一、报告期内公司所处行业情况　　公司主营粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，所处行业情况如下：　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务　　1、行业基本情况　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以辊压机（高压辊磨）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，产品用于水泥建材及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。该板块业务主要依赖于下游水泥、矿山、钢铁冶金行业的发展，公司粉磨系统及其配套设备制造业务与下游行业、宏观经济及国民基础建设发展紧密相关。　　随着辊压机（高压辊磨）粉磨工艺技术的不断优化创新，设备耐磨技术得到大幅度提高，我国粉磨装备生产企业已具备完全独立的研发... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司主营粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，所处行业情况如下：
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　1、行业基本情况
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以辊压机（高压辊磨）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，产品用于水泥建材及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。该板块业务主要依赖于下游水泥、矿山、钢铁冶金行业的发展，公司粉磨系统及其配套设备制造业务与下游行业、宏观经济及国民基础建设发展紧密相关。
　　随着辊压机（高压辊磨）粉磨工艺技术的不断优化创新，设备耐磨技术得到大幅度提高，我国粉磨装备生产企业已具备完全独立的研发和生产能力，技术水平已接近甚至超过了国外同类产品，设备性能达到甚至优于进口设备。根据国家战略规划及行业节能减排要求，具有低能耗、低污染、低资源消耗及能实现工业固体废弃物减量化、资源化、高附加值再利用的新设备、新产品将不断出现，粉磨系统设备将会向低耗、高效、大型化方向发展。
　　2023年度，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，但外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，经济发展仍面临一些困难和挑战。在水泥建材行业方面，受宏观经济增速放缓、经济下行压力加大等多重因素影响，下游水泥建材生产企业固定资产投资放缓对公司业务形成一定影响。在冶金矿山行业方面，受采矿企业对设备更新换代、产业技改升级等因素影响，对公司业务形成积极影响。
　　2、行业地位
　　公司自成立以来主营高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售。公司持续对技术中心研发投入，具备完善的技术研发体系，拥有专业的技术研发团队，努力优化产品性能、粉磨系统工艺，并延伸产品应用领域。经过多年的发展，公司成为以辊压机（高压辊磨）为核心，为客户提供高效节能粉磨系统装备及配套技术服务的国内领先的行业知名企业。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　1、行业基本情况
　　公司全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司主营航空航天零部件制造业务，产品主要应用于军用、民用航空航天零部件制造。
　　航空航天零部件制造广泛涉及产业链上下游军工、民用及通航等多个领域和产业，是整个航空航天制造产业链的核心环节，其工业制造体量大，且种类繁多、工序复杂、专业性强，对各环节零部件设计、制造、加工和装配有着较高的工艺要求与技术壁垒；同时基于航空器高速、高稳定性、高安全性的要求，对各环节零部件的设计、制造、装配、质量、精密性等有着较高的工艺要求与质量标准。
　　经过多年的积累，我国航空航天制造行业发展较为迅速，国内航空航天零部件制造企业已基本掌握先进的数控加工技术和制造关键技术，具有复合材料加工、特殊工艺制造、大型钣金零件成型加工能力。但仍存在航空航天零部件产品体系不完整，基础研究薄弱，技术储备不足等诸多问题。
　　航空航天零部件制造是国家政策重点扶持的战略性产业，行业正处于发展期。其作为我国制造领域的重要组成部分,国家鼓励政策的支持和民营企业的加入，高新科技的研制将进一步提升军用飞机的性能水平以及民用航空的安全水平，将会推动航空航天零部件制造朝着质量更高、品类更新、功能更强的方向发展,提升我国航空航天制造产业的整体实力。
　　2、行业地位
　　全资子公司德坤航空成立于2008年，其业务涵盖航空钣金零件的开发制造、航空精密零件数控加工、工装/模具设计制造、航空部件装配及航空试验件及非标产品制造，生产的零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，承制了中国商飞C919部分主要零部件外包加工。近年来，公司不断加大对德坤航空的投入，逐步扩大生产能力，累积了更加丰富的零件加工能力和部件装配经验，逐步形成航空航天零部件制造综合配套能力，业务规模和技术水平在区域内居行业领先地位。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务是以粉磨系统的关键设备辊压机为核心，面向水泥生产、原矿开采后的矿物加工等多个应用领域，为客户提供高效节能的粉磨系统装备及配套的技术服务。
　　1、产品用途
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要产品是辊压机（高压辊磨机），主要用于水泥建材行业及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。辊压机（高压辊磨机）是目前已知的最高效、节能的粉磨设备之一，具有处理量大、高破碎比、运转率高、稳定性好等特点，其最开始应用于新型水泥节能粉磨设备，后主要应用于矿山冶金行业工业原料的粉磨，在这些行业均可达到节能降耗的效果。
　　2、经营模式
　　销售模式：①生产和销售的辊压机（高压辊磨机）单位价值较高，主要通过投（议）标的方式销售产品。②在水泥、矿山、冶金行业建立了众多样板工程，建立了从工程设计+设备供货+管理服务的销售模式。
　　采购模式：公司根据签订的产品销售合同的交货期组织原材料采购。对于常规原材料，公司按照比质比价原则直接向市场采购；对于相关的重要部件由公司向供应商提供技术，试制合格后与其签订合作协议及保密协议；其他部件直接在市场购买。
　　生产模式：公司的生产模式为以销定产，公司与客户签订合同后，根据客户提出的交货日期组织生产。
　　3、业绩驱动
　　辊压机（高压磨辊机）是基于料层粉碎原理设计的一种矿岩超细碎磨设备。目前高压辊磨技术已被公认为最先进的碎磨技术之一，具有明显的多碎少磨、能抛早抛、节能减排、节约钢耗、提高碎磨效率等作用。公司主营产品除了应用在水泥建材行业以外，现在还应用于钻石矿、铜矿、铂金矿、钼矿、金矿和工业矿物的物料粉磨。我国金属矿石种类繁多，高压辊磨机作为新型的先进设备，进一步改善了贫、杂、细金属矿石选别指标，实现了“多碎少磨，提产降耗”，在含金、铜、铁矿石的选别中得到了广泛的应用。随着水泥粉磨、矿山开采等行业的发展，对于大块的、无法直接运输的物料，破碎磨粉设备凸显出不可取代的优势，在水泥建材、矿业生产领域得到大力推广并产生良好企业经济效益。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　1、产品用途
　　公司航空航天零部件制造业务产品主要包括航空航天工装模具设计及制造、航空数控零件精密加工、航空钣金零件加工制造及航空航天部组件装配等，产品应用于波音、空客、IAI、中国商飞等民用飞机、多种型号军用飞机以及运载火箭等。
　　2、经营模式
　　销售模式：对接客户获取合同信息组织生产，在产品完成后交付客户。
　　采购模式：除客户提供的带料加工外，其他生产用原材料直接在市场上组织采购。
　　生产模式：按客户约定需求时间及产品特征合理组织生产。
　　3、业绩驱动
　　航空航天制造业是我国国防建设和国民经济的重要组成部分。近年来，国家着力优化国防科技工业布局，我国国防军工配套体系正在发生变化，社会力量、民营企业参与国防军工配套，成为我国军工发展、国防保障的重要途径。随着我国综合国力的提升，在国家政策的引导支持与国内经济主体的共同努力下，我国航空零部件制造业始终保持良性发展。未来，随着国产军机、民用飞机等领域的高速发展，以及国家产业政策的全面实施，将更大程度促进相关工艺技术的提升，将为航空零部件加工制造民营企业带来更多的发展机遇。
　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素未发生重大变化。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　公司自成立以来，一直致力于高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售，在辊压机及其粉磨系统的研发、产品、售后、品牌方面具有核心竞争优势。
　　1、研发优势
　　技术研发能力是公司粉磨系统及其配套设备制造业务核心竞争力的保证，公司始终坚持以市场需求为导向、以持续发展为目标，以现有的核心技术为基础，持续加强对技术研发的投入、技术人员的培养。经过多年的发展，公司建立了自主研发创新体系，拥有行业领先的技术研发水平和研发团队，实现技术自主创新，不断进行产品优化和开发新产品，延伸并拓展公司核心技术的应用领域，以保持公司创新能力和行业领先地位。报告期，公司申报了多项国家专利，获得授权有效国家专利共21项（发明2项，新型19项）；截止报告期末，公司共拥有授权有效国家专利166项（发明专利55项，新型111项），并拥有欧盟、俄罗斯、澳大利亚、日本的注册商标。
　　2、产品优势
　　在水泥建材领域，公司自主研发了水泥生料终粉磨系统并获得发明专利，首次在国内成功将辊压机应用于水泥生料粉磨中，突破了辊压机只能在水泥熟料粉磨中成熟应用的局限，拓宽了辊压机的使用范围；该粉磨工艺系统具有稳定性好，使用寿命长，系统产量较高等特点，还能够有效降低水泥生料粉磨的电耗与金属消耗，打破了立磨机在水泥生料粉磨细分市场的垄断地位。
　　在矿山冶金领域，公司是国内同行业中率先将辊压机应用于矿山行业，将锟压机从水泥领域引入矿山领域，有较为明显的市场先入优势。公司不断突破辊压机在矿山行业应用的技术瓶颈，升级优化辊面材料，自主研发的复合辊面材料，大幅提高了辊面在矿石粉磨中的耐磨性，推动辊压机在矿山行业的应用。
　　3、售后优势
　　公司提供设备及系统维护、维修总包服务，经过多年的技术积累和人员培养，公司拥有优秀的售后技术服务团队；独有的远程服务诊断系统，在线实时监测设备及系统运行状况，数据准确、直观、快捷和安全，为客户系统和设备的运行提供可靠保障。
　　4、品牌优势
　　公司以技术创新与市场开发结合占领市场，极大的推动了企业的快速发展。自公司成立至今，公司的产品及信用得到了行业内外的认同，多项专利和技术成果荣获国家相关部门、行业协会、四川省和成都市科技进步奖等多项荣誉和资质证书，公司多次被评为“中国水泥机械龙头企业”、“标准化工作先进集体”等，起草了多项国家团体标准、参与了水泥建材行业多项行业标准编写；公司产品辊压机、高压辊磨机分别入选国家制造业单项冠军产品，成为拥有国家制造业双单项冠军产品的企业之一。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，是一家是集研发、设计、制造、销售为一体的军民融合高新技术企业。德坤航空具备工装模具的设计、制造等军工业务必要资质，具有完善的航空航天制造产业链，建立了完整的科研生产一体化业务体系，生产经验丰富、技术实力领先，是航空航天主机厂领域内资历较深、专业覆盖全面、服务项目广泛的航空航天零部件制造综合配套服务商。通过多年的产业布局和团队培养，以产品技术及工艺升级为经营重心、强化产品加工及配套服务能力和内部管理创新等，形成了以工装模具设计制造、数控零件精密加工、钣金零件制造、部组件装配为基础，实现了航空航天部组件整体交付的核心竞争力。
　　（1）工装设计与制造：德坤航空具备工装模具的设计资质和制造资质，包括飞机、运载火箭零件工装模具，飞机、运载火箭装配型架，在该领域具有突出的专业优势，是公司业务从工序外协加工向零部件综合配套升级的重要保障。
　　（2）数控精密加工：德坤航空拥有齐全的精密数控加工设备，承接业务包括军用飞机、民用飞机（波音737、波音767、IAI767客改货、空客320、空客350、ARJ21、C919、C929、GA600、MA700等）、无人机、航天装备、海洋装备等金属及非金属零件加工业务。
　　（3）钣金零件加工制造：德坤航空为航空航天主机厂钣金零件核心供应商，产业规模及工程技术能力在军民融合企业中居领先地位。德坤航空钣金专业齐全，涵盖下料、冲压、液压、落压、旋压、型材、蒙皮、导管、钣铆，焊接、热处理特种工艺及无损检测等。航空钣金柔性生产线全面运行后，具备钣金零件成品交付能力，年产能将逾百万件。
　　（4）部组件装配：德坤航空已发展为多个航空航天主机厂的部组件装配核心供应商，现有业务涉及若干型号军用飞机、无人机、运载火箭的金属及复材部段、组件装配。该业务的发展使公司具备了部组件整体交付能力，提升了公司在航空航天零部件制造产业链的核心竞争优势。
　　德坤航空承接国内外多型号飞机与设备加工制造业务。承接的航空航天零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，其作为空客、波音及商飞的国内转包配套零部件制造服务商，为各大型客、货机及国内支线飞机（ARJ21）的机体结构提供配套产品，并成功承制了中国商飞C919部分零部件外包加工业务，在行业内首创用先进加工工艺解决部分钣金零件成型的加工难题，德坤航空钣金零件的加工及配套服务能力具有明显的竞争优势。
　　航空航天零部件制造业为国家产业政策鼓励和支持的行业，公司将充分把握行业机遇，持续加大研发、技改投入，努力提升航空航天零部件制造业务的核心竞争力，提高公司竞争优势，促进该业务板块的稳步发展。
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务及航空航天零部件制造业务在技术研发、产品质量、生产规模、交付能力等各方面均具有核心竞争优势，报告期公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，国民经济回升向好态势，但面对复杂严峻的国际环境，仍然面临一些困难和挑战。
　　报告期，在面临经济下行压力加大的背景下，各类风险明显增多，公司粉磨系统及其配套设备制造业务下游基建、工业厂房、房地产对固定资产投资整体放缓；航空航天零部件制造业务下游军用航空和民用航空市场相对平稳运行。公司以国家战略为指导，围绕公司发展战略和年度经营目标开展生产经营活动。公司全员围绕以稳中求进为工作总基调，持续推进主营业务技术创新、产品研发和工艺升级，推动技术和市场的融合，不断夯实公司行业竞争力；推进市场开拓，挖掘行业市场潜力，努力维护、巩固主营产品市场份额；持续完善内控管理建设、优化管理机制、提升管理效率，合理控制成本费用，积极开展生产经营管理工作，确保公司持续健康的发展。公司经营管理团队在董事会领导下，勤勉尽责、认真总结，围绕年度经营目标开展公司治理工作。
　　报告期，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》及中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求开展生产经营，经营管理层认真履行《公司章程》赋予的各项职责，严格贯彻执行股东大会、董事会的各项决策，认真履行职责，科学决策、规范运作、勤勉尽责地开展各项工作。公司不断完善和优化法人治理结构，建立、优化公司内部控制制度，健全公司内部控制管理体系，为公司的健康发展提供良好的保障。
　　（一）公司主要经营情况
　　1、生产经营管理
　　公司经营管理团队结合国内外经济形势、上下游市场需求、公司实际生产经营情况制定了年度经营目标，生产部门编制项目生产计划，各部门积极配合完成了全年生产工作任务。公司销售、生产、技术、质量部门加强沟通协作，不断优化设计方案、改进生产工艺，提升产品品质增强公司核心竞争力；公司各部门在生产经营过程中，不断梳理修订工序流程，以提高生产管理效率、产品交付效率；定期开展生产管理相关的培训，推进生产工艺流程和技术知识的综合学习，按计划开展公司生产经营活动，保质保量完成生产工作。
　　2、技术研发管理
　　粉磨系统及其配套设备制造业务板块，2023年度公司持续投入研发，申报并获得多项专利，不断增强企业核心竞争力。报告期，组织公司技术部门人员交流学习，根据现代化科技发展，结合公司主营业务行业趋势，开展技术创新研发工作，以保持公司科技创新水平及核心竞争力； 积极配合销售、生产、技术质量、售后服务等各部门，协助完成销售合同签订、运行参数设计、生产工艺优化、售后维修维护等相关工作，以提升产品质量持续改进。
　　航空航天零部件制造业务板块，公司持续对技术研发投入，通过技术升级、科研转化、项目孵化等措施，不断增强航空航天零部件制造业务设计、生产和设备工艺能力、综合研发实力，加强自身的行业竞争力。
　　3、产品质量管理
　　公司拥有健全的内部质量控制管理体系，持续对产品生产工艺、质量检控的改进，修订检验规范及作业指导书，做好质量记录和图片资料的规范管理；不断建立和完善质量控制管理制度，培养全员质量意识工作,配合完成售前售后质量问题处理，促使公司各部门按计划开展公司生产经营活动。严格按照质量体系标准要求，结合公司实际情况，做好精细化质量管理工作，减少或消除公司生产重大质量管理事故
　　4、市场拓展管理
　　报告期，国内外经济形势仍增长缓慢，复杂严峻的内外部环境对国民经济发展产生一定的影响。结合宏观经济形势及公司主营业务上下游发展情况，公司销售部门不断深耕行业需求，挖掘潜在市场，积极拓展主要产品应用领域，以保持公司市场份额的相对稳定；持续加强销售与技术相结合，组织销售人员深入学习产品生产工艺和技术知识，提高员工综合素质，以促进公司健康高质量的可持续发展。
　　5、售后服务管理
　　公司售后服务部门围绕公司生产经营目标开展工作，包括售前技术交流、现场考察、方案定制、安装调试、运行监测、设备维护、备件服务等，完成各客户产品的设备及系统维护，解决客户对设备维护的专业化、规范化问题，帮助客户获得更全面的专业维修保障；持续推进现场数据采集工作，为公司技术升级改造、突破技术瓶颈提供支持；积极组织客户采取生产现场培训和公司集中培训，为客户提供全方位、分专业、多层次的培训体验。
　　6、财务控制管理
　　公司严格按照《公司法》《会计法》《公司章程》等有关规定开展财务控制活动。不断加强公司财务人员各专业知识学习，以确保会计核算基础规范，以促进各项财务数据准确实性、财务报表完整性；积极开展经营指标分析，严格执行财务管理质度，优化成本控制，对异常经营指标及时作出预警，提升财务管理工作；严格执行资金使用管理制度及财务风控制度，防范资金票据安全；不断完善财务控制体系，强化内部审计部门职责及财务内部管理工作，确保财务规范运行。
　　（二）经营财务情况分析
　　2023年度，公司营业收入107,267.16万元，较上年同期上升5.17%；公司营业成本62,549.77万元，较上年同期上升1.97%；实现营业利润16,145.42万元，较上年同期下降
　　35.59%；实现归属于上市公司股东的净利润12,289.97万元，较上年同期下降44.06%；公司现金及现金等价物净增加额为5,281.08万元，较上年同期下降88.15%。
　　上述主要财务数据同比变动的原因说明如下：
　　1、营业收入分析
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　报告期，粉磨系统及其配套设备制造业务实现营业收入64,089.38万元，上期实现收入72,488.14万元，较上期减少8,398.76万元，下降11.59%，主要原因如下：
　　①水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，报告期实现收入12,640.94
　　万元，上期实现收入27,662.18万元，较上期减少15,021.24万元，下降54.30%，主要原因系下游需求减弱，产品订单减少，致使本报告期收入下降。
　　②矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，报告期实现收入28,611.60万元，上期实现收入21,281.82万元，较上期增加7,329.78万元，上升34.44%，主要原因系报告期内存量订单履约率较高，部分以前年度重要订单结转至本报告期集中交付实现销售所致。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　报告期，航空航天零部件制造业务实现营业收入43,177.78万元，上期实现收入29,504.85万元，较上期增加13,672.94万元，上升46.34%，主要系本集团航空航天零部件制造业务部分已完工产品在报告期实现收入所致。
　　2、营业成本分析
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　①公司水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，本期较上期营业成本下降主要系营业收入同比下降所致。
　　②公司矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，致使本期营业成本上升的原因主要是营业收入上升所致。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　航空航天零部件制造业务营业成本增长主要有以下原因：①营业收入增长致使成本相应增长；②本期折旧摊销费用增加；③人工成本上涨；④部分外协项目费用较去年同期相应增加。
　　3、资产结构概述
　　截至2023年12月31日，公司资产负债率为18.09%，资产结构稳定。
　　4、现金流概述
　　公司现金及现金等价物净增加额为5,281.08万元，较上年同期下降88.15%，主要系本期投资于超过三个月期的银行定期存款较上期增加所致。
　　（三）回顾总结和经营计划进展情况
　　公司在2022年年度报告中披露了公司发展战略和2023年度整体经营计划。报告期，公司紧密围绕上述发展战略和经营计划开展各项生产经营管理工作，主营业务及核心竞争力未发生重大变化。
　　报告期，公司主要产品订单获取及执行情况：
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　1、辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务
　　公司辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务产品应用于水泥建材行业及矿山、冶金、化工等行业脆性物料的粉磨，其性能特点符合国家节能减排的产业政策，属于国家发改委重点鼓励发展的节能降耗产品。
　　国外辊压机粉磨系统设备生产企业主要集中在欧洲地区，特别是德国，主要生产企业包括德国洪堡、魁珀恩、伯里休斯。国内辊压机粉磨系统设备生产企业成规模的有十余家，市场集中度较高，其中本公司、中材装备、合肥水泥研究设计院肥西节能设备厂、中信重工机械股份有限公司竞争实力较强，其余企业的辊压机研发、生产实力相对较弱。经过多年的研发、创新，我国粉磨装备技术发展快速，国内部分生产企业已制造出满足矿山、水泥使用的整机设备，有些设备性能达到甚至优于进口设备，大量各种规格的国产粉磨设备应用于各种矿物的选矿及水泥建材。国内辊压机粉磨系统设备生产企业中，本公司、合肥肥西与中信重工是进入较早的企业，具有较强的技术实力和市场先发优势，掌握技术并具有批量生产能力，产品销量处于业内领先地位。辊压机粉磨系统设备在水泥、矿山行业应用技术较为成熟，国产化已经成为行业主流，在多年发展过程中已形成相对稳定的竞争格局。
　　目前，随着科学技术的不断进步及创新，国内外粉磨系统工艺技术呈多元化发展，应用范围也越来越广。在国家大力推行循环经济、绿色高质量发展的大背景下，以实现节能减排为目标，国家对高能耗、低产出行业加强管控，持续推动绿色低碳循环发展产业，支持清洁环保、安全高效的现代生产体系，鼓励传统制造业企业工艺技术装备更新改造，加快能源技术创新提高粉磨技术是助力工业实现节能减排的必然趋势，粉磨行业将不断朝着系统成套、设备大型、智能控制、高效稳定、节能环保、绿色低碳方向发展。
　　2、航空航天零部件制造业务
　　全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司主营航空航天零部件制造业务，其主要产品应用于军用、民用航空航天飞行器制造。航空航天零部件制造行业是我国制造产业的重要领域，属于国家发展战略性新兴产业。
　　国内航空航天零部件制造配套企业构成与我国航空航天工业的产业布局相关。受产业发展及其他因素影响，军品领域开放时间较短且行业准入要求严格，目前我国航空航天零部件制造行业形成以内部配套企业为主，科研机构、合资企业和民营企业有效补充的市场竞争格局。随着航空航天零部件制造市场逐渐成熟，国家鼓励和引导拥有相关生产资质及优势的民营企业进入航空航天制造领域，在国家政策支持和产业市场未来需求扩大的背景下，向着军民结合的方面扩展，相关航空航天零部件制造企业增加，市场竞争将更加充分。
　　航空航天零部件制造行业技术壁垒要求较高，具有一定的特殊性，其制造企业不仅需要强大的技术研发体系和严格的质量控制体系，在装备能力、工艺技术、生产管理、人员技能水平、试验与检测等方面拥有突出的综合实力，还需要企业不断加大硬件装备的投入，持续提升产品质量标准性、可靠性、安全性、稳定性、耐用性来提高自身行业竞争力。该行业需要具备持续创新的先进技术和工程专业知识的劳动力，遵守严格的行业质量体系要求和生产标准，制造出符合安全、可靠和性能参数标准的零件。近年来，航空航天零部件制造产业呈现由主机厂向民营企业逐渐转移趋势，由于资质和质量体系要求的独特性，行业进入技术壁垒高，行业格局呈金字塔式结构分布。未来，随着航空航天零部件的加工难度不断增大，各种新材料、新结构、新技术层出不穷，对零部件加工的要求也将不断提高，数字化、智能化和自动化的应用，不断有新的创新技术重塑行业格局，面对行业发展机遇，公司将持续提高创新和综合配套能力夯实在产业链中的优势地位。
　　（二）公司发展战略
　　1、公司将持续于高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售，为水泥、矿山等生产领域提供粉磨系统的最佳解决方案，研发高效、节能、低（零）污染的粉磨技术，巩固公司粉磨系统行业市场领先地位，稳步提升公司市场份额，锐意成为国际先进、国内领先的辊压机粉磨系统装备及配套技术服务的知名企业。
　　2、公司将不断优化航空航天零部件制造业务的资源配置，把握国家加快发展新质生产力和低空经济的战略机遇，在航空航天等军工领域优化产业布局，建立实验室，着力研发新工艺技术，提高核心竞争力，将信息化、智能化与生产结合，不断夯实航空航天零部件制造业务竞争力。
　　3、公司将持续提升产品质量、提高制造效率、降低产品成本和资源消耗，有效规避产品制造风险，增强公司竞争力，努力提高综合管理水平，加大质量体系建设和人才培训，以满足市场和客户的需求。
　　（三）公司经营计划
　　1、2024年度整体经营计划
　　（1） 辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务
　　2024年，公司计划全年新签订辊压机（高压辊磨机）及其配套业务合同5.30亿元。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　2024年，德坤航空计划全年航空航天零部件制造业务结算收入3.20亿元。
　　特别说明：公司年度签订合同计划不代表公司对2024年度的盈利预测，是否实现取决于行业市场状况的变化、宏观经济政策的调整等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别关注！
　　2、为实现经营计划采取的措施
　　（1）依据《上市公司治理准则》《内部控制基本规范》等规范性文件的要求，充分发挥公司董事会职责，不断优化内部管理架构、梳理管理流程，调整和建立更为有效的经营管理层激励机制，科学的提高管理效益，保证公司健康的可持续发展。
　　（2）加快创新平台建设、加大研发投入、积极推广应用自主创新产品，促进现有产品的技术升级和新产品开发，强化知识产权的保护和管理工作，夯实公司自主研发能力。
　　（3）持续引进和培育优秀的技术人才，不断完善技术创新体系和激励约束制度，加强各专业院校、机构技术合作，保持公司技术上的持续领先优势。
　　（4）充分利用公司的资源优势和技术优势，积极开拓国内、国外市场，逐步做强产业链协同发展，提升公司产品市场占有率。
　　（5）推进绿色低碳技术研发应用、绿色制造，加快公司生产的智能化改造、数字化转型，实现企业经济效益和社会效益。
　　（四）公司可能面对的风险
　　1、航空航天产业政策调整的风险
　　目前，航空航天产业为国家战略新兴产业，军民融合发展为国家战略，军工业务逐步向民营企业开放。未来，国家对航空航天产业各项相关支持政策政策发生变化，将可能对公司航空航天零部件制造业务造成不利影响，制约全资子公司德坤航空业务的持续发展。公司将密切关注行业政策及发展趋势，持续研发投入，提升产品技术及工艺升级能力，强化产品加工及配套服务力，保持行业竞争优势，增强抗风险能力。
　　2、经济政策调控的风险
　　公司主要产品辊压机（高压辊磨机）主要用于水泥生产、原矿开采等领域，其所涉及的水泥、矿山等行业和应用领域，受下游铁路建设、公路建设、水利建设等基础行业发展状况的制约及影响，若国家对相关产业进行调控，对公司经营业绩将会受到不利影响。
　　3、主要产品原材料价格波动的风险
　　辊压机（高压辊磨机）属于重型机械装备，其生产过程较复杂，由于辊压机（高压辊磨机）所应用的水泥生产线及选矿生产线的建设周期较长，导致辊压机的供货周期也较长。在签订产品销售合同后，产品价格基本确定，若原材料及配件价格大幅上涨，公司经营业绩相应将会受到不利影响。
　　4、技术风险
　　随着粉磨技术的不断进步，不排除出现更为高效节能的粉磨设备或技术。若公司不能够及时地把握粉磨技术的发展方向，无法适时开发出更高质量、更高效节能的粉磨设备，将无法持续创造和保持公司的核心竞争力，对公司市场竞争能力和盈利能力将产生不利影响。
　　5、主要产品市场开拓的风险
　　公司主要产品高压辊磨机用于矿山冶金等领域，若矿山企业不愿意承担粉磨工艺变革的风险，仍然坚持使用传统的粉磨设备，则辊压机在矿山行业的推广情况将不及公司的预期，公司在矿山冶金行业面临市场开拓的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期公司从事主要业务情况　　报告期内，公司从事的主要业务包括粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，其主要业务、行业发展、主要产品及其用途、经营模式、市场地位、主要业绩驱动因素如下：　　1、粉磨系统及其配套设备制造业务　　（1）主要业务　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以粉磨系统的关键设备辊压机（高压辊磨机）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，面向水泥建材及矿山、冶金、化工等多个应用领域，为客户提供高效节能的粉磨系统装备及配套的技术服务。　　（2）行业发展　　近几年，我国粉磨装备生产企业设备制造及应用科研开发发展... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期公司从事主要业务情况
　　报告期内，公司从事的主要业务包括粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，其主要业务、行业发展、主要产品及其用途、经营模式、市场地位、主要业绩驱动因素如下：
　　1、粉磨系统及其配套设备制造业务
　　（1）主要业务
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以粉磨系统的关键设备辊压机（高压辊磨机）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，面向水泥建材及矿山、冶金、化工等多个应用领域，为客户提供高效节能的粉磨系统装备及配套的技术服务。
　　（2）行业发展
　　近几年，我国粉磨装备生产企业设备制造及应用科研开发发展快速，已具备完全独立的研发和生产能力，随着科学技术的不断进步和创新，设备耐磨技术得到大幅度提高，技术水平已接近甚至超过了国外同类产品技术水平，设备性能达到甚至优于进口设备。
　　世界粉磨工艺技术已呈多元化发展，根据国家战略规划及行业节能减排要求，具有低能耗、低污染、低资源消耗及能实现工业固体废弃物减量化、资源化、高附加值再利用的新设备、新产品将不断出现，粉磨系统设备已向低耗、高效、大型化方向发展。
　　（3）主要产品及其用途
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要产品是辊压机（高压辊磨机），主要用于水泥建材行业及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。辊压机（高压辊磨机）是目前已知的最高效、最节能的粉磨设备之一，具有处理量大、高破碎比、运转率高、稳定性好等特点，其最开始应用于新型水泥节能粉磨设备，后主要应用于矿山冶金行业工业原料的粉磨，在这些行业均可达到节能降耗的效果。
　　（4）经营模式
　　销售模式：①生产和销售的辊压机（高压辊磨机）单位价值较高，主要通过投（议）标的方式销售产品。②在水泥、矿山、冶金行业建立了众多样板工程，建立了从工程设计+设备供货+管理服务的销售模式。采购模式：公司根据签订的产品销售合同的交货期组织原材料采购。对于常规原材料，公司按照比质比价原则直接向市场采购；对于相关的重要部件由公司向供应商提供技术，试制合格后与其签订合作协议及保密协议；其他部件直接在市场购买。
　　生产模式：公司的生产模式为以销定产，公司与客户签订合同后，根据客户提出的交货日期组织生产。
　　（5）市场地位
　　公司自成立以来，一直致力于高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售。公司持续对技术中心研发投入，拥有汇聚行业锋锐技术团队，实现技术自主创新，不断突破系统工艺设计瓶颈，进行产品优化、技改和技术革新开发新产品，延伸并拓展主营产品的应用领域，公司是以辊压机（高压辊磨）为核心向客户提供高效节能粉磨系统装备及配套技术服务的国内领先的行业知名企业。
　　（6）业绩驱动
　　随着水泥粉磨、矿山开采等行业的发展，对于大块的、无法直接运输的物料，破碎磨粉设备凸显出了不可取代的优势。辊压机（高压磨辊机）自问世以来应用于水泥行业，在该领域的粉磨系统也比较成熟；除了应用在水泥行业以外，随着技术的发展与改进，现在还应用于钻石矿、铜矿、铂金矿、钼矿、金矿和工业矿物。我国金属矿石种类繁多，高压辊磨机作为一种较新型的先进设备进一步改善了贫、杂、细金属矿石选别指标，实现了“多碎少磨，提产降耗”方针，在含金、铜、铁矿石的选别中得到了广泛的应用，并产生良好企业经济效益，未来将会在矿业生产领域得到大力推广。
　　2、航空航天零部件制造业务
　　（1）主要业务
　　公司全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司主营航空航天零部件制造业务，是专业研发、设计、制造、销售为一体的军民融合企业，产品主要应用于军用、民用航空航天飞行器零部件制造。
　　（2）行业发展
　　航空航天零部件制造广泛涉及产业链上下游军工、民用及通航等多个领域和产业，是整个航空航天制造产业链的核心环节，其工业制造体量大，且种类繁多、工序复杂、专业性强，对各环节零部件设计、制造、加工和装配有着较高的工艺要求与技术壁垒。
　　航空航天零部件制造是国家政策重点扶持的战略性产业，行业正处于发展期。其作为我国制造领域的重要组成部分,国家鼓励政策的支持和民营企业的加入，高新科技的研制将进一步提升军用飞机的性能水平以及民用航空的安全水平，将会推动航空航天零部件制造朝着质量更高、品类更新、功能更强的方向发展,提升我国航空航天制造产业的整体实力。
　　（3）主要产品及其用途
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，其主要经营业务包括航空航天工装模具设计及制造、航空数控零件精密加工、航空钣金零件加工制造及航空航天部组件装配等。产品应用于波音、空客、IAI、中国商飞等民用飞机，多种型号军用飞机以及运载火箭等。
　　①工装设计与制造：德坤航空具备工装模具的设计资质和制造资质，包括飞机、运载火箭零件工装模具，飞机、运载火箭装配型架，在该领域具有突出的专业优势，是公司业务从工序外协加工向零部件综合配套升级的重要保障。
　　②数控精密加工：德坤航空拥有齐全的精密数控加工设备，承接业务包括军用飞机、民用飞机（波音737、波音767、IAI767客改货、空客320、空客350、ARJ21、C919、C929、GA600、MA700等）、无人机、航天装备、海洋装备等金属及非金属零件加工业务。
　　③钣金零件加工制造：德坤航空为航空航天主机厂钣金零件核心供应商，产业规模及工程技术能力在军民融合企业中居领先地位。德坤航空钣金专业齐全，涵盖下料、冲压、液压、落压、旋压、型材、蒙皮、导管、钣铆，焊接、热处理特种工艺及无损检测等。航空钣金柔性生产线全面运行后，具备钣金零件成品交付能力，年产能将逾百万件。
　　④部组件装配：德坤航空已发展为多个航空航天主机厂的部组件装配核心供应商，现有业务涉及若干型号军用飞机、无人机、运载火箭的金属及复材部段、组件装配。该业务的发展使公司具备了部组件整体交付能力，提升了公司在航空航天零部件制造产业链的核心竞争优势。
　　（5）市场地位
　　全资子公司德坤航空成立于2008年，其业务涵盖航空钣金零件的开发制造、航空精密零件数控加工、工装/模具设计制造、航空部件装配及航空试验件及非标产品制造，生产的零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，承制了中国商飞C919部分主要零部件外包加工。近年来，公司不断加大对德坤航空的投入，逐步扩大生产能力，累积了更加丰富的零件加工能力和部件装配经验，逐步形成航空航天零部件制造综合配套能力，业务规模和技术水平在区域内居行业领先地位。
　　（6）业绩驱动
　　我国航空航天零部件市场主要的驱动因素是技术的成熟和趋于稳定的宏观环境。未来，在国家政策的支持和宏观经济环境发展态势的大背景下，航空航天行业市场也将克服制约因素的影响，逐渐回归正轨，其发展将进入新的阶段，展现出更加广阔的发展前景。
　　报告期内，公司主要业务、主要产品及其用途、经营模式、行业发展、市场地位、主要业绩驱动因素未发生重大变化。
　　（二）报告期公司经营财务情况分析
　　2023年1-6月，公司实现营业收入63,161.31万元，较上期上升50.29%；公司营业成本35,600.70万元，较上期上升47.28%；实现营业利润21,805.38万元，较上期上升79.94%；实现归属于上市公司股东的净利润18,573.75万元，较上期上升81.87%；公司现金及现金等价物净增加额为2,543.57万元，较上期下降75.12%。
　　上述主要财务数据同比变动的原因说明如下：
　　1、营业收入分析
　　公司营业收入同比50.29%：
　　原因说明：
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　报告期，粉磨系统及其配套设备制造业务实现营业收入31,497.94万元，上期实现收入32,862.50万元，较上期减少1,364.56万元，下降4.15%，主要原因如下：
　　①水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，报告期实现收入3,446.29万元，上期实现收入14,387.59万元，较上期减少10,941.30万元，下降76.05%，主要原因系下游需求减弱且订单交货期不均衡，致使本报告期收入下降。
　　②矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，报告期实现收入12,630.97万元，上期实现收入4,626.87万元，较上期增加8,004.10万元，上升172.99%，主要原因系报告期内存量订单履约率较高，部分以前年度重要订单结转至本报告期集中交付实现销售所致。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　报告期，航空航天零部件制造业务实现营业收入31,663.36万元，上期实现收入9,163.34万元，较上期增加22,500.02万元，上升245.54%，主要系本集团航空航天零部件制造业务部分已完工产品在报告期实现收入所致。
　　2、营业成本分析
　　公司营业成本上升47.28%：
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　①公司水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，本期较上期营业成本下降主要系营业收入下降所致。
　　②公司矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，致使本期营业成本上升的原因主要是营业收入同比上升所致。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　航空航天零部件制造业务营业成本增长主要有以下三方面原因：一是营业收入增长致使成本相应增长；二是本期钣金业务的折旧摊销费用增加、人工成本上涨；三是部分项目外协增加致使制造费用相应增加。
　　3、资产结构概述
　　截至2023年6月30日，公司资产负债率为19.92%，资产结构稳定。
　　4、现金流概述
　　公司现金及现金等价物净增加额为2,543.57万元，较上年同期下降75.12%，主要系本期投资于理财产品和超过三个月期银行定期存款较上期增加所致。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　公司主营高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售。公司具备完善的技术研发体系、专业的研发团队，多层次的研发创新平台、持续的研发投入不断夯实公司技术中心自主研发能力与创新能力；多年的发展积累了丰富的市场化和管理经验，在辊压机及其粉磨系统的研发、设计、技术创新及服务等各方面具有核心竞争优势。
　　公司的技术研发、产品质量得到了行业内外的认可，公司是四川省第一批通过认定的高新技术企业，多项专利和技术成果荣获国家相关部门、行业协会、四川省和成都市科技进步奖等多项荣誉和资质证书，公司多次被评为“中国水泥机械龙头企业”、“标准化工作先进集体”等，起草了多项国家团体标准、参与了水泥建材行业多项行业标准编写；公司产品辊压机、高压辊磨机分别入选国家制造业单项冠军产品，成为拥有国家制造业双单项冠军产品的企业之一；报告期，公司技术中心被认定为国家企业技术中心。
　　公司自主研发的多项研究应用成果被行业及科技部门授予各类奖项，多项创新技术申请了国家专利。截止报告期末，公司共拥有授权有效国家专利162项（其中发明专利53项）；报告期内，公司共获得授权国家专利16项。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，是一家是集研发、设计、制造、销售的军民融合高新技术企业。
　　德坤航空具备工装模具的设计、制造等军工业务必要资质，以工装模具设计制造、数控零件精密加工、钣金零件制造、部组件装配为基础，具有航空航天部组件整体交付的核心竞争力；德坤航空承接的航空航天零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，其作为空客、波音及商飞的国内转包配套零部件制造服务商，在钣金零件的加工及配套服务能力具有明显的竞争优势。
　　报告期内，公司粉磨系统及其配套设备制造业务及航空航天零部件制造业务核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、航空航天产业政策调整的风险
　　目前，航空航天产业为国家战略新兴产业，军民融合发展为国家战略，军工业务逐步向民营企业开放。未来国家在航空航天产业各项支持政策无法顺利出台和实施，或国家对军工业务向民营资本开放的相关政策发生变化，将可能对公司军品业务造成不利影响，制约全资子公司德坤航空业务的持续发展。公司将密切关注行业政策及发展趋势，持续研发投入，提升产品技术及工艺升级能力，强化产品加工及配套服务力和内部管理创新，保持行业竞争优势，增强抗风险能力。
　　2、经济政策调控的风险
　　公司主要产品辊压机（高压辊磨机）主要用于水泥生产、原矿开采等领域，其所涉及的水泥、矿山等行业和应用领域，受下游铁路建设、公路建设、水利建设等基础行业发展状况的制约及影响。若国家对相关产业进行调控，对公司经营业绩将会受到不利影响。
　　3、商誉减值风险
　　2015年9月，经公司2015年第二次临时股东大会审议通过《关于收购成都德坤航空设备制造有限公司股权的议案》，同意公司以3.7亿元收购德坤航空100%股权；本次收购完成后，公司持有德坤航空100%股权，为公司全资子公司。根据《企业会计准则》，公司收购股权的交易构成非同一控制下的企业合并，交易完成后公司合并资产负债表列报中形成商誉33,906.08万元。根据《企业会计准则》规定，交易形成的商誉不作摊销处理，需在每年年度终了进行商誉减值测试。未来若该子公司所处行业发生变化，经营业务不能较好地实现收益，则本公司将面临商誉减值的风险，从而对本公司当期损益造成不利影响。公司将持续关注全资子公司德坤航空经营情况，不断加强对德坤航空公司的规范运作水平和资源整合效率，努力提升经营业绩，降低商誉减值的风险。
　　4、主要产品原材料价格波动的风险
　　辊压机（高压辊磨机）属于重型机械装备，其生产过程较复杂，由于辊压机（高压辊磨机）所应用的水泥生产线及选矿生产线的建设周期较长，导致辊压机的供货周期也较长。在签订产品销售合同后，产品价格基本确定，若原材料及配件价格大幅上涨，公司经营业绩相应将会受到不利影响。
　　5、技术风险
　　随着粉磨技术的不断进步，不排除出现更为高效节能的粉磨设备或技术。若公司未来不能够持续地加大研发投入，不能够及时地把握粉磨技术的发展方向，无法适时开发出更高质量、更高效节能的粉磨设备，将无法持续创造和保持公司的核心竞争力，对公司市场竞争能力和盈利能力将产生不利影响。
　　6、主要产品市场开拓的风险
　　公司主要产品高压辊磨机在矿山冶金等领域尚未得到广泛的应用，若矿山企业不愿意承担粉磨工艺变革的风险，仍然坚持使用传统的粉磨设备，则辊压机在矿山行业的推广情况将不及公司的预期，公司在矿山冶金行业面临市场开拓的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司主营粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，所处行业情况如下：　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务　　1、行业基本情况　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以辊压机（高压辊磨）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，产品用于水泥建材及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。该板块业务主要依赖于下游水泥、矿山、钢铁冶金行业的发展，下游行业与宏观经济及国民基础建设发展紧密相关，对公司粉磨系统及其配套设备制造业务的经营有一定的影响。　　近几年，我国粉磨装备生产企业设备制造及应用科研开发发展快速，已具备完全独立的研发和生产能力，随着科... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司主营粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，所处行业情况如下：
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　1、行业基本情况
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要从事以辊压机（高压辊磨）为核心的粉磨工艺系统装备研发、设计、制造和服务，产品用于水泥建材及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。该板块业务主要依赖于下游水泥、矿山、钢铁冶金行业的发展，下游行业与宏观经济及国民基础建设发展紧密相关，对公司粉磨系统及其配套设备制造业务的经营有一定的影响。
　　近几年，我国粉磨装备生产企业设备制造及应用科研开发发展快速，已具备完全独立的研发和生产能力，随着科学技术的不断进步和创新，设备耐磨技术得到大幅度提高，技术水平已接近甚至超过了国外同类产品技术水平，设备性能达到甚至优于进口设备。
　　世界粉磨工艺技术已呈多元化发展，根据国家战略规划及行业节能减排要求，具有低能耗、低污染、低资源消耗及能实现工业固体废弃物减量化、资源化、高附加值再利用的新设备、新产品将不断出现，粉磨系统设备将会向低耗、高效、大型化方向发展。
　　2、行业地位
　　公司自成立以来，一直致力于高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售。公司持续对技术中心研发投入，拥有汇聚行业锋锐技术团队，实现技术自主创新，不断突破系统工艺设计瓶颈，进行产品优化、技改和技术革新开发新产品，延伸并拓展主营产品的应用领域，公司是以辊压机（高压辊磨）为核心向客户提供高效节能粉磨系统装备及配套技术服务的国内领先的行业知名企业。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　1、行业基本情况
　　公司全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司主营航空航天零部件制造业务，产品主要应用于军用、民用航空航天零部件制造。
　　航空航天零部件制造广泛涉及产业链上下游军工、民用及通航等多个领域和产业，是整个航空航天制造产业链的核心环节，其工业制造体量大，且种类繁多、工序复杂、专业性强，对各环节零部件设计、制造、加工和装配有着较高的工艺要求与技术壁垒。
　　近年来，国家针对航空航天高端装备制造和军工领域出台了一系列鼓励政策，国内部分具备航空航天零部件承制能力的民营企业逐步进入国内军用及民用市场，技术研发能力和装备水平不断提升，助力了我国航空航天零部件制造产业进一步发展。目前，我国航空航天零部件制造业取得快速进步，科研不断取得新成果，科技和产业化结合逐步深化，军民融合产业呈现出加快发展的良好态势。
　　随着中国国防装备现代化升级加速，国内民航运输机队规模稳定增长，通用航空领域也在逐步开放，航空零部件市场规模快速扩大，整体行业未呈现明显的周期性。未来较长时间内，国产军机、民用飞机等领域的高速发展，以及国家产业政策的全面实施，将更大程度促进相关技术的提升和工艺的发展。
　　航空航天零部件制造是国家政策重点扶持的战略性产业，行业正处于发展期。其作为我国制造领域的重要组成部分,国家鼓励政策的支持和民营企业的加入，高新科技的研制将进一步提升军用飞机的性能水平以及民用航空的安全水平，将会推动航空航天零部件制造朝着质量更高、品类更新、功能更强的方向发展,提升我国航空航天制造产业的整体实力。
　　2、行业地位
　　全资子公司德坤航空成立于2008年，其业务涵盖航空钣金零件的开发制造、航空精密零件数控加工、工装/模具设计制造、航空部件装配及航空试验件及非标产品制造，生产的零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，承制了中国商飞C919部分主要零部件外包加工。近年来，公司不断加大对德坤航空的投入，逐步扩大生产能力，累积了更加丰富的零件加工能力和部件装配经验，逐步形成航空航天零部件制造综合配套能力，业务规模和技术水平在区域内居行业领先地位。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务是以粉磨系统的关键设备辊压机为核心，面向水泥生产、原矿开采后的矿物加工等多个应用领域，为客户提供高效节能的粉磨系统装备及配套的技术服务。
　　1、产品用途
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务主要产品是辊压机（高压辊磨机），主要用于水泥建材行业及矿山、冶金、化工等行业工业原料的粉磨。辊压机（高压辊磨机）是目前已知的最高效、最节能的粉磨设备之一，具有处理量大、高破碎比、运转率高、稳定性好等特点，其最开始应用于新型水泥节能粉磨设备，后主要应用于矿山冶金行业工业原料的粉磨，在这些行业均可达到节能降耗的效果。
　　2、经营模式
　　销售模式：①生产和销售的辊压机（高压辊磨机）单位价值较高，主要通过投（议）标的方式销售产品。②在水泥、矿山、冶金行业建立了众多样板工程，建立了从工程设计+设备供货+管理服务的销售模式。
　　采购模式：公司根据签订的产品销售合同的交货期组织原材料采购。对于常规原材料，公司按照比质比价原则直接向市场采购；对于相关的重要部件由公司向供应商提供技术，试制合格后与其签订合作协议及保密协议；其他部件直接在市场购买。
　　生产模式：公司的生产模式为以销定产，公司与客户签订合同后，根据客户提出的交货日期组织生产。
　　3、业绩驱动
　　随着水泥粉磨、矿山开采等行业的发展，对于大块的、无法直接运输的物料，破碎磨粉设备凸显出了不可取代的优势。辊压机（高压磨辊机）自问世以来应用于水泥行业，在该领域的粉磨系统也比较成熟；除了应用在水泥行业以外，随着技术的发展与改进，现在还应用于钻石矿、铜矿、铂金矿、钼矿、金矿和工业矿物。我国金属矿石种类繁多，高压辊磨机作为一种较新型的先进设备进一步改善了贫、杂、细金属矿石选别指标，实现了“多碎少磨，提产降耗”方针，在含金、铜、铁矿石的选别中得到了广泛的应用，并产生良好企业经济效益，未来将会在矿业生产领域得到大力推广。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　1、产品用途
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，其主要经营业务包括航空航天工装模具设计及制造、航空数控零件精密加工、航空钣金零件加工制造及航空航天部组件装配等。产品应用于波音、空客、IAI、中国商飞等民用飞机，多种型号军用飞机以及运载火箭等。
　　（1）工装设计与制造：德坤航空具备工装模具的设计资质和制造资质，包括飞机、运载火箭零件工装模具，飞机、运载火箭装配型架，在该领域具有突出的专业优势，是公司业务从工序外协加工向零部件综合配套升级的重要保障。
　　（2）数控精密加工：德坤航空拥有齐全的精密数控加工设备，承接业务包括军用飞机、民用飞机（波音737、波音767、IAI767客改货、空客320、空客350、ARJ21、C919、C929、GA600、MA700等）、无人机、航天装备、海洋装备等金属及非金属零件加工业务。
　　（3）钣金零件加工制造：德坤航空为航空航天主机厂钣金零件核心供应商，产业规模及工程技术能力在军民融合企业中居领先地位。德坤航空钣金专业齐全，涵盖下料、冲压、液压、落压、旋压、型材、蒙皮、导管、钣铆，焊接、热处理特种工艺及无损检测等。航空钣金柔性生产线全面运行后，具备钣金零件成品交付能力，年产能将逾百万件。
　　（4）部组件装配：德坤航空已发展为多个航空航天主机厂的部组件装配核心供应商，现有业务涉及若干型号军用飞机、无人机、运载火箭的金属及复材部段、组件装配。该业务的发展使公司具备了部组件整体交付能力，提升了公司在航空航天零部件制造产业链的核心竞争优势。
　　2、经营模式
　　销售模式：对接客户获取合同信息组织生产，在产品完成后交付客户。
　　采购模式：除客户提供的带料加工外，其他生产用原材料直接在市场上组织采购。
　　生产模式：按客户约定需求时间及产品特征合理组织生产。
　　3、业绩驱动
　　我国航空航天零部件市场主要的驱动因素是技术的成熟和趋于稳定的宏观环境，随着航空航天业的积极调整，其市场也将克服制约因素的影响，逐渐回归正轨。未来，在国家政策的支持和宏观经济环境发展态势的大背景下，航空航天零部件制造产业的发展将进入新的阶段，展现出更加广阔的发展前景。
　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素未发生重大变化。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　公司拥有行业领先的专用设备研发和制造能力，积累了丰富的市场化和管理经验，在辊压机及其粉磨系统的研发、设计、技术创新及服务方面具有核心竞争优势。
　　在水泥建材领域，公司自主创新研发的水泥生料终粉磨系统并获得发明专利，首次在国内成功将辊压机应用于水泥生料粉磨中，突破了辊压机只能在水泥熟料粉磨中成熟应用的局限，拓宽了辊压机的使用范围；该粉磨工艺系统具有稳定性好，使用寿命长，系统产量较高等特点，还能够有效降低水泥生料粉磨的电耗与金属消耗，打破了立磨机在水泥生料粉磨细分市场的垄断地位。
　　在矿山冶金领域，公司是国内同行业中率先将辊压机应用于矿山行业，将锟压机从水泥领域引入矿山领域，有较为明显的市场先入优势。公司不断突破辊压机在矿山行业应用的技术瓶颈，升级优化辊面材料，自主研发的复合辊面材料，大幅提高了辊面在矿石粉磨中的耐磨性，推动辊压机在矿山行业的应用。
　　技术研发能力是公司粉磨系统及其配套设备制造业务核心竞争力的保证，公司拥有结构合理、分布均衡的技术研发团队，具备强大的自主研发能力与创新能力，公司以技术创新与市场开发结合占领市场，极大的推动了企业的快速发展；在水泥、矿山粉磨辊压机的研发、制造及系统工艺设计方面不断突破瓶颈，现技术处于国内领先、国际先进水平。自公司成立至今，公司的产品及信用得到了行业内外的认同，多项专利和技术成果荣获国家相关部门、行业协会、四川省和成都市科技进步奖等多项荣誉和资质证书，公司多次被评为“中国水泥机械龙头企业”、“标准化工作先进集体”等，起草了多项国家团体标准、参与了水泥建材行业多项行业标准编写；公司产品辊压机、高压辊磨机分别入选国家制造业单项冠军产品，成为拥有国家制造业双单项冠军产品的企业之一。
　　公司为辽宁省某矿山项目配套年处理量1000万吨的高压辊干筛干抛-中矿循环的系统装备，成功达产达标、运转稳定，经过2020、2021年的稳定运转，成为了公司国内大型工业示范项目，据此项目技术复制的本钢集团歪头山800万吨/年改造项目和辽宁鼎新4000万吨/年改造项目也都顺利投产，对公司其他项目的中标产生了积极影响。上述重大典型项目的成功实施，对国家推进铁矿石基石计划和国家双碳战略将产生积极影响。
　　公司始终坚持以市场需求为导向、以持续发展为目标，以现有的核心技术为基础，建立了自主研发创新体系，实现技术自主创新，不断进行产品优化和技术革新开发新产品，延伸并拓展公司核心技术的应用领域，以保持公司创新能力和行业领先地位。报告期，公司共申报了45项国家专利（发明18项，新型27项），共获得授权有效国家专利30项；截止报告期末，公司共拥有授权有效国家专利148项（其中发明专利53项），并拥有欧盟、俄罗斯、澳大利亚的注册商标。
　　（二）航空航天零部件制造业务
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，是一家是集研发、设计、制造、销售为一体的军民融合高新技术企业。德坤航空具备工装模具的设计、制造等军工业务必要资质，具有完善的航空航天制造产业链，建立了完整的科研生产一体化业务体系，生产经验丰富、技术实力领先，是航空航天主机厂领域内资历较深、专业覆盖全面、服务项目广泛的航空航天零部件制造综合配套服务商。通过多年的产业布局和团队培养，以产品技术及工艺升级为经营重心、强化产品加工及配套服务能力和内部管理创新等，形成了以工装模具设计制造、数控零件精密加工、钣金零件制造、部组件装配为基础，实现了航空航天部组件整体交付的核心竞争力。
　　德坤航空承接国内外多型号飞机与设备加工制造业务。承接的航空航天零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，其作为空客、波音及商飞的国内转包配套零部件制造服务商，为各大型客、货机及国内支线飞机（ARJ21）的机体结构提供配套产品，并成功承制了中国商飞C919部分零部件外包加工业务，在行业内首创用先进加工工艺解决部分钣金零件成型的加工难题，德坤航空钣金零件的加工及配套服务能力具有明显的竞争优势。
　　航空航天零部件制造业为国家产业政策鼓励和支持的行业，公司将充分把握行业机遇，持续加大研发、技改投入，努力提升航空航天零部件制造业务的核心竞争力，提高公司竞争优势，促进该业务板块的稳步发展。
　　公司粉磨系统及其配套设备制造业务及航空航天零部件制造业务在技术研发、产品质量、生产规模、交付能力等各方面均具有核心竞争优势，报告期公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，世界经济增长放缓，国际经济形势剧烈动荡，各类风险明显增多，对我国国民经济发展造成重大影响。随着我国经济总体上表现出较好复苏态势，经济社会运行逐步重回正常状态。
　　报告期，面对复杂严峻的国内外形势，在全球局势动荡、经济减速的背景下，公司以国家战略为指导，围绕公司发展战略和年度经营目标开展生产经营活动。公司持续推进主营业务技术创新、产品研发和工艺升级工作，推动技术和市场的融合，不断夯实公司行业竞争力；持续加强销售工作，努力维护、巩固主营产品市场份额，挖掘行业市场潜力，积极推进市场开拓；不断推进内控管理建设、优化管理机制、提升管理效率，积极开展主营业务管理工作，合理控制成本费用，确保公司持续健康的发展。公司经营管理团队在董事会的统一领导和部署下，勤勉尽责、认真总结，完成了年度各项经营目标和公司治理工作，全年经营业绩平稳上升。
　　报告期，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》《主板上市公司规范运作》及中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求开展生产经营，经营管理层认真履行《公司章程》赋予的各项职责，严格贯彻执行股东大会、董事会的各项决策，认真履行职责，科学决策、规范运作、勤勉尽责地开展各项工作。公司不断完善和优化法人治理结构，建立、优化公司内部控制制度，健全公司内部控制管理体系，为公司的健康发展提供良好的保障。
　　（一）公司主要经营情况
　　1、生产经营管理
　　公司经营管理团队根据国内外经济形势、行业发展情况、上下游市场需求、结合公司实际生产经营情况制定了年度经营目标，编制项目生产计划，各部门积极配合按时保质保量完成生产作业，达成了全年生产任务目标；进一步优化协同机制，梳理工序流程、改善人力资源匹配、设备能力建设，积极开展生产技能、质量管理、计划管理、供应商管理、库房管理、生产管理等多方面的培训，深入推进生产工艺流程和技术知识等综合学习，加强团队建设，促使公司按计划开展公司生产经营活动，保质保量完成生产工作，全年无重大生产事故。
　　2、技术研发管理
　　在粉磨系统及其配套设备制造业务板块，公司技术中心持续推进辊压机粉磨设备技术研发、性能检测、成果应用工作，产品数据、指标、性能力求达到客户所需；结合销售项目对辊压机、选粉机进行标准化设计，配合销售、售后部门完成客户技术方案设计、设备选型、调试安装，配合市场需求形成有力的技术支撑。
　　在航空航天零部件制造业务板块，公司持续加大技术研发投入，加强与高校、科研院战略合作，通过技术升级、科研转化、项目孵化等措施，不断增强航空航天零部件制造业务设计、生产和设备工艺能力、综合研发实力，加强自身竞争力走向高质量、走向绿色发展。
　　3、产品质量管理
　　公司持续健全质量控制内部管理体系，加强对产品生产工艺、质量检控的改进，不断修订检验规范及作业指导书，做好质量记录和图片资料的规范管理；持续建立和完善健全的质量控制管理制度，培养全员质量意识工作,全力全员配合完成售前售后质量问题处理，促使公司各部门按计划开展公司生产经营活动；严格按照质量体系标准要求，结合公司实际情况，将质量管理由精细化进一步向精益化管理提升，公司全年生产无重大质量管理事故。
　　4、市场拓展管理
　　面对复杂严峻的内外部环境变化，公司销售部门持续加强销售管理、服务管理、合同管理，推进深入生产工艺和技术知识学习、注重团队建设，提高员工综合素质，为促进公司长期持续健康高质量发展打基础、聚动能；并结合主营业务行业发展背景，优化调整产品销售结构，积极拓展主营业务行业市场及领域，保持公司市场份额的相对稳定。
　　5、售后服务管理
　　公司持续以打造品牌服务核心竞争力为工作目标，不断推进主动服务模式和服务人员的管理升级，推进现场数据采集工作，为公司升级技术改造、突破技术瓶颈提供支持；实施管理引导，定期组织分享案例，不断加强售后服务人员工艺知识和规范化服务专业培训，提高售后服务团队综合素质及售后服务工作效率和质量。
　　6、财务控制管理
　　公司严格按照《公司法》《公司章程》《会计法》等有关规定开展财务控制活动。公司严格执行资金计划内控管理制度及财务风控制度，把关生产经营、采购付款流程，防范资金、票据安全，加强规范会计核算、提升财务管理工作，确保财务核算基础规范，保障财务信息披露的准确性；公司不断完善财务控制体系，强化内部审计部门职责及财务内部管理工作，积极开展经营分析、优化成本控制，保障公司财务管理安全运行。
　　（二）经营财务情况分析
　　2022年度，公司营业收入101,992.98万元，较上年同期增长6.36%；公司营业成本61,339.58万元，较上年同期增长10.47%；实现营业利润25,065.36万元，较上年同期增长7.32%；实现归属于上市公司股东的净利润21,968.44万元，较上年同期增长9.90%；公司现金及现金等价物净增加额为44,576.03万元，较上年同期增长249.01%。
　　上述主要财务数据同比变动的原因说明如下：
　　1、营业收入分析
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　报告期，粉磨系统及其配套设备制造业务实现营业收入72,488.14万元，较上年同期上升14,446.91万元，上升24.89%，主要原因如下：
　　①水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，报告期实现收入27,662.18万元，上期实现收入17,721.88万元，较上年同期增长9,940.30万元，上升56.09%，主要原因系：a部分以前年度存量订单结转至本报告期实现销售；b本报告期订单履约率提高。
　　②辊系（子）是水泥用辊压机及配套和矿山用高压辊磨机及配套产品的核心集成部件，为公司针对产品下游客户需求研发的定制产品。报告期实现收入16,745.36万元，上期实现收入12,610.06万元，较上年同期增长4,135.30万元，上升32.79%，主要原因系：a部分以前年度存量订单结转至本报告期实现销售；b本报告期订单履约率提高；c报告期内公司海外业务实现销售较上年同期增加。
　　③矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，报告期实现收入21,281.82万元，去年同期实现收入19,959.52万元，较上年同期增加1,322.30万元，上升6.62%，主要原因系报告期交货实现销售的产品主要为大规格型号且单价较高的产品致使收入较上年同期略有增长。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　报告期，航空航天零部件制造业务实现营业收入29,504.85万元，上期实现收入37,853.16万元，较上年同期减少8,348.31万元，下降22.05%，主要系公司本报告期加工完成的部分产品，尚未完成销售结算所致。
　　2、营业成本分析
　　（1）粉磨系统及其配套设备制造业务
　　①公司水泥用辊压机及配套各系列产品主要运用于水泥建材行业，致使报告期营业成本上升的原因主要是营业收入同比上升所致。
　　②辊系（子）是水泥用辊压机及配套和矿山用高压辊磨机及配套产品的核心集成部件，为公司针对产品下游客户需求研发的定制产品, 致使报告期营业成本上升的原因主要是营业收入同比上升所致。
　　③矿山用高压辊磨机及配套各系列产品主要运用于冶金矿山领域，致使报告期营业成本下降的主要原因系上年同期存在总包工程项目成本较高，报告期无上述事项。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　航空航天零部件制造业务营业成本下降主要系营业收入下降所致。
　　3、资产结构概述
　　截至2022年12月31日，公司资产负债率为25.09%，资产结构稳定。
　　4、现金流概述
　　公司现金及现金等价物净增加额为44,576.03万元，较上年同期增加31,804.07万元，增长249.01%，主要原因系：a上年同期实施了2021年半年度权益分派，本期无上述事项；b本期购建固定资产、无形资产支付的现金较上期减少；c理财产品规模较上期下降。
　　（三）回顾总结和经营计划进展情况
　　公司在2021年年度报告中披露了公司发展战略和2022年度整体经营计划。报告期，公司按照上述发展战略和经营计划开展生产经营管理工作，在全员积极配合下完成了上述经营目标，公司主营业务及核心竞争力未发生重大变化。
　　报告期，公司主要产品订单获取及执行情况：

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　1、辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务
　　（1）主要产品基本情况
　　公司主要产品为辊压机粉磨系统设备，其适用于水泥建材行业及矿山、冶金、化工等行业脆性物料的粉磨，是目前已知的最高效、最节能的粉碎设备之一，具有处理量大、运转率高、稳定性好、有效提高金属回收率等特点。在水泥建材行业，辊压机粉磨系统设备作为一种高效节能的粉磨设备，已广泛应用于水泥生料、水泥熟料的粉磨中；在矿山行业，辊压机可以代替圆锥破碎机或球磨机，应用于金属矿石的细破、粗磨流程中，不但能够降低电耗和金属消耗，而且能够提高金属矿石的破碎效率，提高极贫金属矿的回收率和精粉的质量。辊压机（高压辊磨机）及其配套设备性能特点符合国家节能减排的产业政策，属于国家发改委重点鼓励发展的节能降耗产品。
　　（2）主要产品面临的市场竞争格局
　　经过多年的研发、创新，我国粉磨装备技术快速发展，耐磨技术改进耐磨性能大幅度提高，国内的部分生产企业已经完全可以制造出满足矿山、水泥使用的整机设备，有些设备性能达到甚至优于进口设备，大量各种规格的国产粉磨设备应用于各种矿物的选矿及水泥建材，彻底改变了此类设备依赖进口的局面。
　　国外辊压机粉磨系统设备生产企业主要集中在欧洲地区，特别是德国，主要生产企业包括德国洪堡、魁珀恩、伯里休斯。国内辊压机粉磨系统设备生产企业主要有十余家，市场集中度较高，其中本公司、中材装备、合肥水泥研究设计院肥西节能设备厂、中信重工机械股份有限公司竞争实力较强，其余企业的辊压机研发、生产实力相对较弱。国内辊压机粉磨系统设备生产企业中，本公司、合肥肥西与中信重工是进入较早的企业，具有较强的技术实力和市场先发优势，掌握技术并具有批量生产能力，产品销量处于业内领先地位。辊压机粉磨系统设备在水泥、矿山行业应用技术较为成熟，国产化已经成为行业主流，在多年发展过程中已形成相对稳定的竞争格局。
　　（3）所处行业格局及未来发展趋势
　　目前，粉磨系统行业的发展日新月异、粉磨工艺技术呈多元化发展，随着科学技术的不断进步及创新，应用范围也越来越广。在国家大力推行循环经济、构建可持续发展体制的大背景下，以实现节能减排为目标，国家对高能耗、低产出行业加强管控，持续推动绿色低碳循环发展产业，支持清洁环保、安全高效的现代生产体系，鼓励传统制造业企业工艺技术装备更新改造，加快能源技术创新提高粉磨技术是助力工业实现节能减排的必然趋势，粉磨系统设备向大型化、低耗高效方向发展。
　　A设备大型化发展
　　随着粉磨行业科技的发展和工艺的不断提高，大型生产装置所具有的优势也在不断提高，粉磨系统设备正朝着大型化的趋势发展。
　　B设备提高产量化发展
　　辊压机（高压辊磨机）广泛应用于矿物加工生产，该技术成熟，运行可靠，尤其在水泥行业仍然发挥着重要作用。由于生产的不断增加，生产的效率也随之增加，粉磨系统设备不仅要满足市场的需要，提高行业生产的产量将成为产品最重要的指标衡量。
　　C设备操作简单化发展
　　粉磨技术的发展随着各种新型粉磨设备的出现，结构设计更合理、更紧凑、更符合人体工学原理，从而能降低制造成本，减少占地面积，提高劳动效率；开发原理先进，结构简单，设备操作的简易化是未来磨粉磨系统设备发展趋势。
　　D设备高技术化发展
　　我国现阶段矿石性质贫、细、杂、难等问题的日益严重，对矿石粉磨产品粒度的要求也越来越细。随着设备应用领域的拓展，结合我国矿石特点和机械加工水平，传统的机械加工手段已不能满足粉磨设计技术的需要，未来粉磨设备的加工工艺将向着运行效率高、适应性广、易于实现的高技术化方向发展。
　　E设备节能化发展
　　碳中和已经成为国家未来战略，以经济社会发展全面绿色转型为引领，以能源绿色低碳发展为关键。随着下游生产企业节能意识的提高，对粉磨系统设备的使用提出了更高的要求，实现资源再生利用、提高粉碎效率、环保节能生产，节能、耐用，使用、保养、维修费用低，能降低产品成本的粉磨系统设备将会是各大下游生产企业选择的重要方向。
　　F设备耐磨化发展
　　物料磨损问题仍然困扰着设备生产企业和广大用户，粉磨设备的耐磨性也是众多水泥、矿山生产企业重视的环节。只有提高设备的耐磨性能，才能保证实际生产，为更多企业的生产和发展带来更好的效益。
　　2、航空航天零部件制造业务
　　（1）主要产品基本情况
　　全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，其主要从事航空航天飞行器零部件开发制造、精密数控加工、钣金开发制造，航空试验件及非标产品制造，航空航天零部件的装配制造等，产品主要应用于军用、民用航空航天飞行器制造。
　　（2）主要产品面临的市场竞争格局
　　近年来，军民融合政策上升为国家战略并向军民深度融合发展，国有军工集团的业务逐渐向核心主业聚焦，大量配套业务转移给拥有相关生产资质的其他民营企业，使其他民营企业获得了极大的发展空间，并提高了整个军工行业的产能和效率。
　　随着航空航天零部件的加工难度不断增大，各种新材料、新结构、新技术层出不穷，对零部件加工的要求也不断提高。目前，我国航空航天零部件制造业务呈现由主机厂向民营企业转移的趋势，我国航空航天零部件制造行业形成以内部配套企业为主，科研机构、合资企业和民营企业有效补充的市场竞争格局。由于资质和加工要求的独特属性，行业进入壁垒高，行业内竞争者数量不多，目前就整体竞争格局相对分散。未来，在行业需求大幅扩张的背景下，向着军民结合的方面扩展，航空航天零部件制造行业壁垒将降低，相关航空航天零部件加工企业增加，竞争将会加剧。
　　（3）所处行业格局及未来发展趋势
　　航空零部件制造行业是我国制造产业发展的一个重要领域，目前已形成较为齐全的自主工业体系，经过多年的创新发展，我国已基本掌握了产品设计、试制、试验和批产的关键技术，并已形成具备自主研制能力、相关产品配套比较齐全的工业体系，进一步提升了我国航空装备制造领域方面的技术，增强核心竞争力，为我国航空航天制造业的未来可持续发展奠定了坚实的基础。近年来，随着航空零部件制造市场逐渐成熟，在国家政策的支持和航空市场需求的快速扩大，我国航空零部件行业发展得到了强大的驱动力，我国航空零部件企业也迎来新的重大发展机遇。
　　A、生产制造规模扩大化
　　国家出台一系列航空航天零部件支持政策，我国航空航天制造业进入快速发展时期，无论在军用航空领域或民用航空领域，市场体量迅速提高，行业规模也随之快速增长，大量协作配套需求、大量生产模式和大规模定制生产模式要求全面的质量管理和工艺管理标准化将成为航空航天零部件制造的必要要求和发展趋势。
　　B、独立加工市场化
　　结合国家战略发展及行业目前所处现状，在未来配套需求大幅扩张的预期下，现代航空航天制造业对产品标准化、市场化生产要求提升和对成本、效率的敏感度提升，零部件制造单元逐步从现有的企业构造主体中分离出来，从而形成专门从事细分航空航天零部件生产企业，形成独立加工的市场化发展趋势。
　　C、生产制造智能化
　　随着以智能制造为核心的新工业革命的到来，信息跟踪、仿真设计、工业机器人、柔性加工等作为实现智能制造的关键技术已被越来越多地引入航空航天制造。由于智能制造所具有的快速反应、智能纠错、柔性化和高精度等特点，在提高航空航天制造的质量、提高生产效率、节约原材料、保障人身安全、改善劳动环境、降低生产成本等方面有着显著优势，显现出日益重要的作用。
　　D、复合材料应用提高
　　复合材料在我国军用航空的用量占比不断提升，正成为航空以及国防装备的关键材料，基于复合材料在军用航空市场和民用航空市场的良好应用前景，其在航空零部件制造中的应用比例将逐渐提高。
　　E、协作配套趋势加深
　　随着行业下游需求扩张、交付任务加重的背景下，未来我国航空、航天主机厂将更聚焦于设计、总装和试飞业务，航空、航天主机厂从经济性和专业分工的角度考虑加速推进自主承担的零部件配套形式转为外部协作进程，更多的配套需求逐渐从内部扩散出来，中上游零部件配套生产已形成由内部配套转向专业化企业协作代工的发展趋势。
　　（二）公司发展战略
　　公司将持续于高效、节能、环保的辊压机及其配套设备的研发、制造和销售，为水泥、矿山等生产领域提供粉磨系统的最佳解决方案，研发高效、节能、低（零）污染的粉磨技术，巩固公司粉磨系统行业市场领先地位，稳步提升公司市场份额，锐意成为国际先进、国内领先的辊压机粉磨系统装备及配套技术服务的知名企业。
　　公司将不断优化航空航天零部件制造业务的资源配置，把握国家战略新兴产业机遇，在航空航天等军工领域进行产业布局，不断夯实航空航天零部件制造业务竞争力。
　　公司将持续提升产品质量、提高制造效率、降低产品成本和资源消耗、有效规避产品制造风险，增强公司竞争力，努力提高智能建造水平，加大信息和人工智能技术实施智能制造升级，以适应行业最新发展趋势。
　　（三）公司经营计划
　　1、2023年度整体经营计划
　　（1）辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务
　　2023年，公司计划全年新签订辊压机（高压辊磨机）及其配套业务合同8.3亿元。
　　（2）航空航天零部件制造业务
　　2023年，德坤航空计划全年签订航空航天零部件制造业务结算合同收入3.5亿元。
　　2、为实现经营计划采取的措施
　　（1）依据《上市公司治理准则》《内部控制基本规范》等规范性文件的要求，充分发挥公司董事会职责，优化内部管理架构、梳理管理流程，调整和建立更为有效的经营管理层激励机制，科学的提高管理效益。
　　（2）加大研发投入，促进现有产品的技术升级和新产品开发，引进和培育优秀的技术人才，夯实公司自主研发能力，不断完善技术创新体系和激励约束制度，强化知识产权的保护和管理工作，继续加强技术合作，保持公司技术上的持续领先优势。
　　（3）充分利用公司的资源优势和技术优势，积极开拓国内、国外市场，增强公司产品的市场占有率。
　　特别说明：公司年度签订合同计划不代表公司对2023年度的盈利预测，是否实现取决于行业市场状况的变化、宏观经济政策的调整等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别关注！
　　（四）公司可能面对的风险
　　1、航空航天产业政策调整的风险
　　目前，航空航天产业为国家战略新兴产业，军民融合发展为国家战略，军工业务逐步向民营企业开放。未来国家在航空航天产业各项支持政策无法顺利出台和实施，或国家对军工业务向民营资本开放的相关政策发生变化，将可能对公司军品业务造成不利影响，制约全资子公司德坤航空业务的持续发展。公司将密切关注行业政策及发展趋势，持续研发投入，提升产品技术及工艺升级能力，强化产品加工及配套服务力和内部管理创新，保持行业竞争优势，增强抗风险能力。
　　2、经济政策调控的风险
　　公司主要产品辊压机（高压辊磨机）主要用于水泥生产、原矿开采等领域，其所涉及的水泥、矿山等行业和应用领域，受下游铁路建设、公路建设、水利建设等基础行业发展状况的制约及影响。若国家对相关产业进行调控，对公司经营业绩将会受到不利影响。
　　3、主要产品原材料价格波动的风险
　　辊压机（高压辊磨机）属于重型机械装备，其生产过程较复杂，由于辊压机（高压辊磨机）所应用的水泥生产线及选矿生产线的建设周期较长，导致辊压机的供货周期也较长。在签订产品销售合同后，产品价格基本确定，若原材料及配件价格大幅上涨，公司经营业绩相应将会受到不利影响。
　　4、技术风险
　　随着粉磨技术的不断进步，不排除出现更为高效节能的粉磨设备或技术。若公司未来不能够持续地加大研发投入，不能够及时地把握粉磨技术的发展方向，无法适时开发出更高质量、更高效节能的粉磨设备，将无法持续创造和保持公司的核心竞争力，对公司市场竞争能力和盈利能力将产生不利影响。
　　5、主要产品市场开拓的风险
　　公司主要产品高压辊磨机在矿山冶金等领域尚未得到广泛的应用，若矿山企业不愿意承担粉磨工艺变革的风险，仍然坚持使用传统的粉磨设备，则辊压机在矿山行业的推广情况将不及公司的预期，公司在矿山冶金行业面临市场开拓的风险。 收起▲