一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业情况　　公司所处的行业属于旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。　　（二）公司的主要业务　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业情况
　　公司所处的行业属于旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。
　　（二）公司的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。
　　（三）经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入19,380.56万元，同比上升11.40%；实现归属于上市公司股东的净利润-3，327.14万元，同比减亏45.60%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3，316.87万元,同比减亏45.84%。

　　二、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的风险。一是旅游市场竞争激烈，价格战频繁爆发，公司利润空间被严重压缩。二是经营成本攀升压力增大，旅游旺季劳动力短缺人力成本上升，景区开发与维护费用持续增长，免费优惠政策覆盖范围扩大，公司运营成本显著增加。三是游客对服务质量的要求持续升级，且体验评价通过社交媒体等渠道快速扩散，对公司品牌形象构成直接影响。
　　（二）公司应对的措施。一是积极配合推进重整，重塑资本架构。二是创新整合双轮驱动，拓宽市场版图。三是多维施策优化管理，匠心铸就品牌。四是提升信息披露质效，夯实信任基石。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。　　　　二、报告期内公司从事的主要业务　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2024年，公司全年共实现接待购票游客人数697.09万人，同比下降2.61%；全年实现营业收入43,160.62万元，同比上升2.77%；全年实现归属于上市公司股东的净利润-58,209.18万元，同比增加亏损143.22%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-58,166.06万元，同比增加亏损142.83%。其中，环保客运购票人数381.55万人，同比下降7.80%；营业收入16,352.89万元，同比下降5.75%；净利润为412.63万元，同比下降74.17%。宝峰湖购票人数70.27万人，同比下降9.59%；营业收入4,857.18万元，同比上升4.44%；净利润238.62万元，同比上升20.99%。杨家界索道购票人数123.19万人，同比上升38.48%；营业收入7,759.17万元，同比上升38.58%；净利润1,739.50万元，同比上升64.16%。十里画廊观光电车购票人数122.08万人，同比下降8.24%；营业收入4,157.99万元，同比上升0.16%。张家界国际大酒店营业收入1,587.30万元，同比上升7.42%，净
　　利润-662.53万元，同比减少亏损37.46%；大庸古城营业收入414.24万元，净利润为-59,572.80万元。报告期内，主要做了以下工作：
　　（一）党建引领内控升级，规范治理保障经营。
　　在公司党委的领导下，“三会一层”职责边界明确清晰。独立董事充分发挥监督和专业咨询作用，审计委员会积极履行监督公司内部审计、财务合规等职责。公司及时修订《公司章程》《独立董事专门会议工作制度》等制度，健全内控制度体系。通过选举产生了新一届董事会、监事会，构建规范治理架构，实现治理规范化、科学化、程序化，为公司生产经营提供有力保障。
　　（二）预重整中积极破局，招募投资谋求新机。
　　2024年10月16日，湖南省张家界市中级人民法院对公司启动预重整。期间，公司依法依规积极配合法院、管理人开展相关工作，与债权人保持密切沟通，通过多种方式促使双方达成一致意见，加快债权申报和审查进度。同时，公司从产业资源协同性、赋能计划、投资规模等方面，以引进资金、引进资源、引进智慧为目标，持续开展投资人招募工作。
　　（三）改革考核激发活力，严控成本稳固根基。
　　一是加大中旅公司改革力度，实行人事竞争上岗，激发新活力。二是持续完善试点目标责任制，推行业绩与绩效挂钩，充分调动积极性。三是全面开展创新营销，实行全员营销双轨考核，大力提升竞争力。四是试行工资总额包干制，完善薪酬考核，优化人员结构。五是强化预算管理，严控计划外成本，提高投资决策精准度，推动公司在改革中实现可持续稳健发展。
　　（四）深耕经营提质增效，优化服务提升口碑。
　　环保客运公司一方面推进环保车以旧换新，提升游客体验舒适度：另一方面推广VIP包车业务，拓宽渠道增加客运业务收入。杨家界索道创新打造写生团队、越南团队以及红色教育培训等特色产品，争取“一票制”联合经营有利政策支持，实现接待人数、营业收入、利润全面增长。宝峰湖公司完善价格体系，拓展境外市场，实现收入利润良性增长。公司全年聘请专业人员不定期开展服务质量“啄木鸟”暗访行动，举办“六比六赛”劳动竞赛活动，全员服务意识明显提升，公司品牌形象和公众满意度有效提高。
　　（五）创新营销文旅融合，线上线下全面引流。
　　2024年，公司致力于打造文旅融合模式，整合主题活动、线上营销、散客产品，力求实现景区流量与热度双丰收。一是举办“非遗进景区”“万人研学游5A”“国际杂技戏剧周”“易程天下杯峰林骑行”“华服展演”等主题活动；二是开展新媒体宣传，通过新媒体平台发布300余条推介视频，推出“景＋酒”联合产品并进行线上直播销售；三是针对散客市场打造“自驾游线路”“精品两日游”等产品，通过线上平台持续曝光，有效引导散客。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　2024年，国内出游人次同比增长14.8%，国内游客出游总消费同比增长17.1%，全国旅游行业不仅实现了强劲复苏，更在多元变革的赛道上加速奔跑。展望未来，在政策、消费、科技三重利好的驱动下，旅游行业仍将保持良好的增长态势。
　　（一）政策红利持续释放：国家接连出台旅游消费鼓励政策，不断加大对旅游业基础设施建设的投入，持续完善交通网络，这为旅游市场规模的进一步扩大提供了有力支撑，营造了有利的发展环境。
　　（二）消费升级激发活力：旅游消费逐渐升级，消费者对旅游产品的需求愈发多元，更加偏爱个性化、高品质的旅游体验。这为公司创新产品和服务提供了广阔的发展空间，有利于提升客单价，拓展利润空间。
　　（三）科技赋能催生新机：大数据、人工智能、物联网等数字化技术在旅游行业得到广泛应用。借助数据分析，公司能够精准洞察消费者需求，赋能产品研发与市场营销；人工智能技术能够打造智能客服、虚拟导游，大幅提升游客体验；物联网技术助力实现智能化管理，显著提高运营效率，催生出新的商业模式和盈利增长点。
　　然而，公司在发展过程中也面临着诸多挑战：
　　（一）竞争环境愈发激烈：旅游行业的蓬勃发展吸引了众多参与者，传统旅游企业、新兴在线旅游平台和跨界互联网巨头纷纷下场，激烈争夺客源。在竞争过程中，价格战频繁爆发，公司利润空间被严重压缩。要在激烈的竞争中脱颖而出，公司需在品牌塑造、产品创新、服务升级等方面持续发力。
　　（二）成本攀升压力增大：旅游旺季劳动力短缺导致人力成本上升，景区开发与维护费用也持续增长，再加上免费优惠政策覆盖范围的不断扩大，公司运营成本显著增加。这对公司的盈利能力提出了严峻考验，亟待通过优化成本结构、提高运营效率，探索降本增效的新路径。
　　（三）服务质量要求更高：在信息传播极为迅速的当下，游客的体验和评价能够快速扩散。一旦服务质量出现问题，公司品牌形象将严重受损。因此，公司必须强化旅游服务全流程管理，确保每一个环节的服务质量。
　　2025年，公司聚焦“重整破局、创新拓路”，围绕“两增一减”经营目标，持续开展“515”行动。计划全力冲刺实现营业收入50,968.80万元，较上年同期完成营业收入增收18.09%。
　　1.积极配合推进重整，重塑资本架构。
　　公司始终以高度责任感严格履行债务人法定义务，主动与各方保持密切沟通，遵循市场化、法治化原则共同协商债务重组方案。作为全年核心任务，公司正全力配合法院、临时管理人及相关方推进预重整及重整工作。截至2025年2月12日，共有47家（以联合体形式报名算作1家）意向投资人提交正式报名材料并足额缴纳报名保证金。在预重整临时管理人要求的期限内，共有45家（以联合体形式报名算作1家）意向投资人提交了重整投资方案。若法院裁定受理重整申请且重整计划顺利实施，公司将从多维度实现蜕变。引入产业投资人，多维度整合资源，创新盘活大庸古城文旅资产，实现资产效益最大化。同时，借助投资人的资金与运营能力，赋能公司其他业务板块，助力业务提质升级，提升整体营运能力。此外，利用产业投资人优势，创新旅游产品和服务，整合营销资源，推动企业回归良性发展，实现可持续经营。
　　2.创新整合双轮驱动，拓宽市场版图。
　　公司以“创新+整合”双轮驱动战略拓展市场版图。一、创新驱动：深化技术迭代与营销升级，巩固传统业务优势的同时，构建"线上线下融合"的全渠道营销体系。聚焦差异化高端产品矩阵打造，通过数字化技术赋能产品研发与品牌传播，构建全域营销矩阵，培育新增长极。二、整合协同：强化顶层设计，建立跨板块协同机制，在项目开发、资源配置、客户服务等关键环节实施精准统筹。通过优化业务组合与资源配置效能，提升全产业链协同效率，构建“主业突出、多元协同”的发展生态，为市场拓展注入持续动能。
　　3.多维施策优化管理，匠心铸就品牌。
　　一是牢固树立以游客为中心的服务理念，全方位优化管理服务体系，提升游客体验度。二是细化管理标准，构建科学绩效体系，对管理流程进行深度梳理与细化，制定精确、可量化的工作标准，建立科学合理的绩效指标体系，将员工的工作表现与薪酬、晋升紧密挂钩。三是坚持党建引领，锻造高素质人才队伍，将党建工作与企业发展深度融合，为公司的持续发展提供坚实的人才保障。
　　4.提升信息披露质效，夯实信任基石。
　　强化信息披露工作，确保所披露信息具备及时性、真实性、准确性、完整性与公平性，全方位提升信息披露质量。在维护公司利益的同时，将股东权益放在重要位置，以专业、高效的方式加强投资者关系管理，积极畅通与投资者的沟通渠道，与投资者保持良好互动，树立公司在资本市场上的良好形象，增强投资者对公司的信任与长期投资信心，为公司的持续发展营造稳定、有利的资本市场环境。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业情况　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。　　（二）公司的主要业务　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业情况
　　公司属于所处的行业为旅游业，随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已步入大众消费时代，成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。
　　（二）公司的主要业务
　　公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；（5）其他：酒店经营、房屋租赁等。旅游景区包括宝峰湖、大庸古城，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际酒店。报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（三）经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入17,397.94万元，同比下降2.87%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,116.29万元，同比增亏49.13%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,124.29万元,同比增亏38.70%。

　　二、核心竞争力分析
　　张家界地貌独一无二：张家界地貌非常独特，举世罕有，独一无二，是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。
　　拥有优质旅游资源经营性资产：公司是市内最大旅游集团，全市唯一的旅游上市平台，旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源，是“旅社行+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体。
　　管理团队经验丰富：公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队，团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域，为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的风险一是公司面临非常规衰退后人员流失、市场流失等问题的修复；二是面临旅游业不断翻新迭代，新一轮创业创新的挑战；三是公司自身旅游产品供给、旅游基础设施和公共服务体系、服务品质等不少薄弱环节有待提升；四是公司大庸古城项目面临被债权人申请司法重整和后续经营发展问题。
　　（二）公司应对的措施一是加大改革和创新力度，增加收入和提高效益，围绕“目标责任、用人制度、薪酬体系、考核办法、项目建设、成本管控”实施“五改一控”，确保实现“增营业收入、增经营性现金流、减成本费用”的“两增一减”总体经营目标；二是化解大庸古城债务风险，积极寻找合作伙伴，整合发展大庸古城业务。 收起▲