一、业务概要 （一）商业模式 天珑科技集团是一家专为企业级客户提供智能通信设备研发、设计、制造与服务的企业。公司主要的业务模式是ODM（原始设计制造商）业务，产品业务涵盖个人终端、智能硬件、毫米波技术应用等领域，手机ODM年出货量位居全球前四，客户主要为国际知名品牌、国际一线电信运营商及海外本土品牌客户，产品及服务透过客户网络惠及全球80多个国家和地区。根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司归属于“C3922通信终端设备制造”行业。 公司始终秉承“以客户为中心，建立伙伴式合作，助力客户成功”的企业使命，将继续与上下游合作伙伴携手，共赢发展，... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
天珑科技集团是一家专为企业级客户提供智能通信设备研发、设计、制造与服务的企业。公司主要的业务模式是ODM（原始设计制造商）业务，产品业务涵盖个人终端、智能硬件、毫米波技术应用等领域，手机ODM年出货量位居全球前四，客户主要为国际知名品牌、国际一线电信运营商及海外本土品牌客户，产品及服务透过客户网络惠及全球80多个国家和地区。根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司归属于“C3922通信终端设备制造”行业。
公司始终秉承“以客户为中心，建立伙伴式合作，助力客户成功”的企业使命，将继续与上下游合作伙伴携手，共赢发展，为全球智能通信产业赋能，为数以亿计的消费者提供优质的智能终端体验。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争风险
公司是主要为企业级客户提供智能通信设备研发、设计、制造与服务的ODM企业，智能通信产品的竞争领域正逐步从单纯的性能竞争与增量市场竞争向微创新与存量市场竞争领域过渡，公司布局的多品类市场均需与国内外各知名厂商进行竞争，如果不能保持强大的企业综合竞争力，将会对公司业务和经营产生不利影响。应对措施：在保证企业规模、成本效益和快速响应的基础上，公司需不断进行创新和转型，积极寻找自身的核心竞争力和差异化优势，积极拥抱新技术，为“一专多元化”的多品类市场竞争增添新的核心竞争力。同时，需与客户、供应商、合作伙伴等建立长期稳定的合作关系，为公司业务的稳健、可持续发展注入绵延不断的动力。
专利风险
随着5G技术的商用，移动通信行业技术迭代快、发展迅速，专利布局众多。目前，包括公司在内的绝大多数国内ODM手机厂商并未从事手机底层技术的研发，主要聚焦于应用型技术的研发。近年来，包括诺基亚、爱立信、LG、杜比等专利持有人频频在欧洲、美国、印度、中国等地发起专利诉讼，通过发起专利诉讼获取许可费，包括公司在内的众多国内手机厂商也被相关专利持有人提出专利授权主张或被提起专利诉讼。应对措施：公司建立了一套完整的专利风险评估和防范措施，在项目的前期阶段会组织技术组进行专利风险评估，并深入参与项目研发过程的各个阶段，避免对第三方专利权的侵害。同时，对一些不符合专利事实的主张，公司已形成一套完善的处理逻辑，在遵循公平、合理、非歧视原则下，公司已跟多家专利技术领先的专利持有人签订相关技术授权协议。公司的专利研发联盟专家将进一步加强知识产权管理、加大公司专利技术储备及提升专利团队的业务水平，进一步平衡与减少被其他相关专利持有人提出不合理、不公平专利主张的风险。
国际贸易政策风险
全球经济增长放缓、地缘政治格局变化多样，全球主要经济体容易受到各种政治因素影响而采取针对性的国际贸易保护，包括但不限于通过提高关税、限制技术交流、限制进出口等方式来加强各国之间的贸易壁垒，上述因素均可能对公司经营及业务产生不利影响。应对措施:公司应正视国际贸易政策带来的或有影响，在努力做好经营管理工作之余，需进一步加大创新和研发投入，积极促进企业产业及产品的升级，进而提升产品附加值和市场竞争力。同时，公司应积极拓展多元化市场，减少对单一客户及单一市场的依赖，及时构建全球化的供应链管理体系，更好提高企业综合竞争实力。
汇率波动风险
公司的产品及服务透过客户网络惠及全球80多个国家和地区，同时，公司存在部分原材料境外采购，该类进出口业务一般以美元等外币结算，若客户所在国的汇率或者汇率政策出现大幅度变动，将在一定程度上对公司业务产生影响。应对措施：公司将密切关注客户所在国的汇率行情变动情况，在遵循合法、审慎、安全、有效的原则下建立健全有效的风险管理体系，并通过采取合理的外汇避险措施尽可能对冲和减少汇率波动带来的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式与经营计划实现情况　　按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务所在行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司的主营业务为手机研发、设计、生产、销售、服务提供以及5G和毫米波技术的研发。公司产品销往欧洲、美洲、亚洲、非洲等众多地区。公司主要的业务模式是ODM业务（OriginaDesignManufacturer，原始设计制造商，客户委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务的业务模式），目前公司主要客户包括国际一线运营商、国际知名品牌以及海外本土品牌客户。公司自成立以来深耕移动终端产业，持续为客户提供优质的产品... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式与经营计划实现情况
　　按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务所在行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司的主营业务为手机研发、设计、生产、销售、服务提供以及5G和毫米波技术的研发。公司产品销往欧洲、美洲、亚洲、非洲等众多地区。公司主要的业务模式是ODM业务（OriginaDesignManufacturer，原始设计制造商，客户委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务的业务模式），目前公司主要客户包括国际一线运营商、国际知名品牌以及海外本土品牌客户。公司自成立以来深耕移动终端产业，持续为客户提供优质的产品和服务，不断帮助客户提高市场占有率和核心竞争力。
　　主营业务分析
　　（1）主要经营情况
　　报告期内，面对复杂多变的外部环境和不断加剧的行业竞争，公司继续坚持开拓创新，围绕既定的年度经营目标，从扩大规模、降本增效和管理提升等重点方面开展经营。经过全体员工的共同努力，报告期内公司业务规模继续扩大，公司的研发设计、产品交付以及服务客户的能力获得大客户的认可，主要大客户订单稳定增长。报告期内，公司营业收入同比增长4.53%，达到1,354,364.07万元。
　　（2）手机及平板ODM业务
　　在智能硬件ODM行业中，市场逐渐向头部企业集中，形成了以头部企业为主导的市场格局。根据IDC的数据，2023年全球智能手机出货量为11.7亿部，同比下降3.2%，中国智能手机市场出货量约为2.71亿台，同比下降5.0%，两项出货数据均创下了十年新低。
　　面对不断变化的市场，公司通过充分的战略分析，重点开拓国际一线运营商及国际知名手机品牌客户，目前战略已初见成效，公司争取尽早完成全球TOP10手机品牌客户的全覆盖。同时，公司积极开拓平板产品业务，目前已实现大量出货。报告期内，公司手机产品实现营业收入1,113,384.78万元，平板产品实现营业收入106,278.95万元，并将持续增长。
　　（3）毫米波技术的应用
　　公司旗下深圳捷豹电波科技有限公司拥有毫米波天线和射频模组设计、毫米波自动测试、毫米波系统集成及产品设计等核心技术优势，自主研发推出了60GHz毫米波室外PTP/PtMP基站、室内毫米波Dock/Base、毫米波车载终端、毫米波天线模组、毫米波升降频设备、毫米波波束测演装置等产品。捷豹电波毫米波无线通信设备具有低成本、易安装、高带宽稳定传输、不易受其它无线频段干扰等优点，非常适合在车地通信、AR&VR、智慧城市等对数据传输有高速率、低时延、抗干扰的高需求场景中应用。目前，公司毫米波产品在列车数据高速转储、列车运行超视距预判、车行道路盲点监控、4K/8K高清视频传输、路口/站台监控实时回传、室内千兆无线骨干网络组网、教研测演、社区网络改造等应用场景上，均有效果良好的实例应用，同时对毫米波高速漫游与毫米波雷达项目进行研发投入，可用于地铁移动网络高速漫游，水电站、边防、矿山等安监场景，并取得丰富的成果。
　　（4）物联网（IOT）市场业务
　　依托公司在软硬件开发、供应链及生产制造方面多年积累的能力和资源，公司IOT产品线在原有通讯模组、人脸识别系列、智能穿戴系列、智能卡牌系列、平板周边产品（智能键盘、主动式电容笔）等基础上增加了卫星定位器和网络摄像头等系列产品，并均已实现量产出货。通过拓展新的产品品类，公司的产品及服务竞争力进一步提升，通过实施多元化布局，不断满足新兴市场消费者需求，进而增强客户粘性。
　　同时，公司进一步加大在新品类产品的投入，并拓展智能家居、汽车电子领域的新业务，如车联网通讯模块、中控屏、智能仪表盘等产品，紧随新技术、新市场动态趋势，密切跟踪客户需求，持续拓展在智能产品领域的布局，为公司业务长期稳健增长夯实基础。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争风险
　　手机市场是一个竞争十分激烈的市场，与国际手机厂商及国内知名手机厂商相比，公司整体竞争实力及盈利能力还有待进一步提升，公司面临的市场竞争风险较大。应对措施：面对日益激烈的市场竞争，公司继续提升产品设计和创新能力，提供满足客户需求的手机整体解决方案，不断推出符合消费者需求的个性化精品手机，强化创新，使创新成为公司重要竞争力和利润源泉。业务方面，公司将根据行业发展趋势，重点拓展国际一线运营商和国际大品牌客户；充分发挥公司从研发到制造的整体管控能力，整合上下游资源，加强物联网业务、汽车电子等新业务的拓展力度。同时，公司进一步加大5G和毫米波技术研发投入，掌握关键核心技术和能力。
　　专利风险
　　移动通信行业技术复杂、发展迅速，专利众多。由于研发实力所限及业务定位的差异，目前，包括公司在内的绝大多数国内手机厂商未从事手机底层软件技术的研发，而主要从事应用性技术，包括工业设计、结构设计、硬件设计、应用软件设计、测试系统开发等的研发。近年来，包括高通、苹果、三星和华为等众多一线芯片、技术和手机厂商及其他专利持有人频频在欧美、印度等国家发起专利诉讼，这已成为手机行业的常态，包括公司在内的众多国内手机厂商也被相关专利持有人在提出专利授权主张或被提起专利诉讼。应对措施：公司已在研发、设计、生产过程中采取较为完善的专利规避措施，避免受第三方专利权的侵害。同时，在遵循公平、合理、非歧视原则的前提下，公司也跟多家专利技术领先的专利持有人签订相关技术授权协议。公司将进一步通过知识产权团队及制度建设，进一步提升公司的专利技术储备，以及专利团队的业务水平，进一步平衡与减少被其他相关专利持有人提出不合理、不公平专利侵权主张的风险。
　　国际贸易政策风险
　　公司部分产品是面向海外消费者，主要出口到亚洲、欧洲、美洲、非洲等地区的众多国家。如果公司海外销售地区的政治环境、经济发展状况、行业政策、贸易政策等因素发生变化，将对公司业务发展造成影响。随着科技进步和社会生产力的发展，经济全球化进程加速，国际分工不断深化。中国是当前世界上最大的手机生产国和出口国。但是近年来部分国家之间的贸易摩擦事件日益增加，如公司客户所在国对手机进口出台实施贸易限制措施（如对手机进口加征关税或者限制手机进口），可能会对公司的业务发展产生不利影响。新兴国家是公司产品重要销售市场之一，这些国家经济发展速度较快，但与发达国家相比，经济基础较为薄弱，经济发展的波动以及政治形势的变化都可能影响当地消费者的收入及消费能力，进而影响公司产品的销售。应对措施：针对上述风险，公司将努力做好经营管理工作，坚持“标准化、系统化”的管理理念，提高生产经营效率，进而提升公司产品性价比和市场竞争力；积极与客户协商，针对可能出现的贸易政策管制提前进行规划，为业务的顺利开展提供可靠保障；同时加强海外市场布局，降低对单一客户国的依赖程度，分散市场风险。
　　外汇波动风险
　　公司手机产品部分销往海外市场多个国家，客户国的汇率或者汇率政策变化将影响到公司的业务，如因各种原因客户国的货币汇率出现变动，则可能影响当地消费者的购买力，从而对公司产品的销售造成影响。同时公司存在部分原材料境外采购，在进出口业务中一般以美元等外币结算，因此，汇率的波动会对公司业绩产生一定的影响。应对措施：公司针对产品销售面临的汇率波动风险已采取了锁定远期汇率等措施进行一定程度的规避。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务所在行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司的主营业务为手机研发、设计、生产、销售、服务提供以及5G和毫米波技术的研发。公司产品销往欧洲、美洲、亚洲、非洲等众多地区。公司主要的业务模式是ODM业务（OriginalDesignManufacturer，原始设计制造商，客户委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务的业务模式），目前公司主要客户包括国际一线运营商、国际知名品牌以及海外本土品牌客户。公司自成立以来深耕移动终端产业，持续为客户提供优质的产品和... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务所在行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司的主营业务为手机研发、设计、生产、销售、服务提供以及5G和毫米波技术的研发。公司产品销往欧洲、美洲、亚洲、非洲等众多地区。公司主要的业务模式是ODM业务（OriginalDesignManufacturer，原始设计制造商，客户委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务的业务模式），目前公司主要客户包括国际一线运营商、国际知名品牌以及海外本土品牌客户。公司自成立以来深耕移动终端产业，持续为客户提供优质的产品和服务，不断帮助客户提高市场占有率和核心竞争力。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争风险
手机市场是一个竞争十分激烈的市场，与国际手机厂商及国内知名手机厂商相比，公司整体竞争实力及盈利能力还有待进一步提升，公司面临的市场竞争风险较大。应对措施：面对日益激烈的市场竞争，公司继续提升产品设计和创新能力，提供满足客户需求的手机整体解决方案，不断推出符合消费者需求的个性化精品手机，强化创新，使创新成为公司重要竞争力和利润源泉。业务方面，公司将根据行业发展趋势，重点拓展国际一线运营商和国际大品牌客户；充分发挥公司从研发到制造的整体管控能力，整合上下游资源，加强物联网业务、汽车电子等新业务的拓展力度。同时，公司进一步加大5G和毫米波技术研发投入，掌握关键核心技术和能力。
专利风险
移动通信行业技术复杂、发展迅速，专利众多。由于研发实力所限及业务定位的差异，目前，包括公司在内的绝大多数国内手机厂商未从事手机底层软件技术的研发，而主要从事应用性技术，包括工业设计、结构设计、硬件设计、应用软件设计、测试系统开发等的研发。近年来，包括高通、苹果、三星和华为等众多一线芯片、技术和手机厂商及其他专利持有人频频在欧美、印度等国家发起专利诉讼，这已成为手机行业的常态，包括公司在内的众多国内手机厂商也被相关专利持有人在提出专利授权主张或被提起专利诉讼。应对措施：公司已在研发、设计、生产过程中采取较为完善的专利规避措施，避免对第三方专利权的侵害。同时，在遵循公平、合理、非歧视原则的前提下，公司也跟多家专利技术领先的专利持有人签订相关技术授权协议。公司将进一步通过知识产权团队及制度建设，进一步提升公司的专利技术储备，以及专利团队的业务水平，进一步平衡与减少被其他相关专利持有人提出不合理、不公平专利主张的风险。
国际贸易政策风险
公司部分产品是面向海外消费者，主要出口到亚洲、欧洲、美洲、非洲等地区的众多国家。如果公司海外销售地区的政治环境、经济发展状况、行业政策、贸易政策等因素发生变化，将对公司业务发展造成影响。随着科技进步和社会生产力的发展，经济全球化进程加速，国际分工不断深化。中国是当前世界上最大的手机生产国和出口国。但是近年来部分国家之间的贸易摩擦事件日益增加，如公司客户所在国对手机进口出台实施贸易限制措施（如对手机进口加征关税或者限制手机进口），可能会对公司的业务发展产生不利影响。新兴国家是公司产品重要销售市场之一，这些国家经济发展速度较快，但与发达国家相比，经济基础较为薄弱，经济发展的波动以及政治形势的变化都可能影响当地消费者的收入及消费能力，进而影响公司产品的销售。应对措施：针对上述风险，公司将努力做好经营管理工作，坚持“标准化、系统化”的管理理念，提高生产经营效率，进而提升公司产品性价比和市场竞争力；积极与客户协商，针对可能出现的贸易政策管制提前进行规划，为业务的顺利开展提供可靠保障；同时加强海外市场布局，降低对单一客户国的依赖程度，分散市场风险。
外汇波动风险
公司手机产品部分销往海外市场多个国家，客户国的汇率或者汇率政策变化将影响到公司的业务，如因各种原因客户国的货币汇率出现变动，则可能影响当地消费者的购买力，从而对公司产品的销售造成影响。同时公司存在部分原材料境外采购，在进出口业务中一般以美元等外币结算，因此，汇率的波动会对公司业绩产生一定的影响。应对措施：公司针对产品销售面临的汇率波动风险已采取了锁定远期汇率等措施进行一定程度的规避。 收起▲