一、报告期内公司从事的业务情况　　公司作为国内知名的旅游企业，致力打造“创造旅游生活新方式”的经营理念，为游客提供专业、精品的旅游综合服务。报告期内，公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，构建了完整的旅游产业体系。具体情况如下：　　1.酒店业务：公司在景区及周边经营聚龙大酒店、东崖宾馆、西峰山庄、大九华宾馆、平天半岛大酒店、五溪山色大酒店、文宗古村酒店和九华山中心大酒店等八家酒店，均在本地中高端市场上占据主导地位，是公司打造精品服务、树立品牌形象的重要窗口。　　2.索道缆车业务：公司在景区内经营天台索道、百岁宫缆车和花台索道等三条索道缆车，提供运客观光服务，其区位优势独特，是公司重... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　公司作为国内知名的旅游企业，致力打造“创造旅游生活新方式”的经营理念，为游客提供专业、精品的旅游综合服务。报告期内，公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，构建了完整的旅游产业体系。具体情况如下：
　　1.酒店业务：公司在景区及周边经营聚龙大酒店、东崖宾馆、西峰山庄、大九华宾馆、平天半岛大酒店、五溪山色大酒店、文宗古村酒店和九华山中心大酒店等八家酒店，均在本地中高端市场上占据主导地位，是公司打造精品服务、树立品牌形象的重要窗口。
　　2.索道缆车业务：公司在景区内经营天台索道、百岁宫缆车和花台索道等三条索道缆车，提供运客观光服务，其区位优势独特，是公司重要而稳定的收入来源。
　　3.客运业务：公司下属的客运公司，拥有景区内的客运专营权，为游客提供景区内外部的客运、旅游车辆租赁等服务，是公司产业联动、整合内外部资源的有机链条。
　　4.旅行社业务：公司拥有中旅分公司、国旅分公司、九之旅分公司等六家旅行社，作为本地的龙头企业，以九华山以及池州市区域旅游资源为依托，重点开发会议、团队以及定制化旅游产品，在各自的定位市场中具有稳定的客源和完善的营销网络。公司旗下九华山旅游在线电子商务分公司，自主运营在线旅游平台—“九华旅游603199”微信公众平台以及电商旗舰店，是九华山对接大型OTA落地服务平台和区域旅游企业综合服务电商平台。公司下属的预订中心平台，是接洽九华山目的地接客市场的重要服务平台。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处的行业为旅游业。
　　“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。进入新发展阶段，旅游业面临高质量发展的新要求，全面建成小康社会后，人民群众旅游消费需求从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，大众旅游出行和消费偏好发生深刻变化，线上线下旅游产品和服务加速融合，旅游业涉及面广、带动力强、开放度高，成为促进国民经济增长的重要引擎，成为日渐显著的战略性支柱产业，也是具有鲜明时代特色的民生产业、幸福产业。
　　2025年是“十四五”收官之年、“十五五”布局之年，也是宏观利好政策密集出台，旅游经济步入繁荣发展新周期的关键一年。根据国内居民出游抽样调查统计结果，2025年，国内居民出游人次65.22亿，比上年同期增加9.07亿，同比增长16.2%，国内居民出游花费6.30万亿元，比上年同期增加0.55万亿元，同比增长9.5%，旅游消费需求进一步扩大，旅游行业市场规模持续增长，多项关键指标同比大幅增加，各类旅游热点持续涌现，出入境游持续快速发展。2025年，围绕提振文旅消费和规范市场运作，国家陆续出台《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》《关于增开银发旅游列车促进服务消费发展的行动计划》《优化消费环境三年行动方案（2025－2027年）》《提振消费专项行动方案》《促进健康消费专项行动方案》《关于加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》《关于促进住宿业高质量发展的指导意见》等一系列政策措施，旅游业创新活力和发展潜力持续迸发，旅游经济从快速复苏阶段转向繁荣发展新周期。
　　公司位于九华山风景名胜区，已经形成了涵盖“食、住、行、游、购、娱”的全旅游产业链条，具备了规模化的发展格局，在九华山乃至池州市旅游市场中处主导地位。
　　三、经营情况讨论与分析
　　2025年是“十四五”规划的收官之年，面对复杂多变的旅游市场环境，公司牢牢把握高质量发展总体要求，锚定“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”发展目标，聚焦主责主业，精准施策、顺势而为，全力以赴推进各项业务发展，全面深化提质增效，提升核心竞争优势，实现经营业绩持续稳定增长。2025年公司实现营业收入8.79亿元，同比增长14.93%，实现归属于上市公司股东的净利润2.13亿元，同比增长14.42%。报告期内，公司开展的主要工作如下：
　　（一）党建引领深度融合
　　一是加强党的全面领导，持续深化思想政治建设和理论武装，严格执行党委前置研究讨论和“三重一大”集体决策制度，充分发挥党委把关定向作用，推动党建与经营深度融合。二是夯实基层党建。压实党建工作责任制，推进党支部标准化建设，建强基层战斗堡垒；优化干部选育管用机制，建强后备人才和骨干队伍；牢牢把握意识形态主动权，强化文化引领和品牌建设。三是纵深推进全面从严治党。持之以恒正风肃纪，开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，强化纪委监督检查，聚焦重点领域、关键环节和关键少数，健全廉政风险防控体系，持续涵养风清气正的政治生态。
　　（二）创新驱动赋能发展
　　坚持创新引领、实干赋能，以文旅产品创新为抓手，深化业态融合、推动品质升级，将创新动能转化为高质量发展实效。一是着力新产品、新业态、新场景、新模式打造。深入推进文旅产业融合，联动池州区域文化旅游资源，聚焦不同客源群体需求，以疗休养、亲子游、研学游等定制化特色产品为着力点，培育一批特色农耕体验、田园观光、休闲度假、疗愈康养等内涵的业态产品，打造差异化、个性化、高品质文旅产品体系，同时加强九华健康素食、农副土特产及文创产品开发销售，以匠心服务与创新融合，助力区域旅游焕新发展。二是深化数智升级，助推经营管理转型。持续巩固九华旅游官方平台建设，发展会员体系，丰富平台功能应用，实现票务预订、酒店入住、餐饮点餐、文创购买等“一站式”服务，提升游客便捷度；建设酒店供应链管理系统，实现采购集中化、流程标准化、管控集约化和数据协同化，有效提高议价能力，实现降本增效，为文旅产品创新、服务品质提升提供坚实保障。
　　（三）统筹推进渠道建设
　　一是深耕新媒体矩阵，激活品牌传播强引擎。进一步巩固“微抖红”自媒体宣传矩阵，着力优化内容生产与传播效能，深化“主账号引领+矩阵账号全域覆盖”的短视频发展模式，通过精准策划、系列化输出高质量短视频内容，形成话题共振与流量聚合效应，粉丝规模不断扩大，播放量持续攀升。全面开启抖音常态化直播，将“云游”体验与即时互动相结合，让美景、美食、文化“触手可及”，有效拉近与游客消费群体的距离，实现品牌传播从“静态展示”向“动态沉浸”、从“单点突破”向“效能升级”的转变。二是拓展区域合作圈，织密客源互送联络网。秉持开放合作、互利共赢的理念，积极“走出去”和“请进来”，持续扩大文旅“朋友圈”，加速对中远程市场开发和推介。通过主动对接，推动与广西、福建等远程省份及省内多个地市大型文旅企业建立深度合作，在产品开发、线路串联、宣传互动、客源互送等方面达成合作；参与策划“银鹭之心”银发高铁专列项目，精准开拓银发旅游市场；鼎力支持“超级皖”等本土特色文体赛事活动，借助赛事影响力实现文旅资源的跨界融合与精准曝光，以开放姿态积极拥抱市场，不断拓宽渠道边界。
　　（四）稳步实施重点项目
　　报告期内，公司强化区域协同和联合发展，加速构建区域旅游综合体，推动形成资源共享、优势互补、协调并进的一体化发展格局。一是加快推进九华山狮子峰景区客运索道项目建设，完成附属路桥工程黑虎松桥主体施工，索道进口设备进场及验收，有序实施索道土建等工程建设。二是聚焦高品质客运出行需求，更新采购客运车辆，完善景区客运公交基础设施。三是筹备五溪山色大酒店、九华山中心大酒店和聚龙大酒店改造项目前期工作，开展部分样板间施工，分批分区实施酒店迭代升级。四是谋划百岁宫缆车升级改造项目，积极做好可研编制等前期工作。
　　（五）扎实推进人才工程
　　公司深入实施“人才兴企”，围绕“引、育、用、留”全链条，构建科学高效人才发展体系。一是拓宽引才渠道，建强人才蓄水池。坚持广开门路、择优而用，拓展多元化招聘渠道，深化校企合作，通过共建实训基地等方式，实现人才培养与岗位需求无缝衔接，持续优化队伍结构。二是畅通成长路径，搭建发展立交桥。构建“管理+专业”双通道职业发展路径，让管理型人才有阶梯、专业型人才有空间，常态化开展中基层竞聘和管理人员轮岗交流，营造以能力论英雄、以业绩为导向的良性氛围。三是深化管理变革，激活绩效指挥棒。建立健全绩效考核框架，将目标逐级分解到岗、落实到人。强化绩效结果多元应用，与薪酬激励、评优评先、岗位调整、培训开发紧密衔接，真正激发内生动力。四是厚植文化沃土，筑牢聚力同心圆。强化企业文化宣贯，将使命愿景深植于心，增强员工价值认同。深化员工关怀行动，从职业健康到困难帮扶，用心用情解决“急难愁盼”，营造“家”的温暖氛围，全面激活团队活力。
　　（六）规范运作严防风险
　　坚持以治理现代化为目标，以风险防控为底线，以精益管理为抓手，持续深化内部改革，优化运行机制，提升科学化、规范化、精细化管理水平。一是优化组织架构，深化体制机制改革。完成管理层换届，选优配强经营班子，优化董事会架构，稳妥完成监事会撤销及职能调整，推动监督职能向审计委员会转移。系统修订内控制度，厘清权责边界，构建权责透明、协调运转的公司治理体系。二是聚焦重点领域，强化风险合规管控。聚焦工程建设、采购招标、财务管理等关键环节，加大纪检、审计、督察和法务审核监督频次，织密风险防控网络，提升依法合规经营水平。三是筑牢安全防线，夯实本质安全。牢固树立“生产必须安全，不安全不生产”底线思维，压实安全生产主体责任，常态化开展隐患排查治理，加大生产运营、消防应急等重点环节巡察力度；创新安全生产培训方式，构建双重预防管理机制，实现安全风险可防可控，全年安全生产形势持续稳定向好。四是深化品质管理，持续提升服务能级。聚焦“专业化、精品化、高效化”，健全服务质量考核机制，对标行业标杆，精简服务流程，提升运营效率，强化员工技能培训，打造专业服务队伍，常态化开展品质提升专项行动，推动服务品质和管理效能双提升。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.九华山旅游资源优势
　　公司所处的九华山风景区，位于安徽省池州市境内，是以奇丽的自然景观、深厚的佛教文化和悠久的历史文化为特色的山岳型风景名胜区，是首批国家级风景名胜区、首批国家5A级旅游景区、世界地质公园，九华山是中国佛教四大名山之一。
　　2.区域地理位置优势
　　九华山位于长江中下游地区，处在南京、上海、杭州、武汉、合肥、黄山之间，毗邻我国经济最为发达的长三角地区，该地区经济发达、居民富庶，旅游消费能力强，一直是九华山最重要的客源地，也是未来九华山游客保持快速增长的重要力量。同时近年来九华山机场航班不断加密，池州高铁线路不断增多，周边高速公路交通动脉的不断汇集，使得景区旅游市场不断向中远程地区辐射扩张，日益完善的交通运输体系为九华山旅游业的发展提供了有力支撑和广阔的发展前景。
　　3.主营业务优势
　　公司长期从事酒店经营，拥有丰富的运营管理经验，在服务质量、管理水平及成本控制上形成了很强的专业性优势。
　　公司酒店在九华山核心景区内拥有的中高档客房数量最多，已形成规模化发展的格局，占据了中高档酒店市场的主导地位。除九华山核心景区内的酒店外，公司还拥有位于池州市区的平天半岛大酒店和大九华宾馆，位于青阳县城的西峰山庄，位于九华山北大门的五溪山色大酒店和文宗古村酒店，都是当地档次较高、接待能力较强的中高档酒店。近年来，随着公司酒店业务朝周边地区扩展，一方面缓解了旅游旺季景区内酒店的接待压力，另一方面，也减少了公司酒店业务对九华山旅游资源的依赖，树立了公司在九华山及其周边地区中高档酒店市场的主导地位。
　　公司经营九华山风景区内的两条索道和一条缆车，为游客提供舒适、快捷的观光客运服务，效益良好，是公司稳定的收入来源之一。
　　公司经营的旅游客运业务，拥有九华山风景区内部客运专营权，并具有省际旅游包车营运资质，同时也是公司各项业务有机联系的链条。
　　公司下属的六家旅行社拥有稳定的客源和较为完善的营销网络，在九华山风景区接待入境游客及团队旅游方面占有较大优势，也为公司其他业务招揽了更多的客户。
　　公司三大运营平台全方面覆盖池州地区网络电商市场、九华山本地接客市场以及公司自营“九华旅游603199”微信公众平台，为游客提供信息化智慧旅游服务，满足游客快速、便捷和定制化服务。
　　4.专业的管理团队和人才队伍
　　公司的管理团队具有丰富的经营管理经验和战略投资眼光，对旅游行业有充分、深刻的认知，在过去的企业发展中，做出很多卓有成效的战略布局，并取得了非常优秀的经营业绩。同时，公司经过多年的磨练培养和外部引进，打造出了一支高素质的员工队伍，例如在索道、客运中的专业技术人才，在酒店、旅行社板块中的专业服务人才，这些优秀员工都具备着较高层次的专业素质和服务水平，已形成规模性的人力资源，成为公司不可替代的核心竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期，公司实现营业收入878,564,762.01元，同比增长14.93%；实现归属于上市公司股东的净利润212,825,139.17元，同比增长14.42%。报告期末，公司总资产1,952,105,502.08元，比上年度期末增长5.12%；净资产1,652,044,890.15元，比上年度期末增长9.06%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业处于重要战略机遇期。旅游业作为消费型内需的重要组成部分，在扩大内需、推动经济增长，践行为民、富民、利民、乐民的社会功能中发挥了积极作用，成为具有时代特征的幸福产业。习近平总书记深刻指出，文旅融合前景广阔，要推动文旅产业高质量发展，真正打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业。
　　站在“十五五”开局的历史节点，我国旅游业正处于从“旅游大国”向“旅游强国”系统性跃升的关键转折阶段，不仅是规模体量的持续增长，是发展逻辑的深刻变革——从资源依赖走向创新驱动，从规模扩张走向价值创造，从景区开发走向全域共生，更是事关国计民生、共同富裕和民族复兴高质量发展范式的深刻转型。“十五五”规划纲要提出推进文旅深度融合，深化以文塑旅、以旅彰文，推进旅游强国建设目标，要求丰富高品质旅游产品供给，深挖特色资源和文化内涵，积极推动多业态融合发展，培育特色主题旅游线路和旅游演艺精品项目，改善旅游消费体验，提升入境游便利化国际化水平，全链条提高旅游服务质量，大力发展文化旅游业，以文化赋能经济社会发展，同时，文化旅游被列为生活性服务业重要增长点，与全民健康、智慧养老等领域协同发展，成为推动经济社会发展的重要动能，在此背景下，文旅产业作为扩内需、促消费、传承文化、展示形象的重要载体，其战略地位将进一步凸显。
　　“十五五”时期，我国文旅行业进入高质量发展攻坚阶段，供给侧结构性改革持续深化，“文旅+百业”、“百业+文旅”深度融合，市场主体从追求客流量增长转向注重客均消费提升，从单一景区景点开发转向全域旅游目的地构建，沉浸式演艺、主题研学、康养度假、户外运动等新场景、新业态不断涌现，跨界融合催生多业共生、相互赋能的产业生态。聚焦消费侧，游客需求从“有没有”转向“好不好”，“质价比”取代“性价比”成为消费决策的关键变量，消费分层升级，深度体验、情绪价值、文化共鸣成为旅游消费新注脚，对产品品质、服务体验、文化内涵的要求持续提升。
　　2.安徽省旅游业发展趋势
　　安徽省山川秀美、生态良好、名人辈出、文化灿烂，自然旅游资源丰富，历史文化遗存源远流长，地理位置优越，旅游发展潜力巨大，不仅拥有各类旅游资源，更有自然景观与历史文化相互融合、交相辉映的高品位旅游资源集聚区，能够适合国际、国内旅游者各个层次的不同需求。
　　安徽省积极响应长三角一体化发展、共建“一带一路”、长江经济带发展、促进中部地区加快崛起等国家战略，加快实施创新型文化和旅游强省政策，坚持以文塑旅、以旅彰文，统筹山脉、水脉、文脉，以地域优秀文化为内核、自然生态景观为底色、文旅深度融合为支撑，构建板块联动、区域协同、业态多样的全域旅游发展新格局，把文化旅游业打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业。近年来全省文化和旅游发展持续向新向好，文旅产业活力强劲，旅游收入和游客接待数量呈现快速增长，赋能经济社会发展作用充分彰显。根据安徽省文化和旅游厅数据，2025年全省国内旅游人次、国内旅游花费同比分别增长6.9%、7%，接待入境游客人次、国际旅游收入同比分别增长68.4%、83.1%。
　　3.九华山旅游业发展趋势
　　九华山风景区位于安徽省池州市境内。池州市有深厚的历史文化底蕴及丰富的自然资源，境内分布九华山、牯牛降、升金湖、九子岩等景区，交通区位优势明显，是长江经济带的重要节点城市和长江三角洲区域重要中心城市，皖南国际旅游文化示范区重要组成部分。随着池州市深入推进皖南国际文化旅游示范区建设，以建设国家全域旅游示范区、国家文化和旅游消费试点城市、长三角重要旅游目的地和重要休闲康养地为目标，加快建设高品质旅游强市，大力繁荣发展文化事业和文化产业，池州旅游产业呈现出持续、快速、健康良好的发展势头，项目建设、业态创新、品牌营销和文化传承等重点领域取得积极进展，2025年全市游客接待量、旅游总花费分别增长10%和12%。
　　九华山风景区作为世界地质公园、国家级风景名胜区、国家5A级旅游景区、中国国家自然与文化双遗产、全国文明风景旅游区示范点，是世界地质名山、养生休闲名山、历史文化名山和自然生态名山，具备得天独厚的发展优势，其独特的自然风光和人文底蕴是吸引游客的核心内涵，也是公司核心竞争力的重要保证。
　　九华山地理位置优越，交通便捷，北俯长江，南望黄山。境内G3京台高速、G50沪渝高速、G3W德上高速、池州港旅游码头、九华山机场、宁安高铁、武杭高铁等，已构成立体化交通网络。景区至周边县区都开通了旅游“直通车”、公交车和直达班线。北上广深、东南沿海、长三角、珠三角等主要客源地都实现交通网络全覆盖，景区“最后一公里”问题全面解决。
　　4.公司未来发展环境和竞争格局
　　公司位于安徽省池州市境内，主要业务分布于九华山风景区，拥有的四大主营业务（酒店业务、索道缆车业务、旅游客运业务和旅行社业务）形成了比较完整的旅游业务链，将旅游业的“食、住、行、游、购、娱”有机的结合起来，在九华山乃至池州市旅游市场一直占据着主导地位。
　　酒店板块凭借着独特的文化内涵、准确的市场定位、高质的服务水平和科学的运营管理在中高端市场具有明显的竞争优势和一定的市场份额，占据着强有力的竞争地位。
　　交通板块包含索道缆车业务和旅游客运业务，公司经营九华山风景区内的索道缆车业务，并获得了景区内旅游客运业务专营权。交通板块始终坚持走规范安全生产管理之路，通过不断排查安全隐患,有效巩固了公司索道、客运、游船等业务的安全运营，实现了安全管理、服务水平、技术保障和风险防控方面的稳步提升，运营持续安全稳定。
　　旅行社板块持续推进市场渠道和企业产品转型，强化“九华旅游603199”微信公众平台建设，筑造池州市旅游企业营销平台和大型OTA落地服务平台，加速融媒体宣传矩阵构建，不断加大定制游、疗休养、亲子等创新产品开发力度，线上渠道收入占比不断增长，企业品牌宣传覆盖面持续扩张，同时依托着公司完善的产业联动优势和较强的口碑号召力，线上线下产业加速融合，成为公司收入的一个主要增长点。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持“创造旅游生活新方式”经营理念，紧跟现代服务业发展需求，加快推进全域旅游发展布局，致力于“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”。
　　战略路径：一是聚资源，公司将发挥龙头带动效应，不断加速池州区域资源整合开发，打造池州区域旅游综合体，推动现代服务业向全区域、全要素和全产业链迈进；二是搭平台，发挥上市公司融资功能，积极对接资本市场，强化资本运作，落实公司战略布局；三是促转型，加快重点项目建设，强化项目策划和规划，通过项目建设驱动旅游产业转型发展；四是树品牌，强化窗口和渠道建设，融合全市旅游资源，巩固提升自媒体宣传营销平台，打造池州旅游品牌；五是提质效，推进酒店转型增效，融合康养、旅居、疗休养等内涵，丰富酒店业态模式，构筑旅游综合体；六是求创新，推进新业态研究应用，以轻资产业态创造为核心，聚焦市场发展和消费需求，积极探索新的旅游组织形态、新的旅游产品形态、新的旅游经营形态，加大旅游与科技、农业、文化、康养、体育等充分融合，不断拓展服务业发展空间，引领区域现代服务业升级。
　　(三)经营计划
　　2026年是“十五五”规划的开局之年，也是公司高质量发展的关键转折之年。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，深入落实习近平总书记考察安徽重要讲话精神、习近平总书记关于文化和旅游工作、国有企业改革发展的重要指示精神，坚持以文塑旅，以旅彰文，推动文旅融合从“资源叠加”向“业态共生”转变，强化“文商旅体养农”业态融合，实现供给侧与需求侧同频共振，确保“十五五”开好局、起好步。为完成上述目标任务，将重点做好以下工作：
　　（一）坚持党建引领、固本强基
　　一是强化政治领导，落实政治责任，发挥党委引航掌舵、把关定向作用，完善全面从严治党主体责任清单，将党建工作与经营同谋划、同部署、同推进、同落实。二是夯实党建工作基础，推动基层党组织全面进步、全面过硬。三是加强领导班子和管理人员队伍建设，坚持党管干部，强化管理人员梯队和年轻人才培养，树立正确的选人用人导向和合理的选拔任用机制，强化薪酬考核激励，激发全员干事创业活力。四是坚定不移全面从严治党，扎实开展树立和践行正确政绩观学习教育，持续加强党风廉政建设，营造风清气正的政治生态，为企业发展提供组织纪律保障。五是守牢意识形态底线。严格落实意识形态工作责任制，增强政治意识，提升政治能力，加强舆情监控和信访处置，不断提升服务水平。
　　（二）坚持深耕细作、守正创新
　　一是树立“大文化”思维和“大旅游”观念，加强“文旅+康养”、“文旅+研学”、“文旅+体育”、“文旅+科技”等产业融合，加强个性化定制和跨界资源整合，实现主客共享、近悦远来场景营造，从“卖风景”向“造场景”发展，打造独具特色的复合型产品。二是推进数字赋能和科技引领，深化智慧旅游建设。持续完善九华旅游官方平台功能，建立健全数据采集、治理、分析体系，实现数据精细化运营，做到游前、游中、游后全周期服务触点在线化、便捷化；提升数字化管理效能，推动供应链协同等管理系统迭代升级，降低运营成本，提高协同效率。
　　（三）坚持渠道为王、精准营销
　　一是建强新媒体矩阵。巩固拓展“微抖红”自媒体阵地，实施账号差异化运营，推动营销精准触达；深化直播体系建设，加速直播人才培养，优化考核机制，落实常态化直播，提升日常转化效率。二是深耕内容创作，打造文化IP。深入挖掘池州区域人文历史文化旅游资源，加快文化宣传片和池州历史名人重点视频制作与推广，通过故事化、场景化表达，将“自然山水”“人文故事”转化为“文化叙事”，赋予品牌情感温度和历史厚度，以内容共创带动流量转化，提升品牌美誉度和市场影响力；加快九华素食制作技艺非遗申报，策划非遗主题产品与体验活动，探索文化传承与盈利转化新路径。三是积极推进跨境营销，讲好中国故事。顺应入境游复苏趋势，依托入境游营销办事处，深入东南亚市场发掘，提升国际知名度和品牌影响力。四是拓展客源半径，激活跨界引流。在稳固长三角核心市场的同时，通过OTA精准推送、目的地联合推广等方式，加速拓展京津冀、珠三角及长江经济带中远程市场。五是创新活动营销，激发市场活力。坚持“季季有主题、月月有活动”，策划举办年度爆点和四季主题营销活动，通过事件营销制造热点，实现线上流量与线下体验的有效联动，变“旅游目的地”为“反复体验地”，提升品牌影响力和客户粘性。六是强化市场分析，提升营销效能。加强市场研判分析与经营效果评估，建立会员画像分析与精准推送机制，深化私域流量一体化运营，通过社群营销、会员日等方式提升复购率和客单价，确保每一次营销投入都有迹可循、有数可依、有效可见。
　　（四）坚持项目驱动、示范引领
　　紧密围绕打造区域旅游综合体目标，立足“生产一代、谋划一代、储备一代”发展理念，不断策划和孵化优质项目，持续巩固核心竞争力。一是加快九华山狮子峰景区客运索道项目建设，坚持高标准、严要求，做好施工现场安全质量与进度管理,为景区扩容升级提供硬核支撑；二是积极推进百岁宫缆车改造项目，做深做实各项前期筹备工作；三是有序实施五溪山色、聚龙和中心大酒店改造提升项目，强化酒店产品定位和投资回报分析，科学制定改造方案，推动酒店转型升级。四是围绕“文商旅体养农”融合发展方向，前瞻谋划一批体验式、沉浸式新业态项目，建立动态项目储备库，做实可行性研究，确保发展有后劲、投资有回报、产品有市场。
　　（五）坚持品质赋能、品牌增效
　　一是全面实施品质提升系统工程，抓实抓细品质管理全流程，从服务态度、服务效率、服务环境、服务细节入手，健全标准化服务体系，推动服务从“有标准”到“标准成习惯”，在品质服务中浸润人文底蕴、诠释服务之美，让每一位游客感受到“有温度”的旅程。二是建立健全游客满意度监测与反馈机制，常态化开展游客评价回访，及时发现服务短板，闭环整改提升，构建“评价—反馈—改进—提升”的良性循环。三是倡导“人人都是品质官”理念，设立“品质创新奖”“服务之星”“技术能手”“金牌导游”等专项奖励，推动员工从“要我做”到“我要做”，鼓励员工主动参与品质品牌建设，提升客户体验；同时以技能比武、服务标兵评选、典型案例分享等方式，营造比学赶超、追求卓越的服务文化。
　　（六）坚持人才驱动、队伍提质
　　一是完善人才引育机制，围绕文旅融合、数字营销、康养运营、资本运作等新兴业务领域，加大专业人才引进力度，借智借力补齐短板。二是健全梯次培养体系，通过轮岗交流、挂职锻炼、项目历练等方式，加快年轻骨干成长步伐，打造结构合理、素质优良的人才梯队。三是优化薪酬考核激励机制，突出业绩导向与价值贡献，激发核心骨干创新创业活力。四是搭建学习型组织平台，依托企业内部专题培训、辅导员传帮带和外部行业交流等方式，常态化开展政治理论、业务技能、服务素养培训，提升全员综合素质和专业能力。
　　（七）坚持安全为本、监督护航
　　一是强化合规意识，持续梳理和修订内控体系制度，确保科学、合理和规范。二是建立健全纪检、审计、督察、财务和法务等部门协作机制，加强风险识别和风险预警，构建覆盖事前审查、事中监控与事后监督全流程风险控制体系。三是坚决防范安全生产风险，树牢安全发展理念，严守安全生产底线，夯实安全管理根基，确保安全生产形势持续稳定向好。四是强化信息披露与投资者关系管理。严格执行信息披露制度，确保信息披露内容真实、准确、完整、及时，增强经营透明度，维护投资者知情权。建立健全投资者常态化沟通机制，通过业绩说明会、调研等多种形式，主动传递企业战略价值与经营成果，回应市场关切，构建互信共赢的良性关系，以稳健经营夯实价值基础，以规范运作赢得市场认可，持续提升形象与影响力。
　　(四)可能面对的风险
　　1.重大疫情、自然灾害等不可抗力风险
　　重大疫情、自然灾害是经营中的不可抗力因素，特别发生在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2.景区容量受限风险
　　随着九华山周边大交通的改善，游客数量逐渐增加，对景区承载量和客运、索道带来压力。尤其是黄金周等节假日高峰，景区客流量承载负荷较大，自然生态环境、旅游资源也容易遭受破坏，将影响景区和公司的持续性发展。
　　3.行业特有安全性风险
　　公司的索道和缆车属于特种设备，客运业务从事游客运输，都对安全性有极高的要求，如果因管理不善或遇到极端天气，可能会发生安全问题，将对日常经营和公司形象产生不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：
　　（一）公司所属行业
　　公司所属行业为旅游业。
　　“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。随着经济发展和人民群众生活水平不断提高，旅游已成为小康社会人民美好生活的重要内容，旅游消费需求从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，大众旅游出行和消费偏好发生深刻变化，线上线下旅游产品和服务加速融合，旅游业涉及面广、带动力强、开放度高，成为促进国民经济增长的重要引擎，成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。
　　2025年上半年，国民经济发展良好，国内生产总值同比增长... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：
　　（一）公司所属行业
　　公司所属行业为旅游业。
　　“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。随着经济发展和人民群众生活水平不断提高，旅游已成为小康社会人民美好生活的重要内容，旅游消费需求从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，大众旅游出行和消费偏好发生深刻变化，线上线下旅游产品和服务加速融合，旅游业涉及面广、带动力强、开放度高，成为促进国民经济增长的重要引擎，成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。
　　2025年上半年，国民经济发展良好，国内生产总值同比增长5.3%，居民人均可支配收入持续增长，高质量发展良好势头持续推进。根据文化和旅游部统计数据，2025年上半年，国内居民出游人次32.85亿，同比增长20.6%。国内居民出游花费3.15万亿元，同比增长15.2%，假日消费拉动作用增强，春节、五一、端午3个节日外出人数创新高，相关文体休闲、交通出行服务消费都保持两位数增长，旅游行业整体规模持续扩大，市场活力显著增强，文旅消费在2025年上半年展现出量质齐升的强劲复苏势头。
　　公司位于九华山风景名胜区，已经形成了涵盖“食、住、行、游、购、娱”的全旅游产业链条，具备了规模化的发展格局，在九华山乃至池州市旅游市场中处主导地位。
　　（二）公司主营业务
　　公司作为国内知名的旅游企业，致力打造“创造旅游生活新方式”的经营理念，为游客提供专业、精品的旅游综合服务。报告期内，公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，构建了完整的旅游产业体系。具体情况如下：
　　1.酒店业务：公司在景区及周边经营聚龙大酒店、东崖宾馆、西峰山庄、大九华宾馆、平天半岛大酒店、五溪山色大酒店、文宗古村酒店和九华山中心大酒店等八家酒店，均在本地中高端市场上占据主导地位，是公司打造精品服务、树立品牌形象的重要窗口。
　　2.索道缆车业务：公司在景区内经营天台索道、百岁宫缆车和花台索道等三条索道缆车，提供运客观光服务，其区位优势独特，是公司重要而稳定的收入来源。
　　3.客运业务：公司下属的客运公司，拥有景区内的客运专营权，为游客提供景区内外部的客运、旅游车辆租赁等服务，是公司产业联动、整合内外部资源的有机链条。
　　4.旅行社业务：公司拥有中旅分公司、国旅分公司、九之旅分公司等六家旅行社，作为本地的龙头企业，以九华山以及池州市区域旅游资源为依托，重点开发会议、团队以及定制化旅游产品，在各自的定位市场中具有稳定的客源和完善的营销网络。公司旗下九华山旅游在线电子商务分公司，自主运营九华旅游官方会员体系及电商旗舰店，负责公司旗下产品和景区业态的线上运营和OTA落地服务对接。公司旗下的预订中心，是接洽九华山目的地接客市场的重要服务渠道。


　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年是“十四五”规划的收官之年，面对复杂多变的市场环境，公司牢牢把握高质量发展总体要求，锚定“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”发展目标，聚焦主责主业，顺应市场趋势，强党建、谋发展、抓项目、防风险、聚人才，扎实推进各项工作，企业经营发展呈现良好稳健态势。2025年上半年，公司实现营业收入4.83亿元，增长22.26%，实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比增长23.96%。报告期内，公司重点工作如下：
　　（一）坚持党建为魂，全面强化根本保证
　　一是加强党对国有企业的全面领导。持续强化思想政治建设，严格党委前置研究讨论和“三重一大”事项集体决策，充分发挥党委把关定向作用；强化政治理论学习，严格落实党委“第一议题”制度、中心组理论学习制度和支部“三会一课”学习。二是夯实基层党建工作，压实压紧党建工作责任制，加强对基层党建督查指导，有序完成所辖基层党支部换届选举工作；以标准化建设为抓手，持续推进基层党支部规范化水平，严把党员发展入口关，加强党员学习教育管理工作；树立鲜明用人导向，加强党员干部队伍建设，深化支部党建品牌建设，充分发挥支部战斗堡垒作用，推进党建与业务深度融合。三是纵深推进全面从严治党主体责任，营造风清气正环境。坚持把党风廉政建设和反腐败工作摆在突出位置，开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，驰而不息纠“四风”、树新风，以作风建设新成效开创高质量发展新局面。
　　（二）坚持主业为重，持续巩固发展局面
　　聚焦主责主业，深入实施增收创利举措，加速新产品新业态开发，巩固拓展销售渠道，加快数字化升级，积极推进转型发展。一是围绕旅游市场需求变化，加强预研预判，及时优化调整经营策略和产品结构，推进降本节支、管理创效，各业务板块收入均实现有效增长。二是新产品新业态推陈出新。积极打造网红景点，巩固拓展餐饮本地市场，丰富旅游定制化路线，打造酒店特色场景，加速文创和农副土特产销售布局。三是强化营销宣传推广。持续发力微抖红自媒体宣传矩阵，加大短视频、直播销售推广，激发新媒体运营热情，扩大景区知名度。紧抓中远程市场开拓，参加客源地旅游推介会，深化目的地区域客商合作，加大市场跑动力度，发掘疗休养、入境、游轮等市场渠道，有效推动客流增长。四是数字化转型步伐持续加快。推进九华旅游官方会员体系建设，以九华山景区及公司酒店为主阵地，整合拓展周边旅游资源，丰富定制功能，提升营销触达能力，满足游客多样化需求。加快酒店后台集采管理系统建设，推进供应链集约化运营，实现流程标准化和降本增效。
　　（三）坚持发展为要，持续优化产业布局
　　一是九华山狮子峰景区客运索道项目，完成立项核准、环评、索道设备招标、土地林地报批等工作；二是有序推进九华山百岁宫缆车升级改造项目前期工作；三是完成九华山聚龙大酒店、九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目备案，推进前期工作，四是完成交通设备提升项目部分车辆采购招标，助力提升交通运输能力。
　　（四）坚持内控为基，守牢风险防控底线
　　一是优化组织架构，深化体制机制改革。顺利完成公司管理层换届选举，根据《公司法》《上市公司章程指引》以及中国证监会和上海证券交易所相关规定，结合公司实际，优化董事会组成结构，取消设置监事会，对《公司章程》等相关内控制度陆续修订完善，强化内控体系建设。二是聚焦工程建设、招标、采购、财务管理等重点领域，加大纪检、审计、督察监督频次，坚决执行内部各项制度，强化问题整改和结果运用，提升企业合规经营水平。三是坚持“生产必须安全，不安全不生产”安全理念，牢固树立底线思维和红线意识，压实安全生产主体责任，强化员工安全生产培训，构建双重预防管理机制，加大安全生产监督检查，确保安全生产形势持续稳定向好。四是深化品质管理。聚焦“专业化”“精品化”“高效化”目标，健全考核机制，精简服务流程，强化员工技能培训，提高工作效率，革新管理方法，持续推进品质提升行动，为游客提供高品质服务与产品。
　　（五）坚持人才为本，筑牢企业发展根基
　　一是大力引进人才，加速人才培养。严把进人关，加大高素质人才引进，拓宽招聘渠道。打造人才培养体系，常态化举办专业培训，推行谈心谈话、新员工辅导、轮岗交流、管理见习等机制，提升员工综合素养，多措并举共促员工成长。二是优化上升通道。坚持“唯德、唯才，德才兼备、以德为先”用人原则，公平、公正、公开选聘管理人员，推行竞聘上岗，管理队伍年龄层次、学历结构进一步优化。三是夯实人力资源管理基础，强化档案管理，完善制度建设，科学组织架构设计，优化绩效管控，重视员工关系维护，推动企业文化建设，不断提升人力资源管理水平，为企业长远发展持续创造竞争优势。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　1.九华山旅游资源优势
　　公司所处的九华山风景区，位于安徽省池州市境内，是以奇丽的自然景观、深厚的佛教文化和悠久的历史文化为特色的山岳型风景名胜区，是首批国家级风景名胜区、首批国家5A级旅游景区、世界地质公园，九华山是中国佛教四大名山之一。
　　2.区域地理位置优势
　　九华山位于长江中下游地区，处在南京、上海、杭州、武汉、合肥、黄山之间，毗邻我国经济最为发达的长三角地区，该地区经济发达、居民富庶，旅游消费能力强，一直是九华山最重要的客源地，也是未来九华山游客保持快速增长的重要力量。同时近年来九华山机场航班不断加密，池州高铁线路不断增多，周边高速公路交通动脉的不断汇集，使得景区旅游市场不断向中远程地区辐射扩张，日益完善的交通运输体系为九华山旅游业的发展提供了有力支撑和广阔的发展前景。
　　3.主营业务优势
　　公司长期从事酒店经营，拥有丰富的运营管理经验，在服务质量、管理水平及成本控制上形成了很强的专业性优势。
　　公司酒店在九华山核心景区内拥有的中高档客房数量最多，已形成规模化发展的格局，占据了中高档酒店市场的主导地位。除九华山核心景区内的酒店外，公司还拥有位于池州市区的平天半岛大酒店和大九华宾馆，位于青阳县城的西峰山庄，位于九华山北大门的五溪山色大酒店、文宗古村酒店，都是当地档次较高、接待能力较强的中高档酒店。近年来，随着公司酒店业务朝周边地区扩展，一方面缓解了旅游旺季景区内酒店的接待压力，另一方面，也减少了公司酒店业务对九华山旅游资源的依赖，树立了公司在九华山及其周边地区中高档酒店市场的主导地位。
　　公司经营九华山风景区内的两条索道和一条缆车，为游客提供舒适、快捷的观光客运服务，效益良好，是公司稳定的收入来源之一。
　　公司经营的旅游客运业务，拥有九华山风景区内部客运专营权，并具有省际旅游包车营运资质，同时也是公司各项业务有机联系的链条。
　　公司下属的六家旅行社拥有稳定的客源和较为完善的营销网络，在九华山风景区接待入境游客及团队旅游方面占有较大优势，也为公司其他业务招揽了更多的客户。
　　公司下属九华在线电子商务公司自营九华旅游官方会员体系，是公司旗下产品和景区业态的线上运营和OTA落地服务中心，预订中心对接九华山本地接客市场，为游客提供数字化旅游服务，满足游客快速、便捷和定制化需求。
　　4.专业的管理团队和人才队伍
　　公司的管理团队具有丰富的经营管理经验和战略投资眼光，对旅游行业有充分、深刻的认知，在过去的企业发展中，做出很多卓有成效的战略布局，并取得了非常优秀的经营业绩。同时，公司经过多年的磨练培养和外部引进，打造出了一支高素质的员工队伍，例如在索道、客运中的专业技术人才，在酒店、旅行社板块中的专业服务人才，这些优秀员工都具备着较高层次的专业素质和服务水平，已形成规模性的人力资源，成为公司不可替代的核心竞争力。
　　四、可能面对的风险
　　1.重大疫情、自然灾害等不可抗力风险
　　重大疫情、自然灾害是经营中的不可抗力因素，特别发生在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2.景区容量受限风险
　　随着九华山周边大交通的改善，游客数量逐渐增加，对景区承载量和客运、索道带来压力。尤其是黄金周等节假日高峰，景区客流量承载负荷较大，自然生态环境、旅游资源也容易遭受破坏，将影响景区和公司的持续性发展。
　　3.行业特有安全性风险
　　公司的索道和缆车属于特种设备，客运业务从事游客运输，都对安全性有极高的要求，如果因管理不善或遇到极端天气，可能会发生安全问题，将对日常经营和公司形象产生不利影响。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是公司高质量发展奋进路上的拼搏之年。面对宏观经济形势和旅游市场变化，公司坚持以文塑旅、以旅彰文，以“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”为发展目标，抢抓安徽省加快建设高品质旅游强省机遇，全力融入长三角文化和旅游一体化发展进程，聚焦主责主业，加速高质量发展步伐，有序推进各项工作。2024年，公司实现营业收入7.64亿元，同比增长5.64%，实现归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长6.50%。　　（一）党建引领筑牢根基　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻党的二十大精... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是公司高质量发展奋进路上的拼搏之年。面对宏观经济形势和旅游市场变化，公司坚持以文塑旅、以旅彰文，以“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”为发展目标，抢抓安徽省加快建设高品质旅游强省机遇，全力融入长三角文化和旅游一体化发展进程，聚焦主责主业，加速高质量发展步伐，有序推进各项工作。2024年，公司实现营业收入7.64亿元，同比增长5.64%，实现归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长6.50%。
　　（一）党建引领筑牢根基
　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻党的二十大精神和习近平总书记考察安徽重要讲话精神，落实新时代党的建设总要求，坚持“围绕发展抓党建、抓好党建促发展”工作思路，全面加强党的政治建设，衷心拥护“两个确立”、忠诚践行“两个维护”，严格落实“第一议题”和理论学习中心组学习制度，扎实开展党纪学习教育，全面落实意识形态工作责任制，强化党组织建设，纵深推进全面从严治党，深化党风廉政建设，把党建工作与业务工作同谋划、同部署、同推进，为公司高质量发展提供政治和组织保障。
　　（二）战略转型勇开新篇
　　顺应旅游市场发展趋势，深化增收创利举措，强化考核激励导向，深入挖掘多元化业态和特色内容产品，打造文旅产业发展新热点。一是加速餐饮品牌建设。成功申报九华素食制作技艺非遗保护单位，完成昭明九华府（合肥中安创谷店）、九华山健康素食餐厅建设并开业运营，拓展“新徽菜”“九华健康素食”等餐饮品牌影响力，迈出公司餐饮品牌输出战略步伐。二是加速农副土特产和文创产品开发和销售，开设九华山交通转换中心落客厅，布局经营单位销售网点，营造旅游消费新场景，大力推进池州农文旅融合商品“城市名片”工程，凝心聚力打造“池州礼物”。三是顺利上线数字化升级和智慧停车项目，统一会员体系，加强集团数据管控，提高管理效率，实现降本增效，为游客提供更好的数字化服务体验。四是各板块多点开花，旅游+文化、旅游+农业、旅游+体育、旅游+康养等业态产品加速投放，丰富拓展主营业务市场，产品竞争力持续攀升。
　　（三）市场营销全面发力
　　强化内容打造，坚持靶向营销，丰富产品供给，开展优惠活动，多措并举提升宣传覆盖面。一是全面加强线上平台宣发力度，聚焦“微抖红”等全媒体宣传矩阵，加速短视频和直播推广，开展常态化直播和“花朝季”“冬季预售”主题直播大赛，坚持内容为王，强化用户思维，融合传统文化内涵和国企文化宣传特色，巩固以公司党建、品牌、企宣和产品营销为主导的内容格局，宣传质量不断提升，品牌曝光量显著增强。二是针对省内、江浙沪周边以及中远程客源地市场，深化目的地旅行商业务合作，积极参加全域旅游推介活动，全力拓宽业务渠道。三是加强与域内旅游资源联动营销，创新旅游线路产品供给，发挥产业联动优势，助推区域旅游目的地建设。四是积极开展优惠活动，激发旅游市场活力，释放消费潜力，进一步扩大企业知名度。
　　（四）品牌口碑愈发凸显
　　坚持深耕细作，重视客户体验，以匠心营造擦亮品牌口碑，塑造文旅产业发展新动能新优势。一是持续提升旅游产品和服务精细化管理水平，精益求精提高工作标准，结合九华山风景区创建“四最景区”及5A级景区复核契机，通过改善设施设备、完善流程管理、强化人员培训、优化考核评价和重视网评管理等多项措施，以高品质高水准服务巩固夯实品质品牌口碑，提升游客体验感。二是坚持固本培优，强化品质发展内生动力，以赛促训，以赛促学，一批批优秀员工、先进集体脱颖而出，荣获国家、省市级荣誉称号和奖项，为企业品牌发展凝聚力量。
　　（五）项目建设提质增效
　　着力打造重点项目，优化产业布局，不断提升池州旅游基础服务设施接待档次，构筑旅游新质生产力策源地，助推全市现代服务业提质升级。一是完成九华山交通转换中心功能提升项目建设，打造智能化、综合化和现代化交通枢纽，展现九华山旅游窗口崭新形象。二是完成合肥餐饮店、九华山健康素食馆施工建设，实现餐饮品牌扩展延伸。三是推进狮子峰景区索道客运项目开工建设，推动狮子峰景区旅游综合开发，有效带动环九华山区域的联动发展，以高水平供给进一步拓展文旅消费新空间。四是围绕企业战略发展规划，积极做好项目储备。
　　（六）规范治理更上台阶
　　聚力深化内部治理，规范运作提质增效，风险防范化解能力持续提升。一是全面梳理公司内控合规管理，完善制度体系汇编，坚持用制度管人管事，落实纪检、法务、审计和督察监督检查，扎实开展巡视巡察，排查风险节点，构建系统全面的风险防控和现代企业管理制度体系。二是牢固树立安全生产红线意识，围绕“生产必须安全，不安全不生产”安全理念，落实全员安全生产责任，强化安全生产监督检查和隐患排查，完善制度体系建设，定期开展安全生产演练培训，公司全年安全生产形势平稳有序，顺利实现安全生产“七个零”工作目标。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处的行业为旅游业。
　　“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。进入新发展阶段，旅游业面临高质量发展的新要求，全面建成小康社会后，人民群众旅游消费需求从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，大众旅游出行和消费偏好发生深刻变化，线上线下旅游产品和服务加速融合，旅游业涉及面广、带动力强、开放度高，将成为促进国民经济增长的重要引擎，成为日渐显著的战略性支柱产业，也是具有鲜明时代特色的民生产业、幸福产业。
　　2024年，随着国内经济的快速发展，旅游消费需求进一步扩大，旅游行业市场规模持续增长，多项关键指标同比大幅增加，各类旅游热点持续涌现，出入境游持续快速发展，随着《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《智慧旅游创新发展行动计划》《关于组织开展2024年全国文化和旅游消费促进活动的通知》《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》等一系列政策措施密集出台，旅游业创新活力和发展潜力持续迸发，旅游经济从快速复苏阶段转向繁荣发展新周期。
　　公司位于九华山风景名胜区，已经形成了涵盖“食、住、行、游、购、娱”的全旅游产业链条，具备了规模化的发展格局，在九华山乃至池州市旅游市场中处主导地位。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司作为国内知名的旅游企业，致力打造“创造旅游生活新方式”的经营理念，为游客提供专业、精品的旅游综合服务。报告期内，公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，构建了完整的旅游产业体系。具体情况如下：
　　1.酒店业务：公司在景区及周边经营聚龙大酒店、东崖宾馆、西峰山庄、大九华宾馆、平天半岛大酒店、五溪山色大酒店和九华山中心大酒店等七家酒店，均在本地中高端市场上占据主导地位，是公司打造精品服务、树立品牌形象的重要窗口。
　　2.索道缆车业务：公司在景区内经营天台索道、百岁宫缆车和花台索道等三条索道缆车，提供运客观光服务，其区位优势独特，是公司重要而稳定的收入来源。
　　3.客运业务：公司下属的客运公司，拥有景区内的客运专营权，为游客提供景区内外部的客运、旅游车辆租赁等服务，是公司产业联动、整合内外部资源的有机链条。
　　4.旅行社业务：公司拥有中旅分公司、国旅分公司、九之旅分公司等六家旅行社，作为本地的龙头企业，以九华山以及池州市区域旅游资源为依托，重点开发会议、团队以及定制化旅游产品，在各自的定位市场中具有稳定的客源和完善的营销网络。公司旗下九华山旅游在线电子商务分公司，自主运营在线旅游平台—“九华旅游603199”微信公众平台以及电商旗舰店，是九华山对接大型OTA落地服务平台和区域旅游企业综合服务电商平台。公司下属的预订中心平台，是接洽九华山目的地接客市场的重要服务平台。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.九华山旅游资源优势
　　公司所处的九华山风景区，位于安徽省池州市境内，是以奇丽的自然景观、深厚的佛教文化和悠久的历史文化为特色的山岳型风景名胜区，是首批国家级风景名胜区、首批国家5A级旅游景区、世界地质公园，九华山是中国佛教四大名山之一。
　　2.区域地理位置优势
　　九华山位于长江中下游地区，处在南京、上海、杭州、武汉、合肥、黄山之间，毗邻我国经济最为发达的长三角地区，该地区经济发达、居民富庶，旅游消费能力强，一直是九华山最重要的客源地，也是未来九华山游客保持快速增长的重要力量。同时近年来九华山机场航班不断加密，池州高铁线路不断增多，周边高速公路交通动脉的不断汇集，使得景区旅游市场不断向中远程地区辐射扩张，日益完善的交通运输体系为九华山旅游业的发展提供了有力支撑和广阔的发展前景。
　　3.主营业务优势
　　公司长期从事酒店经营，拥有丰富的运营管理经验，在服务质量、管理水平及成本控制上形成了很强的专业性优势。
　　公司酒店在九华山核心景区内拥有的中高档客房数量最多，已形成规模化发展的格局，占据了中高档酒店市场的主导地位。除九华山核心景区内的酒店外，公司还拥有位于池州市区的平天半岛大酒店和大九华宾馆，位于青阳县城的西峰山庄，位于九华山北大门的五溪山色大酒店，都是当地档次较高、接待能力较强的中高档酒店。近年来，随着公司酒店业务朝周边地区扩展，一方面缓解了旅游旺季景区内酒店的接待压力，另一方面，也减少了公司酒店业务对九华山旅游资源的依赖，树立了公司在九华山及其周边地区中高档酒店市场的主导地位。
　　公司经营九华山风景区内的两条索道和一条缆车，为游客提供舒适、快捷的观光客运服务，效益良好，是公司稳定的收入来源之一。
　　公司经营的旅游客运业务，拥有九华山风景区内部客运专营权，并具有省际旅游包车营运资质，同时也是公司各项业务有机联系的链条。
　　公司下属的六家旅行社拥有稳定的客源和较为完善的营销网络，在九华山风景区接待入境游客及团队旅游方面占有较大优势，也为公司其他业务招揽了更多的客户。
　　公司三大运营平台全方面覆盖池州地区网络电商市场、九华山本地接客市场以及公司自营“九华旅游603199”微信公众平台，为游客提供信息化智慧旅游服务，满足游客快速、便捷和定制化服务。
　　4.专业的管理团队和人才队伍
　　公司的管理团队具有丰富的经营管理经验和战略投资眼光，对旅游行业有充分、深刻的认知，在过去的企业发展中，做出很多卓有成效的战略布局，并取得了非常优秀的经营业绩。同时，公司经过多年的磨练培养和外部引进，打造出了一支高素质的员工队伍，例如在索道、客运中的专业技术人才，在酒店、旅行社板块中的专业服务人才，这些优秀员工都具备着较高层次的专业素质和服务水平，已形成规模性的人力资源，成为公司不可替代的核心竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期，公司实现营业收入764,436,784.35元，同比增长5.64%；实现归属于上市公司股东的净利润186,008,458.84元，同比增长6.50%。报告期末，公司总资产1,856,987,965.24元，比上年度期末增长2.51%；净资产1,514,746,854.07元，比上年度期末增长6.81%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　随着国民经济发展水平的提升和人们生活需求的变化，旅游业快速发展，产业规模持续扩大，质量不断提升，旅游已经成为人们生活水平提高的一个重要指标，成为小康社会生活的重要方式，旅游业发展前景持续向好，旅游业产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大，作为国民经济战略性支柱产业的地位更加巩固。“十四五”时期，我国全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期，旅游业作为消费型内需的重要组成部分，将充分发挥为民、富民、利民、乐民的积极作用，成为扩大内需推动经济增长的重要力量，成为具有显著时代特征的幸福产业。
　　根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年，国内出游人次56.15亿，比上年同期增加7.24亿，同比增长14.8%，国内游客出游总花费5.75万亿元，比上年增加0.84万亿元，同比增长17.1%，国内重要节日旅游市场持续发展，入境游快速增长，出境游加速复苏，旅游流向、流量和流质均呈现稳中有进、进中向好的趋势，国内旅游市场整体展现出旅游消费信心加强、旅游业强劲复苏增长的势头。2025年是“十四五”收官之年、“十五五”布局之年，也是宏观利好政策密集出台，巩固旅游经济步入繁荣发展新周期的关键一年。中央经济工作会议2025年的重点任务提出，将大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求，创新多元化消费场景，扩大服务消费，促进文化旅游业发展，积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济，在政策和发展新举措的推进下，旅游行业将迎来新的发展机遇。
　　2.安徽省旅游业发展趋势
　　安徽省山川秀美、生态良好、名人辈出、文化灿烂，自然旅游资源丰富，历史文化遗存源远流长，地理位置优越，旅游发展潜力巨大，不仅拥有各类旅游资源，更有自然景观与历史文化相互融合、交相辉映的高品位旅游资源集聚区，能够适合国际、国内旅游者各个层次的不同需求。
　　安徽省积极响应长三角一体化发展、共建“一带一路”、长江经济带发展、促进中部地区加快崛起等国家战略，加快实施创新型文化和旅游强省政策，坚持以文塑旅、以旅彰文，统筹山脉、水脉、文脉，以地域优秀文化为内核、自然生态景观为底色、文旅深度融合为支撑，构建板块联动、区域协同、业态多样的全域旅游发展新格局，把文化旅游业打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业，旅游产业发展迅速，旅游收入和游客接待数量呈现快速增长，根据安徽省文化和旅游厅数据，2024年全省国内旅游人次、国内旅游花费同比分别增长7.4%、10.8%，入境旅游人次、国际旅游收入同比分别增长94.8%、124.1%，文旅产业发展活力强劲，旅游业逐渐成为经济社会发展重要增长极和重要的现代服务业，支柱性产业地位不断巩固。
　　3.九华山旅游业发展趋势
　　九华山风景区位于安徽省池州市境内。池州市有深厚的历史文化底蕴及丰富的自然资源，境内分布九华山、牯牛降、升金湖、九子岩等景区，交通区位优势明显，是长江经济带的重要节点城市和长江三角洲区域重要中心城市，皖南国际旅游文化示范区重要组成部分。随着池州市深入推进皖南国际文化旅游示范区建设，以建设国家全域旅游示范区、国家文化和旅游消费试点城市、长三角重要旅游目的地和重要休闲康养地为目标，加快建设高品质旅游强市，大力繁荣发展文化事业和文化产业，池州旅游经济呈现出持续、快速、健康良好的发展势头。
　　九华山风景区作为世界地质公园、国家级风景名胜区、国家5A级旅游景区、中国国家自然与文化双遗产、全国文明风景旅游区示范点，是世界地质名山、养生休闲名山、历史文化名山和自然生态名山，具备得天独厚的发展优势，其独特的自然风光和人文底蕴是吸引游客的核心内涵，也是公司核心竞争力的重要保证。
　　九华山地理位置优越，交通便捷，北俯长江，南望黄山。境内G3京台高速、G50沪渝高速、G3W德上高速、池州港旅游码头、九华山机场、宁安高铁、武杭高铁等，已构成立体化交通网络。景区至周边县区都开通了旅游“直通车”、公交车和直达班线。北上广深、东南沿海、长三角、珠三角等主要客源地都实现交通网络全覆盖，景区“最后一公里”问题全面解决。
　　4.公司未来发展环境和竞争格局
　　公司位于安徽省池州市境内，主要业务分布于九华山风景区，拥有的四大主营业务（酒店业务、索道缆车业务、旅游客运业务和旅行社业务）形成了比较完整的旅游业务链，将旅游业的“食、住、行、游、购、娱”有机的结合起来，在九华山风景区旅游市场一直占据着主导地位。
　　酒店板块凭借着独特的文化内涵、准确的市场定位、高质的服务水平和科学的运营管理在中高端市场具有明显的竞争优势和一定的市场份额，占据着强有力的竞争地位。
　　交通板块包含索道缆车业务和旅游客运业务，公司经营九华山风景区内的索道缆车业务，并获得了景区内旅游客运业务专营权。交通板块始终坚持走规范安全生产管理之路，通过不断排查安全隐患,有效巩固了公司索道、客运、游船等业务的安全运营，实现了安全管理、服务水平、技术保障和风险防控方面的稳步提升，运营持续安全稳定。
　　旅行社板块持续推进市场渠道和企业产品转型，强化“九华旅游603199”微信公众平台建设，筑造池州市旅游企业营销平台和大型OTA落地服务平台，加速融媒体宣传矩阵构建，不断加大定制游、疗休养、亲子等创新产品开发力度，线上渠道收入占比不断增长，企业品牌宣传覆盖面持续扩张，同时依托着公司完善的产业联动优势和较强的口碑号召力，线上线下产业加速融合，成为公司收入的一个主要增长点。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持“创造旅游生活新方式”经营理念，紧跟现代服务业发展需求，加快推进全域旅游发展布局，致力于“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”。
　　战略路径：一是聚资源，公司将发挥龙头带动效应，不断加速池州区域资源整合开发，打造池州区域旅游综合体，推动现代服务业向全区域、全要素和全产业链迈进；二是搭平台，发挥上市公司融资功能，积极对接资本市场，强化资本运作，落实公司战略布局；三是促转型，加快重点项目建设，强化项目策划和规划，通过项目建设驱动旅游产业转型发展；四是树品牌，强化窗口和渠道建设，融合全市旅游资源，巩固提升自媒体宣传营销平台，打造池州旅游品牌；五是提质效，推进酒店转型增效，融合康养、旅居、疗休养等内涵，丰富酒店业态模式，构筑旅游综合体；六是求创新，推进新业态研究应用，以轻资产业态创造为核心，聚焦市场发展和消费需求，积极探索新的旅游组织形态、新的旅游产品形态、新的旅游经营形态，加大旅游与科技、农业、文化、康养、体育等充分融合，不断拓展服务业发展空间，引领区域现代服务业升级。
　　(三)经营计划
　　2025年是全面完成“十四五”规划目标任务的收官之年，也是公司发展充满机会和挑战的一年。公司锚定“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”发展目标，抢抓安徽省加快建设高品质旅游强省机遇，全力融入长三角一体化进程，坚持以文塑旅，以旅彰文，紧扣文旅兴市战略，坚定不移深耕主责主业，加强战略统筹，谋划重大项目，全力推进提质增效，通过内生式增长和外延式发展双轮驱动，全面提升企业管理水平，增强企业综合竞争力，力争创造经营效益最大化。根据目前面临的经济环境、行业形势及市场需求等因素对预期的影响，经审慎研判，公司预计2025年度营业收入8.40亿元，净利润2.05亿元。为完成上述目标任务，将重点做好以下工作：
　　（一）旗帜鲜明强党建
　　始终坚持不懈用习近平新时代中国特色社会主义思想凝心铸魂，认真贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，坚定拥护“两个确立”，坚决做到“两个维护”，坚持党对国有企业的统一集中领导，落实全面从严治党主体责任，围绕年度发展目标，推动党的建设与生产经营深度融合，营造风清气正的良好政治生态，发挥高质量党建的引领保障作用，为公司长期健康发展筑牢政治根基。
　　（二）聚焦主业谋转型
　　聚焦主责主业，全力以赴稳营收、稳利润、稳信心，把优势做优、特色做特，立足现有核心主业优势，大力推动新兴业态多点布局，重视新业态、新模式、新场景打造，实现增量市场有增长，存量市场有突破，构建实体产业发展新格局。一是有序推进餐饮品牌输出战略，推进“新徽菜”“九华健康素食”标准化、特色化产品体系打造，全力做好餐饮店营销推广，提升品牌知名度。二是加速农文旅业态融合发展，深入挖掘池州区域自然景观、农业资源、民俗文化等特色元素，结合乡村振兴要求，推出具有地域特色和文化内涵的农产品、手工艺品、文创产品等，转化文旅伴手礼，培育文旅商品，加大线上线下销售渠道拓展，进一步实现增收创收。三是加速推进数字化升级成果运用，加强智慧票务、绿云系统、智慧停车系统等数字化平台数据分析，把控游客消费习惯和需求，实现公司产品资源的精准化整合与营销，加大人工智能和大数据等技术合作运用，构建文旅融合发展新场景。
　　（三）精准发力强营销
　　一是持续深化全媒体营销宣传矩阵，借鉴外部优秀文旅策划案例，紧跟云旅游、云展演、短视频、网络直播、微短剧等新兴宣传方式，形成多渠道差异化布局，深耕内容创作，积极引导正面舆论和价值观念，努力打造自身产品“记忆点”，同时不断加强平台引流合作，提升宣传覆盖面。二是加大与大型OTA平台紧密合作，优化产品展示，参与平台促销活动，争取优质推荐位，提高产品曝光率。三是积极参加客源地旅游推介会、路演等，面对面展示文旅产品特色和优势，建立合作关系，吸引潜在游客关注，提升品牌知名度。
　　（四）固本强基抓项目
　　按照“研究项目抓落地、落地项目抓前期、前期项目抓开工、开工项目抓效益”的思路，加速推动项目投资开发，完成重点项目投资建设。一是稳步推进狮子峰景区客运索道项目建设；二是推进九华山百岁宫缆车升级改造项目方案论证，积极做好政策研究和方案制定等各项前期工作；三是有序推进酒店升级改造项目，做好各项前期工作；四是聚焦主责主业，积极谋划、寻求和把握优质旅游投资项目和机会，加强旅游与文化、科技、康养等产业的深度融合，助推企业做大做强。
　　（五）坚守底线防风险
　　一是强化品牌打造，通过打响党建品牌、企业文化品牌、企业管理品牌，强化制度建设和合规管理，以品牌运作为导向，做精做实企业管理，全面提升公司核心竞争力，严防重大风险发生。二是有序推进公司换届选举工作，理顺管理体制机制，优化机构设置，持续提升规范运作水平。三是高度重视纪检、法务、审计、督察体检作用，认真落实检查发现问题整改，巩固规范运作成效。四是运用底线思维抓牢抓实安全生产，落实安全生产主体责任，确保安全生产工作无盲区、零漏洞，为公司生产经营稳定大局夯实基础。
　　(四)可能面对的风险
　　1.重大疫情、自然灾害等不可抗力风险
　　重大疫情、自然灾害是经营中的不可抗力因素，特别发生在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2.景区容量受限风险
　　随着九华山周边大交通的改善，游客数量逐渐增加，对景区承载量和客运、索道带来压力。尤其是黄金周等节假日高峰，景区客流量承载负荷较大，自然生态环境、旅游资源也容易遭受破坏，将影响景区和公司的持续性发展。
　　3.行业特有安全性风险
　　公司的索道和缆车属于特种设备，客运业务从事游客运输，都对安全性有极高的要求，如果因管理不善或遇到极端天气，可能会发生安全问题，将对日常经营和公司形象产生不利影响。 收起▲