一、报告期内公司从事的主要业务
　　珠江钢琴是一家集钢琴、数码乐器、音乐教育、文化产业、文创产品协同发展的综合乐器文化企业，报告期内，公司获认定为“中华老字号”和“广东省科普教育基地”；在2024中国品牌价值评价中，企业品牌强度为931，品牌价值为57.30亿元，是中国轻工行业唯一入选的乐器企业。
　　（一）钢琴业务
　　1、继续夯实营销服务渠道，深入推进渠道下沉工作。
　　公司积极拓展营销渠道的宽度和深度，召开经销商交流大会，不断提升经销商经营服务水平，强化全国各网点的营销渗透能力；引入恺撒堡工作室支持政策，扶持钢琴专业生创业。利用多个社交平台（如抖音、小红书等）进行全面的内容营销，结合... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　珠江钢琴是一家集钢琴、数码乐器、音乐教育、文化产业、文创产品协同发展的综合乐器文化企业，报告期内，公司获认定为“中华老字号”和“广东省科普教育基地”；在2024中国品牌价值评价中，企业品牌强度为931，品牌价值为57.30亿元，是中国轻工行业唯一入选的乐器企业。
　　（一）钢琴业务
　　1、继续夯实营销服务渠道，深入推进渠道下沉工作。
　　公司积极拓展营销渠道的宽度和深度，召开经销商交流大会，不断提升经销商经营服务水平，强化全国各网点的营销渗透能力；引入恺撒堡工作室支持政策，扶持钢琴专业生创业。利用多个社交平台（如抖音、小红书等）进行全面的内容营销，结合创意推广、合作营销和多样化的内容生成，不断提升品牌知名度和带动公司产品销售；同时推进账号矩阵多元化，开展线上矩阵营销培训，辅助经销商提高线上营销能力，实现线上线下双向发力。
　　2、多方位布局出口业务，坚定实施“走出去”战略。
　　公司因地制宜，利用当地经销商资源积极探索和开发海外销售渠道，面对乐器市场需求结构的变化，公司积极延伸产品线，多方位开拓海外业务；充分利用线上线下营销资源，走访市场收集终端信息，与多家行业媒体和海外艺术家达成战略合作，发挥海外社交平台的积极宣传作用，开展系列区域品牌推广活动，同时在亚马逊上线首个海外官方线上销售站点，推动公司产品海外销售业务发展。
　　3、坚持创新驱动发展，筑牢高质量发展根基.
　　公司始终坚持创新为第一要务，2024年上半年公司共投入研发经费2,246.36万元。在新产品设计方面，公司持续研发静音系统、音箱等新产品，2024年上半年共计新增开发钢琴、民谣吉他、提琴等27款新产品；在工艺改进方面，公司开展新材料、新工艺改进试验140项，持续推进击弦机配件、键盘加工的设备改造以及新赛道业务的新产品加工设备配套等项目，并与中山大学、暨南大学分别合作研究钢琴音板项目。截至2024年6月底，集团公司合计拥有授权有效专利461项，其中发明66项，专利储备数量以及发明数量持续提高。
　　（二）数码乐器业务
　　报告期内，集团控股子公司艾茉森公司坚持自主研发核心技术，持续研发攻关数码钢琴核心技术及零部件，对核心部件音源主板进行改进与创新并对未来产品线进行功能区分，加大DSP软硬件的开发、着手UI真彩的人机操作界面等，进一步提升产品音色效果；积极调整产品结构，扩展数码乐器品类的多元化发展，组建音响项目团队、音响直播团队及商用显示器项目团队，开拓音响及商用显示器品类的生产和销售，多元化发展电子鼓、电吹管、留声机等新品类；“智能APP陪练系统软件”-都弹完成网络备案工作并正式投入使用；持续创新使用自主主板、自主键盘等核心技术，提高自主技术主板和自主键盘导入的比例，有效降低公司生产成本。此外，艾茉森公司充分利用新媒体等宣传推广平台，通过达人探店、达人测评、618总裁直播等活动加大公司数码产品宣传推广力度，拉动产品销售。2024年上半年在618期间以“公司总裁+专家”等形式开展了多场直播，其中自主直播带货共160场。
　　（三）文化产业业务
　　1、文化创意产业业务：积极推进珠江钢琴创梦园招商工作，一是持续引入文化名家工作室，2024年5月国家一级指挥家于海和国家一级作曲家、著名演奏家卞留念的名家工作室落地园区，进一步促进粤港澳大湾区和广州地区的音乐创新发展，园区文化氛围和品牌影响力进一步提升。二是积极引进举办多项文化活动，如“春风解意-浪漫邂逅”元宵音乐会、百场文艺演出惠百姓“龙章凤彩”粤曲展演专场、“文颂荔枝湾-情满白鹅潭”2024年荔湾文学朗诵会、“AI拥抱非遗——职业教育与非遗创新AIGC应用活动周”主题活动、“当燃非遗”岭南非遗主题市集等，吸引大批市民游客前来园区打卡，提高园区曝光度和知名度。三是持续推进珠江钢琴文化科技产业大楼项目落地。截至目前，该项目已完成基坑支护工程及土方大开挖施工工作。
　　2、文旅事业业务：一是与锐丰文化携手创立广州珠江锐丰文旅发展有限公司，就各项文旅项目的运营及落地进行长线规划，积极推动新业务发展，抢抓文体旅演艺产业发展新风。二是积极打造科普研学基地项目，持续加强科普建设，积极参与广州市科学周嘉年华活动，与广州市儿童活动中心携手打造“儿童钢琴科普研学基地”项目，助力提升广州市公共文化服务力量；开启文创展示柜投放项目，打造全新线下门店体验区，优化门店复合型功能，将文创产品与经销商门店活动相配合，持续赋能全国经销商门店需求；在厦门鼓浪屿开设文创快闪店，增加文创品牌曝光度。三是积极参与各类活动，先后在2024年广州春节花市、城际线路贯通启动仪式、第22届广州国际专业灯光音箱展、珠江啤酒青年歌手大赛等活动中设立主题展销区，为广州系列文化活动注入珠江力量。
　　3、文化活动业务：持续打造品牌赛事IP。公司积极扩大老年教育资源供给，让专业赛事成为企业品牌特色IP。2024年1月正式启动的“珠江-恺撒堡”全国乐龄钢琴大赛在全国开设59个初赛赛区，让乐龄钢琴大赛赋能企业的高质量发展。
　　着力推动文化活动出新出彩。2024年上半年通过主承协办、借用琴、赞助等方式开展线下活动合计128场次，开展奖学金活动18场次。发挥本地资源势能，与广州美术博物院、白云机场、广州地铁“拾光音乐厅”、天河公园、广州市妇幼中心等场地合作，协助开展“英雄花开英雄城”2024广州传承弘扬红色文化系列活动，联合中山大学、广州大学、星海音乐学院、广州老年大学等院校及合作单位开展“听见花开”主题志愿服务演出活动8场次。推进并参与“500天相聚在广州”中意体育文化交流故事会、中英、中德友好交流故事会，出席世界国际音乐比赛联盟年会，助推意大利国宝级女歌手玛丽卡阿雅娜等著名艺术家在音乐会上使用集团旗下钢琴产品。与广州市青年文化宫、广州艺术博物院、大湾区艺术中心、儿童活动中心新馆等广州地标单位合作设置共享钢琴区。开展文化演艺业务，成功举办“珠江钢琴-小蛮腰之夜——听见赵鹏行吟2024巡演广州站”、“珠江钢琴-珠江啤酒之夜《下一站，嘉禾望岗》刘莉旻2024全国巡演广州站”等2场专题音乐会。与越秀集团旗下广州维友国际艺术文化发展有限公司签订“维童之友珠江钢琴合唱团”教学项目，开拓合唱和留学业务。
　　（四）钢琴后服务市场业务
　　集团控股子公司琴趣公司负责开展钢琴后服务市场业务，以突破市场销售为核心，以提高售后服务工作为主要着力点，完善钢琴后服务市场经营模式，积极策划和制定收费调律拓展方式和方法，增加客户黏性，促进销售收入的提高。

　　二、核心竞争力分析
　　公司核心竞争力在报告期内无重大变化。
　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的风险
　　1、乐器市场低迷，市场竞争加剧。受宏观经济周期性波动和市场消费环境影响，国内外乐器市场整体需求乏力。在行业增速放缓，市场需求增长疲软的背景下，各大乐器品牌市场竞争加剧。此外，受环保、安全及国内外环境影响，国内钢琴制造企业生产成本压力增加，行业利润空间被严重压缩，市场经营持续增压。
　　2、产品更新迭代技术创新要求。在全球视野下，钢琴产业发展不再局限于传统边界，而将朝着品牌化、中高端化、智能化和多元化的高质量发展方向，要求公司持续加大创新投入，加快产业转型升级步伐。
　　3、产业链延伸发展趋势明显。在目前的经济形势下，居民消费观念逐渐发生变化，消费选择更趋多元化，传统钢琴市场竞争更趋激烈，各类具有附加功能的新产品不断推出，“一站式服务”成为发展新趋势，要求公司适应市场发展，将目光放到延伸产业链的方向。
　　（二）应对措施
　　公司将持续推进落实公司“十四五”战略规划、对标世界一流管理提升行动等工作部署和指导，具体如下：
　　1、紧盯国内外市场动向，加大对空白市场、薄弱区域的开拓，充分利用政府活动、综合性展会、跨境电商等资源，以“二次创业”的精神全力拓展新市场和新客户；多措并举，强化外部联动，加强与各地院校、老年大学、音协等机构单位的交流与合作，转化群体、团体客户和发展教学中间销售力量。
　　2、加强外部经济形势研判和公司生产经营分析，适时调整发展战略规划；不断优化产业布局，积极谋划“新赛道”，挖掘文旅演艺事业市场，推进家具、家庭音响、商用显示器、娱乐消费乐器的产业化建设，进一步推动钢琴、数码乐器、文化产业板块协同发展。
　　3、聚焦科技及激励体制机制创新，激发企业发展活力动力，加大智能娱乐类新产品、新项目的研发和投产力度，推动研发成果转化落地，推动公司从传统乐器企业向多元化文化服务综合体发展。
　　4、聚焦推进降本增效工作，多措并举应对企业目前的风险挑战。一是优化管理，全面梳理企业产销现状，对人员、设备、场地实施科学管理，降低生产成本，进一步提高企业运营效能。二是增强企业发展动能，积极开展品牌活动，推进各项音乐赛事、专业展会等活动的落实工作，以赛促销、以赛促宣。三是积极开拓海外市场，瞄准海外市场动向，积极参与文化走出项目和各类跨国文化交流活动，拓展新市场和新客户，加速推进数码钢琴、音箱系、电子键盘等项目，进一步提升海外市场占有率。
　　5、聚焦资金安全，组织开展内控风控体系建设。研究制定亏损治理工作方案，落实年度重大经营风险事件定期排查工作，加强对各子公司经营及资产状况、资金管理、“两金三费”的分析预警，防范化解经营风险，为公司稳健发展提供有力支撑。
　　6、聚焦安全生产，持续开展安全生产、道路交通、消防安全、“新业态”等安全教育培训防范各类特殊天气叠加的风险因素影响，加强对易发频发事故领域和关键部位的专项排查整治工作。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）挑战与机遇并存。根据中国乐器协会资料显示，受全球经济增速放缓、消费信心不足等外部环境不确定因素影响，钢琴消费市场出现周期性波动。此外国外品牌和二手钢琴的进入，中高考政策的调整，数码智能乐器整体互补和乐器消费多元化等多重因素叠加，引发传统钢琴消费市场分流。在国家政策引导和行业支持下，预计钢琴年产销将保持在20-25万架，占据全球市场50%以上份额，中国仍是全球钢琴制造大国和国际钢琴消费主要市场。同时中国城镇家庭钢琴拥有率远低于国际市场，未来仍有较大的增长空间。国内钢琴制造业在产业链、技术装备和人才方面具有一定的成本竞争优势；国家对美育工作的高度重视；中老... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）挑战与机遇并存。根据中国乐器协会资料显示，受全球经济增速放缓、消费信心不足等外部环境不确定因素影响，钢琴消费市场出现周期性波动。此外国外品牌和二手钢琴的进入，中高考政策的调整，数码智能乐器整体互补和乐器消费多元化等多重因素叠加，引发传统钢琴消费市场分流。在国家政策引导和行业支持下，预计钢琴年产销将保持在20-25万架，占据全球市场50%以上份额，中国仍是全球钢琴制造大国和国际钢琴消费主要市场。同时中国城镇家庭钢琴拥有率远低于国际市场，未来仍有较大的增长空间。国内钢琴制造业在产业链、技术装备和人才方面具有一定的成本竞争优势；国家对美育工作的高度重视；中老年人群对钢琴的兴趣日增，均对行业发展产生一定的积极影响。
　　（二）乐器行业消费市场整体疲软。钢琴属于大宗非刚性需求消费品，易受市场消费环境、居民可支配收入和消费信心等因素影响。2023年，受消费模式转变和乐器消费趋势个性化、多元化以及教培政策调整等因素影响，乐器行业消费市场低迷，社会家庭学习传统钢琴出现不同程度的降温。此外，受环保、安全及国内外环境影响，国内钢琴制造企业生产成本压力增加，行业利润空间被严重压缩，市场经营持续增压。
　　（三）产品结构持续优化升级。面对中国内地市场的消费调整和全球经济一体化的进程，国内乐器骨干企业面向品牌化、中高端化、智能化和多元化的高质量方向发展，构成当前乐器制造企业转型升级的新特点。同时，内外布局的资本运作和市场化竞争背后的技术文化融合，将成为我国乐器企业纵深发展的促进剂。
　　（四）钢琴企业创新能力日趋提升。为更好地适应日渐成熟的市场需求，各乐器企业积极推进精益化生产和个性化定制，持续加大对新材料、新工艺的研发应用和专利申请力度，乐器产品向中高档水平提升，品牌形象得到进一步优化，中国乐器行业产品品种和品质不断丰富提升。
　　（五）互联网+制造业深度融合。乐器制造企业把握机遇，推动智能制造，积极运用互联网思维，创新探索互联网时代的全媒体平台营销，挖掘网络销售市场潜力。搭建电商平台，拓宽销售渠道。运用互联网思维，在声学钢琴上加载智能软件模块，研制智能钢琴产品及周边配套，运用电子、网络等高新技术，促进传统钢琴产业改造和升级，逐步向智能化转型。
　　（六）音乐教育产业逐步向规模化、标准化发展。近年来，传统乐器制造企业逐步向音乐教育和文化产业延伸拓展，深化音乐教育布局，多样化的钢琴培训、钢琴赛事，使钢琴文化更加贴近消费终端，进一步营造了良好的社会音乐文化氛围。数字化音乐艺术课程开发和互联网平台运营已成为教育培训的新力量，艺术培训机构的调整推动音乐教育逐步向规模化、标准化、数字化、高效化、连锁品牌化等趋势发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）经营业绩方面
　　报告期内，公司实现营业收入11.28亿元，同比下降32.05%；归属于上市公司股东的净利润为0.06亿元，同比下降95.23%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-0.46亿元，同比下降142.37%。截至2023年12月31日，公司资产总额为45.57亿元，同比下降10.97%。
　　2023年，公司第三次成功卫冕“制造业单项冠军示范企业”称号，凭借深厚的历史文化底蕴、过硬的产品质量和良好的市场口碑，品牌成功通过商务部“中华老字号”认定。在2023中国品牌价值评价中，品牌强度为917，品牌价值为56.29亿。
　　（二）钢琴业务
　　经过多年发展，珠江钢琴拥有恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等多个自主钢琴品牌，并与已收购的国际著名高端钢琴品牌 Schimmel形成了在高、中、普各档次中均具较强国际竞争力的品牌体系。公司产品体系进一步丰富，多个产品被科技部列入“国家重点新产品计划”。2023年，面对复杂多变的国内外市场环境，国内需求延续弱势，乐器行业整体发展放缓。公司积极采取开源节流、提质增效、拓宽销售渠道等措施，打好效益提升“组合牌”。
　　1、直面挑战机遇，拓展渠道资源
　　（1）围绕“渠道”发力，夯实企业龙头地位。持续深化“商家+经销商+分销商”为主体的渠道模式，以产品和服务为核心拓展渠道宽度和深度；推出“恺撒堡音乐工作室”项目，充分利用旗舰版专卖店、建设冠名音乐厅资源不断培育品牌发展动能，2023年新建“恺撒堡音乐工作室”17间、专卖店38家、恺撒堡音乐厅5间；持续加大国际市场开拓力度，积极探索变革海外销售渠道、模式，开发拓展亚欧美地区的新市场、新客户，并通过海外官方网站、美国乐器展、艺术家品牌巡演活动等渠道打造高端品牌形象，不断扩大品牌国际影响力。
　　（2）线上线下齐发力。2023年结合珠江-恺撒堡国际青少年钢琴大赛40周年，公司签约国际钢琴艺术家吴牧野为珠江-恺撒堡钢琴全球品牌代言人及大赛推广大使，从3月起在全国各地及海外地区陆续组织举办大赛启动仪式及大师音乐会等活动，持续开展奖学金项目活动近70场次，助力中国音乐文化艺术教育事业发展。通过自媒体平台进行品牌推广，在小红书、抖音平台与音乐类达人合作，为销售引流，各平台浏览量、曝光量超4000万次，品牌宣传覆盖面和市场活跃度进一步拓展。
　　2、创新驱动提质，筑牢发展根基
　　（1）人才引领结硕果。在14家子公司全面实行经理层成员任期制和契约化管理，完善绩效导向的考核分配机制。定期梳理年轻干部培养情况，动态调整年轻干部台账，对年轻干部人才库进行更新，坚持优进绌退，保持“一池活水”。加强技术人才队伍建设，与南京师范大学、广东舞蹈戏剧职业学院开展专业合作，组织开展企业首席技师评定、技能等级认定评价工作、高技能人才培训班等，以人才驱动推动创新发展。
　　（2）技术创新再提质。布局学龄前儿童市场、银发市场，全新研发69键UP100学习型钢琴和61键UP95E儿童钢琴；深化自主科技创新和绿色发展理念，围绕市场需求和科技进步强化新产品研发，推出以中国楠竹为材料打造的全新“竹韵”钢琴、X1便携式钢琴和珠江钢琴智能系统等，进一步优化丰富乐器产品体系；持续开展新材料、新工艺的改进试验，推广环保涂料革新和应用，推进自产三角琴弦槌工艺、三角琴大琴键盘工艺攻关等研发项目。2023年，公司累计投入研发经费约 6,808.20万元，占营业收入6.04%，实现高新技术产品产值占工业总产值超85%。科研实力获行业肯定。2023年包揽乐器行业“专利成果一等奖”、“科技创新平台创建工作一等奖”、“乐器行业科技十强企业”、“乐器行业创新融合年先进单位”等乐器行业多个重要奖项。
　　（三）数码乐器业务
　　2023年集团控股子公司艾茉森公司根据市场消费趋势变化不断调整营销策略，提营销、强技术，构建数码乐器生态链。报告期内，艾茉森公司实现营业收入0.75亿元，同比下降23.35%。
　　1、加强营销创新与品牌建设。2023年，艾茉森公司在数码乐器板块积极布局留声机、电吹管、静音钢琴、儿童启蒙电子鼓教室、成人速成音乐教室等市场板块，实现以教促销；利用大数据精准分析目标受众群体，打造“互联网+产品价值的可视化+产品感知的体验化+音乐教室”模式，拓展乐龄学琴和银发学琴项目；加大了在美国、俄罗斯和东南亚及韩国等区域的市场拓展力度，境外销售收入同比增长超10%。创新宣传方式，策划618、双11大促、邀请名人、明星、音乐人与总裁同框直播带货，发布多条自主视频和KOL达人短视频，促进线上销售；举办第四届“艾茉森奖”国际流行钢琴大赛总决赛，参赛选手来自多个国家和地区，品牌形象和品牌知名度均得到有效提升。
　　2、创新核心技术攻关。2023年艾茉森公司成功开发二代键盘，升级内置系统，自主键盘使用占比提高至59%。2023年上海国际乐器展发布首款配备“无接触光学感应力度键盘”电子钢琴产品，产品竞争力持续提升。
　　2023年，艾茉森公司获得广东省创新型中小企业、广东省专精特新中小企业、广州拟上市高企（后备）百强企业等多项证书，并通过企业信用AAA等级，荣获“科技创新平台”创建工作三等奖、“专利成果二等奖”、被评为“科技十强企业”、“创新融合年先进单位”等国家轻工和乐器行业多个奖项。
　　（四）文化服务业务
　　1、文化产业业务：文化和科技产业创新孵化，文化服务转型升级。珠江钢琴创梦园以音乐、美术、非遗为主题，数字文化为特色，精细化运营服务为支撑，打造新兴产业集群的文化和科技融合创新创业孵化平台。园区先后被授予“广州最具吸引力文创园区”、“广州最具成长潜力文化产业园区”等多个称号。截至2023年底，珠江钢琴创梦园入驻率达80%，进驻企业近120家，带动就业三千余人，园区集聚效应及市场活力逐步显现。依托文化产业园区独有文化平台资源优势，园区开园以来举办近千场高水准、多样化的文化艺术活动，打造多功能演播厅、音乐厅、艺术展厅和珠江文创生活馆等产业配套，完善园区文化生态圈；引进国内顶尖音乐艺术名家工作室落户园区，构建鲜活音乐文化发展生态；
　　引进广东广播电视台城市之声、广州市文联等重要文艺单位合作资源；与荔湾区政府共同打造的广州市首个生产性非遗集聚区——“荔湾非遗集聚区”成功落地园区，首批进驻20家非遗大师工作室、非遗企业。公司于创梦园区正式启动投资额达 4.9亿元的“珠江钢琴文化科技产业大楼”项目建设，打造传统与现代结合的都市工业新地标，引进文化和科技产业上下游企业，推进珠江钢琴集团从传统制造业向文化服务业转型升级的步伐，提升珠江钢琴的品牌影响力和国际竞争力。
　　2、艺术教育业务：集团全资子公司文教公司负责开展艺术教育业务，主要通过产业运营及资本运作方式推进艺术教育事业发展。2023年，珠江钢琴艺术中心布局进一步优化，不断提升品牌辐射力和影响力。打造区域1+N 发展模式，以“珠江钢琴艺术中心旗舰店为中心、辐射周边社区”的战略定位，推进社区门店布局，提供社区型艺术教育服务，拓展文化教育业务规模。2023年新开设了广州天河兰亭盛荟社区店和员村工人文化宫社区店，珠江钢琴艺术中心直营店增至6家，培训收入同比增长超20%。文教公司全年完成钢琴演奏教程6册、少儿流行钢琴教程 2册、成人流行钢琴教程 1册共9册教材的编写，持续完善课程体系、教材体系校区管理系统建设，不断提升培训业务核心竞争力。
　　3、文化活动开展：公司积极响应广州市建设文化强市的重要举措部署，举办“花城音乐节”系列活动、2023年珠江-恺撒堡国际青少年钢琴大赛、百琴音乐会等系列音乐文化活动超300场次，其中百琴音乐会登上央视《新闻联播》，担起文化强企、文化惠民之责。联动企事业单位在广州地铁、广州白云机场、鼓浪屿等地共同打造“听见花开”“拾光音乐厅”“声动南医”“共享钢琴”“音乐会客厅”等志愿、公益惠民音乐平台，辐射近50万人次。在全国投放公益雕塑钢琴46台，覆盖各大专业院校及文化地标场所，注入城市文化形象新活力。
　　（五）钢琴后服务业务
　　集团控股子公司琴趣公司负责开展钢琴后服务市场业务。2023年，琴趣公司进一步聚焦主业，通过地区市场调研深度摸排查，围绕提高售后业务服务质量、提高调律订单的主导目标，新增“三角琴调律服务”“维修项目服务”等业务，并积极通过“618”、双十一、双十二等活动推广公司平台收费调律服务。2023年，琴趣公司实现持续盈利。
　　2023年，琴趣公司入库“科技型中小企业”，“钢琴调试服务”被评为“五星品牌”，通过“ISO9001质量管理体系”认证。
　　（六）关联业务
　　1、小乐器及文化创意业务：2023年，公司继续布局关联乐器市场，继续推出珠江牌数码钢琴、提琴、吉他、电声吉他等关联乐器新品，丰富完善“珠江小乐器”产品矩阵，加强可视化、演奏体验式视频宣传力度，争取更多市场份额。精心打造“珠江文创”品牌，开发符合大众需求的文创产品，先后推出端午、中秋礼盒、琴音匠酒、水晶蓝牙音箱、便捷式数字节拍器等联动产品，持续加大宣传和推广力度，通过公众号、微商城等线上平台相互引流，增加线下活动举办频率。全新打造珠江文创生活馆以“咖啡+文创”为主题，集休闲、购物、商务洽谈于一体的综合生活馆，成为对外展示品牌文化的一个重要窗口。
　　2、检测、培训及鉴定业务：公司子公司恒声检测公司全面开展检测、培训及鉴定三项主营业务，同时开展申请实验室检测资质复审和扩项工作。2023年，恒声检测公司积极拓展市场，扩大乐器检测业务，新增钢琴弦、板材检测能力，与协会及高校合作开展异地鉴定，鉴定考试前的培训业务等。实验室申请取得了CNAS资质认可，可跨领域申请检测能力，解决了CMA资质只能做乐器检测的限制。建立钢琴技术大师工作室，培育更多钢琴调律高级技能人才。未来，恒声检测公司将进一步推动乐器板块产业链延伸，拓展公司用户群体和市场业务，巩固和提升公司的核心竞争力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是集钢琴研发、生产、销售与服务为一体，倡导钢琴、数码乐器和文化产业共同发展的中国乐器行业龙头企业，拥有“国家级企业技术中心”的“国家创新型试点企业”、“第一批制造业单项冠军示范企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“全国质量奖企业”，是国家文化产业示范基地、国家文化出口重点企业，具有多方面的核心竞争力。
　　（一）深厚的文化推动力。经过六十余年的文化沉淀，公司形成了以“创造完美声音之源，做人类和谐生活、高雅文化的使者”为使命、以“造世界最好的钢琴、做世界最强的乐器企业”为愿景和“以人为本、以质取胜、以诚待人、以客为尊、以和为美”的核心价值观为主体、以“基于全球视野的永恒创新”和“基于顾客导向的持续改进”为主线，建设富有特色的珠江钢琴企业文化体系，有效地促进了公司的整体流畅协作、和谐运转，成为打造珠江钢琴百年品牌的长效驱动力，2023年成功通过商务部“中华老字号”认定。
　　（二）先进的技术创新能力。珠江钢琴拥有各类“国家级企业技术中心”“中国轻工业钢琴工程技术研究中心”“省重点工程技术研究开发中心”“高新技术企业”“创新型企业”“专精特新企业”等创新平台17个，是钢琴产品及零部件的国家和行业标准、钢琴制造技能标准和培训教材的主要起草单位之一，先后起草了GB/T10159《钢琴》等44项国家、行业标准，起草《高档钢琴》等2000多项企业技术标准；至2023年底拥有有效专利432项，其中发明专利59项，专利储备数量持续提高；拥有国家、省市认定名牌、驰名商标等企业国内自有商标超过223个，海外注册商标超过136个，是国内钢琴制造的领军者。
　　2023年，继续提升集团的高端技术产品研发水平，丰富公司产品结构，为公司销售抢占市场提供了丰富产品支持。开展新材料、新工艺的改进试验近 460项，深化自主科技创新和绿色发展理念，围绕市场需求和科技进步强化新产品研发，加强了材料领域创新力度，推进高端核心零部件攻关和数码钢琴自主核心技术的研发项目。报告期内，科研实力获行业肯定，荣获“轻工业科技百强企业”“乐器行业科技十强企业”“乐器行业专利成果一等奖”“乐器行业“科技创新平台”创建工作一等奖”“乐器行业创新融合年先进单位”等行业多个重要奖项。旗下珠江恺撒堡荣获“广东知名品牌”称号；珠江PH等两系列高档钢琴荣获“2022广东省名优高新技术产品”称号；钢琴键盘中孔自动粘呢加工技术的开发与应用荣获“中国轻工联合会科学技术进步二等奖”；艾茉森智能音乐系统配套家庭陪练系统荣获“中国轻工联合会科学技术进步三等奖”等荣誉。德洛伊立式钢琴（125DT）、数码钢琴（P-60）、珠江PH系列高档钢琴荣获中国轻工联“升级消费品”、“创新消费品”等荣誉。
　　（三）深远的品牌影响力。珠江钢琴精心打造了具有国际竞争力的民族品牌，在国内外具有强大的影响力，是顾客心目中的中国乐器首选品牌。2023年，公司第三次卫冕“制造业单项冠军示范企业”称号；第九次获认定为“国家文化出口重点企业”；入选“中国文旅企业500强榜单”，入选《中国500最具价值品牌》榜单；珠江钢琴品牌强度为917，品牌价值为 56.29亿。多年来，集团品牌产品屡次在国际、国家重要文化活动中亮相，如央视春晚、天安门广场庆祝新中国成立七十周年国庆联欢晚会、“读懂中国”欧洲文化交流、中意故事会，不断提升公司品牌的国内外影响力，以高端高质的产品树立了珠江钢琴国际乐器文化品牌形象。公司先后获得人民日报、中央电视台等国内外著名媒体的高度评价及广泛报道，党和国家领导人、社会各界知名人士曾先后莅临珠江钢琴视察，对珠江钢琴品牌和公司的稳健发展表示赞赏和肯定。
　　（四）全球产销规模领先的钢琴制造能力。公司目前拥有的产品体系包括立式钢琴、三角钢琴两大系列，涵盖高档、中档和普及型等各系列钢琴，形成具有国际竞争力的品牌体系。钢琴制造产业基地实现全球布局，自主研制的钢琴制造专用设备和环保生产流水线达到国际先进水平，钢琴年产能力超16万架，是全球年生产规模领先的钢琴制造商。2006年，公司成为国内首家产出钢琴超百万架的企业，至2023年累计产销钢琴超过280万架。
　　（五）高效稳定的国际化人才队伍。公司累计引聘国外专家20余名，长期合作的国内外著名钢琴演奏家30余名，形成了一支包括国际钢琴设计大师、国际钢琴制造大师、国内外著名钢琴家在内的技术专家团队。公司先后与各大院校合办本科班、大专班及中专班，为行业培训了大量的钢琴调律师和技能考评员；同时，成立珠江钢琴技能培训中心，配置强大的师资队伍，面向企业技术和管理人员、经销商服务技师、社会性钢琴服务人员三类群体设立专业课程，提升行业人才队伍综合素质，为行业培养输送优秀技术人才，不断提高珠江钢琴售后服务水平和质量。此外，公司根据业务发展和新组织架构的需要，公开竞聘竞岗，拓宽识人用人渠道，灵活调配人才资源，建设了一支国际化的艺术教育、文化传媒、互联网平台的市场化人才队伍，保证人才质量，满足企业多元化发展需要。
　　（六）高效灵活的国际运营机制。公司具有卓越高效的管理团队、反应迅捷的海外技术信息分支机构和强大的国内外营销网络，建立了高效灵活的国际运营机制，形成了整合全球资源的能力。2016年5月成功并购Schimmel，引入Schimmel子品牌在国内生产，由 Schimmel派驻技术总监开展技术培训和验收，保证产品质量符合预期。为进一步加强与Schimmel的资源互补，建立资源共享机制，发挥协同效应，2019年 5月成立舒密尔钢琴（中国）有限公司，拓展国内市场。
　　（七）产业融合的经营模式。作为国内综合乐器文化企业，依托珠江钢琴的音乐文化底蕴和品牌优势，积极推进文化产业发展，以打造广州国资旗下文化产业平台为目标，推动珠江钢琴从传统制造企业转型为现代服务与传统制造相融合的企业，打造大文化产业。公司通过智能营销，成立天猫、京东线上品牌旗舰店，采用O2O模式拓展线上销售业务，探索创新直播等营销方式，持续发展“大电商”模式。创立“珠江文创”文创产品品牌，以“小文创”撬动“大影响”，提升品牌影响力。以珠江钢琴创梦园为基地，引入文化艺术名家工作室、“三雕一彩一绣一窑”非遗项目工作室，举办丰富多彩文艺活动，打造粤港澳大湾区文化和科技融合创新孵化园。
　　（八）灵活多样的激励机制。公司持续优化企业法人治理结构，贯彻落实国资国企改革相关部署，紧紧围绕激发活力、提高效率，强化珠江钢琴人才队伍建设，推行下属企业经理层任期制和契约化管理；探索开展各类中长期激励机制，实施开展限制性股票激励计划，建立与乐器文化行业特点相适应、更具灵活性和市场竞争力的薪酬动态调整机制，以增强新产业核心人才的创造力、凝聚力，使核心人才的资产性收入与公司长期可持续发展紧密结合，形成了资本所有者和劳动者利益共同体，保障了公司的长期可持续发展。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　2024年，珠江钢琴将继续坚持创新驱动发展战略，保持进取，顶压前进、以“二次创业”再出发的昂扬姿态，推动实现企业高质量发展，确保国有资产保值增值。
　　（一）推进创新驱动发展战略
　　在行业的冬天更要保持战略定力，加快推进产品结构优化；加强对关键核心技术工艺的攻关试验，加快关键材料的自主保障，不断提升信息化、自动化、智能化水平，提高生产效率和产品质量、优化生产流程和生产工艺；继续推进环保化工材料和工艺开发，深入推进绿色低碳发展。结合现代科技和音乐需求，谋求新的融合发展，进一步丰富产品体系，提高企业综合竞争力。
　　（二）强化渠道品牌建设
　　采取积极主动的营销策略，加强新媒体平台运用，开拓新兴市场，深化公司产品市场布局，持续提升品牌知名度、增强受众与品牌、经销商间的互动和黏性。积极布局音乐教育市场，提高市场占有率，推动文化产业发展。
　　（三）推动多元化发展
　　围绕集团十四五规划“打造世界一流的乐器制造及文化服务综合体”的目标，按照新发展理念要求找准发展定位，深入开展对标世界一流价值创造行动，以一流管理为高质量发展提质增效，以“传统钢琴+互联网+音乐文化”模式，加快推进关联乐器、文创板块业务发展。密切关注市场趋势，拓宽业务模式，围绕公司主业探索多元化发展，谋划“新赛道”，进一步拓展发展空间，提高公司综合竞争力和抗风险能力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，珠江钢琴主要从事钢琴及数码乐器产品的研发、制造、销售与服务以及艺术教育等文化产业，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以“提质、增效、降耗”为抓手，把握稳中求进的工作总基调，精细化企业管理，强化党组织建设，扎实打造新发展格局战略支点，坚定不移地推动企业实现高质量发展。
　　（一）报告期内行业发展情况
　　1、机遇与挑战并存。根据中国乐器协会历年数据显示，近年来全球钢琴产销量基本稳定在40~50万架左右，我国钢琴产销量基本稳定在30万架以上，是全球钢琴制造大国和国际钢琴消费主要市场；相较于欧美、日本等发达国家，我国钢琴普及率仍处于低位，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，珠江钢琴主要从事钢琴及数码乐器产品的研发、制造、销售与服务以及艺术教育等文化产业，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以“提质、增效、降耗”为抓手，把握稳中求进的工作总基调，精细化企业管理，强化党组织建设，扎实打造新发展格局战略支点，坚定不移地推动企业实现高质量发展。
　　（一）报告期内行业发展情况
　　1、机遇与挑战并存。根据中国乐器协会历年数据显示，近年来全球钢琴产销量基本稳定在40~50万架左右，我国钢琴产销量基本稳定在30万架以上，是全球钢琴制造大国和国际钢琴消费主要市场；相较于欧美、日本等发达国家，我国钢琴普及率仍处于低位，未来钢琴市场仍有较大的增长空间。但受国内外宏观经济、市场消费环境等因素影响，钢琴市场消费需求疲软，加上国外钢琴品牌、二手钢琴的涌入、数码智能乐器的发展以及互联网企业的跨界进入，使得行业市场竞争持续白热化。
　　2、钢琴行业消费市场整体疲软。钢琴属于大宗非必须消费品，易受市场消费环境、居民可支配收入和消费信心等因素影响。2023年上半年受外围经济环境、生产要素成本上升、汇率波动、双减政策施行等因素影响，钢琴行业下行压力较大，企业运营成本压力持续增长。面对市场环境低迷、教培政策变革等多重考验下，未来乐器行业消费市场需求的增长将逐渐放缓，在需求增长不足的情况下，品牌之间的市场竞争将更为剧烈。
　　3、产业结构持续优化升级。面对中国内地市场的消费潜力和全球经济一体化的进程，国内乐器骨干企业通过资本运作等方式，学习吸纳国际成熟品牌运营机制、打造国际化品牌，反哺自主品牌运营和声学品质提升，构成当前乐器制造企业品牌战略新特点。内外布局的资本运作和市场化竞争背后的技术文化融合，将成为我国乐器企业纵深发展的促进剂。4、钢琴企业创新能力日趋提升。为更好适应日渐成熟的市场需求，各乐器企业推进精益化生产和个性化定制，持续加大对新材料、新工艺的研发应用和专利申请力度，逐步调整产品结构，乐器产品向中高档水平提升，品牌形象得到进一步优化，行业创新动能增强明显。
　　5、互联网+制造业深度融合。乐器制造企业把握机遇，积极探索互联网时代的全媒体平台营销、智能制造，挖掘网络销售市场潜力，逐步向智能化转型。搭建电商平台，拓宽销售渠道，挖掘互联网直播平台，实现终端消费者的私人定制；运用互联网思维，在声学钢琴上加载数码软件模块，研制智能钢琴产品，运用电子、网络等高新技术，促进传统钢琴产业改造和升级。1、钢琴业务
　　（二）报告期内公司业务情况
　　（1）积极应对市场环境，主动创新求变
　　面对市场消费环境低迷和教培政策的双重考验，公司领导班子及相关人员深入市场一线，到全国190多个城市以及波兰、德国、瑞士、澳大利亚、美国、加拿大等国家开展市场调研，积极应对市场变化；不断夯实线下营销服务渠道，拓展渠道宽度和深度，支持推动经销商参与二三线城市音乐推广活动，深化渠道下沉，抢占渠道资源。推出“恺撒堡音乐工作室”项目，旗舰版专卖店形象、建设冠名音乐厅等方式宣传公司品牌形象，2023年上半年完成建设恺撒堡工作室项目14间、专卖店设计项目29间、恺撒堡音乐厅设计项目9间及开放式音乐厅2间。通过自媒体平台加大品牌推广，结合节假日主题推出各类促销活动，拉动消费需求，促进终端销售。此外，公司积极探索和变革海外销售模式，借助海外网站、乐器展、品牌巡演活动、媒体合作等渠道，加大品牌和产品系列型号的推广力度，进一步开拓海外新兴市场。
　　（2）坚持创新驱动发展，筑牢高质量发展根基
　　公司始终坚持自主创新，持续大力研发新产品新技术，2023年上半年新增钢琴产品型号12款，开发民谣吉他类产品5款，提琴产品2款，吉他音箱产品4款。其中，结合绿色低碳、生态环保理念，在产品研制上采用新构想，推出以中国楠竹代替传统木质外壳的“竹韵”钢琴，实现新材料赋能产业绿色发展；开展新材料、新工艺的改进试验259项，已有66项投入实施，28项作为技术储备，专利储备数量持续提高。截至2023年6月底，集团公司合计拥有授权有效专利404项，其中发明专利48项。
　　2、数码乐器业务
　　集团控股子公司艾茉森公司坚核心技术立足自主研发，持续研发攻关数码钢琴核心技术及零部件，实现模拟向数字的转化，提高产品信噪比。结合物联网技术，研发推出静音系统，通过信息传感设备实现数码钢琴和传统钢琴与网络相连接，打破时空限制，实现用户之间实时分享交流互动，满足音乐爱好者的交流需求，提高用户粘性。持续完善和优化智能陪练APP系统，完成超15,000首智能陪练乐曲的导入，并陆续与音乐人网、上海音乐出版社合作上架各类课程。在数码乐器推广方面，采取“明星+直播+品牌”与“达人+短视频+产品推广”的新型营销推广形式，2023年上半年共计开展达人直播18场，发布达人种草短视频70余条，短视频浏览量超660万人次，消费者引流和宣传效果显著。
　　3、文化产业业务
　　（1）文化创意产业业务：积极推进珠江钢琴创梦园招商工作。积极引入文化名家工作室，继“广州市文化艺术名家金铁霖、马秋华工作室”落户珠江钢琴创梦园后，公司依托现有名家工作室基础，继续着力引进卞留念、于海等国内顶尖音乐艺术名家工作室，形成艺术名家聚集效应，增强园区品牌影响力，促进粤港澳大湾区和广州地区的音乐创新发展；作为广州市首个生产性非遗集聚区，荔湾非物质文化遗产集聚区正式落户珠江钢琴创梦园，引入“三雕一彩一绣一窑”、采芝林中药文化、西关正骨等荔湾区优质非遗传承人工作室20家，形成集生产、展示、体验、培训、研发、交流等于一体的非遗综合性集聚发展平台，为市民游客打造非遗集聚体验新文化空间；引入广州新东方全日制新校区，将原有的恺撒堡咖啡馆创梦园店升级打造成为集休闲、购物、办公于一体的综合生活馆，进一步完善园区文化生态圈。
　　（2）文创产业业务：着力打造文创品牌。整合企业文化资源，进一步开发符合大众需求的文创产品，2023年上半年累计开发文创产品8款。为进一步宣传推广文创品牌，文创产品先后在第四届大湾区名优产品花市联展、荔湖音乐节、“老字号新国潮”老字号高质量发展研讨会暨展览会、琶醍音约节等多场大型活动中设立主题展销，品牌曝光率持续提高。
　　4、影视传媒业务
　　集团控股子公司珠广传媒负责开展影视类业务。2023年上半年，珠广传媒积极拓展音频产品制作与发行项目，持续跟进原有影视业务，确保投资稳妥回收，并根据行业的特点不断健全风险防御机制。
　　5、钢琴后服务市场业务
　　集团控股子公司琴趣公司负责开展钢琴后服务市场业务，以突破市场销售为核心，以提高售后服务工作为主要着力点，完善钢琴后服务市场经营模式，积极策划和制定收费调律拓展方式和方法，增加客户黏性，促进销售收入的提高。
　　6、类金融业务
　　公司主要通过参股广州珠江小额贷款股份有限公司及国资产业基金等开展类金融业务。2023年上半年围绕“盘活存量贷款，清收逾期贷款，降低经营风险”的经营任务，加强逾期贷款清收，控制成本支出。

　　二、核心竞争力分析
　　公司核心竞争力在报告期内无重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的风险
　　1、乐器市场低迷，市场竞争加剧。受市场消费环境、教培政策等因素的影响，乐器市场整体需求乏力。在行业增速放缓，市场需求增长疲软的背景下，各大乐器品牌市场竞争加剧。叠加环境保护及国外原材料出口国政治及经济等因素影响，钢琴制造所需原材料价格及制造流程工艺成本持续上涨，企业要素成本明显上升，企业利润空间不断压缩。
　　2、经济复苏缓慢，出口贸易持续下滑。受世界经济下行，美元走强，各国货币大幅贬值，进口成本大幅提升，以及受消费市场疲软等不利因素影响，乐器出口呈持续下滑态势。
　　3、新兴产业具有较大发展空间。与传统钢琴相比，智能钢琴销量增长迅速，数码钢琴市场仍有较大增长空间，传统产业互联网+转型迫在眉睫。公司大力推进网络销售，持续发展“大电商”模式，在科研、生产、工艺、绿色环保等领域持续推动自主创新，攻关数码乐器核心技术，全面启动智能数码乐器教育中心项目；艺术教育产业逐步走向品牌化和规范化，目前在线教育仍然处于蓝海阶段，发展空间巨大；互联网娱乐业务增长快速，经济、技术及市场环境的变化要求公司进一步加快产业转型升级步伐。
　　4、产业链延伸发展趋势明显。在目前的经济形势下，传统钢琴市场竞争更趋激烈，各类具有附加功能的新产品不断推出，“一站式服务”成为发展新趋势，要求公司将目光放到延伸产业链的方向上去，适应市场发展，积极拓展上下游产业链的工作。
　　（二）应对措施
　　公司将持续推进落实公司“十四五”战略规划、对标世界一流管理提升行动等工作部署和指导，具体如下：
　　1、围绕“渠道”发力，重点拓展各种渠道资源。持续推进渠道下沉工作，拓展渠道宽度和深度，夯实“商家+经销商+分销商”为主体的渠道模式，以“品牌专卖店”为载体，拓展产品销售范围覆盖地级和县级城市。推出“恺撒堡音乐工作室”项目，与音乐教师合作建立音乐教师个人工作室。加大对投标市场的关注和支持力度，抢占投标市场份额。恺撒堡大赛预选赛增设高校组选拔赛，进一步加强与高校联系。采用线上线下相结合的方式，开展视频号、直播达人、网红等多平台营销新合作模式。
　　2、持续加大研发投入。加强对基础性、前瞻性技术和关键核心技术的研发，加速新产品、新工艺、新材料、新设备的研发和应用，推动研发成果转化落地；不断推进新产品开发工作，推出技术质量领先、满足市场需求的新产品。
　　3、持续加大成本管控力度和“两金”管控工作。持续加大力度管控成本费用，实现降本增效，推动成本费用与公司经济效益正向联动。持续加大力度管控“两金”，降低企业运营风险，及时跟踪库存及其变动趋势。加快对超期存放等物资的清理及对停产型号、过期型号的去库存工作。进一步加强委外加工的对账和回款工作，加强应收账款的风险识别及全过程管控，降低风险敞口。
　　4、积极拓展海外市场。深耕北美市场，持续开发东南亚、中亚等一带一路国家和地区市场。调整海外营销策略，对原有销售渠道进行优化升级，调整产品结构，向市场推出更多高端钢琴，抢占高端市场份额。
　　5、积极谋划“新赛道”。结合公司战略发展规划和经营情况，积极探索与主业相关的“新赛道”，运用轻资产运营、并购等模式培育、发展乐器产业链或文化教育、文化体育、声光电、时尚创意设计等新业态，通过补链续链强链，进一步做强做优国有资本。 收起▲