（一）营业收入分析
　　报告期内，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元、134,907.62万元和65,167.74万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍保持在较高规模。2024年公司主营业务收入有所回升并超过2022年水平，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复等因素所致。2025... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元、134,907.62万元和65,167.74万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍保持在较高规模。2024年公司主营业务收入有所回升并超过2022年水平，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复等因素所致。2025年上半年，受前述排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响进一步下降、农机一级市场需求持续恢复等因素影响，公司主营业务收入继续保持增长趋势。
　　公司其他业务收入主要为外销CIF模式下的海运费收入、厂区出租收入。其中，2022年金额较大，主要系海运资源紧张、海运费价格高企所致；2023年起较前期明显下降，主要系海运资源紧张程度放缓、海运费价格下降所致。2024年下半年起，考虑到公司老厂区（主体片区）的主要机器设备及员工已搬迁至滨海新城厂区，为避免厂房及土地的闲置浪费，公司将该厂区的厂房、土地对外出租，相关租金计入其他业务收入。
　　报告期内公司营业收入整体呈上升趋势，主要原因为：
　　（1）近年来，国家相关部门颁布了《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲
　　要》等有利于橡胶制品行业发展的产业政策及行业规划，为行业的发展奠定了良好的制度基础。根据《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，我国橡胶履带行业将进一步加速整合，提高行业领导者的市场份额和地位。受益于相关产业政策，近年来国内橡胶履带行业快速发展，并日益呈现较明显的分层竞争格局，国内高端及国际市场的集中度有所上升。
　　（2）经过多年的经营累积，公司产品远销国内外，在业内形成了良好的口
　　碑，并积累了一批品牌客户资源，如沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名机械厂商均与公司建立了良好的合作关系。公司是橡胶履带国家标准起草单位之一，先后参与制定了橡胶履带行业的GB/T20786-2015《橡胶履带》和GB/T34232-2017《橡胶履带板》二项国家标准。
　　凭借市场先发优势、技术工艺优势、销售渠道和客户资源优势以及产品质量优势等优势，公司的业务规模较大且相对稳健。
　　（3）近年来，相关政府部门颁布了一系列有利于农业机械行业发展的产业
　　政策及行业规划，如《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划》等，上述政策为包括公司客户在内的农业机械行业优质企业的进一步发展提供了政策支持，农机行业集中度提高，其对公司产品的需求也显著增加。2023年，受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响，公司农用履带主机市场收入有所下降。2024年，随着农机一级市场需求逐渐恢复，公司农用履带主机市场收入已明显回升。随着我国农业机械化程度不断加深，我国农业机械保有量逐年增大，为公司产品售后市场提供了广阔的市场空间。
　　（4）工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机
　　等，适用于道路建设、房屋拆建、园林施工等领域以及泥地、雪地等特殊作业环境，在城镇建设完善、市场成熟、人工成本上涨的欧、美、日等国家需求较大。
　　公司主要的工程履带境外客户USCO SPA、Midwest Equipment Sales、Leach LewisRubber Tracks Limited等公司扩大业务规模，带动了公司工程履带的收入整体呈上涨趋势。
　　1、主营业务收入构成分析
　　（1）按产品类别分类
　　公司主要产品为农用履带、工程履带和履带板，农用履带主要应用于水稻、玉米等作物的履带式联合收割机等多种农用机械，工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机等，履带板安装于履带式机械的金属履带之上，起到分散压力、保护路面等作用。
　　报告期内，公司主营业务收入分别为124,603.85万元、113,638.34万元、133,709.58万元和64,518.81万元，整体呈增长趋势，主要产品收入。
　　1）2023年
　　2023年，公司农用履带、工程履带及履带板收入较上年均有所下降，主要原因为：
　　①公司2023年农用履带收入较上年明显下降，主要系受“国三”改“国四”
　　排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致。根据我国生态环境部于2020年12月发布的相关要求，自2022年12月起，我国农业机械产品的排放标准由“国三”升级为“国四”，农机排放标准升级后生产成本更高、使用成本亦有所上升，综合导致部分终端用户提前购买“国三”机型，消费需求前移，并于“国四”排放标准实施的前期对农机市场需求造成短期抑制，进而引致2023年公司主机厂客户的采购规模有所下降。
　　②2023年，随着海运资源等限制开工率及销售渠道的因素缓解，部分橡胶
　　履带厂商的产能及配送得到恢复，橡胶履带市场竞争整体加剧，同时，部分客户受所在区域经济下行和本国货币持续贬值的影响、自身业务规模有所下降，对公司的工程履带、履带板业务规模造成一定的影响。
　　③受2023年原材料价格整体有所下降的影响，多家客户与公司协商后，公
　　司出于市场竞争等因素考虑下调了部分产品售价，导致营业收入有所降低。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，降价幅度相对较大。
　　2）2024年
　　2024年，公司农用履带、工程履带收入较上年均明显上升，主要原因为：
　　①2024年，公司农用履带收入明显回升，主要系前述“国三”改“国四”
　　排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复，使得下游主机厂客户对公司的采购规模有所增加所致。
　　②受市场竞争加剧的影响，公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价、当
　　年整体延续上年完成调价后的定价水平，公司产品价格的竞争力于2024年逐步获得市场认可，部分客户对公司采购需求增加，使得工程履带当年收入有所上升。
　　公司主营业务收入中的其他类，系公司主要产品业务过程中对外少量销售的衍生产品、中间产品和配套用件等，如履带总成、钢丝绳、履带板铁板等。
　　3）2025年1-6月
　　2025年1-6月，前述“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响进一步下降，农机一级市场需求持续恢复，带动公司在农用履带业务具有一定季节性、销售旺季主要集中在下半年的背景下，当期农用履带收入接近上年全年的50%，综合导致公司主营业务收入继续保持增长趋势。
　　（2）按地区分类
　　报告期内，按销售地区划分，公司主营业务收入构成如下：
　　报告期内，公司内外销分布较为平衡，内销略高于外销，内外销收入均呈现增长趋势，体现了公司较为全面的发展状态。
　　报告期内，公司主要销售区域较为稳定，内销主要集中在华东、东北等主要粮食种植区域，上述地区销售额占内销金额比例为90%左右；外销主要集中在亚洲、欧洲、北美洲等经济较为发达、工程机械化较高的地区，上述地区销售额占外销金额比例超过90%。公司具体销售区域主要受终端市场需求以及公司客户开发路径等因素影响所致。
　　（3）按市场/客户类型分类
　　报告期内，公司的主营业务收入按市场/客户类型。
　　主机市场指为生产农用机械、工程机械的整机生产企业即主机厂提供配套零部件的市场，主要客户包括农用机械、工程机械主机厂，以及少量主机厂的履带总成或底盘总成配套企业。大型主机市场客户的生产销售规模较大、订单量大、预期较为稳定，是行业内最优质的客户资源，这些企业选定自己的供应商时都有一套严格的配套标准，对质量和服务等有较高的要求。公司与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等农用及工程机械领域知名主机厂商保持着良好的合作关系。
　　售后市场指为存量在用的农用机械、工程机械老旧履带类配件提供更新替换产品的市场，最终消费者为农用机械或工程机械使用单位或个人，存在采购分散、周期性不稳定且采购时效性强的特点，因此公司直接客户一般为农用机械或工程机械配件贸易商。与主机市场相比，售后市场相对分散，对产品的品牌、质量等要求相对较低。
　　报告期内，售后市场收入占比大于主机市场，主要系农用及工程机械使用寿命较长、市场存量较大，而橡胶履带作为消耗品寿命有限、更换率相对较高，导致售后市场规模较大，以及公司主机市场客户主要集中在境内农用机械主机厂所致。
　　2023年，公司主机市场收入下滑至报告期内最低水平，占比相应有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致；售后市场收入保持相对稳定、略有下滑，主要系橡胶履带市场竞争加剧等原因所致。
　　2024年，公司主机市场收入占比有所上升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复，使得公司农用履带主机市场收入明显回升所致。
　　2025年1-6月，公司主机市场收入占比保持上年上升趋势，主要系农机一级市场需求持续上升，下游主机厂客户对公司的采购规模有所增加所致。
　　（4）按销售模式分类
　　报告期内，公司的主营业务收入按销售模式分类如下：
　　报告期内，公司直销客户主要为主机市场客户，二者高度重合、金额及占比接近；售后市场客户主要为贸易商，二者高度重合、收入金额及占比接近。上述差异主要为售后市场中存在少量农用/工程机械使用方直接向公司采购产品，相关收入划分为直销模式所致。
　　2、主营业务收入变动的量价分析
　　（1）产品销售单价情况
　　1）产品定价调整对销售单价的影响
　　2023年，受市场竞争加剧的影响，公司主要集中于当年11-12月跟进向下调价。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，随着报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，采取调价措施时间相对较早、降价幅度相对较大。
　　2024年，公司整体延续上年完成调价后的定价水平，对三大类产品均产生一定影响，其中工程履带降价幅度相对较大。
　　2025年1-6月，公司基于市场竞争环境，与部分主要客户协商后下调部分产品售价，整体调价幅度相对较小。
　　2）汇率波动对销售单价的影响
　　公司外销产品主要采取外币定价的形式，汇率波动对本币记账的销售单价造成影响。公司外销结算货币以美元为主，各期外销主营业务收入占比为9成左右。
　　报告期内，美元兑人民币汇率整体呈上升趋势，其中2023年增幅较大，导致外销占比较高的工程履带相应期间单价增幅相对较大。
　　3）细分产品结构变化对销售单价的影响
　　报告期内，公司主要产品的细分产品结构变动对销售单价产生一定影响。其中，工程履带、履带板的细分产品结构变化较为明显：2023年，工程履带中单价较高的大尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价上涨较明显。
　　2024年，工程履带中单价较低的小尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价下降较明显；同时，履带板中单价较低的小尺寸型号销量占比有所下降，使得履带板单价有所上升。
　　2025年1-6月，农用履带、工程履带中单价较高的大尺寸型号销量占比有所上升，履带板中单价较高的高端型号销量占比有所上升，使得三大类产品单价均有所上升。
　　（2）产品销量情况
　　1）2023年
　　2023年，公司三大类产品销量均有所下降。其中，公司农用履带销量有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制负面影响所致；公司工程履带、履带板销量有所下降，主要系市场竞争加剧、公司跟进向下调价时间较晚，以及部分客户自身业务规模有所下降所致。
　　2）2024年
　　2024年，公司农用履带销量较上年增长28.64%，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复所致。当期工程履带销量较上年增长32.25%，主要系公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价，上述调价措施于2024年发挥作用，以及下游客户当期对小尺寸型号的采购需求增加、上述小尺寸型号生产速度相对较快所致。当期履带板销量较上年有所下降，主要系市场竞争加剧所致。
　　3）2025年1-6月
　　2025年1-6月，前述“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响进一步下降，农机一级市场需求持续恢复，带动公司在农用履带业务具有一定季节性、销售旺季主要集中在下半年的背景下，当期农用履带销量接近上年全年的50%，保持了增长趋势。
　　3、主营业务收入季节性波动分析
　　报告期内，公司主营业务收入体现出一定的季节性，主要由农用履带收入的季节性引起。
　　农用履带收入占公司主营业务收入50%左右，主要应用于农用机械。农业作业季节性较强，农忙季节是农机销售和服务的旺季。作为收割机等农用机械的重要配件，公司农用履带的销售也集中于第二季度中后段、整个第三季度以及第四季度初。上述原因导致公司三季度销售比例最高，在30%左右；
　　二、四季度销售比例次之，在25%左右；一季度受农用履带销售淡季及春节长假双重影响，销售比例最低，在20%以下。公司工程履带、履带板主要应用于境外中小型工程机械售后市场，销售季节性不明显。
　　公司2024年第四季度销售比例上升，主要原因为：
　　①2022年12月起，我国农业机械产品的排放标准由“国三”升级为“国四”，上述排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制影响，导致2022年、2023年的四季度收入金额相对较小、占比较低；2024年，上述排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响逐步下降，下游农机主机厂基于对农机市场的谨慎观察，当年下半年仍处于恢复生产阶段，导致四季度农用履带收入基本维持在三季度水平；
　　②公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价、当年整体延续上年完成调价后的定价水平，公司产品价格的竞争力于2024年逐步获得市场认可，下游客户对公司产品的采购需求逐步增加，使得公司当年各季度收入整体呈持续上升趋势。
　　4、报告期内的退货情况
　　报告期各期，公司处理退货的金额分别为3,721.46万元、4,094.44万元、2,247.47万元和1,730.72万元。公司发生退货的原因主要为三包期内产品使用过程中发生损坏，公司为处于三包期内的产品提供三包服务，形成退货。
　　2023年4月10日，公司与沃得农机签订三包服务补充协议，自当期起，公司对沃得农机销售产品对应退货模式主要转为包干制。双方约定了退货比例上限、退货与销售对应的匡算期间，以及共同成立产品三包鉴定小组等事项，有利于双方进一步合理区分产品损坏责任，加强双方对退货相关事项的管理控制。
　　2023年，在营业收入有所下降的背景下，公司当年退货金额高于上年，主要原因为：公司与沃得农机对上述退货包干制之前（即2022年和之前）已销售产品的售后退货事项进行了集中处理，涉及金额2,432.16万元。该部分退货金额冲减前期已计提的预计负债，不直接影响利润表科目。
　　2024年，公司实际处理的退货金额相对较低，主要系在“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响逐步下降的背景下，沃得农机当年调整自身经营安排，大力开拓市场，其业务规模有所恢复、三包事项有所增加，而截至当年末部分三包事项尚未及时处理完毕所致。公司已按前述退货比例上限对当期相关收入计提预计负债、相关金额冲减当期收入，对公司业绩的影响已体现于当期利润表，后续相关退货发生时将冲减前期已计提的预计负债，对未来期间利润情况不构成重大影响。
　　上述2024年末沃得农机尚未及时处理完毕的三包事项已于2025年1-6月处理完毕，导致2025年1-6月的退货金额相对较大。
　　报告期内，公司根据历史退货、期后实际退货情况合理预估退货金额，确认预计负债。在实际发生退货时，公司通过冲减“预计负债”科目余额处理退货。
　　5、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款占当期营业收入比例整体呈降低趋势，分别为7.45%、2.82%、2.67%和3.54%，部分三方回款形式逐步终止，具体情况如下：
　　客户分支机构或集团内指定付款：客户与付款方为母子公司关系，或为总部公司与分支机构关系，或为同一实际控制人下属公司，出于集团内部管理或内部结算等原因，指定集团相关企业支付货款等情况。2023年，该类型第三方回款金额占收入比重较上年大幅下降，主要由于：2022年前三季度潍柴雷沃的具体采购主体为其潍坊农业装备分公司等分支机构，而付款方主要为其总部；2022年四季度起，潍柴雷沃改为由总部向公司采购，付款方与具体采购主体一致，使得该类型的第三方回款金额大幅减少。
　　客户自然人关联方：主要为部分销售农机配件的小微企业、个体工商户、自然人等，出于经营规模较小、规范运营意识不强、付款习惯等原因，通过实际控制人、法定代表人、经营者及近亲属个人账户支付货款。
　　通过出口服务商回款：2024年、2025年1-6月，受当地外汇限制影响，部分俄罗斯客户在跨境付款方面存在障碍，公司向具备国际贸易收款便利性的出口服务商采购出口代理服务，并代公司收取货款所致。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　报告期内，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元和134,907.62万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍保持在较高规模。2024年公司主营业务收入有所回升并超过2022年水平，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复等因素所致。　　公司其他业务收入主要为外销... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元和134,907.62万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍保持在较高规模。2024年公司主营业务收入有所回升并超过2022年水平，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复等因素所致。
　　公司其他业务收入主要为外销CIF模式下的海运费收入、厂区出租收入。其中，2022年金额较大，主要系海运资源紧张、海运费价格高企所致；2023年起较前期明显下降，主要系海运资源紧张程度放缓、海运费价格下降所致。2024年下半年，考虑到公司老厂区（主体片区）的主要机器设备及员工已搬迁至滨海新城厂区，为避免厂房及土地的闲置浪费，公司将该厂区的厂房、土地对外出租，相关租金计入其他业务收入。
　　报告期内公司营业收入整体呈上升趋势，主要原因为：
　　（1）近年来，国家相关部门颁布了《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》等有利于橡胶制品行业发展的产业政策及行业规划，为行业的发展奠定了良好的制度基础。根据《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，我国橡胶履带行业将进一步加速整合，提高行业领导者的市场份额和地位。受益于相关产业政策，近年来国内橡胶履带行业快速发展，并日益呈现较明显的分层竞争格局，国内高端及国际市场的集中度有所上升。
　　（2）经过多年的经营累积，公司产品远销国内外，在业内形成了良好的口碑，并积累了一批品牌客户资源，如沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名机械厂商均与公司建立了良好的合作关系。公司是橡胶履带国家标准起草单位之一，先后参与制定了橡胶履带行业的GB/T20786-2015《橡胶履带》和GB/T34232-2017《橡胶履带板》二项国家标准。凭借市场先发优势、技术工艺优势、销售渠道和客户资源优势以及产品质量优势等优势，公司的业务规模较大且相对稳健。
　　（3）近年来，相关政府部门颁布了一系列有利于农业机械行业发展的产业政策及行业规划，如《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划》等，上述政策为包括公司客户在内的农业机械行业优质企业的进一步发展提供了政策支持，农机行业集中度提高，其对公司产品的需求也显著增加。2023年，受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响，公司农用履带主机市场收入有所下降。2024年，随着农机一级市场需求逐渐恢复，公司农用履带主机市场收入已明显回升。随着我国农业机械化程度不断加深，我国农业机械保有量逐年增大，为公司产品售后市场提供了广阔的市场空间。
　　（4）工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机等，适用于道路建设、房屋拆建、园林施工等领域以及泥地、雪地等特殊作业环境，在城镇建设完善、市场成熟、人工成本上涨的欧、美、日等国家需求较大。公司主要的工程履带境外客户USCOSPA、MidwestEquipmentSales、LeachLewisRubberTracksLimited等公司扩大业务规模，带动了公司工程履带的收入整体呈上涨趋势。
　　1、主营业务收入构成分析
　　（1）按产品类别分类
　　按产品类别划分。
　　公司主要产品为农用履带、工程履带和履带板，农用履带主要应用于水稻、玉米等作物的履带式联合收割机等多种农用机械，工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机等，履带板安装于履带式机械的金属履带之上，起到分散压力、保护路面等作用。
　　报告期内，公司主营业务收入分别为124,603.85万元、113,638.34万元和133,709.58万元，整体呈增长趋势。
　　1）2023年
　　2023年，公司农用履带、工程履带及履带板收入较上年均有所下降，主要原因为：
　　①公司2023年农用履带收入较上年明显下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致。根据我国生态环境部于2020年12月发布的相关要求，自2022年12月起，我国农业机械产品的排放标准由“国三”升级为“国四”，农机排放标准升级后生产成本更高、使用成本亦有所上升，综合导致部分终端用户提前购买“国三”机型，消费需求前移，并于“国四”排放标准实施的前期对农机市场需求造成短期抑制，进而引致2023年公司主机厂客户的采购规模有所下降。
　　②2023年，随着海运资源等限制开工率及销售渠道的因素缓解，部分橡胶履带厂商的产能及配送得到恢复，橡胶履带市场竞争整体加剧，同时，部分客户受所在区域经济下行和本国货币持续贬值的影响、自身业务规模有所下降，对公司的工程履带、履带板业务规模造成一定的影响。
　　③受2023年原材料价格整体有所下降的影响，多家客户与公司协商后，公司出于市场竞争等因素考虑下调了部分产品售价，导致营业收入有所降低。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，降价幅度相对较大。
　　2）2024年
　　2024年，公司农用履带、工程履带收入较上年均明显上升，主要原因为：①2024年，公司农用履带收入明显回升，主要系前述“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复，使得下游主机厂客户对公司的采购规模有所增加所致。
　　②受市场竞争加剧的影响，公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价、当年整体延续上年完成调价后的定价水平，公司产品价格的竞争力于2024年逐步获得市场认可，部分客户对公司采购需求增加，使得工程履带当年收入有所上升。
　　公司主营业务收入中的其他类，系公司主要产品业务过程中对外少量销售的衍生产品、中间产品和配套用件等，如履带总成、钢丝绳、履带板铁板等。
　　（2）按地区分类
　　报告期内，按销售地区划分。
　　报告期内，公司内外销分布较为平衡，内销略高于外销，内外销收入均呈现增长趋势，体现了公司较为全面的发展状态。
　　报告期内，公司主要销售区域较为稳定，内销主要集中在华东、东北等主要粮食种植区域，上述地区销售额占内销金额比例为90%左右；外销主要集中在亚洲、欧洲、北美洲等经济较为发达、工程机械化较高的地区，上述地区销售额占外销金额比例超过90%。公司具体销售区域主要受终端市场需求以及公司客户开发路径等因素影响所致。
　　（3）按市场/客户类型分类
　　报告期内，公司的主营业务收入按市场/客户类型分布如下：
　　主机市场指为生产农用机械、工程机械的整机生产企业即主机厂提供配套零部件的市场，主要客户包括农用机械、工程机械主机厂，以及少量主机厂的履带总成或底盘总成配套企业。大型主机市场客户的生产销售规模较大、订单量大、预期较为稳定，是行业内最优质的客户资源，这些企业选定自己的供应商时都有一套严格的配套标准，对质量和服务等有较高的要求。公司与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等农用及工程机械领域知名主机厂商保持着良好的合作关系。
　　售后市场指为存量在用的农用机械、工程机械老旧履带类配件提供更新替换产品的市场，最终消费者为农用机械或工程机械使用单位或个人，存在采购分散、周期性不稳定且采购时效性强的特点，因此公司直接客户一般为农用机械或工程机械配件贸易商。与主机市场相比，售后市场相对分散，对产品的品牌、质量等要求相对较低。
　　报告期内，售后市场收入占比大于主机市场，主要系农用及工程机械使用寿命较长、市场存量较大，而橡胶履带作为消耗品寿命有限、更换率相对较高，导致售后市场规模较大，以及公司主机市场客户主要集中在境内农用机械主机厂所致。
　　2023年，公司主机市场收入下滑至报告期内最低水平，占比相应有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致；售后市场收入保持相对稳定、略有下滑，主要系橡胶履带市场竞争加剧等原因所致。
　　2024年，公司主机市场收入占比有所上升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复，使得公司农用履带主机市场收入明显回升所致。
　　（4）按销售模式分类
　　报告期内，公司直销客户主要为主机市场客户，二者高度重合、金额及占比接近；售后市场客户主要为贸易商，二者高度重合、收入金额及占比接近。上述差异主要为售后市场中存在少量农用/工程机械使用方直接向公司采购产品，相关收入划分为直销模式所致。
　　2、主营业务收入变动的量价分析
　　报告期内，公司主要产品的收入、销量和单价情况如下：
　　报告期内，公司主要产品营业收入、销量和单位售价变动情况如下：
　　报告期内，公司主要产品的销量、单价呈现差异化变动的情况。
　　（1）产品销售单价情况
　　1）产品定价调整对销售单价的影响
　　2023年，受市场竞争加剧的影响，公司主要集中于当年11-12月跟进向下调价。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，随着报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，采取调价措施时间相对较早、降价幅度相对较大。
　　2024年，公司整体延续上年完成调价后的定价水平，对三大类产品均产生一定影响，其中工程履带降价幅度相对较大。
　　2）汇率波动对销售单价的影响
　　公司外销产品主要采取外币定价的形式，汇率波动对本币记账的销售单价造成影响。公司外销结算货币以美元为主，各期外销主营业务收入占比为9成左右。报告期内，美元兑人民币汇率整体呈上升趋势，其中2023年增幅较大，导致外销占比较高的工程履带相应期间单价增幅相对较大。
　　3）细分产品结构变化对销售单价的影响
　　报告期内，公司主要产品的细分产品结构变动对销售单价产生一定影响。其中，工程履带、履带板的细分产品结构变化较为明显：
　　2023年，工程履带中单价较高的大尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价上涨较明显。
　　2024年，工程履带中单价较低的小尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价下降较明显；同时，履带板中单价较低的小尺寸型号销量占比有所下降，使得履带板单价有所上升。
　　（2）产品销量情况
　　1）2023年
　　2023年，公司三大类产品销量均有所下降。其中，公司农用履带销量有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制负面影响所致；公司工程履带、履带板销量有所下降，主要系市场竞争加剧、公司跟进向下调价时间较晚，以及部分客户自身业务规模有所下降所致。
　　2）2024年
　　2024年，公司农用履带销量较上年增长28.64%，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复所致。当期工程履带销量较上年增长32.25%，主要系公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价，上述调价措施于2024年发挥作用，以及下游客户当期对小尺寸型号的采购需求增加、上述小尺寸型号生产速度相对较快所致。当期履带板销量较上年有所下降，主要系市场竞争加剧所致。
　　3、主营业务收入季节性波动分析
　　报告期内，公司主营业务收入体现出一定的季节性，主要由农用履带收入的季节性引起。
　　农用履带收入占公司主营业务收入50%左右，主要应用于农用机械。农业作业季节性较强，农忙季节是农机销售和服务的旺季。作为收割机等农用机械的重要配件，公司农用履带的销售也集中于第二季度中后段、整个第三季度以及第四季度初。上述原因导致公司三季度销售比例最高，在30%左右；二、四季度销售比例次之，在25%左右；一季度受农用履带销售淡季及春节长假双重影响，销售比例最低，在20%以下。公司工程履带、履带板主要应用于境外中小型工程机械售后市场，销售季节性不明显。
　　公司2024年第四季度销售比例上升，主要原因为：①2022年12月起，我国农业机械产品的排放标准由“国三”升级为“国四”，上述排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制影响，导致2022年、2023年的四季度收入金额相对较小、占比较低；2024年，上述排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响逐步下降，下游农机主机厂基于对农机市场的谨慎观察，当年下半年仍处于恢复生产阶段，导致四季度农用履带收入基本维持在三季度水平；②公司主要集中于上年11-12月跟进向下调价、当年整体延续上年完成调价后的定价水平，公司产品价格的竞争力于2024年逐步获得市场认可，下游客户对公司产品的采购需求逐步增加，使得公司当年各季度收入整体呈持续上升趋势。
　　4、报告期内的退货情况
　　报告期各期，公司处理退货的金额分别为3,721.46万元、4,094.44万元和2,247.47万元。公司发生退货的原因主要为三包期内产品使用过程中发生损坏，公司为处于三包期内的产品提供三包服务，形成退货。
　　2023年4月10日，公司与沃得农机签订三包服务补充协议，自当期起，公司对沃得农机销售产品对应退货模式主要转为包干制。双方约定了退货比例上限、退货与销售对应的匡算期间，以及共同成立产品三包鉴定小组等事项，有利于双方进一步合理区分产品损坏责任，加强双方对退货相关事项的管理控制。
　　2023年，在营业收入有所下降的背景下，公司当年退货金额高于上年，主要原因为：公司与沃得农机对上述退货包干制之前（即2022年和之前）已销售产品的售后退货事项进行了集中处理，涉及金额2,432.16万元。该部分退货金额冲减前期已计提的预计负债，不直接影响利润表科目。
　　2024年，公司实际处理的退货金额相对较低，主要系在“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响逐步下降的背景下，沃得农机当年调整自身经营安排，大力开拓市场，其业务规模有所恢复、三包事项有所增加，而截至当年末部分三包事项尚未及时处理完毕所致。公司已按前述退货比例上限对当期相关收入计提预计负债、相关金额冲减当期收入，对公司业绩的影响已体现于当期利润表，后续相关退货发生时将冲减前期已计提的预计负债，对未来期间利润情况不构成重大影响。
　　报告期内，公司根据历史退货、期后实际退货情况合理预估退货金额，确认预计负债。在实际发生退货时，公司通过冲减“预计负债”科目余额处理退货。
　　5、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款占当期营业收入比例逐年降低，分别为7.45%、2.82%和2.67%，部分三方回款形式逐步终止。
　　客户分支机构或集团内指定付款：客户与付款方为母子公司关系，或为总部公司与分支机构关系，或为同一实际控制人下属公司，出于集团内部管理或内部结算等原因，指定集团相关企业支付货款等情况。2023年，该类型第三方回款金额占收入比重较上年大幅下降，主要由于：2022年前三季度潍柴雷沃的具体采购主体为其潍坊农业装备分公司等分支机构，而付款方主要为其总部；2022年四季度起，潍柴雷沃改为由总部向公司采购，付款方与具体采购主体一致，使得该类型的第三方回款金额大幅减少。2024年，该类型第三方回款金额占收入比重进一步下降，主要由于：2022年、2023年，徐工集团工程机械股份有限公司通过其道路机械分公司代为付款；2024年，徐工集团工程机械股份有限公司改为由总部直接向公司付款，付款方与具体采购主体一致，使得该类型的第三方回款金额进一步减少。
　　客户自然人关联方：主要为部分销售农机配件的小微企业、个体工商户、自然人等，出于经营规模较小、规范运营意识不强、付款习惯等原因，通过实际控制人、法定代表人、经营者及近亲属个人账户支付货款。
　　通过出口服务商回款：2024年，受当地外汇限制影响，部分俄罗斯客户在跨境付款方面存在障碍，公司向具备国际贸易收款便利性的出口服务商采购出口代理服务，并代公司收取货款所致。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　报告期内，公司营业收入分别为103,974.27万元、126,065.95万元、114,147.79万元和61,051.19万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”　　改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍较2021年增长10.43%，保持在较高规模。2024年1-6月公司主营业务收入有所回升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入分别为103,974.27万元、126,065.95万元、114,147.79万元和61,051.19万元，主营业务收入占营业收入的比例不低于98%，主营业务非常突出。其中，2023年公司主营业务收入较上年下降8.80%，主要系受“国三”
　　改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致，但仍较2021年增长10.43%，保持在较高规模。2024年1-6月公司主营业务收入有所回升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复等因素所致。
　　公司其他业务收入主要为外销CIF模式下的海运费收入，报告期前两年金额较大，主要系海运资源紧张、海运费价格高企以及公司外销增长所致，2023年起较前期明显下降，主要系海运资源紧张程度放缓、海运费价格下降所致。
　　报告期内公司营业收入整体呈上升趋势，主要原因为：
　　（1）近年来，国家相关部门颁布了《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》等有利于橡胶制品行业发展的产业政策及行业规划，为行业的发展奠定了良好的制度基础。根据《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，我国橡胶履带行业将进一步加速整合，提高行业领导者的市场份额和地位。受益于相关产业政策，近年来国内橡胶履带行业快速发展，并日益呈现较明显的分层竞争格局，国内高端及国际市场的集中度有所上升。
　　（2）经过多年的经营累积，公司产品远销国内外，在业内形成了良好的口碑，并积累了一批品牌客户资源，如沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名机械厂商均与公司建立了良好的合作关系。公司是橡胶履带国家标准起草单位之一，先后参与制定了橡胶履带行业的GB/T20786-2015《橡胶履带》和GB/T34232-2017《橡胶履带板》二项国家标准。凭借市场先发优势、技术工艺优势、销售渠道和客户资源优势以及产品质量优势等优势，公司的业务规模较大且相对稳健。
　　（3）近年来，相关政府部门颁布了一系列有利于农业机械行业发展的产业政策及行业规划，如《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划》等，上述政策为包括公司客户在内的农业机械行业优质企业的进一步发展提供了政策支持，农机行业集中度提高，其对公司产品的需求也显著增加。2023年，受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响，公司农用履带主机市场收入有所下降。2024年1-6月，随着农机一级市场需求逐渐恢复，公司农用履带主机市场收入已明显回升。随着我国农业机械化程度不断加深，我国农业机械保有量逐年增大，为公司产品售后市场提供了广阔的市场空间。
　　（4）工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机等，适用于道路建设、房屋拆建、园林施工等领域以及泥地、雪地等特殊作业环境，在城镇建设完善、市场成熟、人工成本上涨的欧、美、日等国家需求较大。公司主要的工程履带境外客户USCOSPA、MidwestEquipmentSales、LeachLewisRubberTracksLimited等公司扩大业务规模，带动了公司工程履带的收入整体呈上涨趋势。
　　1、主营业务收入构成分析
　　（1）按产品类别分类
　　按产品类别划分。
　　公司主要产品为农用履带、工程履带和履带板，农用履带主要应用于水稻、玉米等作物的履带式联合收割机等多种农用机械，工程履带主要应用于中小型工程机械，特别是小微型挖掘机、装载机等，履带板安装于履带式机械的金属履带之上，起到分散压力、保护路面等作用。
　　报告期内，公司主营业务收入分别为102,909.97万元、124,603.85万元、113,638.34万元和60,696.06万元，整体呈增长趋势。
　　1）2022年
　　2022年，公司主要产品收入较上年有所增长或基本持平，主要原因为：
　　①公司滨海新城厂区产能逐步释放，公司的交货速度以及服务能力均有大幅提升，能够进一步满足客户对交货时间以及需求响应速度的要求，为公司业务规模扩张提供了基础；
　　②公司市场开拓能力较强，拥有优质客户资源，随着国内经济不断发展、农业机械化水平不断提升，以及欧美等地区主要客户持续扩大业务规模，公司下游客户需求较为旺盛，拉动了公司主要产品销量的增长；
　　③受2021年主要原材料价格大幅上涨的影响，公司与多家客户协商后上调了产品售价，主要于当年年中左右完成调价，2022年整体延续上年年中完成调价后的定价水平，导致2022年主要产品单价较上年均有所上升；
　　④公司主要产品的原材料、加工设备及生产工艺相似度较高，公司根据下游市场情况灵活调整销售接单及产能安排，导致各类产品收入增速有所差异，其中农用履带和工程履带为公司主要产品，收入增长明显；履带板市场空间相对较小，属于次要产品，2022年收入较上年基本持平。
　　2）2023年
　　2023年，公司农用履带、工程履带及履带板收入较上年均有所下降，主要原因为：
　　①公司2023年农用履带收入较上年明显下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致。根据我国生态环境部于2020年12月发布的相关要求，自2022年12月起，我国农业机械产品的排放标准由“国三”升级为“国四”，农机排放标准升级后生产成本更高、使用成本亦有所上升，综合导致部分终端用户提前购买“国三”机型，消费需求前移，并于“国四”排放标准实施的前期对农机市场需求造成短期抑制，进而引致2023年公司主机客户的采购规模有所下降。
　　②2023年，随着国际卫生和海运资源等限制开工率及销售渠道的因素缓解，部分橡胶履带厂商的产能及配送得到恢复，橡胶履带市场竞争整体加剧，同时，部分客户受所在区域经济下行和本国货币持续贬值的影响、自身业务规模有所下降，对公司的工程履带、履带板业务规模造成一定的影响。
　　③受2023年原材料价格整体有所下降的影响，多家客户与公司协商后，公司出于市场竞争等因素考虑下调了部分产品售价，导致营业收入有所降低。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，降价幅度相对较大。
　　3）2024年1-6月
　　2024年1-6月，公司农用履带收入有所回升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复所致。根据农机360网发布的信息，2024年上半年，全国水稻收割机补贴公示数据呈现显著回暖态势，全国32个地区共公示水稻收割机19,088台，较去年同期大幅增长94.10%。
　　公司主营业务收入中的其他类，系公司主要产品业务过程中对外少量销售的衍生产品、中间产品和配套用件等，如履带总成、钢丝绳、履带板铁板等。
　　（2）按地区分类
　　报告期内，按销售地区划分。
　　报告期内，公司内外销分布较为平衡，内销略高于外销，内外销收入均呈现增长趋势，体现了公司较为全面的发展状态。
　　报告期内，公司主要销售区域较为稳定，内销主要集中在华东、东北等主要粮食种植区域，上述地区销售额占内销金额比例为90%左右；外销主要集中在亚洲、欧洲、北美洲等经济较为发达、工程机械化较高的地区，上述地区销售额占外销金额比例超过90%。公司具体销售区域主要受终端市场需求以及公司客户开发路径等因素影响所致。
　　（3）按市场/客户类型分类
　　报告期内，公司的主营业务收入按市场/客户类型分布如下：
　　主机市场指为生产农用机械、工程机械的整机生产企业即主机厂提供配套零部件的市场，主要客户包括农用机械、工程机械主机厂，以及少量主机厂的履带总成或底盘总成配套企业。大型主机市场客户的生产销售规模较大、订单量大、预期较为稳定，是行业内最优质的客户资源，这些企业选定自己的供应商时都有一套严格的配套标准，对质量和服务等有较高的要求。公司与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等农用及工程机械领域知名主机厂商保持着良好的合作关系。
　　售后市场指为存量在用的农用机械、工程机械老旧履带类配件提供更新替换产品的市场，最终消费者为农用机械或工程机械使用单位或个人，存在采购分散、周期性不稳定且采购时效性强的特点，因此公司直接客户一般为农用机械或工程机械配件贸易商。与主机市场相比，售后市场相对分散，对产品的品牌、质量等要求相对较低。
　　报告期内，售后市场收入占比大于主机市场，主要系农用及工程机械使用寿命较长、市场存量较大，而橡胶履带作为消耗品寿命有限、更换率相对较高，导致售后市场规模较大，以及公司主机市场客户主要集中在境内农用机械主机厂所致。
　　2022年，公司主机市场收入较上年相对稳定；售后市场收入较上年增长明显，收入占比相应有所上升，主要由于售后市场空间较大，特别是工程履带在欧洲、北美、日本等发达国家和地区应用较为广泛，受美国颁布1.2万亿美元基建法案等政策影响，当年工程履带境外售后市场收入较上年大幅增长。
　　2023年，公司主机市场收入下滑至报告期内最低水平，占比相应有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响所致；售后市场收入保持相对稳定、略有下滑，主要系橡胶履带市场竞争加剧等原因所致。
　　2024年1-6月，公司主机市场收入占比有所上升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复，使得公司农用履带主机市场收入明显回升所致。
　　（4）按销售模式分类
　　报告期内，公司直销客户主要为主机市场客户，二者高度重合、金额及占比接近；售后市场客户主要为贸易商，二者高度重合、收入金额及占比接近。上述差异主要为售后市场中存在少量农用/工程机械使用方直接向公司采购产品，相关收入划分为直销模式所致。
　　2、主营业务收入变动的量价分析
　　报告期内，公司主要产品的收入、销量和单价情况如下：
　　报告期内，公司主要产品营业收入、销量和单位售价变动情况如下：
　　报告期内，公司主要产品的销量、单价呈现差异化变动的情况。
　　（1）产品销售单价情况
　　1）产品定价调整对销售单价的影响
　　2021年，受原材料价格上涨影响，公司与多家客户协商后上调了产品售价，主要于当年年中左右完成调价，且2022年整体延续上年年中完成调价后的定价水平，导致2022年主要产品单价较上年均有所上升。
　　2023年，受市场竞争加剧的影响，公司下调了部分产品售价。其中，履带板前期利润空间较大，相比于橡胶履带生产较为简单，随着报告期中后段市场竞争有所加剧，公司为保持市场份额，降价幅度相对较大。
　　2024年1-6月，公司综合考虑市场竞争因素和客户的调价申请，下调了部分产品售价，三大类产品的平均单价均有不同幅度下调，其中工程履带降价幅度相对较大。
　　2）汇率波动对销售单价的影响
　　公司外销产品主要采取外币定价的形式，汇率波动对本币记账的销售单价造成影响。公司外销结算货币以美元为主，各期外销主营业务收入占比为9成左右。报告期内，美元兑人民币汇率整体呈上升趋势，其中2022年、2023年增幅较大，导致外销占比较高的工程履带相应期间单价增幅相对较大。
　　3）细分产品结构变化对销售单价的影响
　　报告期内，公司主要产品的细分产品结构变动对销售单价产生一定影响。其中，工程履带的细分产品结构变化较为明显：2022年、2023年，单价较高的大尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价上涨较明显；2024年1-6月，单价较低的小尺寸型号销量占比有所上升，使得工程履带单价下降较明显。
　　（2）产品销量情况
　　1）2022年
　　2022年，公司农用履带在前期较快速增长后，当年整体处于稳定期、销量增幅较小。
　　公司当年工程履带销量较上年大幅增长，主要系公司新厂区产能逐步释放，境外工程机械市场持续向好，主要境外贸易商客户持续扩大业务规模，以及国际卫生事件对部分橡胶履带厂商开工率造成影响、部分海外订单转移至公司所致。
　　履带板市场空间较小，公司将其作为次要产品，2022年销量有所下降，主要系受公司排产、市场竞争等原因所致。
　　2）2023年
　　2023年，公司三大类产品销量均有所下降。其中，公司农用履带销量有所下降，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制负面影响所致；公司工程履带、履带板销量有所下降，主要系市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降。
　　3）2024年1-6月
　　2023年1-6月，在公司农用履带业务具有一定季节性、上半年销量通常低于下半年的背景下，当期农用履带销量达到2023年全年的56.57%、销量有所回升，主要系“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求的短期抑制影响已逐步下降，农机一级市场需求逐渐恢复所致。当期工程履带销量达到上年全年的63.10%，主要系下游客户当期对小尺寸型号的采购需求增加，上述小尺寸型号生产速度相对较快所致。
　　3、主营业务收入季节性波动分析
　　报告期内，公司主营业务收入体现出一定的季节性，主要由农用履带收入的季节性引起。
　　农用履带收入占公司主营业务收入50%左右，主要应用于农用机械。农业作业季节性较强，农忙季节是农机销售和服务的旺季。作为收割机等农用机械的重要配件，公司农用履带的销售也集中于第二季度中后段、整个第三季度以及第四季度初。上述原因导致公司三季度销售比例最高，在30%左右；二、四季度销售比例次之，在25%左右；一季度受农用履带销售淡季及春节长假双重影响，销售比例最低，在20%以下。
　　公司工程履带、履带板主要应用于境外中小型工程机械售后市场，销售季节性不明显。
　　4、报告期内的退货情况
　　报告期各期，公司处理退货的金额分别为2,012.75万元、3,721.46万元、4,094.44万元和685.25万元。公司发生退货的原因主要为三包期内产品使用过程中发生损坏，公司为处于三包期内的产品提供三包服务，形成退货。
　　2022年，公司退货金额较上年大幅增加，占营业收入比例由上年的1.94%上升至2.95%，主要系公司第一大客户沃得农机对联合收割机主要机型进行升级过程中，按原型号采购公司生产的农用履带损坏率较高等原因所致。为更好地维护大客户关系，公司仍对该部分产品提供了售后服务，导致当期退货金额较大。
　　2023年4月10日，公司与沃得农机签订三包服务补充协议，自当期起，公司对沃得农机销售产品对应退货模式主要转为包干制。双方约定了退货比例上限、退货与销售对应的匡算期间，以及共同成立产品三包鉴定小组等事项，有利于双方进一步合理区分产品损坏责任，加强双方对退货相关事项的管理控制。
　　2023年，在营业收入有所下降的背景下，公司当年退货金额高于上年，主要原因为：公司与沃得农机对上述退货包干制之前（即2022年和之前）已销售产品的售后退货事项进行了集中处理，涉及金额2,432.16万元。该部分退货金额冲减前期已计提的预计负债，不直接影响利润表科目。
　　2024年1-6月，公司退货金额相对较小，主要原因为：①2023年公司与沃得农机签订三包服务补充协议，约定了退货比例上限、加强了双方对退货相关事项的管理控制，使得退货规模有所下降；②当期退货主要为上年销售的农用履带，而2023年受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制等因素影响，农用履带收入规模相对较小、同比下降10.57%，使得退货规模进一步下降。
　　报告期内，公司根据历史退货、期后实际退货情况合理预估退货金额，确认预计负债。在实际发生退货时，公司通过冲减“预计负债”科目余额处理退货。
　　5、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款占当期营业收入比例逐年降低，分别为11.90%、7.45%、2.82%和1.35%，部分三方回款形式逐步终止。
　　客户分支机构或集团内指定付款：客户与付款方为母子公司关系，或为总部公司与分支机构关系，或为同一实际控制人下属公司，出于集团内部管理或内部结算等原因，指定集团相关企业支付货款等情况。2023年，该类型第三方回款金额占收入比重较上年大幅下降，主要由于：2021年-2022年前三季度潍柴雷沃
　　的具体采购主体为其潍坊农业装备分公司等分支机构，而付款方主要为其总部；2022年四季度起，潍柴雷沃改为由总部向公司采购，付款方与具体采购主体一致，使得该类型的第三方回款金额大幅减少。2024年1-6月，该类型第三方回款金额占收入比重进一步下降，主要由于：2021年-2023年，徐工集团工程机械股份有限公司通过其道路机械分公司代为付款；2024年1-6月，徐工集团工程机械股份有限公司改为由总部直接向公司付款，付款方与具体采购主体一致，使得该类型的第三方回款金额进一步减少。
　　客户自然人关联方：主要为部分销售农机配件的小微企业、个体工商户、自然人等，出于经营规模较小、规范运营意识不强、付款习惯等原因，通过实际控制人、法定代表人、经营者及近亲属个人账户支付货款。
　　通过出口服务商回款：公司产品属于农用机械、工程机械配件，其中境外客户以各地贸易商为主，销售覆盖区域较广，客户相对较为分散。出于维护当地客户，或因部分境外客户结算条件较差、收汇结汇手续复杂，以及减轻公司业务与财务人员对外销出口报关及第三方回款等事项的工作量、简化外销业务流程等原因，报告期内，公司曾向具备国际贸易收款便利性的出口服务商采购出口代理服务，委托其办理部分外销业务的出口手续，并代公司收取货款。公司已对此种情况进行了整改，自2021年5月后不再通过出口服务商进行出口，并于2021年9月结清相关代收的客户回款。
　　客户委托第三方机构：公司产品销售遍及全球多个国家和地区，部分地区客户由于其所在国家、地区的外汇管制、汇率波动、税收及清关制度、长期商业习惯等原因，在外贸付款环节中采取委托进出口代理商、清关公司等第三方代为付款的情况。 收起▲