华兴资本控股
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主营业务:
　　公司及其子公司（‘集团’）之主要业务为提供投资银行业务及投资管理服务。

报告期业绩:
　　截至2024年6月30日止六个月，总收入为人民币328.9百万元，较截至2023年6月30日止六个月的人民币536.6百万元减少38.7%。

报告期业务回顾：
　　2024年上半年市场环境持续低迷。海外中概股市场IPO数量和融资额均明显下滑，市场化投资者参与度极低。私募融资顾问市场交易同步投融资市场低迷趋势。集团2024年上半年总收入和净投资收益合计人民币3.6亿元，同比下降39%，集团录得公司拥有人应占净亏损人民币0.74亿元。集团亦对人员结构进行了主动调整，于报告期末集团有521名员工，相比2023年末缩减8%。
　　2024年上半年集团投资管理业务占总收入37%。投资管理团队工作重点主要集中在项目退出与投后管理方面，积极推进投资项目的并购、老股交易和回购；对发展势头较好的项目，积极配合公司进行股改和申报工作。期内集团管理的基金退出金额共计人民币8.93亿元。集团基金投资回报比（‘DPI’）随著项目持续退出而进一步提升，人民币一期、人民币二期和美元一期、美元二期以及医疗一期基金于2024年中期期末DPI均超过100%。期末总资产管理规模人民币348亿元，其中产生管理费的资产管理规模约为人民币174亿元。附带权益在2024年上半年持续入表，继续为集团业绩提供支持。于报告期末累计未实现附带权益人民币24亿元（未实现净附带权益人民币7亿元），其中超过半数来自于20132015年募集的基金，预计亦会为未来资管业务收入以及集团业绩提供持续支持。基金投资项目速腾聚创、汽车街和晶泰科技于报告期内成功上市。此外，于报告期内，公司和人民币四期基金签订和解协议，根据该协议人民币四期基金同意将8个项目共计人民币7.9亿元权益转让给集团，以偿付人民币四期基金应付集团的未偿还投资款项。根据和解协议，集团可对该项目权益进行独立处置。
　　于2024年，集团投行业务仍持续面临市场方面较大的压力，投行业务顺应当下环境，一方面坚持走精品化道路，在重点赛道头部客户持续耕耘并获得收获，另一方面积极拓展新的业务方向和产品。私募融资业务在AGI相关领域持续保持优势，协助头部公司完成多轮融资，同时持续成功敏锐捕捉最新热点，在具身智能、低空经济等领域推进多个明星项目持续完成融资。并购业务上作为业务发力重点也有所斩获，多个项目在推进和交割过程中。由于2024年上半年境外中概股IPO市场仍持续低迷，集团港美股业务积极拓展多元化资本市场产品，包括ATM增发、De-SPAC上市、RTO借壳上市、私募信贷、可转债等等，从而得以协助客户在严峻的市场环境中顺利完成上市或融资。与此同时，投行团队也与潜在IPO客户保持密切沟通，以期在市场回暖时，把握项目机会。华兴证券经营稳健，2024年上半年总收入和净投资收益人民币1.03亿元，占集团总收入和净投资收益29%。投行业务克服市场收紧压力，推动多个硬科技领域头部项目，A股项目实现成功落地。2024年上半年机构投研业务收入同比增长63%，自营投资收益同比去年同期增长19%。零售业务克服市场下行阻力，收入同比增长117%。华兴多多金APP累计开户客户数13万，较2023年末增长58%。
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业务展望：
　　在2024年初，华兴资本在董事会换任中开启了新的篇章。尽管经历了种种困难和挑战，华兴资本仍在调整中积极寻求发展、砥砺前行，整体业务及经营状况仍然稳健，核心团队仍然稳定，核心资源仍然稳妥，核心资产仍然稳固。
　　展望未来，华兴资本将不忘服务新经济企业的初心，根植投资管理和投行主业，凭藉对优质新经济资产价值的挖掘能力，持续探索和发现优秀新经济项目，助力战略新兴产业发展壮大。华兴资本整体团结一心、艰苦奋斗、凝智聚力，为更好的发展作扎实的准备。
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