一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　1.行业政策持续出台，推动产业发展　　2024年上半年是环保企业深度践行高质量转型的半年，环保产业全面聚焦建设美丽中国，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。2024年1月，中共中央、国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化等多方面内容，推动能耗双控逐步转向碳排放总量和强度双控，要求加快发展方式绿色转型，加快构建新型电力系统，加强碳排放双控基础能力和制度建设；4月，生态环境部发布《排污许可管理办法》，进一步细化了排污许可管理措施，提出根据污染物产生量、排放量、对环境的影响程度等因素，对... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　1.行业政策持续出台，推动产业发展
　　2024年上半年是环保企业深度践行高质量转型的半年，环保产业全面聚焦建设美丽中国，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。2024年1月，中共中央、国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化等多方面内容，推动能耗双控逐步转向碳排放总量和强度双控，要求加快发展方式绿色转型，加快构建新型电力系统，加强碳排放双控基础能力和制度建设；4月，生态环境部发布《排污许可管理办法》，进一步细化了排污许可管理措施，提出根据污染物产生量、排放量、对环境的影响程度等因素，对企业实行排污许可重点管理、简化管理和排污登记管理；6月，生态环境部发布《关于高质量推进实施燃煤锅炉超低排放的意见（征求意见稿）》，要求到2025年底前，重点区域燃煤锅炉及自备电厂基本完成有组织、无组织超低排放改造，并提出控制指标及具体措施。多项政策相继出台，环保行业市场需求持续扩容。
　　2.双碳目标加速推进，节能降碳不断深入
　　习近平总书记指出：“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力。”双碳目标提出之后，党中央多次提出要加快推动发展方式向绿色低碳转型，坚持把绿色低碳发展作为解决生态环境问题的治本之策，加快形成绿色生产方式和生活方式。2024年2月，生态环境部会同科学技术部、工业和信息化部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部制定了《国家重点低碳技术征集推广实施方案》，低碳技术的征集和推广将重点关注能源、工业、建筑、交通等关键领域，聚焦源头治理、排放监测、储碳固碳等关键环节；5月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，要求到2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。一系列方案的实施，将推动传统产业绿色升级和环保产业高质量发展，加快形成新质生产力。
　　3.细分领域政策不断更新
　　长期作为工业烟气处理市场基本盘的火电领域是新型电力系统的压舱石。2024年1月，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》，提出深入开展煤电机组灵活性改造，到2027年存量煤电机组实现“应改尽改”；水务行业成熟度逐渐提高，进入深度整合及高质量发展阶段，市场化渐进式推进。3月，国务院颁布《节约用水条例》，自2024年5月1日起施行，针对节水工作存在的突出问题和薄弱环节，从加强用水管理、完善节水措施、强化保障监督、严格法律责任等方面，着力构建全面系统的节水制度体系；低碳节能行业从早期的余热利用阶段进入综合能源服务阶段。6月，国家发展改革委等部门印发钢铁、炼油、合成氨、水泥4个行业节能降碳专项行动计划，提出优化产业布局、加快节能降碳改造和用能设备更新、优化行业能源消费结构、加强余热余能和资源循环利用、推动产品绿色低碳转型、提升数字化管理水平等重点任务。
　　4.环境企业积极培育绿色新质生产力
　　新质生产力具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。绿色生产力符合新质生产力的重要特征。绿色生产力由绿色低碳科技创新及模式创新催生形成，包括以新能源、新材料等减污降碳新兴产业为代表的新制造，以数字化、智能化、绿色化与传统产业相融合为代表的新业态，以高附加值绿色环保产业和绿色消费为代表的新服务，及其形成的聚合体。环境企业积极拓展新领域，布局新赛道，打造二次增长曲线。“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+新材料”、“环保+资源化”，已成为多家企业的选择。环境企业在新领域的布局已初步形成，发展瓶颈逐渐打开。同时生态环境领域积极推动人工智能、大数据等现代数字技术的运用，推进了生态环境治理模式创新，提升了生态环境治理效率，数字技术正在为产业转型升级注入新动能。
　　（二）业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，以推动生态文明建设、践行绿色发展理念为己任，精耕于生态环保行业。公司业务涵盖工业烟气治理、水务投资与运营、工业节能及综合能源服务等，是集技术研发、装备制造、工程设计、施工建设、运营服务、资本运作为一体的综合性环保服务集团。
　　1.工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务，拥有环保大气甲级设计资质和环保工程专业承包壹级资质，拥有脱硫、脱硝、除尘、烟气提水等技术能力。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超3.1亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目18个、总装机容量达15220MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.8万吨/小时、钢铁总容量超过7425平方米。
　　2.城市环境服务
　　公司具备从咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、管网运维、智慧水务、城市综合服务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达40余个，供水规模约3.17亿吨/年，污水规模约8.79亿吨/年。
　　3.土壤生态修复
　　清新环境子公司天晟源环保具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来主持或参与科研项目10余项，是四川省“专精特新”中小企业。
　　4.低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。近年来公司新投运了金晶博山玻璃窑余热发电、宜州广驰水泥窑余热发电等3个项目。截至报告期，现有玻璃、水泥、铁合金、炭素、电子、焦化等工业领域余热发电项目22个，总装机容量超过230MW，处行业领先地位。
　　5.资源再生利用
　　公司在工业固危废、资源再生等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括雅安循环经济固废综合处置项目、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、安徽宣城再生铜处置等。资源综合利用业务侧重于铜及部分稀贵金属回收，已具备资源化综合利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化综合利用相结合的完整处理体系。
　　（三）主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　1.EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　2.BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　3.EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　4.PPP（PublicPrivatePartnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　（四）业绩驱动因素
　　1.产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2024年上半年，多项产业支持政策相继发布，各个细分领域均有涉及。2024年1月，生态环境部会同国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、交通运输部联合印发《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》《关于推进实施焦化行业超低排放的意见》的通知，要求到2025年底前，水泥行业大气污染防治重点区域取得明显进展，力争50%水泥熟料产能完成改造，区域内大型国有企业集团基本完成有组织、无组织超低排放改造。焦化行业到2025年底前，大气污染防治重点区域力争60%焦化产能完成改造；2月，水利部发布《2024年农村水利水电工作要点》，要求到2024年底，力争全国农村自来水普及率达到92%，力争2025年前基本实现农村供水县域统管，健全水价机制，强化水费收缴，推进标准化管理；同月，国务院办公厅发布《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，遵循减量化、再利用、资源化的循环经济理念，以提高资源利用效率为目标，以废弃物精细管理、有效回收、高效利用为路径，到2025年资源循环利用产业年产值达到5万亿元；3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上，要求重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，明确了5方面20项重点任务，其中包括实施回收循环利用行动，推动资源高水平再生利用。一系列产业政策的出台，表明当前我国生态环境保护结构性、根源性、趋势性压力尚未根本缓解，从量变到质变的拐点还没有到来，要把绿色发展要求落实到经济社会发展全过程，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，坚定不移走生态优先、节约集约、绿色低碳发展之路。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　2.技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝一系列环保节能技术。
　　2024年清新环境通过国务院国资委新一轮的科改企业认证。为深入贯彻国务院国资委《关于开展对标世界一流管理提升行动的通知》，公司逐步打造清新环境特色科技创新生态，全面建设科技人才队伍，推进多元化研发投入，完善和落地清新环境科技创新规划，实行科研集团化和专业化管理。在此背景下，清新环境技术研发工作持续聚焦烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。清新环境持续深度研发脱硫、脱硝、除尘、超低排放综合治理、余热利用、脱硫废水零排放、储能应用等一系列环保节能技术，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油等技术的工业化应用，并逐渐向业务单元延伸。全面鼓励业务单元形成以能力建设为目的的“首台套”方案，首台套立项12项，实现了大气业务、水务业务和节能业务覆盖，具有技术先进性、应用领域创新、商业模式创新的特点。其中钢铁烧结、SPC增效、氧化铝焙烧炉用直通式金属高温除尘器、管束式除尘除雾耦合液膜拦截技术等立足国家政策导向，聚焦战略业务、围绕中短期技术需求，同时兼顾前瞻性研发，锚定颠覆性技术、智能化方向，以及新材料等方向持续提升公司的研发能力；加强校企合作，与北京航空航天大学、华北电力大学签署合作协议；子公司天晟源自主研发的“煤矿酸性矿井水阻隔－风险管控协同技术”成功入选《国家先进污染防治技术目录》，子公司宣城富旺参与编制的《高杂贵金属冶炼渣资源化处理技术规范》正式发布。
　　综合考虑经济运行周期和行业发展，聚焦业务重点，结合技术难点，公司积极推进工业化项目布局，业务范围逐步从传统工业烟气治理拓展到新兴工业烟气治理、工业及市政废水治理、危废处理及资源利用、储能节能等多个细分领域，积极探索市政、工业水务、环境修复等领域。在国家30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探索电力、焦化、钢铁、石油化工等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　3.两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时在项目执行阶段，通过购买国家政策性出口保险、聘用有国际业务经验的专业机构、加强项目属地化经营等一系列项目管理措施规避项目风险。在宏观形势及国际局势影响下，公司境外项目通过加强项目成本管控和合同风险防控，加强政策性保险合作等措施，切实保障了在施项目的顺利推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司力争在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　（五）业务所处市场地位
　　在“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”和“二十大”经济高质量发展的背景下，我国经济社会发展已进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段，环境产业的未来存在诸多发展机遇的同时也充满挑战。环保产业向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，包括服务于能源结构调整，以及生产过程中的节能降耗等方面。围绕绿色生产力和新质生产力，众多环保企业正积极探索“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+资源化”等多元化发展路径。此外，生态环境领域也在积极引入人工智能、大数据等现代数字技术，以促进生态环境治理模式的创新和转型。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。清新环境通过内生增长与外延并购，围绕“生态化、低碳化、资源化”的发展战略，形成了以工业烟气治理和城市水务综合服务为核心业务、以低碳节能服务为成长业务、兼顾资源再生利用业务的发展格局，聚焦主责主业，做优存量、开拓增量，纵向专业化与横向规模化同步发展，平衡配置轻重资产业务模式，初步构建起产业发展与资本运作平台的协同服务能力。
　　公司聚焦主责主业，坚持存量与增量并举、专业与规模兼顾、轻重资产合理配置的业务布局原则，致力成为国内领先、国际知名的综合环境服务商。公司是国内首批参与烟气环保第三方治理的企业，工业烟气治理具备完全自主知识产权，特许经营机组数量和装机容量在行业均名列前茅。烟气治理行业经过约两个五年计划的强政策支持，治理效果得以清晰展现，大气污染的防治目标逐步从污染排放总量控制发展到同时关注空气质量，管理的模式从属地管理向区域管理及联防联控过渡，治理对象由工业企业的“达标排放”扩展到多行业、多领域、多面源的污染治理，减排措施的重心也由末端减排向结构减排及能源清洁化发展。“十四五”时期大气治理行业投资高峰已过，产业价值外延，节能降碳协同治污时代来临。公司继续巩固和拓展火电行业的市场份额，利用技术优势和品牌影响力，提供更加优质、高效、节能的烟气治理服务。
　　水务领域以国润水务、深水咨询为主体，聚焦供排水、市政设施运维及全过程咨询业务。水务行业是城市基本服务行业之一，是支撑我国经济社会发展、保障居民生产生活的基础性产业，具有公用事业和环境保护的双重属性。传统城市供水业务经历了改革扩张时期后，随着我国城镇化率已接近70%，未来进一步提升空间逐渐收窄。行业进入转型升级阶段，发展的主要方向由业务量提升逐渐转向运营绩效的提升。公司在增加供排水业务规模的同时，持续加强智慧化水务建设，以打造四川省水务大数据综合服务中心为目标，对所辖流域内的河、池、口、闸、站、雨污管网及污水厂进行统一调度和一体化管理，逐步实现各涉水要素信息化、自动化和智慧化运行的目标，为四川省生态环境监测数据互联共享、预报预警提供支持。
　　公司节能业务重点拓展电力、冶金、石油化工等行业节能改造、余热余压利用以及综合能源服务和节能技术推广等业务。在节能业务领域，节能+降碳成为主要目标，行业进入综合能源服务新阶段。随着新能源技术不断成熟，整合可再生能源、氢能、储能设施，将打破不同能源品种单独规划、设计、运行的传统模式，实现横向“电热冷气水”能源多品种之间与纵向“源网荷储用”能源多供应环节之间的协同互动，实现多种能源（特别是低碳清洁能源）的高效综合利用。在政策和技术的支撑下，“十四五”时期节能行业逐步由浅层节能向深度节能、单一手段向综合手段、传统技术向清洁低碳、智慧化技术升级。公司持续拓展园区综合能源服务，可为工业园区提供电、汽、冷、热等综合服务。同时积极响应国家“双碳”战略，加强低碳技术储备，推广CCUS等低碳技术。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以战略研究院和技术研究院进行战略规划及创新引领，以业务板块负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对财务、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，为全面学习贯彻党的二十大精神，公司持续推进“踔厉奋发、争创一流”三年提升行动，聚焦党建、管理、技术、业绩、品牌等五大领域，深化改革赋能，激发创新创造活力。公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队建设、激励体系完善、员工系统培训、信息化水平升级等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。
　　同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　（一）技术创新优势
　　清新环境作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，是国家级高新技术企业，被授予国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有国家授予的博士后科研工作站资格，北京、广东、四川、江苏认定的四个省级技术中心，在四川和广东拥有五个认证实验室和检测机构以及一个院士工作站。
　　近年来，公司获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖，2024年获得国家知识产权局认定的国家知识产权优势企业。公司同向流多段泥膜生化嵌套沉淀技术荣获中国环境保护产业协会评选的生态环境保护实用技术装备和示范工程。大寨水库工程荣获四川土木工程李冰奖，提出的“如何通过生态系统修复工程提升季节性河流的环境承载力”入选中国水利学会的“重大科学问题、工程技术难题和产业技术问题”，尾水多级强化净化水质提升技术与应用荣获中国环境保护产业协会的环境科技进步奖。
　　清新环境通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近70项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。公司通过技术集成，不断拓展前沿领域。通过与高校合作开展CCUS、好氧颗粒污泥技术、电泳分酸碱等低碳技术研究；依托参股公司铝能清新，与多个工艺路线技术方开展高炉煤气精脱硫技术合作。2023年与太原理工、大连中车共同合作的浆液节能等智能化技术实现突破。近年来公司多措并举，积极进行技术布局。截至本报告期，清新环境体系共拥有有效专利900余项，其中发明专利100余项。
　　近年来公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同及智慧化、固危废资源化、综合环境治理、低碳能源服务。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电、钢铁、石化等行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题、研发与整合，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　（二）品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新为企业发展基石，以品质保障促进品牌长远发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。品牌公关部门通过积极开展品牌建设、营销推广等工作，利用传统媒体、新媒体等多种渠道进行广泛宣传，并举办多次全国性、区域性品牌推广活动，塑造具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立良好的企业形象。
　　2024年上半年，公司取得了多项荣誉与成就。在第25届中国环博会上，公司被评为“百强企业”，并荣获北极星杯“综合能源服务优秀案例”和“综合能源服务创新先锋企业”奖项。此外，公司还被中关村科学城授予“先进基层党组织”和“2023年度先进基层工会”称号。清新石化荣膺北京市“专精特新”中小企业称号；国润水务荣获“2023年度水业最具专业化运营服务企业”奖项，旗下南充净水厂获得“‘双百跨越’污水处理标杆——社会化标杆厂”荣誉；深水咨询首次入选“深圳品牌百强企业”，运营项目入选广东省中小学生研学实践（劳动）教育基地，旗下公司中水君信荣获“四川土木工程李冰奖”。在个人荣誉方面，余志良获得2024年首都劳动奖章，张济龙获得四川省总工会“四川工匠”称号。
　　公司现为全国工商联环境商会会长单位；中电联应对气候变化与节能环保分会副会长单位；中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位；中国环境科学学会副理事长单位；中关村科技企业家协会常务理事单位；中国环境保护产业协会、中国节能协会理事单位；中国循环经济协会、中国电力企业联合会、中国电力发展促进会、E20环境平台、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会等会员单位。
　　（三）建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，18个工业烟气治理BOT项目、22个余热发电项目、40余个供排水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。
　　（四）管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新战略研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持环境综合治理工业领域及市政领域的管理水平优势。公司专业平台公司制管理架构，通过平台化管理的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。报告期内，公司积极推进各业务板块公司化改革，进一步对管理架构及制度标准体系进行全面优化改进升级，用数字化赋能生产运营和职能管理。同时全面规范国有产权监督管理，切实提升国有产权管理效率。
　　（五）经营理念优势
　　公司作为四川发展（控股）公司旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司聚焦自身优势，不断强化能力建设，充分研判行业的不确定性，坚定内生增长与外延增长并重的战略，优化调整公司业务结构，不断提升创新能力、管理能力，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（二）管理整合风险
　　随着业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（三）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、行业政策持续出台，推动产业发展　　随着“十四五”规划工作不断推进，环保产业逐渐进入成熟期，行业主线由污染治理向绿色发展方向切换，市场竞争逐步由增量时代向存量时代过渡。当前，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。2023年，在时隔五年再次召开的全国生态环境保护大会上，习近平总书记总结了我国生态文明建设的“四个重大转变”和必须处理好的“五个重大关系”，系统部署了“六项重大任务”。随着环保产业顶层设计体系日益完善，环保政策也朝着更有深度、更具针对性的方向行进。... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业政策持续出台，推动产业发展
　　随着“十四五”规划工作不断推进，环保产业逐渐进入成熟期，行业主线由污染治理向绿色发展方向切换，市场竞争逐步由增量时代向存量时代过渡。当前，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。2023年，在时隔五年再次召开的全国生态环境保护大会上，习近平总书记总结了我国生态文明建设的“四个重大转变”和必须处理好的“五个重大关系”，系统部署了“六项重大任务”。随着环保产业顶层设计体系日益完善，环保政策也朝着更有深度、更具针对性的方向行进。
　　2023年，多项节能环保政策相继发布。2月，工信部施行《工业节能监察办法》，通过监察手段查处违法用能，促进企业节约能源和提高能源使用效率；6月，生态环境部发布国家生态环境标准《排污许可证质量核查技术规范》，标准覆盖废气废水排放、工业噪声排放、固废管理、土壤地下水监测等内容，提出了现场核查、问题处置等管理要求；7月，国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》，推动构建集污水、垃圾、固体废弃物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系；11月，国务院发布《空气质量持续改善行动计划》，落实精准治污要求，将会带来钢铁、有色、水泥、焦化等行业超低排放改造，以及VOCs全流程、全环节综合治理需求等市场机会。多项政策相继出台，环保行业市场需求持续扩容。
　　2、双碳目标加速推进，降碳、减污需求有望长期释放
　　习近平总书记多次作出重要指示，强调要把实现降碳减污协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手。2023年3月，生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》，向社会公开征集CCER项目方法学建议；6月，生态环境部例行新闻发布会表示，将加快推动各项制度和基础设施建设，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场；10月，生态环境部、市场监管总局联合发布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，启动全国温室气体自愿减排交易市场的各项准备工作已基本就绪。长期来看，CCER的推出对环保行业具有积极的推动作用，有助于促进清洁能源发展、推动低碳技术创新以及引导企业低碳排放，推动经济社会绿色低碳转型，从而实现经济发展和环境保护的双赢。
　　3、细分领域政策不断更新
　　长期作为工业烟气处理市场基本盘的火电领域投资高峰已过，新型电力系统有望带来新一波投资机会。2023年11月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起建立煤电容量电价机制，对煤电实行两部制电价政策。容量电价的推出使煤电企业的经营稳定性得到提升，有利于激励新增投资，同时提升了存量煤电机组的调峰积极性，加快灵活性改造；水务行业成熟度逐渐提高，进入深度整合及高质量发展阶段。12月，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部发布《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》，意见提出，到2025年污水处理行业减污降碳协同增效取得积极进展，能效水平和降碳能力持续提升。长期来看，水务行业随着激励政策的不断完善，资金支持力度的提升，按效付费制度的建立，污水处理设施提标升级扩能改造和污水资源化利用等方向有望得到有效推进；低碳节能行业从早期的余热利用阶段进入综合能源服务阶段。2023年1月，国管局发布《2023年公共机构能源资源节约和生态环境保护工作安排》，要求加大可再生能源利用和热泵、高效储能技术应用力度，鼓励市场化方式推动分布式光伏、光热项目建设；3月，国家能源局等四部门发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，提出在乡村领域加大清洁能源建设，到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，增量占比超过60%。根据国家发展改革委能源研究所预测，“十四五”期间我国综合能源服务投资需求超万亿元，目前仍处于行业发展早期，具有较大市场挖掘空间。
　　4、环境企业积极打造二次增长曲线
　　新一轮以绿色低碳为特征的科技革命和产业变革正在与加快转变经济发展方式形成历史性交汇，在“推进降碳、减污、扩绿、增长，推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展”的指导思想下，生态环境保护的内涵向着全过程减污降碳和清洁生产延伸。环境企业积极拓展新领域，布局新赛道，打造二次增长曲线。“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+新材料”、“环保+资源化”，已成为多家企业的选择。环境企业在新领域的布局已初步形成，发展瓶颈逐渐打开。同时生态环境领域积极推动人工智能、大数据等现代数字技术的运用，推进了生态环境治理模式创新，提升了生态环境治理效率，数字技术正在为产业转型升级注入新动能。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业烟气治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　（1）工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务，拥有环保大气甲级设计资质和环保工程专业承包壹级资质，拥有脱硫、脱硝、除尘、烟气提水等技术能力。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超3.1亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目17个、总装机容量达15220MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.8万吨/小时、钢铁总容量超过7425平方米。
　　（2）城市环境服务
　　公司具备从咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、管网运维、智慧水务、城市综合服务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达45个，供水规模约3.17亿吨/年，污水规模约8.79亿吨/年。
　　（3）土壤生态修复
　　清新环境子公司天晟源环保具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来主持或参与科研项目10余项，是四川省“专精特新”中小企业。
　　（4）低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。2023年公司新投运了金晶博山玻璃窑余热发电、宜州广驰水泥窑余热发电等3个项目。截至报告期，现有玻璃、水泥、铁合金、炭素、电子、焦化等工业领域余热发电项目22个，总装机容量超过230MW，处行业领先地位。在继续扩大余热发电EMC业务规模的同时，公司积极探索“节能+”业务模式，2023年投运了能源站+废水处理项目，同时“丰源二期配套烟气冷却及环保一体化投资建设项目”正式签约。
　　（5）资源再生利用
　　公司在工业固危废、资源再生等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括雅安循环经济固废综合处置项目、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、安徽宣城再生铜处置等。资源综合利用业务侧重于铜及部分稀贵金属回收，已具备资源化综合利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化综合利用相结合的完整处理体系。
　　2、主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　（1）EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　（2）BOT（Build Operate Transfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　（3）EMC（Energy Management Contracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　（4）PPP（Public Private Partnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　3、业绩驱动因素
　　（1）产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2023年，多项产业支持政策相继发布，各个细分领域均有涉及。2023年3月，国务院《政府工作报告》正式发布，将“推动发展方式绿色转型”作为2023年重点工作，提到要推进能源清洁高效利用和技术研发，提升可再生能源占比，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战；4月，国家标准委等十一部门联合发布《碳达峰碳中和标准体系建设指南》，提出的碳达峰碳中和标准体系，细化了每个二级子体系下标准制修订工作的重点任务，为支撑重点行业和领域碳达峰碳中和工作提供全面标准支撑；5月，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，指出到2025年要建设一批国家水网骨干工程，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力明显增强；6月，生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见（征求意见稿）》《关于推进实施焦化行业超低排放的意见（征求意见稿）》，分别明确了未来5年水泥及焦化行业超低排放改造目标，提出优化产业结构，淘汰落后产能，有序推进现有企业超低排放改造，统筹开展减污降碳和清洁生产改造；9月，国家发展改革委等七部门发布《关于进一步加强水资源节约集约利用的意见》，要求加强污水资源化利用，到2025年，全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，黄河流域中下游力争达到30%，京津冀地区达到35%以上；11月，生态环境部审议并原则通过《关于进一步推进农村生活污水治理的指导意见》，指出要加大治理和监管力度，着力提升农村生活污水治理水平；同月，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，要求高质量推进钢铁、水泥、焦化等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造。到2025年，全国80%以上的钢铁产能完成超低排放改造任务。同时提出研究启动修订大气污染防治法，完善环境保护税征收体系，加快把VOCs纳入征收范围。一系列产业政策的出台，进一步明晰了我国环境治理内涵发生变化，从过去的“治污”为主，进入降碳、减污、资源循环利用和绿色生态协同推进的新阶段。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　（2）技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝一系列环保节能技术。
　　2023年清新环境被纳入国务院国资委“科改企业”名单。为深入贯彻国务院国资委《关于开展对标世界一流管理提升行动的通知》，公司逐步打造清新环境特色科技创新生态，全面建设科技人才队伍，推进多元化研发投入，完善和落地清新环境科技创新规划，实行科研集团化和专业化管理。在此背景下，清新环境技术研发工作持续聚焦烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。清新环境持续深度研发脱硫、脱硝、除尘、超低排放综合治理、余热利用、脱硫废水零排放、储能应用等一系列环保节能技术，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油等技术的工业化应用，同时积极推进产学研合作，启动核心技术智慧化自主升级，在浆液节能技术研发上联合太原理工大学完成机理性实验研究并引进中车磁悬浮技术进行落地；在精准喷氨技术研发上，引进先进测量技术并落地；推进与昆仑数智合作开发《烟气治理系统智能化管控平台》1.0版本建设；在碳捕集及碳利用技术以及醇胺脱碳工艺、吸收剂、烟气后处理技术，固碳和综合利用技术方面，积极展开合作工作，并拥有一定的技术储备，主要围绕工业客户CCUS做相应的研究和布局；公司与哈尔滨工业大学、华中科技大学、深圳大学、珠江水利委员会、珠江水利科学研究院共同联合研发合作，子公司新疆金派联合石河子大学、四川轻化工大学等科研机构达成联合研发合作协议，为后续提升科技创新能力，推动科技成果转化与落地奠定基础。公司研发领域重点关注技术的经济性与适应性，在双碳政策下，预判未来环保产业发展趋势并进行前端研究，如低温脱硫脱硝新工艺，CO脱除催化剂开发等；同时充分考虑自身业务特点，对FEton试剂自动化制备装置、药剂混炼机等领域进行立项研究。
　　综合考虑经济运行周期和行业发展，聚焦业务重点，结合技术难点，公司积极推进工业化项目布局，业务范围逐步从传统工业烟气治理拓展到新兴工业烟气治理、工业及市政废水治理、危废处理及资源利用、储能节能等多个细分领域，积极探索市政、工业水务、环境修复等领域。在国家30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探索电力、焦化、钢铁、石油化工等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　（3）两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时在项目执行阶段，通过购买国家政策性出口保险、聘用有国际业务经验的专业机构、加强项目属地化经营等一系列项目管理措施规避项目风险。在宏观形势及国际局势影响下，公司境外项目通过加强项目成本管控和合同风险防控，加强政策性保险合作等措施，切实保障了在施项目的顺利推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司力争在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　4、业务所处市场地位
　　在“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”和“二十大”经济高质量发展的背景下，环境产业的未来存在诸多发展机遇的同时也充满挑战。环保产业向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，包括服务于能源结构调整，以及生产过程中的节能降耗等方面。众多环保企业正积极探索“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+资源化”等多元化发展路径。此外，生态环境领域也在积极引入人工智能、大数据等现代数字技术，以促进生态环境治理模式的创新和转型。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。清新环境通过内生增长与外延并购，围绕“生态化、低碳化、资源化”的发展战略，形成了以工业烟气治理和城市水务综合服务为核心业务、以低碳节能服务为成长业务、兼顾资源再生利用业务的发展格局，聚焦主责主业，做优存量、开拓增量，纵向专业化与横向规模化同步发展，平衡配置轻重资产业务模式，初步构建起产业发展与资本运作平台的协同服务能力。
　　公司是国内首批参与烟气环保第三方治理的企业，工业烟气治理具备完全自主知识产权，特许经营机组数量和装机容量在行业均名列前茅。近年来公司加大与大型企业集团的市场拓展及战略合作，在脱硫脱硝除尘的基础上，开展高炉煤气精脱硫等前沿技术应用项目开发，在钢铁、焦化、有色、石化等其他工业行业烟气治理领域进行了更多拓展，积极探索VOCs等领域的市场机会。同时公司逐渐布局新能源领域和节能领域，在节能领域较快地完成了复制创新，将余热发电、烟气治理和废水减排、零排有机结合，最大限度进行资源综合化利用，实现高温烟气、蒸汽、水资源阶梯利用，解决单一系统中存在的水资源、热能资源的浪费。逐渐由浅层节能向深度节能、单一手段向综合手段、传统技术向智慧化技术升级。随着新能源建设的强制配储，未来火电厂在新型电力系统中也需要配置储能进行调峰，目前公司的研究范围与方向涉及储能调峰等领域。水务领域推动国润水务与深水咨询融合组建“川发深水城市服务公司”，聚焦供排水、市政设施运维及全过程咨询业务，同时以西南区域和粤港澳大湾区作为重点拓展区域，依托清新环境全国市场网络打破区域限制。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以战略研究院和技术研究院进行战略规划及创新引领，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对财务、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，为全面学习贯彻党的二十大精神，公司开展了“踔厉奋发、争创一流”三年提升行动，聚焦党建、管理、技术、业绩、品牌等五大领域，深化改革赋能，激发创新创造活力。公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队建设、激励体系完善、员工系统培训、信息化水平升级等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。
　　同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　1、技术创新优势
　　清新环境作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，是国家级高新技术企业，被授予国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有国家授予的博士后科研工作站资格，北京、广东、四川、江苏认定的四个省级技术中心，在四川和广东拥有五个认证实验室和检测机构以及一个院士工作站。
　　近年来，公司获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。2023年工业烟气脱硫除尘深度净化回收水技术荣获内蒙古自治区进步二等奖并入选《生态环境保护先进技术成果选编2022》、2个项目获评清馨2023实践先锋项目、2项工业化示范项目入选2023综合能源服务优秀项目案例、3项核心环保装备入选绿色环保装备手册。公司技术中心余志良荣获“海淀工匠”、子公司四川天晟源刘真荣获“成都工匠”，李方明荣获“金牛工匠”。子公司深水咨询入选水利先进实用技术重点目录，荣获华夏建设科学技术奖一等奖、广东省水利学会水利科学技术奖、广东省环境技术进步奖二等奖、广东省市政行业协会科学技术奖二等奖，两获广东环保产业减污降碳协同增效先进工艺，第三届安全科技进步奖（二等奖）。
　　清新环境通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近70项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。公司通过技术集成，不断拓展前沿领域。通过与高校合作开展CCUS、好氧颗粒污泥技术、电泳分酸碱等低碳技术研究；依托参股公司铝能清新，与多个工艺路线技术方开展高炉煤气精脱硫技术合作。2023年与太原理工、大连中车共同合作的浆液节能等智能化技术实现突破。近年来公司多措并举，积极在“生态化、低碳化、资源化”方向进行技术布局。截至本报告期，清新环境体系共拥有专利867项，其中发明专利129项、实用新型713项、外观设计22项。拥有软件著作权372项。
　　近年来公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同、水治理和低碳能源服务。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电等行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题、研发与整合，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　2、品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新和优质服务夯实公司发展基石，以品牌建设促进公司高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立良好的企业形象。
　　2023年，公司荣获“2023中国能源企业（集团）500强”、“2023中国环境企业50强”、“2023年度双碳实践影响力企业”、北极星杯“废气监测影响力企业”、“烟气治理节能降碳优秀案例”、“烟气行业品牌雇主”、“2023年度数字化转型示范企业”、“中国上市公司ESG百强”等奖项。公司获得国家知识产权局“2022年度国家知识产权优势企业”授牌并通过合规管理体系“双标”认证，公司董事会荣获“2023年上市公司董事会典型实践案例”、“最佳上市公司董事会”。公司工业烟气脱硫除尘深度净化回收水技术入选中国环保产业协会《生态环境保护先进技术成果选编2022》，盐城光储一体化节能降碳项目获评“清馨2023实践先锋创新力项目”，山东平阴丰源炭素余热发电+环保一体化项目入选“十四五”生态环境创新工程案例，广西华昇新材料有限公司2×450t锅炉污染物治理项目荣获“中国有色金属协会2022-2023年度优质工程奖”。
　　子公司深水咨询荣获“2023年度国家知识产权优势企业”、“2021-2022年度中国水利工程优质（大禹）奖”、“2022年度广东省环境技术进步奖二等奖”。旗下公司深水造价荣获“国家级高新技术企业”、深水环境获评“专精特新中小企业”奖项；子公司国润水务什邡市集群式城乡智慧水厂入选“2023年全国环保企业经典案例”，集群式城乡智慧水务系统荣获“2023年度四川省生态环境污染防治‘三创新’及新技术新产品”称号；子公司天晟源环保红原县白河瓦切镇段河滨缓冲带生态保护修复项目获评“清馨2023实践先锋引领力项目”；子公司宁夏茂烨荣获“国家级科技型中小企业”、“宁夏回族自治区级科技型中小企业”称号。
　　公司现为全国工商联环境商会会长单位；中电联应对气候变化与节能环保分会副会长单位；中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位；中国环境科学学会副理事长单位；中关村科技企业家协会常务理事单位；中国环境保护产业协会、中国节能协会理事单位；中国循环经济协会、中国电力企业联合会、中国电力发展促进会、E20环境平台、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会等会员单位。
　　3、建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，17个工业烟气治理BOT项目、22个余热发电项目、33个排水项目、12个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。
　　4、管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新战略研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持环境综合治理工业领域及市政领域的管理水平优势。公司专业平台公司制管理架构，通过平台化管理的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。报告期内，在争创“管理一流”的提升行动中，公司积极推进各业务板块公司化改革，对管理架构及制度标准体系进行全面优化改进升级，进一步提升数字化管理能力。同时，公司顺利通过合规管理体系“双标”认证，标志着公司合规管理水平已同时达到国家标准和国际标准。报告期内公司发布首份ESG报告，借鉴国际先进理念将ESG管理体系融入公司日常经营，进一步完善治理体系，提升治理能力。
　　5、经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，国际政治格局复杂多变，世界经济增长乏力，市场主体信心和预期有待改善，国内环保企业不断寻求新的发展方向及业绩增长点。在此背景下，公司经营管理团队克服外部困难、坚定战略方向、创新工作机制，推动清新环境高质量稳定发展。报告期内，公司实现营业收入86.14亿元，实现归母净利润1.27亿元，经营活动产生的现金流量净额8.77亿元，保持经营稳健。报告期末，公司总资产达到245.57亿元，归母净资产达到64.05亿元。
　　过去一年公司详细分析宏观经济形势，稳定运行运营项目，审慎推进新增业务，保持公司在行业中的综合竞争力。2023年公司新增签署工程、技术服务类合同共计22亿元，其中电力业务合同1.5亿元，非电业务合同4.8亿元，水务咨询、运管、土壤修复等合同15.7亿元；报告期新增签署项目投资16.4亿元。
　　生态化领域在2023年营业收入中占比59.76%，其中大气板块运营业务在运项目17个，合计运营装机量15.22GW。已投运的脱硫脱硝除尘设施运营项目正常运行，通过降本增效持续发挥公司业绩压舱石的作用。潞安准东电厂（2×660MW）脱硫BOT和脱硝、除尘、除灰、除渣系统OM项目，云南玉溪玉昆钢铁产能置换升级改造项目2×450m2烧结机及1×400万吨/年球团设施烟气脱硫脱硝BOT项目在2023年顺利投入运营。持续发挥公司在火电行业的技术优势和品牌影响力，借助火电行业节能降耗改造、供热改造、灵活性改造“三改联动”及国家打造新型电力系统的机会，继续拓展火电行业市场份额。面对市场竞争加剧等复杂而严峻的外部形势，大气板块工程业务坚决贯彻落实公司“向管理要效益、向机制要活力、向市场要增量、向创新要发展”的经营方针，勇于创新经营模式，对工程订单择优选择，主要面向首台套示范类项目。因宏观环境及竞争加剧等因素影响，火电烟气治理新签合同1.5亿元，非电烟气治理新签合同4.8亿元，非电项目主要分布在钢铁、石化、化工、有色金属等领域；水务板块保持稳定增长，在云贵川渝地区、新疆地区及粤港澳大湾区的供排水规模约325.5万吨/日，其中供水规模约86.9万吨/日，污水规模约238.6万吨/日。报告期内落地多个项目，其中西昌市两河口为再生水处理项目。成功实施国内首个多厂集控“黑灯工厂”（全自动、智能化运行的无人值守工厂）的智慧水厂，并向其他项目拓展，积极进行数字化转型。水务板块创新引进光伏发电，利用厂站空间，采用“自发自用、余量上网”模式建设光伏发电。
　　低碳化领域在2023年营业收入中占比7.13%，其中工业节能EMC项目共22个，覆盖玻璃、水泥、铁合金、炭素、电子、焦化等行业，年发电量近7.5亿度。2023年公司通过技改、调整生产工况等方式提高机组发电效率，在停机小时数同比增加的情况下，发电量维持稳定。“山东平阴丰源炭素余热发电+环保一体化项目”成功入选生态环境部15个“首批工业园区减污降碳协同增效典型案例”，同时“丰源二期配套烟气冷却及环保一体化投资建设项目”正式签约。
　　资源化领域在2023年营业收入中占比33.11%，其中新疆金派作为新疆地区规模最大、类别最齐全的专业危废处置企业，年处置量超过15万吨，有效地降低危废对所在地区生态环境的污染及危害；安徽宣城全年处置危废、固废合计超16万吨，生产粗铜及冰铜近3.6万吨；达州市危险废物集中处置项目、雅安循环经济固废综合处置项目顺利通过验收，进一步完善公司在固危废处置领域的业务布局，提升公司在固危废处置市场的行业影响力，优化公司细分领域的战略布局。
　　报告期内，公司经营团队克服困难砥砺前行，持续探索破局之道，不断加强研发投入，促进公司高质量发展。管理上公司积极推进全要素智慧平台，进行数字化转型，自动厂站建设有序推进；建立统一的财务核算和报告体系，在2024年4月3日出具的主体评级报告中，评级结果提升至AA+，融资成本进一步降低；管理体系持续优化，设立西北、西南和南方区域中心，加强区域市场拓展，落地多个战略合作，全面开展“气、水、固、土、能”综合业务的属地市场协同拓展工作；清新环境为打造拥有自主研发实力和科技创新能力的环保企业，研发投入逐年增加，报告期内公司研发投入3.18亿元，主要用于科研课题研发，实验室建设、科研人员薪资、工业化课题示范等，同时积极推进各业务板块首台套落地。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业发展趋势
　　当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，协同推进减污降碳已成为新发展阶段经济社会全面绿色转型的必然选择，通过碳达峰行动进一步深化环境治理，以环境治理助推高质量达峰。在此背景下，环保企业需积极转型升级，抓住新质生产力的发展契机，利用低碳化、数字化为环保产业赋能。生态环境保护的内涵向着全过程减污、降碳和清洁生产延伸。一是经过高速发展，供排水、生活垃圾处理、火电烟气治理等环境基础设施大规模建设进入尾声，研发新技术、探索新模式、构建新业态，促使企业精智运管、提质增效成为发展主题；二是随着生态环境保护、污染防治向纵深推进，非电行业烟气治理、VOCs治理、生态修复等新的细分领域需求不断扩大；三是随着减污降碳协同发展，环保产业服务界面不断上移、内涵不断扩展，从末端污染治理向新能源、低碳节能、新材料、资源化等前端服务不断延伸，资源再生利用、综合能源服务等领域迎来发展良机，新客户、新需求、新标准带来更多发展机遇；四是“30、60”双碳目标下，经济社会全面绿色转型，绿色低碳服务范围广、时间长、需求多、空间大，具有领先绿色低碳技术或创新能力的企业将具有广阔的发展前景；五是在提质增效的大背景下，环境产业日益呈现出“高质量，纵深化，过程化，精细化，系统化”的服务业特征，数字化转型将是环保企业产业升级的必经之路。构建数字化智慧运营管理平台系统，提升数字化运营管理体系标准，有利于实现数据共享、系统互通、高效运营，通过信息化和自动化增进管理效能，实现公司智慧发展。在产业新形势下，环保企业的核心竞争力转变为战略选择能力、运营管理能力和技术创新能力。
　　2、公司发展规划
　　在国家宏观政策及产业政策的指引下，清新环境不断积极探索新业态，聚焦“工业+市政”领域，推动“能源+环保”综合业务模式，实践“产业+资本”双轮驱动，从固定污染源治理向全环境领域协同治理拓展升级，并着力打造“一城一园一企”示范模式。公司业务将逐步聚焦，做稳做精基石业务，做大做强发展业务，通过业务协同推动核心产业链价值最大化。未来，公司将聚焦主责主业，进一步加强党建引领，提升公司精智运管能力、技术创新能力和人才保障水平，深入推进降本增效。公司将沿着行业内卓越企业的发展路径，进一步强化能力建设、整合赛道资源、重塑产业生态。
　　3、公司经营计划
　　2024年是清新环境深化改革的起步之年，公司将以稳中求进、以进促稳、先立后破的原则，积极响应国家战略规划，牢牢把握“双碳”目标下电力、钢铁等行业绿色低碳转型需求，推动环保产业高质量发展，打造高效生态产业集群，加快形成新质生产力，不断提升可持续发展能力。
　　（1）做强主责主业，巩固行业地位。紧紧围绕“生态化、低碳化、资源化三化一体，协同增效”的战略规划，在生态化方面紧跟煤电领域新建机会，积极发挥传统优势，同时充分借助股东区域优势，抓住“十四五”水务行业新建与整合机会，延伸拓展管网、再生水、厂网河一体化等业务，立足川渝区域、粤港澳大湾区，瞄准大西南、京津冀和长三角区域，加强全国市场布局，积极拓展优质项目。在低碳化方面将不断扩大工业节能服务范围，在工业客户端挖掘能源产业链价值，优选部分工业园区开展综合能源服务。同时，加大分布式能源、智慧能源管控平台等核心技术储备与战略性投资，培育低碳节能业务核心技术竞争力。在资源化方面加强精细化管理，进一步提高数字化运营水平，推动再生资源利用，服务国家双碳战略。
　　（2）聚焦科技创新，推进技术升级。全力推进科改行动和首台套项目，鼓励开展前瞻性研发，聚焦SPC-3D技术升级、核心设备优化、高炉煤气精脱硫、供水厂原位扩能技术等，争取实现重点技术升级的阶段性成果，打造清新环境科技创新生态。
　　（3）提升运营效率，深化企业管理。为匹配公司发展战略，一是推进专业公司制，完善治理结构、增强风险隔离、做专做强业务单元、进一步推动责权利下沉；二是加快推进标准化、数智化体系建设，持续推进运营企业的数智化系统，进一步提升公司运营效率；三是推进人才管理体系建设，多层次拓宽人才引进渠道，严控选人用人标准，提高人才资源效率，在股权激励的基础上探索多种形式的人才激励机制。
　　（4）发挥平台优势，提升风控能力。一是继续强化投资并购能力，全面优化、细化投资项目审核、管控流程，完善投后管理制度，建立健全产权管理制度，全面提升产权管理效率，加强重要子公司管理；二是强化法务合规能力，加强法律事务制度建设，确保体系与制度配套统一；三是强化财务管理能力，加强应收账款回收力度，拓宽融资渠道。
　　（5）强化党建引领，完善组织建设。公司将强化党建工作，围绕思想建设核心，紧盯组织建设基础，全面提升党建工作水平。在公司合规管理体系的运行下，进一步完善内部各层级授权管理机制，打造安全高效的集团管控模式，为公司后续发展保驾护航。
　　4、公司可能面对的风险和应对措施
　　（1）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（2）管理整合风险
　　随着业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（3）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　1.行业政策持续出台，推动产业发展　　随着“十四五”规划工作持续推进，生态保护监督工作不断加强，监督制度不断完善的大背景下，行业需求进一步升级扩容。2023年上半年，多项节能环保政策相继发布。2023年2月，工信部施行《工业节能监察办法》，通过监察手段查处违法用能，促进企业节约能源和提高能源使用效率；6月，生态环境部发布国家生态环境标准《排污许可证质量核查技术规范》，标准覆盖废气废水排放、工业噪声排放、固废管理、土壤地下水监测等内容，提出了现场核查、问题处置等管理要求。　　2.双碳目标加速推进，降碳、减污需求有望长期释放　　习近平总书... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　1.行业政策持续出台，推动产业发展
　　随着“十四五”规划工作持续推进，生态保护监督工作不断加强，监督制度不断完善的大背景下，行业需求进一步升级扩容。2023年上半年，多项节能环保政策相继发布。2023年2月，工信部施行《工业节能监察办法》，通过监察手段查处违法用能，促进企业节约能源和提高能源使用效率；6月，生态环境部发布国家生态环境标准《排污许可证质量核查技术规范》，标准覆盖废气废水排放、工业噪声排放、固废管理、土壤地下水监测等内容，提出了现场核查、问题处置等管理要求。
　　2.双碳目标加速推进，降碳、减污需求有望长期释放
　　习近平总书记多次作出重要指示，强调要把实现降碳减污协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手。2023年3月，生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》，向社会公开征集CCER项目方法学建议；6月，生态环境部例行新闻发布会表示，将加快推动各项制度和基础设施建设，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场。长期来看，CCER的推出对环保行业具有积极的推动作用，有助于促进清洁能源发展、推动低碳技术创新以及引导企业低碳排放，从而实现经济发展和环境保护的双赢。
　　3.节能政策不断更新，向细分领域延伸
　　低碳节能行业从早期的余热利用阶段进入综合能源服务阶段。2023年1月，国管局发布《2023年公共机构能源资源节约和生态环境保护工作安排》，要求加大可再生能源利用和热泵、高效储能技术应用力度，鼓励市场化方式推动分布式光伏、光热项目建设；3月，国家能源局等四部门发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，提出在乡村领域加大清洁能源建设，到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，增量占比超过60%。根据国家发改委能源研究所预测，“十四五”期间我国综合能源服务投资需求超万亿元，目前仍处于行业发展早期，具有较大市场挖掘空间。
　　4.环境企业二次增长曲线逐渐落地
　　在传统环境业务趋于稳定发展的背景下，生态环境保护向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，极大地扩展了环境产业的内涵。环境企业积极打造二次增长曲线，“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+新材料”、“环保+资源化”，已成为多家企业的选择。环境企业在新领域的布局已初步形成，发展瓶颈逐渐打破。
　　（二）业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、生态环境修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　1.工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务，拥有环保大气甲级设计资质和环保专业承包资质,拥有脱硫、脱硝、除尘、烟气提水等技术能力。其中，自主创新研发的单塔一体化深度脱硫除尘净化技术（SPC-3D技术），成功应用于300MW、600MW机组，获得中电联组织的专家评审会高度认可。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超2.9亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目16个，总装机容量达15520MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.8万吨/小时、钢铁总容量超过7425平方米。
　　2.城市环境服务
　　公司具备集咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、管网运维、智慧水务、城市综合服务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达41个，供水规模约2.86亿吨/年，污水规模约7.69亿吨/年。
　　3.土壤生态修复
　　清新环境子公司天晟源环保具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来主持或参与科研项目10余项，是四川省“专精特新”中小企业。
　　4.低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。2023年上半年，公司新投运了金晶博山玻璃窑余热发电、宜州广驰水泥窑余热发电等3个项目。截至报告期，现有水泥、建材、铁合金、炭素、干熄焦等工业领域余热发电项目22个，总装机容量超过230MW，处于行业领先地位。在继续扩大余热发电EMC业务规模的同时，公司积极探索“节能+”业务模式，2023年上半年投运了能源站+废水处理项目。
　　5.资源再生利用
　　公司在工业固危废、资源再生等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括四川雅安固废综合处置、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、安徽宣城再生铜处置等。资源综合利用业务侧重于铜及部分稀贵金属回收，已具备资源化综合利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化综合利用相结合的完整处理体系。
　　（三）主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　1.EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　2.BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　3.EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　4.PPP（PublicPrivatePartnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　（四）业绩驱动因素
　　1.产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2023年上半年,多项产业支持政策相继发布，各个细分领域均有涉及。2023年1月，国家发改委等四部门发布《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》，提出到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理；2月，国家发改委等部门发布《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，提出到2025年推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨；3月，国务院《政府工作报告》正式发布，将“推动发展方式绿色转型”作为2023年重点工作，提到要推进能源清洁高效利用和技术研发，提升可再生能源占比，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战；5月，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，指出到2025年要建设一批国家水网骨干工程，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力明显增强；6月，生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见（征求意见稿）》《关于推进实施焦化行业超低排放的意见（征求意见稿）》，分别明确了未来5年水泥及焦化行业超低排放改造目标，提出优化产业结构，淘汰落后产能，有序推进现有企业超低排放改造，统筹开展减污降碳和清洁生产改造。一系列政策的出台，反映出我国环保产业重点目标的转移，从“治污”向“降碳”的转移，从城市向农村的转移，从火电行业向非电行业的转移。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　2.技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　为深入贯彻国务院国资委《关于开展对标世界一流管理提升行动的通知》，清新环境的技术研发工作以公司业务战略支撑为目标，坚持科研集团化和专业化管理，制定了“技术一流”的工作计划，力争实现科技创新工作全面突破。公司全面打造清新科技生态，树立科研人员“首战即决战”的意识，以产业落地为目标，自主研发、技术集成（合作研发、技术引进、并购协同）“两条腿”走路，按照自主研发、合作研发、引进、并购等技术指引图谱，全面推动科技创新整体工作创一流。在此背景下，清新环境技术研发工作聚焦方向为烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。清新环境持续深度研发脱硫、脱硝、除尘、超低排放综合治理、余热利用、脱硫废水零排放、储能应用等一系列环保节能技术，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油等技术的工业化应用，包括自主研发的2.5MWh锂电池储能项目目前已经稳定运营，在碳捕集及碳利用技术以及醇胺脱碳工艺、吸收剂、烟气后处理技术，固碳和综合利用技术方面，积极展开技术研究与产学研合作工作，并拥有一定的技术储备，主要围绕工业客户CCUS做相应的研究和布局。同时对综合能源管理智能化、储能节能等技术进行了储备。市政领域，聚焦于生态环境保护行业的监测检测及修复，大力推动智慧化、信息化赋能传统业务，增强了MBBR移动床生化反应器、磁混凝、市政水处理、VTBR垂直折流生化反应器技术实力。资源再生领域，重点关注铜、锌二次资源回收及稀贵金属回收提取技术，持续推进存量煤炭资源化高效利用领域的技术与产品迭代升级，加快创新技术的成果转化。
　　综合考虑经济运行周期和行业发展，聚焦业务重点，结合技术难点，公司积极推进工业化项目布局，业务范围逐步从传统工业烟气治理拓展到新兴工业烟气治理、工业及市政废水治理、危废处理及资源利用、储能节能等多个细分领域，积极探索市政、工业水务、环境修复等领域。在国家30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探索电力、焦化、钢铁、石油化工等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　3.两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时在项目执行阶段，通过购买国家政策性出口保险、聘用有国际业务经验的专业机构、加强项目属地化经营等一系列项目管理措施规避项目风险。在宏观形势及国际局势影响下，公司境外项目通过加强项目成本管控和合同风险防控，加强政策性保险合作等措施，切实保障了在施项目的顺利推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司力争在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　（五）业务所处市场地位
　　在“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”和“二十大”经济高质量发展的背景下，环境产业的未来存在诸多发展机遇的同时也充满挑战。环保产业向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，包括服务于能源结构调整，以及生产过程中的节能降耗等方面。“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+资源化”等，成为多家环保公司的选择。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。清新环境通过内生增长与外延并购，围绕“生态化、低碳化、资源化”的发展战略，形成以工业烟气治理和城市环境服务为基石业务、低碳节能服务和资源再生利用为成长业务、土壤生态修复为培育业务的发展格局，初步构建起了综合环境服务商的协同服务能力。
　　公司是国内首批参与烟气环保第三方治理的企业，工业烟气治理具备完全自主知识产权，特许经营机组数量和装机容量在行业均名列前茅。近年来公司逐渐布局新能源及节能领域，在节能领域较快地完成了复制创新，将余热发电、烟气治理和废水减排、零排有机结合，最大限度进行资源综合化利用，实现高温烟气、蒸汽、水资源阶梯利用，解决单一系统中存在的水资源、热能资源的浪费。随着新能源建设的强制配储，未来火电厂在新型电力系统中也需要配置储能进行调峰，目前公司的研究范围与方向涉及储能调峰等领域，公司在盐城生产基地进行的用户侧储能示范项目已投入使用。水务领域推动国润水务与深水咨询融合组建“川发深水城市服务公司”，聚焦供排水、市政设施运维及全过程咨询业务，同时以西南区域和粤港澳大湾区作为重点拓展区域，依托清新环境全国市场网络打破区域限制。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以战略研究院和技术研究院进行战略规划及创新引领，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对财务、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，为全面学习贯彻党的二十大精神，公司开展了“踔厉奋发、争创一流”三年提升行动，聚焦党建、管理、技术、业绩、品牌等五大领域，深化改革赋能，激发创新创造活力。公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队建设、激励体系完善、员工系统培训、信息化水平升级等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。
　　同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　（一）技术创新优势
　　清新环境作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，是国家级高新技术企业，被授予国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有1000余名科研技术人员，拥有3个试验基地、1个国家级研发平台、5个省级研发平台、2个博士后科研工作站平台、1个认证实验室、2个认证检测机构以及1个院士工作站。
　　近年来，清新环境获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。截至报告期，公司获得国家知识产权局认定的国家知识产权优势企业，公司的工业烟气脱硫除尘深度净化回收水技术入选《生态环境保护先进技术成果选编2022》；下属公司中，宁夏节能茂烨余热发电有限公司荣获“国家级科技型中小企业”、“宁夏回族自治区级科技型中小企业”称号；2个项目获评清馨2023实践先锋项目、2项工业化示范项目入选2023综合能源服务优秀项目案例、3项核心环保装备入选绿色环保装备手册；水务2项工程荣膺“2021—2022年度中国水利工程优质（大禹）奖”；深水咨询获得“知识产权管理体系认证证书”、深圳市深水环境科技有限公司获评深圳市“专精特新中小企业”；公司技术中心余志良荣获“海淀工匠”、四川天晟源刘真荣获“成都工匠”、李方明荣获“金牛工匠”。
　　清新环境通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近20项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。公司通过技术集成，不断拓展前沿领域。通过与高校合作开展CCUS、好氧颗粒污泥技术、电泳分酸碱等低碳技术研究；依托参股公司铝能清新，与多个工艺路线技术方开展高炉煤气精脱硫技术合作；通过技术集成，在江苏盐城生产基地成功实施电化学储能技术工业化示范。近年来公司多措并举，积极在“生态化、低碳化、资源化”方向进行技术布局。截至本报告期，清新环境体系共拥有有效专利712项，其中发明专利100项（含PCT专项11项），外观设计专利21项，实用新型591项。同时，获得软件著作权259项，作品著作权10项，名下商标有效数量42项。
　　公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同、固危废资源化、综合环境治理、低碳能源服务。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电、钢铁、石化等行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题、研发与整合，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　（二）品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道传播，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
　　公司现为全国工商联环境商会会长单位；中国循环经济协会、中电联应对气候变化与节能环保分会副会长单位；中国环境保护产业协会、中国节能协会、中国环境监察杂志、北京市环境保护产业协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位；中国环境科学学会副理事长单位；中关村科技企业家协会、中国能源研究会常务理事单位；中国电力企业联合会、中国电力发展促进会、E20环境平台、中华环保联合会、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会等会员单位。
　　（三）建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，16个工业烟气治理BOT项目、22个余热发电项目、31个排水项目、10个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。2023年6月，公司承建的广西华昇新材料有限公司2×450t/h锅炉污染物治理项目（环保项目）荣获“2022-2023年度中国有色金属工业优质工程奖”。
　　（四）管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新战略研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持环境综合治理工业领域及市政领域的管理水平优势。公司专业平台公司制管理架构，通过平台化管理的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。报告期内，在争创“管理一流”的提升行动中，公司积极推进各业务板块公司化改革，对管理架构及制度标准体系进行全面优化改进升级，提升数字化管理能力。公司发布首份ESG报告，借鉴国际先进理念将ESG管理体系融入公司日常经营，进一步完善治理体系，提升治理能力。
　　（五）经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（二）管理整合风险
　　随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（三）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲