一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司业务主要包括精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造两大业务板块：
　　1、精密轻合金零部件成型制造业务
　　公司致力于精密轻合金零部件的设计、制造、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车以及通讯和机电行业。
　　2、汽车内外饰产品制造业务
　　宁波四维尔主要从事汽车内外装饰产品的设计、研发、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车。

　　二、核心竞争力分析
　　经过多年的发展，广东鸿图在工艺能力、装备水平、技术实力、客户资源、品牌效应、人才团队、产品质量、产业链延伸等方面都具备了明显的竞... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司业务主要包括精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造两大业务板块：
　　1、精密轻合金零部件成型制造业务
　　公司致力于精密轻合金零部件的设计、制造、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车以及通讯和机电行业。
　　2、汽车内外饰产品制造业务
　　宁波四维尔主要从事汽车内外装饰产品的设计、研发、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车。

　　二、核心竞争力分析
　　经过多年的发展，广东鸿图在工艺能力、装备水平、技术实力、客户资源、品牌效应、人才团队、产品质量、产业链延伸等方面都具备了明显的竞争优势。
　　1、工艺齐全
　　公司具备高压压铸全流程工艺能力，在合金熔炼、模具设计、大型一体化压铸工艺设计优化、模温精确控制、高真空控制、机加工工艺、缺陷检测与解决等关键环节形成成熟工艺方案。为满足不同客户的需求，提供一站式铝合金成型解决方案，在铝合金多工艺上，可实现精密铸造和精加工、自动化树脂砂型铸造、特种压力工艺、低压/差压铸造、热处理、熔模石膏型精密铸造、树脂砂型3D打印、熔模铸造和旋压等工艺技术。
　　在内外饰业务上，公司掌握注塑、喷涂、电镀、PVD、模内装饰、模外装饰、连接工艺、辅助工艺等内外饰工艺技术。在表面处理工艺能力上，成功开发大型镭雕技术工艺自制并在多个项目上得到应用，实现大型注压双色注塑工艺拓展，智能内饰发光件、智能显示触控样件等内饰工艺研发成功落地。同时，加强了激光焊接、超声波焊接、打胶等工艺在防水密封零件上的研究应用，积极补强内饰表面真木、IML等工艺能力，拓展塑电一体化的智能装饰工艺技术的开发与应用，助力新能源时代不同客户对智能驾舱产品的开发需求。
　　2、装备先进
　　广东鸿图始终将装备升级视为提升核心竞争力的关键。先后导入了一系列国内外先进的生产设备和技术。压铸板块拥有150多台国内领先的160T至16000T卧式冷室压铸设备，以及1700台套各类机械加工设备。在超大型一体化压铸装备布局上，公司导入多台超大型智能压铸单元，吨位覆盖6800T至16000T，其中16000T超大型智能压铸单元是目前全球最大吨位的压铸单元；同时导入十余台先进双主轴五轴龙门加工中心，进一步完善大型零件的机加工能力。内外饰板块拥有160多台先进注塑机，17条先进涂装产线和多台套先进表面金属化技术装备。其中，注塑机吨位覆盖80T至3300T，可实现高光注塑、双色注塑、三色注塑、嵌件注塑等多种注塑工艺；表面金属化技术装备包含全自动电镀线、真空磁控溅射机、烫印设备等设备，可实现各类多彩电镀、特殊镀种、磁控溅射镀膜、表面烫印等工艺；涂装产线可实现高光黑、车身漆、UV漆及ACC标牌面膜等喷涂工艺。
　　3、技术领先
　　公司具备强大的自主技术研发及保障能力，一体化压铸、高真空压铸、多彩电镀、高光注塑、PVD、TOC、IML、热烫印等多项核心技术处于国际先进或国内领先水平。
　　围绕大型一体化铝合金压铸技术，公司已实现在集成同步设计与仿真模拟分析、材料研发、工艺模具开发、装备制造等方面的全栈技术领先。在大型一体化压铸材料方面，已开发系列化的高强韧免热处理铝合金材料，成功应用于一体化压铸产品开发，材料性能及使用成本对比国内外同类产品均处于领先水平，可全面覆盖不同一体化压铸产品的材料需求。在同步设计方面，具备大型复杂产品轻量化设计、拓扑优化、CAE分析（强度模态、疲劳耐久、冲击碰撞）、零部件试验等能力，可实现产品结构和工艺参数优化，减少试错成本，提高产品质量。在模具设计方面，公司拥有高端模具设计与制造研发中心，可自主开发大型模具，并已实现超过半数模具的自制。
　　4、客户全覆盖
　　公司持续优化区域布局，在全国范围内布局生产基地，并在北美、欧洲等设立中间仓，以更好地服务全球客户。公司客户群结构优良，业务量稳定，客户包括本田、日产、丰田、通用、克莱斯勒、福特、奔驰、沃尔沃、大众、一汽、上汽、东风、广汽、吉利、长城、特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、零跑汽车、哪吒汽车、宁德时代、麦格纳、加特可等国内外知名新势力车企、国内优势自主品牌车企、全球知名的成熟欧美日车企、跨界高科技巨头以及国内外知名汽车零部件一级供应商。此外，公司积极创新商业合作模式，以“厂中厂”布局，就近客户建设工厂，提供更快、更高效的服务。
　　5、品牌美誉度高
　　经过近30年的发展，广东鸿图在压铸与内外饰业务均打造了卓越的品牌优势。公司是中国汽车供应链百强企业（排名55），国家商务部和国家发改委授予的“汽车零部件出口基地企业”，同时也是中国铸造协会理事单位、广东省机械工程学会压铸分会副理事长单位、广东省汽车行业协会常务理事单位、“中国压铸产业基地”的龙头企业，中国绿色铸造示范企业，浙江省驰名商标。公司产品被授予“广东省重点新产品”“广东省高新技术产品”“广东省自主创新产品”“广东省名牌产品”等荣誉称号，常年获得众多客户优秀供应商表彰。
　　6、平台与人才技能高
　　公司股东为广东省国资委下属广东省粤科金融集团有限公司，拥有雄厚的股东品牌、资源、资本和产业优势，可助力公司快速响应市场需求，在资本和产业层面保障公司主营业务战略性扩张和外延业务投资。
　　公司拥有压铸行业内唯一的国家企业技术中心，公司及下属子企业共设有9家省级研发机构和1家博士后工作站分站，其中省级工程技术研究中心4家、省级企业技术中心3家、省级重点实验室1家、省级企业研究院1家，构建了功能齐全、特色明显的研发机构体系，保障公司技术储备及新技术开发需求。
　　公司拥有强大且经验丰富的研发服务团队，可满足客户从产品前期同步设计与仿真、材料开发、模具设计和制造、产品小批量试制验证，到最终产品装车检测的全链条个性化需求。
　　7、生产管理与品质保障强
　　公司通过了ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、OHSAS18001、计量体系以及知识产权等体系认证，获得福特Q1以及北美通用BIQS认可，拥有完整、严格的内部质量控制体系，产品质量居于行业领先水平。自2010年引入六西格玛管理以及精益生产管理，积极营造全员品管，员工积极参与群众性质量管理活动的机制，并基于卓越绩效模式，大力开展质量月活动、5S管理、QC小组活动、合理化建议等活动，公司建立了一整套严格的内部质量控制体系，有效地促进了质量工作的推进，保证公司质量与成本的领先。数字化工厂示范项目的建成使设备实现了互联互通，达成生产设备的标准化管控；同时，通过生产数据的高效准确采集和可视化应用，进一步支撑了数字决策，有效提升了生产管理和经营水平；信息化的应用实现了高效的全工序生产精确追溯，能够快速追溯产品质量状态。公司在综合废品率、客户端不良率以及汽车配件退货率等综合质量指标上远远优于国内外同行企业。
　　8、产品多元，产业链合作紧密
　　公司产品类别覆盖燃油汽车、混动汽车缸体、缸盖、支架、车身、底盘类、标牌、格栅、出风口等零部件，新能源汽车车身及底盘结构件、三电（电池、电机、电控壳体）类产品、发光标牌、智能发光格栅、智能出风口、高性能轻量化塑料尾门等，紧跟市场形势变化，以创新产品服务客户。公司积极开拓新能源汽车市场并加快产品转型升级，率先成功开发多款前舱、后地板以及电池托盘等一体化压铸产品并应用于多款新能源汽车。
　　公司不断完善产业创新机制，强化产业链合作。在上游供应商合作方面，已与全国超过118家供应商建立了长期的供应链管理和合作关系，确保稳定供应和高品质，并致力于共同降低供应链成本；在下游客户合作方面，公司深入介入客户前期产品同步开发，为客户提供技术系统解决方案，不断提升服务质量和响应。通过上下游企业的强强联合，共同打造了从生产原料、模具设计到新能源汽车结构件、整车厂供应链的一体化解决方案，创造了持续降低成本、提高效率的“抱团取暖”新模式。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场风险
　　（1）国际市场方面，近年受汽车市场波动调整、国际政治经济形势恶化以及全球卫生事件的影响，汽车零部件企业出货进一步承压。随着逆全球化的风险加剧，汽车产业链和供应链的结构不再平衡，导致全球产业链开始重构，中美贸易摩擦加剧了美国制造业回流的态势，部分北美地区客户开始逐步减少海外采购并要求汽车零部件生产转移至北美。如果未来国际政治经济环境进一步恶化导致影响公司出口产品的税负成本，或海外客户对核心零部件的采购全面实行本地化，我国汽车零部件制造企业的成本竞争优势逐步降低，将对公司的出口业务造成不利影响。
　　（2）国内市场方面，随着汽车产业转型加速，传统燃油车销量下滑，各汽车零部件供应商加大新能源汽车配件产品布局和订单承接力度，行业竞争进一步加剧，不排除会出现产品销售价格下降，从而导致公司面临更为严峻的成本压力。
　　对于以上市场风险，公司将通过优质客户的绑定和深化合作、加大国内市场的客户开发力度、加快客户、产品结构优化升级和强化内部成本控制等多种不同方式，以缓解竞争加剧和国际形势恶化带来的不利影响，并通过提高市场预测的敏锐性，利用技术和工艺优势，向一体化车身及底盘结构件、新能源汽车三电系统零部件、航天航空等多元领域发展，不断优化产品结构，提升产品利润水平。此外，公司将积极探讨海外产能布局的可行性，以进一步开拓和巩固海外市场份额，提升公司国际竞争优势。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司压铸和内外饰业务的主要原材料是铝合金、塑料粒子和电镀金属，原材料价格会呈现周期性波动。受国际政治和经济关系、全球性通胀压力等多重因素的影响，国内外大宗商品价格未来走势仍将具有较大的不确定性。虽然公司与客户之间已建立了主要原材料价格联动的定价机制，但若相关大宗原材料在短期内发生剧烈波动，公司产品销售价格未能及时调整，可能给公司经营业绩带来不利影响。对此，公司将根据原材料价格波动情况和业务实际需求情况，通过适时采用与原材料供应商协商锁价、运用商品期货套期保值工具等方式，降低原材料价格大幅波动对公司业绩的影响。
　　3、汇率波动风险
　　公司的出口业务主要以美元、欧元等外币进行结算，随着海外业务的不断拓展，当汇率出现较大波动时，公司可能存在较大的汇兑损失风险。为此，公司在继续加大国内市场开拓力度的同时，将通过适当运用外汇套期保值工具以及积极与客户沟通以人民币结算或汇率联动的方式确定产品价格，以期最大限度降低汇率波动对公司经营业绩的影响。
　　4、商誉减值的风险
　　公司因收购宁波四维尔的100%股权，在财务报表中形成了较大额度的商誉，目前该商誉留存额为79,368.13万元，若宁波四维尔所在的行业及公司业务开拓情况在未来转差，导致未来的业绩预测下调，则不排除公司因收购宁波四维尔股权所对应的资产组会发生商誉减值的可能性，公司将于每年度末对该商誉进行减值测试，是否计提减值准备视测试结果而定。对此，公司将持续加大内外饰件板块的市场开拓力度，并通过提升生产管理水平、优化资产和资源配置等方式提升并购标的的业绩和价值，以降低商誉减值发生的可能性。

　　四、主营业务分析
　　2024年上半年，公司围绕“横向做大，纵向做强”发展目标，以“内生创新与外延发展相结合”，聚焦汽车制造行业，强链补链，从资本经营、产业链经营、产品经营多维度发力，持续加强推进落实年度重点工作任务。公司报告期内实现营业收入364,341.83万元，同比增长11.48%；实现归属于上市公司股东的净利润17,309.87万元，同比增长1.52%，若剔除新扩产项目的影响，则归母净利润同比增长14.67%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,669.64万元，同比增长2.81%,若剔除新扩产项目的影响，则归母净利润同比增长17.51%。
　　1、市场开拓与技术研发方面
　　报告期内，公司铸件业务(含压铸板块及鸿奥板块)实现营业收入272,443.38万元，实现归母净利润13,248.09万元；内外饰件业务实现营业收入91,850.69万元，实现归母净利润5,007万元。其中新能源汽车类产品业务实现销售收入9.92亿元，占营业收入27.23%，同比增长61.04%。
　　公司上半年重点聚焦新能源产品及总成件订单开拓，开拓了比亚迪、吉利、奇瑞、丰田等客户共220多款新产品，产品生命周期产值超60多亿元，其中包括开展前沿技术研发项目21项（压铸板块14项，内外饰板块7项），开发新能源汽车前舱、后地板等大型一体化新产品4款；开拓汽车零部件总成项目新品项目6款（其中压铸板块2款、内外饰板块6款），新品承接额按全生命周期产值超12亿元。
　　2、重点项目建设方面
　　公司持续推进广州工厂、天津鸿图、金利二期等新扩产项目的建设及运营提升。广州工厂已进入量产产能爬升阶段，目前已配套的7000T、12000T及16000T超大型智能压铸设备均已投入使用，各生产环节运行正常，生产效率、产品良率不断改善和提升；天津鸿图华北一期项目建设按计划推进，上半年陆续完成设备产线的配置，部分设备已投入试生产；金利二期厂房主体已动工建设。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求　　1、行业发展状况　　2023年，随着汽车零部件供应链紧张的局面缓解，汽车产业迎来强劲复苏，全球汽车增产超 900万辆。受国家一系列促汽车消费和强供应链保障政策、消费者需求回升以及大量新车型投放等积极因素影响，国内汽车产销量双创历史新高。根据中国汽车工业协会统计数据，我国全年汽车产销量分别为3,026.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%；其中，新能源汽车全年产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、行业发展状况
　　2023年，随着汽车零部件供应链紧张的局面缓解，汽车产业迎来强劲复苏，全球汽车增产超 900万辆。受国家一系列促汽车消费和强供应链保障政策、消费者需求回升以及大量新车型投放等积极因素影响，国内汽车产销量双创历史新高。根据中国汽车工业协会统计数据，我国全年汽车产销量分别为3,026.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%；其中，新能源汽车全年产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场渗透率达到31.6%。在全球低碳转型和国内双碳战略目标下，新能源汽车已成为全球性战略新兴产业，新能源汽车市场从政策驱动转向市场驱动，行业市场呈现多势力角逐、技术持续创新、产业链重构等特点。
　　（1）新能源汽车市场持续增长，汽车出口总量飙升，行业格局洗牌加速
　　据CleanTechnica公布的全球新能源乘用车销量数据，2023年全球新能源乘用车销量1,368.92万辆，同比增长31%；中国以949.5万辆的新能源汽车销售量继续领跑全世界，其中比亚迪以302.44万辆的销量蝉联全球新能源销量冠军。同时，我国汽车出口再创新高，全年出口总量达491万辆，同比增长 57.9%，自主品牌出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。国内外知名新势力车企耕耘多年，以其敏锐的市场洞察、创新的技术研发和灵活的商业模式，成功占据了市场份额；国内优势自主品牌车企凭借着多年来在市场和技术的积累，在新能源汽车领域展现出了强大的竞争力和发展后劲；全球知名的成熟欧美日车企迅速反应，加速了对新能源汽车领域的布局和投入，积极抢占新能源市场份额。新能源汽车赛道竞争日益激烈，行业格局洗牌加速。
　　（2）一体化压铸投入加大，压铸行业集中度提升
　　一体化压铸技术正在引领汽车行业的制造变革。特斯拉通过采用一体化压铸后地板、前舱，实现了车身生产工艺流程简化、下车体总成重量减轻、制造时间缩短、制造成本降低。自特斯拉掀起汽车一体化压铸技术发展浪潮，国内知名新势力车企如小鹏、蔚来、理想、问界、极氪、高合等已率先在量产车型应用一体化压铸车身结构件，国内优势自主品牌车企和全球知名的成熟欧美日车企持续跟进，纷纷官宣在新车型上应用该技术。2023年，一体化压铸技术应用全面铺开，国内压铸企业加大了产能投入。同时，跨界企业，尤其是车身冲压件生产企业，纷纷加快了一体化压铸业务的布局。多家车企竞相推出大型一体化压铸应用车型，预计2024年市场将迎来一波一体化压铸车型上市的热潮。一体化压铸技术的高投资、高技术门槛，有望加速国内压铸行业的洗牌淘汰，加速市场份额向头部企业集中。
　　（3）塑电一体化技术持续创新，内外饰产品快速迭代
　　在新四化背景下，塑电一体化技术的持续创新应用为新能源汽车内外饰产品的功能和形态设计带来了显著的丰富和提升。这项技术将塑料表面处理技术与光电技术高度集成，为汽车外饰件和内饰件注入了多项前沿功能，并成为内外饰产品快速迭代的重要动力源。在外饰件方面，塑电一体化技术的运用使得车身外饰件不再局限于传统的装饰或功能性部件，而被赋予了光电交互和自动驾驶智能显示等多种高级功能。这不仅提高了车辆的整体安全性和驾驶体验，还为车辆赋予了更强的科技感。在内饰件领域，塑电一体化技术的应用极大地提升了车内空间的智能化水平。从智能触控面板到集成式照明系统，再到振动反馈技术的应用，每一项技术都为驾乘者提供了更为便捷舒适的用车体验。这些技术的有机融合不仅实现了汽车内饰在外观设计和功能性上的全新突破，同时也为整车的智能化和高端化提供了坚实支撑。塑电一体化技术的持续创新与应用，有效地提升了汽车内外饰件在外观、触感、耐用性和交互性等方面的品质水平，从而极大地增进了整车的用户体验和使用价值，成为整车创新的一个重要方向。
　　（4）政策与车企需求共振，汽车材料轻量化趋势明确
　　燃油车每减重100kg，每百公里可节约0.6L燃油，减排二氧化碳800-900g；电动车减重100kg，续航里程将提升10-11%，同时降低 20%的电池成本和日常损耗成本。双碳背景下的节能减排政策和新能源汽车对提升续航里程的迫切需求，加速汽车材料轻量化技术应用。
　　各车企亦纷纷加码以铝代钢、以塑代钢等材料轻量化技术布局，不断推出含铝量更高的车型。
　　在新能源汽车快速增长的大趋势下，降低整车重量可以有效提高汽车的动力性能和续航里程，轻量化的重要性愈发凸显，各车企采取多种措施实现轻量化。在材料方面，高性能铝合金、玻璃纤维复合材料、碳纤维复合材料等轻量化材料正越来越多地应用在车身结构和内外饰，以替代传统钢材，例如车身骨架、电池包壳体、全塑尾门、仪表板骨架等。
　　2、公司行业地位
　　公司在压铸及内外饰两大业务板块的助力下，营收稳定增长，连续多年跻身中国汽车零部件企业百强名单，荣获中国绿色铸造示范企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家汽车零部件出口基地企业、国家企业技术中心等多项荣誉认证。
　　公司压铸业务面向全球汽车市场，以铝合金轻量化产品及整体轻量化解决方案服务于众多整车企业客户及知名汽车零部件一级供应商客户，在精密铝合金压铸零部件领域处于龙头地位，在营收规模、客户质量、研发投入、技术水平、品质管控、产能装备等方面综合实力均处于行业前列。公司是中国铸造协会副会长单位和压铸分会轮值理事长单位、广东省铸造行业协会会长单位、广东省汽车行业协会副会长单位。2015年被中国铸造协会评为“中国压铸件企业20强”，2022年被评为“第四届中国铸造行业综合百强企业”，2023年被评为“第三届中国铸造行业压铸件生产企业综合实力50强”、“中国铸造行业有色及压铸行业排头兵企业”。公司产品连续十三年获得中国国际压铸工业展览会“优质铸件金奖”。公司内外饰业务自1984年创建以来，专注于汽车内外饰件的制造，深耕高分子材料成型及表面处理技术，在汽车行业拥有广泛的客户群，多个产品领域处于市场领先地位。在汽车智能化浪潮中，公司积极拓展智能化、轻量化方向的转型升级，加大汽车智能前脸、智能座舱领域的投入。重点突破产品包括发光保险杠、发光格栅、发光标牌、智能立柱、智能内饰触控表面、隐藏式出风口、光电智能出风口等。其中智能出风口、ACC标、发光标牌、主动进气格栅已在多款车型上广泛应用。
　　报告期内，公司紧抓新能源转型发展机遇，成功研发并相继导入全球首台12000T、16000T超大型智能压铸单元，获得多款一体化压铸产品的项目定点，并完成新能源汽车一体化前舱、后地板总成以及一体化电池托盘等关键核心轻量化部件的设计、开发与量产交付。公司一体化铸件产品获得中国国际铸造博览会、中国国际压铸工业展览会、国际有色及特种铸造展览会组委会颁发的“优质铸件金奖特别奖”。公司拥有行业领先的创新研发能力，于2023年成功获认定为国家企业技术中心，是压铸行业内首个国家企业技术中心。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　报告期内，公司业务主要包括精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造两大业务板块：
　　1、精密轻合金零部件成型制造业务
　　2、汽车内外饰产品制造业务
　　宁波四维尔主要从事汽车内外装饰产品的设计、研发、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车。
　　零部件销售模式：公司客户主要为国内外知名大型整车（整机）生产厂商，通过进入下游大型客户采购平台，实行订单式生产，主要采取直销方式进行销售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　经过多年的发展，广东鸿图在工艺能力、装备水平、技术实力、客户资源、品牌效应、人才团队、产品质量、产业链延伸等方面都具备了明显的竞争优势，具体归纳如下：
　　1、工艺齐全
　　公司具备高压压铸全流程工艺能力，在合金熔炼、模具设计、大型一体化压铸工艺设计优化、模温精确控制、高真空控制、机加工工艺、缺陷检测与解决等关键环节形成成熟工艺方案。为满足不同客户的需求，提供一站式铝合金成型解决方案，在铝合金多工艺上，可实现精密铸造和精加工、自动化树脂砂型铸造、特种压力工艺、低压/差压铸造、热处理、熔模石膏型精密铸造、树脂砂型 3D 打印、熔模铸造和旋压等工艺技术。
　　在内外饰业务上，公司掌握注塑、喷涂、电镀、PVD、模内装饰、模外装饰、连接工艺、辅助工艺等内外饰工艺技术。在表面处理工艺能力上，成功开发大型镭雕技术工艺自制并在多个项目上得到应用，实现大型注压双色注塑工艺拓展，智能内饰发光件、智能显示触控样件等内饰工艺研发成功落地。同时，加强了激光焊接、超声波焊接、打胶等工艺在防水密封零件上的研究应用，积极补强内饰表面真木、IML等工艺能力，拓展塑电一体化的智能装饰工艺技术的开发与应用，助力新能源时代不同客户对智能驾舱产品的开发需求。
　　2、装备先进
　　广东鸿图始终将装备升级视为提升核心竞争力的关键。先后导入了一系列国内外先进的生产设备和技术。压铸板块拥有150多台国内领先的160T至16000T卧式冷室压铸设备，以及1700台套各类机械加工设备。在超大型一体化压铸装备布局上，公司导入多台超大型智能压铸单元，吨位覆盖6800T至16000T，其中16000T超大型智能压铸单元是目前全球最大吨位的压铸单元；同时导入十余台先进双主轴五轴龙门加工中心，进一步完善大型零件的机加工能力。内外饰板块拥有 160多台先进注塑机，17条先进涂装产线和多台套先进表面金属化技术装备。其中，注塑机吨位覆盖80T至3300T，可实现高光注塑、双色注塑、三色注塑、嵌件注塑等多种注塑工艺；表面金属化技术装备包含全自动电镀线、真空磁控溅射机、烫印设备等设备，可实现各类多彩电镀、特殊镀种、磁控溅射镀膜、表面烫印等工艺；涂装产线可实现高光黑、车身漆、UV漆及ACC标牌面膜等喷涂工艺。
　　3、技术领先
　　公司具备强大的自主技术研发及保障能力，一体化压铸、高真空压铸、多彩电镀、高光注塑、PVD、TOC、IML、热烫印等多项核心技术处于国际先进或国内领先水平。
　　围绕大型一体化铝合金压铸技术，公司已实现在集成同步设计与仿真模拟分析、材料研发、工艺模具开发、装备制造等方面的全栈技术领先。在大型一体化压铸材料方面，已开发系列化的高强韧免热处理铝合金材料，成功应用于一体化压铸产品开发，材料性能及使用成本对比国内外同类产品均处于领先水平，可全面覆盖不同一体化压铸产品的材料需求。在同步设计方面，具备大型复杂产品轻量化设计、拓扑优化、CAE分析（强度模态、疲劳耐久、冲击碰撞）、零部件试验等能力，可实现产品结构和工艺参数优化，减少试错成本，提高产品质量。在模具设计方面，公司拥有高端模具设计与制造研发中心，可自主开发大型模具，并已实现超过半数模具的自制。
　　公司专利、标准、技术奖项指标处于行业首位。截至报告期末，公司累计有效授权专利502项，主导、参与修订标准 18 项，其中国家标准 10项，行业标准 1项，团标 5 项，地方标准 2 项。承担省部级以上科技攻关项目 17 项，先后获得省级科技奖3项，国家、省级行业科技奖19项。公司核心技术科技成果鉴定完成 25 项，其中，国际先进 6 项、国际领先 1 项、国内领先 15 项、行业先进 3项。
　　4、客户全覆盖
　　公司持续优化区域布局，在全国范围内布局生产基地，并在北美、欧洲等设立中间仓，以更好地服务全球客户。公司客户群结构优良，业务量稳定，客户包括本田、日产、丰田、通用、克莱斯勒、福特、奔驰、沃尔沃、大众、一汽、上汽、东风、广汽、吉利、长城、特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、零跑汽车、哪吒汽车、宁德时代、麦格纳、加特可等国内外知名新势力车企、国内优势自主品牌车企、全球知名的成熟欧美日车企、跨界高科技巨头以及国内外知名汽车零部件一级供应商。此外，公司积极创新商业合作模式，以“厂中厂”布局，就近客户建设工厂，提供更快、更高效的服务。
　　5、品牌美誉度高
　　经过近 30年的发展，广东鸿图在压铸与内外饰业务均打造了卓越的品牌优势。公司是中国汽车供应链百强企业（排名55），国家商务部和国家发改委授予的“汽车零部件出口基地企业”，同时也是中国铸造协会理事单位、广东省机械工程学会压铸分会副理事长单位、广东省汽车行业协会常务理事单位、“中国压铸产业基地”的龙头企业，中国绿色铸造示范企业，浙江省驰名商标。公司产品被授予 “广东省重点新产品”、“广东省高新技术产品”、“广东省自主创新产品”、“广东省名牌产品”等荣誉称号，常年获得众多客户优秀供应商表彰。
　　6、平台与人才技能高
　　公司股东为广东省国资委下属广东省粤科金融集团有限公司，拥有雄厚的股东品牌、资源、资本和产业优势，可助力公司快速响应市场需求，在资本和产业层面保障公司主营业务战略性扩张和外延业务投资。
　　公司拥有压铸行业内唯一的国家企业技术中心，公司及下属子企业共设有9家省级研发机构和1家博士后工作站分站，其中省级工程技术研究中心4家、省级企业技术中心3家、省级重点实验室1家、省级企业研究院1家，构建了功能齐全、特色明显的研发机构体系，保障公司技术储备及新技术开发需求。公司拥有强大且经验丰富的研发服务团队，现有研发人员共计1203人，其中博士、硕士共26人，博士后1人，外国专家3人、外聘专家10人，高级职称32人、中级职称274人，可满足客户从产品前期同步设计与仿真、材料开发、模具设计和制造、产品小批量试制验证，到最终产品装车检测的全链条个性化需求。
　　7、生产管理与品质保障强
　　公司通过了ISO 9001、IATF 16949、ISO14001、ISO 45001、OHSAS18001、计量体系以及知识产权等体系认证，获得福特Q1以及北美通用BIQS认可，拥有完整、严格的内部质量控制体系，产品质量居于行业领先水平。自2010年引入六西格玛管理以及精益生产管理，积极营造全员品管，员工积极参与群众性质量管理活动的机制，并基于卓越绩效模式，大力开展质量月活动、5S管理、QC小组活动、合理化建议等活动，公司建立了一整套严格的内部质量控制体系，有效地促进了质量工作的推进，保证公司质量与成本的领先。数字化工厂示范项目的建成使设备实现了互联互通，达成生产设备的标准化管控；同时，通过生产数据的高效准确采集和可视化应用，进一步支撑了数字决策，有效提升了生产管理和经营水平；信息化的应用实现了高效的全工序生产精确追溯，能够快速追溯产品质量状态。公司在综合废品率、客户端不良率以及汽车配件退货率等综合质量指标上远远优于国内外同行企业。
　　8、产品多元，产业链合作紧密
　　公司产品类别覆盖燃油汽车、混动汽车缸体、缸盖、支架、车身、底盘类、标牌、格栅、出风口等零部件，新能源汽车车身及底盘结构件、三电（电池、电机、电控壳体）类产品、发光标牌、智能发光格栅、智能出风口、高性能轻量化塑料尾门等，紧跟市场形势变化，以创新产品服务客户。公司积极开拓新能源汽车市场并加快产品转型升级，率先成功开发多款前舱、后地板以及电池托盘等一体化压铸产品并应用于多款新能源汽车。
　　公司不断完善产业创新机制，强化产业链合作。在上游供应商合作方面，已与全国超过118家供应商建立了长期的供应链管理和合作关系，确保稳定供应和高品质，并致力于共同降低供应链成本；在下游客户合作方面，公司深入介入客户前期产品同步开发，为客户提供技术系统解决方案，不断提升服务质量和响应。通过上下游企业的强强联合，共同打造了从生产原料、模具设计到新能源汽车结构件、整车厂供应链的一体化解决方案，创造了持续降低成本、提高效率的“抱团取暖”新模式。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，面对宏观经济复苏承压、竞争加剧、出口受阻、市场不及预期等诸多挑战，广东鸿图积极调整经营思路，确定了“精益提效稳增长，精准谋划闯未来”的经营主题，内修外拓，针对市场变化快速反应，提早布局，在精细化管理上下苦功夫，多措并举加强落实降成本措施，促进了经营能力持续提升。公司全年实现营业总收入761,450万元，同比增长14.13%；扣非归母净利润39,221万元，同比增加8.96%，达成公司“十四五”规划的年度规划目标。
　　（1）外拓市场，促业务结构优化
　　公司紧抓新能源汽车轻量化、智能化发展机遇，积极打造和提升业务竞争优势，实施“商务营销+技术解决方案”市场开拓模式，向客户推广一体化压铸成型技术的开发经验，依托现有优质客户资源，提升重点客户的业务紧密度，提高横向产业与纵向业务的市场份额，进一步优化业务结构，推动实现转型升级。
　　压铸板块全年共开发新能源汽车一体化产品项目12款，新开拓斯堪尼亚、汇川技术、延锋彼欧、某科技跨界造车公司等共6家新客户，新能源汽车类产品实现销售收入突破11亿元，占板块销售比例提升至23.76%，新承接新能源产品项目63款，占全年新开拓产品的68%。
　　内外饰板块成功开拓路特斯、大众安徽等客户的新项目，进入小鹏、蔚来、岚图、广汽埃安、零跑、理想等多个主流新能源汽车品牌客户的供应商体系，报告期内实现新能源汽车保险杠、发光翼子板、发光格栅、智能座舱透光面板等“新四化”产品新订单承接2.78亿元，同比增长94.41%。
　　鸿奥板块全年累计开拓新产品20款，新能源产品占比75% 。此外，压铸板块与鸿奥板块紧密联动，逐步推进实现业务协同，联合开拓低压、差压多工艺铸造市场业务，完善公司产品结构矩阵，增强多工艺业务能力的目标，全年实现多工艺产品营收超3000万元，协同开展了某国际头部新能源车企的一体化砂铸样件产品的业务拓展，成功进入其供应链体系。
　　（2）内增实力，推研发创新升级
　　公司坚持研发创新驱动发展战略，加强研发创新平台建设，紧盯行业技术发展趋势，持续深入推进新材料、新技术、新工艺、新装备、新产品研发应用，引领行业技术发展。
　　报告期内，公司技术中心获认定为国家级企业技术中心，成为全国压铸行业首个国家企业技术中心；公司入选国务院国资委的“科改企业”名单，成为广东省30家入选企业之一，同时也是铝合金压铸和汽车内外饰件领域唯一一家入选企业。公司持续加强研发投入，2023年实现研发投入3.51亿元，投入强度4.62%；全年公司申请专利119项，其中国际专利2项；发表论文12篇；参与制定技术标准6项；申报省级以上科技项目5项；实施前沿技术研发项目8项。
　　压铸板块2023年共完成8款大型一体化压铸产品同步设计以及12款低压/差压产品、5款超大型一体化结构件的开发；公司自主研发的4款免热处理材料的应用按计划推进多个客户装车试验、验证、试制等工作，材料性能及使用成本对比国内外同类产品均处于领先水平；继续深化和拓展工艺能力，现已拥有包含高压、低压、差压、重力铸造等全方位的铸造工艺体系，为公司未来销售增量奠定了坚实基础；持续提升大型复杂模具的设计水平、制造质量与自给能力，切实降低模具成本，增强核心关键技术的掌控能力，全年完成超大型模具设计、制造共3套，完成压铸50%模具的制作，自制产值较2022年提高8%。
　　内外饰板块在车身漆保险杠产品领域取得突破，成功实现多款发光格栅和车身漆产品量产；工艺上实现大型镭雕技术工艺自制，并成功应用于格栅面罩、翼子板等量产产品项目；AGS（主动进气格栅系统）技术能力和多工艺/膜片组合预研智能内饰技术获客户认可，成功获得东风岚图、广汽本田等客户的项目定点；智能内饰发光件类产品，围绕塑电一体化技术开发路径，实现将塑料表面技术与交互式触控感应技术以及电控技术完美融合，完成智能显示触控样件、光电出风口概念样件的设计、制作及技术展示，并顺利获取了东风本田3EA车型内饰件CSIML面板项目，实现了研发成果落地。
　　（3）资本赋能，助高质量发展
　　报告期内，公司完成向特定对象发行股票及上市工作，共向15名认购对象发行新股133,333,333股，成功足额募资22亿元。本次定增融资一方面用于华北一期、金利二期、武汉二期等新能源及汽车轻量化业务扩产项目，不断完善区域市场布局，持续开拓延伸业务覆盖区域；另一方面通过资本赋能，加速超大型一体化压铸技术科技成果的转化应用，为公司业务经营转型提速、发展能级提升，实现高质量发展注入了强大的动能。
　　（4）增能扩产，为业绩增长蓄能
　　为完善区域战略布局，增强客户粘性，扩大行业领先优势，公司于报告期内持续推进全资子公司广州鸿图、天津鸿图等扩产项目的筹建与运营。以“灯塔工厂”标准打造的广州鸿图于6月投产，截至报告期末已完成7000T和12000T超大型智能一体化压铸单元以及加工中心、自动化装配线等设备的安装并投入使用，具备生产前舱、后地板、D柱等一体化压铸件的量产能力，并于12月实现产品量产交付；天津鸿图（华北一期项目）于4月动工建设，截至年末已完成主体工程建设及部分设备安装试产，并成功承接新开拓的华北地区新能源汽车客户的结构件及三电产品共8款，公司在华北、东北地区的市场业务承接能力进一步提升。鸿图奥兴顺利完成德润汇创产能建设，成功开拓凯天电子等一批第二赛道装备客户，顺利完成“园中园”项目，成功打造新的业务增长点。
　　此外，为进一步开拓和巩固海外市场份额，提升公司国际竞争优势，公司积极筹划海外产能布局，目前相关方案正在论证中。
　　（5）战略合作，深化协同发展
　　公司持续加强产业链上下游重点环节资源整合，和产业链中模具、装备、铝液、一级零部件、整车等重点单位建立战略合作关系，提升了公司在产业链中的统筹引领作用，不断释放纵向能量。通过投资参股、联合开发、合作建厂等方式，与产业链上下游重点单位加强业务合作，深化产业协同。
　　报告期内，为进一步完善产业链布局，公司投资参股鸿劲铝业，与上游合作伙伴共同形成优势产业集群，致力打造铝合金成型产业链链主地位，巩固并提升自身在汽车零部件行业的领先地位；完成对凯天电子的战略投资，以充分发挥双方市场、产品和技术优势，在新能源汽车传感器等压铸件上延伸应用领域，开拓新赛道，拓宽产业链。
　　（6）降本增效，精益管理出效益
　　报告期内，公司聚焦市场、研发、采购、生产、仓储、物流等价值流环节，从管理、技术、产品等维度，全方位推动各层级提质增效降本。通过加强商务谈判、优化采购管理等举措实现采购降本按目标达成；全面加强精益改善活动，聚焦产品全价值链重点环节，推进实施六西格玛项目12项、全价值流改善项目26项、QCC改善课题151项；推进各板块TOP20废品率改善专项行动，各级管理人员牵头挂帅落实，制定实施改善课题25项；推进各板块仓储、物流、低值易耗品降成本专项行动，制定实施改善课题38项。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　广东鸿图将秉承“鸿图科技，智造未来”企业使命，沿着汽车“电动化、网联化、智能化、共享化”方向，坚持“科技产业+资本运作”双引擎，坚持“铝成型+内外饰”双业务抓手，引领行业发展趋势，高标准建设国家级企业技术中心，构筑创新发展模式。依托优质客户资源、研发创新能力、先进装备水平、规模化生产与高良品率品控经验、综合成本领先优势，广东鸿图将持续增强自身核心竞争力，把握汽车产业变革机遇，与客户同步设计研发和共建产业基地，为客户提供轻量化整体解决方案，进一步增强客户黏性。同时，公司还将围绕“产品经营、产业链经营、资本经营”三个层次经营打开产业增长空间，积极探索汽车全产业链发展路径，围绕原材料、关键设备、模具工装、零件制造、部件集成等产业链各价值环节创新要素，完善“横向做大、纵向做强”战略布局，沿“内生创新与外延发展相结合”的研发创新路径，形成创新型产业链条，增加产品盈利点，持续提升公司综合实力。推动产品由汽车零件向部件集成转变，行业由汽车行业向高端、低碳、新材料制造业拓展，产业由汽车零部件制造加工向产业链上下游与产业集聚延伸的转变，实现更多维度、更可持续、更高质量发展，达成“共铸世界一流产业集团”愿景目标。
　　（二）宏观环境分析
　　2024年，全球经济仍面临较多不确定性，在战争、高通胀和美元高利率的压力下，经济合作与发展组织预测， 2024年的全球经济增速2.9%。由于全球经济低迷和主要经济体持续实施限制性货币政策导致潜在需求下降，预计2024年全球汽车需求将减弱。国内方面，工业和信息化部、财政部等七部门于2023年 8月联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，重点支持扩大新能源汽车消费，同时稳定燃油汽车消费，并推动汽车出口、老旧汽车报废更新、二手车消费，全面提振汽车产业。新一轮汽车“以旧换新”政策的落地，亦有望刺激换购需求。根据中汽协发布的预测数据，2024年中国乘用车销量2,680万辆，同比增长3%，新能源汽车销量1,150万辆，同比增速放缓，预计增幅为21%，新能源汽车开始从高速增长向平稳增长切换。
　　汽车行业竞争加剧，在新能源汽车领域，外资车企布局滞后于自主品牌，市场份额面临下滑风险，比亚迪、特斯拉、广汽埃安等车企领先，传统自主品牌和造车新势力阵营分化成长。中高端车型市场扩大，智能化进程加速，国际巨头开始寻求与新势力合作，如大众注资小鹏、斯特兰蒂斯投资零跑，为自主品牌全球化提供新思路。
　　另外，美国一系列政策推动制造业回流，美国客户要求中国供应商加快海外建厂的进度，各大车企亦加速海外建厂规划。随着汽车需求的增长，同行均加快产能扩张及海外布局步伐，为了获得先发优势抢市场，纷纷加大投资，带来新一轮装备迭代竞赛。随着规模和技术优势的积累，中国汽车加速走向全球，未来几年仍然是海外销售快速发展阶段。中汽协预计2024年中国汽车出口销量同比增长12%，将超过550万辆。
　　（三）2024年度经营计划
　　公司将围绕“横向做大、纵向做强”“始终保持行业领先地位”的发展目标，以“内生创新与外延发展相结合”，聚焦汽车制造行业，强链补链，从资本经营、产业链经营、产品经营多维度发力，做到锻长板增强国际竞争力，补短板夯实行业领先地位。在经营工作上，公司确定了“提升设备使用效率，降低生产制造成本”年度主题，推进科技创新，拓展高端客户和高端产品，提升核心竞争力；实施精细化管理，实现提质增效降本，为客户提供价值产品；加大自动化投入，打造自动化解决方案能力，提升人均效益水平；加速转型升级步伐，助力企业高质量发展。
　　1.全面推动转型升级，提升核心竞争力。加大市场开拓力度，保销售促增长。聚焦重点客户，纵向提升重点客户市场占有率，横向扩展重点客户供货品类，提升存量业务市场占有率。采取差异化市场营销策略，加快客户结构优化，促进转型升级。与现有客户维持良好关系，争取换代或迭代的新项目。以“技术+营销”组合拳模式，大力开拓自主品牌车企客户。积极拓展尚未合作的国内主要新势力汽车客户，提升新能源产品销售占比。加强推进汽车零部件小总成项目，增强产品总成化、智能化水平，推动公司业务逐步向轻量化、智能化、模块化转型。
　　2.加快发展新质生产力，发挥行业引领作用。公司将以国家企业技术中心为核心平台，充分发挥装备和技术优势，在汽车零部件领域深耕发展，用科技创新推动产业创新。公司将聚焦前瞻性技术研发，加大研发经费投入，加强技术研发创新平台、科技研发孵化平台建设，推进新材料、新技术、新工艺、新设备的创新应用，以国家企业技术中心为引领，构建科技创新体系。加强与各汽车产业集群车企的技术联合研发，实现跨领域、跨地区集智攻坚，以增强快速响应整车厂需求的应用研发能力，驱动公司创新发展。同时，加大生产制造领域数字化、网络化、智能化投入，推进各生产管理系统平台升级、数据采集等系统的建设，制定数字化转型专项规划，以更优的信息系统架构和设施支持公司沿着汽车轻量化和智能化方向发展。在新能源、智能化技术引领下，以“科改行动”为契机，打造国有科技型企业改革样板和自主创新尖兵，形成新质生产力，为行业高质量发展提供有效支撑和持久动力。
　　3.加强区域定位和产能布局建设。公司围绕国内主要汽车产业集群，在华南、华北、华中、华东、西南地区完成产能布局，客户全面覆盖日系、美系、欧系、华系等优质汽车制造企业、造车新势力以及跨界高科技巨头公司。同时，推进海外生产基地布点，加快全球化业务布局，聚焦北美、欧洲等国际市场开拓，力争获得国际头部高端车企优质订单和同步研发的机会，提升公司全球化产品交付能力，响应客户速度，填补现有产能缺口，实现公司经营规模的进一步增长。
　　4.深挖内部潜能，提质增效降本。公司将推进精细化管理，通过细化经营目标策略，深挖内部潜能，多措并举全方位降本增效。重点改善产品质量，降低产品废品率，提升有效产出；开展提高劳动生产率专项课题研究，加大自动化生产线投入，落实技改、业务外包等措施，提升人员效能。通过对标优化，提升业务指标，激发内在发展潜力，以增强行业龙头地位。
　　5.提升设备使用效率，降低生产制造成本。公司将实行全面生产设备管理模式，抢抓新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新契机，推动使用效率更高、更经济合理的设备形成新的生产能力，加快推动数字化、智能化设备更新和技术改造。聚焦提升设备“性能开动率”，挖掘设备使用潜力，落实技术改造方案，提升设备整体运行效率。同时，充分运用数字化系统，持续完善基础数据库，扩展数据应用场景。加强生产设备技术方案前期策划，充实设备保全技术力量队伍，做好设备预防性维护，提升生产设备过程稳定性，保证产品质量，从而降低生产制造成本。结合公司实际，逐步提升设备高端化、智能化水平，加快数字化转型步伐，增加经济效益，促进公司高质量发展。
　　6.做到居安思危，防范化解风险。严格落实风险防控措施，围绕重大风险开展自查自纠，健全风险对冲机制，加强红线管理，提升风险管控水平。严格落实重点建设项目专项监督，开展重大并购、采购项目程序合规性审计。重点关注主要原材料价格走势、汇率波动趋势、海运费价格变化等重大因素对收入、利润产生的影响，做好预防措施，规避风险。深入推进双防控体系，落实安全环保主体责任，强化危险源分级管理与隐患排查治理，及时排查安全、消防隐患并落实整改，遏制事故发生，全面提升安全环保管理水平。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所属行业发展情况
　　2023年上半年，全球金融环境收紧、俄乌冲突、通胀高企等风险因素持续影响，全球经济复苏面临较大不确定性，但随着我国经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国内经济运行整体呈现恢复性向好的态势，叠加国家及地方层面出台的一系列汽车消费政策，保障了国内汽车市场的稳步发展，上半年乘用车产、销、出口三个方面均呈现增长态势。据中国汽车工业协会统计，1-6月全国汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；其中新能源汽车继续延续快速增长态势，市场占有率稳步提升，1-6月产销分别完成37... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所属行业发展情况
　　2023年上半年，全球金融环境收紧、俄乌冲突、通胀高企等风险因素持续影响，全球经济复苏面临较大不确定性，但随着我国经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国内经济运行整体呈现恢复性向好的态势，叠加国家及地方层面出台的一系列汽车消费政策，保障了国内汽车市场的稳步发展，上半年乘用车产、销、出口三个方面均呈现增长态势。据中国汽车工业协会统计，1-6月全国汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；其中新能源汽车继续延续快速增长态势，市场占有率稳步提升，1-6月产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率均已超过28%；出口市场持续走高，1-6月累计乘用车出口销量共计178万辆，同比增长88.3%。随着汽车产业转型加速和市场竞争加剧，在电动化和智能化的大潮下，自主品牌和造车新势力企业逐渐崛起，以燃油车为主销产品的传统合资品牌的压力越来越大。根据中汽协数据，今年上半年中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上，相较之下，外资品牌普遍出现份额下滑。
　　（二）公司主要业务
　　报告期内，公司业务主要包括精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造两大业务板块：1、精密轻合金零部件成型制造业务
　　公司致力于精密轻合金零部件的设计、制造、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车以及通讯和机电行业。
　　2、汽车内外饰产品制造业务
　　宁波四维尔主要从事汽车内外装饰产品的设计、研发、生产、销售与售后服务，产品适用于燃油汽车、混动汽车、新能源汽车。

　　二、核心竞争力分析
　　经过多年的发展，广东鸿图在工艺能力、装备水平、技术实力、客户资源、品牌效应、人才团队、产品质量、产业链延伸等方面都具备了明显的竞争优势，具体归纳如下：
　　1、工艺齐全
　　围绕铝合金压铸业务，公司不断提升全流程工艺能力，在合金熔炼、模具设计、压铸工艺设计优化、模温精确控制、高真空控制、机加工工艺、缺陷检测与解决等关键环节形成成熟工艺方案，有效保障生产的稳定性与高良率。同时，公司积极开拓多工艺，完成超低速工艺、低压铸造、差压铸造工艺的开发与导入；通过对鸿图奥兴的投资布局，引入熔模石膏型精密铸造、树脂砂型3D打印、熔模铸造和旋压等工艺技术，满足新能源时代底盘安全结构件产品的快速开发及业务扩张需求。
　　围绕内外饰业务，公司不断丰富表面处理工艺能力，在Hardcoating喷涂、免底涂PVD、无铬粗化、多彩电镀、激光切割等方面掌握成熟工艺方案。同时，公司积极布局智能内外饰光电技术工艺，成功完成智能出风口、智能发光格栅等行业领先产品工艺开发，满足新能源时代智能驾舱产品开发需求。
　　2、装备先进
　　公司敏锐洞察一体化压铸技术趋势，超前布局大型一体化压铸装备，2023年上半年完成7000T智能压铸单元的导入及全球最大吨位12000T超大型智能压铸单元的投产使用，并启动16000T超大型压铸设备的导入。目前公司装备能力已全面覆盖不同大型一体化压铸结构件产品需求，并已成功试制多款超大型一体化铝合金压铸结构件。
　　3、技术领先
　　公司具备强大的自主技术研发及保障能力，一体化压铸、高真空压铸，多彩电镀、高光注塑、PVD、TOC等多项核心技术处于国际先进或国内领先水平。围绕大型一体化铝合金压铸技术，公司已实现在集成设计、材料研发、工艺模具开发、装备制造等方面的全栈技术领先。尤其在大型一体化压铸材料方面，已开发系列化的高强韧免热处理铝合金材料，成功应用于一体化压铸产品开发试制，材料性能及使用成本对比国内外同类产品均处于领先水平，可全面覆盖不同一体化压铸产品的材料需求。同时已获授权2项发明专利（专利号ZL201510830880.X，授权公告号CN105316542B；专利号ZL201910560443.9，授权公告号CN110551925B）。
　　公司专利、标准、技术奖项指标处于行业首位。截至报告期末，公司累计有效授权专利525项（压铸板块300项，内外饰件板块207项，鸿奥板块18项），主导制修订标准24项，其中国家标准10项，行业标准4项，团标1项，地方标准2项。承担省部级以上科技攻关项目10余项，获得各类科学技术奖53项，其中省部级17项，地市级7项，县区级29项。公司核心技术科技成果鉴定完成24项，其中，国际先进5项、国际领先1项、国内领先15项、行业先进3项。
　　4、客户全覆盖
　　公司生产基地形成全国布局（华南、华中、华东、西南、华北）、全球布点（北美、欧洲），围绕国内主要汽车产业集群完成产能布局，客户全面覆盖日系、美系、欧系、华系等传统优质汽车制造企业、造车新势力以及跨界高科技巨头，包括本田、日产、丰田、通用、克莱斯勒、福特，奔驰、沃尔沃、大众，一汽、上汽、东风、广汽、吉利、长城、特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、宁德时代等，客户群结构优良且业务量稳定，多个造车新势力定点一体化压铸新产品的同时，传统汽车企业均已大量投入转型新能源车型开发与生产，保证了公司未来业务量稳定持续增长。
　　5、品牌过硬
　　公司是中国铸造协会理事单位、中国铸造协会压铸分会轮值理事长单位、广东省铸造行业协会会长单位、广东省汽车行业协会副会长单位，多次荣膺“中国压铸件生产企业综合实力50强”荣誉称号，被国家商务部和国家发改委授予“汽车零部件出口基地企业”，也是“广东省战略性新兴产业培育基地”。公司在为众多大型整车（机）厂商提供配套精密铝合金压铸件及汽车内外饰产品的过程中，以全面的工艺技术、成熟的开发体系及突出的产品和服务质量表现，树立了良好的企业形象和市场信誉，在国内外同行中具有较高的知名度。
　　6、平台与人才技能高
　　公司依托广东省国资委下属广东省粤科金融集团有限公司，下设广东盛图投资有限公司，可根据市场动态，快速整合响应市场需求，为新装备、新工艺、上下游产业战略性业务技术储备及外延业务投资完成资本筹备，保障公司业务发展需求。
　　截至目前，公司拥有压铸行业内唯一的国家企业技术中心，公司及下属子企业共设有8家省级研发机构，其中省级工程技术研究中心3家、省级企业技术中心3家、省级重点实验室1家、省级企业研究院（属新型研发机构）1家，构建了功能齐全、特色明显的研发机构体系，保障公司技术储备及新技术开发需求。
　　公司拥有强大且经验丰富的研发服务团队，现有研发人员共计1193人，其中博士、硕士共26人，外国专家2人、外聘专家46人，高级职称17人、中级职称214人，可满足客户从产品前期同步开发设计、材料开发、模具设计和制造、产品小批量试制验证、到最终产品装车检测的全链条个性化需求。
　　7、生产管理与品质保障强
　　公司通过了IATF16949、ISO14001以及OHSAS18001等体系认证，获得福特Q1以及北美通用BIQS认可，拥有完整、严格的内部质量控制体系，产品质量居于行业领先水平。自2010年引入精益生产管理，积极营造全员品管，员工积极参与群众性质量管理活动的机制，并基于卓越绩效模式，大力开展质量月、5S管理、QC小组、改善提案等活动在公司内部建立了一整套严格的内部质量控制体系，有效地促进了质量工作的推进，同时通过制定业内领先的质量指标，保证公司质量与成本的领先。公司在综合废品率、客户端不良率，汽车配件退货率等综合质量指标远高于国内外同行企业。公司积极推动数字化升级，通过智能化技术的应用，提升生产过程管控能力，保障产品的高质量稳定交付。
　　8、产品开拓和产业链宽
　　当前汽车行业正面临“新四化”产业变革，公司在保证传统汽车产品生产能力的基础上，积极开拓新能源汽车市场并加快产品转型升级，成功开发了零跑汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、宁德时代、亿纬锂能等多家新能源客户结构件及底盘安全件产品，产品类别覆盖传统燃油车、混动汽车缸体、缸盖、支架、车身、底盘类、标牌、格栅、出风口等零部件，新能源汽车车身及底盘结构件、三电（电池、电机、电控壳体）类产品、发光标牌、智能发光格栅、智能出风口、高性能轻量化塑料尾门等，紧跟市场形势变化，多措并举扎实开展开源节流，降本增效，保证公司业绩持续增长。
　　同时，公司积极布局由汽车零部件制造加工向产业链上下游与产业集聚延伸，2022年7月，公司与奥兴投资成立合资公司，在产业延伸上大步挺进我国西南汽车重镇，在产品升级上进一步丰富了重力铸造、精密铸造工艺产品，在行业布局上正式开辟业务“第二赛道”。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场风险
　　（1）国际市场方面，近年受汽车市场波动调整、国际政治经济形势恶化以及全球卫生事件的影响，汽车零部件企业出货进一步承压。随着逆全球化的风险加剧，汽车产业链和供应链的结构不再平衡，导致全球产业链开始重构，中美贸易摩擦加剧了美国制造业回流的态势，部分北美地区客户开始逐步减少海外采购并要求汽车零部件生产转移至北美。如果未来国际政治经济环境进一步恶化导致影响公司出口产品的税负成本，或海外客户对核心零部件的采购全面实行本地化，我国汽车零部件制造企业的成本竞争优势逐步降低，将对公司的出口业务造成不利影响。
　　（2）国内市场方面，随着汽车产业转型加速，传统燃油车销量下滑，各汽车零部件供应商加大新能源汽车配件产品布局和订单承接力度，行业竞争进一步加剧，不排除会出现产品销售价格下降，从而导致公司面临更为严峻的成本压力。
　　对于以上市场风险，公司将通过优质客户的绑定和深化合作、加大国内市场的客户开发力度、加快客户、产品结构优化升级和强化内部成本控制等多种不同方式，以缓解竞争加剧和国际形势恶化带来的不利影响，并通过提高市场预测的敏锐性，利用技术和工艺优势，向一体化车身及底盘结构件、新能源汽车三电系统零部件、航天航空等多元领域发展，不断优化产品结构，提升产品利润水平。此外，公司将积极探讨海外产能布局的可行性，以进一步开拓和巩固海外市场份额，提升公司国际竞争优势。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司压铸和内外饰业务的主要原材料是铝合金、塑料粒子和电镀金属，原材料价格会呈现周期性波动。受国际政治和经济关系、全球性通胀压力等多重因素的影响，国内外大宗商品价格未来走势仍将具有较大的不确定性。虽然公司与客户之间已建立了主要原材料价格联动的定价机制，但若相关大宗原材料在短期内发生剧烈波动，公司产品销售价格未能及时调整，可能给公司经营业绩带来不利影响。对此，公司将根据原材料价格波动情况和业务实际需求情况，通过适时采用与原材料供应商协商锁价、运用商品期货套期保值工具等方式，降低原材料价格大幅波动对公司业绩的影响。
　　3、汇率波动风险
　　公司的出口业务主要以美元、欧元等外币进行结算，随着海外业务的不断拓展，当汇率出现较大波动时，公司可能存在较大的汇兑损失风险。为此，公司在继续加大国内市场开拓力度的同时，将通过适当运用外汇套期保值工具以及积极与客户沟通以人民币结算或汇率联动的方式确定产品价格，以期最大限度降低汇率波动对公司经营业绩的影响。
　　4、商誉减值的风险
　　公司因收购宁波四维尔的100%股权，在财务报表中形成了较大额度的商誉，目前该商誉留存额为79,368.13万元，若宁波四维尔所在的行业及公司业务开拓情况在未来转差，导致未来的业绩预测下调，则不排除公司因收购宁波四维尔股权所对应的资产组会发生商誉减值的可能性，公司将于每年度末对该商誉进行减值测试，是否计提减值准备视测试结果而定。对此，公司将持续加大内外饰件板块的市场开拓力度，并通过提升生产管理水平、优化资产和资源配置等方式提升并购标的的业绩和价值，以降低商誉减值发生的可能性。

　　四、主营业务分析
　　面对市场的变化和挑战，公司积极调整经营思路，内修外拓、多措并举，全力挖潜拓展市场，强化成本管控，大力推进研发创新，增强公司核心竞争力，经营业绩实现稳定增长。公司报告期内实现营业收入326,822.79万元，同比增长12.79%；实现归属于上市公司股东的净利润17,050.14万元，同比下降23.01%，若剔除去年同期宝龙股权转让实现的投资收益因素的影响，则归母净利润同比增长11.30%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,241.84万元，同比增长22.94%。
　　1、市场开拓与技术研发方面
　　上半年公司铸件业务(含压铸板块及鸿奥板块)实现营业收入237,704.56万元，实现归母净利润13,606.57万元；内外饰件业务实现营业收入89,177.20万元，实现归母净利润4,448.48万元。
　　公司持续加强研发体系与团队建设，报告期内公司技术中心成功通过国家企业技术中心认定，成为全国压铸行业首个国家企业技术中心。压铸板块持续推进免热处理材料研发成果应用，上半年共完成包括前舱、后地板、减震塔等共4款产品的应用；提升大型复杂模具的设计水平、制造质量与自给能力，1-6月完成自制2500T-6800T模具19套；根据客户需求，持续提升装备能力，在新增12000T智能压铸单元投产的基础上，启动导入16000T超大型一体化设备。内外饰板块持续推进在发光内饰、智能中控触控产品、智能化产品（B柱、前脸、座舱）的技术研究和工艺开发，上半年共承接5项发光外饰件项目、4项智能高端内饰件项目，已开展21项保险杠、塑料后尾门装饰板、车身色涂装件项目开发。
　　2、重点项目建设方面
　　为完善区域战略布局，增强客户粘性，扩大行业领先优势，报告期内公司加快推进广州工厂及天津鸿图的筹建。截至报告期末，广州工厂已于6月实现厂房及12000T设备的投产使用；天津鸿图已动工建设，目前厂房主体已封顶。
　　3、资本运作方面
　　公司向特定对象发行股票项目已于6月下旬取得中国证监会的同意注册批复，并于8月正式启动发行，截至本报告披露日，本次再融资已完成发行及股份上市等工作，共向15名认购对象发行新股1.33亿股，募集资金22亿元。 收起▲