一、业务概要 （一）商业模式 报告期内，公司主营业务仍为黄金珠宝销售业务，主要是通过厦门金洲和上海金叶对下游客户进行批发和对银行渠道客户进行零售，公司将加强这两子公司销售业绩的考核，不断提升销售能力，鼓励他们拓展市场、发展新业务客户，不断增加销售，并且做好应收管理，确保资金安全，加快资金周转。公司继续推进公司债务重整，积极推进公司债务化解，努力减轻运营资金压力。　　二、公司面临的重大风险分析 公司未能化解其逾期债务问题 截止报告期末公司其他应收东莞市金叶珠宝集团有限公司的款项为13.47亿元并计提减值准备5.68亿元，同时公司为东莞市金叶珠宝集团有限公司及其子公司2... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
报告期内，公司主营业务仍为黄金珠宝销售业务，主要是通过厦门金洲和上海金叶对下游客户进行批发和对银行渠道客户进行零售，公司将加强这两子公司销售业绩的考核，不断提升销售能力，鼓励他们拓展市场、发展新业务客户，不断增加销售，并且做好应收管理，确保资金安全，加快资金周转。公司继续推进公司债务重整，积极推进公司债务化解，努力减轻运营资金压力。

　　二、公司面临的重大风险分析
公司未能化解其逾期债务问题
截止报告期末公司其他应收东莞市金叶珠宝集团有限公司的款项为13.47亿元并计提减值准备5.68亿元，同时公司为东莞市金叶珠宝集团有限公司及其子公司24.46亿的借款（含利息）提供连带责任担保，未计提预计负债，目前无法判断公司是否需要为金叶珠宝集团及其子公司提供的担保计提预计负债及具体金额。
公司持续经营能力存在不确定性
因公司最近二年被出具否定意见的内部控制审计报告、公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性
《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2022〕145号）
2022年11月11日，金洲慈航收到中国证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2022〕145号）（下称《告知书》），事先告知书的内容显示金洲慈航2015年至2018年财务报表存在重大遗漏和虚假记载，截止报告出具日，公司尚未收到正式的行政处罚。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　报告期内，公司主营业务仍为黄金珠宝批发业务，主要是通过厦门金洲和上海金叶对下游客户进行批发和对银行渠道客户进行零售，公司将加强这两子公司销售业绩的考核，不断提升他们的销售能力，鼓励他们拓展市场、发展新业务客户，不断增加销售，并且做好应收管理，确保资金安全，加快资金周转。公司继续推进公司债务重整，积极推进公司债务化解，减轻运营资金压力，公司经营困境得到进一步纾解。　　公司积极推进业务转型，聚焦“剥离不良，落实重组、拓展主业”的发展战略，紧抓各项业务要求，集中精力扩大厦门金洲、上海金叶的现有业务规模，加强业务布局，落实业绩指标，努力提高经营收入... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　报告期内，公司主营业务仍为黄金珠宝批发业务，主要是通过厦门金洲和上海金叶对下游客户进行批发和对银行渠道客户进行零售，公司将加强这两子公司销售业绩的考核，不断提升他们的销售能力，鼓励他们拓展市场、发展新业务客户，不断增加销售，并且做好应收管理，确保资金安全，加快资金周转。公司继续推进公司债务重整，积极推进公司债务化解，减轻运营资金压力，公司经营困境得到进一步纾解。
　　公司积极推进业务转型，聚焦“剥离不良，落实重组、拓展主业”的发展战略，紧抓各项业务要求，集中精力扩大厦门金洲、上海金叶的现有业务规模，加强业务布局，落实业绩指标，努力提高经营收入。2022年，为解决历史遗留问题为公司经营造成的消极影响，管理层始终坚持把风险化解和防范放在日常工作的第一位。积极组织对各项债务风险进行逐项分析，广泛调集资源，通过剥离、部分债权豁免等措施。
　　2023年公司将继续推进债务重组，积极拓展销售渠道，做大做强厦门金洲、上海金叶的黄金、白银等贵金属制品、珠宝业务，推进公司资产重组。
　　1、公司继续积极拓展销售渠道，做大做强厦门金洲、上海金叶的黄金、白银等贵金属制品、珠宝业务，落实业绩指标，努力提高经营收入。
　　2、实现业务转型，报告期内东莞金叶珠宝被拍卖后，公司业务体量偏小，因此，公司将加快步阀，引入新的业务板块，开创新的业务品种及模式，引进新的战略投资者，力争尽快实现扭亏为盈，实现净现金流入。

　　二、持续经营评价
　　公司自报告期末起至少12月内能够维持公司业务正常运作。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司管理层一方面积极推进业务转型，加速资产重组事项；另一方面继续积极拓展黄金珠宝销售渠道，制定并落实上海金叶和厦门金洲的业绩指标和要求，为保障公司可持续发展做出努力。
　　1、公司继续拓展销售渠道，制定并落实厦门金洲、上海金叶的黄金、白银等贵金属制品、珠宝销售业绩指标，努力提高经营收入。
　　2、公司积极组织对各项债务风险逐项分析，广泛调集资源，通过剥离、部分债权豁免等措施，降低公司债务负担。报告期内，中润博观已累计向中安金融支付0.4572亿元，4.06亿债权中的2.8733亿元已完成债权转让；剩余1.1867亿元债务需在中安金融获得2,10... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司管理层一方面积极推进业务转型，加速资产重组事项；另一方面继续积极拓展黄金珠宝销售渠道，制定并落实上海金叶和厦门金洲的业绩指标和要求，为保障公司可持续发展做出努力。
　　1、公司继续拓展销售渠道，制定并落实厦门金洲、上海金叶的黄金、白银等贵金属制品、珠宝销售业绩指标，努力提高经营收入。
　　2、公司积极组织对各项债务风险逐项分析，广泛调集资源，通过剥离、部分债权豁免等措施，降低公司债务负担。报告期内，中润博观已累计向中安金融支付0.4572亿元，4.06亿债权中的2.8733亿元已完成债权转让；剩余1.1867亿元债务需在中安金融获得2,100万股金洲慈航流通股票或其他对价后公司方可确认豁免，目前存在不确定性。
　　3、公司控股子公司东莞金叶珠宝被拍卖后，公司业务体量偏小，因此，公司将加快步阀，引入新的业务板块，开创新的业务品种及模式，引进新的战略投资者，力争尽快实现扭亏为盈，实现净现金流入。
　　4、公司控股股东前海九五已于2022年8月11日被法院裁定终止重整程序并宣告破产，公司2022年8月举行的第二次临时股东大会已通过预重整计划，厦门中院已对公司预重整申请进行了登记，公司预重整进入法律程序有利于提前启动公司债权债务及经营工作的清理等相关工作，包括债权申报登记与审查、资产调查、审计评估工作等，并与广大债权人、意向重整投资人等提前进行沟通和征询意见，全面掌握各方主体对重整事项的反馈意见和认可程度，并结合公司实际情况尽快制定重整方案，提高后续重整成功率及相关重整工作效率。
　　2022年1-6月销售情况

　　二、核心竞争力分析
　　公司目前主要业务为厦门金洲和上海金叶的黄金珠宝首饰销售及委托外部加工业务。公司管理层积极拓展黄金业务多边发展的销售渠道和模式，推进业务转型升级，提高公司经营业绩。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、控股股东变更的风险
　　控股股东2022年8月被法院裁定终止重整程序并宣告破产，若后期发生控股股东变更的相关进展，公司将积极履行信息披露义务。
　　2、债务重组和破产重整的失败风险
　　3、市场和宏观经济因素风险
　　2022年公司将全力推进债务重组和资产重组工作，促进业务转型，实现持续健康发展；计划通过将厦门项目做大做强，改善业绩，为公司产生新的盈利增长点。公司将继续推进债务化解，提高资源配置效率，置入优质资产，从而改善经营和盈利能力。2022年8月公司向厦门中院提交预重整已完成登记，但后期是否顺利进入重整程序、重整是否成功存在失败的风险。因新冠疫情影响，国际经济未完全复苏，加之国内经济增长减缓，公司经营管理层将通过进一步控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济形势的不利影响。黄金是公司的主要产品，价格波动在很大程度上决定了公司的利润水平。从2022年金价走势来看，预计黄金可能延续高位震荡走势，仍具备较高配置价值；从避险角度来看，一是中美关系、俄乌冲突以国际地缘形势等存在较大不确定性，政治因素直接影响到金融市场黄金价格，二是通货膨胀预期、美元走势、利率、黄金市场供求等诸多因素，同样对黄金价格产生较大影响。金价的变化可能对公司的经营构成不利影响。
　　4、退市风险警示
　　1）截至目前，公司预重整是否成功存在不确定性，公司能否进入重整程序存在不确定性；
　　2）厦门中院决定对公司启动预重整，不代表其最终受理公司重整申请，不代表公司正式进入重整程序，重整能否被法院最终受理，公司是否进入重整程序尚具有重大不确定性；
　　3）若后期公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，改善持续经营能力；若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。若公司被宣告破产，根据《股票上市规则（2022年）》的相关规定，公司股票可能存在终止上市的风险；
　　4）公司于2022年4月30日在巨潮资讯网披露了《公司股票被实施退市风险警示公告》（编号：2022-038）；因涉嫌信息披露违法违规。目前调查工作仍在进行中，公司尚未收到证监会就上述立案调查事项的结论性意见或决定；若上述调查结论触及《股票上市规则（2022年）》第9.5.1条、第9.5.2条之相关规定，公司股票可能存在终止上市的风险。公司将继续推进债务化解、预重整和后期的相关工作，减轻公司债务负担。严格执行黄金采购、销
　　5、应对措施
　　售交易流程，依托投资部交易员的对黄金价格深入研究和判断，深入拓展厦门金洲和上海金叶金珠宝首饰批发和零售业务。利用套期保值工具，切实建立一套与实货的品种、规模、方向、期限相匹配，与企业资金实力、交易处理能力相适应的套期保值业务操作体系，有效规避价格波动带来的风险。结合公司实际制定针对性强的销售考核激励政策，充分激发全员生产积极性、主动性和创造性。 收起▲