一、报告期内公司从事的主要业务　　1、报告期内公司从事的主要业务　　公司致力于打造成全球领先的绿色能源系统集成商，秉持“把绿色能源带进生活”的理念，把绿色低碳的时代主题与自身长期深耕的新能源事业深度融合。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。公司目标成为以技术研发为基础、设计优化为依托、系统集成为载体、金融服务支持为纽带、智能运维服务为支撑的一体化“设计+产品+服务”一体化提供商。“十四五”发展期间，公司以绿色能源科技驱动企业创新发展，在“碳达峰”、“碳中和”国家战略背景... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、报告期内公司从事的主要业务
　　公司致力于打造成全球领先的绿色能源系统集成商，秉持“把绿色能源带进生活”的理念，把绿色低碳的时代主题与自身长期深耕的新能源事业深度融合。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。公司目标成为以技术研发为基础、设计优化为依托、系统集成为载体、金融服务支持为纽带、智能运维服务为支撑的一体化“设计+产品+服务”一体化提供商。“十四五”发展期间，公司以绿色能源科技驱动企业创新发展，在“碳达峰”、“碳中和”国家战略背景下打造全新的“科技协鑫”、“数字协鑫”、“绿色协鑫”。
　　公司聚焦低碳光储一体化智能解决方案，采用“多样化+差异化”产品竞争策略，以精益求精的“工匠精神”助推“中国制造、智能制造”。公司坚持从终端客户多元化、个性化需求出发，提供差异化的高效组件产品和系统集成服务，通过高品质、高效率、高可靠性等产品优势，满足各种光伏应用场景持续稳定运营质量需求。同时，公司以领先的绿色低碳零碳科技主导创新发展，通过科技创新及应用创新，不断打造市场需求导向型产品。通过对全球新能源产业前瞻性技术的分析，结合市场需求制定产品技术路线，助力成为行业技术研发的领跑者。
　　公司充分发挥协鑫品牌的全球影响力和资源整合能力，依托集销售与服务为一体的国际化团队，完整的产业供应链管理体系，积极拓展全球战略合作伙伴，针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景，为客户提供全面的系统解决方案和多样化的增值服务。公司目前已在日本、北美、新加坡、德国等多个国家及区域设立子公司，在泰国、南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处，在澳大利亚参股了分销渠道，产品及解决方案已覆盖全球逾五十多个国家和地区，公司已在全球多个区域市场内晋升为主力供应商之一，在发展中不断进取，持续扩大协鑫品牌影响力。
　　报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较2023年度未发生重大变化，主要业务和产品相关情况如下：
　　2、行业情况说明
　　（1）全球光伏市场产销旺盛，2024年上半年国内新增装机已破百吉瓦，同比增长超三成，海外出口量较去年同期上涨约25%，预计今年全球光伏装机在400GW左右
　　在我国建设新型能源体系、能耗双控向碳排放双控的全面转型的要求下，光伏行业全方位加速打造新质生产力，作为新能源绿色生产力的代表，以高科技、高效能、高质量积极应对气候变化。2024年上半年，国内外光伏行业产销旺盛，较2023年同期增长显著。
　　据光伏行业协会测算，上半年全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超32%。多晶硅环节，上半年产量106万吨，同比增长60.6%；硅片环节产量402GW，同比增长58.9%；电池片产量310.9GW，较2023年同期的225GW提升37.8%；组件产量271GW，高于2023年上半年32.2%。
　　国家能源局统计数据显示，国内光伏新增装机102.48GW，同比增长30.68%；其中集中式光伏新增装机49.6GW，较去年同期上涨32.41%；分布式光伏新增装机52.88GW，高于2023年上半年29.09%。分布式光伏装机中，工商业新增37.03GW，同比大幅增长90.47%，户用新增15.85GW，略低于2023年同期；分布式市场分散化发展趋势明显，除江苏新增并网超4GW、山东及浙江超2GW以外，安徽、广西、河南等七省份新增分布式均在1-2GW之间。
　　2024年上半年，光伏产品出口再创新高，硅片、电池、组件出口总额约186.7亿美元，组件出口量131.9GW，同比增长约25%。光伏产品的出口区域更加多元化，全球吉瓦级装机国家超过30个，前十大出口国分别为荷兰、巴基斯坦、巴西、印度、沙特阿拉伯、西班牙、法国、日本、希腊、澳大利亚。亚太市场反超欧洲成为我国光伏产品第一大海外市场，1-6月累计进口40GW组件，比2023年同期显著上升118%，另采购我国硅片、电池片，累计金额超80亿美元；欧洲上半年购买中国光伏产品约70亿美元，其仍为我国组件出口的首要海外市场，上半年组件出口量超50GW，与去年相比小幅下降13%；美洲市场上半年累计进口16.8GW，同比增速为17%；中东市场因政府大力支持，光伏需求旺盛，上半年累计进口中国组件15.5GW，较去年同期大幅增长163%；非洲区域上半年进口中国组件5GW，以南非为主要出货市场。但光伏产品在成为我国出口“新三样”的同时，除了要面临“量增价减”的“冰火两重天”格局，也将受困于多国今年陆续出台的关税、配额、反倾销调查、反补贴调查等贸易保护政策风险。
　　（2）上半年光伏产业链价格呈下行趋势，上游硅料、硅片降幅更甚于下游电池、组件
　　2024年上半年光伏产业链各环节价格下跌，行业内竞争愈发激烈。硅料与硅片环节，据硅业分会6月底披露的数据，国内单晶致密料成交均价为34.6元/千克，N型颗粒硅成交均价36.5元/千克，较年初价格下跌四至五成；P型M10单晶硅片（182mm/150μm）成交均价为1.23元/片，P型G12单晶硅片（210mm/150μm）成交均价为1.72元/片，N型G10单晶硅片（182mm/130μm）成交均价1.11元/片，N型G12单晶硅片（210mm/130μm）成交均价1.65元/片，较年初价格水平下降近五成。电池及组件环节，据Infolink6月底公布的数据，P型182mm、210mm电池成交均价都为0.3元/W，较年初价格下降约16%，N型TOPCon182mm、210mm电池成交均价分别为0.3元/W、0.32元/W，与年初相比下跌三成；P型182双玻组件成交均价0.8元/W，P型210双玻组件成交均价0.82元/W，N型TOPCon182组件0.85元/W，N型HJT210组件1.05元/W，半年内价格跌幅约15%。当前光伏产业链价格触底企稳，国内终端观望情绪较浓，产业链排产不甚理想，业内厂商积极探寻降本增效的方法，谋求生存空间以穿越周期。
　　（3）以TOPCon为主流的N型光伏电池组件基本完成产品迭代升级，异质结、BC、钙钛矿等技术路线多头并进
　　据索比咨询统计，2024年上半年，有超过172GW光伏组件定标，其中，N型产品市场渗透速度加快，整体占比超八成，更有北京京能、中国石油、华润集团等企业的部分项目发布100%N型组件的采购需求。组件功率需求也向580W及以上迈进，6月举办的SNEC展会不乏有厂商展出650W、甚至700W以上的大功率组件。电池技术方面，旨在提效的LECO技术逐步取代激光SE，成为TOPCon产能标配；SMBB、0BB技术已在电池、组件端得到进一步推广与应用；银包铜、铜电镀等少银化、无银化技术正在成为行业内降本增效的利器。BC电池、全黑组件、钙钛矿叠层技术也因各自独特的应用场景，受到市场关注，未来组件需求将更具场景化与多元化。

　　二、核心竞争力分析
　　1、先进产能竞争优势
　　在光伏行业主产业链产能供过于求的情况下，公司在行业内前瞻性全面淘汰落后产能，核心在于提升产能端的技术先进性以及制造成本竞争力，公司目前以N型大尺寸先进产能为主，且可以满足市场主流需求。在电池片环节，通过技改升级，公司芜湖基地高效TOPCon电池片产能已提升至14GW，产品效率、良率指标保持行业头部水平；在组件环节：公司拥有合肥17.5GW高效组件产能及12GW阜宁高效组件产能，先进组件产能以182mm、210mm大尺寸高效晶硅组件为主，兼容TOPCon、BC电池技术，具有高效化、智能化优势。公司通过合理的产能配比、先进的产能布局完成了电池片组件产能结构的进一步升级，为公司进一步发展奠定良好基础。
　　2、技术创新优势
　　公司长期深耕光伏行业，秉承科技引领、创新驱动的理念，拥有雄厚的研发力量及技术研发团队。研发团队在光伏领域拥有多年的从业经历，技术实力雄厚、管理水平高。公司旗下拥有3家高新技术企业、国家级博士后工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心4个、省级智能工厂2个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。
　　截至2024年年中，公司累计授权专利461件，其中发明专利100余项；累计参编30余项行业技术标准。
　　3、丰富的产品生态优势
　　公司继续坚持科技引领、创新驱动的理念，结合市场和行业变化，积极开拓和引入各种新型技术。以高效TOPCon电池、高分子材料边框、0BB电池技术、新型封装为代表的新材料、新技术快速应用于新产品，提升产品性能、降低量产成本。
　　上半年公司N型TOPCon电池全部改造升级为210R和210N新一代标准尺寸，基于自主研发电池的2382mm*1134mm标准组件版型全面实现量产交付。新一代标准版型组件产品可以进一步提升组件功率，最大化利用集装箱，并降低系统成本，成为行业一个重要技术方向，组件功率全面开启600W+时代。同时公司持续推出210R48片组件功率450W、54片组件功率500W的系列产品，以满足欧洲工商业和户用市场差异化需求。公司深耕细分市场，持续挖掘客户痛点，上半年陆续推出碳链组件、莲花组件Pro、高载荷组件等，满足不同市场和应用场景的需求。同时，公司围绕TOPCon、GPC、钙钛矿叠层技术创新驱动循环。
　　4、品牌及全球渠道优势，2024年上半年出货量位居全球前八名
　　经过34年沉淀的“协鑫”品牌，连续多年位列中国新能源行业榜首，多年位居全球新能源企业500强前列。公司作为协鑫旗下第一家A股上市公司平台，积极响应国家实施的制造强国战略，以精益求精的“工匠精神”助推“中国制造、智能制造”，深入推进全面ESG管理提升，打造领先的可持续发展品牌。公司连续5年取得PVEL颁布的产品可靠性“最佳表现”厂商荣誉；获得TV南德目击实验室资质证书；连续通过CNAS国家认可委对实验室监督评审，在行业内形成了良好的品牌知名度和口碑，在行业发展过程中，拥有广泛的客户基础、资源整合优势及合作空间，使公司具备更强的竞争力。公司利用协鑫的全球品牌优势，发挥多年积累的海外渠道基础，实现组件出货量全球前八行业地位。
　　5、低碳优势
　　报告期内，公司联合协鑫科技、蚂蚁集团推出全球首家基于区块链技术的光伏产业“碳链管理平台”，可实现产品供应链溯源、产品碳足迹管理，以及企业组织碳管理。协鑫集成碳链产品是基于区块链的数字底座，将协鑫产品的碳值、产品性能、资质证件逐一披露存证落块，从而实现产品信息可追、可查、可信且不可篡改。运用先进的数字科技对产品进行赋能，全面盘查产品的碳数据，实现精准路由最低碳的路径，为客户展示最为动态的产品碳值，确保“一物一码”透明和真实。基于碳链平台，公司已经推出的“SiRo”碳链数智化组件成功通过德国TV莱茵的严格审核，荣获ISO14067产品碳足迹证书，公司组件产品的碳足迹与国际化标准接轨互认，为公司增强市场竞争力，取得高溢价低碳组件打下坚实基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、国际贸易保护和摩擦风险
　　近年来，受地缘政治冲突不断、逆全球化浪潮、经贸环境不稳定、国际能源危机等多重因素的影响，全球主要经济体之间贸易摩擦加剧，一些国家可能调整贸易政策，限制境外企业在其国内市场的竞争。光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持，欧盟、美国、印度等国家和地区均在策划颁布法案或出台政策鼓励光伏本土制造，采取不同程度的贸易保护措施限制我国光伏产品出口，或将给我国光伏企业的经营环境及海外市场拓展造成负面影响。2024年美国大选党派更迭可能导致执政纲领导向不明，未来对光伏储能行业采取何种政策尚未可知。因此，中国光伏企业无法排除未来在境外市场遭遇新的贸易摩擦，导致地区销售收入下降，从而存在给公司经营业绩造成影响的可能。
　　针对上述风险，公司将加强对国际经济形势及贸易摩擦的分析预判并作出相应应对措施，公司也将利用协鑫的品牌优势通过海外代工、海外建厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式，加码全球营销渠道布局，加大非“双反”区域国家及新兴市场的开拓力度，坚持稳中求进的原则，并通过技术、产品及品牌创新，从客户不同应用场景需求及偏好出发，提供个性化、定制化产品，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动对公司业绩可能带来的不利影响。
　　2、产业政策风险
　　随着全球各国越来越重视“碳中和”目标与可再生能源的开发与利用，各国政府及地区组织纷纷针对光伏储能产业出台专项政策。公司的运营和发展可能会受到产业政策扶持力度变化、补贴政策调整、环保法规收紧等的影响。国内各地陆续施行风光配储激励政策，电力现货交易市场也在建设中，光伏进入“平价上网”时代，这要求企业能够快速适应新规并探寻新的盈利增长点与商业模式。此外，不同国家和地区对于清洁能源的支持程度也不甚相同，这会带来光伏装机市场需求不及预期的风险，对公司的市场拓展与盈利能力造成负面影响。
　　针对以上风险，公司合理布局海内外市场占比。同时，公司将紧跟行业动态及政策导向，将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合起来，通过产能规模化、集约化，持续进行技术革新、工艺改进、成本优化、效率提升、产业链一体化布局等措施，来降本、提质、增效，不断提升公司的盈利能力。
　　3、市场竞争风险
　　光伏电池及组件行业属于技术密集型、资金密集型行业，虽然进入门槛较高，但经过多年的快速发展，行业已经成为开放性行业。近年来，国内光伏行业资源向少数龙头企业进一步集中，行业竞争日趋激烈。随着行业技术迭代的加快、下游市场对于高效产品的需求增加、行业产能规模扩张等，光伏企业将面临成本管控、产品技术水平、研发能力等多重竞争压力。若公司未来未能准确判断行业发展方向，未能充分利用自身竞争优势，持续提升研发能力、控制生产成本，随着光伏产业集中度的不断提升，公司行业地位及盈利能力可能存在下降的风险。
　　针对市场竞争风险，公司储备多项技术方案，不断提高产品良率与转化效率，为客户提供差异化的产品和服务；加大市场营销投入，打造品牌优势，力求增强客户黏性。
　　4、汇率波动风险
　　光伏产品现已成为我国对外贸易出口“新三样”之一，公司海外业务收入占比逐步提升，按照交易时的即期汇率确认收入或成本，而收到或支付货款按照银行买入价结汇。当收付货币汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响。
　　针对以上风险，公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期结售汇等方式来对冲和规避汇率风险，合理进行风险管控。
　　上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。

　　四、主营业务分析
　　2024年新一轮科技革命及产业变革蓬勃发展，N型技术作为新一代光伏技术加速锻造新质生产力，凭借高发电量、高效率、更低度电成本等显著优势，迅速占据市场主导地位。但技术路线变革叠加近年光伏行业存量落后产能，上半年光伏产业链各环节存在阶段性、结构性去落后产能过程，产品售价持续波动，短期竞争博弈加剧。根据国家能源局公示数据显示，2024年上半年国内光伏新增装机102.48GW，同比虽然绝对增长但增速放缓。但双碳背景下叠加欧美及其他新兴市场持续推进能源结构转型，全球光伏装机高增长预期不变。阶段性供需错配导致的波动不会改变行业发展长期向好的趋势。随着落后产能的逐步出清，及国家相关主管部门、地方政府及各行业主体合力促进光伏行业高质量健康发展，光伏行业各产业链价格将逐步回归正常水平。
　　报告期内，面对光伏行业产品价格调整、行业竞争加剧的局面，公司坚持“绩效与科技双举、降本与增盈双抓”战略，深耕国内市场，调整接单策略，上半年实现国内中标规模及组件开工率居行业前列，组件出货量及营业收入同比大幅增长，但受组件产品价格调整影响，公司净利润同比有所下降，在行业同比中取得了尤为不易的成绩。2024年1-6月公司实现营业收入811,272.40万元，同比增长44.73%，实现归属于上市公司股东的净利润4,333.44万元，同比下降61.15%。
　　一、产能结构全面升级，叠加销售渠道充分释放，出货量上升至行业前八，基本面保持稳健
　　公司深化战略转型升级，前瞻性全面淘汰落后产能，大尺寸组件及电池片先进产能全面释放，截止目前公司已形成30GW的高效大尺寸组件产能及14GWTOPCon电池产能。公司全球营销中心战略部署清晰，针对国内海外不同市场特性，制定销售策略。针对国内市场，以北京办事处联动各省公司，重点跟进央国企大型项目招投标，“五大六小两建三油”招标巩固及突破，上半年公司央国企中标规模位居行业第四；海外市场重点推进新兴市场开拓，连续取得印度GW级大单，海外市场出货同比大幅增长，BNEFTier1排名持续在榜，PVTechBankability（组件可融资性）评级进一步提升。公司上半年组件出货量位居全行业第八名，市场占有率及品牌影响力持续提升。公司自产电池及组件非硅成本行业领先，产能利用率居行业前列，运营能力持续提升，现金周转效率高，融资结构持续优化，融资成本进一步降低。在行业周期底部，公司连续实现盈利，基本面全面改善，各项财务指标持续向好。
　　二、晶硅业务产出能力突破新高，运营管理效率持续提升
　　1、先进产能优势
　　在光伏行业全面供过于求的市场背景下，公司立足于确保产能端的技术先进性，顺应N型技术的发展趋势，全面推动产能结构的优化升级。截至2024年6月底，协鑫集成组件事业部拥有30GW高效组件产能，覆盖TOPCon、OBB等多项技术，推出的产品契合终端客户的各项差异化产品需求；电池事业部在原有10GWTOPCon电池产能的基础上，通过技改升级实现12GW产能，同时新建2GW210R尺寸电池片产线，并于2024年8月中旬投产，公司实现14GW大尺寸TOPCon电池产能，有效强链补链。
　　图片来源：芜湖电池基地2GW扩产及电池片研发中试线项目首片下线
　　2、成本控制及精益管理优势
　　公司深耕光伏制造主场，持续对标行业一线企业成本水平，以行业主流成品为锚点，强化供应链管理与制程成本控制。在市场洞察方面，建立了行业领先的市场研究团队，在市场价格波动下强化大宗材料降本的前瞻性与主动性。在供应上强链方面，持续引进行业头部细分领域优质供应商，通过建立友好、长效的合作关系打造互惠互利的材料价格机制。在加工制程方面，以精益生产为主线，以“八提四降”为抓手，推动“人机料法环”各项生产要素协同效率提升，持续强化生产制造基地的成本控制能力，确保加工成本、良率等生产指标做到行业领先。
　　3、数字化与智能化优势
　　公司顺应数字化与智能化发展趋势，持续探索以数字化和智能化赋能业务发展的方法路径。一方面，通过在生产车间部署5G网络、AI图像识别等智能技术设备，大幅降低了一线员工数量和员工的劳动强度，提升员工劳动效率和产品质量；另一方面，通过打造覆盖各生产环节的生产管理系统，与各核心业务系统全方位集成，实现了生产、设备、工艺、质量、仓储、运营、IE等各业务部门的数据及业务流程的全面互通互联，生产执行过程的可视化管理，为制造基地逐步实现实时管理决策及提质、降本、增效提供了有效的数字化支撑。
　　4、研发创新优势
　　公司秉承“研发一代、储备一代、应用一代”的研发创新策略，持续加大研发创新力度，不断提升产品技术水平。报告期内，协鑫组件创新研发中心、智慧光伏研究实验室及产品研发中试线于合肥建成并投入运营，推动公司产品研发创新水平迈向新的发展阶段。研发中心全面引入行业领先的IPD创新管理模式，积极推动仿真技术在组件产品研发中的应用，利用计算机技术和各种物理、数学模型，对组件相关系统进行模拟和分析的过程预测和评估组件产品的性能、可靠性以及制造过程中的各种问题，大大缩短产品开发周期，降低研发成本。研发团队成员来自于国内尖端重点高校，具备半导体、电子、材料等方面的专业技术知识及产品研发经验，为公司组件产品创新提供了不竭的动力及源泉。
　　协鑫电池研发中心坚定“以科技之光，照亮新能源科技强国之路”的战略方针，显著增强了公司在光伏电池领域的研发实力和技术水平。在此期间，电池研发不仅实现了技术创新的重大突破，创新应用了AI大数据调控，还优化了内部管理流程，提升了团队的专业素质。特别是0BB项目与GPC项目的推进，成为了研发中心上半年工作成果的亮点。针对0BB项目，研发中心成功实现了从理论设计到实验生产的跨越，大幅降低了电池生产成本。通过采用先进的工艺技术和设备，0BB电池展现了其在降低银浆耗量方面的显著优势，为市场提供了更具竞争力的产品解决方案。与此同时，GPC项目也取得了重要进展，解决了钝化与激光的难题。该项目的稳步推进不仅强化了公司的研发技术，也极大拓展了公司的产品线，打开BC电池领域的新赛道。除此之外，研发中心积极响应“数字协鑫”的号召，导入大数据模型，创新使用AI调控工艺过程，使得实验数据更精准，实时调控更加及时，为整个光伏行业大数据导入起到了引领示范作用。
　　5、管理团队及管理体系优势
　　历经行业起伏及多年持续经营，公司晶硅业务已建立起一支经验丰富、结构合理、技术精湛、团结合作的先进管理团队，管理团队始终坚持为客户提供专业产品及服务的理念，对光伏行业的技术发展路径、未来趋势等有着深刻的理解。在公司的发展过程中，技术路线持续迭代、设备不断更新升级、生产规模不断扩大、销售体量日益增长，在行业多变的情况下，公司生产基地持续完善公司运营管理体系，不断积累的行业经验和管理经验，确保公司运营效率、产能利用率位于同时期行业领先水平，在提升了公司经营业绩的同时保证了公司稳健发展。
　　三、系统集成业绩翻番，各项业务全面突破
　　2024年上半年，面对行业内卷严峻，绿能科技迎难而上，以稳中求进为基调，以突破发展为目标，围绕核心指标完成、重点工作推进、降本增效落实、数字化建设等多方面工作全力推进，项目拓展、开工并网、运维开发及检测业务等全面开花，全体员工秉承“拧成一股绳、汇成一股劲”，目标一致实现力出一孔，践行“协鑫精神”，业绩同比翻番，为公司上半年实现盈利做出重要贡献。报告期内，绿能科技完成广西钦州300MW项目全容并网、新疆准东310MW项目各里程碑节点提前完成、完成拓展广西桂林120MW“农光互补”乡村振兴重点扶持项目等大型项目；检测业务进一步拓宽，逐步实现内部检测拓展到外部检测，拓展风电检测项目业务，通过自身能力及资质的提升，实现检测业务升级。在降本增盈方面，公司全面贯彻降本增盈精神，通过项目管理、设计优化、招采管控、人岗匹配、控编减编、税务筹划、预算管理等措施合理控制成本。在科技创新方面，取得2项实用新型专利证书、1项发明专利证书、申报6项科研课题、立项3个增项、完成分布式典型设计，取得AAA级企业信用等级证书及南京市栖霞区2023年度高质量发展突出贡献企业荣誉称号，聚力资质提升及科技创新，持续提升公司系统集成业务竞争力。
　　四、科技赋能锻造新质生产力，推动光伏技术的创新和突破。
　　公司长期深耕光伏行业，秉承科技引领、创新驱动的理念，拥有雄厚的研发力量及技术研发团队。研发团队在光伏领域拥有多年的从业经历，技术实力雄厚、管理水平高。公司旗下拥有高新技术企业3家、国家级博士后工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心4个、省级智能工厂2个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。
　　截至2024年年中，公司累计授权专利461件，其中发明专利100余项；累计参编30余项行业技术标准。
　　公司紧跟市场需求，上半年N型TOPCon电池全部改造升级为210R和210N新一代标准尺寸，基于自主研发电池的2382mm*1134mm标准组件版型全面实现量产交付。新一代标准版型组件产品可以进一步提升组件功率，最大化利用集装箱，并降低系统成本，成为行业一个重要技术方向，组件功率全面开启600W+时代。同时公司持续推出210R48片组件功率450W、54片组件功率500W的系列产品，以满足欧洲工商业和户用市场差异化需求。
　　公司深耕细分市场，持续挖掘客户痛点，上半年陆续推出碳链组件、莲花组件Pro、高载荷组件等，满足不同市场和应用场景得需求。同时，公司围绕TOPCon、GPC、钙钛矿叠层技术创新驱动循环，秉承“量产一代，储备一代，研发一代”的理念，持续跟踪业内前沿技术与工艺，探索新材料、新技术的应用潜力，推动光伏技术的创新和突破。
　　（1）碳链组件
　　公司搭建全球首家基于区块链技术的光伏产业全链路碳足迹“协鑫碳链平台”，实现量产组件碳值最低，从原料端到产品端深度碳足迹溯源，追溯数据在国际认证机构监管下实时动态上传至区块链中，所溯数据可追可查可信且不可篡改。用户直接扫描产品溯源码，即可对产业链的每一个环节进行跟踪并获得产品认证报告。公司构建以产品为中心的端到端溯源与碳管理体系，做好对产品原材料、加工、生产等供应链的溯源管理，做好对产品生产过程中所产生的温室气体的碳足迹管理，做好企业运行管理过程中的组织碳管理。坚持三大管理，不断追求卓越品质，推动产业绿色经济效益。
　　（2）莲花组件Pro
　　公司充分洞察用户使用场景中积灰遮挡、热斑效应、雪天发电量极低等痛点，开发防积灰莲花组件，重构产品形态，秉承莲花洁净属性，全屏免清洁。莲花组件采用托举式边框设计，组件全屏无遮挡，无边角污泥堆积，发电增益优势显著。在同等的安装环境、相同组件版型、相同系统配置等场景下，莲花系列高效组件发电增益高达12%。同时，莲花组件采用的全屏设计，安装搭配快装紧固件，无压块遮挡，外观更美观。无底部泥带遮挡，降低组件热斑风险，提升系统安全性。
　　公司积极完善实验室建设及认证，报告期内，合肥协鑫基地的智慧光伏实验室取得了TV南德TMP目击认可实验室资质，为公司产品研发及质量保证提供权威性保障；公司获得国际独立第三方检验检测认证机构德国TV南德新标认证证书，以及韩国KS、印度BIS、英国MCS、哥伦比亚RETIE、巴西INMETRO等多国区域认证，进一步提升公司产品在全球市场的竞争力。
　　五、先行先试，“从0到1”独闯光伏行业全球碳链“无人区”
　　随着我国“双碳”目标的持续推进，以及欧盟碳边境调节机制（CBAM）将于2026年正式实施，“碳时代”的来临对光伏行业提出新的挑战。公司勇闯无人区，携手协鑫科技及蚂蚁集团完成全球首家光伏碳链管理平台的搭建及上线。6月12日，公司在上海举办碳链全球发布会，正式推出协鑫碳链管理平台和基于该平台的上链产品-“SiRo”碳链数智化组件。协鑫碳链管理平台可实现产品供应链溯源、产品碳足迹管理，以及企业组织碳管理，是全球首家基于区块链技术的光伏产业“碳链管理平台”，可实现动态追溯下单块组件碳值行业最低；通过碳链平台，协鑫可与全产业链合作伙伴共同降碳，实现行业低碳化，真正做到能源“生而低碳”的价值主张。
　　“碳链组件”与同类产品最大不同在于，实现了组件产品低碳足迹的可视化、可量化，只需扫描组件上的二维码，即可直观的读取产品信息、碳足迹报告、生产工厂、原材料溯源、ESG报告等信息，在行业内首次利用区块链技术实现光伏组件碳足迹动态追溯。协鑫集成碳链产品是基于区块链的数字底座，将协鑫产品的碳值、产品性能、资质证件逐一披露存证落块，从而实现产品信息可追、可查、可信且不可篡改。运用先进的数字科技对产品进行赋能，全面盘查产品的碳数据，实现精准路由最低碳的路径，为客户展示最为动态的产品碳值，确保“一物一码”透明和真实。今年上半年，公司推出的“SiRo”碳链数智化组件产品成功通过德国TV莱茵的严格审核，荣获ISO14067产品碳足迹证书，印证了公司组件产品的碳足迹与国际化标准接轨互认，为公司获得高溢价组件订单打下基础。
　　未来协鑫碳链将加速推进上下游产业链协作，助力光伏行业提升新质生产力，早日跻身低碳化、无碳化、脱碳化产业创新阵营。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、“碳中和”聚焦可再生能源，光伏新增装机高速增长，行业长期成长空间广阔　　目前，随着越来越多的国家和地区陆续提出“零碳”或“碳中和”的气候目标，可再生能源的开发已成为世界各国关注的焦点。同时，光伏发电也在日益增多的国家中成为最具竞争力的电源形式。据国际能源署（IEA）统计，2023年全球光伏新增装机容量近 420GW，同比增长约 85%，创历史新高。国家统计局数据显示，2023年中国光伏新增并网容量216.88GW，较2022年大幅增长148%，占据全球过半的市场份额；集中式、分布式齐头并进，其中集中式增长动能尤为强劲，国内“大基地”项目基本在2023年年... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、“碳中和”聚焦可再生能源，光伏新增装机高速增长，行业长期成长空间广阔
　　目前，随着越来越多的国家和地区陆续提出“零碳”或“碳中和”的气候目标，可再生能源的开发已成为世界各国关注的焦点。同时，光伏发电也在日益增多的国家中成为最具竞争力的电源形式。据国际能源署（IEA）统计，2023年全球光伏新增装机容量近 420GW，同比增长约 85%，创历史新高。国家统计局数据显示，2023年中国光伏新增并网容量216.88GW，较2022年大幅增长148%，占据全球过半的市场份额；集中式、分布式齐头并进，其中集中式增长动能尤为强劲，国内“大基地”项目基本在2023年年底前并网，集中式光伏电站新增装机120.59GW，同比增长 232%，分布式光伏电站新增装机96.29GW，同比增长88.4%。
　　而根据国际可再生能源机构（IRENA）在《全球能源转型展望》中提出的1.5℃情景，到2030年，可再生能源装机容量需要增至3倍，至少达到11000GW；其中，光伏、风力发电约占新增可再生能源发电能力的90%。具体而言，光伏累计装机容量将从2022年的1055GW增至5457GW，超过100个国家已在COP28会议上对此达成共识。
　　未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色经济复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将持续增长。
　　2、行业需求爆发、产业链竞争阶段性承压，但高效先进产能供需总体基本平衡
　　据国际能源署（IEA）统计，2023年全球光伏新增装机容量近 420GW，同比增长约 85%，创历史新高。国家统计局数据显示，2023年中国光伏新增并网容量216.88GW，较2022年大幅增长148%，占据全球过半的市场份额。2023年，光伏产业进入新一轮技术迭代周期，产业链各环节产能扩张迅猛，整体竞争加剧。以TOPCon为代表的新型N型电池片技术的量产光电转换效率与PERC电池拉开2%-3%的代际差距，同时其非硅成本在迅速接近PERC电池，TOPCon电池产能大量释放。PERC电池片的市场份额从2022年的88%被进一步压缩至73%；TOPCon逐渐占据主导地位，年底已形成超过400GW的产能，与高效TOPCon电池的需求相比处于整体平衡状态。反映到产品价格上，2023年N型产品相较P型产品长期保持溢价。预计2024年，TOPCon等N型技术路线的电池片将占据超过七成的市场份额，电池技术的迭代升级进一步降低光伏行业的生产成本、提升良率与光电转换效率。
　　3、海外增量市场日益多元，国内光伏头部企业出海成为潮流
　　2023年，全球光伏装机市场正加速呈现多元化，GW级市场已从26个增至32个，新增GW级市场以一带一路国家为主，预计2025年将有53个GW级市场。
　　光伏产品的出口规模与海外光伏新增装机量基本同频，受各国产业与贸易政策的影响较大。从产品类别看，中国光伏出口产品以组件为主，硅片与电池占比则较低，2023年全年组件累计出口达208GW，相比2022年的154.8GW提升约34%。亚太、美国、欧洲仍然是重点出口区域，2023年组件出口数据中，欧洲出口量约101.5GW，占比约48.84%；亚太出口量约54GW，占比约25.96%；美洲出口量约30.2GW，占比约14.52%；中东区域出口量约14.4GW，占比约6.92%，较2022年大幅提升。
　　由于海外市场各环节盈利水平高于国内，竞争格局更优，引导中国企业产能“走出去”，但进入壁垒有所提升。头部光伏组件企业及配套辅材、配套上游均已扩大海外产能，选址东南亚、美国、中东等地，预计2024-2025年将有更多中国光伏企业出海投产。
　　4、风光配储补贴、峰谷电价差拉大等政策支持，储能终端需求大幅增长
　　面对电网能源储备和调峰需求的增长，解决可再生能源波动性带来的挑战，储能技术的进步提高了系统的灵活性和可靠性，为能源供应提供更加可持续和稳定的解决方案，新型储能日益成为我国建设新型能源体系和新型电力系统的关键。
　　2023年，新增新型储能装机规模约22.6GW/48.7GWh，同比增长260%。截至2023年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达31.39GW/66.87GWh，平均储能时长2.1小时。储能行业作为可再生能源的重要组成部分，其发展对于提高电力系统的稳定性和可靠性具有重要意义，可以预见，随着政策进一步支持、成本超预期下降和技术的持续改进，新型储能将更能满足发电侧、电网侧、用户侧的电力储能需求，储能行业将会得到更多的发展机遇。
　　展望未来，随着全球对可再生能源依赖程度的加深，光伏和储能行业的市场规模有望持续扩大，成为推动能源结构转型的重要力量。技术创新和产业升级将是光伏行业主要的驱动力，光伏电池效率的提升、产品成本的进一步降低以及光伏发电系统的智能化将成为发展的关键。储能行业则将更注重整合和优化能源系统，实现高效能源利用和智能能源管理。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司致力于打造成全球领先的绿色能源系统集成商，秉持“把绿色能源带进生活”的理念，把绿色低碳的时代主题与自身长期深耕的新能源事业深度融合。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。公司目标成为以技术研发为基础、设计优化为依托、系统集成为载体、金融服务支持为纽带，智能运维服务为支撑的一体化“设计+产品+服务”一体化提供商。“十四五”发展期间，公司以绿色能源科技驱动企业创新发展，在“碳达峰”、“碳中和”国家战略背景下打造全新的“科技协鑫”、“数字协鑫”、“绿色协鑫”。
　　公司聚焦低碳光储一体化智能解决方案，采用“多样化+差异化”产品竞争策略，以精益求精的“工匠精神”助推“中国制造、智能制造”。公司坚持从终端客户多元化、个性化需求出发，提供差异化的高效组件产品和系统集成服务，通过高品质、高效率、高可靠性等产品优势，满足各种光伏应用场景持续稳定运营质量需求。同时，公司以领先的绿色低碳零碳科技主导创新发展，通过科技创新及应用创新，不断打造市场需求导向型产品。通过对全球新能源产业前瞻性技术的分析，结合市场需求制定产品技术路线，助力成为行业技术研发的领跑者。
　　公司充分发挥协鑫品牌的全球影响力和资源整合能力，依托集销售与服务为一体的国际化团队，完整的产业供应链管理体系，积极拓展全球战略合作伙伴，针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景，为客户提供全面的系统解决方案和多样化的增值服务。公司目前已在日本、北美、新加坡、德国等多个国家及区域设立子公司，在泰国、南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处，在澳大利亚参股了分销渠道，产品及解决方案已覆盖全球逾五十多个国家和地区，公司已在全球多个区域市场内晋升为主力供应商之一，在发展中不断进取，持续扩大协鑫品牌影响力。
　　报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较 2022年度未发生重大变化，主要业务和产品相关情况如下：
　　2023年公司深化战略转型升级，大尺寸组件及电池片先进产能全面释放，公司阜宁基地12GW高效大尺寸组件产能于2023年11月全面投产并达产，同时合肥基地通过强化设备技改及性能提升，于年底实现 17.5GW高效产能。至报告期末，公司已形成近 30GW的高效组件产能规模，公司在芜湖投建的20GW（一期10GW）N型TOPCon电池基地于2023年10月份全线投产并于年底全面达产，公司大尺寸组件电池产能规模进一步提升，出货量位居全球前十，公司基本面全面改善，盈利能力显著提升。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、先进产能竞争优势
　　在光伏行业主产业链产能供过于求的情况下，公司在行业内前瞻性全面淘汰落后产能，核心在于提升产能端的技术先进性以及制造成本竞争力，公司目前以N型大尺寸先进产能为主，且可以满足市场主流需求。截至2023年底，在电池片环节：公司新建并投产芜湖10GW TOPCon高效电池片产能，产品效率、良率指标已达行业头部水平；在组件环节：公司已有合肥17.5GW高效组件产能，并新建投产12GW阜宁高效组件产能，先进组件产能以182、210大尺寸高效晶硅组件为主，兼容TOPCon、BC电池技术，具有高效化、智能化优势。公司通过合理的产能配比、先进的产能布局完成了电池片组件产能结构的进一步升级，为公司进一步发展奠定良好基础。
　　2、技术创新优势
　　公司长期深耕光伏行业，持续坚持科技引领、创新驱动的理念，拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，技术团队在光伏领域拥有多年的从业经历，技术实力强、管理水平高。公司旗下拥有3家高新技术企业、国家级博士后工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心4个、省级智能工厂1个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。截至2023年末，公司累计授权专利502件，其中发明专利100余项；累计参编30余项行业技术标准。
　　2023年，公司光伏检测中心通过CNAS国家认可实验室复评审、通过TV莱茵和TV南德等权威认证机构年度审核，并率先获得国际独立第三方检验检测认证机构德国南德TV新标IEC61730:2023认证证书，获得印尼市场的准入SNI认证，成为行业内少部分获得该市场准入证书的光伏企业，为公司产品研发及质量保证提供坚实基础。
　　3、丰富的产品生态优势
　　2023年公司继续坚持科技引领、创新驱动的理念，结合市场和行业变化，积极开拓和引入各种新型技术。以高效 TOPCon电池、高分子材料边框、0BB电池技术、新型封装为代表的新材料、新技术快速应用于新产品，提升产品性能、降低量产成本。
　　公司开发182、210大尺寸的TOPCon单双玻组件，采用反光膜带、涂釉网格、反光汇流条、双镀膜玻璃等先进技术提升组件效率。TOPCon高效组件采用了自主研发生产的高效率N型TOPCon电池，组件效率已全面突破23%。
　　在差异化组件产品的生产方面，针对组件产品的不同使用场景全面创新，“莲花组件”“鑫福顶”和柔性轻质产品均在加速应用中。“莲花组件”通过精细仿真分析和结构测试，采用托举式边框设计，组件正面全屏无阻挡，实现组件不积水、不积灰、多发电的效果，有效降低光伏组件积灰所导致的发电损失和热斑风险，解决行业痛点。根据合肥实证基地数据显示，在相同的安装环境、相同组件版型、相同系统配置等场景下，“莲花”组件发电增益最高达12%，可降低7%左右的系统度电成本。高效BIPV组件“鑫福顶”采用建筑材料A级防火构件，并借由通长版型辅以澳式宽幅暗扣实现优异的防水性，机械式紧固结构整体雪载7000Pa，抗静态风揭5600Pa，可抗17级以上风力，目前已完成小批量试产，具备规模化量产能力，并顺利中标承德露露5.98MWp项目。“鑫云顶”系列产品设计升级，安装方式由横向安装变为竖向安装，依托导水槽能获得更好的雪载能力。
　　4、品牌及全球渠道优势，2023年出货量位居行业前10
　　经过30余年沉淀的“协鑫”品牌，连续多年位列中国新能源行业榜首，多年跃居全球新能源企业500强首位。公司作为协鑫旗下第一家A股上市公司平台，积极响应国家实施的制造强国战略，以精益求精的“工匠精神”助推“中国制造、智能制造”，深入推进全面ESG管理提升，打造领先的可持续发展品牌。公司连续5年取得PVEL颁布的产品可靠性“最佳表现”厂商荣誉；获得TV南德目击实验室资质证书；连续通过 CNAS国家认可委对实验室监督评审，在行业内形成了良好的品牌知名度和口碑，在行业发展过程中，拥有广泛的客户基础、资源整合优势及合作空间，使公司具备更强的竞争力。
　　2023年，公司利用协鑫的全球品牌优势，发挥多年积累的海外渠道基础，实现组件出货量重回TOP10行业地位。
　　5、低碳优势
　　报告期内，公司开始构建全球首家基于区块链技术的光伏产业“碳链管理平台”，覆盖产品供应链溯源、产品碳足迹管理、组织碳管理。该业务平台基于ESG理念，实现低碳、溯源、区块链的一体化协同，短期内能够为协鑫集成组件赋能、增值、联动，提升产品调性，实现产品生命节点透明化；中长期内能够推动提升低碳发展标准，并为客户提供碳价值交易，实现了组件产品低碳足迹的可视化、可量化，进一步提升公司产品竞争力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　受益于全球能源政策利好及能源结构转型的持续推进，叠加光伏度电收益递增，2023年全球及国内光伏新增装机规模保持高速增长。据国际能源署（IEA）统计，2023年全球光伏新增装机容量约420GW，同比增长约85%，创历史新高。国家统计局数据显示，2023年中国光伏新增并网容量216.88GW，较2022年大幅增长148%，占据全球过半的市场份额。2024年预计全球装机将保持高增长预期，我国光伏产业仍将保持高质量发展态势。
　　2023年公司深化战略转型升级，大尺寸组件及电池片先进产能全面释放，国内及海外销售齐头并进，产销两旺，全年出货量16.42GW，重回行业前10。运营力、研发力、产品力、品牌力、组织力持续提升，一体多翼格局纵深发展。报告期内，公司实现营业收入1,596,761.03万元，同比增长91.15%，实现归属于上市公司股东的净利润15,771.95万元，同比增长142.24%。公司经营业绩增速、先进产能比率、精益生产效率、市场占有水平等均位于行业前列。
　　一、组件业务出货量位居行业前列，营业收入实现翻番，盈利能力显著提升
　　根据公司战略调整及产能结构升级，公司整合全球营销中心，打造专业化、体系化、年轻化销售团队及配套服务体系，人均产出已达到行业领先水平。针对国内海外市场不同特性，制定销售策略，其中国内市场采用“双轮驱动、属地运营”模式，成立北京办事处及省公司制工作组，负责央国企的框架协议采购投标及入围中标后的项目跟进落地，全年累计中标主要央企、国企大额订单超7GW，中标规模位于行业前列；同时协鑫集成依托自身产业优势与全球化布局，优化渠道结构，深耕伙伴关系，以“合作共赢、互惠互利”的初心携手伙伴沉着应对市场挑战，以“先进技术、优质产品、可靠服务”持续发力光伏市场，助力伙伴共同成长；海外市场稳健推进，以中国区总部辐射东南亚、中东非、日本、北美、欧洲、拉美、印度等国家及地区销售服务。通过售前技术赋能业务，物流运输降本增效，售后服务提升客户满意度，进一步提升品牌影响力，全年实现出货16.42GW，销售额同比增长91.15%，重回全球前10。
　　二、全新组件及电池产能全面达产，各项指标达到行业领先水平
　　1、先进的产能配置
　　2023年，公司顺应大尺寸组件行业变革及光伏行业技术发展趋势，全力推动组件先进产能规模及结构调整。公司阜宁基地12GW高效大尺寸组件产能于2023年11月全面投产并达产，同时合肥基地通过强化设备技改及性能提升，线体已兼容TOPCon组件的生产制造，全面接轨N型的技术趋势，于年底实现17.5GW高效产能。至报告期末，公司已形成近 30GW的高效组件产能规模，全面满足市场客户需求及行业技术发展趋势，产能利用率位于行业前列。
　　
　　为充分发挥公司积累的N型TOPCon电池技术的领先优势，实现强链补链，打造规模化优势，公司在芜湖投建20GW（一期10GW）N型TOPCon电池基地。芜湖电池基地引进全球最先进的自动化电池片生产设备，采用智能工厂设计，历时5个月实现项目建成投产，仅用48天实现从首片下线到20条产线10GW产能全部投产，产能爬坡效率、满产速度、爬坡良率及爬坡碎片率均实现行业最优，并于2023年底实现全面达产，充分体现“协鑫速度”。
　　
　　2、卓越的成本控制能力
　　报告期内，组件事业部着力完善并深化组件制造精益生产管理体系，以“八提四降”为主要抓手，从新材料、新技术、新产品、新工艺的导入，到产能、人效、能耗、损耗的制程优化，全面对标行业头部，持续向内挖掘增量。截至2023年底，制程水平跃居行业头部领先水平。在产品工艺方面，坚持项目制管理及激励措施并举，持续强化工艺优化及管理创新，在材料搭配、效率提升、工艺设计方面具备强大的技术积累；在加工制程方面，通过精益生产管理，合肥基地现有产能较设计产能提升15%，人均效能较2022年同比提升 31%，阜宁基地新产能优越性快速释放；在制程损耗方面，N型产品良率快速提升至99.85%以上。
　　
　　芜湖电池基地高度重视降低非硅成本，针对生产过程的每一个细节管控，大到机台用电优化，小到办公室做到“人离灯灭”；车间不断检查机台间的化学品、添加剂、银浆耗量差异，通过校准优化调整，并通过不断评估良率、效率、成本集中性性价比收益，优化网版参数，降低湿重等一系列措施，浆料单耗下降20%以上。芜湖电池基地通过产量提升、良率提升、效率提升、银浆单耗降低、网版寿命提升等综合措施综合降低电池非硅成本，各项指标均达到行业头部企业水平。
　　
　　3、卓越的管理团队
　　公司管理团队长期深耕光伏行业，对全球光伏行业的技术及业务发展路径、未来趋势等有着深刻的理解，具备较强的战略规划能力、快速反应能力和高效的执行能力。2023年，公司结合战略规划及业务发展需要，分别成立了组件事业部和电池事业部，有效提升了组织管理效率，充分发挥了高管团队的自主经营意识，保障公司及时抓住行业发展机遇，确保产业的持续稳定发展。
　　4、极致的运营效率
　　为应对产业链价格的剧烈波动及技术发展变革的不确定性，公司致力于打造极致的运营效率。报告期内，公司持续创新业务模式及内部管理提效，全面拉通产供销研的业务链条，建立标准化的高效流程机制，缩短订单交付周期，确保“人财物”等资源要素的最优配置，有效降低了运营成本，公司运营效率处于一线企业内的领先水平。公司已全面实现N型技术转型升级，结合LECO激光诱导辅助烧结等技术，实现电池量产效率26.2%以上，182mm（72版型）TOPCon组件最高认证功率达625W，210mm TOPCon组件最高认证功率710W，快速实现了从量产出片到高效量产的爬坡飞跃，达到行业第一梯队的领先水平。
　　三、系统集成业绩实现爆发式增长，储能业务实现突破
　　1、系统集成业务逆势而上，业绩实现爆发式增长
　　报告期内，面对市场竞争激烈、行业内卷加剧的市场环境，公司系统集成业务子公司协鑫绿能逆势而上，践行“创业、创新、争先、领先”的奋斗精神，制定高效企业方针、目标及总体战略，组织经营活动，落实经营决策，拓宽业务类型、创新组合模式，积极开发新业态，成功拓展光伏+渔业、光伏+农业、光伏+储能、光伏+制氢、光伏+牧业等项目，实现光伏+项目多样化，实现多渠道市场开发；全面推进三模一数管理，实现开发模式创新化、业务标准模块化、商业价值模型化、经营情况数字化。搭建数据共享平台，建立分享通道，提质增效，助力市场拓展业务；利用经营租赁、银行贷款、供应链融资等方式拓宽融资渠道，为项目建设提供有力的资金保障。2023年度，协鑫绿能新能源项目开发和检测业务开发均突破GW级规模，超额完成利润目标。
　　报告期内，协鑫绿能荣获中国十大分布式光伏系统品牌、中国十大分布式光储设计院品牌、中国十大分布式光储运维品牌、AAA级企业信用等级等荣誉，市场影响力及客户认可度进一步提升。
　　2、储能业务重整旗鼓，经营成效显著提升
　　2023年，公司重新调整储能业务战略，确定了产品研发和市场开发齐头并举，国内、海外市场双线推进的储能业务经营策略。全新的储能业务团队，根据项目需求落实研发课题，积极对接内部资源进行业务协同，充分利用协鑫品牌优势和2023年各地补贴调整前的窗口期，对接国内外客户近千个、海外认证近百项，最大程度保证项目落地，实现了销售渠道的建立和业绩的初步积累，全年实现储能储备项目超过 1GWh。国内业务满足电网侧和电源侧大型储能项目的投标资格。海外户用储能市场从空白领域到短时间内建设完成，利用OEM+自研产品的模式，产品通过26项国际认证，并成功打开了德国、澳大利亚、比利时、爱尔兰、菲律宾、缅甸、塞尔维亚等主流市场。
　　为满足产品认证、出口退税及客户验厂等需求，实现质量、交期可控，有效降低生产成本，提升品牌形象和竞争力，公司在昆山平谦产业园建设制造基地，配备年产能2.5GWh的储能集装箱组装线，预计将于2024年上半年投产，未来公司将实现自有大型储能和工商业储能产品的集成，可有效降低生产成本，实现产品质量、交期和成本可控，同时为项目开发提供品牌和平台支撑。
　　四、坚持科技引领创新驱动，持续推出高效差异化产品
　　公司长期深耕光伏行业，持续坚持科技引领、创新驱动的理念，拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，技术团队在光伏领域拥有多年的从业经历，技术实力强、管理水平高。公司旗下拥有 3家高新技术企业、国家级博士后工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心4个、省级智能工厂1个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。截至2023年末，公司累计授权专利502件，其中发明专利100余项；累计参编30余项行业技术标准。
　　公司紧跟主流市场产品趋势，开发182、210大尺寸的TOPCon单双玻组件以适应市场需求，采用反光膜带、涂釉网格、反光汇流条、双镀膜玻璃等先进技术提升组件效率，搭配自主研发生
　　产的高效率N型TOPCon电池，公司组件效率已全面突破23%，并稳步逐月提升，达到行业一线水平。针对组件产品的不同使用场景，公司持续推出高效差异化组件产品，报告期内公司创新推出“莲花组件”、“鑫福顶”、“鑫云顶”、高可靠性防浸泡海面漂浮组件和柔性轻质产品：
　　（1）“莲花组件”通过精细仿真分析和结构测试，采用托举式边框设计，组件正面全屏无阻挡，实现组件不积水、不积灰、多发电的效果，有效降低光伏组件积灰所导致的发电损失和热斑风险，解决行业痛点。根据合肥实证基地数据显示，在相同的安装环境、相同组件版型、相同系统配置等场景下，“莲花”组件实现发电增益最高达12%及降低7%左右的系统度电成本。
　　（2）新型BIPV组件：高效BIPV组件“鑫福顶”采用建筑材料A级防火构件，并借由通长版型辅以澳式宽幅暗扣实现优异的防水性，机械式紧固结构整体雪载7000Pa，抗静态风揭5600Pa，可抗17级以上风力，在保证安全性的前提下有效带动系统成本的下降，为投资者最大程度节省度电成本，并带来更高的投资回报率。“鑫福顶”组件目前已完成小批量试产，具备规模化量产能力。“鑫云顶”系列产品设计升级，安装方式由横向安装变为竖向安装，依托导水槽能获得更好的雪载能力，在农光互补应用场景中，“鑫云顶”可以为客户提供不同透光率组件，即确保农作物生长，又为农场提供了优质光伏投资收益及用电保障。
　　
　　在实验室建设方面，报告期内，公司光伏检测中心通过 CNAS国家认可实验室复评审、通过TV莱茵和TV南德等权威认证机构年度审核，并率先获得国际独立第三方检验检测认证机构德国南德TV新标IEC61730:2023认证证书，获得印尼市场的准入SNI认证，成为行业内少部分获得该市场准入证书的光伏企业，为公司产品研发及质量保证提供坚实基础。
　　五、构建首家光伏产业碳链管理平台，打造“科技协鑫”“数字协鑫”“绿色协鑫”新格局
　　报告期内，公司启动了碳链管理项目，以低碳值、高功率产品为重点，协同上下游企业赋能，构建全球首家基于区块链技术的光伏产业“碳链管理平台”，碳链产品是通过先进的区块链、隐私技术、IOT等技术手段，在碳链管理平台将公司组件产品的碳值、产品性能、资质证件逐一披露存证落块，实现产品信息可追、可查、可信且不可篡改。基于区块链技术底层实现产品供应链溯源、产品碳足迹管理、组织碳管理，实现供应链透明追溯与供应链碳足迹管理，打造“科技协鑫”、“数字协鑫”、“绿色协鑫”新格局。碳链管理平台是公司在绿色转型和创新方面的重要举措，也是践行ESG理念的生动实践。该业务平台基于 ESG理念，实现低碳、溯源、区块链的一体化协同。碳链项目贯穿于整个产品生命周期，实现了从产品原材料的采购、生产、运输、组装等各个环节，基于ISO14067等国际标准及TV莱茵认证，动态监管每个环节碳排放当量。短期内能够为协鑫集成组件降碳、增值赋能，提升产品调性，实现产品生命节点透明化；中长期内能够推动提升低碳发展标准，并为客户提供碳价值交易，为产业链企业降低碳足迹赋能。公司将通过终端产品“链主思维”带动各环节精准降碳，倒推整个光伏行业低碳可持续发展。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局及趋势
　　（二）未来发展规划
　　1、持续研发攻坚，强化以科技为主导的创新管理能力
　　2024年，公司将继续加大研发投入，规划投资电池组件研发基地，建设独立的多功能研发和中试线，聚焦新产品、新技术开发、量产验证、AI智能控制和技术服务。通过汇集优势资源，公司将集中开展GPC及叠层电池和组件的技术研发和产品开发工作，并进一步研发无主栅技术、间隙光利用技术、电池切割面钝化技术等技术的产业化应用，整合新型结构边框、新型接线盒设计和连接件设计，导入新型封装材料、玻璃和边框材料，开发适用于超高压（2000V）、海面、沙漠、工商业屋顶等更多应用场景的系列产品，持续提升TOPCon电池效率和组件功率。同时，公司将引入AI人工智能技术，实现光伏电池组件工艺设备全线智能化检测、工艺无人值守和设备故障自动预警功能，打造大模型训练基地，提升产品制造过程的可靠性和稳定性。
　　2、上下游协同创新，发挥成本优势、低碳优势助力提升市场竞争力
　　公司联合光伏产业链上下游企业协同创新，拉通产业链上的各个关键环节，实现技术创新快速溯源和及时验证，打破单一成本核算方式，建立长效的收益共享机制，深度挖掘一体化创新的优势，充分利用公司电池基地及组件基地的成本优势及低碳优势，助力公司市场竞争力的进一步提升。
　　3、提升生产运营管理能力，向制造要利润
　　在电池片、组件制造环节通过强化的运营管理能力提升产能利用率、产品良率和产品效率；在核心辅材供应链环节通过战略采购、核心供应商长期合作等方式降低BOM综合采购成本，从而降低产品的非硅成本，实现电池片、组件产品非硅成本达到行业领先水平。
　　4、产业出海，合理化规划布局海外业务
　　公司将发挥自身在国内终端光储电站市场的开发优势，在欧洲区域、美国区域与合作方在光储项目开发方面开展合作，创新业务合作模式，通过DBT方式合作开发海外优势电站资源。同时，为应对即将到来的美国、欧洲等区域贸易保护政策，公司将通过与海外优势企业合作的方式，发挥自身产业、技术、品牌优势，发挥产品质量、成本控制能力，利用先进生产管理经验，选择区域布局电池片/组件产能，规避国内产品出口带来的贸易壁垒，从而形成全球区域竞争优势。
　　（三）2024年经营目标及工作重点
　　1、2024年经营目标：全面深化改革，持续提升经营管理效益，力争实现营业收入50%以上增长
　　（1）销售目标：在光伏行业动态调整的背景下，结合市场需求稳步提升组件出货量，维持全球前十，力争实现营业收入50%以上增幅；
　　（2）产能目标：合肥组件大基地及阜宁组件基地持续提质增效，进一步提升30GW组件产能的产能利用率；芜湖电池基地通过制程改善，电池产能力争提升至12GW；全面提升晶硅业务盈利水平；
　　（3）光储业务目标：以市场承接及开发带动系统集成业务为基石，积极拓展新能源+储能、综合能源+储能、风电等系统集成业务，争取实现系统集成项目开发、检测及运维相关业务合计3.5GW以上；积极开拓储能业务，使储能业务成为新的增长极；
　　（4）全面提升经营管理水平，向管理要效益，提升人均效能；制造端持续降本增盈，向生产要利润，通过精益生产全面降低制造成本；加大研发投入，打造差异化产品矩阵，加快新品市场化水平。
　　考虑到地缘政治因素、国际贸易保护政策等宏观环境影响，公司董事会及管理层将重点关注全球经济形势及光伏产业链的发展变化，在上述经营目标的基础上合理规划，并根据市场情况及时调整。
　　2、2024年重点工作：
　　（1）坚定推动智能制造基地建设，聚焦合肥、阜宁和芜湖等生产基地，优化公司产能布局，有效降低光伏组件制造成本，提升公司产品竞争力；
　　（2）加快推动向特定对象发行股票项目进展，优化财务结构，增加现金储备，显著提高公司应对风险挑战能力；
　　（3）加强国内销售体系升级，实现央国企中标突破，加强分布式业务销售布局及渠道建设，全面提升国内市场占有率；持续开拓海外市场渠道布局，开展战略客户管理、战略渠道整合，不断提升海外市场占有率；
　　（4）积极培育综合能源系统集成服务，创新能源工程业务模式，加强系统集成业务核心竞争力的建设；积极开展能源合同管理业务，打造海外亮点标杆工程；积极培育储能业务，加快储能市场开拓，尽快成为公司新的利润增长点；
　　（6）全面实现碳链管理平台上线：基于区块链技术为公司光伏产品低碳赋能，全面实现碳溯源和产品碳足迹平台上线。覆盖全链工厂的碳链产品的碳足迹数据及组织碳数据更新，分析优化碳路径，实现碳功能的进一步优化；完成TV莱茵权威认证机构鉴证工作；
　　（7）以科技创新为核心，持续提升TOPCon电池和组件效率，开发新一代GPC和钙钛矿晶硅叠层产品。同时，利用区块链和人工智能构建光伏产业碳链管理平台，推动“科技协鑫、数字协鑫、绿色协鑫”的品牌战略，实现数字化、智能化运营，积极应对全球碳中和挑战，引领光伏产业的技术创新和可持续发展。
　　（四）可能面对的风险及应对
　　1、国际贸易保护和摩擦风险
　　近年来，受地缘政治冲突不断、逆全球化浪潮、经贸环境不稳定、国际能源危机等多重因素的影响，全球主要经济体之间贸易摩擦加剧，一些国家可能调整贸易政策，限制境外企业在其国内市场的竞争。光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持，欧盟、美国、印度等国家和地区均在策划颁布法案或出台政策鼓励光伏本土制造，采取不同程度的贸易保护措施限制我国光伏产品出口，或将给我国光伏企业的经营环境及海外市场拓展造成负面影响。2024年美国大选在即，党派更迭可能导致执政纲领导向不明，未来对光伏储能行业采取何种政策尚未可知。因此，中国光伏企业无法排除未来在境外市场遭遇新的贸易摩擦，导致地区销售收入下降，从而存在给公司经营业绩造成影响的可能。
　　针对上述风险，公司将加强对国际经济形势及贸易摩擦的分析预判并作出相应应对措施，公司也将利用协鑫的品牌优势通过海外代工、海外建厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式，加码全球营销渠道布局，加大非“双反”区域国家及新兴市场的开拓力度，坚持稳中求进的原则，并通过技术、产品及品牌创新，从客户不同应用场景需求及偏好出发，提供个性化、定制化产品，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动对公司业绩可能带来的不利影响。
　　2、产业政策风险
　　随着全球各国越来越重视“碳中和”目标与可再生能源的开发与利用，各国政府及地区组织纷纷针对光伏储能产业出台专项政策。公司的运营和发展可能会受到产业政策扶持力度变化、补贴政策调整、环保法规收紧等的影响。国内各地陆续施行风光配储激励政策，电力现货交易市场也在建设中，光伏进入“平价上网”时代，这要求企业能够快速适应新规并探寻新的盈利增长点与商业模式。此外，不同国家和地区对于清洁能源的支持程度也不甚相同，这会带来光伏装机市场需求不及预期的风险，对公司的市场拓展与盈利能力造成负面影响。
　　针对以上风险，公司合理布局海内外市场占比。同时，公司将紧跟行业动态及政策导向，将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合起来，通过产能规模化、集约化，持续进行技术革新、工艺改进、成本优化、效率提升、产业链一体化布局等措施，来降本、提质、增效，不断提升公司的盈利能力。
　　3、市场竞争风险
　　随着光伏行业的不断发展和成熟，市场竞争日趋激烈。一方面，新的竞争对手可能会进入市场，增加市场份额的竞争压力；另一方面，现有竞争对手的技术进步和成本降低可能会挤压公司的利润率。产能扩张也给市场带来供应过剩的可能，行业洗牌正在进行，产能利用率与盈利水平均在分化，各环节厂商面临竞争环境恶化的风险。
　　针对市场竞争风险，公司储备多项技术方案，不断提高产品良率与转化效率，为客户提供差异化的产品和服务；加大市场营销投入，打造品牌优势，力求增强客户黏性。
　　4、汇率波动风险
　　光伏产品现已成为我国对外贸易出口“新三样”之一，公司海外业务占比较高，按照交易时的即期汇率确认收入或成本，而收到或支付货款按照银行买入价结汇。当收付货币汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响。
　　针对以上风险，公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期结售汇等方式来对冲和规避汇率风险，合理进行风险管控。
　　上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司从事的主要业务
　　公司致力于打造成全球领先的绿色能源系统集成商，秉持“把绿色能源带进生活”的理念，把绿色低碳的时代主题与自身长期深耕的新能源事业深度融合。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。公司目标成为以技术研发为基础、设计优化为依托、系统集成为载体、金融服务支持为纽带，智能运维服务为支撑的一体化“设计+产品+服务”一体化提供商。“十四五”发展期间，公司以绿色能源科技驱动企业创新发展，在“碳达峰”、“碳中和”国家战略背景下打... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司从事的主要业务
　　公司致力于打造成全球领先的绿色能源系统集成商，秉持“把绿色能源带进生活”的理念，把绿色低碳的时代主题与自身长期深耕的新能源事业深度融合。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。公司目标成为以技术研发为基础、设计优化为依托、系统集成为载体、金融服务支持为纽带，智能运维服务为支撑的一体化“设计+产品+服务”一体化提供商。“十四五”发展期间，公司以绿色能源科技驱动企业创新发展，在“碳达峰”、“碳中和”国家战略背景下打造全新的“科技协鑫”、“数字协鑫”、“绿色协鑫”。
　　公司聚焦低碳光储一体化智能解决方案，采用“多样化+差异化”产品竞争策略，以精益求精的“工匠精神”助推“中国制造、智能制造”。公司坚持从终端客户多元化、个性化需求出发，提供差异化的高效组件产品和系统集成服务，通过高品质、高效率、高可靠性等产品优势，满足各种光伏应用场景持续稳定运营质量需求。同时，公司以领先的绿色低碳零碳科技主导创新发展，通过科技创新及应用创新，不断打造市场需求导向型产品。通过对全球新能源产业前瞻性技术的分析，结合市场需求制定产品技术路线，助力成为行业技术研发的领跑者。
　　公司充分发挥协鑫品牌的全球影响力和资源整合能力，依托集销售与服务为一体的国际化团队，完整的产业供应链管理体系，积极拓展全球战略合作伙伴，针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景，为客户提供全面的系统解决方案和多样化的增值服务。公司目前已在日本、北美、新加坡、德国等多个国家及区域设立子公司，在泰国、南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处，在澳大利亚参股了分销渠道，产品及解决方案已覆盖全球逾五十多个国家和地区，公司已在全球多个区域市场内晋升为主力供应商之一，在发展中不断进取，持续扩大协鑫品牌影响力。
　　报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较2022年度未发生重大变化，主要业务和产品相关情况如下：
　　2022年，公司打造的合肥60GW大尺寸组件生产基地中的一期15GW产能全面达产，完成182、210大尺寸组件产能的系统性升级，公司产能、产品结构得到重构，公司依托自身产业、技术、品牌优势，利用先进的生产管理经验、优秀的产品质量控制、成本控制能力充分发挥合肥基地的竞争优势。报告期内，公司同步加速电池、组件新产能规划及建设，其中芜湖协鑫20GW（一期10GW）高效电池片项目进展顺利，于2023年7月28日实现首片投产下线，目前正在紧锣密鼓地进行爬坡调试和优化，争取尽快实现全面达产；同时，阜宁12GW高效组件项目和合肥60GW大尺寸组件生产基地二期一阶段7.5GW项目预计于2023年底前竣工投产，今年年底公司大尺寸高效组件总产能将突破30GW。
　　2、行业情况说明
　　（1）全球光伏市场需求旺盛，2023年上半年新增装机超预期，今年光伏装机预测获大幅上调
　　在气候变化、能源危机及供应链价格快速下滑的背景下，全球各国高度重视可持续发展，大力支持绿色低碳能源转型，在可再生能源技术突破和政策工具的驱动下，全球光伏市场规模保持良好发展态势，上半年国内外光伏市场供需两旺。根据中国国家能源局公布的数据，国内2023年上半年光伏新增装机78.42GW，其中集中式光伏新增装机37.46GW、分布式光伏40.96GW。分布式光伏装机中，户用为21.52GW、工商业分布式19.44GW。对比2022年上半年，2023年上半年分布式光伏各细分领域均实现了翻倍增长，增速超过100%。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。具体来看，多晶硅环节，1-6月全国产量超过60.6万吨，同比增长66.1%；硅片环节，1-6月全国产量超过253.4GW，同比增长65.8%；电池环节，1-6月全国晶硅电池产量超过224.5GW，同比增长65.7%；组件环节，1-6月全国晶硅组件产量超过204GW，同比增长65%。上半年海外市场同样增速明显，我国光伏组件出口达到108GW，同比增长37.3%。欧盟委员会计划到2030年欧洲新增光伏装机420GW。有分析机构预测，到2030年欧盟光伏装机将达到672GW，长期看欧洲光伏市场发展前景巨大。
　　鉴于上半年装机的实际情况，中国光伏行业协会在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，将2023年中国光伏新增装机预测由95-120GW上调至120-140GW。同时，将2023年全球光伏新增装机预测由280-330GW上调至305-350GW。
　　（2）2023年上半年光伏产业链上游硅料、硅片环节价格跌幅远高于电池和组件环节
　　今年上半年硅料价格大幅下滑，按照硅业分会6月底披露的数据，国内N型料成交均价为7.45万元/吨，单晶致密料成交均价为6.57万元/吨，距离去年30万元/吨以上的高位区间已经跌去了近八成；硅业分会6月底数据显示，M10单晶硅片（182mm/150μm）成交均价为2.80元/片，G12单晶硅片（210mm/150μm）成交均价为3.75元/片，同样较去年高点跌去了六七成；电池环节，根据PVInfoLink数据，6月底182mm/23.1%P型电池成交均价0.7元/w，210mm/23.1%P型电池成交均价0.73元/w，较去年高点跌去了四五成；组件环节，据PVInfoLink数据，6月底182mmP型组件成交均价1.40元/w，210mmP型组件成交均价1.41元/w，较去年高点跌去了三成。随着光伏硅料价格逐步接近底部，光伏相关产业链价格触底企稳，电站投资收益率也迎来大幅修复，终端观望情绪逐步消除，产业链排产迎来向上拐点。同时，随着今年二季度以来海外渠道库存持续去化，目前分销市场库存压力已有明显回落，订单企稳回升，预计下半年再迎新一轮补库增长拐点，下半年光伏行业有望扭转二季度以来承压的状态，景气度也将持续上行。
　　（3）2023年以来，N型光伏电池及组件渗透率迅速上升
　　据国际能源网/光伏头条统计，2023年上半年，N型组件在招投标市场份额中持续提升。不论央企还是地方国企在光伏组件项目招标时，都将N型组件作为一个重要的采购内容。在明确设备采购要求的项目之中，今年上半年N型组件合计容量23.54GW，占比达到20%。其中绝大多数为N型TOPCon组件，HJT组件招标项目合计容量为0.55GW。随着2023年N型电池技术降本增效的迅速推进，TOPCon头部产能单瓦成本或追平PERC，性能和成本优势凸显。同时，随着电池片厂商逐步优化TOPCon硼扩散和氧化层制备等工艺，2023下半年TOPCon产能释放有望加速。考虑到TOPCon市场竞争力和接受度大幅提升，中短期内或仍将维持供应紧张格局，产品有望维持明显溢价。中信证券研究所预测，2023-2024年TOPCon电池全球市场渗透率有望分别达26%/50%左右，同时考虑HJT、XBC等电池技术亦稳步推广，预计N型电池全球渗透率或分别提升至31%/59%以上，N型技术进入快速替代升级阶段，新型高效电池技术和量产领先的厂商有望充分享受技术发展红利。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）产业政策风险
　　公司所在的光伏行业与国家宏观经济形势、国家产业政策关联度较高，政策扶持力度在一定程度上会影响行业的景气程度。2018年“531新政”后，政府下调了新并网光伏电站的补贴标准，国内光伏电站的并网装机容量增速放缓，光伏产业链各个环节相应受到了不同程度的影响，进而影响行业整体的投资决策及经营业绩。近年来，在产业政策的大力推动下，我国光伏产业实现了快速发展，光伏产业已成为我国参与国际竞争的优势产业之一。随着光伏发电技术不断升级，发电成本持续下降，光伏逐步进入无补贴时代。在全球能源消费结构升级的背景下，各个国家正大力扶持光伏电站的建设，若未来主要市场的宏观经济或相关的政府扶持政策、税收政策或贸易政策发生重大变化，可能在一定程度上影响行业的发展和公司的经营状况及盈利水平。
　　针对以上风险，公司已积极布局海外市场，并合理布局海内外市场占比。同时，公司将紧跟行业动态及政策导向，将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合起来，通过产能规模化、集约化，持续进行技术革新、工艺改进、成本优化、效率提升、产业链一体化布局等措施，来降本、提质、增效，不断提升公司的盈利能力。
　　（二）国际贸易保护风险
　　光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持。出于贸易保护的目的，欧盟、美国、印度等国家和地区曾对我国光伏企业出台贸易保护措施，这类国际贸易政策给我国光伏企业的经营环境及海外市场拓展带来了一定的负面影响。近年来，受国际贸易环境不稳定、地缘政治冲突、国际能源危机等多重因素的影响，国际贸易环境发生了一定的变化，全球主要经济体之间贸易摩擦加剧，未来一些国家可能调整贸易政策，限制境外企业在其国内市场的竞争。因此，中国光伏企业无法排除未来在境外市场遭遇新的贸易摩擦，导致地区销售收入下降，从而给公司的经营业绩造成影响的可能。
　　针对上述风险，公司将加强对国际贸易形势及贸易摩擦的分析预判并作出相应应对措施，公司也将利用协鑫的品牌优势通过海外代工、海外建厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式，加码全球营销渠道布局，加大非“双反”区域国家及新兴市场的开拓力度，坚持稳中求进的原则，并通过技术、产品及品牌创新，从客户不同应用场景需求及偏好出发，提供个性化、定制化产品，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动对公司业绩可能带来的不利影响。
　　（三）汇率风险
　　公司海外业务按照交易时的即期汇率确认收入或成本，而收到或支付货款按照银行买入价结汇。当收付货币汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响。
　　针对以上风险，公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期结售汇等方式来对冲和规避汇率风险，合理进行风险管控。
　　（四）上游材料价格波动风险
　　近年来，在需求增长、技术进步、成本下降等多重因素共同推动下，光伏产业各环节核心产品价格呈现较大的波动。公司毛利率和利润水平受硅料价格波动影响较大。虽然我国光伏产业链发展基本完整，各环节供给关系总体较为均衡，但仍然会出现阶段性、结构性或特殊事件导致的短期供给失衡和价格波动，若上游原材料价格出现急剧波动且公司未能有效做好库存管理，则可能导致公司存货跌价或生产成本大幅波动，从而挤压公司盈利空间，对公司经营业绩产生重大影响。
　　针对以上风险，公司将在现有管理的基础上，通过开展供应商管理实施战略采购，降低原材料采购成本，保证原材料供应安全；同时增加对于大宗商品等相关领域的关注，选取适当的时期开展相关大宗商品对冲业务。

　　四、主营业务分析
　　2023年上半年，在双碳目标的驱动下、能源安全的共识中、全球能源结构转型的大势上，光伏市场需求高速增长。根据国家能源局数据，1-6月我国太阳能新增装机78.42万千瓦，截至6月底累计装机4.7亿千瓦，正式成为我国第二大电源装机，仅次于煤电。
　　面对机遇与挑战并存的市场环境，公司紧跟产业发展的格局，公司坚持科技引领、创新驱动的理念，持续采取优质、高效及差异化产品技术路线；在夯实原有光伏制造主业的基础上，积极拓展开发储能业务，实现公司战略升级，并陆续推出防浸泡高可靠海面漂浮组件、“莲花组件”、“鑫福顶”BIPV建筑一体化光伏产品、BAPV、轻质组件等差异化产品，不断提升市场渗透率、提高市场竞争力、推动产业升级。
　　2023年上半年，公司实现营业收入560,538.59万元，同比上涨100.26%；实现归属于上市公司股东的净利润11,154.80万元，同比增长197.35%。
　　（1）合肥基地深耕“成本控制”和“质量管理”，提升组件制造核心竞争力
　　2023年上半年，在光伏产业各环节大幅扩产，产业链价格加剧波动的背景下，合肥基地遵循“成本+质量=市场”的经营方针，以“降本”和“提效”为抓手，深耕产能提升、制程水平、产品管理、质量管理及数字化能力建设，全面提升组件制造环节全方位核心竞争力。
　　在产能规划方面：合肥60GW大尺寸组件生产基地二期一阶段项目全面开工，合肥一期单线产量连续突破设计产能，单月产量超1.3GW，预计年底将实现合肥全基地23GW的高效组件产能，进一步凸显合肥大基地规模化成本优势。
　　在制程水平方面：随着自动化设备导入及内部运营水平的逐步提升，加工成本较上年降低10%以上，产品制程良率突破新高，碎片率控制水平位于行业头部行列，进一步提升组件制造环节的综合成本控制能力。
　　在产品规划方面：顺应N型产品的行业发展趋势，合肥基地生产线体兼容N型组件产品生产，具有大规模N型TOPCon订单的交付能力，同时积极落实差异化产品策略，蓄势打造差异化产品，在SNEC展会期间发布“莲花”组件产品，解决组件表面清洁问题，提升客户投资项目全生命周期收益率。
　　在质量管理方面：公司秉承“全员参与、持续改进、超值服务、客户满意”的方针，从来料、制程、计量、成品等方面进行全流程质量管理，把控52道监测工序，确保产品交付质量，提升公司形象及口碑。
　　在数字化管理方面：合肥协鑫打造数字化AI智能工厂，利用智能视觉检测、智能传感、智能物流与仓储、互联集成系统MES、ERP、APS、WMS等实现设备、数据互联互通，助力企业创造价值。
　　（2）加强国内外销售渠道建设，紧抓招投标入围，推动销售规模快速增长
　　报告期内，公司充分发挥协鑫品牌的全球影响力和资源整合能力，依托集销售与服务为一体的国际化团队及完整的产业供应链管理体系，积极拓展全球战略合作伙伴，针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景，为客户提供全面的系统解决方案和更多的增值服务。依托公司组件销售平台，在欧洲、澳洲等高端市场大力推广光储综合能源解决方案，产品覆盖户用、工商业等中小型储能产品、光伏+储能一站式综合能源系统解决方案、调峰、调频等大型储能项目；针对东南亚、非洲、中东等能源短缺地区，结合公司设计、供应链优势，提供一站式的能源策略，产品覆盖海岛、偏远村庄、学校等风光储微网系统、近海水上漂浮光伏系统、Superblock系列大型地面、水上光伏系统阵列、PVT光热系统解决方案；针对户用产品的模块化光伏系统包，公司根据典型应用场景推出标准化、模块化光伏系统包，产品覆盖G-home系列光储一体化户用系统包产品、便携式储能一体机产品、500-1000W便捷速装式户用光伏系统。
　　公司加强与国内“五大六小”发电集团、Actics、INTERBRAS、Neoen、BaywaRe、DMM等海外大型国家电力集团、分销商、新能源开发投资集团的战略合作伙伴关系，积极参与国央企光伏组件集采项目投标，连续中标入围国央企组件采购项目，上半年公司中标体量行业领先，储备订单充足。公司下半年通过对落标原因分析和总结，通过技术支持、展会支持、技术路演、认证测试等精细化售前工作流程，优化改进投标策略及方案，将进一步提升中标率。公司将进一步发挥资源整合能力，联合优势企业，对海外重点市场适时进行产能布局，实现全球区域竞争优势的发展目标。
　　（3）绿能科技聚焦提质增效、管理优化，稳步推进项目发展
　　光伏新能源行业市场竞争日益加剧，绿能科技积极应对行业变化，迎接市场挑战，目前重点围绕EPC项目开发与建设，通过科技、业务及管理创新，为用户提供光伏EPC、项目集成管理、产品及电站检测、运营维护、电站成套设备等全方位服务，为客户提供差异化、定制化的“一站式智慧绿色能源系统集成服务”，同时利用公司专业运维能力（已通过TUV莱茵机构的权威认证并获得AA级评级）及专业技术检测服务（涵盖光伏发电系统各环节）为EPC系统集成业务提供配套支持，以EPC带动运维及检测业务拓展，拓宽多业务盈利能力。
　　市场开发方面：绿能科技发扬奋斗者精神，通过技术创新、市场营销以及与央企、国企的战略合作等手段扩大了市场份额。2023年上半年，EPC中标598MW，项目开工185MW，项目并网78MW。其中中标首个光伏+制氢项目（大连洁净25MW项目），为公司设计管理提供新思路，丰富光伏+项目多样化应用场景；通过合作开发新中标山西太原牧光69MW项目，进一步积累光伏+牧业项目经验，提升公司综合实力；承接山东滕州5.22MW光伏+储能项目建设，适应光伏+储能的发展形势，目前该项目已开工建设。
　　科技创新方面：2023年上半年取得2项实用新型专利证书（分布式电站运维系统、预制舱）；取得3项软件著作（EMS软件、电力非线性保护控制软件、电力自动化监控软件）；编制分布式典型设计方案；完成承装（修、试）电力设施许可证四级升三级；编制模块化、标准化设备、施工及服务类招采策略等。
　　光伏电站检测及运维方面：2023年上半年引入无人机，改进了组件EL检测，开拓了新的客户群体，完成检测开发容量384MW；运维团队重点关注存量电站与业主方的对接，新增运维开发容量68MW。
　　（4）积极开拓储能业务，快速落实典型业务场景及服务体系，寻找新的利润增长点
　　在全球“双碳目标”的大背景下和各国政府政策的加持下，全球储能行业迅速发展。为加速推进公司储能业务发展，抢抓历史发展机遇，协鑫集成积极布局储能产业,开发户用储能及工商业储能业务。
　　源网侧储能业务，2023年3月完成为甘肃金昌80MWh储能直流仓系统的发货与交付，并协同电网公司及业主进行并网联调工作。该项目选用协鑫储能科技（苏州）有限公司（以下简称“协鑫集成储能科技”）自研的新型风冷储能系统，具备高度集成化设计和标准模块型拓扑等特点，有效实现能量流和数据流的高度集成，在确保系统运行效率的同时延展循环寿命。
　　工商业用户侧业务，2023年4月完成广东联塑2MWh用户侧储能项目交付，该项目实现了液冷储能模块和华为组串变流控制系统嵌套集成，取得组串式液冷储能系统在用户侧储能领域的创新突破。2023年6月完成新疆国网项目交付，为后续同区域项目开展打下坚实基础。同时，积极把握浙江、江苏等地凸显的用户侧利好态势，开展并落实工厂、园区等典型用户侧场景的储能EPC业务。
　　户用储能业务，建立并完善以欧洲、澳大利亚为主的业务团队，设立包括荷兰、比利时、德国等地区的区域机构和储运库区，搭建覆盖欧洲等核心业务区域的售后服务体系。持续进行德国、意大利、澳大利亚等重点市场的客户开发和产品送样测试，为后续量产合作奠定坚实的基础。同时关注北美、南美等其他需量显著的户用储能市场，及时储备配套产品、客户资源及物流储运渠道，择机拓展业务。
　　产品研发方面，2023年公司全面重塑产品矩阵，完成包括EVO系列组串式储能集装箱系统、EVO系列风冷与液冷储能户外柜系统、Honor系列堆叠型低压与高压户用储能产品在内的产品开发。同时进行自研BMS与EMS平台系统的优化升级，通过丰富且扎实的产品线对各类核心业务领域实现有效的产品力支撑。
　　公司储能业务积累过去，把握当下，布局未来，用数字化赋能产品力与体系流程，用科技创新强化竞争力与运营服务管理优势。
　　（5）坚持科技引领、创新驱动，持续提升科研实力、新品转化能力
　　公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，拥有多家高新技术企业、国家级博士后工作站1个、省级院士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个，国家级绿色工厂1个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。截至2023年6月末，公司累计授权专利480余项，其中发明专利80余项；累计参编30余项行业技术标准。
　　2023年公司结合市场和行业变化，积极开拓和引入各种新型技术。以高效TOPCon电池、高分子材料边框、0BB电池技术、新型封装为代表的新材料、新技术快速应用于新产品，提升产品性能，显著降低量产成本。
　　公司紧跟主流市场产品趋势，开发182、210大尺寸及其矩形电池的TOPCon单双玻组件以适应市场需求，采用反光膜带、涂釉网格、反光汇流条、双镀膜玻璃等先进技术提升组件效率，TOPCon高效组件采用了自主研发生产的高效率N型TOPCon电池，组件效率已全面突破22.5%，并稳步逐月提升中。高效异质结太阳能电池组件HJT具有工艺流程短，转换效率高，无LID,无PID，低衰减，温度系数低，双面率高，弱光效应、发电量提升等优势，目前公司HJT研发进展顺利，完成210HJT组件第三方产品认证，并获得TUV认证证书，功率达到715W，有效降低了损耗和硅片成本，提升了组件功率，降低了应用施工的BOS成本，最大化利用集装箱空间。
　　在差异化组件产品的生产方面，针对组件产品的不同使用场景，公司也做出了一系列创新，“莲花组件”“鑫福顶”和海面漂浮组件等产品均在加速开发中。“莲花组件”通过精细仿真分析和结构测试，采用托举式边框设计，组件正面全屏无阻挡，实现组件不积水、不积灰、多发电的效果，有效降低光伏组件积灰所导致的发电损失和热斑风险，解决行业痛点。根据合肥组件基地实证数据显示，在相同的安装环境、相同组件版型、相同系统配置等场景下，发电增益最高达12%，相比泥污带遮挡损失，“莲花”组件可降低7%左右的系统度电成本。高效BIPV组件“鑫福顶”采用建筑材料A级防火构件，并借由通长版型辅以澳式宽幅暗扣实现优异的防水性，机械式紧固结构整体雪载7000Pa，抗静态风揭5600Pa，可抗17级以上风力，具备规模化量产能力，并顺利中标5.98MWp承德露露BIPV项目。“鑫云顶”系列产品设计升级，安装方式由横向安装变为竖向安装，依托导水槽能获得更好的雪载能力。高可靠性防浸泡海面漂浮组件通过加严IP68标准时长的10倍海水浸泡测试，1440Pa、5000次的防台风巨浪动态载荷测试，盐雾8级可靠性测试、DH2000湿热测试和PID测试，具备优异的耐受海浪冲击和抗盐雾腐蚀性能。
　　公司将继续坚持科技引领、创新驱动的理念，结合市场和行业变化，积极开拓和引入各种新型技术。 收起▲