水产品加工、农产品加工、冰淇淋制造、药品销售和仓储。
冻鱼片、大豆植物蛋白冰淇淋、各类水果、仓储业务
冻鱼片 、 大豆植物蛋白冰淇淋 、 各类水果 、 仓储业务
进出口业务(许可范围内),经营本企业的进料加工和“三来一补”业务;农副产品(不含粮油)、土畜产品的种植、收购、加工、销售;水产品的收购、加工、销售;豆制品、冷冻食品、速冻食品的生产、加工、销售;仓储;服装、针纺织品、木材、木制品的销售;高科技农业技术研究开发;普通货运,货物专用运输(冷藏保鲜);冷冻食品、速冻食品、农产品的互联网销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
| 业务名称 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | 2016-12-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农产品销量(吨) | 742.11 | 1.90万 | 4.20万 | 3.53万 | 4.60万 |
| 冰淇淋销量(吨) | 179.10 | 1357.38 | 1.08万 | 8479.48 | 8093.44 |
| 农产品产量(吨) | 475.19 | 1.82万 | 4.24万 | 3.54万 | 4.41万 |
| 水产品销量(吨) | 3819.48 | 1.29万 | 1.67万 | 1.97万 | 2.50万 |
| 水产品产量(吨) | 2622.10 | 1.18万 | 1.62万 | 1.86万 | 2.55万 |
| 冰淇淋产量(吨) | 79.10 | 1149.95 | 8940.26 | 9671.37 | 8267.46 |
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
3392.21万 | 9.73% |
| 客户1 |
3392.21万 | 9.73% |
| 客户2 |
1910.18万 | 5.48% |
| 客户2 |
1910.18万 | 5.48% |
| 客户3 |
1579.64万 | 4.53% |
| 客户3 |
1579.64万 | 4.53% |
| 客户4 |
1577.59万 | 4.52% |
| 客户4 |
1577.59万 | 4.52% |
| 客户5 |
1389.41万 | 3.98% |
| 客户5 |
1389.41万 | 3.98% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
8801.27万 | 8.47% |
| 客户1 |
8801.27万 | 8.47% |
| 客户2 |
6647.77万 | 6.40% |
| 客户2 |
6647.77万 | 6.40% |
| 客户3 |
6269.74万 | 6.03% |
| 客户3 |
6269.74万 | 6.03% |
| 客户4 |
4448.81万 | 4.28% |
| 客户4 |
4448.81万 | 4.28% |
| 客户5 |
4222.74万 | 4.06% |
| 客户5 |
4222.74万 | 4.06% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
8511.39万 | 5.81% |
| 客户1 |
8511.39万 | 5.81% |
| 客户2 |
6360.18万 | 4.34% |
| 客户2 |
6360.18万 | 4.34% |
| 客户3 |
6290.90万 | 4.29% |
| 客户3 |
6290.90万 | 4.29% |
| 客户4 |
5998.35万 | 4.09% |
| 客户4 |
5998.35万 | 4.09% |
| 客户5 |
5636.25万 | 3.85% |
| 客户5 |
5636.25万 | 3.85% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
1.09亿 | 7.40% |
| 客户1 |
1.09亿 | 7.40% |
| 客户2 |
8172.53万 | 5.53% |
| 客户2 |
8172.53万 | 5.53% |
| 客户3 |
6836.09万 | 4.63% |
| 客户3 |
6836.09万 | 4.63% |
| 客户4 |
6619.14万 | 4.48% |
| 客户4 |
6619.14万 | 4.48% |
| 客户5 |
6609.20万 | 4.47% |
| 客户5 |
6609.20万 | 4.47% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
9142.43万 | 5.95% |
| 客户1 |
9142.43万 | 5.95% |
| 客户2 |
7612.48万 | 4.95% |
| 客户2 |
7612.48万 | 4.95% |
| 客户3 |
7243.07万 | 4.71% |
| 客户3 |
7243.07万 | 4.71% |
| 客户4 |
6092.83万 | 3.96% |
| 客户4 |
6092.83万 | 3.96% |
| 客户5 |
5829.65万 | 3.79% |
| 客户5 |
5829.65万 | 3.79% |
一、概述 2019年世界经济增速持续下滑，根据联合国发布的《世界经济形势与展望2020》报告中指出：2019年是自十多年前的金融危机以来全球增长最慢的一年，除非洲外，所有主要经济体都大幅放缓。2019年全球经济贸易增速显著放缓，外国直接投资大幅下降，主要发达经济体增速持续下行，新兴经济体下行压力加大。面对复杂严峻的内外部形势，我国持续深化供给侧结构性改革，加大逆周期调节，着力做好“六稳”工作，国内经济延续总体平稳态势。但受全球新冠疫情影响，国内外经济负面联动影响较大，中美贸易战对市场的扰动依然明显，国内经济下行压力犹存。 报告期内，公司在国内外形势复杂、贸易摩擦加剧及不确定性等整体市场... 查看全部▼
一、概述
2019年世界经济增速持续下滑，根据联合国发布的《世界经济形势与展望2020》报告中指出：2019年是自十多年前的金融危机以来全球增长最慢的一年，除非洲外，所有主要经济体都大幅放缓。2019年全球经济贸易增速显著放缓，外国直接投资大幅下降，主要发达经济体增速持续下行，新兴经济体下行压力加大。面对复杂严峻的内外部形势，我国持续深化供给侧结构性改革，加大逆周期调节，着力做好“六稳”工作，国内经济延续总体平稳态势。但受全球新冠疫情影响，国内外经济负面联动影响较大，中美贸易战对市场的扰动依然明显，国内经济下行压力犹存。
报告期内，公司在国内外形势复杂、贸易摩擦加剧及不确定性等整体市场环境因素的负面影响下，导致部分客户处于观望状态，影响订单稳定，并受公司债务逾期增加、流动性资金持续紧张等连锁效应，导致公司2019年全年主营业务出现了大幅下滑。同时，由于报告期内计提资产减值准备增加和借款利息、诉讼、罚息增加，进而导致公司2019年全年业绩出现亏损。
公司2019年全年实现营业收入348,744,839.11元，比去年同期下降66.43%；实现利润总额-1,903,883,230.19元，比去年同期下降1064.02%；实现归属于上市公司股东的净利润-1,905,268,006.22元，比去年同期下降1053.04%。
其中，母公司实现营业收入200,607,342.73元，比去年同期下降76.46%；实现利润总额-1,816,259,362.45元，比去年同期下降1004.27%；实现净利润-1,816,649,596.52元，比去年同期下降1006.52%。
1、主营业务情况
（1）水产品
2019年,由于中美贸易在关税方面的矛盾递增式不断升级，并趋于恶化的方向发展,对于原料无论来源于美国还是其它国家所生产的成品，都依据不同的种类进行了跳跃式的关税递增,虽然美国从6月份到10月份受其国内水产品原料供应商及市场需求的施压对来自中国的水产品关税有所调整，但因其力度小且政策的多变，导致国外客户不敢贸然再签单合作，这是有史以来非常罕见的现象,对我司之前出口到美国的高附加值水产品业务造成了重创。而欧盟于6月30日与越南政府签署了一项具有里程碑意义的双边自由贸易协定（EVFTA），这是欧盟与亚洲发展中国家签署的首个此类协议，为欧盟与东南亚国家之间99％的商品关税减让铺平了道路,这样一来使得我们出口欧洲的水产品业务竞争越发激烈异常!今年出口到日本的产品订单量急剧下降主要原因：原料主要从美国和加拿大购买，本身原料价格处于不断上涨趋势，美国关税不断上调，所以购买原料成本大幅度增加；日本国内经济处于萧条状态，需求量也有所下降。与此同时来自国内劳动成本日趋增加的压力,内忧外患的情形下企业的处境越发艰难。
报告期内，公司水产品实现销售收入194,084,472.49元，较去年同期减少73.28%。
（2）农产品
报告期内，公司农产品相关业务主要依托当地优势水果，依靠出口备案基地品质优势，结合地域特点，配合超低氧保鲜气调库的仓储功能，通过应季收购采摘，延长产品存储保鲜期和销售期的方式实现利润。由于2019年公司流动资金持续紧张，进口水果业务逐渐缩减，当地备案果园收购及批发业务也相应减少。来自备案果园的少量高品质樱桃和水晶梨出口到澳门，为香格里拉酒店定制的苹果拓展到其集团内更多的分店，当地其他果园的优质水果也通过本公司的批发渠道投入到不同的市场上。另外，基于公司发展战略上维持核心主营业务，精简高风险业务的主导，杂粮杂豆等农产品的加工在2019年基本停止操作。
报告期内，公司农产品实现销售收入13,960,181.48元，较去年同期减少90.15%。
（3）冰淇淋
冰淇淋行业的发展已经步入成熟，市场竞争激烈，国外冰淇淋企业以设备、技术、品牌效应和经济实力的优势，给国内冰淇淋企业造成很大的压力和威胁，也迫使国内企业规模化生产，并要加快创新发展。
报告期内，公司综合考虑目前国内外冰淇淋行业发展趋势、冰淇淋销售市场情况及本公司实际生产经营情况，在华家新增的二期冰淇淋加工车间开始调试新冰淇淋生产线，以便尽快投入正式生产使用。目前为了控制销售成本，公司调整了销售方向及销售政策，公司淘汰了大部分低档的冰淇淋系列产品，只保留了少量的销售量较高的低端产品。随着人们消费水平的提高和消费习惯的改变，公司集中研发并生产了中高端冰淇淋系列产品，比如独创新口味冰淇淋、采够高质量原材料生产高料值冰淇淋产品、或是创新包装方式等等手段，吸引消费者购买，扩大销售市场，提高产品知名度。
报告期内，公司冰淇淋产品实现销售收入2,507,437.21元，较去年同期减少77.77%。
（4）药品及其他食品销售
报告期内，日本子公司传统药品销售业务收入继续保持稳定增长态势。由于药品销售纯属代理销售，利润很低，因此对公司的盈利影响很小。
报告期内，公司药品及其他食品实现销售收入132,673,752.70元，较去年同期减少10.45%。
2、计提资产减值准备
根据《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，为了更加真实、准确地反映公司截止2019年12月31日的资产状况和财务状况，公司在资产负债表日对截止2019年12月31日的公司及下属控股子公司各类资产进行了全面清查，对相关资产出现的减值迹象进行了充分地分析、评估，通过进行减值测试，本着谨慎性原则对可能发生资产减值损失的资产计提减值准备。
公司本次计提减值准备的资产项目主要为应收账款、其他应收款、存货和固定资产，应收账款、其他应收款项目计提信用减值损失合计1,111,995,601.81元，存货、固定资产项目计提资产减值损失合计388,053,792.66元，因此减少公司2019年度归属于母公司所有者的净利润1,500,049,394.47元。本次计提资产减值准备较去年同期增加440.23%。
3、公司债务逾期
（1）公司向国家开发银行大连市分行申请的用于华家新建物流库（冷库）项目和新建大豆植物蛋白冰淇淋加工项目的共计11亿元人民币贷款，由于公司未按照合同约定时间、约定金额偿还本金和利息，国家开发银行大连市分行宣布上述全部贷款于2018年9月22日提前到期。
（2）公司分别于2017年2月10日、2017年3月2日、2017年4月27日召开董事会会议审议通过了关于公司向中国进出口银行申请流动资金贷款的议案。截止2019年6月30日，上述公司向中国进出口银行贷款发生逾期本息合计46,004.58万元人民币。
（3）公司于2017年3月9日非公开公开发行公司债券（债券代码114130，债券简称“17天宝01”），发行金额5亿元，票面利率7.00%，兑付日2019年3月9日，应付本息金额5.35亿元（其中：本金5亿元，利息0.35亿元），因公司兑付本息暂时存在一定困难，经公司与债券持有人协商一致，同意公司延期至2019年4月9日兑付“17天宝01”本息5.35亿元及延期兑付期间产生的利息。截至2019年4月9日，公司未能按时兑付“17天宝01”本息，构成实质性违约。
上述逾期债务利息、逾期罚息及违约金等导致公司的财务费用增加，进而严重侵蚀净利润。
二、核心竞争力分析
公司是集绿色农副产品研究、开发、生产、加工、销售、服务为一体，具有客户资源、加工模式、成本管理、安全质量、规模、产业政策扶持、技术装备、区位等核心竞争优势。
（1）客户资源优势
作为出口为主的加工型企业，客户资源是衡量公司竞争优势的最重要指标。
近年来，本公司依靠自身的实力积累了相当数量的优质客户资源，部分客户实力雄厚，拥有全球各主要地区的销售网络。
公司也将建立科学的客户信用评价系统，谨慎筛选优质客户。公司不仅保持了与优质客户多年来的合作关系，同时也针对新兴市场开发了新的客户。由于本公司产品质量符合各个进口国家食品安全卫生标准，信用程度良好，近年来一直获得客户的支持与信赖。
另外，经过近几年的市场培育，目前冰淇淋国内市场客户也保持稳定，对消化未来增加产能提供了一定的保障。
（2）技术设备和工艺优势
本公司加工设备大部分由国外购进，属国内领先水平。
机器设备成新率很高，设备保养良好，运行状态稳定。良好的装备水平，保证了公司产品加工的产品质量。自成立以来，本公司坚持“定位国际标准，创自有技术”的研发方针，通过自主研发，研制出了具有独立知识产权的“大豆植物蛋白冰淇淋生产新工艺”技术，并取得了发明专利。上述因素形成了本公司的技术装备优势。公司管理优良，工艺突出，保持了较高的成品率。
气调设备及分选设备全部为进口设备，是目前国际上最为先进的设备。同时公司也根据设备运行，与国外专家一起设计、总结了一套适合本地水果储藏的专有技术。
水产品四期项目，公司引进世界上最先进的自动化设备。将在一定程度上增加公司的竞争力，同时也可解决目前国内人工上涨及用工难问题。
冰淇淋二期项目及华家新建项目，其主要设备也都引自国外，采用世界最为先进的加工及储藏设备。新产品研发方面，本公司建立了以研发中心为主体，由企划部、生产部、质检部共同组成的完善的研究开发体系。
华家新建物流库（冷库）项目部分已取得海关认证的保税仓库注册登记证书，为公司保税仓储业务提供了保障。
（3）目前市场上行业壁垒已逐步变更为更多的技术法规、技术标准、质量认证（合格评定）、检验程序和检验手续、计量单位、包装、标志标签、条码等技术壁垒。这也将成为出口型企业生存的关键。
先进的工艺和管理，使得公司先后通过了欧盟水产卫生注册、美国FDA认证、HACCP质量体系验证、ISO9001：2000质量管理体系认证、英国BRC标准认证、韩国水产注册、MSC认证，是国内为数不多的几乎备齐了所有向主要高壁垒国家出口加工水产品“通行证”的企业之一。
同时公司也通过了ETI（EthicalTradingInitiative）即英国道德贸易行动联盟基本守则，为保护劳动者权益提供了保障。
成为ETI会员也为公司产品出口世界各地进一步提供了保障。
（4）得天独厚的地理位置，海路运输十分方便。
（5）进料加工外销模式优势
国内水产品加工企业以来料加工和一般贸易形式居多，来料加工毛利率低于进料加工；一般贸易形式因其原料产地为国内，容易出现质量问题和受贸易制裁的影响。公司采用进料加工的模式，不仅可通过成本优势获取加工环节利润，还能通过控制采购原料成本，提供产品销售价格方式，获得更高的利润空间，具有进料加工外销模式优势。
（6）成本管理优势
在采购上，公司密切跟踪海外市场供求信息，与供应商进行原料采购谈判，并根据对市场需求进行预测，合理利用原料供应的淡旺季，有针对性的制定采购鱼类品种和数量，保证原料采购价格优势；在生产中，严格控制加工环节成本发生，同时在加工过程中实行精细化生产组织模式，严格核算加工人员的产品出成率，并给予奖惩。在管理上，执行扁平化管理，高级管理人员亲自深入生产、销售环节，减少了管理过程中信息反馈迟滞现象的出现，并且严格考核制度，分批次、分种类核算产品销售利润从而精细化考核相关人员。上述措施使公司毛利率水平高于同行业，形成成本管理优势。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势
公司属于农副食品加工业，主营业务主要由水产品加工、农产品加工、冰淇淋制造、药品销售和仓储构成，其中水产品加工、农产品加工、冰淇淋制造是公司目前的核心产业。
1、水产品
公司水产品加工,主要还是以：真鳕鱼、狭鳕、黄金鲽鱼、马哈鱼等海洋水产品的（冻）鱼片/段等，同时也加工帝王蟹、俄罗斯红鳕蟹及加拿大鳕蟹等其它蟹类产品。
目前，我国水产品的主要出口市场是美、欧、日、韩，主要出口产品中冻鱼及冻鱼片仍位居首位，同时也应市场的需求，研发了裹粉鱼的系列产品，也赢得了市场良好的反馈。系列裹粉鱼产品也将是我们公司未来重点研发和扶持的一个业务项目之一。
我国是世界上重要的水产品出口国之一。受需求及生产成本的影响，2019年我国水海产品出口数量及金额较2018年双降，其中出口数量419万吨，出口金额203.3亿美元。近十年来，我国水海产品出口经历了一个快速增长到稳定波动的发展过程，2014年以前为快速发展期，2014年之后出口增速减慢。
水产品作为中国农产品出口的重要组成部分，中国政府在税收等方面出台了一系列扶持政策，以此来促进水产品加工业快速发展。根据目前国际的经济形势，我国国民对健康的注重，对营养价值高的产品的需求在日益增加，适应我国市场需求，公司适时调整订单结构及营销模式，减少对国外出口的依赖，适应国内日常水产品消费需求及品质升级需求，大力发展国内水产品消费市场，并通过大型商场设立柜台、微店、与电商平台合作等方式发展多种销售渠道，为公司业务转型升级提供方向和铺垫。大力发展国内市场。
同时我们也必须认真分析国内外日益增多的风险挑战，充分认清复杂严峻的形势问题，准确把握发展中的新要求、新任务，在不断拓展公司在未来水产品市场份额的同时，加速新产品、新项目的开发与研制！
2、农产品
本公司农产品经营现主要依托气调库进行应季水果收购，超低氧存储后反季销售，大宗水果进口，优势品种出口。
随着我国人们生活水平的大幅提高，我国居民对水果的需求不仅仅体现在量的增长，还体现在对品质的追求上。我国一直都是水果种植和水果消费大国，行业规模极为庞大，对GDP有相当程度的贡献。近年来，在现代农业产业基地和特色效益农业大发展的背景下，我国水果产业得到快速发展，区域布局更加优化，优势产业更加突出，产业效益更加明显，已成为推动农业结构调整、区域经济发展和农民脱贫增收的重要产业。
辽宁省是果业大省，果树栽培历史悠久，优良果树资源丰富，近年来又选育引进了一大批优质的早熟新品种，填补了部分季节性空白。辽南、辽西位于“渤海湾苹果优势产业带”内，并十分适宜其他水果栽培。公司所在地大连作为辽南地区最具优势的水果产区，具备得天独厚的地域、物种、人才和物流优势。大连当地“大樱桃”已经取得“国家农产品地理标志证明商标”，知名度极高，利润优势明显，公司超低高标准气调库作为最好的保鲜库，可以解决大樱桃的储存保鲜问题，在保证樱桃自身品质的条件下延长储存期和销售期，实现利润增长。公司是大连第一家取得樱桃出口备案资质的企业，从2017年开始将大樱桃出口到香港、澳门等地区，随着国内樱桃种植品种增多和质量的提高，未来出口前景广阔。公司所处的辽南地区是全国闻名的“苹果之乡”，当地富士苹果质量上成、产量巨大、味道鲜美、适于存储。普通的冷藏库只能存储3—4个月，而我公司气调库可以存储8—10个月，并长久保留苹果采摘之初的口感和品质。基于此种优势，我公司将积极申请办理辽宁省第一家苹果期货交割库，以地域优势和设备优势带动产业优势，实现更高利润。
目前，水果已成为继粮食、蔬菜之后的第三大农业种植产业，果园总面积和水果总产量常年稳居全球首位。与此同时，我国水果和蔬菜的产销量持续稳定增长，总量已位居世界第一。但是由于果蔬生产的季节性、地域性和多样性，使果蔬生产的淡、旺季很明显，并且果蔬产品含水率高，容易腐烂，也造成了果蔬产品的巨大浪费。我国水果供给虽然总量充足，但供给结构不合理。大宗品类如苹果、梨、香蕉、葡萄等供给较多，特色品类如大樱桃、百香果、火龙果等供给较少。另外，品种熟期结构不合理，同类水果集中上市且同质化问题严重，结构性滞销时有发生，影响农民增收、产业稳定发展。果蔬低温贮藏保鲜既能解决果蔬上市时间短与消费者四季需求不断的矛盾，又能降低果蔬产品腐烂损失，提高农业资源的利用率，增加农产品的附加值，因此成为我国目前农业产业结构调整中重点发展的产业，发展前景十分广阔。我公司气调库采用先进的气调库贮藏保鲜技术——超低氧专利技术(ULO技术)，最大可能地降低库内氧气和二氧化碳的含量，可以使果蔬储存更长的时间，保持更佳的状态，公司因此较其他竞争对手有更大的竞争优势。品牌欠缺是我国水果发展的另一个障碍，直接导致产量高、价值低。比如我公司出口的当地苹果，主要出口到东南亚地区，虽然这些地区需求量大，但是产品价格水平较低。鉴于此，我国水果行业应尽快优化品种结构和区域布局，发展标准化规模化种植，加强品牌建设，打造现代果业产业链体系，发展个性化品种，突出品质提升，全面适应多样化需求和出口需求。
3、冰淇淋产品
本公司冰淇淋产品业务属于冷冻饮品及食用冰制造行业。
2018年，中国的冰淇淋消费额达960亿元，并且十年来冰淇淋的销售量不断坚持着10%的增长率。再加上智能机的开展，一些业内人士把无人冰淇淋售卖机作爲下一个风口。2014年我国冰淇淋消费量59亿升，冰淇淋市场规模近千亿元，超越美国成爲全球最大冰淇淋消费市场，2019年冰淇淋市场规模超过1100亿人民币。并将保持快速增长。业内人士指出，中国冰淇淋行业正处在发展期，未来三年，中国冰淇淋行业将进入新的大发展时代。冰淇淋消费总规模虽然已经很大，但人均消费量还相对较低，最新统计数据显示现阶段我国人均冰淇淋消费量仅3公斤左右，远低于美国人均25.8公斤、日本11公斤的消费程度，排名在全球20名以外。目前中国人均消费量较低以为这我国冰淇淋行业的市场空间巨大，仍旧是全世界最具有市场潜力的冰淇淋消费国，各大冰淇淋国际制造商也视中国为未来成长的关键市场。
夏季的温度越来越高，炎热的夏天客观地促使了冰琪淋消费的进一步增长。持续暖冬，也促使了冰淇淋的冬日热卖。生产厂家为了满足顾客的需求，不断研发新产品，顺应市场需求，越来越多的人能够找到适合自己口味的冰琪淋产品。中国的冰琪淋市场已经形成了规模，但整个冰琪淋行业中低端的产品占有量偏多，高端产品占有量偏少，随着人们生活习惯的变化以及对生活品质的追求，未来冰琪淋的高端化生产将成为趋势。同时，更多的消费者喜欢在环境优雅、产品新颖的冰淇淋店中消费，享受休闲生活。
冰淇淋行业发展趋势：1.原辅料回归自然，组成冰淇淋的原辅料主要有两大类：一类是天然的，如乳类、蛋类、蔗糖；另一类是合成的，如糖精钠和一些香精香料。由于合成原辅料的安全性时常受到人们的质疑，因此崇尚自然、回归自然已成为当今饮食时尚，特别是在甜味剂和色素不断减少，天然添加剂应用更加普遍。以蛋白质为主的新成分，如乳清，可能是生产冰淇淋的潜力来源。2.开发新原料，传统冰淇淋的口感和风味均为人们所接受，其中，脂肪、糖类起主要作用。但是他们含热量大，如要降低热量，就要找到代用品，使之具有脂肪和糖类的口感，而含热量很小。此外在非脂乳固体方面，欧美等国已使用含蛋白35%的乳清蛋白浓缩物代替部分脱脂乳粉生产冰淇淋产品。在我国，不少厂家为了降低成本，提高保健功能，也用蛋白粉、糊精成分代替部分乳制品。3.产品趋于系列化、多样化。为了适应消费者的消费习惯，在保持原有冰淇淋的味道的同时，增加了趣味性的卡通冰淇淋，针对年轻消费群体的新独特口味冰淇淋（比如椰子灰），针对特殊人群的功能性冰淇淋制品等等。4.产品包装趋美、趋新、趋奇。冰淇淋包装造型对产品的销售有着极大的影响，造型美是体现产品的整体美感的综合，新奇特的包装会引起消费的购买欲望。
预计随着我国经济的发展，居民的收入不断提升，冰淇淋市场仍有较大的提升空间，预计2025年行业的市场规模将达到2233亿元。随着行业市场空间的不断扩大，行业的利润总额将不断增加，预计2019年-2025年行业的利润总额同比增速将保持3%-6%左右的速度增长。
近些年，手工冰淇淋和网红冰淇淋的发展势头越发迅猛，但是传统手工冰淇淋复杂的工序和人工制作的生产模式无法满足工业化时代快速消费的需求，当下很火的网红冰淇淋也因涉及违规使用添加剂和食品安全被被食药监局点名了，这也给手工冰淇淋市场敲响了警钟。在国内，手工冰淇淋市场依旧停留在“起一阵风火一把”的状态，尚未形成成熟的体系。另外，受冷链运输、存储等物流成本的影响，产品利润被压缩。加之市场品牌、供应链公司鱼龙混杂，原物料价格不透明、品质良莠不齐等等，市场还存在诸如需要解决的问题。
这个甜蜜的产业，仅靠花样翻新的创意，显然是远远不够的。冰淇淋市场需要更多的时间进行上层进化，毕竟，好的东西总是需要等待的，而传统工业化冰淇淋则更能满足消费者味蕾和食品安全并重的双重要求。
（二）公司发展战略与发展目标
1、发展战略
未来，公司管理层将全力引进有实力的投资方或合作伙伴，夯实企业自身产业优势，坚持走专业化发展道路，扩大国际市场份额，全力开发国内市场，倾力打造自有品牌，做大做强出口型农业，严格遵循“建立完善的管理体系，完善精细化的成本控制标准，生产一流的农副加工产品，提供及时满意的售后服务”的质量方针，以自主掌握核心技术为发展动力，努力将公司建设成“国内一流、国际知名”的农副产品加工企业。
2、发展目标
真正形成以“海洋水产品加工业务”、“农产品加工业务”和“冰淇淋制造业务”三业并举的业务格局，未来公司将进一步加大、巩固三业并举格局，均衡发展、扩大公司优势产业，并尽量向终端消费领域延伸公司优势产品，以进一步提高公司核心竞争力。
（三）公司2020年度的经营计划
受新冠肺炎疫情影响，出口加工行业的发展态势仍存在很多不确定性。公司将坚持原有主营核心业务，利用自有硬件和软件优势，争取新的合作伙伴，尽快恢复和拓展专业化主营营业的升级。在资金充足的情况下全面提高各产业产能，进一步增加公司产品的市场份额，提高核心竞争力，实现营业收入和利润同步增长，力争扭亏为盈。
水产品业务的经营目标
水产品业务作为公司最重要的主营业务，将会立足传统优势项目做大做强。从产业规模、质量管理体系、硬件水平、研发能力、营销能力及进出口单证服务水平等多方面综合考量，公司绝对是国内冷冻水产品行业中最专业、最具实力的加工出口商，持续发展两头在外的冷冻水产进出口经营模式（进/来料加工）依旧是公司未来营收的主要方向。
兼顾开发国内市场，做强做大自有品牌也将是公司调整市场发展战略的必经之路。未来公司水产内销业务将结合人口增长、家庭收入增长、城市化进程及饮食习惯等几大因素，立足长远发展，加强技术创新，优化产品结构，发展精深加工，提高产品附加值，走品牌战略发展之路。
开拓和发展供应链金融相关产业是公司一直想要探索的业务领域。随着互联网+的发展，我国供应链金融市场规模逐年增长，供应链金融行业竞争包含了商业银行、核心企业、物流企业、电商平台等各个参与方。公司具备成为核心企业的能力及诸多核心优势，作为国家级农业产业园内的支柱企业，公司建有10万吨保税和非保税冷库；作为进出口食品行业标杆，天宝配备专业的进出口业务操作团队；作为美国唯一一家参股远洋野生底层鱼捕捞船队的中国企业，公司拥有优质的原材料资源提供保障，保证优惠的原材料采购价格及数量供应；作为国家AAAA级物流企业，公司拥有资质完备、服务到位的的物流运输车队。未来如果可以得到资金支持，获得资金优势，公司可以结合现有业务和专业优势，打造更多产业链条，比如代理进口供应链融资业务，大宗原料采购、销售、仓储业务等等。
农产品的经营目标
在“十三五”期间，公司将克服国际经济增长乏力、贸易保护主义抬头等不利因素，充分利用国家政策给予的良好发展契机，发挥农产品出口的结构优势，进一步拓展农产品加工及出口业务。
2020年，公司将继续利用当地优势水果提高仓储量及扩展销售渠道，根据市场环境和需求的变化，及时调整贮藏保鲜的产品类别及结构，在储存大连金州当地的特产大樱桃、苹果、黄桃等的同时，进一步加大国内及国外特色水果的储存量，尤其是公司将加快推进进出口水果业务，不断丰富产品结构，推动此项目的盈利持续、稳定增加。
公司是东北地区资质最全的企业，而且公司具备HACCP食品质量安全体系认证和ISO9001质量管理体系认证，具备果蔬生产、运输、销售全过程的质量管理和追溯能力，专业优势明显，公司计划联合周边知名企业，结合地域和平台优势，打造更多的高附加值系列农产品。公司将利用新建成的8万吨物流库（冷库）项目，发展冷链物流，在提升地区优质果蔬产品和海产品的附加值和市场竞争力的同时，为公司利润提供新的增长点。
冰淇淋业务的经营目标
公司将立足于北方这一全国最大的冷饮市场，继续拓展南方市场，在业务规模迅速扩大的同时，保证利润的增长。
同时，公司紧紧抓住国际冰淇淋市场的发展趋势，大力推进大豆植物蛋白冰淇淋的对外出口工作，积极开发美国以外的美洲及其他地区市场，确保冰淇淋出口业务顺利开展，成为公司利润的稳定增长点。
2019年，随着公司冰淇淋二期新工厂的产能释放，公司加工能力、质量及销售等软硬件都将有极大的提升；公司将利用这些优势，在做好国内市场的同时，紧紧抓住国际冰淇淋市场的发展趋势，大力推进大豆植物蛋白冰淇淋的对外出口工作，并积极开发拓展美国以外的市场。由于国内目前还没有同类产品实现出口，公司的大豆植物蛋白冰淇淋产品凭借优良品质和先发优势，将会成为公司利润的稳定增长点。
（四）公司面临风险及应对措施
1、股票可能将被终止上市的风险
截至本日，股票收盘价格已连续19个交易日（2020年4月30日-2020年5月29日）低于票面价值（即1元人民币）。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司股票可能将被终止上市。
另外，公司于2020年5月15日披露了《关于债权人申请公司重整的提示性公告》，申请人大连市金州丰源塑料制品有限公司以公司不能清偿到期债务且明显丧失清偿能力为由，向法院提出重整申请，但申请能否被法院受理，公司是否进入重整程序尚存在不确定。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第13.2.1条之十一项规定，若法院依法受理申请人对公司重整的申请，公司股票将被实施退市风险警示。如果法院正式受理对公司的重整申请，公司存在因重整失败而被法院裁定终止重整程序并宣告破产的风险。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第14.4.1条之二十三项规定，如果公司被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。
敬请广大投资者注意投资风险。
2、股票被实行退市风险警示的风险提示
公司2018年经审计净利润为-1.65亿元。公司2019年度经审计归属于上市公司股东的净利润为-19.05亿元。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第13.2.1条第一款规定：“最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值，深圳证券交易所有权对其股票交易实行退市风险警示”，公司出现最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值，公司股票将在本次年度报告披露后被实行退市风险警示，敬请广大投资者注意投资风险。
3、股票被实行其他风险警示的风险提示
因公司存在未履行审批决策程序对外担保的情形，且违规对外担保余额占公司2018年度经审计净资产的10%以上，公司股票于2019年5月28日被实行其他风险警示。目前公司尚未撤销股票交易其他风险警示。公司于2020年4月30日披露了《关于自查未履行审批决策程序对外担保、资金占用的公告》（公告编号：2020-012），在编制2019年年度报告期间，公司通过查询中国裁判文书网和中国执行信息公开网，获悉公司存在未履行审批决策程序对外担保、资金占用情况。截至目前，公司尚未收到相关借款合同、担保合同及法律文书等相关资料。公司控股股东及其关联方私自以公司名义违规对外借款，若被认定为公司未入账借款事项，即认定为非经营性资金占用情形，将导致公司符合《股票上市规则》第13.3.1条规定之情形，若上述资金占用事项无法在有效期内解决，公司可能存在被深圳证券交易所实行其他风险警示的风险。
4、债务逾期导致的诉讼、资产冻结及流动资金紧张风险
公司向国家开发银行大连市分行及中国进出口银行的贷款已全部逾期，导致公司流动资金异常紧张，且产生银行账户冻结等情况，对公司生产经营产生影响。
应对措施：
目前公司经营情况稳定，能够通过其他一般户进行经营结算。公司正在研究妥善解决办法，公司亦与债权方积极协商，努力达成债务和解方案，并通过加快回收应收账款、资产处置等措施全力筹措偿债资金，增加公司资金流动性。
5、疫情对公司的生产及销售产生重大倾向
今年上半年由于全球新冠疫情的影响，导致国际贸易毁灭性打击，欧美及日本等国政府一直实施强制和限制出行的措施，主要客户及供应商已经全部被要求居家远程办公和减少外出，作为公司主要客户来源的国外餐饮业和加工厂纷纷被迫停业或停工，封国封城导致到港的货物无法清关提货，公司的对公司的生产及销售产生重大影响。
应对措施：公司将积极开发国内市场，同时与原有客户保持紧密联系，根据疫情的进展，及时对生产及销售及时调整。
6、诉讼影响
公司目前涉及诉讼较多，根据公司2020年4月30日披露的《关于新增诉讼及诉讼进展的公告》（2020-011号），且涉及额度较大，对公司产生影响，且上述涉及未履行审批决策程序对外担保（包括已判定公司承担担保责任）、对外借款相关诉讼事项，法院判令无法免除公司的担保责任、偿还责任，公司将可能承担连带赔偿责任，由此将对公司财务状况产生较大不利影响，对公司本期利润或期后利润暂时无法判断。
应对措施：公司聘请专业律师积极应对公司所涉及到的诉讼等，公司以积极的态度面对，以期减少对公司影响。同时对于未决诉讼，公司将协同律师积极与案件的相关当事方、管辖法院等沟通，争取尽快与对方达成解决方案。
7、国际贸易及市场竞争风险
2019年,由于中美贸易在关税方面的矛盾递增式不断升级，并趋于恶化的方向发展，可能对公司业务产生重要影响。
近年来，由于美国次贷危机、欧债危机等衍生的金融危机影响，使世界各地经济不同程度地受到波及和影响。尽管美国财政问题和欧债危机得到缓解，国际市场需求逐步回暖，但总体看，全球经济低速增长和需求不足的情况可能常态化。公司产品属于快速消费品，虽然影响较小，但是也受到一定的冲击，因为主要的水产品出口国之间为抢占市场份额的竞争将更为激烈，巩固传统市场和开拓新市场是现在公司的主要任务。
应对措施如下：
①巩固及扩大美国以外的其他市场，完善销售网络，提高公司产品的覆盖面。在巩固邮政局欧及日本市场的同时，拓宽营销渠道，大力开发新兴市场。包括巴西市场及其他东南亚市场等。
②加大展会宣传力度，重点放在产品宣传的深度和广度上，提升公司产品的社会知名度和品牌知名度，促进水产品消费，加强与国际大型经销商和终端销售商的联系。
③健全市场信息收集与整理制度，制定具有竞争力的价格体系，掌握市场对新品种、新规格的需求，保证产品推出的时间、品种、规格能与市场需求及时对接，提高公司产品的市场竞争力。
④提高产品质量和服务水平，不断提升公司加工产品的质量，完善售后信息跟踪服务。在保证产品质量这一核心竞争因素的同时，尽力向顾客提供完善、灵活、有效的服务。
⑤加强营销队伍建设，通过培训、引进人才等方式提升营销队伍的业务水平和销售能力，完善激励机制，调动营销人员的积极性，增强公司的营销能力。
⑥强化物流管理，保证公司产品运输通畅。保证产品及时供货，提高销售合同兑现率，提升公司市场形象。
8、应收帐款较大的风险
公司目前应收账款较大，伴随着疫情及贸易摩擦加剧及不确定性等整体市场环境因素的负面影响下，公司国外客户的应收账款也将成为出口企业的一大风险。
①公司将持续进行欠款的催收工作，包括且不限于积极与相关客户及供应商沟通催还欠款，并考虑聘请律师协助公司起诉相关方等方式，进一步加强应收预付款的催讨工作。
②建立良好的客户风险评价系统，适时的对公司客户进行风险跟踪调查，及时反馈给业务部门，已将风险控制在最小范围内。
9、原材料采购风险
公司每年需要大规模采购原材料，原材料采购风险包括：原材料采购价格波动风险和原材料供应风险。
针对原材料采购风险，公司的具体应对措施如下：
①产地采购
在每年的原材料供货旺季（11月至来年2月），公司及时收集、分析国际市场原料价格波动趋势，对原材料采购价格波动对生产成本的影响进行量化测算，据此与下游的经销商进行谈判，进行产地采购，保证公司所在加工环节的利润率水平。
②根据市场供货情况，对各品种逐一进行分析，由于公司生产车间可以用于不同鱼类品种的加工，因此可以有针对性地采购一些货源、质量有保障的鱼类品种，从而保证供应的及时和可靠。
③通过大宗采购降低原料采购成本，提高产品加工利润率水平。
公司美国子公司、日本子公司的建立以及参股美国IQQ公司在一定程度上将此风险化为了优势。
10、用工难以及用工成本上涨
近年来，包括中国在内的凭借较低劳动力成本发展加工产业的国家，随着消费水平的提高以及国家对劳动者福利的重视，工人的工资水平在逐步提高，这必然加大了加工环节的成本。
公司对此早已做好了应对准备：
①增加自动化设备，采用国际上先进的自动化设备代替人工，这样，不仅增加产量，也在一定程度上缓解了目前人工成本增加及用工难的压力。
②建立精确、完善的计件工资制度。
③产品转型，由初加工、毛利率低的产品向深加工、高附加值的产品延伸。
11、汇率变化风险
公司产品大部分出口国外市场，进料加工业务所需的原材料绝大部分从国外采购，同时境外子公司从事原材料买卖，因此外汇市场汇率的波动将直接影响到营业收入、营业成本和经济效益。
针对汇率变动，公司也制定相应的政策，即：
①根据汇率变化，及时调整采购及销售价格，合同制定的时充分考虑汇率变化影响。
②对相关人员制定严格的绩效考核政策，以确保公司销售款项的及时收回。
12、国际政经关系变化与出口国贸易政策变化的风险
随着我国市场开放度的提高，贸易规模不断扩大，竞争日趋激烈，贸易摩擦也日益增多。我国加入WTO以来，有多个国家和地区对我出口产品发起反倾销、保障措施调查，通过反倾销、技术壁垒、合格评定程序等限制我国出口产品的案件亦呈上升态势。与主要贸易国之间国际政经关系变化，以及出口国贸易政策的变化，都将会对我国出口产品产生重大影响。例如，如果与主要贸易国之间政经关系恶化以及出口国贸易政策的不利变化，就将会对出口业务带来重大不利风险。
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