一、报告期内公司所处行业情况　　2023年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进。根据国家统计局的数据，全年国内生产总值126.06万亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%，第一、二、三产业分别增长4.1%、4.7%、5.8%。　　我国文化产业发展保持稳定。根据国家统计局披露的信息，2023年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长8.2%。按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业。在报业媒体市场化进程中，我国目前已形成媒体报刊出版集团化市场竞争格局，总体来看，党报在头部媒体中占比较多，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进。根据国家统计局的数据，全年国内生产总值126.06万亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%，第一、二、三产业分别增长4.1%、4.7%、5.8%。
　　我国文化产业发展保持稳定。根据国家统计局披露的信息，2023年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长8.2%。按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业。在报业媒体市场化进程中，我国目前已形成媒体报刊出版集团化市场竞争格局，总体来看，党报在头部媒体中占比较多，头部媒体具有较强的竞争优势，国家政策对主流媒体的扶持力度加大，都市报经营压力依然严峻。2023年，A股新闻和出版业上市公司29家，2023年前三季度营业收入总额同比增长4.30%，归属于上市公司股东的净利润总额同比增长13.85%。
　　1、广告及策划行业的发展情况
　　根据CTR媒介智讯的数据显示，广告市场自3月恢复正增长，整体市场在波动中逐渐回暖，2023年广告市场同比上涨6.0%。
　　根据中关村互动营销实验室发布的《2023中国互联网广告数据报告》，2023年中国互联网广告行业呈现出多元化、创新化和智能化的特点，中国互联网广告市场规模预计为5732亿元人民币，较2022年增长12.66%。市场经历2022年的结构化调整与资源优化配置后，再次呈现出增长态势，说明中国互联网广告市场韧性十足。同时，《互联网广告管理办法》《关于〈生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）〉公开征求意见的通知》《未成年人网络保护条例》等法律法规的相继出台，有利于促进互联网广告行业的进一步规范健康发展。
　　2、报刊发行及印刷行业的发展情况
　　全国各类报纸发行小幅增长。根据国家统计局的数据，2023年全国订销报纸166.99亿份，同比增长0.83%。造纸和纸制品业的出厂价格同比下降5.3%；纸浆进口数量同比增长 25.72%，进口金额同比增长11.59%。国内新闻纸产量同比下降15.5%。印刷和记录媒介复制业增加值同比下降3.10%。
　　3、职业教育和学前教育行业的发展情况
　　职业教育大发展是经济结构调整、产业升级背景下的必然趋势。伴随人口红利消失，产业结构升级，职业教育正成为填补人才缺口的重要手段。职业教育作为以就业为导向的教育类型，目的在于培养更适应社会发展的人才。从2019年的《国家职业教育改革实施方案》到 2022年正式实施的《职业教育法》，现代职业教育体系建设进入新的法治化进程。《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》等政策文件都对职业教育发展做出了重要指引。2023年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》提出职业教育功能定位由“谋业”转向“人本”，更加注重服务人的全面发展。2023年6月颁布的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》，确定了产教融合层面的目标，推动产教融合的全面落地和实施。随着产业结构升级、就业结构变迁，对技能型人才的需求的加大，加上职业教育终身化的趋势，职业人群的年龄段覆盖更广，职业教育的受众人数不断扩大。据沙利文研究，中国职业教育市场规模由2018年的6,045亿元，增长至2022年的8,719亿元，年均复合增长率9.6%，预计未来中国职业教育市场将于2024年突破万亿规模，并于2027年达到12,681亿元，自2022年至2027年的五年间年均复合增长率达到7.8%。
　　学前教育是教育体系中的重要组成部分，是教育的初始阶段。2023年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》，2023年8月，教育部、国家发改委、财政部联合发布《关于实施新时代基础教育扩优提质行动计划的意见》等政策都指出要办好更加公平、更高质量的基础教育。学前教育也将迎来更加规范化的发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式等未发生重大变化。
　　1、公司所从事的主要业务
　　公司经营范围为：设计制作代理发布各类广告；新媒体技术开发；实业投资；会展服务和进出口业务经营。报告期内，公司主要从事广告策划发布、报刊发行与印刷、教育等业务，涵盖平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊发行与印刷、包装和书籍印刷；覆盖多个省市的职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学前教育等。
　　2、公司的主要产品、用途和经营模式
　　广告及策划：1）报纸广告、网络广告、户外广告（含地铁站内、车厢和围挡广告）、电台广播等多种形式的广告。企事业单位根据自身宣传需要，可以购买公司各类广告服务用以达到扩大影响、增加销售等目的。广告策划业务主要通过旗下报刊媒体公司运营，由于杭州日报、都市快报等为区域性强势媒体，公司广告业务在区域内具有竞争优势。户外广告系根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务，由控股子公司风盛股份（证券代码：838071）负责经营，主要通过竞拍的方式获取、经营户外广告业务，涵盖地铁媒体、城市灯光秀、户外LED屏、公交车候车亭及阅报栏等，根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务。
　　2）移动新媒体自建自营和代为维护。公司移动新媒体涵盖微信公众号、微博官方账号、手机APP等。为扩大媒体影响力建设了系列新媒体产品，既可以为公司自身的宣传和营销活动造势，也为其他企事业单位提供新媒体平台服务。
　　3）主办和承办的各种大型会展和营销活动，以会展活动带动广告投放。承接地方政府和有关部门委托的大型会展，或利用自有资源自主举办大型会展，负责场地租用、招商和参展厂商的宣传、参观或消费客户的组织和管理等项目全案或其中部分专项，服务地方经济，兼顾社会效益和经济效益。
　　报刊发行及印刷：报刊印刷和商业包装印刷、报刊投递。为杭报集团出版的报纸和杂志提供印刷服务，承接其他机关企事业单位书报刊和包装用品的印刷业务。公司的报刊发行采取以征订订阅为主、零售为辅的自办发行方式，发行网络遍布浙江省各主要市、县。印刷业务可分为报业印刷和商业印刷等，商业印刷主要为广告宣传单、期刊杂志、包装产品和数码图文印刷等。
　　教育：主要包括职业教育、国际教育、IT教育、在线教育、艺术教育、学前教育、素质培训。业务模式主要为：1）举办职业教育，开展高校合作办学，收取学费、培训费、实习费、留学服务费等，根据提供服务的种类及数量，收取相应服务费用；2）提供教育培训，包括艺术类培训、素质培训、短训营、冬夏令营等，根据学生所参加具体培训班的类别、时长收取培训费；3）打造在线教育平台，提供线上教育服务，根据线上课程内容和课时收取相应费用；4）开展学前教育，举办幼儿园并收取学费。
　　其他：主要包括文化产业园区、杭州市轻物流配送服务，包括为网络销售平台提供货物投送入户服务等。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　作为中国报业集团第一方阵的一员，公司实际控制人杭报集团努力推进媒体融合发展，着力于区域领先优势的构建和确立，借助资本市场做强做大党报媒体产业，以确保公司通过转型升级加快发展。
　　1、权威公信力优势
　　《杭州日报》是中共杭州市委机关报，以本地区不可替代的权威性、公信力和影响力成为杭州市域第一主流媒体。《都市快报》在媒体影响力和市场份额方面，继续居于省内都市报领先地位。公司负责运营的《杭州日报》《都市快报》《每日商报》和《休闲》杂志等报刊，均属于区域、行业强势媒体或处于独家重要地位。杭州网系国家一类新闻网站、杭州市属唯一新闻门户网站，综合传播力名列国内同类网站前茅，旗下支站覆盖全地区各个县（市、区）。萧山网、余杭新闻网和富阳新闻网为所在区域互联网主流媒体网站，媒体公信力和影响力领先，三网作为市辖区（县、市）域门户网站，居于同类型网站全国或全省领先地位。
　　2、政府资源和公共关系优势
　　作为国有文化企业集团，公司拥有良好的政府资源和公共关系资源优势。杭报集团得到各级政府的高度重视和大力支持，在文化体制改革中得以享受政策优惠。
　　3、用户平台集聚优势
　　（1）主流新媒体集合矩阵
　　公司运营的报刊媒体、互联网站点和移动互联网产品，共同构成平台坚实基础。平台拥有庞大的用户群，控股股东承担主流媒体舆论引导和文化服务双重责任，公司负责全部运营事务，延展广告服务、会展、户外广告等多维度、规模化发展模式。
　　公司平面媒体订阅户近百万，同时拥有各类新媒体产品包括手机APP、微信公众号、移动视频产品、官方微博号、抖音快手号等，共有各类网站12家，手机APP 8个，微信公众号81个，微博23个，手机报产品2个，数字报产品3个，音视频产品6个，今日头条抖音快手企鹅新媒体等账号26个，共有用户数（含APP活跃用户、微信订阅数、微博粉丝数、社区注册ID、移动视频订阅户等）2.18亿，为报业集团媒体公信力和公司经营的市场影响力打下了扎实的用户基础。
　　（2）文化教育平台
　　公司充分利用大文化、大传媒行业背景和资源，持续深耕教育产业，积累了优势产业基础和丰富办学经验。布局范围已经涵盖职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线教育、学前教育、素质培训等板块，其中职业教育继续维持在区域范围内的优势，各板块布局完整、发展顺利，业务范围覆盖包括北京、广州等在内的大中城市，已与这些城市所在的众多院校建立了长期合作关系。幼儿教育初步形成“幼教+托育”产业布局，旗下华媒优培蝉联杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。公司发挥“媒体+”优势，与政府、学校、企业紧密合作，旗下《少年学报》目前为杭州市唯一面向中小学生的教育类报纸，已收购并运营知名小记者品牌“牛通社”。
　　（3）发行及印刷平台
　　本平台以报刊发行投递、电商物流配送、生活物流配送、报刊印刷、包装印刷、互联网桌面轻印刷等构成，以品牌、服务拓展市场，市场份额稳步提升。华媒控股所属每日送公司在大杭州地区具有成熟的发行网络、专业的投递队伍和完善的内部控制体系，报刊自办发行在全国城市党报业内享有较高的知名度。每日送公司多次荣获“全国报纸自办发行先进集体”、“中国物流十佳配送服务商”、“杭州市邮政快递业优秀企业”等荣誉。
　　公司所属盛元印务在确保报业印刷前提下，不断拓展商务印刷，通过价格合理的印刷，品质优良的管理，安全可靠的网络平台以及即时送达的售后服务体系，积累了众多一线品牌客户。盛元印务是首批获得国家绿色印刷认证企业，通过环保部环境标志绿色印刷认证、ISO9000、ISO14000、OHS18000认证、FSC森林认等国际级的认证年审，同时，作为首批国家印刷示范企业、中央、省、市三级政府机关印刷定点服务供应商，连续十多年位列“中国印刷企业百强”排行榜，连续多年获得中国报业协会授予“精品报”荣誉称号，拥有多项发明专利、实用新型专利。
　　（4）文创产业平台
　　公司目前有智谷一期、智谷二期、华媒悦 GO、数创园、九堡、大江东六个文化产业园区及商业综合体，在运营及在拓展的园区项目已遍布拱墅、上城、西湖、萧山、钱塘、临平等各大城区。旗下园区运营平台公司华媒智谷布局文化产业园区和商业综合体项目，聚焦产业集聚、项目孵化、人才引进、商业服务中心，入选第九批浙江省级小微企业园名单，团队获评2021-2022年度杭州市级青年文明号。公司将加快盘活自有资产，拓宽园区版图，进一步提升功能布局、价值形成和专业化服务水平，加快建立“业态生动、特色鲜明、收益稳定”的产业生态链，为华媒控股产业版图的拓展打造新引擎、提供新动能。
　　公司参股的杭州市文化产权交易所是经杭州市人民府批准设立，并经由国务院部际联席会议审核通过的一家综合性文化产权交易服务机构。文交所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时，杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，华媒控股持续践行杭报集团的“六高要求”，深入推进数智文创产业生态运营商战略,围绕强党建、稳营收、防风险、促效益关键目标任务，全力推进各项业务的开展。报告期内，公司实现营业收入177,553.34万元，同比基本持平，归属上市公司股东的净利润8,842.87万元，同比增长4.31个百分点。
　　（1）广告及策划
　　报告期内，公司广告及策划业务实现营业收入102,283.35万元，同比下降2.85%，占营业总收入的57.61%，主要原因系户外广告和移动广告数据营销服务的市场需求有所下降，营业成本同比有所降低。
　　报告期内，旗下各传媒公司深入践行“全案策划、全媒发布、全程服务”理念，充分挖掘“新闻+政务、服务、商务”融合价值，持续提升主题策划、新闻宣传、活动执行、电商直播等一揽子全案解决方案，促进增值服务，满足政、民、企、商的不同需求，稳固并拓展广告策划和代运维业务，增强用户黏性，提升各细分领域的影响力和引导力。杭+新闻、橙柿互动、每满生活等各类客户端、官方微信、官方微博、官方抖音号、官方快手号等运营良好，粉丝数和点赞数持续增长。旗下传媒公司发挥内容和技术团队的优势，中标杭州亚运赛时官网建设运维服务、亚运会海外账号运维项目、亚运会官方微信、微博运营、智能亚运一站通等相关项目，报告期内，各项目进展顺利。同时，立足“媒体+会展”模式，通过内部协同与外部竞合，以会展活动带动广告投放，增强竞争力和影响力。报告期内，公司创新推进机制体制变革，合力执行好“第四届联合国世界数据论坛”、“第二届全面阅读大会”、“西泠印社120周年庆”、“振兴杯”等大型会展活动，累计举办会展活动171场，同比增长1.2%；累计办展面积98.7万㎡，同比增长181.5%；参展人次126.06万人，同比增长13%。
　　户外广告实现营业收入24,173.46万元，同比下降17.52%，主要系户外广告媒体资源结构优化，营业收入相应减少。报告期内，公司旗下风盛股份根据市场变化及客户需求，整合资源，增强内部协同，深入挖掘，及时调整销售策略，依托城市热点、重大节点开拓大客户、重点品牌市场推广需求，并结合户外资源属性及竞争优势推出客户增值服务、限时套餐等产品。
　　报告期内，公司获得“2023 年度杭州市拱墅区产业赛道创新领跑企业”等荣誉，全资子公司日报传媒获得“产业赛道领跑企业”等荣誉，全资子公司都快控股的杭州（国际）未来生活节获 2023 年杭州生活品质总点评年度事件奖，全资子公司每日传媒获评杭州亚运会/亚残运会浙江省先进集体，全资子公司杭州网获得 2023 年度中国城市新闻网媒联盟优秀网媒奖、“浙江省工人先锋号”“浙江省三八红旗集体”等荣誉，全资子公司钱塘传媒获得“浙江省文化和旅游企业梯度培育计划新锐企业”等荣誉，风盛传媒获评“金璧榜”2021-2022年度一金一银奖项和第20届中国户外传播大会六个奖项；控股子公司都市会展获杭州市城市会展研究会副会长单位。
　　（2）报刊发行及印刷
　　报刊发行业务。报告期内，报刊发行业实现营业收入22,046.02万元，同比下降 9.73%。报刊征订主要在上年第四季度开展，报告期内按实际投递量逐月确认收入。报告期内，公司优化发行策略，实现党报发行量稳中有升，都市报发行稳量，出色完成亚运会、机要报、两会报的服务保障。公司强化成本管控，持之以恒地落实服务标准化体系，投递服务质量在业内保持领先。
　　报告期内，全资子公司每日送公司荣获“2022年度全国报纸自办发行先进集体”、“省级党报发行先进集体”、“2023年度电子商务物流TOP50”等荣誉。
　　报告期内，印刷实现营业收入10,952.77万元，同比下降 8.71%，主要系报告期内，盛元印务为落实杭州市临平区乔司街道全域土地整治项目的需要，将乔司街道的业务整体搬迁至大江东园区。盛元印务根据市场需求变化，在承担集团报刊印刷业务的基础上，深入挖掘客户需求，大力发展商务印刷，不断优化业务结构，非报业收入占印刷总收入的69.60%。同时，来料加工业务占比增加，使得公司承担的纸张成本有所下降。
　　报告期内，全资子公司盛元印务获得中华印制大奖-食品包装类铜奖、2022年度报纸印刷检测“精品级报纸”奖、2022年度报纸印刷质量检测“优质级报纸”奖等奖项。
　　（3）教育业务
　　报告期内，教育业务实现营业收入21,306.98万元，营业收入同比下降16.32%。
　　职业教育业务部分项目受《普通高等学校举办非学历教育管理规定（试行）》等政策以及经济波动等因素影响，公司积极采取调整收费标准、重整业务链条等举措，确保项目良性发展和板块收益稳定。同时，公司以各板块优质项目为锚点，不断探索新合作模式，寻求新发展机遇；结合市场需求和政策方向定位不同项目发展标准，形成在公司内部“去同质化、凸显特色”、在外部“以高办学质量提升市场竞争力”的发展策略，注重中长期动能，建立长效持续发展机制。
　　幼儿教育初步形成“幼教+托育”产业布局，旗下华媒优培在杭州本地已投入运营的幼儿园2家、托育园6家。其中，华媒维翰幼儿园和华媒唯诗礼幼儿园均通过IBO国际文凭组织官方评审正式成为IB世界学校，和睦托育中心被授予“中国计生协婴幼儿照护服务示范创建项目拱墅区实施点”；和睦园、祥符园、紫薇园、拱宸园均被评为杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。
　　《少年学报》深化杭州全域发展，持续推动媒体品牌建设。少年学报为浙江省妇联拍摄的形象宣传片《“手”护》获得第二届全国巾帼志愿服务微电影大赛十大优秀影片；融媒报道《慕了慕了！学校组织2000名孩子一起看亚运比赛》获杭州市2023年度创新重大主题报道优秀新闻作品三等奖；《探索进化乡村博物馆 畅享美丽乡村新活力》获第二届杭州市关工系统好新闻作品；“科普研学征文比赛”获评杭州市科协“优秀项目”；少年学报全域拓展被中国县市报研究会评为第八届全国县市区域媒体经营成功案例金奖。
　　（4）其他业务
　　目前公司旗下有华媒智谷一期、华媒智谷二期、华媒悦GO、华媒数创园、华媒九堡园区等五个文化产业园区，以及华媒大江东一个现代工业园区，在运营和拓展园区项目分布于拱墅、上城、西湖、萧山、钱塘、临平等各大城区，目前总管理面积约25万平方米。旗下园区运营平台华媒智谷，布局数字文化园区和商业综合体项目，聚焦产业集聚、项目孵化、人才引进、区域性商业服务中心，运营项目先后获评浙江省级小微企业园、浙江省科技企业孵化器、杭州市文化产业园等荣誉，孵化省级众创空间品牌“筑谷寺”，运营团队获评2021-2022年度杭州市级青年文明号。各园区入住率保持在 90%以上，运营情况良好。九堡项目正在推进前期土地政策研究和方案论证等工作，各项前期筹备工作平稳推进。报告期内，华媒智谷获市级、省级备案众创空间、省小微企业园。
　　文化产权业务主要系参股公司杭州文化产权交易所负责经营。报告期内，文化产权业务强化以产权交易为核心的板块布局，加速推进产权业务，积极布局数字文创业务。
　　物流配送业务。公司物流配送秉承“质量第一、服务至上”理念，发挥城市网络优势、信息技术优势、运营管理优势及“最后一公里”服务优势，打造现代物流服务优秀企业。报告期内，公司在全力保障报刊发行业务的基础上，积极拓展物流配送业务，依托杭州同城配送平台，做好天猫、京东、中药、粮食、蔬果等订单，打赢“6.18”“11.11”配送攻坚战，全年配送量超百万单，做到单量日清、安全配送、质量达标。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　随着全球经济复苏，国内经济的持续增长和国内外市场的不断扩大，华媒控股将继续紧扣“数智文创产业生态运营商”战略定位，抓好“谋五拼三”以来良好发展势头和产业培育成果，沉着应对，稳中求进，再启新程，持续推动文化产业迭代升级，在推进高质量发展中不断展现新作为。
　　（一）文化园区板块
　　文创园区作为公司战略发展重要组成部分，2024年将持续深耕产业园区、商业综合体等多元板块，大力推动产业集聚、商业提质，不断充实和优化园区产品内容，进一步提升园区规模效益和品牌价值。大江东项目已经顺利开园，公司将努力把大江东项目打造成别具特色的区域精品智造园区。
　　（二）文化会展板块
　　2024年，全国会展行业将在财政调整和疫后复苏的双重作用下继续前行。同时，2024年是杭州会展业“后亚运”时代的开局之年，杭州会展业营商环境与承载能力将持续优化。公司将以更高站位深化机制体制改革，在统分结合会展运作模式基础上，在保持内部现有良好企业文化和竞争生态前提下，进一步整合内部资源，从抢抓建设“赛会之城”契机的战略高度，全力打造杭州市级文化会展主平台。
　　（三）文化户外板块
　　风盛传媒将稳步经营好存量户外项目，积极整合杭州/南京/厦门等华东城市地铁媒体、地标大屏、灯光秀、无人机等户外头部媒体资源，并推动各类新技术的应用。以线下户外、线上新媒为融合载体，不断创新来实现公司业务结构优化升级，形成“户外+艺术+技术”的广告文创格局。
　　（四）文化教育板块
　　中教未来将积极响应国家关于产教融合、校企合作的号召，在保持既有规模的同时推动项目平稳、可持续发展；华媒优培将继续以高端幼儿园和普惠性托育园为基础，深度服务婴幼儿照护、学前教育、综合素质培训三大领域，进一步提高各类园所在其领域的专业领先度；少年学报将继续深化核心，打造品牌价值，实现社群创新，扩散影响力至杭州全域。
　　（五）文化产权板块
　　杭州文交所将着重围绕文化产权交易服务，着力建设包含文化资产的确权确证、资产数字化、产权保护、产权交易、股权投资的全产业链生态系统。
　　2024年，华媒控股将立足新阶段，紧抓城市发展机遇，稳营收，防风险，促效益，强化自身实力，推动产业升级，在新征程上勇毅前行。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式　　报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式等未发生重大变化。　　1、公司所从事的主要业务　　公司经营范围为：设计制作代理发布各类广告；新媒体技术开发；实业投资；会展服务和进出口业务经营。报告期内，公司主要从事广告策划发布、报刊发行与印刷、教育等业务，涵盖平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊发行与印刷、包装和书籍印刷；覆盖多个省市的职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式
　　报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式等未发生重大变化。
　　1、公司所从事的主要业务
　　公司经营范围为：设计制作代理发布各类广告；新媒体技术开发；实业投资；会展服务和进出口业务经营。报告期内，公司主要从事广告策划发布、报刊发行与印刷、教育等业务，涵盖平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊发行与印刷、包装和书籍印刷；覆盖多个省市的职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学前教育等。
　　2、公司的主要产品、用途和经营模式
　　广告及策划：1）报纸广告、网络广告、户外广告（含地铁站内、车厢和围挡广告）、电台广播等多种形式的广告。企事业单位根据自身宣传需要，可以购买公司各类广告服务用以达到扩大影响、增加销售等目的。广告策划业务主要通过旗下报刊媒体公司运营，由于杭州日报、都市快报等为区域性强势媒体，公司广告业务在区域内具有竞争优势。户外广告系根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务，由孙公司风盛股份（证券代码：838071）负责经营，主要通过竞拍的方式获取、经营户外广告业务，涵盖地铁媒体、城市灯光秀、户外LED屏、公交车候车亭及阅报栏等，根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务。
　　2）移动新媒体自建自营和代为维护。公司移动新媒体涵盖微信公众号、微博官方账号、手机APP等。为扩大媒体影响力建设了系列新媒体产品，既可以为公司自身的宣传和营销活动造势，也为其他企事业单位提供新媒体平台服务。3）主办和承办的各种大型会展和营销活动，以会展活动带动广告投放。承接地方政府和有关部门委托的大型会展，全程负责场地租用、招商和参展厂商的宣传、参观或消费客户的组织和管理，服务地方经济，兼顾社会效益和经济效益。报刊发行及印刷：报刊印刷和商业包装印刷、报刊投递。为杭报集团出版的报纸和杂志提供印刷服务，承接其他机关企事业单位书报刊和包装用品的印刷业务。公司的报刊发行采取以征订订阅为主、零售为辅的自办发行方式，发行网络遍布浙江省各主要市、县。印刷业务可分为报业印刷和商业印刷等，商业印刷主要为广告宣传单、期刊杂志、包装产品和数码图文印刷等。
　　教育：主要包括职业教育、国际教育、IT教育、在线教育、艺术教育、学前教育、素质培训。业务模式主要为：1）举办职业院校，开展职业教育，开展高校合作办学，收取学费、培训费、实习费、留学服务费等，根据提供服务的种类及数量，收取相应服务费用；2）提供教育培训，包括艺术类培训、素质培训、短训营、冬夏令营等，根据学生所参加具体培训班的类别、时长收取培训费；3）打造在线教育平台，提供线上教育服务，根据线上课程内容和课时收取相应费用。其他：主要包括文化产业园区、杭州市轻物流配送服务，包括为网络销售平台提供货物投送入户服务等。
　　（二）报告期内公司所属行业的发展状况
　　2023年上半年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进。根据国家统计局的数据，2023年上半年国内生产总值59.30万亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%。
　　我国文化产业发展保持稳定。根据国家统计局披露的信息，2023年上半年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入累计增长7.3%。按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业。在报业媒体市场化进程中，我国目前已形成媒体报刊出版集团化市场竞争格局，总体来看，党报在头部媒体中占比较多，头部媒体具有较强的竞争优势，国家政策对主流媒体的扶持力度加大，都市报经营压力依然严峻。根据iFind的数据，2023年，A股新闻和出版业上市公司29家，2023年第一季度营业收入总额同比增长6.74%，归属于上市公司股东的净利润总额同比增长18.10%。
　　1、广告及策划行业的发展情况
　　根据CTR媒介智讯的数据，经济的增长给予广告市场信心，2023年1-6月广告市场同比上涨4.8%，整体市场仍处于波动的调整期。伴随着生产生活秩序加快恢复，全国经济运行呈现良好的开局。从广告主的角度看，对经济形势的信心整体高于之前，但实际的经营上，广告主仍旧对今年的营销预算保持相对谨慎的状态。
　　我国互联网市场韧性十足，恢复势头良好，市场根基牢靠扎实。根据QuestMobile发布《2023互联网广告市场半年报告》，2023年一季度互联网广告市场规模达1,452.2亿元，同比增长2.3%，二季度市场规模达1,593.4亿元，同比增长8.1%。随着下半年经济进一步修复、回升，整个互联网广告市场规模有望突破4,090亿，同比增长9.5%。
　　2、报刊发行及印刷行业的发展情况
　　全国各类报纸发行小幅增长。根据国家统计局的数据，2023年1-6月全国订销报纸72.79亿份，同比增长0.98%。造纸和纸制品业的出厂价格同比下降3.9%；纸浆进口数量同比增长18.90%，进口金额同比增长34.80%。国内新闻纸产量同比下降10.4%。印刷和记录媒介复制业增加值同比下降4.40%。
　　3、职业教育和学前教育行业的发展情况
　　职业教育大发展是经济结构调整、产业升级背景下的必然趋势。职业教育作为以就业为导向的教育类型，目的在于培养更适应社会发展的人才。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，实施现代职业技术教育质量提升计划，建设一批高水平职业技术院校和专业，稳步发展职业本科教育，深化职普融通，实现职业技术教育与普通教育双向互认、纵向流动。《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》等政策文件都对职业教育发展做出了重要指引。《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》计划到2025年，现代职业教育体系基本建成，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；到2035年，职业教育整体水平进入世界前列，技术技能人才社会地位大幅提升。2023年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》提出职业教育功能定位由“谋业”转向“人本”，更加注重服务人的全面发展。产教融合、校企合作，职业教育股份制、混合所有制办学，职业教育集团（联盟）实体化运作等有望获得持续推动。据德勤研究数据表明，到2023年中国职业教育市场规模将突破数9,000亿元。据弗若斯特沙利文预测，2021-2026年职业技术培训和职业考试培训复合增长率分别为7.8%和9.8%。随着产业结构升级、就业结构变迁，对技能型人才的需求的加大，加上职业教育终身化的趋势，职业人群的年龄段覆盖更广，职业教育的受众人数会不断扩大。
　　学前教育是教育体系中的重要组成部分，是教育的初始阶段。随着中国家庭收入与财富增长带来的教育消费升级，生育政策变化带来的市场拓宽，以及政策与资本双轮驱动，学前教育市场规模稳步增长。根据头豹研究院的报告，伴随中国家长对于幼儿教育重视程度的持续提高，预计到2023年中国学前教育市场规模有望突破12,054亿元。
　　（三）公司各项业务的发展情况
　　2023年上半年，华媒控股按照杭报集团的“六高要求”，深入推进数智文创产业生态运营商战略,团结带领全体员工，围绕抓党建、稳营收、防风险、促效益关键目标任务，全力拓展华媒高质量发展新局面。报告期内，公司实现营业收入80,382.30万元，同比增长0.77%，归属上市公司股东的净利润5,642.47万元，同比增长35.21%，主要系全资子公司盛元印务搬迁腾退收到补偿款等。
　　（1）广告及策划
　　报告期内，公司广告及策划业务实现营业收入42,178.22万元，同比下降2.06%，占营业总收入的52.47%，主要原因系户外广告和移动广告数据营销服务的市场需求同比有所下降，户外广告的营业成本相对固定，导致广告及策划业务的毛利率同比下降7.35个百分点。
　　报告期内，旗下各传媒公司继续深入践行“全案策划、全媒发布、全程服务”理念，充分挖掘“新闻+政务、服务、商务”融合价值，持续提升主题策划、新闻宣传、活动执行、电商直播等一揽子全案解决方案，促进增值服务，满足政、民、企、商的不同需求，稳固并拓展广告策划和代运维业务，增强用户黏性，提升各细分领域的影响力和引导力。杭+新闻、橙柿互动、每满生活等各类客户端、官方微信、官方微博、官方抖音号、官方快手号等运营良好，粉丝数和点赞数持续增长。旗下传媒公司发挥内容和技术团队的优势，中标杭州亚运赛时官网建设运维服务、亚运会海外账号运维项目、亚运会官方微信、微博运营、智能亚运一站通等相关项目，报告期内，各项目进展顺利。同时，立足“媒体+会展”模式，依托集团会展联盟，通过内部协同与外部竞合，以会展活动带动广告投放，增强竞争力和影响力。报告期内，公司积极拓宽渠道，举办承办会展活动100场，累计办展面积约130万平方米，参展人次超80万，包括自办、承办第四届联合国世界数据论坛、第二届全民阅读大会、万物生长大会、西湖音乐节等大型会展活动。
　　户外广告实现营业收入10,863.65万元，同比下降17.72%，毛利率同比下降27.09个百分点，主要系户外广告媒体资源减少、营业收入减少导致毛利率有所下降。报告期内，公司旗下风盛股份根据市场变化及客户需求，整合资源，增强内部协同，深入挖掘，及时调整销售策略，依托城市热点、重大节点开拓大客户、重点品牌市场推广需求，并结合户外资源属性及竞争优势推出客户增值服务、限时套餐等产品。
　　报告期内，全资子公司日报传媒获得“产业赛道领跑企业”等荣誉，全资子公司杭州网获得“浙江省工人先锋号”“浙江省三八红旗集体”等荣誉，全资子公司钱塘传媒获得“浙江省文化和旅游企业梯度培育计划新锐企业”等荣誉，风盛传媒获评“金璧榜”2021-2022年度一金一银奖项和第20届中国户外传播大会六个奖项。
　　（2）报刊发行及印刷
　　报刊发行业务。报告期内，报刊发行业实现营业收入11,112.26万元，同比下降6.78%，毛利率同比增长1.03个百分点。报刊征订主要在上年第四季度开展，报告期内按实际投递量逐月确认收入。报告期内，公司保持用服务标准化体系做好发行业务，保证投递服务质量。
　　报告期内，全资子公司每日送获得“2022年全国报纸自办发行先进集体”“省级党报发行先进集体”“2023年度电子商务物流TOP50”等荣誉。
　　印刷业务。报告期内，印刷实现营业收入6,081.34万元，同比增长8.25%，主要系盛元印务根据市场需求变化，在承担集团报刊印刷业务的基础上，深入挖掘客户需求，大力发展商务印刷，不断优化业务结构，非报业收入占印刷总收入的76.24%。同时，来料加工业务占比增加，使得公司承担的纸张成本下降，导致印刷业的毛利率同比增长26.51个百分点。
　　报告期内，全资子公司盛元印务获得中华印制大奖-食品包装类铜奖、2022年度报纸印刷检测“精品级报纸”奖、2022年度报纸印刷质量检测“优质级报纸”奖等奖项。
　　（3）教育业务
　　报告期内，教育业务实现营业收入9,303.72万元，营业收入同比下降17.62%，毛利率同比下降6.86个百分点。本报告期，职业教育仍面临挑战，学前教育、少年学报发展良好，占教育业务收入的比重有所增长。
　　其中，职业教育业务受《普通高等学校举办非学历教育管理规定（试行）》等政策以及经济波动等因素影响，市场恢复、招生和拓展等方面受到较大挑战。公司直面问题，攻坚克难，全力保障教育业务的有序开展，职业教育、国际教育、IT教育、在线教育、艺术教育和基础教育业务持续推进效能优化，确保项目稳健发展；重点实施独立学院筹建，推动业态转型升级；持续拓展素质培训业务。
　　其中，学前教育、少年学报等发展良好。目前在杭州本地已投入运营的幼儿园2家、托育园6家，不断优化课程设计、管理标准、服务能力等，拓展生源。和睦托育中心被授予“中国计生协婴幼儿照护服务示范创建项目拱墅区实施点”；华媒维翰幼儿园和华媒唯诗礼幼儿园均通过IBO国际文凭组织官方评审正式成为IB世界学校，华媒一米国和睦园、祥符园、紫薇园均被评为杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。《少年学报》深化杭州全域发展，持续推动媒体品牌建设。
　　（4）其他业务
　　文创园区。目前公司旗下有智谷一期、智谷二期、华媒悦GO、数创园、九堡、大江东六个园区。智谷一期运营期将满，企业续签及腾笼换鸟工作有序进行中，现有入驻企业40余家。智谷二期已实现整体出租。数创园系参股园区，招商去化率超90%，入驻企业近百家。新拓展商业项目华媒悦GO，正在交接过渡中。大江东园区入驻了以制造业为主的生产型企业，强管理、优服务，逐步完善园区运营。九堡项目正在推进前期土地政策研究和方案论证等工作。
　　文创金融。公司已取得中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，2023年1月发行2.6亿元。公司重视投资理财工作，不断加强投后管理。公司参与发起成立的杭州市企业上市与并购促进会（简称“海马会”）顺利运作。文化产权。文化产权业务主要系参股公司杭州文化产权交易所负责经营。报告期内，文化产权业务强化以产权交易为核心的板块布局，加速推进产权业务，积极布局数字文创业务。
　　物流配送业务。公司物流配送秉承“质量第一、服务至上”理念，发挥城市网络优势、信息技术优势、运营管理优势及“最后一公里”服务优势，打造现代物流服务优秀企业。报告期内，公司在全力保障集团报刊发行业务的基础上，积极拓展物流配送业务，依托杭州同城配送平台，做好天猫、京东、中药、粮食蔬果等订单，打赢“6.18”配送的攻坚战，做到单量日清、安全配送、质量达标。

　　二、核心竞争力分析
　　作为中国报业集团第一方阵的一员，公司实际控制人杭报集团努力推进媒体融合发展，着力于区域领先优势的构建和确立，借助资本市场做强做大党报媒体产业，以确保公司通过转型升级加快发展。
　　1、权威公信力优势
　　《杭州日报》是中共杭州市委机关报，以本地区不可替代的权威性、公信力和影响力成为杭州市域第一主流媒体。《都市快报》在媒体影响力和市场份额方面，继续居于省内都市报领先地位。公司负责运营的《杭州日报》《都市快报》《每日商报》《萧山日报》《富阳日报》和《休闲》杂志等报刊，均属于区域、行业强势媒体或处于独家重要地位。萧山日报、余杭时报和富阳日报，均为所在区域党报性质的权威报纸。杭州网系国家一类新闻网站、杭州市属唯一新闻门户网站，综合传播力名列国内同类网站前茅，旗下支站覆盖全地区各个县（市、区）。萧山网、余杭新闻网和富阳新闻网为所在区域互联网主流媒体网站，媒体公信力和影响力领先，三网作为市辖区（县、市）域门户网站，居于同类型网站全国或全省领先地位。
　　2、政府资源和公共关系优势
　　作为国有文化企业集团，公司拥有良好的政府资源和公共关系资源优势。杭报集团得到各级政府的高度重视和大力支持，在文化体制改革中得以享受政策优惠。
　　3、用户平台集聚优势
　　（1）主流新媒体集合矩阵
　　公司运营的报刊媒体、互联网站点和移动互联网产品，共同构成平台坚实基础。平台拥有庞大的用户群，控股股东承担主流媒体舆论引导和文化服务双重责任，公司负责全部运营事务，延展广告服务、会展、户外广告等多维度、规模化发展模式。
　　公司平面媒体订阅户近百万，同时拥有各类新媒体产品包括手机APP、微信公众号、移动视频产品、官方微博号、抖音快手号等，共有各类网站13家，手机APP13个，微信公众号98个，微博23个，手机报产品2个，数字报产品2个，音视频产品7个，今日头条抖音快手企鹅新媒体等账号29个，共有用户数（含APP活跃用户、微信订阅数、微博粉丝数、社区注册ID、移动视频订阅户等）2.12亿，为报业集团媒体公信力和公司经营的市场影响力打下了扎实的用户基础。
　　（2）文化教育平台
　　公司充分利用大文化、大传媒行业背景和资源，持续深耕教育产业，布局范围涉及高校独立学院、职业教育、国际教育、幼儿教育、教育行业媒体平台，积累了优势产业基础和丰富办学经验。职业教育已经涵盖职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学前教育等板块，其中职业教育继续维持在区域范围内的优势，各板块布局完整、发展顺利，业务范围覆盖包括北京、广州等在内的大中城市，已与这些城市所在的众多高校建立了长期合作关系。幼儿教育初步形成“幼教+托育”产业布局，旗下华媒优培蝉联杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。公司发挥“媒体+”优势，与学校、企业、政府紧密合作，旗下《少年学报》目前为杭州市唯一面向中小学生的教育类报纸，已收购并运营知名小记者品牌“牛通社”。
　　（3）发行及印刷平台
　　本平台以报刊发行投递、电商物流配送、生活物流配送、报刊印刷、包装印刷、互联网桌面轻印刷等构成，以服务带动开拓，赢得了市场。华媒所属每日送公司在大杭州地区具有成熟的发行网络、专业的投递队伍和完善的内部控制体系，报刊自办发行在全国城市党报业内享有较高的知名度。每日送公司多次荣获“全国报纸自办发行先进集体”、“中国物流十佳配送服务商”、“杭州市邮政快递业优秀企业”。
　　公司所属盛元印务在确保报业印刷前提下，不断拓展商务印刷，通过价格合理的印刷，品质优良的管理，安全可靠的网络平台以及即时送达的售后服务体系，积累了众多一线品牌客户。盛元印务是首批获得国家绿色印刷认证企业，通过G7国际质量认证、环保部环境标志绿色印刷认证、ISO9000、ISO14000、OHS18000认证、FSC森林认等国际级的认证年审，同时，作为首批国家印刷示范企业、中央、省、市三级政府机关印刷定点服务供应商，连续十七年位列“中国印刷企业百强”排行榜，连续多年获得中国报业协会授予“精品报”荣誉称号，杭州市印刷行业协会授予“杭州市十佳印刷企业”荣誉称号，拥有多项发明专利、实用新型专利。
　　（4）文创产业平台
　　公司目前有智谷一期、智谷二期、华媒悦GO、数创园、九堡、大江东六个文化产业园区及商业综合体，在运营及在拓展的园区项目已遍布拱墅、上城、西湖、萧山、钱塘、临平等各大城区。旗下园区运营平台公司华媒智谷布局文化产业园区和商业综合体项目，聚焦产业集聚、项目孵化、人才引进、商业服务中心，入选第九批浙江省级小微企业园名单，团队获评2021-2022年度杭州市级青年文明号。公司将加快盘活自有资产，拓宽园区版图，进一步提升功能布局、价值形成和专业化服务水平，加快建立“业态生动、特色鲜明、收益稳定”的产业生态链，为华媒控股产业版图的拓展打造新引擎、提供新动能。
　　公司参股的杭州市文化产权交易所是经杭州市人民府批准设立，并经由国务院部际联席会议审核通过的一家综合性文化产权交易服务机构。文交所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时，杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）采编与经营“两分开”的风险。
　　根据报刊行业采编与经营“两分开”的政策，公司重组后收购的资产不包括报纸采编类资产。《杭州日报》社及其他相关报社，与公司购买资产范围内各相关报刊经营公司签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》及《收入分成协议之补充协议》。上市公司负责传媒经营类业务，《杭州日报》社及其他相关报社负责新闻采编业务。各报刊经营公司与《杭州日报》社及其他相关报社存在持续的日常关联交易。新闻采编业务现阶段不在上市公司内运营，提请投资者关注可能产生的对公司广告经营、报刊发行等业务发展带来的经营风险。
　　应对措施：按照五独立原则，各传媒公司在人员、资产、财务、业务和机构相互独立，运作分开，与采编体系分属完全不同的体系。公司定期对包括因采编和经营“两分开”而产生的关联交易在内的关联交易数额进行预计，并经董事会和股东大会审批通过，定期监控关联交易实际发生额，确保合规经营。
　　（二）经营业绩波动风险。
　　根据以往年度经营情况及行业惯例，公司的广告及策划、报刊及印刷等业务的营业收入存在波动现象；新媒体业务的收入占比有限，但易受互联网发展进程和相关行业政策调控的影响，业务发展和盈利能力存在一定的不确定性；教育业务受招生情况的影响。同时，相关行业易受行业政策调控和阶段性区域经营环境变化的影响。
　　应对措施：公司将进一步实施产业迭代升级行动，奋力践行“数智文创产业生态运营商”战略定位，持续深耕文化教育、文创园区和文化传媒三大基石板块，升级打造“品”字型产业布阵，聚合优质资源、提升运营模式，围绕产商运营、项目引领、管理强化等方面加快落地实施。
　　（三）商誉减值和长期股权投资减值风险。
　　公司部分收购和投资的项目受市场环境变化、行业政策调整等影响，业务发展存在较大不确定性，可能存在商誉减值或长期股权投资减值风险。
　　应对措施：公司将持续建立健全内控制度，做好并购投资项目的事前、事中和事后管理，积极应对市场和业务变化。（四）融资事项不确定性风险。
　　根据公司有关决议，公司拟发行超短期融资券和中期票据。公司已根据有关批文发行了超短期融资券。但受市场环境、行业政策、利率波动、募投项目等的影响，未来融资规模、价格、期限、利率等存在不确定性。募投项目的实施进程、实际收益能否达到预期存在不确定性。
　　应对措施：公司将切实做好融资事项的各项工作，同时加强资金流动性管理。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　2022年，党的二十大胜利召开，擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全国上下共同努力，科学统筹经济社会发展，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，社会主义现代化建设取得新成就，国内生产总值达到121万亿元，增长3.0%。　　我国文化产业发展保持稳定。根据国家统计局披露的信息，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长0.9%。按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业。在报业媒体市场化进程中，我国目前已形成媒体... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2022年，党的二十大胜利召开，擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全国上下共同努力，科学统筹经济社会发展，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，社会主义现代化建设取得新成就，国内生产总值达到121万亿元，增长3.0%。
　　我国文化产业发展保持稳定。根据国家统计局披露的信息，2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入增长0.9%。按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业。在报业媒体市场化进程中，我国目前已形成媒体报刊出版集团化市场竞争格局，总体来看，党报在头部媒体中占比较多，头部媒体具有较强的竞争优势，国家政策对主流媒体的扶持力度加大，都市报经营压力依然严峻。根据iFind的数据，2022年，A股新闻和出版业上市公司29家，2022年前三季度营业收入总额同比增长3.72%，归属于上市公司股东的净利润总额同比下降9.14%。
　　1、广告及策划行业的发展情况
　　根据CTR媒介智讯的数据，2022年全年广告市场同比减少11.8%。在经济波动、国内外市场环境复杂严峻等挑战下，传统户外、报纸等广告收入明显下滑，互联网广告等虽有波动但表现强韧。从分月表现看，开年以来市场持续下滑，环比降幅较明显，下半年整体市场有回升，但由于年末部分城市受经济波动影响严重，多类广告渠道的投放受到影响，因此又进入了波动阶段，截至12月，广告市场环比重现增长。预计随着市场环境的好转，2023年广告市场将会走出波动期，奔赴下一个增长周期。
　　根据中关村互动营销实验室公众号发布的《2022中国互联网广告数据报告》，互联网广告市场在经过20多年高速增长后首次迎来了结构性调整与资源配置优化，全年实现广告收入5,088亿元人民币（不含港澳台地区），较上年同比下降6.38%，减少347亿元。2022年中国互联网营销市场规模预计约为6,150亿元人民币，较上年下降0.37%，广告与营销市场规模合计约为11,238亿元，较上年下降3.19%。
　　互联网广告市场投放随经济走势波动，全年受影响较大，总体上，我国互联网市场韧性十足，恢复势头良好，市场根基牢靠扎实。
　　根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第50次《中国互联网络发展状况统计报告》，我国互联网发展稳中有进，网民规模稳步提升，截至2022年6月，我国网民规模达10.51亿，互联网普及率达74.4%，用户规模稳步增加，互联网应用持续发展。
　　2、报刊发行及印刷行业的发展情况
　　全国各类报纸发行小幅下降。根据国家统计局的数据，2022年全国订销报纸165.62亿份，同比增长1.1%。作为报刊载体的纸张成本保持稳定，造纸和纸制品业的出厂价格同比下降0.8%；2022年纸浆进口数量同比下降1.79%，进口金额同比增长15.1%。国内新闻纸产量小幅回升，2022年全国新闻纸产量为90.4万吨，同比增长1.0%。2022年全年新闻纸产量呈波动下滑，从3月的9.0万吨跌落到12月的5.7万吨，6月出现小幅反弹至8.7万吨。相较于2021年，新闻纸的出口数和进口数都有所上升，2021年我国新闻纸出口总量达6.1千吨，进口总量达708.0千吨。根据中国造纸协会的数据，2012年-2021年，我国新闻纸生产量呈逐年回落趋势，消费量2017年曾出现小幅回升，新闻纸2021年进口量同比增长9.23%。截至2022年10月份，纸浆市场价格总指数结束连续上涨局面，市场总体呈现企稳态势。根据国家统计局的数据，2022年，“印刷和记录媒介复制业”增加值同比增长0.4%。
　　3、职业教育和学前教育行业的发展情况
　　职业教育大发展是经济结构调整、产业升级背景下的必然趋势。职业教育作为以就业为导向的教育类型，目的在于培养更适应社会发展的人才。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，实施现代职业技术教育质量提升计划，建设一批高水平职业技术院校和专业，稳步发展职业本科教育，深化职普融通，实现职业技术教育与普通教育双向互认、纵向流动。《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》、《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》、《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》等政策文件都对职业教育发展做出了重要指引。《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》计划到2025年，现代职业教育体系基本建成，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；到2035年，职业教育整体水平进入世界前列，技术技能人才社会地位大幅提升。产教融合、校企合作，职业教育股份制、混合所有制办学，职业教育集团（联盟）实体化运作等有望获得持续推动。据德勤研究数据表明，到2023年中国职业教育市场规模将突破数9,000亿元。据弗若斯特沙利文预测，2021-2026年职业技术培训和职业考试培训复合增长率分别为7.8%和9.8%。随着产业结构升级、就业结构变迁，对技能型人才的需求的加大，加上职业教育终身化的趋势，职业人群的年龄段覆盖更广，职业教育的受众人数会不断扩大。
　　学前教育是教育体系中的重要组成部分，是教育的初始阶段。随着中国家庭收入与财富增长带来的教育消费升级，生育政策变化带来的市场拓宽，以及政策与资本双轮驱动，学前教育市场规模稳步增长。根据头豹研究院的报告，伴随中国家长对于幼儿教育重视程度的持续提高，预计到2023年中国学前教育市场规模有望突破12,054亿元。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式等未发生重大变化。
　　1、公司所从事的主要业务
　　公司经营范围为：设计制作代理发布各类广告；新媒体技术开发；实业投资；会展服务和进出口业务经营。报告期内，公司主要从事广告策划发布、报刊发行与印刷、教育等业务，涵盖平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊发行与印刷、包装和书籍印刷；覆盖多个省市的职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学前教育等。
　　2、公司的主要产品、用途和经营模式
　　广告及策划：1）报纸广告、网络广告、户外广告（含地铁站内、车厢和围挡广告）、电台广播等多种形式的广告。企事业单位根据自身宣传需要，可以购买公司各类广告服务用以达到扩大影响、增加销售等目的。广告策划业务主要通过旗下报刊媒体公司运营，由于杭州日报、都市快报等为区域性强势媒体，公司广告业务在区域内具有竞争优势。户外广告系根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务，由孙公司风盛股份（证券代码：838071）负责经营，主要通过竞拍的方式获取、经营户外广告业务，涵盖地铁媒体、城市灯光秀、户外LED屏、公交车候车亭及阅报栏等，根据客户的需要提供媒体资源进行户外广告代理发布业务及户外广告发布业务。
　　2）移动新媒体自建自营和代为维护。公司移动新媒体涵盖微信公众号、微博官方账号、手机APP等。为扩大媒体影响力建设了系列新媒体产品，既可以为公司自身的宣传和营销活动造势，也为其他企事业单位提供新媒体平台服务。
　　3）主办和承办的各种大型会展和营销活动，以会展活动带动广告投放。承接地方政府和有关部门委托的大型会展，全程负责场地租用、招商和参展厂商的宣传、参观或消费客户的组织和管理，服务地方经济，兼顾社会效益和经济效益。
　　报刊发行及印刷：报刊印刷和商业包装印刷、报刊投递。为杭报集团出版的报纸和杂志提供印刷服务，承接其他机关企事业单位书报刊和包装用品的印刷业务。公司的报刊发行采取以征订订阅为主、零售为辅的自办发行方式，发行网络遍布浙江省各主要市、县。印刷业务可分为报业印刷和商业印刷等，商业印刷主要为广告宣传单、期刊杂志、包装产品和数码图文印刷等。
　　教育：主要包括职业教育、国际教育、IT教育、在线教育、艺术教育、学前教育、素质培训。业务模式主要为：1）举办职业院校，开展职业教育，开展高校合作办学，收取学费、培训费、实习费、留学服务费等，根据提供服务的种类及数量，收取相应服务费用；2）提供教育培训，包括艺术类培训、素质培训、短训营、冬夏令营等，根据学生所参加具体培训班的类别、时长收取培训费；3）打造在线教育平台，提供线上教育服务，根据线上课程内容和课时收取相应费用。
　　其他：主要包括文化产业园区、杭州市轻物流配送服务，包括为网络销售平台提供货物投送入户服务等。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　作为中国报业集团第一方阵的一员，公司实际控制人杭报集团努力推进媒体融合发展，着力于区域领先优势的构建和确立，借助资本市场做强做大党报媒体产业，以确保公司通过转型升级加快发展。
　　1、权威公信力优势
　　《杭州日报》是中共杭州市委机关报，以本地区不可替代的权威性、公信力和影响力成为杭州市域第一主流媒体。《都市快报》在媒体影响力和市场份额方面，继续居于省内都市报领先地位。公司负责运营的《杭州日报》《都市快报》《每日商报》《萧山日报》《富阳日报》和《休闲》杂志等报刊，均属于区域、行业强势媒体或处于独家重要地位。萧山日报、余杭时报和富阳日报，均为所在区域党报性质的权威报纸。
　　2、政府资源和公共关系优势
　　作为国有文化企业集团，公司拥有良好的政府资源和公共关系资源优势。杭报集团得到各级政府的高度重视和大力支持，在文化体制改革中得以享受政策优惠。
　　3、用户平台集聚优势
　　（1）主流新媒体集合矩阵
　　公司运营的报刊媒体、互联网站点和移动互联网产品，共同构成平台坚实基础。平台拥有庞大的用户群，控股股东承担主流媒体舆论引导和文化服务双重责任，公司负责全部运营事务。
　　杭州网系国家一类新闻网站、杭州市属唯一新闻门户网站，综合传播力名列国内同类网站前茅，旗下支站覆盖全地区各个县（市、区）。杭州网发挥内容和技术团队的优势，顺利中标2022年第十九届亚运会组委会官网采购项目，目前亚运官网已正式上线，顺利通过三级等级保护测评工作。都快控股中标“亚运会、亚残运会场馆及设施建设进展情况全年多角度动态监督”项目。快房网为行业大型垂直门户网站，在省内居于房产专业网站前列；萧山网、余杭新闻网和富阳新闻网为所在区域互联网主流媒体网站，媒体公信力和影响力领先，三网作为市辖区（县、市）域门户网站，居于同类型网站全国或全省领先地位。公司参股的19楼，为本地用户提供优质的生活交流服务。
　　公司平面媒体订阅户近百万，同时拥有各类新媒体产品包括手机APP、微信公众号、移动视频产品、官方微博号和互联网社区等，共有各类网站16家，手机APP 10个，微信公众号105个，微博22个，手机报产品1个，数字报产品3个，音视频产品9个，今日头条抖音快手企鹅新媒体等账号29个，共有用户数（含APP活跃用户、微信订阅数、微博粉丝数、社区注册ID、移动视频订阅户等）2.08亿，为报业集团媒体公信力和公司经营的市场影响力打下了扎实的用户基础。
　　公司会展业务发展良好。1）承办高规格项目成效良好。报告期内，公司下属子公司获得首届杭州市民日、首届浙江省未来旅游节、第二届杭州奇妙夜等大型政府执行项目，得到业内好评，市场反响良好，进一步提升会展“专业化”水平；2）自办IP项目持续健康发展。公司积极开拓自有会展品牌，在教育、数字经济、时尚文化、大众消费、养老、文创、体育等领域品牌优势进一步凸显。报告期内，公司举办、承办了各类大中型会展，持续深入实践“媒体+会展”特色发展模式，进一步提升会展“品牌化”水平。3）斩获多项荣誉赢得市场认可。控股股东杭报集团获评浙江省国际会议展览业协会“优秀会员单位”称号；都市快报“未来生活节”获评“杭州市十大会展品牌项目”，日报传媒获评2021年度浙江省会展行业优秀会展服务机构。自有品牌万物生长大会、西湖音乐节、未来生活节，连续多年承办的“振兴杯“全国青年职业技能大赛、杭州宋韵奇妙夜等体量持续壮大，业内知名度与美誉度进一步彰显。
　　旗下新三板公司风盛股份，致力于户外媒体资源的多元化开拓，通过公开投标、竞拍、自建与商业谈判等方式获取户外媒体资源的经营权，以线下户外、线上新媒为融合载体，以户外+技术、户外+艺术、户外+互联网为导向，聚焦地铁媒体、地标建筑LED屏及灯光秀、无人机、数字文创、线上新媒等产品，开拓杭州、全国两条战线。风盛传媒已获得 2022年第三批杭州市文化创意专项资金项目扶持，同时成为全市数字文化示范企业。
　　（2）文化教育平台
　　公司的教育业务已经涵盖职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线职业教育、学前教育等板块。其中职业教育继续维持在区域范围内的领先优势。各板块布局完整、发展顺利。中教未来业务范围覆盖包括北京、杭州、广州等在内的大中城市，已与这些城市所在的众多高校建立了长期合作关系。学前教育在本地发展良好。华媒教育在杭州财政系统第二届党建创新创优成果展评活动中荣获银奖，“科普研学征文比赛”被评为“实施优秀项目”；少年学报“双减进行时”系列报道荣获杭州市2022年度创新重大主题报道优秀新闻作品奖，“少年中国行”被评为2022年浙江省少儿阅读活动优秀项目。华媒优培蝉联杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。
　　（3）发行及印刷平台
　　本平台以报刊发行投递、电商物流配送、生活物流配送、报刊印刷、包装印刷、互联网桌面轻印刷等构成，以服务带动开拓，赢得了市场。华媒所属每日送公司在大杭州地区具有成熟的发行网络、专业的投递队伍和完善的内部控制体系，报刊自办发行在全国城市党报业内享有较高的知名度。每日送公司多次荣获“全国报纸自办发行先进集体”、近三年内，公司荣获“中国物流十佳配送服务商”、“杭州市邮政快递业优秀企业”。
　　公司所属盛元印务在确保报业印刷前提下，不断拓展商务印刷，通过价格合理的印刷，品质优良的管理，安全可靠的网络平台以及即时送达的售后服务体系，积累了众多一线品牌客户。盛元印务是首批获得国家绿色印刷认证企业，通过 G7国际质量认证、环保部环境标志绿色印刷认证、ISO9000、ISO14000、OHS18000认证、FSC森林认等国际级的认证年审，同时，作为首批国家印刷示范企业、中央、省、市三级政府机关印刷定点服务供应商，连续十七年位列“中国印刷企业百强”排行榜，连续多年获得中国报业协会授予“精品报”荣誉称号，杭州市印刷行业协会授予“杭州市十佳印刷企业”荣誉称号。先后申请“胶印飞达超声波双张控制系统”发明专利1个、”糊盒机自动加胶、胶装开槽去纸屑”实用新型专利2个，申请“印务设备备件数据管理系统、印务质量异常统计系统”软著2个。
　　（4）文创产业平台
　　公司目前有智谷一期、智谷二期、数创园、九堡、大江东五个文化产业园区，在运营及在拓展的园区项目已遍布拱墅、上城、西湖、萧山、钱塘、临平等各大城区。旗下园区运营平台公司华媒智谷是集产业集聚、项目孵化、人才引进为一体的园区综合体运营平台，入选第九批浙江省级小微企业园名单，获评2021-2022年度杭州市级青年文明号。公司将加快盘活自有资产，拓宽园区版图，进一步提升功能布局、价值形成和专业化服务水平，加快建立“业态生动、特色鲜明、收益稳定”的产业生态链，为华媒控股产业版图的拓展打造新引擎、提供新动能。
　　公司参股的杭州市文化产权交易所是经杭州市人民府批准设立，并经由国务院部际联席会议审核通过的一家综合性文化产权交易服务机构。文交所是阿里巴巴旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，能为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位产权交易服务。同时，杭州市文化产权交易所也是淘宝拍卖平台全国少数拥有全品类交易资质的服务商。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，华媒控股围绕杭报集团“六新六工程”总体工作部署，坚定数智文创发展方向，稳中求进保营收，数智赋能谋发展，以实战实效实绩开拓发展新局面。报告期内，公司实现营业收入180,701.41万元，同比下降8.05%，归属上市公司股东的净利润8,476.88万元，同比下降27.74%，主要原因系受经济波动影响，印刷、户外广告、移动广告数据营销服务的市场需求同比有所下降，公司不断发挥协同优势，优化业务结构，强化成本管控，综合毛利率同比基本持平。
　　（1）广告及策划
　　报告期内，公司广告及策划业务实现营业收入105,283.85万元，较2021年有所下降，占营业总收入的58.26%，主要原因系受经济波动影响，户外广告和移动广告数据营销服务的市场需求同比有所下降。毛利率与2021年基本持平。
　　报告期内，旗下各传媒公司继续深入践行“全案策划、全媒发布、全程服务”理念，充分挖掘“新闻+政务、服务、商务”融合价值，持续提升主题策划、新闻宣传、活动执行、电商直播等一揽子全案解决方案，促进增值服务，满足政、民、企、商的不同需求，稳固并拓展广告策划和代运维业务，增强用户黏性，提升各细分领域的影响力和引导力。杭+新闻、橙柿互动、每满生活等各类客户端、官方微信、官方微博、官方抖音号、官方快手号等运营良好，粉丝数和点赞数持续增长。同时，立足“媒体+会展”模式，依托集团会展联盟，通过内部协同与外部竞合，以会展活动带动广告投放，增强竞争力和影响力。报告期内，公司积极拓宽渠道，举办承办会展活动近170场，累计办展面积约35万平方米，参展人次逾百万，包括自办、承办万物生长大会、西湖音乐节、未来生活节，“振兴杯“全国青年职业技能大赛、杭州宋韵奇妙夜等大型会展活动。
　　户外广告实现营业收入29,309.26万元，同比下降15.27%，毛利率同比下降5.84个百分点，主要系受宏观经济影响，户外广告业务投放量减少，但成本的重要组成部分经营权费相对稳定，且报告期内新增杭州地铁 3号线、10号线以及机场快线的广告资源经营权，前期成本投入较大，综合因素导致毛利率有所下降。报告期内，公司旗下风盛股份根据市场变化及客户需求，整合资源，增强内部协同，深入挖掘，及时调整销售策略，重点开拓省内客户需求，并结合户外资源属性及竞争优势推出大客户增值服务、限时优惠套餐等产品。地铁语音收缩战线，推进外地项目的顺利收尾。成立“风力实验室Winders Lab”数字创意厂牌，创新内容策划创意以及商业化应用落地，拓展数字文创项目。
　　（2）报刊发行及印刷
　　报刊发行业务。报告期内，报刊发行业实现营业收入24,421.09万元，同比基本持平，由于用工成本增长、郊县投递增多，导致发行成本同比上升11.49%。综合因素导致毛利率同比下降6.48个百分点。报刊征订主要在上年第四季度开展，报告期内按实际投递量逐月确认收入。报告期内，公司优化发行策略，实现党报发行稳中有升，都市报发行基本稳量。公司强化成本管控，持之以恒落实服务标准化体系，投递服务质量优于同行。
　　报告期内，印刷实现营业收入11,997.75万元，同比下降32.14%，主要系印刷业务需求有所下滑，其中来料加工业务占比增加，使得公司承担的纸张成本下降，导致毛利率同比上升5.86个百分点。报告期内，根据市场需求变化，在承担集团报刊印刷业务的基础上，深入挖掘客户需求，积极开拓商业印刷业务，不断优化业务结构，非报业收入占印刷总收入的 66.02%。面对纸张价格上涨的趋势，公司充分调研市场行情，科学编制采购预算，合理安排仓储库位，优化成本管控。同时，公司重视安全生产，不断提高整体工艺技术水平，完成空压机供电改造、六色机水箱替代性改造、全商机自动供墨液位检测探头等7项技术改造项目。
　　（3）教育业务
　　报告期内，教育业务实现营业收入25,463.18万元，营业收入和毛利率同比基本持平。本报告期，职业教育仍面临挑战，学前教育、少年学报发展良好，占教育业务收入的比重有所增长。
　　其中，职业教育业务受《普通高等学校举办非学历教育管理规定（试行）》等政策以及经济波动等因素影响，市场恢复、招生和拓展等方面受到较大挑战。公司直面问题，攻坚克难，全力保障教育业务的有序开展，职业教育、国际教育、IT教育、在线教育、艺术教育和基础教育业务持续推进效能优化，确保项目稳健发展；重点实施独立学院筹建，推动业态转型升级；新增素质培训业务。
　　其中，学前教育、少年学报等发展良好。目前在杭州本地已投入运营的幼儿园2家、托育园 5家（另有一家筹建中）。和睦托育中心被授予“中国计生协婴幼儿照护服务示范创建项目拱墅区实施点”；华媒维翰幼儿园和华媒唯诗礼幼儿园均通过IBO国际文凭组织官方评审正式成为IB世界学校，华媒一米国和睦园、祥符园、紫薇园均被评为杭州市示范性婴幼儿照护服务机构。
　　《少年学报》开展杭州全域拓展，推出精品小记者，拓展小记者特色课程，运营“牛通社”品牌，持续开展“名校长说”等栏目，不断丰富视频服务类型。
　　（4）其他业务。
　　目前公司旗下有智谷一期、智谷二期、数创园、九堡、大江东五个园区。智谷一期持续保持满租，入驻企业 40余家。智谷二期已实现整体出租。数创园系参股园区，招商去化率超92%，入驻企业百余家。新拓展商业项目华媒悦GO，正在交接过渡中。大江东项目已于2022年底完成建筑工程竣工验收。九堡项目正在推进前期土地政策研究和方案论证等工作。
　　公司已取得中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，超短期融资券注册金额为8亿元，有效期2年，2023年1月发行2.6亿元。公司重视投资理财工作，不断加强投后管理。公司参与发起成立的杭州市企业上市与并购促进会（简称“海马会”）顺利运作。
　　文化产权业务主要系参股公司杭州文化产权交易所负责经营。报告期内，文化产权业务强化以产权交易为核心的板块布局，加速推进产权业务，积极布局数字文创业务。
　　物流配送业务。公司物流配送秉承“质量第一、服务至上”的理念，发挥城市网络优势、信息技术优势、运营管理优势及“最后一公里”服务优势，打造现代物流服务优秀企业。报告期内，公司在全力保障集团报刊发行业务的基础上，积极拓展物流市场，配送天猫、京东、中药、鲜花等订单，全年配送量超百万单，做到单量日清、安全配送、质量达标。

　　五、公司未来发展的展望
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神开局之年，是“八八战略”实施20周年，也是杭州亚运会举办之年。经济开启全面复苏，科技创新、产业升级持续加速，新的机遇和挑战接踵而至。
　　党的二十大报告指出“要推进文化自信自强，铸就社会主义文化新辉煌”，《“十四五”文化发展规划》提出要推动文化产业高质量发展，大的方向政策为华媒控股坚定了信心、指明了方向。新的一年，华媒控股将继续紧扣“数智文创产业生态运营商”战略定位，抓好“谋五拼三”以来良好发展势头和产业培育成果，沉着应对，稳中求进，再启新程，持续推动文化产业迭代升级，在推进高质量发展中不断展现新作为。
　　（一）文化园区板块
　　文创园区作为公司战略发展重要组成部分，2023年将持续深耕华媒智谷一期、二期产业园区，大力推动产业聚集发展，打造多业态创意产业空间载体。同时大江东项目将顺利开园，公司将努力把大江东项目打造成别具特色的区域精品智造园区。
　　（二）文化会展板块
　　公司将继续立足“媒体+会展”发展模式，积极应对、主动作为，进一步提升会展产业能级，促进高质量发展。办好龙头项目，持续提升会展能级；迭代品牌项目，持续打响会展品牌；提前谋划布局，力争亚运红利；密切关注趋势，提升核心竞争力；拓展产业合作，构建优质生态圈层。
　　（三）文化户外板块
　　风盛传媒将稳步经营好存量户外项目，积极整合杭州/南京/厦门等华东城市地铁媒体、地标大屏、灯光秀、无人机等户外头部媒体资源，并推动各类新技术的应用。以线下户外、线上新媒为融合载体，不断创新来实现公司业务结构优化升级，形成“户外+艺术”、“户外+技术”、“户外+互联网”的广告文创格局。
　　（四）文化教育板块
　　中教未来将积极响应国家关于产教融合、校企合作的号召，在保持既有规模的同时推动项目平稳、可持续发展；华媒优培将继续以高端幼儿园和普惠性托育园为基础，深度服务婴幼儿照护、学前教育、综合素质培训三大领域，进一步提高各类园所在其领域的专业领先度；少年学报将继续深化核心，打造品牌价值，实现社群创新，扩散影响力至杭州全域。
　　（五）文化产权板块
　　杭州文交所将着重围绕文化产权交易服务，着力建设包含文化资产的确权确证、资产数字化、产权保护、产权交易、股权投资的全产业链生态系统。
　　（六）文化金融板块
　　华媒投资持续发挥专业投资平台的作用与能力，不断拓展业务范围和业务渠道，深入布局长远发展业务格局，充分发挥文化金融赋能作用。进一步完善队伍建设和机制优化，提升团队专业水平和综合管理能力。
　　东风浩荡，奋进新程；凝心聚力，奋楫扬帆。2023，华媒控股将立足新阶段，紧抓城市发展机遇，稳营收，防风险，促效益，强化自身实力，推动产业升级，在新征程上勇毅前行。 收起▲