一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司所处行业情况　　报告期内，公司主营业务为“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。　　1.新能源+汽车　　（1）锂电新能源　　锂（Li）是一种金属元素，位于元素周期表的第二周期IA族，原子序数为3，原子量为6.941，单质为银白色质软金属，是自然界中密度最小、最轻的金属元素，在金属中比容量最高、得失电子能力强。锂由于其重要的化学特性，能较好的应用在电池和储能领域，被称为“白色石油”。中国将锂列为24种战略性矿产之一，美国、欧盟、日本等均将锂列为国家保障性资源和战略性资源之一，锂资源战略价值不断提升。　　中国锂资源主要分布在青海、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司主营业务为“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。
　　1.新能源+汽车
　　（1）锂电新能源
　　锂（Li）是一种金属元素，位于元素周期表的第二周期IA族，原子序数为3，原子量为6.941，单质为银白色质软金属，是自然界中密度最小、最轻的金属元素，在金属中比容量最高、得失电子能力强。锂由于其重要的化学特性，能较好的应用在电池和储能领域，被称为“白色石油”。中国将锂列为24种战略性矿产之一，美国、欧盟、日本等均将锂列为国家保障性资源和战略性资源之一，锂资源战略价值不断提升。
　　中国锂资源主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西和湖南等地。湖南省郴州市桂阳县位于大义山地区南东部，以往工作成果查明区内有蚀变花岗岩体型、云英岩脉型等类型锡锂多金属矿，区内矿产资源丰富，矿业发达，根据预测郴州地区氧化锂（Li2O）储量超过500万吨。近年来，碳酸锂（Li2CO5）作为锂电池制造重要原材料，国内锂云母提锂技术不断取得突破，迭加自有资源优势，锂云母提锂的产能在近年来不断提高，拥有丰富锂云母资源的湖南、江西成为锂资源产业链发展重点和热点区域。
　　2024年上半年，碳酸锂价格年初延续了去年年底以来的弱势格局，春节前后澳大利亚多家矿企宣布暂停原矿开采或下修产量指引，短期内供应端扰动密集发酵带动盘面价格快速反弹，随后终端产销超预期叠加下游备货周期前置，需求端短期对高价格也表现出了一定的承接能力，第一季度价格中枢得以维持在11万元附近。进入二季度中后段，供应压力持续兑现而表观需求提前见顶回落，加之长协及客供比例的提升，价格重心逐步回落。
　　报告期内，新能源汽车与储能产业仍然保持增长，锂电新能源行业受需求端增速放缓、下游产业链消化库存等行业周期波动因素影响，报告期内碳酸锂需求迫切性下降，价格出现较大波动；但是在国家产业政策支持下，新能源产业终端未来仍有高成长预期，对锂电产品的需求将保持持续增长。根据中国汽车工业协会数据，2024年1-6月，中国汽车产销完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%，其中新能源汽车产销完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%，新能源车凭借更强的产品力，未来仍将持续扩大渗透率。根据SMM（上海有色网）的预测，从2024年至2030年，全球储能市场的年均复合增长率（CAGR）预计保持在20%以上，到2030年，储能需求总量将达到828GWh。据国家能源局统计，截至2024年上半年，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4,444万千瓦/9,906万千瓦时，较2023年底增长超过40%，锂离子电池储能仍占主导地位，2024年上半年已投运储能项目锂离子电池储能占比97%，广泛应用在新能源电站、变电站和工业厂区内。
　　2024年3月，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，加大汽车以旧换新的政策支持力度，换购新能源车成为政策补助的重点，新能源汽车的普及率也将进一步提高；2024年4月，国家能源局印发《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》，对强化新型储能在新型电力系统中的地位具有重要意义；2024年5月，工信部发布征求意见稿《锂电池行业规范条件（2024年本）》和《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》，旨在加强锂电池行业规范管理，为锂电池行业规范发展提供了政策支持。
　　中国及全球推进碳达峰、碳中和、绿色循环经济的发展基调没有变，新能源及储能行业发展长期向好，对上游碳酸锂等原材料的需要将保持长期增长。
　　（2）汽车行业
　　据中国汽车工业协会数据，截至2024年6月底，中国汽车产销保持增长，国产新能源汽车累计产销量超过3,000万辆，中国品牌在乘用车市场份额超60%，成为实现国内车市销量稳步增长的主要推动力。
　　2024年1-6月，中国客车累计销量为24.2万辆，同比增长10.01%，增幅高于商用车和货车市场5个百分点以上，其中中国客车累计出口37,300辆，同比增长15%。2024年上半年客车市场延续了2023年的增长态势，主要得益于国内旅游市场继续爆发式增长，带动了公路客车市场的大幅度增长；同时以宇通、金龙、中通、安凯客车等客车企业为代表的出口业务保持了20%以上的增长，对中国客车整体市场的增长起到了有力的推动作用。新能源客车市场在利好政策的驱动下，实现了恢复性增长，客车行业的增长带动了大为股份等产业链公司业绩同步向好。
　　（3）硅基材料
　　硅基材料分布非常广泛，以石英为基础的硅基材料已发展成为电子信息、新能源、节能环保等产业不可或缺的关键核心材料。在“碳达峰、碳中和”的规划目标下，硅基材料将发挥更加重要的作用。
　　随着经济形势好转与双碳目标的引领，光伏产业的发展及有机硅下游新型材料的应用将持续带动上游产业消费的增长，工业硅行业仍会处于供需双增态势，硅产业未来可期。新兴产业如新能源、5G、特高压等高速发展，都为上游产业带来了巨大的市场空间，预计中国工业硅、有机硅、光伏行业产能将持续扩大，并朝着高性能、高附加值的产品方向转变。
　　2.半导体存储+智能终端
　　（1）半导体存储
　　存储芯片是半导体市场最主要的细分领域。根据中国国民经济“十三五”规划至“十四五”规划，中国存储芯片产业在政策的扶持下，经过多年的发展和创新，行业逐步向多元化发展。随着互联网的应用范围不断拓宽，数字经济产业正在加速发展，在此发展背景之下，催生了各应用场景对数据存储的需求，数据存储领域逐渐成为了其中的重要分支之一，是现代信息产业中至关重要的基础底座，整体行业呈现出多维度的快速发展。
　　半导体存储是用半导体集成电路工艺制成的存储数据信息的固态电子器件，可广泛应用于各类电子产品，是数据或程序的硬件载体；作为电子系统的基本组成部分，是现代信息产业应用最为广泛的电子器件之一。半导体存储按照是否需要持续通电以维持数据分为易失性存储和非易失性存储，其中易失性存储常见的有动态随机存取存储器（DRAM），通常和CPU一起使用，为CPU提供运算时中间数据的存储；非易失性存储常见的有闪存（NANDFlash）、只读存储器（ROM）等，其容量大，主要用于大容量数据存储，断电数据不丢失。
　　2024年上半年，全球存储市场规模的显著增长，主要取决于上半年全面上涨的存储价格，以及服务器存储市场复苏带来的积极影响，NAND及DRAM累积涨幅均超20%，NAND的市场规模增长幅度高于DRAM。
　　据CFM数据显示，全球存储市场规模一季度环比增长13.5%至339.35亿美元，同比大增85.8%，单季全球存储市场规模已反弹至超越2023年第三季度的水平。近五个季度来看，即2023年一季度至2024年一季度，全球存储市场规模环比变化均呈现增长态势。其中2024年一季度全球NANDFlash市场规模环比增长24.2%至151.79亿美元，DRAM市场规模环比增加6.2%至187.56亿美元。据CFM预计，在先进技术以及新兴市场的应用带动下，2024年的存储市场规模将实现强势反弹63%，超越2022年的水平。
　　据CFM数据显示，2024年，全球NANDFlash和DRAMbit需求将分别增长20%和15%。在全球科技企业增加AI相关资本支出之下，2024年服务器市场需求全面复苏，服务器NAND和DRAMbit需求增幅分别达69%和23%，领涨于三大主要应用市场。在手机及PC市场，NANDbit需求增幅介于15%至20%，DRAMbit需求增幅位于10%至20%之间，NANDbit需求增幅较DRAM更高。在AI等高速发展的情况下，存储产品的结构性增长明显。长期来看，存储芯片市场规模有望在物联网、智能汽车、机器人、AI算力等因素驱动下持续增长。
　　（2）智能终端
　　智能终端的发展与计算机和信息技术水平有着密不可分的关系。IDC预测2024年中国智能终端市场的发展将以休闲娱乐、移动办公、教育学习、运动健康、家居控制、智能出行六大场景进行系统性规划，通过AI、云、安全、交互和连接、系统和应用等技术进行深度整合，再辅以配套服务，从而带动其更好地围绕用户需求保持健康发展态势。IDC预计，2024年中国智能终端市场出货量将增长4%。
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　自从公司确立了“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务板块并行推进的战略，经过一年多的布局、推进与发展，战略思路逐步明确，业务板块竞争力更为突出。
　　2024年上半年，在半导体存储行业复苏的历史机遇下，公司提前布局，精准出击，半导体存储业务实现显著增长；利用在汽车零部件领域技术和行业优势，进一步扩大市场占有率，汽车零部件业务实现较大增长；公司新开拓的碳酸锂业务、硅基材料业务销售收入持续增长。报告期内，公司销售收入较同期大幅增长，新能源产业初具规模，形成较为完整的产业布局。
　　报告期内，公司实现营业收入55,648.16万元，同比上升165.48%，其中半导体存储业务在行业整体复苏的情况下，积极增强市场份额，实现营业收入43,156.36万元，同比增长220.21%；汽车制造业实现营业收入3,209.47万元，同比增长69.77%；碳酸锂业务实现营业收入5,338.70万元，同比增长100%。
　　报告期内，公司主要业务收入呈现较大幅度增长，实现归母净利润-1,024.67万元，同比上升68.51%，较2023年上半年实现了减亏。鉴于公司于2022年12月开启了大为股份郴州锂电新能源产业项目，项目处于建设投入阶段，剔除上述项目的影响，2024年公司以存储为主的主营业务实现盈利。
　　1.新能源产业布局初具规模
　　报告期内，公司新能源业务主要包括大为股份郴州锂电新能源产业项目的投资建设，以及为积极拓展产业链上下游资源，公司广泛接入的不限于碳酸锂委托加工和贸易业务，以及硅基材料业务。
　　（1）锂电新能源项目持续推进
　　截至本报告期末，大为股份郴州锂电新能源产业项目累计投入13,600余万元（包括竞买探矿权投入、购买碳酸锂项目土地投入、项目建设等）。
　　2022年12月28日，公司开启了大为股份郴州锂电新能源产业项目，建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目。报告期内，公司已取得的重要进展如下：
　　上游锂矿资源端：
　　2023年11月，全资子公司桂阳大为矿业已竞得湖南省桂阳县大冲里矿区高岭土矿普查探矿权，矿区面积3.58平方公里；2024年2月，取得湖南省自然资源厅核发的《中华人民共和国矿产资源勘查许可证》（证号：T4300002024027040057697）。截至本报告日，桂阳大为矿业完成了野外勘探工作，已经转入勘探报告编制阶段；同时，已委托专业机构编制探矿权转采矿权所需的报告及资料，积极推进“探转采”手续办理工作。
　　2024年7月，湖南省人民政府发布《关于郴州市桂阳县等9个县级国土空间总体规划（2021—2035年）的批复》，公司郴州锂电新能源项目采选基地所需的国有建设用地指标已经获批，为后续公司采选基地建设提供最重要的要素保障。
　　桂阳大为矿业在选矿和资源综合利用方面取得突破性进展。公司与国内多家顶尖的大学、科研院所合作对桂阳大冲里矿进行技术攻关与研究，形成锂矿、硅石及长石一体化选矿工艺技术方案，实现对锂矿及相关资源的综合利用目标。
　　中游锂盐生产端：
　　大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）规模为年产2万吨电池级碳酸锂，公司全资子公司桂阳大为新材料作为实施主体，项目已取得备案证明、节能报告批复、环境影响报告书批复、国有建设用地使用权、工程规划许可证等主要手续。
　　报告期内，碳酸锂项目完成了项目总体规划设计方案，明确生产工艺路线与布局；取得工程规划许可证，完成建设用地的场平等基础施工工作。同时，根据国内碳酸锂技术最新成果，对公司的技术与工艺进行了优化。同时为降低生产成本，对供电、天然气、蒸汽、供水等重要外部配套条件进行了优化，有序推进配套设施的进度，确保外部配套与公司工程建设进度一致。目前，项目在建设推进中。
　　大为股份郴州锂电新能源产业项目，于2023年成为湖南省工业企业扩能升级重点项目，于2024年成为湖南省工信厅原材料工业重点项目，入选湖南省工业和信息化厅双名录，湖南省优势产业优势企业优势产品名录，最终被评定为2024年湖南省重点建设项目。该项目作为省重点项目，将在政策、资源和审批等各方面获得有力支持。
　　下游锂资源应用端：
　　针对锂电正极材料、电池及新能源专用车等应用端产业链，公司与相关合作方进行可行性研究及规划设计等工作。公司积极布局从锂矿开采、选矿到碳酸锂冶炼一体化项目，同时和新能源专用车业务形成协同，打造锂电新能源全产业链。
　　（2）碳酸锂业务渐入佳境
　　报告期内，公司碳酸锂业务实现营业收入5,338.70万元。
　　为积极拓展产业链上下游资源，公司广泛接入的不限于碳酸锂委托加工和贸易业务。
　　报告期内，碳酸锂业务团队逐步搭建完成，形成了碳酸锂业务战略决策、风险控制和业务执行等完整的业务团队；新增2个委外加工基地，确保委外产品的加工产品质量和时效；在上游产业链上，公司与国内主要的锂盐生产商建立了业务联系，保持了紧密的业务合作；与国内主要的锂矿进口企业建立战略合作关系；在下游客户方面，与国内主要碳酸锂期货公司建立业务合作，与多家正极材料企业建立业务合作关系。
　　通过上述合作，公司建立了碳酸锂行业原料供应、生产加工及销售的主要体系和渠道，为公司未来的碳酸锂业务发展奠定坚实基础。
　　（3）硅基材料业务初见成效
　　报告期内，公司硅基材料实现营业收入24.45万元。
　　在硅基材料方面，公司主要致力于新能源、节能环保领域硅基材料研发、生产和销售，产品包括高纯硅矿石、硅砂的生产和销售。新能源领域主要面向工业硅企业、多晶硅企业、光伏玻璃企业供应高纯硅矿石产品，节能环保领域主要面向人造石英石企业、页岩气钻探企业、水泥生产企业供应高纯、高强和资源再生硅砂产品。
　　石英砂领域：报告期内，在供应商方面，公司与广东地区石英砂产品链较为完整的企业建立了良好的合作关系并确保了产品供给；在客户方面，公司积极拓展了安徽及江苏等地的光伏玻璃砂企业客户资源。
　　硅石领域：报告期内，在工业硅业务上，供应商资源方面，公司拓展了云南、广西、湖北的工业硅上游资源，确保了上游资源的供给；客户资源方面，公司拓展了西北片区——内蒙包头、西南片区——云南和四川的工业硅厂。此外，在石油压裂砂方面，完成了压裂砂的市场调研、方案设计及实施计划，以便下半年实施。
　　下半年，在硅基材料领域，公司将会围绕桂阳大冲里矿区资源综合利用产生的石英产品进行客户市场调研与拓展，为公司未来矿山石英产品的销售做好调研、客户积累等工作。
　　2.汽车业务持续增长
　　报告期内，公司传统汽车业务实现营业收入3,209.47万元。
　　公司传统汽车业务主要产品是电涡流缓速器和液力缓速器。作为汽车辅助制动系统，缓速器装备在车辆上，能很好地解决原车主制动器制动力不足及长时间制动力衰退的问题，提高车辆的行驶安全，可广泛应用于制动频繁、制动强度较高的大中型长途旅游客车、重型商用车等燃油车，也可用于需要制动或动态阻尼的其它车辆及装备上。在新能源专用车方面，公司参股公司大为弘德专注于专用汽车、新能源汽车相关领域的研发、生产及销售。
　　2024年上半年，公司传统汽车业务营业收入较2023年同期增长69.77%。2024年，旅游市场持续复苏和出口业务激增，大中型旅游客车订单持续增加；公司是宇通、金龙、安凯等国内主要客车生产企业的标配供应商，与大型客车企业共同分享新增业务成果；同时公司保持在汽车缓速器领域持续的研发技术投入，保持了在汽车缓速起器领域内的技术领先优势，经过三年多的技术攻关，适用于新能源纯电动客车的电涡流缓速器新品系列于2024年在出口的新能源纯电动客车上实现了批量上线，此举将有望改变新能源纯电动客车缓速器技术路线，为电涡流缓速器拓展新的市场空间和使用场景。
　　2024年上半年，公司把握了市场机遇，实现传统汽车业务营收的增长，未来公司将会积极探寻海外业务，持续拓宽市场。
　　3.存储芯片
　　报告期内，公司半导体存储业务实现营业收入43,156.36万元，智能终端业务实现营业收入3,274.94万元。
　　（1）存储芯能量，产品矩阵丰富
　　存储业务与智能终端业务共同构成了数字经济发展的两大支柱，前景广阔。随着技术的持续创新，特别是物联网、智能汽车、机器人、AI算力等因素的驱动，以及市场需求的回暖，两个行业将迎来新的发展机遇。同时，政策支持和国产化趋势亦将为两个行业的发展提供强有力的推动。
　　大为创芯存储产品可广泛应用于消费电子、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等行业应用市场和消费者市场。半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，为客户提供高性能、高品质的存储解决方案。DRAM产品线包含产品DDR3、DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5Memorymodule产品，NAND产品线包含eMMC等产品。
　　智能终端业务具体包括子公司大为盈通提供的显卡等计算机软硬件的研究开发、销售业务，大为盈通的显卡产品适用于台式机、服务器等，可用于桌面办公、工业控制、智算等领域，兼容国产CPU、国产固件和国产操作系统。
　　（2）智能新应用，拓展优质客户
　　为了适配近两年人工智能热浪需求，存储新技术革新步伐加速，DDR、LPDDR、GDDR新技术快速发展，有望带动存储市场迸发新的活力。
　　全资子公司大为创芯持续完善产品线，目前，拥有DRAM、NAND两大产品线。DRAM产品线包含产品DDR3、DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5Memorymodule等产品，NAND产品线包含eMMC等产品。
　　DRAM是动态随机存取存储器，产品具有高密度、高速度、低功耗等特点。公司的主要产品是DRAM，应用领域有个人电脑、智能电视、车载智能娱乐系统、智能手机、可穿戴设备等。
　　DDR是双倍速率同步动态随机存储器，广泛应用于各种电子设备中，主要功能是临时存储CPU正在处理的数据和指令，以及操作系统、应用程序和用户数据等，以便快速访问和修改。公司DDR产品已获得智能电视、机顶盒、车载电子、平板电脑等客户的广泛应用。
　　LPDDR是低功耗双倍速率动态随机存取存储器，这种存储器由美国JEDEC固态技术协会制定，以其在能效方面的卓越表现而闻名，尤其适用于智能手机、平板电脑等移动端产品。公司LPDDR产品涵盖LPDDR4，LPDDR4X，LPDDR5等各代产品，容量涵盖8Gb~64Gb。公司LPDDR产品已获得miniPC、商显设备（商场/户外广告机，学校多媒体等）、平板电脑、车载电子等客户的广泛应用。LPDDR5是最新一代产品，I/O口速度翻倍至6400Mbps，功耗更低，目前已与行业主要平板客户开始合作可靠性验证。
　　eMMC嵌入式产品方面，为了更好的进行专有市场布局，公司于上半年完成了几家主流嵌入式SOC厂的主芯片导入验证，涵盖商业类以及工业类两种等级的应用方案。
　　公司保持与原厂及主要供应渠道的友好合作关系，不断拓展新的优质客户，丰富客群；坚持储备知识产权，为技术创新蓄能；加强人员培训及整合，提升内部管理效能。
　　4.智能终端等其他业务
　　同时，公司持续对智能应用领域的具体业务进行优化调整，围绕半导体存储产品应用领域，拓展布局相关业务，促进半导体存储产业协同，融合发展。
　　（三）主要经营模式
　　1.新能源+汽车业务经营模式
　　（1）新能源
　　新能源业务经营模式，公司新能源业务主要是大为股份郴州锂电新能源产业项目投资建设，以及为积极拓展产业链上下游资源，公司广泛接入的不限于碳酸锂等产品的委托加工和贸易业务，重心在产业资源的积累和链条贯通。
　　碳酸锂业务经营模式，主要为向上游供应商采购原材料，委托加工后，销售给下游客户或直接采购碳酸锂产品进行销售。
　　硅基材料经营模式，主要为向矿山企业采购原材料，委托加工后，销售给下游工业硅企业、多晶硅企业、光伏玻璃企业、页岩气钻探企业及建材企业客户，或直接采购硅石产品进行销售。
　　（2）汽车
　　1）采购模式
　　汽车缓速器业务采用以产定购的采购模式，采购部结合生产需求及库存状态拟定生产计划，原材料由采购部门根据生产计划向供应商采购，质量部门负责原材料质量控制。汽车业务的原材料以漆包线、定子外壳、连接环等为主，公司汽车事业部已建立供应商评级制度，与重要供应商建立了长期合作关系，确保产品质量的稳定性，保障了原材料供应。原材料受铜、塑料、铝材等价格波动影响较大，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低价格波动风险。
　　2）生产模式
　　汽车缓速器业务主要采用以销定产的生产模式，采用“订单驱动＋安全库存”的方式，即先签订框架合同，按月下订单，然后根据订单制定生产计划，组织生产。同时，根据销售部门订单预测及实际销售情况确定一定库存量。另外，为应对临时紧急订单，公司按照安全库存量储备存货，以便及时供货。
　　3）销售模式
　　汽车业务在销售方面以直销模式为主，主要面向整车厂或主机厂进行销售，根据客户订单将相关产品配送到指定仓库或做寄售处理，公司开具发票后，客户按照账期滚动付款。
　　2.半导体存储+智能终端业务经营模式
　　（1）半导体存储
　　公司半导体存储业务以存储产品方案设计和产品销售为主，封装贴片等产品制造环节采取委外加工模式，即根据客户需求及应用场景进行产品方案设计，方案设计内容主要包括PCB电路板设计、主控芯片与存储芯片及其他辅助元器件的合理选型搭配、产品外观设计、产品封装测试方案设计等。确定产品方案后，公司向上游采购晶圆或存储芯片、主控芯片以及辅材，委托封装、贴片厂商进行加工制造形成产品，并根据公司制定的测试方案进行产品测试，测试完成后向客户销售。
　　1）采购模式
　　半导体存储产品的核心原材料为存储介质晶圆、主控芯片及各类辅助材料，大为创芯建立了多层次的采购体系，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和向供应商的经销商购买，结合订单情况、安全库存、市场开拓等综合因素组织实施采购。由于核心原材料价格随市场变化有一定的波动，大为创芯建立了标准规范的供应商管理体系，严格按照《供应商开发、审查导入程序》进行作业，并与国内外主要供应商建立了良好的合作关系，多方面保障重要原材料的供应。
　　2）生产模式
　　大为创芯自主产品生产主要涉及贴片以及封装测试工序，由于国内相关产能相对充足，基于成本效益原则，主要采用委外方式。公司采用以销定产的生产模式，由公司提供相应设计图纸及技术参数要求，委托外协厂负责生产。
　　3）销售模式
　　大为创芯主要采取渠道销售和行业销售两种方式。在渠道销售模式下，大为创芯以买断式销售的方式将产品销售给经销商，再由经销商出售给终端客户；在行业销售模式下，大为创芯直接与终端客户、使用者建立业务合作关系，并将产品销售给终端客户。
　　（2）智能终端
　　公司智能终端业务主要聚焦通信设备配件、计算机及其他电子设备业务，为客户提供相关产品及服务，以及部分研究开发、销售业务；以贸易业务产品为主的部分，贸易产品不涉及生产制造，自有产品主要依靠委外加工生产。对于委外加工的智能终端，公司将委托具备条件的制造企业完成相关产品生产制造；在销售方面，主要是根据客户需求，为客户提供相关领域产品的销售及服务，以及部分研究开发、销售业务。

　　二、核心竞争力分析
　　公司核心团队拥有20余年行业经验与积累，公司为深圳市专精特新中小企业，公司及子公司已获发明专利28项、实用新型专利62项、外观设计专利12项、计算机软件著作权112项，集成电路布图设计8项，拥有商标110项，在审专利14项。
　　1.技术领先
　　（1）锂电新能源方面
　　公司与国土资源部、湖南省地质院的矿产调查机构在地质、勘探及采矿等领域进行合作，上述机构在中国岭南地区花岗岩成矿理论、勘探技术与找矿实践领域取得了较大成果，并实际指导了公司勘探与找矿工作。2023年，公司与湖南省矿产资源调查所、中国地质调查局武汉地质调查中心联合进行的《湖南省桂阳县大冲里锂铷多金属矿找矿新发现》科研项目，荣获湖南省地质科技进步二等奖。公司子公司在矿业领域目前已拥有发明专利2项。
　　公司与广东省科学院、中南大学等科研院所在选矿、碳酸锂技术研发、产业化等方面全面合作。截至本报告期，公司在地质勘探、选矿工艺与技术、碳酸锂生产技术等方面取得了重大成果与突破，将逐步应用于郴州锂电项目。
　　大为股份郴州锂电新能源产业项目，于2023年成为湖南省工业企业扩能升级重点项目，于2024年成为湖南省工信厅原材料工业重点项目，入选湖南省工业和信息化厅双名录、湖南省优势产业优势企业优势产品名录，最终被评定为2024年湖南省重点建设项目，作为省重点项目，将在政策、资源和审批等各方面获得有力支持。
　　（2）汽车业务方面
　　公司是中国最早集研发、生产、销售于一体的车用缓速器的民营高科技企业之一，是行业标准的起草企业，具有完整的自主知识产权。公司研发中心“广东省汽车电子（特尔佳）工程技术研究中心”被认定为广东省省级工程技术研究中心，中心负责人被评选为“深圳市领军人才”。在汽车缓速器领域内，保持持续的技术更新与技术迭代，2024年，公司电涡流缓速器产品实现了在新能源纯电动客车领域的标配并出口，实现了电涡流缓速器在新能源纯电动客车的技术突破与革新。
　　2022年11月，大为弘德与井冈山经济技术开发区管理委员会签署了新能源专用车生产项目投资合同，拟在江西省吉安市井冈山经济技术开发区建设新能源专用车生产基地。目前大为弘德新能源专用车项目持续推进中，旨在打造新能源汽车及零部件、配套产业集群。
　　（3）存储业务方面
　　全资子公司大为创芯拥有经验丰富的产品设计团队，专业技术人员具有多年存储行业的经验，已建立存储芯片和存储模组产品的各类质量管理认证体系；基于对闪存产品特性的深入理解，特别设计的全流程自有品质管控流程，涵盖了产品研发、测试、生产、售后等各环节；与CP厂、封测厂、SMT厂、成品测试厂进行深入的策略合作，保证全流程的品控得到严格执行；坚持对存储芯片和模组产品进行全面生产测试，测试到每个模组每颗芯片的每个储存单元，采用不同类型的测试设备进行生产测试，包括各类自主设计的测试软件和工具，重点检查存储模组的性能、应用场景及模式；基于客户或行业应用的定制模式，以检查模组是否存在特定主芯片、系统主板或操作环境的兼容性适配性问题。
　　2.资源丰富
　　（1）锂电新能源方面
　　根据国土资源部2022年数据，湖南累计提交氧化锂（Li2O）资源量44.96万吨，居全国前列，近两年在郴州市临武县、桂阳县等5县发现的含锂矿产资源，初步测算氧化锂储量超过500万吨。
　　公司的桂阳县大冲里矿区平均海拔低、气候宜人、运输方便，具备露天开采条件，在手续完善后具备快速开采的条件。该区域属于含锂多金属矿山，是中国重要的战略金属锂原料生产基地，伴生钨、锡、钽、铌等有价稀有金属，以及非金属矿长石、石英、高岭土等。郴州市有意以大为股份的大冲里矿区为依托打造成具规模优势的国家级石英深加工生产基地。
　　（2）存储业务方面
　　全资子公司大为创芯拥有上游资源和产业链整合能力，与国内外DRAM、NANDFlash资源稳定合作，与全球领先的Flash厂商、DRAM厂商以及封装代工厂商建立了稳定和紧密的业务合作关系；在封装、测试方面，通过集成封装方案推动产品创新；在销售领域，根据不同产品，建立差异化的稳定销售渠道，与国内知名客户建立合作关系。
　　3.产业协同与产品矩阵完善
　　（1）锂电新能源方面
　　2024年，《湖南省锂电池及先进储能材料产业三年行动计划(2024—2026年)》提出，巩固提升全产业链优势，加快固态电池、钠离子电池、氢燃料电池等新型电池及新一代储能材料技术布局，构建具有湖南特色和优势的锂电池及先进储能材料产业体系。锂电新能源产业是湖南省打造的千亿重点产业，湖南省全产业链营业收入年均增长10%左右，规划2026年突破1,500亿元。
　　2024年，湖南省出台《支持郴州市锂电新能源全产业链高质量发展的若干措施》，从培育产业集群、支持创新发展、推进“智改数转网联”、坚持绿色发展、加快项目审批等10个方面，支持郴州建设锂电新能源全产业链条，培育千亿级产业。这是湖南省第一次为支持地方产业专门出台文件。
　　（2）存储业务方面
　　大为创芯目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5Memorymodule等商规/宽温级别产品，已有eMMC工业级产品线、DDR5产品线，可满足客户的一体化需求，提供综合解决方案，产品广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域；围绕产品方案设计、测试方案设计、行业应用等方面，进入半导体存储产品重要环节，重点关注产品设计选型与搭配、产品测试和销售等方面，实现在产业链方面的垂直整合和有效控制。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）新能源+汽车业务
　　1.新能源业务：
　　（1）大为股份郴州锂电新能源产业项目涉及公司与拟联合企业共同投资，目前公司与其他联合企业就相关投资、建设规划安排在商谈中，尚存在不确定性；本项目中涉及的项目投资金额、投资计划、建设规模、建设周期等数值均为预估数，项目建设过程中可能会面临公司根据实际情况调整的不确定因素。
　　（2）大为股份郴州锂电新能源产业项目已取得碳酸锂建设项目建设涉及的部分备案等资质手续，但项目包含多个板块的持续推进，仍然会有其他部分项目及进展中需取得相应的立项备案、建设用地使用权、环境影响评价审批、节能评估和审查等前置审批手续，全项目的实际推进进度尚存在不确定性；本投资中涉及新设含锂矿产资源采矿权，若进度不及预期，将导致项目和实施受到制约影响的风险。
　　（3）行业及市场变化风险：大为股份郴州锂电新能源产业项目目前尚在前期建设准备阶段，未来锂行业市场变化包括目前及预期锂的可用资源、锂行业的竞争格局、锂产品终端市场需求、科技发展、政府政策以及全球及地区经济状况等，都可能对公司项目进展及效益产生影响。
　　公司将加快推动项目建设，不断提升公司的内在价值和创新能力，增强公司市场竞争力。
　　（4）技术迭代风险：近年来，电化学储能行业的整体技术水平和工艺水平持续提升，电池安全性、循环寿命、充放电效率等性能持续改进。但是，目前锂离子电池的性能水平及制造成本仍未能完全满足储能行业发展的需求，相关企业、高校、研究机构仍在积极开展下一代电化学储能技术的研究，包括固态锂电池、液流电池、钠离子电池、氢燃料电池等。如果未来电化学储能技术发生突破性变革，使储能行业使用的电池类型发生迭代，而公司未能及时掌握新技术并将其应用于相关产品，则可能会对公司的市场地位和盈利能力产生不利影响。
　　2.汽车业务：
　　（1）市场风险：缓速器市场已趋于成熟，且市场竞争激烈，公司传统汽车业务的主要产品为电涡流缓速器，产品结构较单一，其降低了公司汽车事业部抵御行业变化风险的能力。公司已逐步布局新能源汽车产业链业务，推动公司汽车业务的改革转型。
　　（2）原材料采购价格波动、产品销售价格下降带来的经营风险：原材料价格因市场供求关系、行业发展、政策等产生波动，原材料价格的波动对公司产品的生产成本、毛利率及客户的采购价格预期等将产生一定影响。另一方面，受到国内汽车行业整体增速放缓的影响以及国内缓速器厂家低价策略的竞争压力，公司缓速器产品的价格呈下降趋势。
　　因此，公司存在原材料采购价格波动和产品销售价格下降带来的经营风险。公司将与上游供应商建立长期合作关系，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低原材料价格波动对公司采购成本造成的风险。
　　（3）技术风险：公司目前拥有的缓速器生产设备和生产技术均居国内同行先进水平，在行业内的竞争优势主要源于自身的技术进步和技术创新能力。但由于行业内的市场竞争和人才竞争日趋激烈，公司工艺技术存在被同行业企业仿效的风险。公司将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升公司应对技术风险的能力。
　　（4）政策风险：公司汽车业务板块受国家新能源汽车产业政策的影响，传统能源汽车销量呈现下降趋势，公司与传统能源汽车配套产品的销量将受到一定的影响。公司已由单一的汽车制造业务变为“新能源+汽车”、“半导体存储+智能终端”业务，积极寻求公司多元化盈利模式，以应对政策变化带来的风险。
　　（二）半导体存储+智能终端业务
　　1.技术风险：大为创芯所处存储行业的技术迭代速度和产品更新换代速度均较快，上游存储原厂技术不断升级迭代，下游存储应用需求也在不断丰富和提升，持续进行技术创新、研发新产品是大为创芯在市场中保持竞争优势的重要手段。技术创新本身存在一定的不确定性，同时技术创新的产品化和市场化同样存在不确定性。大为创芯将持续加强研发创新能力，建立与核心技术企业的紧密合作关系，以应对存在的技术风险。
　　随着移动通讯、硬件制造、信息服务等领域技术的不断升级迭代，如果竞争对手早于公司完成新技术研发及应用，或行业内出现其他重大技术突破，公司将面临被其他技术替代的风险。公司将加强在智能终端领域的研发力量与投入，密切关注行业的发展趋势。
　　2.关键技术人员流失的风险：存储行业属于典型的技术密集型行业，具有较高的技术门槛，技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的基础。随着行业规模的不断增长，业内企业对技术研发人员的需求量较大，优秀人才的争夺日益激烈。大为创芯将以开放、支持积极研发和创新的理念，建立长效激励机制以增加对核心技术人员的黏度和吸引力。
　　3.宏观经济波动及行业政策变动风险：存储器作为电子系统的基本组成部分，是现代信息产业应用最为广泛的电子器件之一，下游应用领域非常广泛，行业发展与宏观经济环境息息相关，行业需求受宏观经济景气度的影响较大。存储器属于集成电路行业重要分支，近年来政府部门出台了一系列措施大力支持信息技术自主可控发展，为半导体行业发展提供了有利的政策环境的同时，也为国内存储企业提供了市场机遇。未来，若国家有关政策支持力度减弱或者发生不利变化，可能会对公司经营规模增长带来不利影响。大为创芯将持续密切关注行业发展方向与政策变化，并采取积极的应对措施，避免和减少宏观和政策风险。
　　智能终端行业全球市场容量巨大，随着宏观经济的景气度下降，消费市场需求将随之下滑。若全球经济未来出现剧烈波动，可能对公司所处的智能终端设备行业发展产生不利影响。
　　4.市场竞争加剧风险：存储行业产品及技术更新换代速度快、用户需求和市场竞争状况也在不断演变，市场竞争激烈。一方面，大为创芯在资本实力、品牌影响力、经营规模、技术储备等方面与国际领先企业仍存在差距；另一方面，大为创芯还面临行业新进入者可能采用的同质化、低价格竞争。大为创芯将使新产品的研发及市场推广及时满足市场动态变化，持续保持并增强自身竞争力。
　　特尔佳信息从事的智能终端业务为市场竞争较充分的行业，面临较强的市场竞争压力，特尔佳信息将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升核心竞争力。
　　5.原材料供应及价格波动的风险：大为创芯产品的主要原材料为存储介质晶圆。存储介质晶圆制造属于资本密集型和技术密集型的高壁垒行业，资本投入大，技术门槛高，规模效应明显，上述特点导致全球存储晶圆供应集中度较高。存储晶圆行业较高的行业集中度，使得大为创芯供应商相对集中。大为创芯通过建立多层次采购渠道，确保晶圆、主控等核心原材料的稳定供应。
　　智能终端上游部分核心原材料及元器件的供应来源有限，如果关键元器件供应商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大不利变化，将导致相关原材料供应不足或者价格大幅波动，若公司在产业链条上缺乏议价能力或价格传导能力，可能对公司的盈利水平产生较大影响。公司一方面通过建立多层次和多渠道的采购体系确保关键原材料和器件的稳定供应，同时通过品牌、市场渠道建设等方式提高其在产业链的作用和地位，以减少价格波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求　　报告期内，公司主营业务为“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。　　（一）新能源+汽车　　1.新能源　　锂资源战略价值不断提升，中国将锂列为24种战略性矿产之一，美国将锂列为50种关键矿产之一，欧盟将锂列为31种优先考虑的战略矿产之一，日本将锂列为30种战略性矿产之一，全球锂矿资源争夺战仍在持续。根据国家发展改革委于2023年12月出台的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，明确将“硫、钾、硼、锂、溴等短缺化工矿产资源勘探开发及综合利用”纳入鼓... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　报告期内，公司主营业务为“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。
　　（一）新能源+汽车
　　1.新能源
　　锂资源战略价值不断提升，中国将锂列为24种战略性矿产之一，美国将锂列为50种关键矿产之一，欧盟将锂列为31种优先考虑的战略矿产之一，日本将锂列为30种战略性矿产之一，全球锂矿资源争夺战仍在持续。根据国家发展改革委于2023年12月出台的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，明确将“硫、钾、硼、锂、溴等短缺化工矿产资源勘探开发及综合利用”纳入鼓励类。
　　锂（Lithium）是一种金属元素，位于元素周期表的第二周期IA族，元素符号为Li，原子序数为3，原子量为6.941，对应的单质为银白色质软金属，是自然界中密度最小、最轻的金属元素，在金属中比容量最高、得失电子能力强。锂由于其重要的化学特性，能较好的应用在电池和储能领域，被称为“白色石油”，现已成为国家保障性资源和战略性资源之一。我国锂资源主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西和湖南等地。湖南省郴州市桂阳县，位于大义山地区南东部，以往工作成果查明区内有蚀变花岗岩体型、云英岩脉型等类型锡锂多金属矿，区内矿产资源丰富，矿业发达。近年来，国内锂云母提锂技术不断取得突破，迭加自有资源优势，锂云母提锂的产能在近年来不断提高，拥有丰富锂云母资源的湖南、江西成为锂资源产业链发展重点和热点区域。
　　锂矿开采后，加工成为碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂等锂盐产品，以碳酸锂、氢氧化锂为代表的锂盐产品，是锂电池正极材料的核心原料，广泛应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。近年来，在全球碳中和的背景下，新一轮科技革命和产业变革不断深化，电动汽车、风光储能、低空经济、人形机器人、电子产品等新兴产业快速发展，锂电池市场需求持续增长，市场规模不断扩大。经过多年政策鼓励与企业研发创新，国内动力电池企业技术水平不断增强，为我国新能源汽车用锂电池市场的长远发展打下了基础。储能系统是可再生能源发展的重要组成部分，而锂电池则是储能系统中的关键技术之一，随着可再生能源技术的不断进步和成本的降低，锂电池将在储能系统中得到更广泛的应用。
　　2023年，随着新能源汽车及储能等终端市场的持续增长，对锂电池的需求亦持续增加。据起点研究院（SPIR）数据显示，2023年全球锂电池出货量达到1,192GWh，同比增长24.9%。据起点研究院（SPIR）预测，2024年至2030年，锂电池出货量将会保持增势，预计2024年全球出货量将超1,500GWh，2030年将达到6,331GWh。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2023年中国碳酸锂产量51.79万吨，其中全年需求增量带动及新建锂盐企业投产是2023年国内碳酸锂产量增加的主要推动力。2023年，国内碳酸锂市场，受国际政治经济扰动以及产业链供需关系等因素，价格波动较大；长期看，我国的新能源汽车市场正在持续增长，技术和产品成长和延展空间是巨大的，这足以长期支撑锂电池产业发展。
　　2.汽车
　　在应对气候变化、推动绿色发展的宏观背景下，新能源汽车凭借能源效率、环保和智能化方面的明显优势，已成为主流发展方向。2020年10月，我国出台了《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，大力支持新能源汽车产业发展，并提出了到2025年我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年纯新能源汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车实现全面电动化的宏大愿景。
　　据中国汽车工业协会数据，2023年我国汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，2023年我国新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达31.6%；受消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，2023年，商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%，在商用车主要品种中，与上年同期相比，客车产销分别增长22.5%和20.6%，货车产销同比分别增长27.4%和22.4%。2023年初，国家八部委共同发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，推广车辆涵盖公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流等领域，三年要推广新能源车204万辆，这极大推动了2023年新能源专用车销量的攀升。根据中国汽车流通协会提供的终端上牌信息，2023年新能源专用车累计销售31.8万辆，同比去年增长9%。
　　据中汽协预测数据，2024年，我国汽车总销量有望达到 3,100万辆，同比增长3%，其中新能源汽车销量将达到1,150万辆，同比增长20%。
　　（二）半导体存储+智能终端
　　存储芯片是半导体市场最主要的细分领域。根据我国国民经济“十三五”规划至“十四五”规划，我国存储芯片产业在政策的扶持下，经过多年的发展和创新，行业逐步向多元化发展。随着互联网的应用范围不断拓宽，数字经济产业正在加速发展，在此发展背景之下，催生了各应用场景对数据存储的需求，数据存储领域逐渐成为了其中的重要分支之一，是现代信息产业中至关重要的基础底座，整体行业呈现出多维度的快速发展。
　　半导体存储是用半导体集成电路工艺制成的存储数据信息的固态电子器件，可广泛应用于各类电子产品，是数据或程序的硬件载体；作为电子系统的基本组成部分，是现代信息产业应用最为广泛的电子器件之一。半导体存储按照是否需要持续通电以维持数据分为易失性存储和非易失性存储，其中易失性存储常见的有动态随机存取存储器（DRAM），通常和CPU一起使用，为CPU提供运算时中间数据的存储；非易失性存储常见的有闪存（NAND Flash）、只读存储器（ROM）等，其容量大，主要用于大容量数据存储，断电数据不丢失。
　　2023年，终端市场需求相对疲软，以智能手机、PC、服务器等为代表的存储市场亦承压，导致存储器出货量及价格大幅下滑。据Omdia数据显示，2023年全球半导体收入总额为5,448亿美元，同比下降了8.8%；据Gartner报告显示，2023年全球存储器市场规模下降了37%，成为半导体市场中下降最大的细分领域，其中，DRAM销售额同比下降38.5%至484亿美元，NAND Flash销售额同比下降37.5%至362亿美元。据WSTS预测数据，2024年存储器市场规模将同比增长44.8%至1,297.68亿美元，长期来看，存储芯片市场规模有望在物联网、智能汽车、机器人、AI算力等因素驱动下持续增长。随着数据中心、AI等基础设施布局加快，全球AI服务器预计2023年增长15.30%，达211亿美元，算力需求爆发式增长需要搭载更大的存储容量以提升处理速度，从而带动存储芯片需求增长。
　　智能终端的发展与计算机和信息技术水平有着密不可分的关系。2023年整体消费需求疲软，但随着AI及国内外知名智能终端企业新产品的发布，在第四季度市场逐步回暖。据IDC预计，2023年全球终端出货量约为32亿台，同比下降0.8%；预计国内智能终端今年出货量约为8亿台，同比增长2.5%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）从事的主要业务及经营成果
　　2023年，是公司“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务板块并行推进的第一年，面对行业的周期及波动，公司坚定信心，不断深化和拓展现有业务，稳中求进；顺应国家新能源产业发展政策和市场发展趋势，配置资源，加速推进郴州锂电新能源产业项目，持续为公司业务板块注入新动能。
　　为聚焦业务发展重点，公司对智能终端领域业务进行优化调整，智能终端业务减少，叠加行业周期影响，公司销售收入同比下滑，2023年度，公司实现总营业收入73,268.12万元，同比下降12.55%，其中半导体存储业务在行业整体发展偏缓阶段持续发力，积极增强市场份额，实现营收 57,949.39万元，同比增长 42.32%；受半导体存储、智能终端行业需求相对疲软等不利因素的影响，公司对存在减值迹象的存货、商誉等资产计提减值，加之公司于2022年 12月开启了大为股份郴州锂电新能源产业项目，为该项目投入相关的人员、资金，2023年度公司实现归母净利润-6,662.61万元，同比下降516.96%。经北京大华国际审计，2023年度公司总资产为73,050.47万元，同比下降9.32%，归属于上市公司股东的净资产为60,735.56万元，同比下降9.62%，报告期，公司开展的重点工作情况如下：
　　1.积极布局新能源锂矿，汽车业务稳中求进
　　随着全球对可再生能源和电动化的趋势加速，电动汽车、储能系统和其他高技术应用对高性能电池的需求，作为电池的关键原材料，锂的需求也随之增长。随着汽车行业的发展，锂矿开采和加工技术也在不断提升，以满足市场对于锂资源的需求。这种相互依存的关系推动着两个行业的共同发展，同时也促进了清洁能源和可持续发展的进程。公司有效利用在汽车行业的客户、资质、技术及管理等方面的积累，发掘内外部资源优势，积极布局新能源和汽车业务协同发展。
　　（1）锂启无限，动力之源
　　报告期内，公司新能源业务主要包括大为股份郴州锂电新能源产业项目的投资建设，以及2023年下半年开始，为积极拓展产业链上下游资源，公司广泛接入的不限于碳酸锂委托加工和贸易业务。
　　截至本报告末，大为股份郴州锂电新能源产业项目累计投入 9,000余万元（包括竞买探矿权投入、购买碳酸锂项目土地投入等）。
　　2022年12月28日，公司与湖南省郴州市桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》，开启了大为股份郴州锂电新能源产业项目，建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目、新能源专用车基地项目。报告期内，公司已取得的重要进展如下：
　　上游锂矿产资源端：全资子公司桂阳大为矿业已竞得湖南省桂阳县大冲里矿区高岭土矿普查探矿权（截至本报告日，桂阳大为矿业已取得湖南省自然资源厅核发的探矿权证书），矿区面积3.58平方公里，公司已全面展开勘查工作。
　　湖南省桂阳大冲里周边地区代表性矿石
　　中游锂盐生产端：大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产 4万吨电池级碳酸锂项目（一期）规模为年产 2万吨电池级碳酸锂，公司全资子公司桂阳大为新材料作为实施主体已取得桂阳县发展和改革局核发的《大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）项目备案证明》，已取得湖南省发展和改革委员会核发的《关于大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）节能报告的批复》，已取得郴州市生态环境局出具的《关于大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）环境影响报告书的批复（郴环评[2023]48号）》，已取得位于桂阳县工业园有色金属冶炼加工项目区内编号为GY2023D-040号地块的国有建设用地使用权，目前项目在建设中。
　　下游锂资源应用端：针对锂电正极材料、电池及新能源专用车等应用端产业链，公司与相关合作方进行可行性研究及规划设计等工作。
　　公司积极布局从锂矿开采、选矿到碳酸锂冶炼一体化项目，同时和新能源专用车业务形成协同，打造锂电新能源全产业链。
　　报告期内，大为股份郴州锂电新能源产业项目已获湖南省工业企业扩能升级重点项目；桂阳县大冲里矿区高岭土矿普查项目成为湖南省2023年 11月挂牌出让的四个重点矿权中第一个取得勘查许可证的项目。公司已在桂阳县设立多个项目公司，包括项目管理（桂阳大为科技有限公司、湖南大为科技有限公司），碳酸锂冶炼（桂阳大为新材料有限公司），采矿（桂阳大为矿业有限公司），选矿（桂阳大为选矿有限公司）等，未来将根据项目规划及进展，设立尾砂综合利用等项目公司；各类核心技术管理团队已经初步完成组建，人员规模已经达到近50人，项目核心生产技术及管理人员具有20年以上基础采选、锂盐生产管理、技术和市场销售经验。核心团队的顺利组建，为郴州锂电新能源项目顺利推进提供了人才和技术保障；并提前就项目市场端工作进行各方面了解及储备。
　　（2）汽动创新，行路未来
　　报告期内，公司传统汽车业务实现营业收入4,916.33万元。
　　公司传统汽车业务主要产品是电涡流缓速器和液力缓速器。作为汽车辅助制动系统，缓速器装备在车辆上，能很好地解决原车主制动器制动力不足及长时间制动力衰退的问题，提高车辆的行驶安全，可广泛应用于制动频繁、制动强度较高的大中型长途旅游客车、重型商用车等燃油车，也可用于需要制动或动态阻尼的其它车辆及装备上。在新能源专用车方面，公司参股公司大为弘德专注于专用汽车、新能源汽车相关领域的研发、生产及销售。
　　随着旅游市场复苏，大中型旅游客车市场订单增加，加之公司汽车事业部对业务管理的精进调整，很好地把握了市场机遇，实现传统汽车业务营收的增长，未来公司将会积极探寻海外业务，持续拓宽市场。
　　2.关注新兴应用领域，持续完善产品线
　　报告期内，公司半导体存储业务实现营业收入57,949.39万元，智能终端业务实现营业收入9,188.45万元。
　　（1）存储芯能量，产品矩阵丰富
　　存储业务与智能终端业务共同构成了数字经济发展的两大支柱，前景广阔。随着技术的持续创新，特别是物联网、智能汽车、机器人、AI算力等因素的驱动，以及市场需求的回暖，两个行业将迎来新的发展机遇。同时，政策支持和国产化趋势亦将为两个行业的发展提供强有力的推动。
　　半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，为客户提供高性能、高品质的存储产品。大为创芯存储产品可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域。智能终端业务具体包括子公司大为盈通提供的显卡等计算机软硬件的研究开发、销售业务，大为盈通的显卡产品适用于台式机、服务器等，可用于桌面办公、工业控制、智算等领域，兼容国产CPU、国产固件和国产操作系统。
　　（2）智能新应用，拓展优质客户
　　为了适配近两年人工智能热浪需求，存储新技术革新步伐加速，DDR、LPDDR、GDDR新技术快速发展，有望带动存储市场迸发新的活力。
　　全资子公司大为创芯持续完善产品线，已覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级别产品，已有eMMC工业级产品线，并完成部分产品的相关适配认证，已有DDR5产品线，可应用于消费电子领域；保持与原厂及主要供应渠道的友好合作关系，不断拓展新的优质客户，丰富客群；坚持储备知识产权，为技术创新蓄能；加强人员培训及整合，提升内部管理效能。
　　同时，公司持续对智能应用领域的具体业务进行优化调整，围绕半导体存储产品应用领域，拓展布局相关业务，促进半导体存储产业协同，融合发展。
　　（二）主要业务经营模式
　　1.新能源+汽车业务经营模式
　　（1）新能源
　　公司新能源业务主要是大为股份郴州锂电新能源产业项目投资建设，以及 2023年下半年开始，为积极拓展产业链上下游资源，公司广泛接入的不限于碳酸锂委托加工和贸易业务，重心在产业资源的积累和链条贯通。
　　以上碳酸锂业务的经营模式，目前主要为向上游供应商采购原材料，委托加工后，销售给下游客户，或直接采购碳酸锂产品进行销售。
　　（2）汽车
　　1）采购模式
　　汽车缓速器业务采用以产定购的采购模式，采购部结合生产需求及库存状态拟定生产计划，原材料由采购部门根据生产计划向供应商采购，质量部门负责原材料质量控制。汽车业务的原材料以漆包线、定子外壳、连接环等为主，公司汽车事业部已建立供应商评级制度，与重要供应商建立了长期合作关系，确保产品质量的稳定性，保障了原材料供应。原材料受铜、塑料、铝材等价格波动影响较大，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低价格波动风险。
　　2）生产模式
　　汽车缓速器业务主要采用以销定产的生产模式，采用“订单驱动＋安全库存”的方式，即先签订框架合同，按月下订单，然后根据订单制定生产计划，组织生产。同时，根据销售部门订单预测及实际销售情况确定一定库存量。另外，为应对临时紧急订单，公司按照安全库存量储备存货，以便及时供货。
　　3）销售模式
　　汽车业务在销售方面以直销模式为主，主要面向整车厂或主机厂进行销售，根据客户订单将相关产品配送到指定仓库或做寄售处理，公司开具发票后，客户按照账期滚动付款。
　　2.半导体存储+智能终端业务经营模式
　　（1）半导体存储
　　公司半导体存储业务以存储产品方案设计和产品销售为主，封装贴片等产品制造环节采取委外加工模式，即根据客户需求及应用场景进行产品方案设计，方案设计内容主要包括PCB电路板设计、主控芯片与存储芯片及其他辅助元器件的合理选型搭配、产品外观设计、产品封装测试方案设计等。确定产品方案后，公司向上游采购晶圆或存储芯片、主控芯片以及辅材，委托封装、贴片厂商进行加工制造形成产品，并根据公司制定的测试方案进行产品测试，测试完成后向客户销售。
　　1）采购模式
　　半导体存储产品的核心原材料为存储介质晶圆、主控芯片及各类辅助材料，大为创芯建立了多层次的采购体系，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和向供应商的经销商购买，结合订单情况、安全库存、市场开拓等综合因素组织实施采购。由于核心原材料价格随市场变化有一定的波动，大为创芯建立了标准规范的供应商管理体系，严格按照《供应商开发、审查导入程序》进行作业，并与国内外主要供应商建立了良好的合作关系，多方面保障重要原材料的供应。
　　2）生产模式
　　大为创芯自主产品生产主要涉及贴片以及封装测试工序，由于国内相关产能相对充足，基于成本效益原则，主要采用委外方式。公司采用以销定产的生产模式，由公司提供相应设计图纸及技术参数要求，委托外协厂负责生产。
　　3）销售模式
　　大为创芯主要采取渠道销售和行业销售两种方式。在渠道销售模式下，大为创芯以买断式销售的方式将产品销售给经销商，再由经销商出售给终端客户；在行业销售模式下，大为创芯直接与终端客户、使用者建立业务合作关系，并将产品销售给终端客户。
　　（2）智能终端
　　公司智能终端业务主要聚焦通信设备配件、计算机及其他电子设备业务，为客户提供相关产品及服务，以及部分研究开发、销售业务；以贸易业务产品为主的部分，贸易产品不涉及生产制造，自有产品主要依靠委外加工生产。对于委外加工的智能终端，公司将委托具备条件的制造企业完成相关产品生产制造；在销售方面，主要是根据客户需求，为客户提供相关领域产品的销售及服务，以及部分研究开发、销售业务。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　随着旅游市场复苏，大中型旅游客车市场订单增加，加之公司汽车事业部对业务管理的精进调整，很好地把握了市场机遇，实现传统汽车业务营收的增长，未来公司将会积极探寻海外业务，持续拓宽市场。
　　零部件销售模式
　　公司缓速器及配件产品的主要销售模式为直接面向整车厂或主机厂进行销售，根据客户订单将相关产品配送到指定仓库或做寄售处理，公司开具发票后客户按照账期滚动付款。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）技术领先
　　公司核心团队拥有 20余年行业经验与积累，公司为深圳市专精特新中小企业，公司及子公司已获发明专利 25项、实用新型专利61项、外观设计专利12项、计算机软件著作权112项，集成电路布图设计8项，拥有商标101项。报告期内，大为股份郴州锂电新能源产业项目成为湖南省工业企业扩能升级重点项目。
　　新能源+汽车业务板块：公司与湖南省矿产资源调查所、中国地质调查局武汉地质调查中心联合进行的《湖南省桂阳县大冲里锂铷多金属矿找矿新发现》科研项目，荣获湖南省地质科技进步二等奖。2021年，公司参股大为弘德，合作开展专用汽车、新能源汽车相关领域的研发、生产及销售，集合各方丰富的行业资源优势与行业龙头企业合作经验，大为弘德目前已获得国家专用车生产资质，获得国家高新技术企业认定、“世界制造厂识别代号”证书及“企业名称代号”证书、“深圳市科技型中小企业”认定，通过ISO9001及3C权威认证。
　　半导体存储业务板块：全资子公司大为创芯拥有经验丰富的产品设计团队，专业技术人员具有多年存储行业的经验，已建立存储芯片和存储模组产品的各类质量管理认证体系；基于对闪存产品特性的深入理解，特别设计的全流程自有品质管控流程，涵盖了产品研发、测试、生产、售后等各环节；与CP厂、封测厂、SMT厂、成品测试厂进行深入的策略合作，保证全流程的品控得到严格执行；坚持对存储芯片和模组产品进行全面生产测试，测试到每个模组每颗芯片的每个储存单元，采用不同类型的测试设备进行生产测试，包括各类自主设计的测试软件和工具，重点检查存储模组的性能、应用场景及模式；基于客户或行业应用的定制模式，以检查模组是否存在特定主芯片、系统主板或操作环境的兼容性适配性问题。
　　（二）资源丰富
　　根据湖南省有关部门通报，湖南累计提交氧化锂资源量44.96万吨（国土资源部2022年数据），居全国第五，近两年在郴州市临武、桂阳县发现的含锂矿产资源，初步测算氧化锂储量超过 500万吨。公司拥有的探矿权位于桂阳县大冲里地区，矿区的勘查、“探转采”工作正在进行当中，该矿山平均海拔低、具备露天开采条件，气候宜人，开采条件好，运输方便，在手续完善后具备快速开采的条件。
　　（三）产业协同
　　公司是我国最早集研发、生产、销售于一体的车用缓速器的民营高科技企业之一，具有自主知识产权。公司研发中心被认定为2018年度广东省工程技术研究中心，正式命名为“广东省汽车电子（特尔佳）工程技术研究中心”，研究中心负责人被评选为“深圳市领军人才”。目前大为弘德已在深圳设立研发总部，并拟建立江西吉安研发中心及生产制造基地，打造新能源汽车及零部件、配套产业集群。
　　全资子公司大为创芯拥有上游资源和产业链整合能力。拥有国内外NAND Flash资源稳定合作，与全球领先的FLASH厂商、DRAM厂商以及NAND Controller晶圆代工厂商建立了稳定和紧密的业务合作关系；在封装、测试方面，与行业领先的封装厂商密切合作，通过集成封装方案（SIP）推动产品创新；在销售领域，根据不同产品，建立差异化的稳定销售渠道，与国内知名客户建立合作关系。
　　（四）产品矩阵完善
　　大为创芯目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级别产品，已有eMMC工业级产品线、DDR5产品线，可满足客户的一体化需求，提供综合解决方案，产品广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域；围绕产品方案设计、测试方案设计、行业应用等方面，进入半导体存储产品重要环节，重点关注产品设计选型与搭配、产品测试和销售等方面，实现在产业链方面的垂直整合和有效控制。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局及趋势
　　（二）公司发展战略
　　坚持“以市场为导向，以研发为重心，以团队为纽带，以资本为催化剂，实现公司跨越式成长”的经营方针，立足现有“新能源+汽车”、“半导体存储+智能终端”两大主业，积极响应绿色能源发展战略，加速推动郴州锂电新能源产业项目，夯实产业布局，依势整合、拓展现有业务，实现产业的协同并进，加速构建公司新产业生态，促进公司可持续发展。
　　（三）2024年的经营计划
　　2024年，公司发展进入了新阶段，面临新的机遇和挑战，公司将继续围绕战略目标，稳健发展，充分发掘调动自身的优势和潜能，切实强化现有业务，全面提升管理运营水平，着力推进郴州锂电新能源产业项目，确保年度经营目标的实现。
　　1.新能源+汽车
　　加速推进大为股份郴州锂电新能源产业项目整体进展，夯实新能源产业布局。按年度计划推进大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）建设，完成各项施工建设审批，力争年内建成；协同各方并充分利用现有资源，完成矿区勘探工作，并进入探转采程序，同步准备选矿采矿规划设计工作。
　　巩固汽车缓速器业务，聚焦重点客户，完善各项服务，提升合作份额；布局国外销售渠道，开拓海外业务市场；持续推动和支持参股公司新能源专用车业务，促进协同发展。
　　积极响应绿色能源发展战略，践行公司延展涵括锂电、光伏、储能等新能源产业链业务布局，聚焦工业炭、硅石与精煤、石油焦等硅产业链上游原材料领域，为客户提供相关产品，以及部分采购、生产、销售业务。
　　2.半导体存储+智能终端
　　大为创芯将继续聚焦核心产品及核心客户群体，优化业务结构，提升盈利水平；依托现有的技术、产品储备，加强知识产权与研发的同步配合能力；完善产品结构，不断提升产品的差异化优势；不断加强对市场的洞察、分析，多方面开拓信息来源，同时加强渠道关系维护，提升合作伙伴满意度与粘性，助力营销及市场开拓工作；优化技术人才队伍储备，完善激励政策，继续激发和引导创新活力，打造细分产品线销售团队；优化流程与工艺，提质增效。
　　在现有智能终端业务基础上，围绕半导体存储应用市场，拓展现有渠道、客户资源，促进“半导体存储+智能终端”业务的协同发展。
　　3.提升和完善各项管理运营，适应公司快速发展的需要
　　2024年，公司将持续以提升上市公司质量为核心，以总部和事业部的系统合力为抓手，注重管理制度的适用性、可执行性，突出精细化管理的理念，提升集团化管理力度，提高流程与沟通效率，赋能业务开展。持续开展管理者培训，培养中高层管理队伍精进自己的管理能力；持续优化绩效制度和职级制度，培育科学合理的土壤和养分，激发团队的创造力和责任心；大力提升内部执行力、协同力、创新力，确保年度目标达成。
　　（四）可能面对的风险
　　1.新能源+汽车业务
　　（1）新能源业务：
　　1）大为股份郴州锂电新能源产业项目涉及公司与拟联合企业共同投资，目前公司与其他联合企业就相关投资、建设规划安排在商谈中，尚存在不确定性；本项目中涉及的项目投资金额、投资计划、建设规模、建设周期等数值均为预估数，项目建设过程中可能会面临公司根据实际情况调整的不确定因素。
　　2）大为股份郴州锂电新能源产业项目已取得碳酸锂建设项目建设涉及的部分备案等资质手续，但项目包含多个板块的持续推进，仍然会有其他部分项目及进展中需取得相应的立项备案、建设用地使用权环境影响评价审批、节能评估和审查等前置审批手续，全项目的实际推进进度尚存在不确定性；本投资中涉及新设含锂矿产资源采矿权，若进度不及预期，将导致项目和实施受到制约影响的风险。
　　3）行业及市场变化风险：大为股份郴州锂电新能源产业项目目前尚在前期建设准备阶段，未来锂行业市场变化包括目前及预期锂的可用资源、锂行业的竞争格局、锂产品终端市场需求、科技发展、政府政策以及全球及地区经济状况等，都可能对公司项目进展及效益产生影响。
　　公司将加快推动项目建设，不断提升公司的内在价值和创新能力，增强公司市场竞争力。
　　4）技术迭代风险：近年来，电化学储能行业的整体技术水平和工艺水平持续提升，电池安全性、循环寿命、充放电效率等性能持续改进。但是，目前锂离子电池的性能水平及制造成本仍未能完全满足储能行业发展的需求，相关企业、高校、研究机构仍在积极开展下一代电化学储能技术的研究，包括固态锂电池、液流电池、钠离子电池、氢燃料电池等。如果未来电化学储能技术发生突破性变革，使储能行业使用的电池类型发生迭代，而公司未能及时掌握新技术并将其应用于相关产品，则可能会对公司的市场地位和盈利能力产生不利影响。
　　（2）汽车业务：
　　1）市场风险：缓速器市场已趋于成熟，且市场竞争激烈，公司传统汽车业务的主要产品为电涡流缓速器，产品结构较单一，其降低了公司汽车事业部抵御行业变化风险的能力。公司已逐步布局新能源汽车产业链业务，推动公司汽车业务的改革转型。
　　2）原材料采购价格波动、产品销售价格下降带来的经营风险：原材料价格因市场供求关系、行业发展、政策等产生波动，原材料价格的波动对公司产品的生产成本、毛利率及客户的采购价格预期等将产生一定影响。另一方面，受到国内汽车行业整体增速放缓的影响以及国内缓速器厂家低价策略的竞争压力，公司缓速器产品的价格呈下降趋势。
　　因此，公司存在原材料采购价格波动和产品销售价格下降带来的经营风险。公司将与上游供应商建立长期合作关系，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低原材料价格波动对公司采购成本造成的风险。
　　3）技术风险：公司目前拥有的缓速器生产设备和生产技术均居国内同行先进水平，在行业内的竞争优势主要源于自身的技术进步和技术创新能力。但由于行业内的市场竞争和人才竞争日趋激烈，公司工艺技术存在被同行业企业仿效的风险。公司将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升公司应对技术风险的能力。
　　4）政策风险：公司汽车业务板块受国家新能源汽车产业政策的影响，传统能源汽车销量呈现下降趋势，公司与传统能源汽车配套产品的销量将受到一定的影响。公司已由单一的汽车制造业务变为“新能源+汽车”、“半导体存储+智能终端”业务，积极寻求公司多元化盈利模式，以应对政策变化带来的风险。
　　2.半导体存储+智能终端业务
　　（1）技术风险：大为创芯所处存储行业的技术迭代速度和产品更新换代速度均较快，上游存储原厂技术不断升级迭代，下游存储应用需求也在不断丰富和提升，持续进行技术创新、研发新产品是大为创芯在市场中保持竞争优势的重要手段。技术创新本身存在一定的不确定性，同时技术创新的产品化和市场化同样存在不确定性。大为创芯将持续加强研发创新能力，建立与核心技术企业的紧密合作关系，以应对存在的技术风险。
　　随着移动通讯、硬件制造、信息服务等领域技术的不断升级迭代，如果竞争对手早于公司完成新技术研发及应用，或行业内出现其他重大技术突破，公司将面临被其他技术替代的风险。公司将加强在智能终端领域的研发力量与投入，密切关注行业的发展趋势。
　　（2）关键技术人员流失的风险：存储行业属于典型的技术密集型行业，具有较高的技术门槛，技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的基础。随着行业规模的不断增长，业内企业对技术研发人员的需求量较大，优秀人才的争夺日益激烈。大为创芯将以开放、支持积极研发和创新的理念，建立长效激励机制以增加对核心技术人员的黏度和吸引力。
　　（3）宏观经济波动及行业政策变动风险：存储器作为电子系统的基本组成部分，是现代信息产业应用最为广泛的电子器件之一，下游应用领域非常广泛，行业发展与宏观经济环境息息相关，行业需求受宏观经济景气度的影响较大。存储器属于集成电路行业重要分支，近年来政府部门出台了一系列措施大力支持信息技术自主可控发展，为半导体行业发展提供了有利的政策环境的同时，也为国内存储企业提供了市场机遇。未来，若国家有关政策支持力度减弱或者发生不利变化，可能会对公司经营规模增长带来不利影响。大为创芯将持续密切关注行业发展方向与政策变化，并采取积极的应对措施，避免和减少宏观和政策风险。
　　智能终端行业全球市场容量巨大，随着宏观经济的景气度下降，消费市场需求将随之下滑。若全球经济未来出现剧烈波动，可能对公司所处的智能终端设备行业发展产生不利影响。
　　（4）市场竞争加剧风险：存储行业产品及技术更新换代速度快、用户需求和市场竞争状况也在不断演变，市场竞争激烈。一方面，大为创芯在资本实力、品牌影响力、经营规模、技术储备等方面与国际领先企业仍存在差距；另一方面，大为创芯还面临行业新进入者可能采用的同质化、低价格竞争。大为创芯将使新产品的研发及市场推广及时满足市场动态变化，持续保持并增强自身竞争力。
　　特尔佳信息从事的智能终端业务为市场竞争较充分的行业，面临较强的市场竞争压力，特尔佳信息将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升核心竞争力。
　　（5）原材料供应及价格波动的风险：大为创芯产品的主要原材料为存储介质晶圆。存储介质晶圆制造属于资本密集型和技术密集型的高壁垒行业，资本投入大，技术门槛高，规模效应明显，上述特点导致全球存储晶圆供应集中度较高。存储晶圆行业较高的行业集中度，使得大为创芯供应商相对集中。大为创芯通过建立多层次采购渠道，确保晶圆、主控等核心原材料的稳定供应。
　　智能终端上游部分核心原材料及元器件的供应来源有限，如果关键元器件供应商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大不利变化，将导致相关原材料供应不足或者价格大幅波动，若公司在产业链条上缺乏议价能力或价格传导能力，可能对公司的盈利水平产生较大影响。公司一方面通过建立多层次和多渠道的采购体系确保关键原材料和器件的稳定供应，同时通过品牌、市场渠道建设等方式提高其在产业链的作用和地位，以减少价格波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司业务包括“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。
　　（一）行业发展情况
　　1.新能源+汽车
　　（1）新能源
　　受环保政策和技术进步的持续推动，新能源汽车、光伏等储能领域保持快速发展。新能源汽车的主要动力系统是锂离子电池，对碳酸锂及锂矿石的需求亦持续增长；光伏作为可再生能源的重要组成部分之一，近几年全球光伏新增及累计装机量呈现逐年增长的趋势。根据中国无机盐工业协会数据统计，2023年1-6月，国内碳酸锂产量合计199,150吨，同比增长38.06%；碳酸锂价格受上半年产业链中的供需关系变化震动较大，但随着国内碳酸锂的产量和... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司业务包括“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务。
　　（一）行业发展情况
　　1.新能源+汽车
　　（1）新能源
　　受环保政策和技术进步的持续推动，新能源汽车、光伏等储能领域保持快速发展。新能源汽车的主要动力系统是锂离子电池，对碳酸锂及锂矿石的需求亦持续增长；光伏作为可再生能源的重要组成部分之一，近几年全球光伏新增及累计装机量呈现逐年增长的趋势。根据中国无机盐工业协会数据统计，2023年1-6月，国内碳酸锂产量合计199,150吨，同比增长38.06%；碳酸锂价格受上半年产业链中的供需关系变化震动较大，但随着国内碳酸锂的产量和质量的提升，对国外的碳酸锂进口依赖会逐渐减少，有助于维护碳酸锂价格的平稳状态。据中国电力企业联合会相关数据，2023年1-6月，全国风电、光伏新增装机在1亿千瓦以上，风电光伏新增装机占全国新增装机的比重达到71%。
　　（2）汽车
　　报告期内，汽车市场持续好转、保持稳健发展。据中国汽车工业协会数据，2023年上半年，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。在商用车主要品种中，货车产销分别完成174万辆和174.8万辆，同比分别增长15.5%和14.8%；上半年旅游客运市场回暖现象比较明显，客车产销分别完成22.7万辆和22.3万辆，同比分别增长28.9%和24.3%；新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，上半年新能源汽车的市占率达到28.3%以上。
　　（3）公司基本情况
　　自2000年成立，公司专注于汽车辅助制动系统产品的研发、设计、生产及销售，随着新能源化在汽车产业的快速发展，公司不断探索产业的延伸，扎实推进、寻求转型。
　　目前，公司“新能源+汽车”业务包括传统的汽车缓速器业务，参股公司大为弘德开展的新能源专用车及零部件研发、生产与销售业务，以及大为股份郴州锂电新能源产业项目。未来，公司将协同各方并充分利用现有资源，不断沉淀蓄力，扎实推进对大为股份郴州锂电新能源产业项目的建设，加之参股公司的新能源专用车产业的联动支撑，不断延展涵括锂电、光伏、储能等新能源产业链业务，突出汽车领域应用，构建具有自身特色的“新能源+汽车”产业体系。
　　2.半导体存储+智能终端
　　（1）半导体存储
　　报告期内，半导体存储行业仍受市场需求持续疲软等因素影响处于下行周期。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，2023年第一季度全球半导体销售额总计1,195亿美元，同比下降21.3%；2023年第二季度全球半导体销售额总计1,245亿美元，同比下降17.3%。据CFM闪存市场数据，2023年上半年末，存储市场仍处于供需激烈博弈的阶段，需求端依然偏弱，导致存储市场流速较慢，上下游整体库存偏高；随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望在下半年迎来企稳或复苏。
　　（2）智能终端
　　报告期内，智能终端市场持续受需求疲软影响，复苏态势不及预期。据国家工信部数据显示，上半年，规模以上电子信息制造业实现营业收入6.78万亿元，同比下降4.2%，其中主要产品手机、微型计算机设备、集成电路的产量均同比下降；IDC预计，2023年全球终端出货量约为32亿台，同比下降0.8%。但随着未来技术的不断进步，新的产品、新的应用的出现，将有助于带来智能终端市场的增量。
　　（3）公司基本情况
　　公司半导体存储业务由全资子公司大为创芯开展，大为创芯在半导体存储行业持续投入发展10余年，是一家集研发、设计、销售于一体的存储方案提供商，主要产品有NAND、DRAM存储两大系列；拥有丰富的半导体存储应用产品的研发设计服务经验，以及自主可控的存储模组测试及固件优化能力；通过产品方案设计和合理的选型搭配，使得主控芯片能发挥出最佳性能，从而为客户提供定制化产品和综合性解决方案。
　　公司智能终端业务由全资子公司特尔佳信息及其子公司开展，主要聚焦通信设备及配件、计算机及其他电子设备等领域，为客户提供相关产品及服务，以及部分研究开发、销售业务。随着公司转型的深入，为促进集团公司整体业务的协同发展，特尔佳信息充分发挥其业务延展及业务领域经验积累优势，持续为集团业务的拓展赋能。
　　（二）主要业务及经营成果
　　1.新能源+汽车
　　（1）新能源业务
　　大为股份郴州锂电新能源产业项目，包括建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目、新能源专用车基地项目。报告期内，大为股份郴州锂电新能源产业项目的相关建设运营主体已注册成立；已建立项目专业团队，确定与相关设计院的合作，进行项目可研和方案的设计工作；公司积极推进勘探、选址、设计、相关矿业权交易等相关工作。
　　关于电池级碳酸锂工厂建设进展：2023年6月，公司全资子公司桂阳大为新材料与桂阳高新技术产业开发区管理委员会、桂阳县工业园建设开发有限公司签署了《项目入园合同书》，助力推进本项目的建设进程；同月，桂阳大为新材料取得了桂阳县发展和改革局核发的《大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）项目备案证明》。
　　（2）汽车业务
　　公司传统汽车业务主要产品是电涡流缓速器和液力缓速器。作为汽车辅助制动系统，缓速器装备在车辆上，能很好地解决原车主制动器制动力不足及长时间制动力衰退的问题，提高车辆的行驶安全，可广泛应用于制动频繁、制动强度较高的大中型长途旅游客车、重型商用车等燃油车，也可用于需要制动或动态阻尼的其它车辆及装备上。
　　在新能源专用车方面，公司参股公司大为弘德专注于新能源专用汽车相关领域的研发、生产及销售；大为弘德于年初在江西井冈山启动建设的新能源专用车制造基地，截至目前，已确定园区图纸的设计方，并确定初步设计方案，现结合政府相关审批及要求，启动项目建设。
　　报告期内，受旅游市场持续升温影响，客车市场需求增加，公司汽车业务实现营业收入1,890.46万元。
　　2.半导体存储+智能终端
　　公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，为客户提供高性能、高品质的存储产品。大为创芯存储产品可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域。
　　公司智能终端业务主要包括特尔佳信息开展的显示模组产品的采购和销售业务，以及大为盈通提供的显卡等计算机软硬件的研究开发、销售业务，大为盈通的显卡产品适用于台式机、服务器等，可用于桌面办公、工业控制等领域，兼容国产CPU、国产固件和国产操作系统。报告期内，受产品上架周期较长、市场竞争加剧等综合因素影响，公司部分智能终端业务经营承压。
　　报告期内，按照集团对智能终端业务持续优化的战略计划，特尔佳信息注销控股子公司江苏特尔佳，以集中资源聚焦重点业务。
　　报告期内，公司半导体存储业务实现营业收入13,477.33万元，智能终端业务实现营业收入4,994.31万元。
　　（三）经营模式
　　报告期内，公司已开展业务的经营模式未发生变化。
　　1.新能源+汽车业务经营模式
　　目前，公司新能源业务主要是大为股份郴州锂电新能源产业项目，以及参股公司大为弘德的新能源专用车业务，报告期内，该项目尚在筹建中，以下经营模式为公司传统汽车制造业务的经营模式。
　　（1）采购模式
　　汽车缓速器业务采用以产定购的采购模式，采购部结合生产需求及库存状态拟定生产计划，原材料由采购部门根据生产计划向供应商采购，质量部门负责原材料质量控制。汽车业务的原材料以漆包线、定子外壳、连接环等为主，公司汽车事业部已建立供应商评级制度，与重要供应商建立了长期合作关系，确保产品质量的稳定性，保障了原材料供应。原材料受铜、纸、塑料、铝材等价格波动影响较大，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低价格波动风险。
　　（2）生产模式
　　汽车缓速器业务主要采用以销定产的生产模式，采用“订单驱动＋安全库存”的方式，即先签订框架合同，按月下订单，然后根据订单制定生产计划，组织生产。同时，根据销售部门订单预测及实际销售情况确定一定库存量。另外，为应对临时紧急订单，公司按照安全库存量储备存货，以便及时供货。
　　（3）销售模式
　　汽车业务在销售方面以直销模式为主，主要面向整车厂或主机厂进行销售，根据客户订单将相关产品配送到指定仓库或做寄售处理，公司开具发票后，客户按照账期滚动付款。
　　2.半导体存储+智能终端业务经营模式
　　（1）半导体存储业务
　　公司半导体存储业务以存储产品方案设计和产品销售为主，封装贴片等产品制造环节采取委外加工模式，即根据客户需求及应用场景进行产品方案设计，方案设计内容主要包括PCB电路板设计、主控芯片与存储芯片及其他辅助元器件的合理选型搭配、产品外观设计、产品封装测试方案设计等。确定产品方案后，公司向上游采购晶圆或存储芯片、主控芯片以及辅材，委托封装、贴片厂商进行加工制造形成产品，并根据公司制定的测试方案进行产品测试，测试完成后向客户销售。
　　1）采购模式
　　半导体存储产品的核心原材料为存储介质晶圆、主控芯片及各类辅助材料，大为创芯建立了多层次的采购体系，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和向供应商的经销商购买，结合订单情况、安全库存、市场开拓等综合因素组织实施采购。由于核心原材料价格随市场变化有一定的波动，大为创芯建立了标准规范的供应商管理体系，严格按照《供应商开发、审查导入程序》进行作业，并与国内外主要供应商建立了良好的合作关系，多方面保障重要原材料的供应。
　　2）生产模式
　　大为创芯自主产品生产主要涉及贴片以及封装工序，由于国内相关产能相对充足，基于成本效益原则，主要采用委外方式。公司采用以销定产的生产模式，由公司提供相应设计图纸及技术参数要求，委托外协厂负责生产。
　　3）销售模式
　　大为创芯主要采取渠道销售和行业销售两种方式。在渠道销售模式下，大为创芯以买断式销售的方式将产品销售给经销商，再由经销商出售给终端客户；在行业销售模式下，大为创芯直接与终端客户、使用者建立业务合作关系，并将产品销售给终端客户。
　　（2）智能终端业务
　　公司智能终端业务主要聚焦通信设备配件、计算机及其他电子设备业务，为客户提供相关产品及服务，以及部分研究开发、销售业务；以贸易业务产品为主的部分，贸易产品不涉及生产制造，自有产品主要依靠委外加工生产。对于委外加工的智能终端，公司将委托具备条件的制造企业完成相关产品生产制造；在销售方面，主要是根据客户需求，为客户提供相关领域产品的销售及服务，以及部分研究开发、销售业务。

　　二、核心竞争力分析
　　公司成立于2000年10月25日，在深圳市观澜高新技术产业园自建研发生产基地，面积33,574平方米。截至目前，公司拥有14家子公司，2家参股公司；公司及子公司已获发明专利19项、实用新型专利57项、外观设计专利9项、计算机软件著作权112项，集成电路布图设计8项，拥有商标73项。
　　（一）新能源+汽车业务
　　1.储备战略资源，夯实新能源产业布局
　　公司于2022年末开启的大为股份郴州锂电新能源产业项目，建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目、新能源专用车基地项目。该项目将助力公司在锂资源领域占有一席之地，储备战略资源，夯实公司新能源产业布局。
　　2.汽车行业的积累及延伸优势
　　公司是我国最早集研发、生产、销售于一体的车用缓速器的民营高科技企业之一，具有自主知识产权。公司研发中心被认定为2018年度广东省工程技术研究中心，正式命名为“广东省汽车电子（特尔佳）工程技术研究中心”，研究中心负责人被评选为“深圳市领军人才”。
　　参股公司大为弘德目前已获得国家专用车生产资质，已有11款车型获得国家工信部（道路机动车辆生产企业及产品）审核通过。同时，大为弘德新能源专用车制造基地在筹备建设中，旨在实现其产业链核心产品研发、制造和价值创造。
　　（二）半导体存储+智能终端业务
　　1.丰富的产品线优势
　　大为创芯拥有固态硬盘(Solid-stateDrive)、嵌入式存储(EmbeddedStorage)、DRAM存储等丰富的产品线，可满足客户的一体化需求，提供综合解决方案，产品广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域；大为创芯围绕产品方案设计、测试方案设计、行业应用等方面，进入半导体存储产品重要环节，重点关注产品设计选型与搭配、产品测试和销售等方面，实现在产业链方面的垂直整合和有效控制。
　　2.综合性产品设计优势
　　大为创芯拥有经验丰富的产品设计团队，专业技术人员具有多年存储行业的经验；拥有自主可控的存储模组制造+固件优化能力，通过产品方案设计和合理的选型搭配，使得主控芯片能发挥出最佳性能，能够为客户提供容量、带宽、时延、寿命、尺寸、性价比等不同技术特征的定制化产品和综合性解决方案。基于核心团队在存储行业的领先经验，建立了存储芯片和存储模组产品的各类质量管理认证体系；基于对闪存产品特性的深入理解，特别设计的全流程自有品质管控流程，涵盖了产品研发、测试、生产、售后等各环节。
　　3.资源整合优势
　　大为创芯拥有上游资源和产业链整合能力。拥有国内外NANDFlash资源稳定合作，与全球领先的Flash厂商、DRAM厂商以及NANDController晶圆代工厂商建立了稳定和紧密的业务合作关系；在封装、测试方面，与行业领先的封装厂商密切合作，通过集成封装方案（SIP）推动产品创新；在销售领域，根据不同产品，建立差异化的稳定销售渠道，与国内知名客户建立合作关系。报告期内，大为创芯获得“深圳市科技型中小企业”认定。
　　4.业务协同优势
　　特尔佳信息在为公司探索新业务的过程中，不断挖潜、整合，丰富的业务领域带来了更多的客群资源以及业务经验的积累；随着公司转型的深入，为促进集团公司整体业务的协同发展，特尔佳信息充分发挥其业务延展及业务领域经验积累优势，持续为集团业务的拓展赋能。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.新能源+汽车业
　　（1）新能源业务：
　　1）大为股份郴州锂电新能源产业项目涉及公司与拟联合企业共同投资，与其他联合企业就相关投资金额分配、建设规划安排情况尚存在不确定性；本项目中涉及的项目投资金额、投资计划等数值均为预估数，项目建设过程中可能会面临公司根据实际情况调整的不确定因素。
　　2）大为股份郴州锂电新能源产业项目需按国家规定取得相应的前置审批手续以及涉及的新设含锂矿产资源权利，项目的实际推进进度具有不确定性。
　　3）行业及市场变化风险：大为股份郴州锂电新能源产业项目目前处于前期准备阶段，未来锂行业市场变化包括目前及预期锂的可用资源、锂行业的竞争格局、锂产品终端市场需求、科技发展、政府政策以及全球及地区经济状况等，都可能对公司项目进展及效益产生影响。
　　公司将抓住行业发展机遇，结合市场情况，加快推动项目建设，不断提升公司的内在价值和创新能力的方式，增强公司市场竞争力。
　　（2）缓速器业务：
　　1）市场风险：缓速器市场已趋于成熟，且市场竞争激烈，公司传统汽车业务的主要产品为电涡流缓速器，产品结构较单一，其降低了公司汽车事业部抵御行业变化风险的能力。公司已逐步布局新能源汽车产业链业务，推动公司汽车业务的改革转型。
　　2）原材料采购价格波动、产品销售价格下降带来的经营风险：
　　原材料价格因市场供求关系、行业发展、政策等产生波动，原材料价格的波动对公司产品的生产成本、毛利率及客户的采购价格预期等将产生一定影响。另一方面，受到国内汽车行业整体增速放缓的影响以及国内缓速器厂家低价策略的竞争压力，公司缓速器产品的价格呈下降趋势。
　　因此，公司存在原材料采购价格波动和产品销售价格下降带来的经营风险。公司将与上游供应商建立长期合作关系，采购部门通过网络实时关注原材料市场价格的变化，以降低原材料价格波动对公司采购成本造成的风险。
　　3）技术风险：公司目前拥有的电涡流缓速器生产设备和生产技术均居国内同行先进水平，在行业内的竞争优势主要源于自身的技术进步和技术创新能力。但由于行业内的市场竞争和人才竞争日趋激烈，公司工艺技术存在被同行业企业仿效的风险。公司将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升公司应对技术风险的能力。
　　4）政策风险：公司汽车业务板块受国家新能源汽车产业政策的影响，传统能源汽车销量呈现下降趋势，公司与传统能源汽车配套产品的销量将受到一定的影响。公司已由单一的汽车制造业务变为“新能源+汽车”、“半导体存储+智能终端”业务，积极寻求公司多元化盈利模式，以应对政策变化带来的风险。
　　2.半导体存储+智能终端业务
　　（1）技术风险：大为创芯所处存储行业的技术迭代速度和产品更新换代速度均较快，持续进行技术创新、研发新产品是大为创芯在市场中保持竞争优势的重要手段。技术创新本身存在一定的不确定性，同时技术创新的产品化和市场化同样存在不确定性，加之新产品的研发过程较为复杂，耗时较长且成本较高，存在不确定性。大为创芯将持续加强研发创新能力，建立与核心技术企业的紧密合作关系，以应对存在的技术风险。
　　随着移动通讯、硬件制造、信息服务等领域技术的不断升级迭代，公司可能面临被其他技术替代的风险。公司将加强在智能终端领域的研发力量与投入，密切关注行业的发展趋势。
　　（2）关键技术人员流失的风险：存储行业属于典型的技术密集型行业，具有较高的技术门槛，技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的基础。随着行业规模的不断增长，业内企业对技术研发人员和优秀人才的争夺日益激烈。大为创芯将以开放、支持积极研发和创新的理念，建立长效激励机制以增加对核心技术人员的黏度和吸引力。
　　（3）宏观经济波动及行业政策变动风险：存储器作为电子系统的基本组成部分，是现代信息产业应用最为广泛的电子器件之一，下游应用领域非常广泛，行业发展与宏观经济环境息息相关。存储器属于集成电路行业重要分支，近年来政府部门出台了一系列措施大力支持信息技术自主可控发展。未来，若国家有关政策支持力度减弱或者发生不利变化，可能会对公司经营规模增长带来不利影响。大为创芯将持续密切关注行业发展方向与政策变化，并采取积极的应对措施，避免和减少宏观和政策风险。
　　智能终端行业全球市场容量巨大，随着宏观经济的景气度下降，消费市场需求将随之下滑。若全球经济未来出现剧烈波动，可能对公司所处的智能终端设备行业发展产生不利影响。
　　（4）市场竞争加剧风险：存储行业产品及技术更新换代速度快、用户需求和市场竞争状况也在不断演变，市场竞争激烈。
　　大为创芯将使新产品的研发及市场推广及时满足市场动态变化，持续保持并增强自身竞争力。
　　特尔佳信息从事的智能终端业务为市场竞争较充分的行业，面临较强的市场竞争压力，特尔佳信息将加强研发、技术积累，提高业务及主体资质，提升核心竞争力。
　　（5）原材料供应及价格波动的风险：大为创芯产品的主要原材料为存储介质晶圆。存储介质晶圆制造属于资本密集型和技术密集型的高壁垒行业，故全球存储晶圆供应集中度较高，这使得大为创芯供应商相对集中。大为创芯通过建立多层次采购渠道，确保晶圆、主控等核心原材料的稳定供应。
　　智能终端上游部分核心原材料及元器件的供应来源有限，如果关键元器件供应商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大不利变化，将导致相关原材料供应不足或者价格大幅波动，若公司在产业链条上缺乏议价能力或价格传导能力，可能对公司的盈利水平产生较大影响。公司一方面通过建立多层次和多渠道的采购体系确保关键原材料和器件的稳定供应，同时通过品牌、市场渠道建设等方式提高其在产业链的作用和地位，以减少价格波动风险。
　　（6）存货跌价风险
　　报告期末，大为创芯存货账面价值为4,396.13万元，占其流动资产的比例为33.52%，存货规模符合大为创芯现阶段实际情况及经营计划要求，但未来如果市场需求发生较大不利变化，造成存货积压，公司将面临资金周转困难。或者如果产品市场价格持续下跌，公司将面临存货跌价损失风险，这将对公司财务状况及经营成果带来不利影响。
　　公司将密切关注行业发展情况，及时调整备货策略，增强抗风险能力。 收起▲