一、业务概要　　（一）商业模式　　公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。　　公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润分配。　　公司正极... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。
　　公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润分配。
　　公司正极材料主要客户为磷酸铁锂电池生产厂家，公司主要采用直销的模式进行销售，通过公司研发、销售、以及高层管理人员的职业经历，与电池生产厂家进行对接，为客户提供优质的正极材料。电芯及电源模块主要依靠公司销售以及海外电池经销商合作进行销售，同时根据客户的需求定制化制作电源模块，为客户提供完整的电源系统。
　　公司成立了两个销售部，其中材料销售部设在公司总部宜昌，主要负责公司磷酸铁锂正极材料的销售，下游主要客户为电池厂家，电源销售部设在深圳，主要客户为传统电源销售，主要市场在海外。设立两个销售部也减少对正极材料厂家的冲击，同时电源销售的业务范围主要为原来铅酸电池的替代市场，主要为电动工具、医疗器械等，与公司正极材料的客户形成市场分离，避免产生与自己的客户形成竞争。
　　公司拥有的核心资源如下：
　　1、自有专利技术，公司拥有正极材料的核心发明专利、电池的结构实用新型专利、管理系统的软件著作权，自有商标。
　　2、核心团队：公司研发中心为省级企业技术中心、省级工程技术中心。
　　3、经营资质：公司拥有UR、UL、ROHS、UN38.3等产品认证。
　　4、公司的管理体系：ISO9000、ISO14001、ISO45001体系认证。
　　5、产品成本优势：公司位于磷化工聚集地：宜昌，拥有丰富的磷资源，产品磷酸铁锂正极材料的原料来源成本低；同时公司位于长江中游，物流辐射全国成本低。
　　6、核心技术：公司核心技术团队均在电池行业从业多年，拥有丰富的电池开发经验和丰富的人脉资源。同时与国内多所高校建立了合作关系，充分利用高校的研发力量，进行产品的研究与开发。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司无实际控制人风险
　　2021年4月7日，公司一致行动人黄德勇、朱希平、李晓春、覃卫群、陈立冬一致行动协议到期后，未再次签署一致行动协议，导致公司无实际控制人和无控股股东。应对措施:公司目前由公司管理层直接向董事会汇报工作，保证公司的日常经营正常开展。
　　2、第一大股东变化风险
　　目前公司第一大股东黄德勇的股权被质押及冻结，涉及股份总数为15,362,110股，持股比例为13.12%，一旦被执行，公司将面临第一大股东发生变化的风险。应对措施：公司第一大股东持股13.12%，变化后不会对公司日常经营产生实质性影响，同时公司目前由公司管理层直接向董事会汇报工作，保证公司的日常经营正常开展。
　　3、税收优惠变化风险
　　公司适用“免、抵、退”的增值税退税政策。公司锂离子电池产品的出口退税率为13%，未来若退税政策变化或退税率下降，则会对公司利润水平带来一定影响。公司于2022年10月12日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR202242000558），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”。报告期内企业所得率税率仍按15%计算。应对措施：针对上述风险，公司将保持技术更新，确保公司高新技术的连续性。同时公司将加大新产品开发，增加公司的毛利率，保证足够的持续盈利能力。
　　4、偿债风险
　　公司已持续多年亏损，截止本报告期末，公司毛利率为负、净资产为负，同时报告期末存在大额有息债务、借款、逾期未偿还利息，长、短期偿债压力大，合计金额70,527,511.19元。其中短期借款余额22,100,000.00元，长期借款余额8,800,000.00元，一年内到期的长期借款余额18,750,000.00元，其他应付的借款余额9,900,000.00元，逾期未偿还的借款余额为18,750,000.00元，逾期未支付利息10,977,511.19元；公司银行借款的主要保证人黄德勇、朱希平被列为被执行人并限制高消费；部分银行账户因诉讼被强制冻结。上述债务问题给公司带来较大的财务风险。表明公司的持续经营能力存在重大不确定性，公司面临较大的财务负担。如果公司的盈利能力下降、资产负债管理不当或融资环境恶化，公司可能面临偿债风险或流动性不足的风险。应对措施：公司通过合理安排流动资金、提高资产营运能力等途径，保持生产经营正常进行。同时，公司将积极拓展融资渠道，积极利用股权融资降低资产负债率，以低成本的债务融资减少财务成本。
　　5、出口风险
　　公司主要客户集中在欧美，公司生产的产品最大出口国是美国。近日受国际宏观环境波动及中美贸易摩擦，美国对中国多项产品增加关税，将严重影响公司的订单出口，同时对公司新客户开发也带来了较大影响，将对公司未来发展造成不利影响。应对措施：公司将积极拓展国内终端客户销售渠道，扩大业务范围，降低对出口产品销售的依赖及宏观环境变化对公司的影响。
　　6、诉讼风险
　　2021年2月至2021年5月，公司与湖北融通高科先进材料集团股份有限公司先后签署RT202102029号委托加工合同，RT202104042号委托加工订单和RT202105035号委托加工合同，约定由公司提供生产磷酸铁锂的原材料，湖北融通高科先进材料集团股份有限公司负责提供存放原材料和磷酸铁锂成品的仓库、管理原材料和成品的出入库，原告支付加工费。合同履行期间，公司与湖北融通高科先进材料集团股份有限公司产生诉讼纠纷。申请执行人湖北融通高科先进材料集团股份有限公司与我公司合同纠纷一案，大冶市人民法院作出的(2024)鄂0281民初3313号民事判决书已经发生法律效力。申请执行人湖北融通高科先进材料集团股份有限公司于2025年03月18日向法院申请执行，法院于2025年03月18日登记立案。（1）支付标的款6,536,916.93元及延迟履行期间的债务利息;(2)负担本案诉讼费59,328.00元，执行费60,085.00元。截至本报告期末，公司部分账户已冻结，对公司的日常经营产生了较严重的影响。应对措施：公司将积极与对方法院及原告方沟通协调，妥善处理，保证公司的正常运转。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。　　公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。
　　公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润分配。公司正极材料主要客户为磷酸铁锂电池生产厂家，公司主要采用直销的模式进行销售，通过公司研发、销售、以及高层管理人员的职业经历，与电池生产厂家进行对接，为客户提供优质的正极材料。电芯及电源模块主要依靠公司销售以及海外电池经销商合作进行销售，同时根据客户的需求定制化制作电源模块，为客户提供完整的电源系统。
　　公司成立了两个销售部，其中材料销售部设在公司总部宜昌，主要负责公司磷酸铁锂正极材料的销售，下游主要客户为电池厂家，电源销售部设在深圳，主要客户为传统电源销售，主要市场在海外。设立两个销售部也减少对正极材料厂家的冲击，同时电源销售的业务范围主要为原来铅酸电池的替代市场，主要为电动工具、医疗器械等，与公司正极材料的客户形成市场分离，避免产生与自己的客户形成竞争。公司拥有的核心资源如下：
　　1、自有专利技术，公司拥有正极材料的核心发明专利、电池的结构实用新型专利、管理系统的软件著作权，自有商标。
　　2、核心团队：公司研发中心为省级企业技术中心、省级工程技术中心。
　　3、经营资质：公司拥有UR、UL、ROHS、UN38.3等产品认证。
　　4、公司的管理体系：ISO9000、ISO14001、ISO45001体系认证。
　　5、产品成本优势：公司位于磷化工聚集地：宜昌，拥有丰富的磷资源，产品磷酸铁锂正极材料的原料来源成本低；同时公司位于长江中游，物流辐射全国成本低。
　　6、核心技术：公司核心技术团队均在电池行业从业多年，拥有丰富的电池开发经验和丰富的人脉资源。同时与国内多所高校建立了合作关系，充分利用高校的研发力量，进行产品的研究与开发。
　　报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司无实际控制人风险
　　2021年4月7日，公司一致行动人黄德勇、朱希平、李晓春、覃卫群、陈立冬一致行动协议到期后，未再次签署一致行动协议，导致公司无实际控制人和无控股股东。应对措施:公司目前由公司管理层直接向董事会汇报工作，保证公司的日常经营正常开展。
　　2、第一大股东变化风险
　　目前公司第一大股东黄德勇的股权被质押及冻结，涉及股份总数为15,362,110股，持股比例为13.12%，一旦被执行，公司将面临第一大股东发生变化的风险。应对措施：公司第一大股东持股13.12%，变化后不会对公司日常经营产生实质性影响，同时公司目前由公司管理层直接向董事会汇报工作，保证公司的日常经营正常开展。
　　3、税收优惠变化风险
　　公司适用“免、抵、退”的增值税退税政策。公司锂离子电池产品的出口退税率为13%，未来若退税政策变化或退税率下降，则会对公司利润水平带来一定影响。公司于2022年10月12日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR202242000558），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”。报告期内企业所得率税率仍按15%计算。应对措施：针对上述风险，公司将保持技术更新，确保公司高新技术的连续性。同时公司将加大新产品开发，增加公司的毛利率，保证足够的持续盈利能力。
　　4、偿债风险
　　公司已持续多年亏损，同时2024年末存在大额有息债务、借款、逾期未偿还利息，长、短期偿债压力大，合计金额71,090,410.10元。其中短期借款余额31,264,936.22元，一年内到期的长期借款余额29,465,856.81元，公司逾期未偿还的借款余额为18,750,000.00元，逾期未支付利息10,359,617.07元；公司银行借款的主要保证人黄德勇、朱希平被列为被执行人并限制高消费；部分银行账户因诉讼被强制冻结。上述债务问题给公司带来较大的财务风险。表明公司的持续经营能力存在重大不确定性，公司面临较大的财务负担。如果公司的盈利能力下降、资产负债管理不当或融资环境恶化，公司可能面临偿债风险或流动性不足的风险。应对措施：公司通过合理安排流动资金、提高资产营运能力等途径，保持生产经营正常进行。同时，公司将积极拓展融资渠道，积极利用股权融资降低资产负债率，以低成本的债务融资减少财务成本。
　　5、出口风险
　　公司主要客户集中在欧美，公司生产的产品最大出口国是美国。近日受国际宏观环境波动及中美贸易摩擦，美国对中国多项产品增加关税，将严重影响公司的订单出口，同时对公司新客户开发也带来了较大影响，将对公司未来发展造成不利影响。应对措施：公司将积极拓展国内终端客户销售渠道，扩大业务范围，降低对出口产品销售的依赖及宏观环境变化对公司的影响。
　　6、诉讼风险
　　2021年2月至2021年5月，公司与湖北融通高科先进材料集团股份有限公司先后签署RT202102029号委托加工合同，RT202104042号委托加工订单和RT202105035号委托加工合同，约定由公司提供生产磷酸铁锂的原材料，湖北融通高科先进材料集团股份有限公司负责提供存放原材料和磷酸铁锂成品的仓库、管理原材料和成品的出入库，原告支付加工费。合同履行期间，公司与湖北融通高科先进材料集团股份有限公司产生诉讼纠纷。申请执行人湖北融通高科先进材料集团股份有限公司与我公司合同纠纷一案，大冶市人民法院作出的(2024)鄂0281民初3313号民事判决书已经发生法律效力。申请执行人湖北融通高科先进材料集团股份有限公司于2025年03月18日向法院申请执行，法院于2025年03月18日登记立案。（1）支付标的款6,536,916.93元及延迟履行期间的债务利息;(2)负担本案诉讼费59,328.00元，执行费60,085.00元。应对措施：公司将积极与对方法院及原告方沟通协调，妥善处理，保证公司的正常运转。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　国际市场变换，公司出口风险逐步变大，对公司整体业绩产生了较大的影响。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。 公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润分配。... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是处于制造业中电池及材料制造中的正极材料及电芯、电源模块制造的企业，拥有磷酸铁锂正极材料的核心技术专利，为下游电池生产企业提供正极材料，同时也为部分客户提供电芯、电源等成套解决方案。
公司通过国内直销、与海外电池经销商合作等方式拓展及维护国内外市场，从位于国内磷、锂矿产资源丰富区域的矿产企业采购生产所需原材料，依托自主研发和外部合作所积累的技术与工艺，将原材料按标准化的生产流程加工制造成为磷酸铁锂正极材料、电芯和电池模块及定制产品等，销售给电芯、电池厂商及以电池模块为零部件的生产企业等下游企业，获得产品销售收入用于本公司再生产及利润分配。
公司正极材料主要客户为磷酸铁锂电池生产厂家，公司主要采用直销的模式进行销售，通过公司研发、销售、以及高层管理人员的职业经历，与电池生产厂家进行对接，为客户提供优质的正极材料。电芯及电源模块主要依靠公司销售以及海外电池经销商合作进行销售，同时根据客户的需求定制化制作电源模块，为客户提供完整的电源系统。
公司成立了两个销售部，其中材料销售部设在公司总部宜昌，主要负责公司磷酸铁锂正极材料的销售，下游主要客户为电池厂家，电源销售部设在深圳，主要客户为传统电源销售，主要市场在海外。设立两个销售部也减少对正极材料厂家的冲击，同时电源销售的业务范围主要为原来铅酸电池的替代市场，主要为电动工具、医疗器械等，与公司正极材料的客户形成市场分离，避免产生与自己的客户形成竞争。
公司拥有的核心资源如下：
1、自有专利技术，公司拥有正极材料的核心发明专利、电池的结构实用新型专利、管理系统的软件著作权，自有商标。
2、核心团队：公司研发中心为省级企业技术中心、省级工程技术中心、博士后创新实践基地。
3、经营资质：公司拥有UR、UL、ROHS、UN38.3、产品煤矿安全资格认证等产品认证。
4、公司的管理体系：ISO9000、ISO14001、ISO45001、OHSAS18001四合一体系认证。
5、产品成本优势：公司位于磷化工聚集地：宜昌，拥有丰富的磷资源，产品磷酸铁锂正极材料的原料来源成本低；同时公司位于长江中游，物流辐射全国成本低。
6、核心团队：公司核心技术团队均在电池行业从业多年，拥有丰富的电池开发经验和丰富的人脉资源。同时与国内多所高校建立了合作关系，充分利用高校的研发力量，进行产品的研究与开发。
截至本报告披露之日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、公司无实际控制人风险
2020年4月7日，公司一致行动人黄德勇、朱希平、李晓春、覃卫群、陈立冬一致行动协议到期后，未再次签署一致行动协议，导致公司无实际控制人和无控股股东。应对措施：公司目前由公司管理层直接向董事会汇报工作，保证公司的日常经营正常开展。
2、税收优惠变化风险
公司适用“免、抵、退”的增值税退税政策。公司锂离子电池产品的出口退税率为13%，未来若退税政策变化或退税率下降，则会对公司利润水平带来一定影响。公司于2022年10月12日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（编号：GR202242000558），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”。报告期内企业所得率税率仍按15%计算。应对措施：针对上述风险，公司将保持技术更新，确保公司高新技术的连续性。同时公司将加大新产品开发，增加公司的毛利率，保证足够的持续盈利能力。
3、偿债风险
公司存在大额借新还旧的短期借款、逾期未偿还债务。其中,短期借款余额31,620,000.00元，长期借款余额9,900,000.00元。这些事项或情况，表明公司面临较大的财务负担，资产负债率达到了71.90%，公司的持续经营能力存在重大不确定性。随着公司未来规模和产能的进一步提升，公司的资金需求量会继续增大，如果公司的盈利能力下降、资产负债管理不当或融资环境恶化，公司可能面临偿债风险或流动性不足的风险。应对措施：公司通过合理安排流动资金、提高资产营运能力等途径，保持生产经营正常进行。同时，公司将积极拓展融资渠道，积极利用股权融资降低资产负债率，以低成本的债务融资减少财务成本。
4、诉讼风险
公司与湖北融通高科先进材料集团股份有限公司产生合同纠纷，融通高科请求解除解除签订的RT202105035号合同；请求判公司返还多支付的加工费1,143,407.40元；请求判令被告向原告赔偿损失7,789,069元（未交付产成品磷酸铁锂139,090公斤，2021年8月31日单价为56,000元/吨）；依法判令被告承担本案的诉讼费、保全费、保函费。上述案件公司存在败诉的风险，可能会对公司负债产生较大的影响。应对措施：针对上述风险，公司已聘请律师进行积极的应诉，同时做好败诉的准备，确保公司的正常经营。 收起▲