一、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司所处行业根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的分类标准，所处行业为“C34通用设备制造业”。公司主营业务之一的高精密数控切、磨、抛设备属于高档数控机床，数控机床属于智能制造装备行业，而数控机床是制造装备的前沿和制造业的基础，数控机床发展高端装备制造是我国推动制造业强国战略的重要组成部分，数控机床作为机床行业的重要分支，是国家培养和发展战略性新兴产业的重要领域，在国家工业发展过程中具有重要的战略意义。
　　2021年12月28日，工业和信息化部等八部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，提出大力发展智能制造装备，推动先进工艺... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司所处行业根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的分类标准，所处行业为“C34通用设备制造业”。公司主营业务之一的高精密数控切、磨、抛设备属于高档数控机床，数控机床属于智能制造装备行业，而数控机床是制造装备的前沿和制造业的基础，数控机床发展高端装备制造是我国推动制造业强国战略的重要组成部分，数控机床作为机床行业的重要分支，是国家培养和发展战略性新兴产业的重要领域，在国家工业发展过程中具有重要的战略意义。
　　2021年12月28日，工业和信息化部等八部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，提出大力发展智能制造装备，推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，通过智能车间/工厂建设，带动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代升级；2023年12月28日，工业和信息化部等八部门近日联合印发《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》，提出大力发展智能制造装备，推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合。在国家政策的引导下，我国智能制造装备建设进程加速，制造企业的转型升级不断催生对于智能制造装备的需求，推动智能制造装备行业的发展。
　　当前机床行业下游用户需求结构出现高端化发展态势，总体上来说，中高档数控机床市场需求上升较快，用户需要更多高速、高精度、多轴联动、智能的数控机床，要求加工装备朝着精密、高效、智能化方向不断发展，因此对于高质量、高技术水平机床产品需求迫切，而中国经济规模增长和国际地位提升相匹配的节能环保要求和新兴战略性产业发展也将带来高端数控设备工具消费水平的升级需求，将给在机床行业中具有独特竞争优势企业带来更大的发展机遇。
　　为更好地实施“设备+耗材+加工服务”的经营发展战略，提高公司的综合竞争能力，在现有高精密数控切、磨、抛设备制造业务基础上，已拓展到金刚石线、碳碳热场系列产品、硅片切割和光伏电站业务，已形成相互协同、相互促进的技术闭环。公司主营产品及服务为高精密数控切、磨、抛设备、高精密切割耗材、硅片及切片加工服务、热场系统系列产品、光伏电站，主要应用于光伏行业、半导体行业和消费电子行业。
　　2、公司业务所处行业发展情况（1）光伏行业光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式，在国家产业政策引导和市场需求的驱动下，我国光伏产业也实现了快速发展。2022年3月17日国家能源局印发了《2022年能源工作指导意见》，加快能源绿色低碳转型，大力发展太阳能光伏。
　　根据中国光伏行业协会2023年光伏行业发展回顾与2024年形势展望数据，2023年国内光伏新增装机216.88GW，同比增长148.1%，2024年全球光伏新增装机预计在390-430GW，2024年我国光伏新增装机预测190-220GW，我国光伏应用市场将继续维持高位平台。
　　光伏行业终端装机容量的持续增长带动上游关键加工装备及关键材料的市场需求。随着光伏行业发展和技术的不断进步，市场竞争也逐步增加，光伏行业产业链中的各大厂商为持续降本增效，会持续扩充先进产能并替代存量产能，并持续推进硅片向“大尺寸、薄片化”及金刚石线呈“细线化”趋势发展的进程，以确保竞争优势，光伏行业企业逐步由规模扩张转为高质量发展。
　　公司应用于光伏行业领域的主要为多线切割机、金刚石线、碳碳热场系列产品、硅片切片加工。
　　（2）半导体行业碳化硅是第三代半导体核心材料，因其耐高温、耐高压、高频、大功率、抗辐射等特点被广泛应用于以5G通信、国防军工、航空航天为代表的射频领域和以新能源汽车、以“新基建”为代表的电力电子领域。在新能源汽车和光伏发电市场蓬勃发展的驱动下，全球碳化硅市场规模快速提升，据Yole预测，到2027年全球碳化硅市场规模或将达62.97亿美元。
　　碳化硅材料因其技术含量高而呈现难度大、良率低、制作成本高的特点，先进技术及主要市场均被国外厂商占据。国内在碳化硅衬底材料和加工技术方面起步较晚，大尺寸碳化硅衬底主要依赖进口。在下游市场需求快速增长和技术进步的驱动下，国内碳化硅产业迎来快速发展期。
　　以碳化硅材料为衬底的产业链主要包括碳化硅衬底材料的制备、外延层的生长、器件制造以及下游应用市场。衬底根据电学性能不同分为半绝缘型和半导电型，分别应用到不同的应用场景上，在新能源汽车、光伏以及轨道交通等领域具备广阔的替代空间。
　　其中半绝缘型碳化硅主要用在射频器件上，主要为面向4G/5G通信基站和新一代有源相控阵雷达应用的功率放大器。半导电型碳化硅主要用在功率器件上，主要面向电动汽车/充电桩、光伏新能源、轨道交通、智能电网等高压高温高频场景。Yole数据显示，2022年碳化硅器件市场规模为19.7亿美元，其中半导电型碳化硅功率器件市场规模为17.9亿美元，半绝缘型碳化硅射频器件市场规模为1.8亿美元。根据Yole预测，2022年碳化硅功率器件市场规模为18亿美元，2028年有望达到89亿美元，22-28年CAGR高达31%。碳化硅功率器件可应用于汽车、能源、交通、工业等多个领域，其中汽车占据主导地位，市场规模占比超过七成，2022年市场规模为13亿美元，2028年有望达到66亿美元，22-28年CAGR高达32%。半绝缘型碳化硅射频器件市场规模有望达到22.9亿美元，年化增速达到52.79%。
　　随着电动汽车、电力设备以及能源等领域的快速发展，碳化硅功率器件市场需求持续旺盛。据日本权威行业调研机构富士经济报告预测，到2030年，SiC功率器件市场规模将达到近150亿美元，占整体功率器件市场的约24%；根据市场研究报告，SiC功率器件市场预计到2026年将达到22亿美元，预测期内复合年增长率（CAGR）超过29%。
　　公司应用于半导体行业的产品主要为研磨抛光机和多线切割机系列产品，目前，公司应用于碳化硅衬底材料加工的高精密数控切、磨、抛设备已实现批量销售，成为碳化硅衬底加工设备的主要供应商之一。
　　（3）消费电子行业消费电子产业在历经连续几年终端市场持续低迷后，受经济复苏、AIGC技术爆发等因素推动，行业温和回暖，产业正在面临一个转型机遇期。各大消费电子终端厂商不断创新产品类型、拓展应用场景，在丰富消费者选择的同时，挖掘更多的产业机遇，向价值链高端奋力转型升级。5G、物联网（IoT）、智能设备、人工智能（AI）、个性化和可持续性的趋势正在转变这个行业，科技创新正在打开消费电子产业的新蓝海。
　　根据IDC数据显示，2023年全球智能手机出货量为11.7亿台，跌幅较2022年收窄至3%。另据IDC预计，2024年全球智能手机出货量将达到12亿部，同比增长2.8%，智能手机市场已经走出低谷，开始呈现复苏上扬态势。
　　虚拟现实将引领新一轮消费电子浪潮。我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期。根据IDC数据，AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3,510万台。中国市场方面，IDC预测，2021-2026年中国AR/VR市场将以42.2%的CAGR保持高速增长。Frost＆Sullivan预测，2021年至2025年全球智能硬件外观结构件及模组的行业规模复合增长率为6%，预计到2025年市场规模将达到333.6亿美元。其中，智能手机和汽车是两个最大的推动力，而AR、VR将享有最高的成长率。虽然未来五年的复合增长率增速不高，但依然是市场规模成长的重要推动力。目前，公司硬脆材料精密加工设备已深度应用于智能手机和VR等领域，因而可以享受行业的发展带来的增长。
　　纵观整个消费电子行业，以智能手机、笔记本电脑、VR眼镜等为代表的消费电子产品仍将具有广阔的市场。玻璃、陶瓷等硬脆材料作为智能消费电子硬件的重要外观结构件部分，在多个智能硬件中都有应用，包括智能手机、平板电脑、智能手表、VR眼镜，甚至汽车中的中控屏等，在与触控相关的设备中，也都可以得到广泛应用。
　　公司应用于消费电子领域的主要为多线切割机和研磨抛光机。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主要业务公司以高端数控设备制造、配套核心耗材为主营业务，主要从事高硬脆材料切割、研磨抛光等设备和耗材的研发、生产和销售，产品主要服务于消费电子、光伏、半导体等行业。
　　2、主要业务布局公司主要产品及服务为高精密数控切、磨、抛设备、金刚石线耗材、硅片及切片加工服务、热场系统系列产品、光伏电站五大类，产品主要服务于光伏、半导体和消费电子等领域，公司目前已形成“设备+耗材+加工服务”协同发展的产业布局。
　　3、主要产品及用途4、主要经营模式（1）采购模式公司目前采用“以产定购、适当备货”的模式进行原材料采购，公司获取客户订单后，生产计划部门根据订单内容计算原材料需求，再结合原材料交期情况，生成采购清单给采购部门。采购部门根据采购需求与供应商签订合同，供应商按合同约定交货，到厂的货物需进行检验，检验合格后方可入库，公司根据采购合同约定进行付款。公司每年会根据供应商质量管理体系执行情况、管理水平、产品质量、供货能力、交期准确性、性价比等情况淘汰部分不合格的供应商，并重新开发新的供应商。通过长期的合作，公司建立了稳定的供应渠道，与众多优质供应商形成良好的合作关系。
　　（2）生产模式公司设备类产品主要采取“以销定产，合理备货”的生产模式。对于标准化产品，公司生产计划部门根据订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏，根据销售订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划，安排生产部门组织生产；对于定制化要求较高的设备类产品，公司按照客户的个性化要求确定产品参数方案后，根据销售合同交期情况，安排生产部门组织生产。
　　公司耗材类产品主要采取“合同订单+安全库存”的模式组织生产。
　　公司硅片及切片加工服务业务主要以代工模式为主，由客户提供单晶硅棒，公司按照约定标准和计划将单晶硅棒加工成硅片后向客户交付合格硅片并收取代工费。
　　（3）销售模式根据公司产品特点及客户需求情况，公司主要采取直销的方式进行销售，其中：
　　公司研磨抛光机、多线切割机等设备类产品主要通过网络、参加行业展览会、客户推荐、现有客户增加订单等多种渠道获取下游客户订单，通过与客户沟通交流明确产品的技术要求，并签订购销合同，根据购销合同约定进行发货、结算、收款，经客户验收后确认收入。
　　公司金刚石线、碳碳热场等耗材产品主要通过向客户推荐、主动营销等方式获取客户订单，耗材类产品订单具有小批量、多批次等特点。根据客户需求，采用小批量、多批次的方式发货后运输至客户处，经客户验（签）收后确认收入。部分采用寄售模式的客户，公司将产品送到客户指定的仓库，月底根据实际耗用量，双方核对一致后确认收入。
　　硅片及切片加工服务业务主要采用直销模式，即直接与客户签署合同并结算加工费。
　　5、公司所处的行业地位（1）公司高精密数控切、磨、抛设备产品市场地位情况公司以“专注于硬脆材料精密加工机床制造领域，为客户提供专业化解决方案”为使命，在高端数控加工装备方面，公司通过持续加强技术创新和工艺积累，目前已实现在多晶硅、单晶硅、碳化硅、蓝宝石、磁性材料、玻璃等硬脆材料切、磨、抛加工设备的全覆盖。多线切割机产品经过近些年来的持续研发与关键技术改善，使得多线切割设备能在高速、高负载工况下长时间稳定运行，显著提高了切割质量和切割效率，特别是在光伏硅片“大尺寸化、薄片化”切割方面优势明显，在同类产品中处于领先水平，市场占有率较上年同期大幅提升。公司生产的研磨抛光机主要应用于智能手机、智能穿戴产品的保护玻璃、摄像头、镜片等部件精密加工。研磨抛光机系列产品一直是公司主打产品，产品具有系列化、多元化等优势，其技术水平和产品性能处于国内领先地位，经过多年的发展积累了丰富的技术储备和客户资源，在行业中具有较高市场占有率和良好的市场口碑。
　　2023年度，公司应用于光伏行业、半导体行业和消费电子行业的多线切割机、研磨抛光机等高精密数控切、磨、抛设备产品共实现营业收入799,355,366.87元，产品主要客户为高景太阳能、晶澳科技、鹏飞科技、江苏美科、天合光能、合盛硅业、华晟新能源、中启江苏、南砂晶圆、宁波捷芯、东尼半导体、京东方、蓝思科技、比亚迪、伯恩精密等行业知名企业。
　　（2）公司耗材（金刚石线、碳碳热场系列产品）、切片加工市场地位情况公司金刚石线产品、碳碳热场系列产品和切片加工均由全资子公司或控股子公司生产、销售。
　　金刚石线产品通过加强产品质量管理，金刚线产品品质逐步改善，客户认可度逐步提高，助推公司在光伏切割耗材市占率得到进一步提升。碳碳热场系列产品目前业务规模相对较小，定位于小而精的发展路线，通过持续工艺改进等措施降本增效，增强此类产品的盈利水平。切片加工已完成产能爬坡，现已达到12GW的产能。
　　以上业务相较于同行业企业，规模相对较小，公司定位于小而精，高质量发展，提升产品的竞争力。2023年度，公司金刚石线产品实现营业收入143,098,082.25元，碳碳热场系列产品实现营业收入59,003,136.89元，切片加工共实现营业收入256,061,253.54元，主要客户为阿特斯、协鑫科技、包头双良、华晟新材料、润阳新能源、慈溪宏宇、华升新能源、RECSolar、江苏金雅等行业知名企业。
　　6、报告期内主要的业绩驱动因素报告期内，公司加大了高精密数控切、磨、抛设备及耗材的市场开拓和产能扩充，实现了硅片切片业务顺利量产，形成“设备+耗材+加工服务”协同发展的产业布局，提高了公司产品竞争力和成本优势，更有利于充分发挥公司在切割装备、切割耗材及切割工艺方面的技术优势和协同优势。得益于下游行业的客户需求持续增长，公司产品竞争力和成本优势凸显，使得公司本报告期营业收入和经营业绩同比大幅增长。全年实现归属于上市公司股东的净利润为113,054,319.75元，较上年同期增长16.19%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为101,493,036.45元，较上年同期增长110.38%，加权平均净资产收益率为8.99%，基本每股收益为0.7225元。具体情况如下：
　　（1）高精密数控切、磨、抛设备业绩情况光伏市场技术更新速度快，再加上硅片价格不断下滑，下游客户对硅片切割的先进技术要求和成本控制要求不断提高，市场上大部分切多线切割机亟待更新迭代与升级。公司始终坚持以技术创新和对客户需求深度挖掘的双轮驱动模式实施研发创新，2023年新推出的多线切割机产品具有自动化程度高、满足行业细线化需求、产品性能稳定性高等领先优势，获得了下游客户的高度认可，使得多线切割机产品订单大幅增长。
　　公司新开发的应用于半导体行业的8″碳化硅材料的多线切割机和双面抛光机等超精密切、磨、抛设备已到达同类进口设备水平，具备了替代国外进口设备的能力。2023年已取得较多的订单，获得了客户和市场认可。公司6-8″碳化硅材料切、磨、抛设备已实现批量销售，随着下游客户对8英寸碳化硅衬底材料需求的增加，有望获得更多的订单，为公司业务增长与利润增长提供了新的增长点。
　　高精密数控切、磨、抛设备实现营业收入799,355,366.87元，较上年同期增长57.28%。
　　（2）公司耗材（金刚石线、碳碳热场系列产品）、切片加工业绩情况2023年度公司的金刚石线业务和硅片切片业务，尚处投产与技改阶段，各项业务正处于爬坡阶段，产能未能完全释放，未能形成规模效应，同时第四季度光伏市场整体行情波动下行，金刚石线业务和硅片切片业务价格快速下跌至非理性区间，导致未达到预期盈利目标。公司将坚定推动研发创新战略，持续推进降本增效，不断提升研发技术和产品品质及产能，提升公司规模效应，提高耗材+切片业务盈利水平，发挥自身的业务协同优势，保证公司可持续发展的竞争力。
　　硅片及切片加工实现量产，全年主营业务收入256,061,253.54元；金刚石线产品实现营业收入143,098,082.25元，较上年同期下降8.81%；热场系统系列产品实现营业收入59,003,136.89元，较上年同期下降36.16%；
　　（3）公司经营和管理水平不断提升，助力经营性盈利能力明显改善。
　　通过大力推行提质增效、降本增利，进一步提高产品品质和制造效率；通过一体化战略，延伸产业链和价值链，形成了技术优势和成本优势，是公司净利润增长的重要原因。
　　三、核心竞争力分析
　　1、持续研发创新优势公司始终坚持以技术创新和对客户需求深度挖掘的双轮驱动模式实施研发创新，持续加强研发投入，以确保公司竞争力的可持续性。
　　技术研发、产品创新方面：公司高度重视产品和技术工艺的研发，从产品设计、新品实验到制造加工，都同步于国际先进水平，全面实现了产品的差异化、个性化。通过持续的技术研发创新，应用核心技术成功开发了应用于光伏行业的182mm-210mm大尺寸、半棒半片、自动化硅片多线切割机；用于磁性材料行业的弧形曲面多线切割机；用于半导体行业的6-8″碳化硅多线切割机；用于蓝宝石、碳化硅抛光的高精密双面抛光机、用于手机盖板的智能多工位数控抛光机、数控5轴仿形抛光机等多款具有自主知识产权，具有行业领先性的产品。在耗材研发中，拥有金刚石线胚线（基体）预处理、金刚石微粉处理及电镀工艺、碳基复合材料的碳纤维预制体自制和快速化学气相沉积技术等核心技术和工艺。
　　公司多项技术处于行业领先水平，其中“数控多线切割机核心技术开发及其产品研制项目”获得由中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的“中国机械工业科学技术一等奖”、参与的“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”获得国家教育部“科学技术进步二等奖”、“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化项目”获得湖南省人民政府“科学技术进步一等奖”，截至本报告期末，公司及子公司已取得专利权213项，其中发明专利58项，实用新型专利42项，外观设计专利13项，软件著作权38项，为公司产品持续更新升级奠定了坚实的基础。
　　研发人才方面：公司研发团队及核心技术人员均有多年的技术沉淀，具备雄厚的技术积累，具有较高的技术攻关能力，多年来持续通过自主培养和人才引进相结合的方式扩充人才队伍，现拥有一支资深且积累了丰富的行业经验的研发队伍，核心研发团队保持稳定，为公司未来进一步研发创新储备了优质研发人才。
　　2、产品类型丰富、应用领域广泛、快速响应公司多线切割机、研磨抛光机产品主要应用于硅材料、半导体、玻璃、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的精密加工，上述材料经加工后广泛应用于太阳能光伏电池、半导体、消费电子产品、LED产品、航空航天设备生产；配套的核心耗材产品也有较广泛的应用。随着下游市场的蓬勃发展，公司研发的多系列、多型号产品，能更好的满足客户需求；随着客户个性化、定制化需求增加，将通过技术改进及时应对客户对产品技术指标变更的要求，以适用于不同应用场景，并及时把握下游行业技术、工艺变化趋势，从而使得公司产品能够快速响应市场并按照市场需求更新迭代。
　　3、品牌优势、优质的客户资源、一体化服务优势公司凭借可靠的产品质量、有竞争力的定价策略及完善的售后服务体系，经过多年的发展与积累，与客户形成了良好的合作关系，在行业中具有较高的知名度和品牌优势。通过密切联系客户，深度了解客户需求，洞悉行业发展走向，在满足客户需求的同时，与客户共同研究行业发展趋势，不断为客户提供工艺优化方案，树立了良好的市场形象和市场口碑。
　　公司建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系，利用自身的先进生产设备、检测设备、经验丰富的售后团队，从售前到售后，为客户提供测试验证、工艺改进等一体化服务，构建的“设备+耗材+加工服务”业务布局，利用设备、耗材和工艺协同研发优势，为客户设计最优的产品组合、配套最优的工艺方案，为客户提供一站式整体服务。
　　目前公司客户涵盖光伏、消费电子、半导体等领域，主要客户均为行业内的头部企业，客户的认可使得公司在业内形成了良好口碑从而具有较高的品牌优势。
　　4、创新型管理团队，有效的激励机制，利于公司持续发展组织管理优势公司核心管理团队积累了多年的行业经验和运营经验，为公司持续和稳定发展打下了良好的基础。近年来，公司通过管理传承、内部培养、外部引进等方式实现了公司核心管理运营团队年轻化和专业化。年轻管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力，公司通过实施股权激励计划，进一步增强了团队凝聚力和创新能力。公司在总结过去经验的基础上，引进新的管理理念，通过梳理组织架构，完善各项管理制度，建立完善的人才激励机制，激发了公司的活力，形成了良好的企业文化和经营理念，为公司今后持续、快速的发展提供有力的保障。
　　四、主营业务分析
　　1、概述2023年，公司始终坚持以技术创新和对客户需求深度挖掘的双轮驱动模式实施研发创新战略，加之公司的“设备+耗材+加工服务”一体化战略已初步形成，提供了公司产品竞争力和成本优势，营业收入及扣除非经常性损益后的净利润实现较大增长。
　　报告期内，公司实现营业收入1,303,701,879.47元，较上年同期增长62.19%，其中，高精密数控切、磨、抛设备实现营业收入799,355,366.87元，较上年同期增长57.28%；硅片及切片加工实现量产，全年主营业务收入256,061,253.54元；自产金刚石线产品实现营业收入143,098,082.25元，较上年同期下降8.81%；热场系统系列产品实现营业收入59,003,136.89元，较上年同期下降36.16%；全年实现归属于上市公司股东的净利润为113,054,319.75元，较上年同期增长16.19%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为101,493,036.45元，较上年同期增长110.38%，加权平均净资产收益率为8.99%，基本每股收益为0.7225元，较上年同期下降3.46%。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、未来战略规划公司将以研磨、抛光、多线切割等高精密数控机床设备、金刚石线、热场系统系列产品研发、生产、销售为依托，积极向与现有业务协同高的行业拓展，延伸公司产业链，形成“设备+耗材+加工服务”的产业布局，通过资源整合、技术工艺融合，持续进行新产品、新技术的开发与应用，增强公司盈利能力、提高公司综合发展水平，把公司打造成服务于光伏、消费电子、半导体行业领域具有竞争力的供应商。
　　2、公司2024年经营计划以下内容为公司未来发展战略及2024年经营计划，不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险，并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　（1）聚焦主业，稳固市场地位公司充分利用自身“设备+耗材+加工服务”的技术优势，紧抓6-8″碳化硅衬底材料市场需求旺盛的机遇，做好高精密数控切、磨、抛设备的生产和销售，持续推进与碳化硅龙头企业等高端客户的合作，确保公司经济效益、核心竞争力及市场地位的进一步提升。
　　（2）加大市场营销力度，开拓产品应用新领域、积极拓展海外业务坚持以市场为导向，把握公司所处行业及服务行业的发展趋势，加大市场的营销力度，不断开拓产品应用新领域，通过对新客户的挖掘、开发，老客户的合作深入，增强公司接单能力，加强对各业务板块经营业绩考核力度，提升公司的经营业绩。
　　利用公司现有的行业影响力，公司积极拓展海外业务，提升公司在海外市场的竞争力和企业品牌形象。
　　（3）持续改进生产工艺，提高产能利用率目前，光伏行业整体景气度虽然有一定下滑，对公司硅片切片加工、金刚石线、碳碳热场系列产品业务造成一定的影响，但下游光伏市场在未来较长一段时期仍存在相当规模的装机需求，公司拟通过提高产能利用率、持续改进工艺、降本增效等方式提升硅片加工业务、金刚石线、碳碳热场系列产品的产品竞争力，从而提升产品利润率。
　　（4）积极引进研发人才，增强产品研发能力，加大新产品、新工艺研发力度，提高产品市场竞争力公司持续推进研发创新体系建设，实施人才战略、重视人才引进、加强员工培训、完善绩效考核体系，完善公司激励机制，维护和发展壮大研发队伍。在设备类产品方面，公司利用在多线切割机、研磨抛光机多年的研发技术积累上，持续推进研发创新，持续优化设备类产品各项性能，在服务好现有消费电子、光伏领域基础上，加大在半导体领域“高精密切、磨、抛”产品的研发力度，进一步提升产品精度，把设备板块各类产品做强、做精，提高产品市场竞争力；在金刚石线产品方面，及时跟进下游行业的需求及变化，不断进行新产品、新工艺的研究开发，在细线化方面持续推进工艺改良，提高产品稳定性，适时拓展钨丝金刚石线产品研发和批量生产工作；在切片加工方面，利用对多线切割机深度认知的优势，把切割设备与切割工艺深度融合，持续优化细线化、薄片化的切片工艺，提高切片效率和产品良率，增强切片加工业务竞争力。
　　（5）加强公司现金流管理，拓展融资渠道，优化资产负债结构，确保公司持续健康发展良好的现金流是公司持续健康发展的重要保障，随着公司规模的逐步扩大，资金需求增加，公司将通过以下几方面工作确保公司资金安全，一是优化与客户合作模式，加强应收账款管理，加大应收款项催收力度，加快资金周转速度，提高资金使用效率；二是加强与金融机构合作，积极推动资本运作工作，拓宽融资渠道，优化资产负债结构；三是公司将持续推进存量资产的梳理工作，对于长期闲置、报废、不具备实际使用价值的资产进行处置，盘活闲置资产，优化资产配置。
　　（6）加强运营管理、降本增效，提升公司管理水平全面加强公司内部规范治理，建立健全公司各项管理制度，优化流程管理体系，包括对子公司管理、在研发、采购、生产、运营、管理等各个环节实现精耕细作，推进公司管理体系和管理能力现代化建设，努力提高运营效率，加强日常管理，控制公司的各项费用支出，提升资金使用效率，全面有效地控制公司经营成本，降低公司运营成本，全面提升公司管理水平，推进公司高质量发展，努力实现公司价值和股东价值最大化。
　　3、公司可能面对的风险和应对措施（1）行业风险公司目前主要业务面向光伏行业销售切割设备、切割耗材产品以及提供硅片切片加工服务和光伏电站，经营业绩受光伏行业波动的影响较明显。受宏观经济波动、贸易摩擦、产业链发展不均衡以及阶段性产能过剩等多重因素影响，行业存在较大市场波动进而影响公司产品市场需求。如果相关下游行业不景气或竞争日益激烈或发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生负面影响。
　　应对措施：公司将持续加强技术创新，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，降低下游行业政策变化及市场波动带来的风险。
　　（2）硅片切片加工业务拓展不利风险公司光伏大尺寸硅片项目已投产，若未来硅材料和硅片价格大幅波动、产品良率未达预期、客户经营状况发生重大不利变化、硅片切割环节竞争加剧导致产能利用率不足等不利情形，将会给公司短期经营业绩带来不利影响，公司或将出现经营业绩不及预期甚至亏损的风险。
　　风险管理措施：公司将积极拓展与光伏企业的战略合作，持续加大研发投入，充分发挥“设备+耗材+加工服务”联合研发优势，提升切片良品率，持续提升公司专业化硅片切割市场竞争力。
　　（3）毛利率下降风险近年来，随着光伏产业链各环节的产能扩充，各产品市场竞争也日趋激烈，若公司不能持续保持产品技术的先进性，保持并提高公司在行业内的竞争优势，公司可能面临毛利率下降的风险。
　　应对措施：公司将采取加大产品研发力度，改进生产工艺，加强产品质量管控，降本增效等方式提高产品市场竞争力。
　　（4）应收账款回收的风险虽然公司的主要客户多为上市公司和具有一定规模的企业，公司应收账款无法回收的风险较小，但公司应收账款余额较大会对公司经营现金流产生负面影响，若上述客户经营状况发生不利变化，公司应收账款可能面临无法回收的风险。
　　应对措施：针对应收账款余额较大的情况，公司加强了对应收账款管理，建立了应收账款回收考核机制，加大催收力度，从而提高应收账款周转效率。
　　（5）存货跌价风险部分设备类产品由于公司产品定制化程度较高，主要是根据客户的订单需求进行生产、备货，若相关客户经营状况发生变化而取消订单，公司存货可能面临跌价的风险。耗材类产品采用订单+适当备货方式生产，为满足客户需求，一般保持一定规模的安全库存，若因行业发展路线、下游市场需求发生变化，客户需求降低或将导致公司产品大幅降价或呆滞，公司可能面临大幅计提存货跌价准备的风险，并将对公司经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司加强行业分析研究，加强存货管理相关的内控制度，对存货规模进行严格控制，提高存货周转效率，减少存货跌价的风险。
　　（6）原材料价格波动风险公司设备类产品主要的原材料为机械类、电气控制类。机械类材料受钢材等基础材料价格影响较大，若钢材等材料价格上涨，公司机械类材料成本也有所上涨；电气控制类主要为行业知名品牌，若上游供应商提高产品价格，将对公司产品成本造成较大影响。
　　金刚线产品主要原材料为金刚石、胚线、镍饼；碳碳热场系列产品主要原材料为碳纤维，由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动将会直接影响公司产品的成本和利润水平，如果出现原材料价格快速上涨的情况，将会导致公司产品成本的快速上升，成本上涨若不能向下游传导，将降低公司产品的毛利水平，影响公司的效益。
　　应对措施：公司目前具有较好的市场声誉，与各供应商拥有稳定的合作关系，双方能及时就价格调整进行合理协商，同时加强内部管理，强化原材料价格管理，提高原材料的利用率，降低生产成本。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司所处行业
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，公司主营产品及服务为高硬脆材料切、磨、抛设备、高硬脆材料切割耗材、硅片及切片加工服务、热场系统系列产品、光伏电站，主要应用于光伏行业、半导体行业和消费电子行业。
　　2、公司业务所处行业发展情况
　　（1）光伏行业
　　光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式，在国家“碳达峰”和“碳中和”政策引导和市场需求的驱动下，我国光伏发电装机容量持续增加。根据中国光伏行业协会数据，2023年全球光伏新增装机预计为305-3... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司所处行业
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，公司主营产品及服务为高硬脆材料切、磨、抛设备、高硬脆材料切割耗材、硅片及切片加工服务、热场系统系列产品、光伏电站，主要应用于光伏行业、半导体行业和消费电子行业。
　　2、公司业务所处行业发展情况
　　（1）光伏行业
　　光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式，在国家“碳达峰”和“碳中和”政策引导和市场需求的驱动下，我国光伏发电装机容量持续增加。根据中国光伏行业协会数据，2023年全球光伏新增装机预计为305-350GW，我国光伏新增装机预计为120-140GW；2023年1-6月，我国光伏发电新增装机78.42GW，同比增长154%；2023年1-6月，我国硅片产量超过250GW，同比增长超过63%，我国光伏行业仍继续保持快速发展。
　　光伏产业链可分为硅料、硅片、电池片、组件、光伏发电系统五大环节，硅料和硅片属于光伏产业链上游环节，电池片和组件属于产业链中游环节，光伏发电系统属于下游环节。公司多线切割机和金刚石线主要应用于光伏行业硅片切片环节；埚邦、保温筒、热屏、坩埚底盘、支撑环等热场系统系列产品主要应用于光伏行业单晶硅拉直炉热场系统。
　　光伏行业终端装机容量的持续增长带动上游关键加工装备及关键材料的市场需求。随着光伏行业发展和技术的不断进步，市场竞争也逐步增加，光伏行业产业链中的各大厂商为持续降本增效，会持续扩充先进产能并替代存量产能，并持续推进硅片向“大尺寸、薄片化”及金刚石线呈“细线化”趋势发展的进程，以确保竞争优势。
　　（2）消费电子行业
　　在消费电子行业市场尤其是细分中高端智能手机制造产业市场规模庞大，目前各大消费电子品牌厂商近年来发布的主流中高端智能手机以5G智能手机为主，智能手机的前后盖保护玻璃、摄像头、金属中框等部件不断升级，大量应用了新材料、新工艺、新设计，也将带动中高端智能手机的出货量和市场占有率的持续上升，而中高端智能手机具有产品迭代迅速、市场需求变化较快等特点。随着新型消费电子产品更新迭代众多新品发布，再加上5G终端的应用持续不断的丰富，中国作为全球重要的消费电子产品制造基地、创新中心和最具活力的前沿消费市场，消费电子市场的发展机遇及市场需求或将迎来进一步回升。
　　虚拟现实将引领新一轮消费电子浪潮。我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期。根据IDC数据，AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3,510万台。中国市场方面，IDC预测，2021-2026年中国AR/VR市场将以42.2%的CAGR保持高速增长。Frost＆Sullivan预测，2021年至2025年全球智能硬件外观结构件及模组的行业规模复合增长率为6%，预计到2025年市场规模将达到333.6亿美元。其中，智能手机和汽车是两个最大的推动力，而AR、VR将有享有最高的成长率。虽然未来五年的复合增长率增速不高，但依然是市场规模成长的重要推动力。目前，公司硬脆材料精密加工设备已深度应用于智能手机和VR等领域，因而可以享受行业的发展带来的增长。
　　纵观整个消费电子行业，以智能手机、笔记本电脑、VR眼镜等为代表的消费电子产品仍将具有广阔的市场。玻璃、陶瓷等硬脆材料作为智能消费电子硬件的重要外观结构件部分，在多个智能硬件中都有应用，包括智能手机、平板电脑、智能手表、VR眼镜，甚至汽车中的中控屏等，在与触控相关的设备中，也都可以得到广泛应用。
　　（3）半导体行业
　　碳化硅是第三代半导体核心材料，因其耐高温、耐高压、高频、大功率、抗辐射等特点被广泛应用于以5G通信、国防军工、航空航天为代表的射频领域和以新能源汽车、以“新基建”为代表的电力电子领域。在新能源汽车和光伏发电市场蓬勃发展的驱动下，全球碳化硅市场规模快速提升，据Yole预测，到2027年全球碳化硅市场规模或将达62.97亿美元。
　　碳化硅材料因其技术含量高而呈现难度大、良率低、制作成本高的特点，先进技术及主要市场均被国外厂商占据。国内在碳化硅材料和加工技术方面起步较晚，大尺寸碳化硅衬底主要依赖进口。在下游市场需求快速增长和技术进步的驱动下，国内碳化硅产业迎来快速发展期。近年来，公司加大对碳化硅关键技术的攻克，设备的精度已经达到行业一流水平，公司在碳化硅“切、磨、抛”领域的技术优势进一步提升，公司碳化硅切割、研磨、抛光设备主要用于加工单晶碳化硅抛光片，N型导电型碳化硅抛光片是制作功率芯片的核心材料，在新能源汽车、光伏逆变器、充电桩等产品上有广阔的应用前景，目前公司生产的碳化硅切、磨、抛设备已实现批量销售。
　　3、公司主要业务、主要产品及用途
　　公司紧跟“碳达峰”“碳中和”和加快第三代半导体发展的国家战略，以多线切割、研磨、抛光等高精密数控机床设备、金刚石线、热场系统系列产品研发、生产、销售为依托，积极向光伏硅片切片和光伏电站延伸。报告期内，公司光伏大尺寸硅片和光伏发电项目已顺利投产，公司完成上游材料加工设备制造、热场系统系列产品制造、硅片切割及销售和下游光伏电站系统集成和运营业务领域的布局。
　　公司主要产品及服务为高硬脆材料切、磨、抛设备、高硬脆材料切割耗材、硅片及切片加工服务、热场系统系列产品、光伏电站五大类，产品主要服务于光伏、半导体和消费电子等行业。
　　4、主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司目前采用“以产定购、适当备货”的模式进行原材料采购，公司获取客户订单后，生产计划部门根据订单内容计算原材料需求，再结合原材料交期情况，生成采购清单给采购部门。采购部门根据采购需求与供应商签订合同，供应商按合同约定交货，到厂的货物需进行检验，检验合格后方可入库，公司根据采购合同约定进行付款。公司每年会根据供应商质量管理体系执行情况、管理水平、产品质量、供货能力、交期准确性、性价比等情况淘汰部分不合格的供应商，并重新开发新的供应商。通过长期的合作，公司建立了稳定的供应渠道，与众多优质供应商形成良好的合作关系。
　　（2）生产模式
　　公司设备类产品主要采取“以销定产，合理备货”的生产模式。对于标准化产品，公司生产计划部门根据订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏，根据销售订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划，安排生产部门组织生产；对于定制化要求较高的设备类产品，公司按照客户的个性化要求确定产品参数方案后，根据销售合同交期情况，安排生产部门组织生产。
　　公司耗材类产品主要采取“合同订单+安全库存”的模式组织生产。
　　公司硅片及切片加工服务业务主要以代工模式为主，由客户提供单晶硅棒，公司按照约定标准和计划将单晶硅棒加工成硅片后向客户交付合格硅片并收取代工费。
　　（3）销售模式
　　根据公司产品特点及客户需求情况，公司主要采取直销的方式进行销售，其中：
　　公司研磨抛光机、多线切割机等设备类产品主要通过网络、参加行业展览会、客户推荐、现有客户增加订单等多种渠道获取下游客户订单，通过与客户沟通交流明确产品的技术要求，并签订购销合同，根据购销合同约定进行发货、结算、收款，经客户验收后确认收入。
　　公司金刚石线、碳碳热场等耗材产品主要通过向客户推荐、主动营销等方式获取客户订单，耗材类产品订单具有小批量、多批次等特点。根据客户需求，采用小批量、多批次的方式发货后运输至客户处，经客户验（签）收后确认收入。部分采用寄售模式的客户，公司将产品送到客户指定的仓库，月底根据实际耗用量，双方核对一致后确认收入。
　　硅片及切片加工服务业务主要采用直销模式，即直接与客户签署合同并结算加工费。
　　5、公司所处的行业地位
　　公司以“专注于硬脆材料精密加工机床制造领域，为客户提供专业化解决方案”为使命，在高端数控加工装备方面，公司通过持续加强技术创新和工艺积累，目前已实现在玻璃、多晶硅、单晶硅、碳化硅、磁性材料、蓝宝石等硬脆材料切、磨、抛加工设备的全覆盖。多线切割机产品经过近些年来的持续研发与关键技术改善，使得多线切割设备能在高速、高负载工况下长时间稳定运行，显著提高了切割质量和切割效率，特别是在光伏硅片“大尺寸化、薄片化”切割方面优势明显，在同类产品中处于领先水平，市场占有率较上年同期大幅提升。公司生产的研磨抛光机主要应用于智能手机、智能穿戴产品的保护玻璃、摄像头、镜片等部件精密加工。研磨抛光机系列产品一直是公司主打产品，产品具有系列化、多元化等优势，其技术水平和产品性能处于国内领先地位，经过多年的发展积累了丰富的技术储备和客户资源，在行业中具有较高市场占有率和良好的市场口碑。
　　公司金刚石线产品通过设备和加工工艺的持续优化升级，提升产品品质和竞争力，客户认可度逐步提高，助推公司在光伏切割耗材市场份额进一步提升。
　　本报告期，公司硅片及硅片切片业务顺利投产，目前已实现210mm半片和182mm薄片的稳定量产，逐步向更薄的硅片厚度推进，在保障切片良品率的前提下逐步提升产能和市场份额。
　　6、报告期内主要的业绩驱动因素
　　报告期内，受益于光伏行业市场需求持续增长，公司加大了光伏切片设备和金刚石线的市场开拓和产能扩充，实现了硅片及硅片切片业务顺利量产，形成“设备+耗材+加工工艺”协同发展的产业布局，有利于更充分发挥公司在光伏切割装备、切割耗材及切割工艺方面的技术优势和协同优势。公司加速第三代半导体碳化硅材料切、磨、抛设备的验证并顺利实现碳化硅切、磨、抛设备的批量销售。同时，公司还完成了对控股子公司益缘新材少数股东的股权收购，使得公司本报告期营业收入和经营业绩同比大幅增长。
　　报告期内，公司实现营业收入591,598,721.60元，较上年同期上升55.16%，其中高精密数控切、磨、抛设备实现营业收入361,750,378.27元，较上年同期上升51.21%；金刚石线产品实现营业收入112,651,633.31元，较上年同期上升41.07%；硅片及硅片切片服务实现营业收入68,482,005.99元。
　　报告期内，归属于上市公司股东的净利润65,976,835.69元，较上年同期上升72.57%。

　　二、核心竞争力分析
　　1、持续研发创新优势
　　公司始终坚持以技术创新和对客户需求深度挖掘的双轮驱动模式实施研发创新，持续加强研发投入，以确保公司竞争力的可持续性。
　　技术研发、产品创新方面：公司高度重视产品和技术工艺的研发，从产品设计、新品实验到制造加工，都同步于国际先进水平，全面实现了产品的差异化、个性化。通过持续的技术研发创新，应用核心技术成功开发了应用于光伏行业的182mm、210mm大尺寸硅片多线切割机；用于磁性材料行业的弧形曲面多线切割机；用于半导体行业的6-8英寸碳化硅多线切割机；用于蓝宝石、碳化硅抛光的高精密双面抛光机、用于手机盖板的智能多工位数控抛光机、数控5轴仿形抛光机等多款具有自主知识产权，具有行业领先性的产品。在耗材研发中，拥有金刚石线胚线（基体）预处理、金刚石微粉处理及电镀工艺、碳基复合材料的碳纤维预制体自制和快速化学气相沉积技术等核心技术和工艺。
　　公司多项技术处于行业领先水平，其中“数控多线切割机核心技术开发及其产品研制项目”获得由中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的“中国机械工业科学技术一等奖”、参与的“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”获得国家教育部“科学技术进步二等奖”、“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化项目”获得湖南省人民政府“科学技术进步一等奖”，截止本报告期末，公司及子公司已取得专利权205项，其中发明专利55项，实用新型专利137项，外观设计专利13项，软件著作权38项，为公司产品持续更新升级奠定了坚实的基础。
　　研发人才方面：公司研发团队及核心技术人员均有多年的技术沉淀，具备雄厚的技术积累，具有较高的技术攻关能力，多年来持续通过自主培养和人才引进相结合的方式扩充人才队伍，现拥有一支资深且积累了丰富的行业经验的研发队伍，核心研发团队保持稳定，为公司未来进一步研发创新储备了优质研发人才。
　　2、产品类型丰富、应用领域广泛、快速响应
　　公司多线切割机、研磨抛光机产品主要应用于硅材料、半导体、玻璃、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的精密加工，上述材料经加工后广泛应用于太阳能光伏电池、半导体、消费电子产品、LED产品、航空航天设备生产；配套的核心耗材产品也有较广泛的应用。随着下游市场的蓬勃发展，公司研发的多系列、多型号产品，能更好的满足客户需求；随着客户个性化、定制化需求增加，将通过技术改进及时应对客户对产品技术指标变更的要求，以适用于不同应用场景，并及时把握下游行业技术、工艺变化趋势，从而使得公司产品能够快速响应市场并按照市场需求更新迭代。
　　3、品牌优势、优质的客户资源、一体化服务优势
　　公司凭借可靠的产品质量、有竞争力的定价策略及完善的售后服务体系，经过多年的发展与积累，与客户形成了良好的合作关系，在行业中具有较高的知名度和品牌优势。通过密切联系客户，深度了解客户需求，洞悉行业发展走向，在满足客户需求的同时，与客户共同研究行业发展趋势，不断为客户提供工艺优化方案，树立了良好的市场形象和市场口碑。
　　公司建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系，利用自身的先进生产设备、检测设备、经验丰富的售后团队，从售前到售后，为客户提供测试验证、工艺改进等一体化服务，构建的“设备+耗材+加工工艺”业务布局，利用设备、耗材和工艺协同研发优势，为客户设计最优的产品组合、配套最优的工艺方案，为客户提供一站式整体服务。
　　目前公司客户涵盖光伏、消费电子、半导体等领域，主要包括京运通、高佳太阳能、江苏美科、晶樱光电、阿特斯、高景太阳能、晶澳科技、华晟新能源、包头双良、天合光能、中启太阳能、鸿新新能源、协鑫硅材料、鹏飞能源、蓝思科技、比亚迪、合盛硅业、南砂晶圆、捷芯半导体等众多国内外知名企业，客户的认可使得公司在业内形成了良好口碑从而具有较高的品牌优势。
　　4、创新型管理团队，有效的激励机制，利于公司持续发展组织管理优势
　　公司核心管理团队积累了多年的行业经验和运营经验，为公司持续和稳定发展打下了良好的基础。近年来，公司通过管理传承、内部培养、外部引进等方式实现了公司核心管理运营团队年轻化和专业化。年轻管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力，公司通过实施股权激励计划，进一步增强了团队凝聚力和创新能力。公司在总结过去经验的基础上，引进新的管理理念，通过梳理组织架构，完善各项管理制度，建立完善的人才激励机制，激发了公司的活力，形成了良好的企业文化和经营理念，为公司今后持续、快速的发展提供有力的保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、行业风险
　　公司目前主要业务面向光伏行业销售切割设备、切割耗材产品以及提供硅片切片加工服务和光伏电站，经营业绩受光伏行业波动的影响较明显。受宏观经济波动、贸易摩擦、产业链发展不均衡以及阶段性产能过剩等多重因素影响，行业存在较大市场波动进而影响公司产品市场需求。如果相关下游行业不景气或竞争日益激烈或发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生负面影响。
　　应对措施：公司将持续加强技术创新，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，降低下游行业政策变化及市场波动带来的风险。
　　2、硅片切片加工业务拓展不利风险
　　报告期内，公司光伏大尺寸硅片项目已分阶段逐步投产，若项目运营时产能爬坡周期较长、硅材料和硅片价格大幅波动、产品良率未达预期、客户经营状况发生重大不利变化、硅片切割环节竞争加剧导致产能利用率不足等不利情形，将会给公司短期经营业绩带来不利影响，公司或将出现经营业绩不及预期甚至亏损的风险。
　　风险管理措施：公司将稳步推进项目的建设进度，积极拓展与光伏企业的战略合作，持续加大研发投入，充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”联合研发优势，提升切片良品率，持续提升公司专业化硅片切割市场竞争力。
　　3、毛利率下降风险
　　近年来，随着光伏产业链各环节的产能扩充，各产品市场竞争也日趋激烈，若公司不能持续保持产品技术的先进性，保持并提高公司在行业内的竞争优势，公司可能面临毛利率下降的风险。
　　应对措施：公司将采取加大产品研发力度，改进生产工艺，加强产品质量管控，降本增效等方式提高产品市场竞争力。
　　4、应收账款回收的风险
　　虽然公司的主要客户多为上市公司和具有一定规模的企业，公司应收账款无法回收的风险较小，但公司应收账款余额较大会对公司经营现金流产生负面影响，若上述客户经营状况发生不利变化，公司应收账款可能面临无法回收的风险。
　　应对措施：针对应收账款余额较大的情况，公司加强了对应收账款管理，建立了应收账款回收考核机制，加大催收力度，从而提高应收账款周转效率。
　　5、存货跌价风险
　　部分设备类产品由于公司产品定制化程度较高，主要是根据客户的订单需求进行生产、备货，若相关客户经营状况发生变化而取消订单，公司存货可能面临跌价的风险。耗材类产品采用订单+适当备货方式生产，为满足客户需求，一般保持一定的规模的安全库存，若因行业发展路线、下游市场需求发生变化，客户需求降低或将导致公司产品大幅降价或呆滞，公司可能面临大幅计提存货跌价准备的风险，并将对公司经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司加强行业分析研究，加强存货管理相关的内控制度，对存货规模进行严格控制，提高存货周转效率，减少存货跌价的风险。
　　6、原材料价格波动风险
　　公司设备类产品主要的原材料为机械类、电气控制类，其中机械类材料主要包括箱体、研磨盘、支架、轴承等，该类材料受钢材等基础材料价格影响较大，若钢材等材料价格上涨，公司机械类材料成本也有所上涨；电气控制类主要为行业知名品牌，若上游供应商提高产品价格，将对公司产品成本造成较大影响。
　　金刚线产品主要原材料为金刚石、胚线、镍饼；碳碳热场系列产品主要原材料为碳纤维，由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动将会直接影响公司产品的成本和利润水平，如果出现原材料价格快速上涨的情况，将会导致公司产品成本的快速上升，成本上涨若不能向下游传导，将降低公司产品的毛利水平，影响公司的效益。
　　应对措施：公司目前具有较好的市场声誉，与各供应商拥有稳定的合作关系，双方能及时就价格调整进行合理协商，同时加强内部管理，强化原材料价格管理，提高原材料的利用率，降低生产成本。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、公司所属行业发展情况　　报告期内，公司主营业务为研磨抛光机、多线切割机等硬脆材料加工设备、金刚石线、热场系统系列产品的研发、生产和销售，公司主营产品所属行业发展情况如下：　　（1）硬脆材料加工设备　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司硬脆材料加工设备所处行业为“C34 通用设备制造业”；根据国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2019年第29号令），公司硬脆材料加工设备属于“第一类鼓励类”之“十四、机械”之“1、高档数控机床及配套数控系统：五轴及以上联动数控机床，数控系统，高精密、高性能的切削刀具、量... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司所属行业发展情况
　　报告期内，公司主营业务为研磨抛光机、多线切割机等硬脆材料加工设备、金刚石线、热场系统系列产品的研发、生产和销售，公司主营产品所属行业发展情况如下：
　　（1）硬脆材料加工设备
　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司硬脆材料加工设备所处行业为“C34 通用设备制造业”；根据国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2019年第29号令），公司硬脆材料加工设备属于“第一类鼓励类”之“十四、机械”之“1、高档数控机床及配套数控系统：五轴及以上联动数控机床，数控系统，高精密、高性能的切削刀具、量具量仪和磨料磨具”，是产业结构调整的鼓励类项目；根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司多线切割机属于“战略新兴产业分类”中的“6 新能源产业”之“6.3太阳能产业”之“6.3.1 太阳能设备和生产装备制造”行业，对应的重点产品及服务为国民经济代码中“3562半导体器件专用设备制造”之“多线切割设备”。
　　硅材料、玻璃、蓝宝石、磁性材料、陶瓷材料等硬脆材料是精密加工设备的主要加工对象，由于硬脆材料在韧性和强度方面相互之间差异较大，既不同于高脆性材料的纯断裂过程，又不同于金属材料的塑性剪切过程，其磨削难度大、效率低，加工成本较高。这些加工后的硬脆材料是生产太阳能光伏设备、消费电子产品、LED产品、航空航天设备及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料，因此硬脆材料加工水平成为制约多种行业发展的关键因素之一。为突破这一技术难题，许多国家加大对硬脆材料加工技术的研发投入，使硬脆材料的加工标准日益提升，精密加工数控机床设备也随着工艺要求的不断进步而取得了不断突破。
　　发展高端装备制造是我国推动制造业强国战略的重要组成部分。数控机床作为机床行业的重要分支，属于高端制造装备，是国家培养和发展战略性新兴产业的重要领域，在国家工业发展过程中具有重要的战略意义。近年来，《中国制造2025》中明确提出，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，高档数控机床与基础制造装备总体进入世界强国行列。2022年9月27日，由通用技术机床研究院牵头研制的国际标准ISO23218-2正式发布。该系列标准的发布实现了我国在机床数控系统领域主导制定国际标准“从1到N”的重要转变，标志着我国在该领域进入到体系化发展的新阶段，进一步提升了我国在该领域的话语权和国际影响力。2022年11月21日，工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，从核心技术攻坚、金融投资、稳定出口、供应链保障数字化转型等多方面支持高端数控机床行业发展，并给予一定政策方向的指引。中长期来看，高端数控机床作为高端装备的重要组成部分，有望得到更多财政货币政策方面的优惠待遇。
　　当前机床行业下游用户需求结构出现高端化发展态势，总体上来说，中高档数控机床市场需求上升较快，用户需要更多高速、高精度、多轴联动、智能的数控机床，要求加工装备朝着精密、高效、智能化方向不断发展，因此对于高质量、高技术水平机床产品需求迫切，而中国经济规模增长和国际地位提升相匹配的节能环保要求和新兴战略性产业发展也将带来高端数控设备工具消费水平的升级需求，将给在机床行业中具有独特竞争优势企业带来更大的发展机遇。
　　硬脆材料精密加工机床设备作为高端数控机床领域的重要分支，得到了国家政策的大力支持。尤其因消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备及集成电路工业等产业的高速发展，多种硬脆材料精密加工需求正在不断地增长。随着我国制造生产技术的不断进步，国产精密加工机床设备凭借性能的稳定性、功能的齐备性以及较高的性价比打破了市场被外企垄断的局面，产品逐步实现进口替代。随着全球制造中心向中国的集中，未来硬脆材料精密加工机床设备的需求将会不断加大。
　　（2）金刚石线
　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司金刚石线产品所处行业为“C30 非金属矿物制品业”；根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23号），公司金刚石线产品属于“战略新兴产业分类”中的“3 新材料产业”之“3.5.3.4 其他结构复合材料制造”行业，对应的重点产品及服务为国民经济代码中“3240 有色金属合金制造”之“金刚石与金属复合制品”。
　　金刚石线主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割加工。晶体硅主要应用于太阳能光伏产业，金刚石线是主要应用于硅片切割环节耗材，其市场销量主要受下游光伏新增装机容量的影响。根据中国国家能源局发布的统计数据，2022 年我国新增光伏装机规模87.41GW，同比增加59.3%，累计装机接近400GW。并预测未来五年国内以及全球光伏新增装机容量仍旧保持明显增长态势。新增光伏装机容量的持续增长将提升金刚石线的市场需求，金刚石线行业将继续处在发展、上升阶段。
　　从下游应用市场的情况来看，目前，国内金刚石线已经基本由国产品牌主导，并占据多数国内市场份额。以太阳能光伏行业的发展进程来看，硅片是太阳能光伏行业下游组件产品的主要原材料之一，而切割硅料是生产硅片的重要环节之一。由于下游客户对原材料利用率、单位切割成本的要求更高，为满足客户对金刚石线细线化要求，金刚石线产品呈“细线化”、“薄片化”的趋势发展，2022 年度主流产品规格已迭代至38um、35um，最细产品规格已达33um。从目前情况来看，金刚石线切割技术仍将作为未来相当长一段时间内主流的硅片切割技术。受益于光伏行业持续保持高景气度，光伏装机量保持持续增长，对金刚石线的需求也呈现增长的态势。
　　（3）热场系统系列产品
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司所处行业属于非金属矿物制品业（C30）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司热场系统系列产品为高性能先进碳基复合材料产品，所处行业属于非金属矿物制品业之“石墨及碳素制品制造”（C3091）；根据国家统计局2018年11月发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“3、新材料产业”之“3.5、高性能纤维及制品和复合材料”。
　　热场系统系列产品是在硅片拉晶过程中的耗材，主要包括位于单晶炉内的坩埚、导流筒、保温筒、加热器等部件。其中坩埚的作用是承载内层的石英坩埚；导流筒的作用是阻止外部热量传导至内部，使硅棒生长的速率提升；保温筒的作用是阻止内部热量向外传导，构建热场空间；加热器的作用是提供硅料熔化的热源。为熔化硅料，需要周围温度达到1,600°C以上，因此要求热场材料要有较好的耐热性能。同时，由于温度较高，各材料的寿命均有限，使热场系统产品需要定期更换。
　　热场系统系列产品目前主要由碳碳复合材料制成。当前，碳碳复合材料研究的焦点主要集中在低成本制备、抗氧化、以及性能、结构的多样化等方面，其中，以高性能、低成本的碳碳复合材料制备技术为研究的重点。化学气相沉积法是制备高性能碳碳复合材料的首选方法，被广泛用于碳碳复合材料制品的工业化生产，改进制备碳碳热场系统系列产品的生产工艺，降低生产成本、提高产品性能，是目前碳碳复合材料的主要发展趋势。
　　2、公司产品下游应用行业的发展情况及行业地位
　　公司主营产品主要应用于光伏行业、半导体行业和消费电子行业，具体情况如下：
　　（1）光伏行业
　　公司应用于光伏行业的产品为多线切割机、金刚石切割线和热场系统系列产品。
　　光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式，在国家产业政策引导和市场需求的驱动下，我国光伏产业也实现了快速发展。2022年3月17日国家能源局印发了《2022年能源工作指导意见》，加快能源绿色低碳转型，大力发展太阳能光伏。根据中国光伏行业协会预测，在“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机量将在70-90GW之间到2025年可再生能源在新增发电装机中占比将达到95%，光伏在所有可再生能源新增装机中的占比将分别达到60%。
　　在“碳达峰”和“碳中和”政策的推动下，我国光伏装机量持续提升，光伏发电成本不断下降。根据国家能源局数据显示，2022年度新增光伏发电并网装机容量约84.7GW，同比增长54.34%，截至2022年底全国光伏发电累计并网容量392.04GW，同比增长28.12%。为历年以来年投产最多，装机容量居世界首位，根据CPIA数据显示，2022年中国光伏产品制造端多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比增长均在55%以上，进出口方面光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额同比增长80.3%。
　　光伏装机量的提升将带动上游关键加工装备及关键材料的快速发展，这也给公司带来历史发展的机遇。光伏行业产业链可分为硅料、硅棒及硅片、电池片、组件、光伏发电系统五大环节，公司生产的多线切割机和金刚石线主要应用于光伏行业硅片切割加工环节；公司生产的埚邦、保温筒、热屏、坩埚底盘、支撑环等热场系统系列产品主要应用于光伏行业单晶硅拉直炉热场系统，因此，太阳能光伏行业未来的发展，直接影响公司产品的市场规模及公司的发展趋势。近年来，中国高硬脆材料加工设备国产替代率高速提升，国内光伏切割设备制造企业技术水平逐渐提高，产品不断升级。目前，国产设备凭借优异的产品性能和出色的综合性价比，国内厂商已占据绝大部分光伏切割设备市场份额，国外设备厂商已基本退出市场，目前公司光伏切割机产品自主化程度高。
　　报告期内，公司新设子公司江苏双晶和宇晶新能源，正式布局太阳能光伏硅片的切片加工和销售，以及太阳能光伏电站系统集成和产品运营；同时基于国家“双碳”战略背景、光伏行业快速发展趋势以及金刚石线产品的市场发展前景，公司加大投资力度，拟进一步扩大公司金刚石线产品的业务规模，有利于更充分发挥公司在光伏切割装备、切割耗材及切割工艺方面的技术优势和协同优势，提升公司整体盈利水平，进而提升公司整体竞争能力，实现公司持续稳健发展。至此，公司在光伏产业链已经完成了上游材料加工设备制造、热场系统系列产品制造、硅片切割及销售以及下游光伏电站系统集成和运营业务领域的布局。
　　多线切割机方面：基于太阳能光伏行业的发展现状，公司以多线切割机为核心，技术和产品得到突破，技术上，增加用偏心轴承箱来实现轴间距调整的柔性化可调轴距技术。产品上，新型大尺寸、薄片化的硅片切割设备得到行业认可，通过对多线切割机的研发投入和市场开拓的持续加大，根据市场需求情况和下游用户的订单量逐步提高产能。
　　2022年度，公司应用于光伏行业的多线切割机实现销售收入36,801.34万元。多线切割机的销量和市场占有率较上年同期大幅增长，产品主要客户为江苏美科、阿特斯、京运通、高佳太阳能、通合新能源、晶澳科技、晶樱光电、华晟新能源、合盛硅业等光伏行业知名企业。
　　金刚石线方面：为满足客户对金刚石线细线化要求，适应金刚石线产品“细线化”、“薄片化”的发展趋势，公司加强了对生产过程控制，加大金刚石线在细线化及配套工艺的研发力度，并结合公司的自动化控制技术对生产设备进行升级，在产品及工艺的研发上，做好设备和工艺的智能化结合，确保金刚线的质量和稳定性，金刚石线产品的技术水平和产能大幅提升，目前公司在金刚石线生产工艺、设备、配套耗材、回收等多领域坚持自主研发的方向和技术路线，为客户提供性价比高的金刚石线产品与服务，赢得了市场的接受和好评，为产能快速增长提供了坚实的动力和基础，行业地位得到迅速提升。目前金刚石线产品持续扩产，以应对市场对金刚石线产品持续增长的需求。
　　2022年度，公司金刚石线产品的销量和市场份额大幅提升，实现销售收入17,342.55万元。主要客户包括扬州华升、扬州永翔、晶科能源、协鑫硅材料、赛维、高佳太阳能、阿特斯、京运通、江苏美科、晶澳科技、晶樱光电等光伏行业企业。
　　热场系统方面：公司系列产品由公司控股子公司宇星碳素生产，宇星碳素成立于2021年2月，宇星碳素成立时间较短，目前产能与行业领先企业仍存在一定差距，但其聚焦在产业链布局、工艺水平上持续改善优化，在产业链布局上，宇星碳素已完成碳纤维预制体、沉积、高温、机加工全工序布局，能够对生产各环节的质量进行自主掌控；在工艺水平上，宇星碳素的快速沉积工艺具有沉积效率高、密度均匀、使用寿命长等特点。
　　公司热场系统系列产品投放市场后，凭着优良的产品质量，已在客户端形成良好的客户评价与口碑，成为太阳能光伏晶硅制造热场系统先进碳基复合材料部件的供应商之一。2022年度，公司热场系统系列产品实现销售收入9,242.95万元，主要客户有包头双良、辽宁奥亿达、包头美科、高景太阳能、阿特斯等光伏企业。
　　（2）消费电子行业
　　在消费电子行业市场尤其是细分中高端智能手机制造产业市场规模庞大，目前各大消费电子品牌厂商近年来发布的主流中高端智能手机以5G智能手机为主，智能手机的前后盖保护玻璃、摄像头、金属中框等部件不断升级，大量应用了新材料、新工艺、新设计，也将带动中高端智能手机的出货量和市场占有率的持续上升，而中高端智能手机具有产品迭代迅速、市场需求变化较快等特点。随着新型消费电子产品更新迭代众多新品发布，再加上 5G终端的应用持续不断的丰富，中国作为全球重要的消费电子产品制造基地、创新中心和最具活力的前沿消费市场，消费电子市场的发展机遇及市场需求或将迎来进一步回升。
　　虚拟现实将引领新一轮消费电子浪潮。我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期。2022年 11月1日，工信部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，我国虚拟现实产业进入产品升级和融合应用大发展的窗口期。计划提出2026年我国虚拟现实产业总规模达3500亿元，终端销售超2500万台，培育100家骨干企业等目标。根据IDC数据，AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。中国市场方面，IDC预测，2021-2026年中国AR/VR市场将以42.2%的CAGR保持高速增长。Frost＆Sullivan预测，2021年至2025年全球智能硬件外观结构件及模组的行业规模复合增长率为6%，预计到2025年市场规模将达到333.6亿美元。其中，智能手机和汽车是两个最大的推动力，而AR、VR将有享有最高的成长率。虽然未来五年的复合增长率增速不高，但依然是市场规模成长的重要推动力。目前，公司硬脆材料精密加工设备已深度应用于智能手机和VR等领域，因而可以享受行业的发展带来的增长。
　　纵观整个消费电子行业，以智能手机、笔记本电脑、VR眼镜等为代表的消费电子产品仍将具有广阔的市场。玻璃、陶瓷等硬脆材料作为智能消费电子硬件的重要外观结构件部分，在多个智能硬件中，都有应用，包括智能手机、平板电脑、智能手表、VR眼镜，甚至汽车中的中控屏等，在与触控相关的设备中，也都可以得到广泛应用。
　　公司生产的研磨抛光机主要应用于智能手机、智能穿戴产品的保护玻璃、摄像头、镜片等部件精密加工。研磨抛光机系列产品一直是公司主打产品，产品具有系列化、多元化等优势，针对玻璃、陶瓷、金属等3C智能终端行业研磨、抛光系列产品，其技术水平和产品性能处于国内领先地位，经过多年的发展积累了丰富的技术储备和客户资源，在行业中具有较高市场占有率和良好的市场口碑。
　　2022年度，公司用于消费电子行业的多线切割机、研磨抛光机产品实现营业收入13,163.11万元，产品主要客户为比亚迪、蓝思科技、伯恩精密、富鼎电子等行业知名企业。
　　（3）半导体行业
　　公司应用于半导体行业的产品主要为研磨抛光机、多线切割机系列产品。
　　碳化硅是第三代半导体核心材料，因其耐高温、耐高压、高频、大功率、抗辐射等特点被广泛应用于以5G通信、国防军工、航空航天为代表的射频领域和以新能源汽车、以“新基建”为代表的电力电子领域。近年碳化硅行业发展迅速，公司充分抓住碳化硅扩产带来的市场需要，持续进行技术创新，不断推出新产品。目前公司主打切割机和抛光机均可应用于碳化硅行业，随着近年来公司加大对碳化硅关键技术的攻克，设备的精度已经达到行业一流水平，公司在碳化硅“切、磨、抛”领域的技术优势进一步提升。
　　2022年度，公司专用于半导体行业的多线切割机、研磨抛光机产品实现销售收入322.72万元。随着样机在客户处验证通过，预计此类产品销售订单将有较大幅度增长，目前主要客户有南砂晶圆等公司。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主要业务
　　公司以高端数控设备制造、配套核心耗材为主营业务，主要从事高硬脆材料切割、研磨抛光等设备和耗材的研发、生产和销售，产品主要服务于消费电子、光伏、半导体等行业。
　　2、主要产品及其用途
　　报告期内，公司研发、生产和销售的主要产品分为应用于高硬脆材料加工的高精密数控切、磨、抛设备、高硬脆材料切割耗材及热场系统系列产品三大块。
　　（1）高精密数控切、磨、抛设备
　　（2）金刚石线
　　公司金刚石线产品目前广泛用于单晶硅、多晶硅、磁性材料切片，可适配各种型号的硅片切割专用机和改造机，并可根据客户机型和切割工艺的需要进行定制。
　　公司金刚石线产品图片如下：
　　（3）热场系统系列产品
　　公司热场系统系列产品主要包括多种规格的坩埚、导流筒、保温筒、加热器等，是单晶拉制炉热场系统的关键部件。公司大尺寸热场系统系列产品对单晶硅棒的直径大型化发展起到了支撑作用，大幅度提高了拉晶热场系统安全性，提升了拉晶速率，显著降低了单晶拉制炉的运行功率，对节能降耗起到较大促进作用。
　　3、主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司目前采用“以产定购、适当备货”的模式进行原材料采购，公司获取客户订单后，生产计划部门根据订单内容计算原材料需求，再结合原材料交期情况，生成采购清单给采购部门。采购部公司通过综合评比质量和价格及交期因素确定合格供应商，选定供应商后，根据采购需求与供应签订合同，供应商按合同约定交货，到厂的货物需进行检验，检验合格后方可入库，公司根据采购合同约定进行付款。公司每年会根据供应商质量管理体系执行情况、管理水平、产品质量、供货能力、交期准确性、性价比等情况淘汰部分不合格的供应商，并重新开发新的供应商。通过长期的合作，公司建立了稳定的供应渠道，与众多优质供应商形成良好的合作关系。
　　（2）生产模式
　　公司产品按照客户订单的要求进行设计和生产，对于标准化产品，公司一般采取“以销定产，合理备货”的生产模式，公司生产计划部门根据订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏，根据销售订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划，交由生产部门组织生产；对于定制化要求较高的产品，公司按照客户的个性化要求确定产品参数方案后，根据销售合同交期情况，安排生产部门组织生产。 公司现有生产模式有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。
　　（3）销售模式
　　根据公司产品特点及客户需求情况，公司采取直销的方式进行销售。
　　公司研磨抛光机、多线切割机等设备类产品主要通过网络、参加行业展览会、客户推荐、现有客户增加订单等多种渠道获取下游客户订单，通过与客户沟通交流明确产品的技术要求，并签订购销合同，根据购销合同约定进行发货、结算、收款，经客户验收后确认收入。
　　公司金刚石线、碳碳热场等耗材产品主要通过向客户推荐、主动营销等方式获取客户订单，耗材类产品订单具有小批量、多批次等特点。根据客户需求，采用小批量、多批次的方式发货后运输至客户处，经客户验（签）收后确认收入。部分采用寄售模式客户，公司将产品送到客户指定的仓库，月底根据实际耗用量，双方核对一致后确认收入。
　　直销模式有利于公司与客户建立长期、稳定的合作关系，公司建立了有效的市场信息反馈机制，能及时掌握市场动态和客户需求，使得产品与客户要求保持了较高的锲合度，同时提高客户粘性。
　　4、公司产品市场地位
　　（1）公司多线切割机、研磨抛光机产品市场地位情况
　　公司自成立以来，定位于硬脆材料高精密加工机床制造，经过二十余年的发展，积累了丰富的技术储备和客户资源，目前已实现在玻璃、多晶硅、单晶硅、碳化硅、磁性材料、蓝宝石等硬脆材料切、磨、抛加工设备的全覆盖。多线切割机产品经过近些年来的持续研发与关键技术改善，使得多线切割设备能在高速、高负载工况下长时间稳定运行，显著提高了切割质量和切割效率，特别是在光伏硅片“大尺寸化、薄片化”切割方面优势明显，在同类产品处于领先水平；研磨抛光机系列产品主要应用于视窗防护玻璃、陶瓷、碳化硅等材料的研磨、抛光，此类产品在下游客户中拥有较高市场知名度。未来，随着公司创新型产品的持续推出、市场拓展力度的加强，公司多线切割机、研磨抛光机市场份额将会得到进一步提升。
　　（2）公司金刚石线、碳碳热场系列产品市场地位情况
　　公司金刚石线产品、碳碳热场系列产品均由控股子公司生产、销售。
　　金刚石线产品通过持续扩产，加强产品质量管理，实现金刚线产能大幅提升及产品品质的改善，客户认可度逐步提高，助推公司在光伏切割耗材市占率得到进一步提升。碳碳热场系列产品目前业务规模相对较小，定位于小而精的发展路线，通过持续工艺改进等措施降本增效，增强此类产品的盈利水平。
　　5、报告期内主要的业绩驱动因素
　　报告期内，2022年度实现营业收入80,381.62万元，较上年同期上升75.92%；2022年度归属于上市公司股东的净利润9,729.82万元，较上年同期上升1,538.08%，主要系营业收入的大幅增长及产品综合毛利率上升所致。
　　（1）报告期内，受益于双碳目标的稳步推进，光伏行业持续保持高景气度，公司生产的应用于光伏行业
　　的多线切割机市场需求旺盛，基于产品的技术优势，产品竞争力不断提升，进一步得到客户的认可，公司设备订单大幅增加，应用于光伏行业的多线切割机产品实现营业收入36,801.34万元较上年同期增长250.18%；
　　（2）报告期内，公司金刚石线产品实现营业收入17,342.55万元，较上年同期增长72.01%，对经营业绩有较大的贡献；
　　（3）报告期内，热场系统系列产品实现营业收入9,242.95万元，较上年同期较大增长207.63%，对经营业绩有一定的积极影响；
　　（4）报告期内，非经常性损益对归属于上市公司股东净利润的影响金额为4,905.60万元，其中主要为处置厂房及土地使用权产生的收益。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司自设立以来，一直专注于以高端数控设备制造，通过拓展配套核心耗材业务，丰富了业务品类，通过多年的发展与积累，公司在行业中具有较高的知名度和竞争力。主要竞争优势包括：
　　1、持续研发创新优势
　　公司始终坚持以技术创新和对客户需求深度挖掘的双轮驱动模式实施研发创新，持续加强研发投入，以确保公司竞争力的可持续性。
　　技术研发、产品创新方面：公司高度重视产品和技术工艺的研发，从产品设计、新品实验到制造加工，都同步于国际先进水平，全面实现了产品的差异化、个性化。通过持续的技术研发创新，应用核心技术成功开发了应用于光伏行业的182mm、210mm大尺寸硅片多线切割机；用于磁性材料行业的弧形曲面多线切割机；用于半导体行业的6-8英寸碳化硅多线切割机；用于蓝宝石、碳化硅抛光的高精密双面抛光机、用于手机盖板的智能多工位数控抛光机、数控5轴仿形抛光机等多款具有自主知识产权，具有行业领先性的产品。在耗材研发中，拥有金刚石线胚线（基体）预处理、金刚石微粉处理及电镀工艺、碳基复合材料的碳纤维预制体自制和快速化学气相沉积技术等核心技术和工艺。公司多项技术处于行业领先水平，其中“数控多线切割机核心技术开发及其产品研制项目”曾获得由中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的“中国机械工业科学技术一等奖”、参与的“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”获得国家教育部“科学技术进步二等奖”、“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化项目“获得湖南省人民政府”科学技术进步一等奖“，截止本报告期末，公司及子公司已取得专利权197项，其中发明专利48项，实用新型专利136项，外观设计专利13项，软件著作权38项，为公司产品持续更新升级奠定了坚实的基础。
　　研发人才方面：公司研发团队及核心技术人员均有多年的技术沉淀，具备雄厚的技术积累，具有较高的技术攻关能力，多年来持续通过自主培养和人才引进相结合的方式扩充人才队伍，现拥有一支资深且积累了丰富的行业经验的研发队伍，核心研发团队保持稳定，为公司未来进一步研发创新储备了优质研发人才。
　　2、产品类型丰富、应用领域广泛、快速响应
　　公司多线切割机、研磨抛光机产品主要应用于硅材料、玻璃、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的精密加工，上述材料经加工后广泛应用于太阳能光伏电池、半导体、消费电子产品、LED产品、航空航天设备生产；配套的核心耗材产品也有较广泛的应用。随着下游市场的蓬勃发展，公司研发的多系列、多型号产品，能更好的满足客户需求；随着客户个性化、定制化需求增加，将通过技术改进及时应对客户对产品技术指标变更的要求，以适用于不同应用场景，并及时把握下游行业技术、工艺变化趋势，从而使得公司产品能够快速响应市场并按照市场需求更新迭代。
　　3、品牌优势、优质的客户资源、一体化服务优势
　　公司凭借可靠的产品质量、有竞争力的定价策略及完善的售后服务体系，经过十多年的发展，与客户形成了良好的合作关系，多次获得知名客户给予的优秀供应商称号，在行业中具有较高的知名度和品牌优势。通过密切联系客户，深度了解客户需求，洞悉行业发展走向，在满足客户需求的同时，与客户共同研究行业发展趋势，不断为客户提供工艺优化方案。公司金刚石切割线产品和热场系统系列产品随着业务的不断开拓，也得到了客户的认可，已成为下游客户的重要供应商之一，逐步树立了良好的市场形象和市场口碑。
　　公司建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系，利用自身的先进生产设备、检测设备、经验丰富的售后团队，从售前到售后，为客户提供测试验证、工艺改进等一体化服务，构建的“设备+耗材“业务布局，利用设备与耗材协同研发优势，为客户设计最优的产品组合、配套最优的工艺方案，为客户提供一站式整体服务。
　　目前公司客户涵盖光伏、消费电子、半导体等领域，主要包括京运通、高佳太阳能、江苏美科、晶樱光电、阿特斯、高景太阳能、晶澳科技、晶科能源、包头双良、蓝思科技、比亚迪、三安光电、合盛硅业等众多国内外知名企业，客户的认可使得公司在业内形成了良好口碑从而具有较高的品牌优势。
　　4、创新型管理团队，有效的激励机制，利于公司持续发展组织管理优势
　　公司自设立以来，董事长亲自带领主要管理团队，实现了公司快速发展，充分体现了管理团队的凝聚力和进取心，公司核心管理团队积累了多年的行业经验和运营经验，为公司持续、稳定发展打下了良好的基础。近年来，公司通过管理传承、内部培养、外部引进等方式实现了公司核心管理运营团队年轻化。年轻管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力，公司通过实施股权激励计划，进一步增强了团队凝聚力和创新能力。公司在总结过去经验的基础上，引进新的管理理念，通过梳理组织架构，完善各项管理制度，建立完善的人才激励机制，激发了公司的活力，形成了良好的企业文化和经营理念，为公司今后持续、快速的发展提供有力的保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，受益于光伏行业的持续稳步发展，公司生产的应用于光伏行业的多线切割机、金刚石线、热场系统系列产品的销售收入较上年同期大幅增长，公司经营业绩较上年同期增幅明显。
　　报告期内，公司实现营业收入803,816,215.84元，较上年同期增长75.92%，其中，高精密数控切、磨、抛设备实现营业收入508,232,027.64元，较上年同期增加83.83%；自产金刚石线产品实现营业收入156,915,621.07元,较上年同期增长139.31%；热场系统系列产品实现营业收入92,429,526.96元，较上年同期增长207.63%；全年实现归属于上市公司股东的净利润为97,298,155.49元，较上年同期增长1,538.08%。加权平均净资产收益率11.96%，基本每股收益0.97元。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、未来战略规划
　　公司紧跟“碳达峰”“碳中和”、加快第三代半导体发展的国家战略，以研磨、抛光、多线切割等高精密数控机床设备、金刚石线、热场系统系列产品研发、生产、销售为依托，积极向与现有业务协同高的行业拓展，延伸公司产业链，形成“设备+耗材+切片加工”的产业布局，通过资源整合、技术工艺融合，持续进行新产品、新技术的开发与应用，增强公司盈利能力、提高公司综合发展水平，把公司打造成服务于光伏、消费电子、半导体行业领域具有竞争力的供应商。
　　2、公司2023年经营计划
　　（1）加快产能建设项目进度，快速扩展产能
　　在全球能源结构转型、“双碳”政策的稳步推进，光伏行业整体景气度持续提升，光伏发电逐步实现大规模“平价上网”的背景下，全球光伏新增装机需求快速释放，晶硅片市场需求快速增长，未来较长一段时期光伏行业均将呈现快速增长趋势，公司布局的硅片切片加工、金刚石线将迎来广阔的发展空间。硅片切片加工业务方面在完成量产准备的基础上，缩短产能爬坡周期，加快硅片切片加工产能释放进度；金刚石线方面通过增大投资规模、持续改进生产工艺等方式提升金刚石线产能。
　　（2）积极引进研发人才，增强产品研发能力，加大新产品、新工艺研发力度，提高产品市场竞争力
　　公司持续推进研发创新体系建设，实施人才战略、重视人才引进、加强员工培训、完善绩效考核体系，完善公司激励机制，维护和发展壮大研发队伍。在设备类产品方面，公司利用在多线切割机、研磨抛光机多年的研发技术积累上，持续推进研发创新，持续优化设备类产品各项性能，在服务好现有消费电子、光伏领域基础上，加大在半导体领域“切、磨、抛”产品的研发力度，进一步提升产品精度，把设备板块各类产品做强、做精，提高产品市场竞争力；在金刚石线产品方面，及时跟进下游行业的需求及变化，不断进行新产品、新工艺的研究开发，在细线化方面持续推进工艺改良，提高产品稳定性，适时拓展钨丝金刚石线产品研发和批量生产工作；在切片加工方面，利用对多线切割机深度认知的优势上，把切割设备与切割工艺深度融合，持续优化细线化、薄片化的切片工艺，提高切片效率和产品良率，增强切片加工业务竞争力。
　　（3）加大市场营销力度，开拓产品应用新领域
　　坚持以市场为导向，把握公司所处行业及服务行业的发展趋势，加大市场的营销力度，不断开拓产品应用新领域，通过对新客户的挖掘、开发，老客户的合作深入，增强公司接单能力，加强对各业务板块经营业绩考核力度，提升公司的经营业绩。
　　（4）加强公司现金流管理，拓展融资渠道，优化资产负债结构，确保公司持续健康发展
　　良好的现金流是公司持续健康发展的重要保障，随着公司规模的逐步扩大，资金需求增加，公司将通过以下几方面工作确保公司资金安全，一是优化与客户合作模式，加强应收账款管理，加大应收款项催收力度，加快资金周转速度，提高资金使用效率；二是加强与金融机构合作，积极推动资本运作工作，拓宽融资渠道，优化资产负债结构；三是公司将持续推进存量资产的梳理工作，对于长期闲置、报废、不具备实际使用价值的资产进行处置，盘活闲置资产，优化资产配置。
　　（5）加强运营管理、降本增效，提升公司管理水平
　　全面加强公司内部规范治理，建立健全公司各项管理制度，优化流程管理体系，包括对子公司管理、在研发、采购、生产、运营、管理等各个环节实现精工细作，推进公司管理体系和管理能力现代化建设，努力提高运营效率，加强日常管理，控制公司的各项费用支出，提升资金使用效率，全面有效地控制公司经营成本，降低公司运营成本，全面提升公司管理水平，推进公司高质量发展，努力实现公司价值和股东价值最大化。
　　3、公司可能面对的风险和应对措施
　　（1）行业风险
　　公司目前主要业务面向光伏行业销售切割设备、切割耗材产品以及提供硅片切片加工服务，经营业绩受光伏行业波动的影响较明显。受宏观经济波动、贸易摩擦、产业链发展不均衡以及阶段性产能过剩等多重因素影响，行业存在较大市场波动进而影响公司产品市场需求。如果相关下游行业不景气或竞争日益激烈或发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生负面影响。
　　应对措施：公司将持续加强技术创新，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，降低下游行业政策变化及市场波动带来的风险。
　　（2）硅片切片加工业务拓展不利风险
　　报告期内，公司启动了在光伏大硅片切割加工方面的产业化布局，开展了“江苏双晶25GW光伏大尺寸硅片项目”的建设，该项目将分期逐步实施。上述新拓展项目属于重资产投入项目，在项目建设和运营过程中，公司的折旧、人工等固定费用占比较高，若项目运营时产能爬坡周期较长、产品良率未达预期、客户经营状况发生重大不利变化、硅片切割环节竞争加剧导致产能利用率不足等不利情形，将会给公司短期经营业绩带来不利影响，公司或将出现经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险；
　　风险管理措施：公司将稳步推进项目的建设进度，积极拓展与光伏企业的战略合作，持续加大研发投入，充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”联合研发优势，持续提升公司专业化硅片切割市场竞争力。
　　（3）毛利率下降风险
　　近年来，随着产业链各环节的产能扩充，各产品市场竞争也日趋激烈，若公司不能持续保持产品技术的先进性，保持并提高公司在行业内的竞争优势，公司可能面临毛利率下降的风险；
　　应对措施：公司将采取加大产品研发力度，改进生产工艺，加强产品质量管控，降本增效等方式提高产品市场竞争力。
　　（4）应收账款回收的风险
　　虽然公司的主要客户多为上市公司和具有一定规模的企业，公司应收账款无法回收的风险较小，但公司应收账款余额较大会对公司经营现金流产生负面影响，若上述客户经营状况发生不利变化，公司应收账款可能面临无法回收的风险；
　　应对措施：针对应收账款余额较大的情况，公司加强了对应收账款管理，建立了应收账款回收考核机制，加大催收力度，从而提高应收账款周转效率。
　　（5）存货跌价风险
　　部分设备类产品由于公司产品定制化程度较高，主要是根据客户的订单需求进行生产、备货，若相关客户经营状况发生变化而取消订单，公司存货可能面临跌价的风险。耗材类产品采用订单+适当备货方式生产，为满足客户需求，一般保持一定的规模的安全库存，若因行业发展路线、下游市场需求发生变化，客户需求降低或将导致公司产品大幅降价或呆滞，公司可能面临大幅计提存货跌价准备的风险，并将对公司经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司加强行业分析研究，加强存货管理相关的内控制度，对存货规模进行严格控制，提高存货周转效率，减少存货跌价的风险。
　　（6）原材料价格波动风险
　　公司设备类产品主要的原材料为机械类、电气控制类，其中机械类材料主要包括箱体、研磨盘、支架、轴承等，该类材料受钢材等基础材料价格影响较大，若钢材等材料价格上涨，公司机械类材料成本也有所上涨；电气控制类主要为行业知名品牌，若上游供应商提高产品价格，将对公司产品成本造成较大影响；
　　金刚线产品主要原材料为金刚石、胚线、镍饼；碳碳热场系列产品主要原材料为碳纤维，由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动将会直接影响公司产品的成本和利润水平，如果出现原材料价格快速上涨的情况，将会导致公司产品成本的快速上升，成本上涨若不能向下游传导，将降低公司产品的毛利水平，影响公司的效益。
　　应对措施：公司目前具有较好的市场声誉，与各供应商拥有稳定的合作关系，双方能及时就价格调整进行合理协商，同时加强内部管理，强化原材料价格管理，提高原材料的利用率，降低生产成本。 收起▲