一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）业务概要　　自公司成立以来，紧紧围绕特种行业的信息化建设步伐，在高性能集成电路、北斗卫星导航综合应用、智慧城市建设与运营服务等领域形成了深厚的技术和产品积淀。通过不断创新，公司早在“十三五”中期就已提前布局了智能化方向的技术和产品研发，逐步构建起了涵盖“智能化芯片—智能化终端—智能化应用及服务”的全系列智能化产品。在人工智能技术加速到来的大背景下，新质生产力和生产关系不断演变发展，公司所面对的行业用户也迎来了从信息化向智能化转型升级的新时代。在未来智能化战略发展的浪潮中，公司将占据重要的先发卡位优势，助力公司全面建设成为国内新质生产力领军型智能化科技... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）业务概要
　　自公司成立以来，紧紧围绕特种行业的信息化建设步伐，在高性能集成电路、北斗卫星导航综合应用、智慧城市建设与运营服务等领域形成了深厚的技术和产品积淀。通过不断创新，公司早在“十三五”中期就已提前布局了智能化方向的技术和产品研发，逐步构建起了涵盖“智能化芯片—智能化终端—智能化应用及服务”的全系列智能化产品。在人工智能技术加速到来的大背景下，新质生产力和生产关系不断演变发展，公司所面对的行业用户也迎来了从信息化向智能化转型升级的新时代。在未来智能化战略发展的浪潮中，公司将占据重要的先发卡位优势，助力公司全面建设成为国内新质生产力领军型智能化科技集团。
　　（二）公司既有业务介绍
　　1、高性能集成电路板块
　　（1）行业发展情况
　　集成电路行业具有典型的周期性特点，受市场需求影响，2023年全球集成电路行业经历了下行周期，几乎所有细分市场都进入“去库存”阶段。2024年上半年，随着全球经济弱复苏，下游终端用户的库存逐步去化，集成电路行业复苏迹象明显，尤以逻辑产品、存储产品和汽车芯片表现尤为强势。根据WSTS（世界半导体贸易统计组织）最新预测，预计2024年全球半导体销售额达6,112亿美元，增速将达16.0%。随着消费电子终端市场回暖，加之生成式AI赋能，汽车智电化渗透率大幅提升，芯片市场复苏信心得以提振，以上因素将支撑2024年全球集成电路产业链企稳上行。
　　中国集成电路产业凭借庞大的下游市场需求、持续的国产替代驱动、强有力的政策支持、优质的人才资源，有望继续在全球市场保持强劲复苏。根据国家统计局及海关总署数据显示，上半年，集成电路产品产量同比增长28.9%，集成电路出口5,427.4亿元，同比增长25.6%，进口1.27万亿元，同比增长14.4%。国家集成电路产业投资基金三期成立，规模3,440亿元超前两期之和，将持续提速中国半导体整体产业发展，带动产业链上下游企业加速发展，在全球AI周期主线上，国产云端算力、端侧SOC、接口/运力芯片、高端CIS、射频芯片/模组国产化、高端数字、模拟芯片等行业企业将持续获利。
　　（2）产品介绍
　　公司集成电路产品主要以处理模拟和数字信号的数模混合集成电路为主，按应用分为射频通信类、视讯类和导航类。射频通信类芯片主要包括转换器、SDR、直接数字频率合成器、时钟、锁相环等产品，已广泛应用在气象雷达、测控、通信、仪器仪表等领域；视讯类芯片主要包括视频编解码、压缩、传输、接口转换、信号增强等系列芯片，已广泛应用在显控、多媒体、摄像机、吊舱等车载、机载领域；导航类芯片包括北斗基带和射频芯片，已广泛应用到北斗一代、二代、三代各型终端、整机及系统平台。目前公司是国内航空、通信、显控、计算机等重点行业的核心芯片及解决方案提供商。
　　（3）报告期最新进展
　　报告期内，公司持续在射频通信方向沿着大带宽、高集成、低成本、低功耗方向不断升级迭代，围绕宽带通信和仪器设备等应用领域推出了S波段射频直采直发产品，满足核心用户的差异化需求；在高清视频接口领域，沿着高速传输、超高清、大带宽、低延迟方向，相继攻克了长距离驱动、自适应均衡控制、SDI编码加扰和低抖动控制等关键技术，解决了国内长距离高清视频信号传输国产化痛点；在导航芯片方面，持续优化北斗三号全功能基带芯片的性能、功耗，以提升各型导航终端的定位精度、抗干扰能力等关键特性。
　　2、北斗导航综合应用板块
　　（1）行业发展情况
　　在新一轮科技革命和产业革命的大背景下，北斗系统作为国家重要的空间信息基础设施，“空天地”基础设施建设、低空经济、自动驾驶、北三更新换代等市场机遇将持续推动行业快速发展。从市场需求来看，低空经济对导航定位技术的需求日益增长，无人机、通用航空、航空物流等行业的快速发展，对定位精度、实时性、稳定性等方面提出了更高要求。北斗系统以其独特的优势，如全球覆盖、高精度定位、短报文通信等，为低空经济提供了强大的技术支持，北斗系统有望为飞行器提供关键导航定位能力并助力空管系统建设。2024年3月，中国移动已完成通感一体低空/航运等试点，5G-A部署有望加速；在自动驾驶领域，伴随着自动驾驶等级的提升，尤其是从L2向L3的跨越及城市NOA的推广，车道级别的高精度定位能力需求增加且逐渐成为高端车型标配；在无人机领域，北斗系统的高精度定位能力使得无人机能够实现更精准的飞行控制和航迹规划，提高了无人机的作业效率和安全性，结合北斗短报文通信功能，无人机还可以实现与地面控制站的实时通信，为应急救援、环境监测等任务提供了更加便捷和高效的解决方案；在移动智能终端产品方面，通过与北斗的有机结合，在地质勘探、森林防护、应急救援、自然资源管控、户外越野活动等方面，发挥了越来越重要的作用，全球已有200多个国家和地区使用北斗系统，获得了国际市场广泛认可。
　　（2）产品介绍
　　自1999年至今，公司深耕北斗行业20余载，最早且全程参与了北斗一代、二代、三代应用终端研制及卫星应用服务，形成了“元器件—终端—系统及应用”完整优势产业链，目前处于国内北斗行业第一梯队。产品主要包括手持型、车载型、船载型、指挥型等9大系列100多种终端，广泛应用于地质、电力、交通运输、公共安全、通信、水利、林业等专业应用领域。随着“国家时空信息基础设施体系建设计划”逐步推进，公司凭借“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”的全产业链布局将充分受益北斗产业发展机遇。
　　（3）报告期最新进展
　　2024年上半年，公司紧密围绕PNT、低空经济、“北斗+”等行业发展机遇，着力开展北斗与移动通信、惯性导航、高分遥感等新技术融合，积极推动北斗三代产品技术验证及产品落地，研发攻关包括低轨导航、微惯导、伪卫星、长波等综合PNT核心技术，推进系列抗干扰、反欺骗定位和多PNT信息源融合的韧性PNT终端的研制，开发以全时空、全场景、抗干扰、高精度的北斗全时空智能产品。报告期，公司加强了攻克综合PNT终端适应各类复杂环境和抗恶意攻击能力的技术难点，研发掌握可适用于移动网、互联网、物联网、车联网等综合时空应用的核心产品和技术，以构建公司国产化时空智能全链路的服务能力，助力我国建立从深空到深海全域无缝的新时空PNT设施体系，推动空天地海一体化全时全域体系建设，充分满足各行各业的广泛需求。
　　3、智慧城市建设运营服务
　　（1）行业发展情况
　　智慧城市建设及运营服务业务的快速发展得益于中国经济与城镇化的快速提升，从行业细分情况来看，主要分为智慧交通、智慧社区、智慧安防。其中，随着社会安全、智能化新需求的不断提升，安防、城市管理正呈现前端化、云端化以及智能化趋势，通过深度学习算法、图像识别技术、物联网感知技术等手段，智能安防系统也在市场需求的不断变化中实现更精准、更集成、更智能的转型升级，主要应用在家庭、社区、城市等三大领域中，其中城市层面市场占比最大，主要包括政府主导建设的雪亮工程、天网工程、感知源建设等。据行业数据统计，中国2023年仅智能安防软硬件市场规模就达728亿元人民币，同比增长18.18%。
　　智能安防是目前建设智慧城市的基础，从个人信息安全，到家庭、小区、社会、国家安全等都对“AI+安防”产品提出迫切需求，“AI+安防”在满足政府需求的基础之上，逐渐走向智能感知、智能决策、数据行为分析等民用服务领域，人工智能助力下的智能安防产业未来仍将保持高速增长。
　　（2）业务介绍
　　多年来，公司在智慧城市建设运营领域具备完善的图像视频数据采集、处理、分析、存储等核心技术和多年工程化经验。公司自研的以人工智能深度学习为核心的行为识别系列技术设备，广泛应用于智慧城市众多领域。截至目前，公司以云计算、大数据、智能视频分析、现场感知等算法技术为依托，构建起了分层次的视频大数据智能支撑保障体系，通过强化基于城市视频大数据的深度应用，构建视频图像信息综合应用平台，为城市管理运营体系提供人脸、人员、车辆等各种智能视频应用服务，最大化挖掘各类场景下的视频大数据应用整体效能，通过智能分析手段，重点为四川本土企事业单位提供智慧城市整体化解决方案。
　　（3）报告期最新进展
　　报告期内，公司依托多年来在川内本地化服务以及积累的大数据、数智技术优势，重点以成都市“感知源建设”为契机专注于发展城市级全方位、全天候的多维视频信息感知采集项目，全面协助相关单位有效提升人、车、事物、组织以时间为轴运行发展的全过程防控水平，提升社会治安整体防控能力。上半年公司成功中标了川内多个视频监控系统改造升级项目和感知源建设项目。
　　上述三大板块业务在国产化的深入推进中，仍有较大的发展空间，公司将持续加大研发投入，继续稳定和扩大市场规模，保持行业领先地位。
　　（三）公司智能化业务介绍
　　党的十八大以来，以习近平总书记为核心的党中央把发展人工智能提升到国家战略高度，多次强调“加快发展新一代人工智能是赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手，是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源”。2024年《政府工作报告》首次提出全面开展“人工智能+”行动，着力打造世界级产业集群，人工智能作为新质生产力的重要代表，已成为引领未来科技发展的核心驱动力。公司于“十三五”中期就提前布局了智能化方向的技术和产品研发，目前已逐步在“软件功能化、平台数据化、终端智能化”方向构建起了自主创新、研发、生产能力一体化协同发展的先发优势和核心竞争力。
　　1、智能化芯片及板卡产品
　　随着人工智能物联网（AIoT）、低空域和低地球轨道（LEO）卫星通信、智能汽车、无人平台等智能化应用场景的持续扩展，芯片智能化正在从传统的云数据中心算力架构向边缘计算和终端、移动设备领域渗透，这一趋势对边-侧-端的数据传输速率、带宽、频谱感知能力和智能控制策略提出了更高的要求，人工智能与视频端的结合、感知与通信链的结合为公司高性能芯片的智能化升级提供了发展机遇。未来的人工智能时代，除了以GPU为核心的智能芯片，还需要大量配合GPU的智能化芯片，比如适应于未来智能网络时代的宽带射频芯片，适应于未来人工智能图像识别的高速、低延时视频传输芯片。
　　1）射频芯片智能化方向
　　公司的射频类芯片主要应用于数据链信号传输、无人机通信、低轨卫星互联网等无线通信领域。人工智能技术与无线通信相结合，可以更好的适应环境变化，提高通信容量和覆盖范围，提高通信质量和效率，这就要求射频收发芯片必须具备宽带和灵活配置的能力。经过多年的研发积累，公司已成功开发出基于自研的自适应数字信号处理算法和可重构、可编程技术的宽带软件定义无线电(SDR)射频收发芯片。该芯片具备智能化的通信控制与处理功能，以及宽带频谱感知能力，可适用于无线通信系统的自适应优化与频谱智能管理、信号的智能识别与干扰抑制，以及无人平台的自主通信与决策支持等多种应用场景。报告期，公司进一步攻克了超高速连续时间Σ-Δ模数转换器和宽带校正算法的核心技术，信号带宽达到了200MHz，处于国内领先水平。
　　2）视频芯片智能化方向
　　公司的视频类芯片主要用于从摄像头端到显示屏端的视频信号编解码和传输。为了适应人工智能时代高分辨率、低延时的视频传输需求，公司突破了视频图像增强、高速/低延迟传输、自适应均衡等关键技术，自主研发了一系列具备适应智能化时代的视频信号传输芯片，支持智能驾驶、安防监控、无人机系统等应用场景。报告期内，公司攻克了100米长距离传输、8Gbps速率视频信号传输等核心技术，处于国内领先水平。
　　3）智能板卡方向
　　基于特种行业用户的算力云平台国产化建设需求，公司采用了集成国内先进GPU芯片的国产化方案，形成了定制化的GPU算力板卡、嵌入式智能计算卡等全国产化的优势产品，在报告期内已实现批量销售。
　　下一步，公司将继续加大在智能化芯片领域的研发力度。深度融合人工智能算法，进一步提升公司各类芯片的智能化技术水平，使其在多个领域具有明显的竞争优势。
　　2、智能化模块及终端产品
　　多年来，公司聚焦解决无人平台、具身智能产品对智能视觉国产化的迫切需求，突破了“智能感知、智能理解、智能决策和智能控制”等关键技术，实现了具身智能产品、无人平台集群在复杂空间环境内的视觉感知、自主导航、集群协作等功能，形成了高性能摄像机、双目深度相机、摄像模组等一批智能化模块及终端产品。
　　报告期，公司在多个无人平台及重点行业领域实现了批量销售，未来发展前景广阔；同时，搭载公司智能化摄像机、模组的自主无人系统、小/微型无人机在近年来参与的国内多项顶尖赛事中排名第一，促进了公司智能化产品快速崭露锋芒，获得业界高度认可。
　　3、智能化应用及服务
　　结合公司在智能化芯片、模块、终端的硬件产品优势，以及多年来在卫星导航、智慧城市系统运营积累的海量数据、信息、算法和工程化经验优势，通过不断创新研发，目前公司已掌握了目标检测、目标识别、光电系统标定、自主视觉导航等一系列核心技术，同时以深度相机、智能化控制板、任务板等为载体，研制开发了可灵活组合、多平台搭载的视觉自主导航子系统，可满足无人平台等具身智能产品对景象匹配定位、辅助导航着降、即时定位与建图等应用需求，并在今年上半年实现销售。
　　综上，在公司既有业务和逐步构建起的智能化业务“相互赋能、相互促进、相互支撑”的协同下，公司未来将以前瞻的视野和更开放的心态，聚焦着眼于智能化转型升级浪潮，聚力攻关数字化、无人化、智能化全体系产品应用，采取自主建设、重组并购、协作共建等多种方式，打开公司业务发展的高质量、指数级增长通道，构建起领先的“智能化芯片—智能化终端—智能化应用及服务”全体系智能化系统产业生态圈。
　　（四）公司集成电路业务分析
　　1、经营模式
　　公司在集成电路行业属于设计类企业，位于集成电路产业链的上游，采取无晶圆厂Fabless经营模式，主要从事集成电路设计、部分测试和销售，其他晶圆制造、封装等生产环节以外包代工方式完成。公司集成电路产品从立项到实现销售需要经过立项评审、方案论证、设计实现、试验验证、产品定型等阶段，周期较长。通常采用“以销定产、订单式生产”的形式，即销售部门取得销售订单或设计服务订单，研发部门组织技术产品研发，生产部门组织外协生产，通过向供应商采购晶圆和封装加工服务来生产产品，质量及测试部门完成测试检验供货，最终以产品销售或技术服务的形式向客户进行销售。
　　3、行业竞争格局
　　公司集成电路产品属于数模混合集成电路，主要以处理模拟和数字信号的数模混合产品为主，数模混合产品生命周期较长，行业技术壁垒较高，具有高投入、高成本、重技术人才经验的特点，导致行业内有核心技术优势的规模型企业相对较少，产业较为分散。从国际市场看，由于数模混合芯片种类繁多，产业集中度正逐渐集中，模拟芯片龙头企业德州仪器拥有近14万种模拟器件，大约有17个大类，每个大类又有十几到几十个场景应用不同的子产品线；ADI公司也有超过七万多种的模拟器件，产品广泛应用于工业、汽车、通讯和消费领域。从2023年全球销售份额来看，德州仪器、亚德诺、思佳讯、英飞凌市场份额较高，全球市场占有率分别达19%、9%、7%、7%。上述龙头企业近年来通过兼并收购方式不断扩大市场份额，行业集中度正逐年提升。
　　从国内市场看，国内模拟和数字芯片自给率仍较低，严重依赖进口，这导致了国内数模混合芯片行业在全球竞争中处于不利地位，缺乏足够的议价能力和市场影响力。目前，我国在芯片设计和封装测试方面取得了一定的进展，但在关键的制造和材料环节，尤其是先进制程技术、高端设备、材料等方面，与国际先进水平仍有较大差距，高端市场仍被国外品牌占据，产业链长期健康发展被严重掣肘。同时，由于模拟芯片不依赖先进制程，代工产业链成熟，产品开发周期短平快，Fabless设计公司容易快速从0到1；模拟芯片由于其应用范围广、细分品类众多，同一厂商难以覆盖各细分领域，导致国内近年来行业资本涌入，参与者众多；加之前些年较为乐观的上市预期也催生了众多资本争相孵化芯片创业公司，产品同质化导致过度竞争，整体市场呈现出多而不强的特点。
　　4、下游应用领域宏观需求趋势
　　2024年，随着全球经济的弱复苏，下游用户的库存逐步去化，集成电路行业复苏迹象明显。人工智能、物联网、5G通信、自动驾驶等新兴技术的发展，对高性能、低功耗、低成本的数字模拟芯片需求日益增长，从智能手机、电脑到汽车、工业自动化、智能驾驶乃至智能家居领域，对数模芯片的需求持续增长。随着消费电子触底，汽车电子、工业等市场蓄势待发，回暖迹象已然明朗。当下集成电路行业国产替代逐步进入深水区，随着产品高端化升级以及向新能源、工业市场上量，营收规模有望上移，而成本端、费用端亦将逐步优化。据中投产业研究院预计，2024年我国集成电路产业销售额将达到1.35万亿元，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为10.46%，2028年将达到2.01万亿元，行业内企业将迎来更为迅猛的发展势头。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）研发优势
　　公司拥有在集成电路设计、北斗导航、机器感知与智能化应用等多个领域的深厚技术专长和多年经验积累。基于“十三五”中期就提前布局了智能化方向的技术和产品研发，公司目前已逐步在“软件功能化、平台数据化、终端智能化”方向构建起了自主创新、研发、生产能力一体化协同发展的先发优势和核心竞争力。
　　报告期，公司一如既往地高度重视技术创新和研发投入，投入大量资源用于新产品和技术研发，取得了多项重要突破。2024年上半年公司研发投入占营业收入比例23.74%，截至报告期末，公司已取得140项发明专利及160项软件著作权，未来公司将持续加大研发投入和横向拓展产品种类。
　　1、研发成果
　　2、研发投入
　　3、研发项目
　　（二）产品优势
　　公司构筑了面向不同细分市场的立体化产品矩阵，产品种类多，用户面广。公司采用先进的生产工艺和严格的质量控制体系，在设计和生产过程中注重可靠性和稳定性，确保产品能够在各种恶劣环境下稳定运行，为客户提供高质量的产品和服务。公司重点产品均是重要电子设备及系统的核心器件，产品本身也具有较高的技术门槛，经过多年积累已在国内形成较强的先发优势。目前，公司已成为国内少数能够在行业领域提供高可靠射频器件、微系统及模组、终端及系统运营等产品整体解决方案及技术服务的企业之一，产品种类繁多，软硬件结合，未来公司将逐步从器件提供商向智能化芯片、智能化模块及终端、智能化应用服务商进行转变。
　　（三）市场及供应链优势
　　公司始终坚持以客户为中心的服务体系建设，通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，在行业内具有广泛的品牌影响力和知名度。转换器、时钟、视频接口、北斗手持终端等产品在细分行业的市场占有率均名列前茅，覆盖行业主要客户。在供应链方面，公司主要从事芯片研发设计，晶圆制造和封装测试主要采用外协加工的形式，已和业内主流代工企业形成长期、稳定的合作伙伴关系。
　　（四）人才及团队优势
　　公司拥有集成电路行业内优秀的技术、研发和管理团队，在集成电路的设计和产业化方面积累了丰富经验，为公司健康持续发展提供了有力保障。公司核心团队稳定，报告期末，公司研发人员占比达42.80%，其中硕士及以上学历占比近42.24%，为公司产品保持先进性提供必要条件。同时，公司拥有科学的管理体制和人才激励机制，持续构建完善多层次、中长期、高效能的综合激励体系，吸引和激励优秀人才与公司共同发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）市场竞争风险
　　当前芯片设计、北斗卫星导航行业发展迅速，巨大的市场前景吸引了各路资本和企业进入这一领域，市场竞争日益加剧。同质化的产品竞争、用户降价需求导致产品市场价格下降、行业利润缩减等状况时有发生。公司从事的主营业务行业属于技术和知识密集型，产品毛利率长期以来保持较高水平，产品应用于众多行业领域，更新换代的速度较快，若公司不能持续保持核心竞争力以应对市场变化，或未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模、客户等壁垒，进入本行业，也将导致行业竞争加剧的风险。公司基于多年的产品和技术积累，紧抓国家智能化战略机遇，正逐步向智能化产品一站式服务商转变，将进一步巩固和提升公司在重点行业信息化、智能化建设的市场份额。
　　（二）产品暂定价格与最终审定价格差异导致业绩波动的风险
　　公司部分产品最终用户为特种行业用户，部分合同约定的结算价格为暂定价格，最终价格以客户审定价格为准。由于客户审价批复周期较长，针对尚未审价确定的产品，供销双方按照合同暂定价格结算进度款，公司依据合同暂定价格确认销售收入，在客户审价完成后，公司取得客户可靠价格证据对差额进行调整。因此公司部分产品暂定价格与最终审定价格可能存在差异，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。后续公司将继续加强暂定价合同管理，持续跟踪客户审价工作安排，严格按照《企业会计准则》规定确认销售收入，以降低暂定价与审定价差额导致业绩波动的风险。
　　（三）产品开发风险
　　公司面向行业级和消费级客户提供集成电路、北斗导航、视频图像以及机器感知与智能化等相关高技术产品服务，其中行业级产品由于高可靠性要求，普遍具有技术难度大、复杂度高、开发周期长以及研发投入高等特点，存在一定的技术开发风险；消费级产品虽然技术复杂度相对较低，但其市场竞争激烈且迭代速度很快，对成本控制、工艺性和时效性有极高的要求。针对上述风险，公司坚持以市场用户为导向的研发策略，不断加强对产品立项评审管理和前期技术的验证，力争降低产品研发失败和不能如期产生效益的风险。
　　（四）原材料价格及供应风险
　　受国际贸易形势的持续影响，同时随着新能源汽车、5G、消费电子等行业的发展，集成电路产业链的原材料与生产加工产能较为紧张。公司作为集成电路设计企业，生产外包面临一定的备货和原材料、生产成本上涨及生产周期的压力。若主要原材料长期短缺或生产价格出现持续大幅波动，可能会对公司产品毛利率、供货保障以及未来盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将通过加强原材料储备、优化生产计划管理、强化项目管理提效、多渠道备份合作商等举措以满足公司经营需要，保障公司供货能力。
　　（五）人才流失或短缺的风险
　　公司所处行业是国家重点支持的高新技术行业，在技术研发、运维管理、供应链保障等各环节需要大量专业的高端人才作为支撑。在当前国内外复杂局势的背景下，公司所处行业高端人才储备量不足，而近年来物联网、新能源汽车、智能终端制造和新一代移动通信等下游市场需求推动产业快速发展，行业对人才产生大量需求，行业内人力成本大幅上升。若公司不能维持人才团队的稳定，并不断吸引优秀技术人才，则公司经营的稳定性和可持续发展均面临重大风险。针对上述风险，公司将不断加大人力成本投入，多方面拓展人才获取渠道，加强培养和引进高水平人才，以满足公司日益发展壮大的需要，同时，不断完善各种激励措施，促进公司利益和员工共享机制的形成，最大程度保持并加强核心人才团队的稳定性和持续性。
　　（六）公司股东诉讼风险
　　公司控股股东成都国腾电子集团有限公司（以下简称“国腾电子集团”）因股东分歧发生多起诉讼，目前仍有诉讼处于未决状态，国腾电子集团因股东之间矛盾尖锐导致的治理僵局问题仍将在较长时期内继续存在。目前尚未影响公司现有法人治理机制下的规范运作，但可能会对公司未来的战略、财务、发展等重大经营决策产生一定的不确定性。
　　公司自2008年股改、2010年公开发行上市以来，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，制定了《公司章程》、三会议事规则、信息披露制度、关联交易制度等完整的公司治理制度，设立了提名、薪酬与考核、审计、战略等董事会专门委员会，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，并已规范运行多年，积极确保了公司战略目标和经营目标的实现，不存在损害公司及中小股东权益的情形。为规避上述风险，公司未来将继续严格遵循公司的法人治理制度及准则的要求规范运行，继续促使公司生产经营、战略发展、人事财务等重大经营决策在合法合规的基础上更加科学、民主和透明。

　　四、主营业务分析
　　2024年上半年，公司实现营业收入35,409.67万元，较上年同期下降18.65%。从环比情况看，公司第二季度实现营业收入21,501.68万元，环比增长54.60%。报告期影响主营业务收入变化的具体因素如下：
　　（1）报告期，集成电路产品销量稳定，但受行业调整、部分产品价格下降以及设计服务项目承接数量减少等因素影响，本期公司集成电路业务实现营业收入18,730.78万元，较上年同期下降25.03%。
　　（2）公司重点推进了北斗三号指挥型用户机、车载型用户机、导航通信终端、卫星定位仪等新产品应用推广，逐步实现对北斗二号产品的更新迭代，北斗三代产品新签订单量及交付量均较上年同期实现增长。本期公司北斗导航综合应用业务实现收入9,882.55万元，较上年同期增长0.84%。
　　（3）报告期，公司成功中标川内多个视频监控系统改造升级项目和感知源建设项目，受执行项目验收进度影响，本期智慧城市建设运营服务板块实现收入5,519.42万元，较上年同期下降32.02%。
　　（4）得益于公司长期在机器感知与智能化产品方向的技术积累，报告期内，公司结合“产品共研，以销定产”的科研生产模式深度绑定客户，从而实现合作共赢、利益共享，在智能化业务方面取得成效。重点产品视觉传感与处理模块、智能摄像机、高速数据采集仪等产品在市场领域取得突破并获得客户一致好评。本期机器感知与智能化产品实现收入1,139.43万元，较上年同期增长96.99%。
　　本报告期公司实现营业利润4,534.74万元，较上年同期下降61.92%；利润总额4,720.69万元，较上年同期下降60.32%；归属于上市公司股东的净利润4,795.19万元，较上年同期下降56.21%，从环比情况看，公司第二季度归属于上市公司股东的净利润3,210.94万元，环比增长102.68%。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求　　（一）公司所处行业　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司业务属于“信息产业”中的“集成电路设计”“通信设备（卫星导航芯片、系统技术开发与设备制造）”及“人工智能（智能安防）”等条目，均属于“鼓励类”。公司所属行业为集成电路、卫星导航应用、智能安防行业，属于国家重点发展的战略性新兴产业，目前正处于高速发展阶段。　　（二... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
　　（一）公司所处行业
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司业务属于“信息产业”中的“集成电路设计”“通信设备（卫星导航芯片、系统技术开发与设备制造）”及“人工智能（智能安防）”等条目，均属于“鼓励类”。公司所属行业为集成电路、卫星导航应用、智能安防行业，属于国家重点发展的战略性新兴产业，目前正处于高速发展阶段。
　　（二）公司业务所处行业发展情况
　　1、集成电路行业
　　（1）集成电路行业发展情况
　　集成电路产业作为信息产业的基础，已发展成为衡量一个国家或地区综合竞争力的重要标志，其发展水平直接反映了国家的综合科技实力，已成为大国博弈的核心竞争赛道。近年来，全球半导体产能和销量急剧扩张，受去库存、消费电子终端市场需求疲软的影响，产能紧张大幅缓解，整体市场呈现“供大于求”的局面。但随着新一代信息技术、人工智能、物联网的发展和普及，汽车电子、可穿戴设备、工业控制、计算机等行业企业竞相推出新产品新技术，源源不断地为集成电路产业注入了新的活力，集成电路产业正逐步扭转颓势迎来反弹复苏。
　　集成电路是一个高度全球化的产业，中国目前是全球最大的集成电路消费市场。根据半导体产业协会（SIA）宣布，2023年全球半导体产业销售总额为5,268亿美元，同比下降了8.2%，全年呈现“前冷后热”下半年逐步回暖的态势。目前中国仍是集成电路进口大国，据海关总署公布的2023年数据，我国集成电路进口数量4,796亿块，出口数量2,678亿块，进口金额3,502亿美元，出口金额1,364亿美元，近五年进口总额达18,539亿美元，出口总额6,623亿美元，贸易逆差高达11,916亿美元，暴露出我国集成电路产业对外依存度仍然较高。未来，我国集成电路产业在国产化、自主创新、“卡脖子”等领域仍将处于快速追赶的发展阶段，发展空间巨大。
　　（2）集成电路设计行业发展情况
　　集成电路设计是集成电路产业链的上游环节，属于技术密集型产业，对企业的技术研发实力要求较高，具有技术门槛高、产品附加值高、细分门类多、研发投入大、回报周期长等特点。近年来，随着国产化浪潮推动，我国集成电路设计行业已成为全球集成电路设计市场增长的主要驱动力。集成电路设计企业数量增长迅速，据中国半导体行业协会统计，2023年国内集成电路设计企业数量已达3,451家，设计企业数量众多，但大部分盈利能力仍然较低，国产芯片指标差异与系统要求存在差距，高端芯片突破困难、去库存缓慢、恶意价格战等现象时有发生，一哄而上造成资源分散、低水平重复竞争，集成电路设计行业“内卷”现象愈演愈烈。
　　与此同时，随着物联网、人工智能、5G通讯、云服务等新兴技术的发展和普及，下游应用新场景、新形式不断涌现，集成电路设计行业在快速发展的同时，也迎来了前所未有的发展良机。展望未来，依托国家政策的大力扶持、庞大的市场需求推动、技术创新的不断驱动，产业结构的逐步优化，集成电路设计产业将向着产业体系更加完善、技术创新更加高效、市场规模更加广大的方向不断发展和前进。
　　（3）集成电路行业政策法规
　　在国际局势急剧变化，技术发展面临外部遏制、封锁和极限施压的复杂严峻外部环境下，突破重点产业、重要产品、关键工艺的“卡脖子”困境成为我国集成电路行业可持续发展的必然选择。近年来，集成电路行业的国产化保障能力建设、高端产品突破、产业体系完善和高质量发展，已被提升至国家战略地位，国家和地方相继出台了一系列政策法规，以营造有利于集成电路行业发展的政策环境。
　　2、北斗导航应用行业
　　在卫星导航系统领域，目前全球仅有美国GPS、俄罗斯格洛纳斯GLONASS、欧洲伽利略GALILEO、中国北斗BDS可面向全球提供高精度定位、导航和授时服务。北斗卫星导航系统是我国自主建设运行的全球卫星导航系统，是为全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务的国家重要时空基础设施，关乎国家安全与军事综合能力，属于国家战略基础设施。同时，北斗卫星导航在公共安全、应急救援、现代物流、空间科技、智能制造等诸多领域提供了重要的技术支持，影响着社会经济发展的方方面面，发挥着日益重要的作用。
　　近年来，北斗导航应用产业保持了高速增长态势，在农林牧渔、应急管理、公共安全、电力、石油、智能驾驶、可穿戴设备等行业领域深度应用、规模化发展，广泛赋能各行各业，成果显著。根据《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》数据显示，2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达5,007亿元，同比增长6.76%。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长5.05%，达到1,527亿元，在总体产值中占比为30.50%。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长7.54%，达到3,480亿元人民币，在总体产值中占比达69.50%。
　　北斗导航应用产业链主要由“芯片-终端-系统-运营及数据服务”构成。目前国产北斗/GNSS芯片、模块等关键技术发展迅速，性能指标达到国际先进水平，已形成一定价格优势并在国内整机产品的应用比例达到70%以上，正加速走向国际市场。同时，中国卫星导航定位协会发布的《中国北斗产业发展指数报告》显示，截至2023年上半年，我国各种类型的北斗终端设备（不含消费类电子）应用总量接近2,300万台/套，同比增长46.93%，北斗应用渗透率超过50%。在交通运输营运车辆超过800万台，移动通信达380余万台，农林牧渔业达160余万台，公安230余万台，广播电视、气象监测、自然资源、能源电力、城市管理等领域的北斗终端应用数量已突破10万台，北斗已成为智能手机、可穿戴设备等大众消费产品的标准配置，北斗规模化应用正在加速推进。随着国家新基建、数字经济等重大战略的实施，时空大数据、城乡数字底座等领域正在蓬勃发展，“北斗+”与“+北斗”应用场景正快速延伸触及着千行百业。未来随着时空服务行业生态的发展以及“新基建”的带动，北斗导航应用产业有望继续保持快速增长趋势，为行业内企业提供广阔的增量市场。
　　3、智能安防行业
　　智能安防是建设智慧城市的基础，其核心内容是对海量视频信息进行获取以及智能分析，强化城市的智能感知能力，实现事前积极预防、事中实时感知和快速响应以及事后的快速调查分析，从而有效保障人们日常生活和生产管理的可持续运转。智能安防技术通过高清摄像头、传感器、智能检测算法和实时监控系统等手段，可以实现对公共区域、城市街道和重要场所的全天候监控和感知，在预防犯罪和监控安全、实时警报和应急响应、大数据分析和预测、公共交通安全和管理等方面起着至关重要的作用。
　　同时，随着AI、物联网、大数据等现代信息技术的发展，安防行业边界正逐步模糊，行业“碎片化特征”明显，应用高度场景化，众多细分领域市场需求的不断涌现为安防市场带来了巨大的成长空间。安防产品与物联网、三网融合、移动通信等技术融合，已迈入数字化、智能化、高清化、集成化发展的新阶段，正逐步从传统的社会治安、犯罪防范等领域向更广泛的领域渗透，与交通、教育、医疗、金融等多行业实现了深度融合，形成了“泛安防”的新格局。据Precedence Research数据及预测，2022年全球安防市场规模为1,430.70亿美元，预计2032年有望达到3,175.70亿美元，年均复合增长达8%以上。据中商产业研究院数据显示，2022年中国智能安防渗透率仅为6.51%，低于全球平均水平，反映了中国智能安防市场存在巨大的发展潜力。2022年我国智能安防软硬件市场规模约为616亿元，同比增长13%，预计2025年市场规模将增至913亿元。随着技术的不断创新，政府、企业和个人对智能安防需求的不断提升，智能安防产业发展有望持续加速。
　　（三）公司集成电路产品所属细分领域的主流技术水平
　　1、技术迭代推动高性能产品的不断发展
　　随着人工智能、物联网、5G等新兴技术的快速发展，对高性能芯片的需求不断增加，各类复杂的应用场景下对于信息准确采集及处理要求具备高可靠性，大规模数据的快速准确获取、计算和存储能力成为集成电路产品设计的重要考虑因素之一。同时考虑到信息处理的复杂程度、信息传输的时效性要求以及电路集成化的发展趋势，不同电子元器件间信号的高速传输、转换以及整体适配亦成为重点发展方向之一。
　　集成电路技术的迭代发展为高性能产品奠定了良好的技术基础。根据“摩尔定律”，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。因此，长期以来“摩尔定律”一直引领集成电路技术的发展与进步，成熟制程自1987年的1m提升至目前的7nm以下，集成电路的整体性能也随着先进制程的迭代大幅提升。
　　公司集成电路产品更注重高可靠性、高稳定性等性能，大部分工艺制程不高。相比于消费电子追求高性能、低成本、低功耗、大批量生产，公司集成电路产品面临高温、高压、低温、低压等极端环境较多，下游用户对于产品质量以及特殊工况条件下的使用稳定性具有较高的要求，往往要求产品满足安全性、可靠性、低功耗以及部分特殊性能（如抗震、耐腐蚀、耐极端气温、防静电），产品设计需引入辅助电路和备份电路设计等冗余设计方式，设计使用寿命往往较长，产品在生产过程中需经过多重检测工序已达到稳定使用状态。
　　2、系统级设计及封装成为技术发展的新趋势
　　自2015年以后，集成电路先进制程的发展逐步放缓，7nm以下制程的量产进度均晚于预期。目前全球虽已突破2nm制程工艺，但集成电路的制程工艺已接近物理尺寸极限。产业链将芯片性能的提升寄托于系统级设计和先进封装技术的突破，随着器件尺寸体积不断缩小、功耗不断降低，技术瓶颈开始显著制约工艺发展，对于整体成本和性能的提升效果亦不断削弱。集成电路行业正步入“后摩尔时代”，物理效应、功耗和经济效益成为了集成电路工艺发展瓶颈，单纯依靠制程的提升而实现性能提升已经难以实现，集成化成为了集成电路重要的技术发展趋势。
　　系统级芯片设计（SoC）是一个将计算处理器和其它电子系统集成到单一芯片的集成电路，借助结构优化和工艺微缩等方式，采用新的器件结构和布局，进而实现不同功能的电子元件按设计组合集成，SoC可以处理数字信号、模拟信号、混合信号，甚至射频信号，一般应用在嵌入式系统中。系统级芯片封装（SiP）是将不同功能的芯片和元件组装拼接在一起进行封装，封装技术的先进性将极大影响相关电路功能的实现，具有设计难度低、制造便捷和成本低等优势，使得芯片发展从一味追求高性能及低功耗转向更加务实地满足市场需求。
　　采用系统级芯片设计或封装，可以进一步高效地实现相关电路的高度集成化，有效地降低电子信息系统产品的开发成本，缩短开发周期，进一步实现性能、功耗、稳定性、工艺难度几方面影响因素的平衡，进一步提高产品竞争力，已经成为当前集成电路产业链主要的产品研发理念和方向。
　　（四）公司集成电路产品的市场需求情况
　　1、卫星互联网
　　卫星互联网指利用地球卫星星座，向地面和空中用户提供互联网接入服务为主的卫星系统，本质是传统航天和通信领域的技术拓展融合，主要指低轨通信卫星星座。一般指高度在500-1,500km，质量在100-1,000kg的卫星，其制造和发射成本低，落地信号强，运行速度快，能有效降低通信延迟并提高传输带宽，做到信号全覆盖，与传统的高轨卫星通信系统相比能够更好地应用于大众生活场景，具备更高的商业价值，低轨卫星系统还可以提供更加精确的导航，更高分辨率的遥感图像等服务，在交通运输、地质勘探、环境监测、农业生产等诸多方面均有广泛的应用空间。
　　国际电信联盟ITU目前对卫星频段/轨道规划遵循“先登先占”原则，根据中国信通院2021年6月发布的《6G总体愿景与潜在关键技术白皮书》测算，近地道卫星总容量约为10万颗。近年来，各国在抢占优势轨道位置和频率资源进入白热化，仅SpaceX的Starlink目前累计发射已超5,800颗卫星。随着全球低轨卫星发射数量不断增加，作为不可再生资源的空间轨道和频段，已经成为各国卫星企业争相抢占的重中之重。2020年4月，卫星互联网首次作为重要的信息基础设施被纳入我国“新基建”政策支持的重点方向。我国星网公司于2020年9月向ITU（国际电信联盟）申请了“GW”星座计划，共12,992颗卫星。根据ITU规定，在卫星频率和轨道申请后的7年内必须发射第一颗卫星，9年内必须发射总数的10%，12年内必须发射总数的50%，14年内必须全部发射完成，逾期按实际发射数量比例缩减频谱权利。据SpaceNews数据，2023年至今全球发射的轨道卫星中近80%为低轨卫星，目前美国拥有全球约70%的低轨星座，主要集中于SpaceX、LynkGlobal、Amazon三家企业，国内有星网公司、银河航天等公司不断向ITU提交星座频谱申请，预计未来五年全球将有约5万颗低轨卫星入轨，且国内增速远超全球，市场空间巨大。
　　根据SIA数据，2022年全球卫星互联网市场规模为2,810亿美元，卫星产业链分四大环节，卫星制造、发射服务、地面设备和卫星服务分别占比为5%、2%、51%和42%。卫星制造环节主要包括卫星平台、卫星载荷，其中卫星载荷主要包括相控阵天线、后端处理等，卫星平台包含结构系统、推进系统、遥感测控系统、姿轨控制系统等。地面设备主要分为固定地面站、移动地面站、用户终端，固定地面站包含天线系统、发射系统、接收系统、通信终端系统、控制分系统、电源系统；移动地面站包括集成式天线、调制调节器以及其它设备；用户终端主要包括设备上游关键零部件、下游终端设备等。公司自主研制的转换器、软件无线电、时钟、视频接口、板卡、模块等产品可广泛用于卫星载荷、卫星平台和地面设备，具有广阔的市场空间。
　　2、计算机
　　计算机已经成为人们生活中最常见的生活和工作设备之一，近年来计算机行业市场销售虽有一定程度下降，但是总体市场规模非常可观，据Canalys数据统计，2022年全球PC市场出货量为2.851亿台，同比下降16%，市场规模超万亿元。按照电脑模块来划分，具体可分为中央处理器、内存、显卡、硬盘、显示器等主要模块。主板上的芯片种类非常多，主要包括南桥芯片、音频芯片、网络芯片（包含无线网络芯片）、电源管理芯片、USB芯片、SATA芯片、其它功能芯片，如时钟芯片能够产生稳定的时钟信号，并通过与系统同步来提供准确的时间基准，保证电脑设备的正常运行。显卡模块中也包含GPU芯片、DRAM芯片、视频芯片、电源管理芯片等。硬盘或SSD包含了硬盘控制芯片、NANDFLASH芯片、DRAM芯片、数字信号处理芯片、电源管理芯片等。机箱或外壳上用到的芯片相对有限，主要是以数据传输、接口控制芯片、风扇或者灯具控制芯片为主，如PCIe接口通常用于将高性能外围设备连接到计算机。公司的视频接口类、时钟类芯片已广泛应用于计算机、电子设备等领域，随着未来人工智能，移动智能终端设备的迅速普及和发展，市场空间巨大。
　　3、汽车
　　汽车行业目前正经历电动化、智能化变革，根据Clean Technica数据，2022年全球新能源乘用车市场首次突破1,000万辆大关，其中中国新能源汽车市场占有率达65%。智能汽车已进入高速发展阶段，市场规模逐年扩大，预计到2025年全球智能汽车市场规模将达到1.7万亿美元。汽车加速驶入智能化时代，对各类芯片的需求也在成倍增长。根据中国汽车工业协会数据显示，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗/辆，电动车所需数量则提升至1,600颗/辆，而智能汽车对芯片的需求量约为3,000颗/辆。在汽车电动化、网联化、智能化发展的趋势下，汽车芯片市场空间巨大。
　　汽车芯片按功能可以分为计算、感知、执行、通信、存储与能源供应五大类，进一步可以分为控制芯片、计算芯片、功率芯片、传感芯片、通信芯片、存储芯片、电源/模拟芯片、驱动芯片、安全芯片九大类。随着智能化、网联化等趋势推动，当前新能源汽车在车载显示，影音系统方面发展迅速，车载显示正朝着多屏、大尺寸、高清方向快速发展，带动了车规级视频类芯片、高速接口类芯片的需求不断上涨。同时，时钟类芯片也广泛运用在娱乐与远程通信系统、安全电子系统、胎压监测系统、车身系统、高级驾驶员辅助系统、电池管理系统中。公司在视频接口、时钟类产品具备深厚技术优势，目前正在布局相关车规级市场拓展。
　　4、半导体测试
　　半导体制造工艺十分复杂，包含成百上千道工序，每一道出错都可能影响芯片功效。为了提高良率、控制成本，需要在重要的工序后借助半导体检测设备对晶圆和芯片的质量进行检测，及时将不符合规范的产品剔除。主要的检测环节包括：设计验证、过程工艺控制检测（PC测试）、CP测试（晶圆测试）、FT测试（成品测试）。其中设计验证、CP测试和FT测试可统称为半导体测试，又称后道测试；过程工艺控制检测则可称为前道检测。过程工艺控制检测所用的设备种类较多，半导体测试的主要设备是ATE（Automatic Test Equipment，自动测试设备）、探针台、分选机。其中测试功能由ATE实现，而探针台和分选机实现的则是机械功能，将被测晶圆/芯片拣选至ATE进行检测。根据SEMI数据，2022年全球半导体测试设备市场规模约75.2亿美元，中国大陆半导体测试设备市场规模约19.78亿美元。
　　随着芯片程度越来越复杂，晶圆的初次良率不断下降，失效的概率也在增加，因此需要测试机更加的精准，更加的高效。为了在一定体积的测试机中塞入更多的测试通道，ATE设备厂商越来越倾向于选取高集成度的DPS（器件电源）、PMU（参数测量单元）和PE（引脚驱动器）电路或芯片。而不论是DPS、PMU和PE单元，都需要快速、易用且高精度的转换器实现电学参数的回采测量。目前公司高精度转换器、时钟、接口等各类芯片适用于ATE设备国产化的紧迫需求，具有广阔的市场空间。
　　（五）公司所处的集成电路行业竞争情况
　　公司集成电路产品属于数模混合集成电路，主要以处理模拟和数字信号的数模混合产品为主，数模混合产品生命周期较长，行业技术壁垒较高，具有高投入、高成本、重技术人才经验的特点，导致行业内有核心技术优势的规模型企业相对较少。数模混合芯片种类繁多，且细分产品市场跨度大，彼此之间技术差异显著，行业壁垒高。根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）数据，全球模拟芯片市场规模从2011年的451.63亿美元增长至2022年的895.54亿美元，年均复合增长率达6.42%。从全球来看，市场整体呈现分散的竞争格局，欧美企业拥有领先优势，占据行业主导，但尚未出现一家独大的情况，主要参与者包括德州仪器（TI）、亚德诺（ADI）、美信等知名企业，全球前十大厂商市场份额占比超50%。
　　从国内来看，中国是全球最大的数模混合芯片市场，根据Frost＆Sullivan数据，我国2022年模拟芯片市场规模约为2,956.1亿元，2017-2022年复合增长率约为6.7%，高于全球同期增长水平。但本土高端数模混合产品仍以进口为主，国产化率较低，与国际领先企业相比，在技术水平、品牌知名度、市场份额等方面仍有一定差距。近年来，受益于国家政策支持、国产化红利及资本热潮的驱动，国内数模混合集成电路涌入大量新进者，市场竞争较为激烈，同时，随着通用型芯片竞争的加剧，面向特定的行业应用进行定制研发，提升芯片与电子系统的适配度已成为数模混合芯片企业实现差异化竞争的重要途径。但随着5G、人工智能、高端装备、智能汽车、大数据等产业的快速发展，对数模混合集成电路的需求不断增长，为本土数模混合企业提供了广阔的市场空间，本土企业已逐步在诸多细分领域形成了一定的竞争力。
　　（六）公司综合优劣势
　　公司始终坚持走技术创新之路，拥有近20年积累的技术研发实力、供应链保障能力、市场资源和强大的售前、售中、售后技术支持团队，拥有6大系列300余款核心产品，公司的系列芯片产品已进入众多知名客户的供应链体系，已成为国内卫星导航、宽带通信、视频图像处理、接口等芯片领域的核心供应商，为重点行业实现国产化提供了可靠保障。但作为集成电路设计企业，公司在晶圆、封装等生产环节主要以外协为主，对上游原材料端、生产制造端控制能力较弱。近年来，各外协环节产能紧张致使公司产品生产交期周期延长，原材料价格不断上涨，行业竞争加剧。另一方面，下游应用因面向不同行业用户，不同整机系统应用环境、系统结构及复杂度的差异在一定程度制约了产品的标准化、规模化发展。公司致力于控成本和优化生产管理流程，提前规划产品生产周期、布局生产采购流程，通过集中采购、供应商议价等方式降低生产周期延长及原材料上涨的影响，在保障交付的同时进一步加强产品整体方案解决能力，进一步提升从系统层面规划和优化相关技术产品的能力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求公司自成立以来，围绕集成电路、北斗卫星导航方向，主要从事核心电子元器件设计、开发及销售，北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全链条核心产品的研制、生产及销售运营，以及视频光电、安防监控等智慧城市建设运营服务业务。
　　（一）经营模式
　　公司在集成电路行业属于设计类企业，位于集成电路产业链的上游，采取无晶圆厂Fabless经营模式，主要从事集成电路设计、部分测试和销售，其他晶圆制造、封装等生产环节以外包代工方式完成。公司集成电路产品从立项到实现销售需要经过立项评审、方案论证、设计实现、试验验证、产品定型等阶段，周期较长。通常采用“以销定产、订单式生产”的形式，即销售部门取得销售订单或设计服务订单，研发部门组织技术产品研发，生产部门组织外协生产，通过向供应商采购晶圆和封装加工服务来生产产品，质量及测试部门完成测试检验供货，最终以产品销售或技术服务的形式向客户进行销售。
　　（二）主要产品类别
　　公司集成电路产品主要以处理模拟和数字信号的数模混合集成电路为主。按应用分为视讯类、导航类、通信类；按功能分为射频类、接口类和SoC类，形成了北斗关键器件、转换器、软件无线电、时钟、视频接口、硅基多功能MMIC等6大系列300余款产品。
　　1、射频类
　　公司射频类芯片以转换器、时钟、软件无线电、硅基多功能MMIC为主，产品布局“信号接收→射频前端→模数转换→信号处理”的完整射频收发链路。
　　（1）转换器
　　数模转换器是把数字信号转变成模拟信号的器件，通常是将并行二进制的数字量转换为直流电压或直流电流；模数转换器将真实世界产生的模拟信号（如温度、压力、声音、指纹或者图像等）转换成数字信号，通常将输入电压信号转换为数字信号。转换器有两个关键指标：采样率和分辨率。采样率代表转换器的采样速度，采样率越高，速率越高；分辨率表征能够将一个信号进行最小量化的尺度，分辨率越高，数字信号代表的数值与模拟信号的真实数值之间的差距越小，精度越高。不同应用场景对转换器的性能要求不同，如通信、医疗设备、汽车电子、工业控制等领域需要高速高精度，高精度测量、自动化测试领域对分辨率要求更高。公司的高速高精度转换器在国内量产较早，可实现完全国产化，处于国内先进水平，其采样率、分辨率及通道数在各类竞品中表现优异，主要应用领域为宽带通信。公司长期以来聚焦研制高精度、高速转换器，不断巩固行业地位、扩大转换器产品在卫星互联网、新能源汽车、仪器仪表等市场的规模应用。报告期内，围绕宽带通信和仪器设备等应用领域推出转换器新产品，可实现C波段射频直采直发，扩展了通道数以满足核心用户的差异化需求，降低了成本和面积，大幅简化了用户的系统方案。
　　（2）时钟
　　时钟产生电子系统需要的不同频率的时钟信号，并将时钟信号分发给系统内各个模块，确保后者得以稳定运行并互相协同，所有系统都需要时钟芯片，相当于人体中的“心脏”，公司主要时钟产品包括直接数字频率合成器、锁相环等，在电子系统中的中频数据采集板卡等领域有广泛应用，其中抗辐照类产品可用于卫星原子钟。公司在时钟领域起步早，研发时间长，产品系列全、种类多，已实现批量供货，质量得到广大用户的验证，且采用锗硅工艺、关键性能指标领先于CMOS工艺。公司长期致力于根据用户需求，提升时钟产品性能指标（可靠性、高频率、低相噪、低延时、低抖动），扩大数据吞吐量，为转换器采样、FPGA等各类应用提供低抖动时钟同步解决方案，积极拓展计算机、车规、服务器等各类应用市场。报告期内，公司推出了多款高性能时钟产品，在14路3.2GHz时钟芯片，大幅提升了核心性能指标，可满足通信、仪器设备等各类复杂应用需求。
　　（3）软件无线电
　　软件无线电内部集成了上下混频器、多模滤波器、转换器、驱动放大器、电源管理、时钟、处理器等功能模块，通过软件定义来实现不同制式、频段的信号合一，具备通用化设计、宽频带覆盖、宽窄带信号兼容、低功耗、低成本、快速跳频等特点，通过SDR技术，可以快速地构建和改变无线电系统的功能，适应不同的复杂需求环境，公司产品在质量控制、可靠性等方面具备优势，可广泛应用于通信、公共安全、无人机、卫星互联网等领域。报告期内，公司推出了第三代SDR产品，突破了大带宽、高集成和低功耗关键技术，达到国内先进水平。
　　（4）硅基多功能MMIC
　　硅基多功能MMIC将射频前端芯片（如功放、低噪放、幅相控制、滤波器等）按照系统的特殊功能和性能要求进行综合设计，并集成在同一硅基片上。传统射频前端芯片用的是氮化镓、砷化镓等化合物半导体材料，成本颇高，公司的硅基多功能MMIC用硅基芯片替代化合物半导体材料，有效降低成本，实现轻量小型、低功耗、高集成。
　　2、接口类
　　（1）视频
　　视频芯片是一种专门用于处理视频信号的电子元器件，通常用于显控平台、视频处理器、集成电视、数码相机、监控系统、游戏机等电子产品中。视频芯片主要负责视频信号的处理和变换，实现视频的采集、编解码、处理、输出、压缩等功能。公司产品门类最全，涵盖整个视频链路（除传感器、FPGA、显示端芯片外），具备大带宽、低延时、高速高清等优势，用于机载、舰载、车载等显控平台，正在规划4K视频编解码接口芯片（DP/HDMI/LVDS类）、车规视频/音频传输芯片，满足显控系统和信创电脑显示的厂家国产化需求，占据高清4K视频接口产品市场份额，扩展车规类产品，形成从摄像头传输到驱屏显示传输总线完整应用链方案，形成视频传输总线及音频传输总线产品全方案。
　　（2）接口
　　接口芯片是具有内部接口电路的芯片，主要功能有单端转差分（如LVDS接口）、电平转换（电压转换）、信息格式转换、串行并行转换（如SerDes接口）、模数/数模转换（集成在转换器内部）。公司接口芯片包含LVDS、SerDes、总线、PIN驱动器等种类，量大面广且研制水平高，广泛应用于长距离抗干扰、需要大量数据高速传输的领域，如飞机、船舶、汽车、工业、会议、电视台直播等。公司目前正在加速研发高速SerDes产品，完善产品系列，针对高清、大数据量的SDI发送、均衡、编码、解码，提高数据传输效率，布局计算机、汽车电子、VR市场。
　　3、SOC类
　　SOC全称为System on Chip，是一种将多个具有特定功能的集成电路组合在一个芯片上形成的系统或产品，将处理器、内存、接口等组件集成在一起，使得芯片具有更高的性能、更低的功耗和更小的体积，能够满足各种复杂应用的需求。随着人工智能、物联网、智能移动设备的普及和发展，SOC通过高度集成和优化设计，能够提供更强大的计算能力和数据处理能力，满足人工智能应用的需求，实现高效能、低功耗和小型化，为用户提供更优的使用体验，具备非常好的发展前景。
　　公司SOC类产品主要分为北斗SOC、图像SOC、数字多波束合成SOC芯片。图像SOC芯片是一类高可靠的视频压缩编解码芯片，采用国际最先进的高效压缩标准及多种方式降低编码延时，实现视频采集、压缩、传输不超过一帧。产品内部集成图像增强、视频压缩两部分的主要功能，可接收数字视频接口数据，压缩后的视频流可通过特定高速接口直接到基带，也可通过PCIE、网络接口等通用接口送出；同时提供文件存储的接口，如SATA、SD等，主要面向图传应用领域。数字多波束合成SOC芯片是一款可重构数字波束合成处理ASIC芯片，在数字T/R链路中可替代FPGA实现波束合成功能，芯片内嵌高速SerDes接口，可实现大带宽的数据传输低成本、低功耗、集成化，基于广泛的市场需求，目前公司正在大力向SIP或SOC架构研发转型。
　　（二）北斗导航综合应用
　　公司深耕北斗行业20余载，是最早参与我国北斗卫星导航应用研制的企业之一，专业从事卫星导航定位终端产品技术开发、应用、生产和运营服务，全程参与了北斗一代、二代、三代应用终端研制及卫星应用服务，已形成九大系列百余项产品，包括手持、车载、船载、机载等，功能涵盖定位、导航、授时、测速、指挥及短报文通信，是国内系列全、种类多、应用覆盖面广的北斗厂商之一。公司在北斗板块具有“元器件—终端—系统应用”的全产业链研发和服务能力，基于自主研制的北斗芯片，向客户提供优质的北斗模块及终端产品，产品在高动态、抗干扰、安全性和兼容互操作等方面有较高的技术壁垒。在北斗二代时期，公司是国内北斗卫星导航定位终端骨干领先型企业，目前正逐步向北斗三代产品更迭，逐步拓展“北斗+”融合市场，积极布局能源、铁路、水利、应急管理等应用领域。
　　（三）智慧城市建设运营服务
　　报告期内，公司依靠多年的市场积累与技术服务，重点拓展了成都市智慧感知源建设工作，在多个天网项目和感知源建设项目中，实现了传统优势区域持续稳定的销售并逐步收缩。在产品研发和销售方面，公司持续围绕无人化智能化产品应用策略，聚焦AI视觉领域，锁定核心用户，强化业务合作，围绕大型、小型各类无人机发力，在视觉辅助定位系统和微飞集群视觉传感与处理模块批量供货，大力发展无人智能感知技术，响应用户需求，提供即时定位与建图、三维感知、避障规划等相关解决方案，掌握集群控制与多目标自主优化技术，推出围绕视觉定位和高速采集方向的各类新产品面市，拓展光电转台、三光模组、四足机器人光电系统等新业务合作，在无人智能产品领域逐步形成核心竞争力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）研发优势
　　公司拥有在集成电路设计、北斗导航、视频图像处理等多个领域的深厚技术专长和多年经验积累。公司高度重视技术创新和研发投入，每年投入大量资源用于新产品和技术的研发，取得了多项重要突破，2023年公司研发投入占营业收入比例23.74%，截至报告期末已取得132项发明专利及160项软件著作权，未来公司将持续加大研发投入和横向拓展产品种类。
　　公司始终坚持以市场需求为导向，紧密关注行业发展趋势和客户需求变化，通过深入了解市场需求，能够针对性地开展研发工作，推出符合市场需求的产品和解决方案。公司注重人才培养和团队建设，为研发工作提供了坚实的组织保障，研发团队具备从元器件到系统级应用的全面研发能力，长期在多个技术领域中保持领先。同时公司积极与高校、科研机构等建立紧密的合作关系，共同开展技术研发和人才培养，利用产学研相结合的模式提升公司研发水平和核心竞争力。
　　（二）产品优势
　　相较于行业内多数企业产品结构单一，公司构筑了面向不同细分市场的立体化产品矩阵，产品种类多，用户面广。公司采用先进的生产工艺和严格的质量控制体系，在设计和生产过程中注重可靠性和稳定性，确保产品能够在各种恶劣环境下稳定运行，为客户提供高质量的产品和服务。公司重点产品均是重要电子设备及系统的核心器件，产品本身也具有较高的技术门槛，经过多年积累已在国内形成较强的先发优势。目前，公司已成为国内少数能够在行业领域提供高可靠射频器件、微系统及模组、终端及系统运营等产品整体解决方案及技术服务的企业之一，产品种类繁多，软硬件结合，未来公司将逐步从器件提供商向信息化、智能化方案服务商进行转变。
　　（三）市场优势
　　公司研发及产品设计以满足客户需求为动力，紧跟市场发展趋势持续进行产品创新，具有稳定的交付能力、优秀的品质和服务。下游客户多为国内优质的大型企业或事业单位为主，一般都建立了自身的合格供应商认证及管理体系，新进供应商往往需经历资格审查、产品试用及验证等多个环节才能成为合格供应商，并将根据产品质量等因素定期进行合格供方名单的动态管理，对技术水平及产品质量管理均提出了较高的要求。能够与这些优质客户合作，不仅证明了公司产品的可靠性，也为公司带来了稳定的订单和收入来源。客户一旦选定公司产品后，通常不会轻易更换供应商，公司与客户之间建立了稳固的合作关系，具有较强的客户黏性。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司实现营业收入85,193.62万元，较上年同期下降27.95%。
　　影响主营业务收入变化的具体因素如下：
　　（1）报告期，国内集成电路市场需求依旧巨大，为持续巩固公司在通信、计算机、显控等主要市场的产品竞争力，公司加快推进产品化战略，加大了研发投入和技术预研，集成电路产品销售收入较上年同期保持稳定；但受集成电路设计服务项目承接数量减少和验收节点影响，设计服务业务收入同比下降，本期公司集成电路业务实现营业收入45,505.87万元，较上年同期下降25.18%。
　　（2）报告期，公司北斗二代终端产品正逐步向北斗三代终端产品更迭，公司签订的北斗三代终端及模块订单较去年同期增长明显，受报告期交付北斗二代终端产品较上年同期下降、公司北斗三代产品市场推广不及预期，以及部分前期签订暂定价合同交付产品报告期取得审价结果，公司对暂定价与审定价差异调减报告期收入，本期公司北斗导航综合应用业务实现收入20,699.07万元，较上年同期下降38.92%。
　　（3）报告期，以成都大运会为契机，公司依托川内本地化服务优势，抢抓成都市各区县大规模视频监控系统项目改造升级机遇，成功中标多个视频监控系统改造升级和感知源建设项目。同时公司持续围绕无人平台智能化应用方向开展视觉类智能产品研制及量产工作，加大了研发投入和市场拓展力度。但受视频监控系统项目建设验收进度的影响，以及相关智能化产品尚未形成大规模销售，本期智慧城市建设运营服务板块实现收入18,879.69万元，较上年同期下降18.38%。
　　报告期营业成本38,653.33万元，较上年同期下降26.73%，主要系营业收入下降所致。报告期税金及附加911.04万元，较上年同期下降11.23%，主要系本期销售收入较上年同期下降，缴纳增值税下降，相应城市建设维护费、教育费附加以及地方教育费附加等附加税减少。
　　报告期发生期间费用38,535.88万元，较上年同期略微增长3.74%，其中销售费用5,968.68万元，较上年同期减少10.40%，主要系本期销售人员人工费用减少，以及售后维护费用减少所致；管理费用16,876.80万元，较上年同期增加4.45%，主要系折旧摊销费、差旅费、房租物管费等增加所致；研发费用15,110.59万元，较上年同期增长9.98%，主要系随着公司产品化战略的不断推进，公司不断加大新技术新产品的研究开发力度所致；财务费用579.82万元，较上年同期无明显变动。
　　报告期其他收益3,032.75万元，较上年同期下降74.65%，主要系本期收到政府补助以及根据政府项目实施进度结转损益较上年同期减少所致。
　　报告期投资收益150.40万元，较上年同期下降88.64%，主要系上期处置参股公司东方道迩股权所致。
　　报告期计提信用减值损失2,222.12万元，较上年同期下降41.23%，主要系本期计提的应收票据、其他应收款以及长期应收款预期信用损失较上年同期减少所致；计提资产减值损失2,884.59万元，较上年同期增加14.93%，主要系本期拟处置部分土地使用权产生的持有待售资产减值准备较上年增加所致。
　　报告期所得税费用-299.10万元，较上年同期下降108.37%，主要系本期营业利润较上年同期大幅下降所致。
　　综合上述利润变动因素，本报告期公司实现营业利润5,170.17万元，较上年同期下降84.94%；利润总额5,314.02万元，较上年同期下降84.56%；归属于上市公司股东的净利润7,260.27万元，较上年同期下降75.81%。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　（二）发展战略
　　公司将持续秉承“创新驱动，技术融合，全球视野”的发展方针，充分把握行业发展机遇，积极实施产品化发展战略，致力于提升公司盈利能力，持续为上市公司股东及社会创造价值。
　　集成电路领域：坚持“以产品为中心”发展理念，围绕“需求、交付、服务”，建立“产品化全过程管理体系”，健全跨部门协作机制，全方位提升公司业务运营效率。巩固原有优势领域、拓展工业领域，扩大营收规模，使公司保持可持续性竞争优势，加快布局计算机、仪器仪表、通信、医疗等国家重点工业应用领域，扩充新方向产品应用领域，扩大市场销售份额。
　　北斗导航综合应用领域：在卫星导航业务方向持续提升公司技术竞争力。根据发展方向及业务范围，优化组织架构，推进专业团队在新时空技术、多模融合、安全性和兼容互操作上进行深入研究，成为综合PNT系统解决方案的提供商。保持公司传统市场的领先地位，坚持实施以北斗为主业、多元化发展的战略目标。
　　智慧城市建设运营服务领域：一方面发挥在智慧城市建设运营服务多年来的优势，推进人工智能应用技术的创新与业务的结合，创新业务模式，打造行业内优质解决方案提供商和服务商；另一方面布局无人智能产品领域，突破核心技术，打造拳头产品，形成核心竞争力，重点围绕机载摄像机、无人智能感知系统、高速信号处理设备三条主线。在机载摄像机方向，通过人工智能技术对产品进行升级，在细分领域形成拳头产品；在无人智能感知系统方向，结合多种传感器通过人工智能算法实现对无人机周边态势实时感知的能力；
　　在高速信号处理设备方向，力争从计算机视觉及光机电行业解决方案提供商进化到人工智能行业解决方案提供商和服务商。
　　（三）经营计划
　　2024年，公司将继续根据市场整体情况及“十四五”战略规划安排，积极适应市场变化调整经营策略，在主营业务方向，重点加强研发创新，抓产品抓服务抓用户，加速推进公司创芯智能产业园开发建设，推进产品管理、售前、售后的技术服务保障能力建设，拓展新产品应用领域市场销售工作，有序推进各项计划和业务开展。
　　1、聚焦主营业务，继续加强自主创新
　　面对严峻复杂的外部环境和愈发激烈的行业竞争形势，公司2024年将继续聚焦主营业务，全力做好市场拓展、保生产、保交付等各项工作。着力拓展新产品应用市场，抓好订单任务落实，打造新的业绩增长点。公司将持续推动核心技术、研发能力的创新突破，一方面公司结合客户对产品的功能和性能等需求，依托积累的技术与经验，并持续迭代升级已有产品系列，不断提升性能、保持产品的技术先进性及成本优势，为下游应用提供更全面、完整的产品解决方案；另一方面公司坚持技术引领方向，重点把握市场发展趋势，在前瞻性技术应用领域进行布局，加强技术预研产品的开发，提升产品应用性能和产品测试水平，进一步提高产品的竞争力。
　　2、企业文化与人才队伍建设
　　公司始终秉持以人为核心、以市场为中心、以客户为重心的标准，维持良好的客户关系，打造“奋斗+创新”型企业文化氛围，营造积极向上的企业形象，完善企业社会责任，为公司的可持续发展奠定坚实基础。同时吸引优秀人才，不断完善人才激励与培训体系，持续优化公司人力结构，稳固核心人员及团队，建设合理的人才梯队，为员工提供全面发展通道。
　　3、业务拓展与市场开发计划
　　2024年公司将围绕“需求、交付、服务”，加大技术研发，创新管理模式，强化用户服务，打造既具有突出营销技能又精通专业技术的营销团队，在加强与现有重点客户的合作关系的基础上，不断拓展新市场、新客户，提高市场占有率，全方位提升公司业务运营效率。
　　上述涉及未来的规划等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　（四）风险及应对措施
　　1、市场竞争风险
　　当前芯片设计、北斗卫星导航行业发展迅速，巨大的市场前景吸引了各路资本和企业进入这一领域，市场竞争日益加剧。同质化的产品竞争、用户降价需求导致产品市场价格下降、行业利润缩减等状况时有发生。公司从事的主营业务行业属于技术和知识密集型，产品毛利率长期以来保持较高水平，产品应用于众多行业领域，更新换代的速度较快，若公司不能持续保持核心竞争力以应对市场变化，或未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模、客户等壁垒，进入本行业，也将导致行业竞争加剧的风险。
　　2、产品暂定价格与最终审定价格差异导致业绩波动的风险
　　公司部分产品最终用户为特种行业用户，部分合同约定的结算价格为暂定价格，最终价格以客户审定价格为准。由于客户审价批复周期较长，针对尚未审价确定的产品，供销双方按照合同暂定价格结算进度款，公司依据合同暂定价格确认销售收入，在客户审价完成后，公司取得客户可靠价格证据对差额进行调整。因此公司部分产品暂定价格与最终审定价格可能存在差异，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。后续公司将继续加强暂定价合同管理，持续跟踪客户审价工作安排，严格按照《企业会计准则》规定确认销售收入，以降低暂定价与审定价差额导致业绩波动的风险。
　　3、产品开发风险
　　公司面向行业级和消费级客户提供集成电路、北斗导航、视频图像等相关高技术产品，其中行业级产品由于高可靠性要求，普遍具有技术难度大、复杂度高、开发周期长以及研发投入高等特点，存在一定的技术开发风险；消费级产品虽然技术复杂度相对较低，但其市场竞争激烈且迭代速度很快，对成本控制、工艺性和时效性有极高的要求。针对上述风险，公司坚持以市场用户为导向的研发策略，不断加强对产品立项评审管理和前期技术的验证，力争降低产品研发失败和不能如期产生效益的风险。
　　4、原材料价格及供应风险
　　受国际贸易形势的持续影响，同时随着新能源汽车、5G、消费电子等行业的发展，集成电路产业链的原材料与生产加工产能较为紧张。公司作为集成电路设计企业，生产外包面临一定的备货和原材料、生产成本上涨及生产周期的压力。若主要原材料长期短缺或生产价格出现持续大幅波动，可能会对公司产品毛利率、供货保障以及未来盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将通过加强原材料储备、优化生产计划管理、强化项目管理提效、多渠道备份合作商等举措以满足公司经营需要，保障公司供货能力。
　　5、人才流失或短缺的风险
　　公司所处行业是国家重点支持的高新技术行业，在技术研发、运维管理、供应链保障等各环节需要大量专业的高端人才作为支撑。在当前国内外复杂局势的背景下，公司所处行业高端人才储备量不足，而近年来物联网、新能源汽车、智能终端制造和新一代移动通信等下游市场需求推动产业快速发展，行业对人才产生大量需求，行业内人力成本大幅上升。若公司不能维持人才团队的稳定，并不断吸引优秀技术人才，则公司经营的稳定性和可持续发展均面临重大风险。针对上述风险，公司将不断加大人力成本投入，多方面拓展人才获取渠道，加强培养和引进高水平人才，以满足公司日益发展壮大的需要，同时，不断完善各种激励措施，促进公司利益和员工共享机制的形成，最大程度保持并加强核心人才团队的稳定性和持续性。
　　6、公司股东诉讼风险
　　公司控股股东成都国腾电子集团有限公司因股东分歧发生多起诉讼，目前仍有诉讼处于未决状态，国腾电子集团因股东之间矛盾尖锐导致的治理僵局问题仍将在较长时期内继续存在。目前尚未影响公司现有法人治理机制下的规范运作，但可能会对公司未来的战略、财务、发展等重大经营决策产生一定的不确定性。
　　公司自2008年股改、2010年公开发行上市以来，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，制定了《公司章程》、三会议事规则、信息披露制度、关联交易制度等完整的公司治理制度，设立了提名、薪酬与考核、审计、战略等董事会专门委员会，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，并已规范运行多年，积极确保了公司战略目标和经营目标的实现，不存在损害公司及中小股东权益的情形。为规避上述风险，公司未来将继续严格遵循公司的法人治理制度及准则的要求规范运行，继续促使公司生产经营、战略发展、人事财务等重大经营决策在合法合规的基础上更加科学、民主和透明。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所处行业　　根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754—2017），公司属于集成电路设计（行业代码I65）及其他卫星传输服务（行业代码:I63）。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司业务属于“信息产业”中的“集成电路设计”及“卫星导航芯片、系统技术开发与设备制造”等条目，均属于“鼓励类”。公司所属行业为集成电路、卫星导航应用、智能安防行业均处于高速发展阶段，同时也是国家重点战略布局产业。　　（二）公司业务所处行业发展情况　　1、集成电路行业　　集成电路是现代信息社会的基础，是当代电子系统的核心，已成为各行各业实... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所处行业
　　根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754—2017），公司属于集成电路设计（行业代码I65）及其他卫星传输服务（行业代码:I63）。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司业务属于“信息产业”中的“集成电路设计”及“卫星导航芯片、系统技术开发与设备制造”等条目，均属于“鼓励类”。公司所属行业为集成电路、卫星导航应用、智能安防行业均处于高速发展阶段，同时也是国家重点战略布局产业。
　　（二）公司业务所处行业发展情况
　　1、集成电路行业
　　集成电路是现代信息社会的基础，是当代电子系统的核心，已成为各行各业实现信息化、智能化的基础和核心。2023年上半年，我国集成电路行业呈现出从产业链全面短缺转变为结构性短缺的现象，结构型涨价和降价特征明显，不同产品市场呈现出明显分化局面，汽车、工业、卫星互联网等市场增长动能强劲，微波射频芯片、车规级芯片、AI芯片等需求激增，而消费电子类芯片需求乏力，价格下行。根据中国半导体行业协会的初步统计，2023年一季度中国集成电路产业的销售额约2,053.6亿元，同比基本持平。
　　近年来，为促进集成电路行业发展，国家相继颁布了一系列相关的政策法规，为集成电路行业创造了良好的政策发展环境，同时国家致力于优化集成电路行业的投融资环境，积极引导各界资本有序进入行业，为集成电路设计行业提供快速发展的机会，但目前仍无法完全覆盖下游市场的高端产品需求，国内仍存在核心技术有限和自主供给能力不足的情形。据海关总署公布的2023年1-6月的集成电路进出口数据，集成电路进口总金额为1,626亿美元，同比下降17%；出口总金额634亿美元，同比下降17.7%，贸易逆差992亿美元，对外需求依旧强烈，国产化空间巨大。
　　2、卫星导航应用行业
　　随着北斗三号系统建成向全球提供服务，定位导航授时综合PNT系统是后卫星导航系统发展的必然趋势，以北斗为核心的综合PNT系统已经上升为国家战略，为全球用户提供服务。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，指出要夯实数字中国建设基础，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。2023年5月，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭成功发射了第五十六颗北斗导航卫星，标志着我国北斗三号首颗备份卫星入轨并完成在轨测试。同月，中国卫星导航定位协会发布《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，显示2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5,007亿元，同比增长6.76％。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值达到1,527亿元，同比增长5.05％，在总体产值中占比30.50％。
　　进入2023年，随着国家新基建、数字经济等重大战略的实施，时空大数据、城乡数字底座、无人系统、智能信息服务等正在蓬勃发展，进一步拓展了北斗时空信息应用与服务的广阔市场，推进了卫星导航与位置服务在各行业各领域的深化应用，产业整体经济效益呈现企稳回升的态势。“北斗+”融合创新和“+北斗”时空应用正蓬勃发展，以新基建、交通、能源、水利等现代基础设施建设对北斗应用的需求持续释放，北斗规模化应用正在全面开启市场化、产业化和国际化发展的新篇章。
　　3、智能安防行业
　　安全问题一直是人们关注的焦点，随着5G、人工智能、大数据等技术的不断进步，智能安防作为现代安全保障的关键技术，它不仅可以提高安全保障水平，提升工作效率，改善居民生活质量，还可以提供大数据支持，助力社会治理。据深圳市安全防范行业协会调查统计显示，2022年安防行业全年产值约为9,460亿元，增长幅度为4.9%。智能安防行业市场规模约为630亿元，同比增长约7.5%，2015-2022年年均复合增长率约为20%。
　　随着数字经济的快速发展，数字化、智能化正成为传统安防行业实现产品与服务升级的必经之路。“数字经济+AI技术”构建的全新安防形态正逐步成为未来安防行业的重要发展趋势。基于网络通信互联平台，将安防监控系统与智能化设备紧密地结合起来，数字化转型实现了安防监控系统的智能化拍摄及报警、智能化维护和管理等功能。同时，AI技术在安防行业的大规模应用，使得传统安防系统从感知薄弱、响应薄弱，转变为真正的“智慧安防”系统。通过结合图像识别、人物跟踪、大数据快速计算等应用，智慧安防系统能够实现多种场景下的安全保障，比如园区安全、公共交通、商业场所监控等。同时，AI技术也为大型事件的应急处置提供了更高效、准确的手段，通过基于大数据的智能分析和快速响应，帮助城市管理人员更快、更准确地判断和处置事件。智能安防等新型智慧城市建设项目作为国家数字经济和新基建战略的重要组成部分将成为受益的核心赛道，有望继平安城市、雪亮工程后迎来新一轮增长周期。
　　（三）公司从事的主要业务
　　1、主营业务
　　公司自成立以来，围绕集成电路、北斗卫星导航方向，主要从事核心电子元器件设计、开发及销售，北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全链条核心产品的研制、生产及销售运营，以及视频光电、安防监控等智慧城市建设运营服务业务。
　　（1）集成电路
　　1）经营模式
　　公司在集成电路行业属于设计类企业，位于集成电路产业链的上游，采取无晶圆厂Fabless经营模式，主要从事集成电路设计、部分测试和销售，其他晶圆制造、封装等生产环节以外包代工方式完成。公司集成电路产品从立项到实现销售需要经过立项评审、方案论证、设计实现、试验验证、产品定型等阶段，周期较长。通常采用“以销定产、订单式生产”的形式，即销售部门取得销售订单或设计服务订单，研发部门组织技术产品研发，生产部门组织外协生产，通过向供应商采购晶圆和封装加工服务来生产产品，质量及测试部门完成测试检验供货，最终以产品销售或技术服务的形式向客户进行销售。
　　2）主要产品类别
　　公司集成电路产品属于数模混合电路，主要以处理模拟和数字信号的数模混合集成电路为主。按应用分为视讯类、导航类、通信类；按功能分为射频类、接口类和SoC类，形成了北斗关键器件、转换器、软件无线电、时钟、视频接口、硅基多功能MMIC等六大重点系列三百余款产品。
　　公司主要面向通信、汽车、计算机、智能制造等行业用户配套高端集成电路产品，主要包括转换器、时钟、视频接口等产品，广泛应用于各型终端的射频链路和视频链路各关键环节。当前集成电路不同产品市场呈现出明显分化局面，消费市场复苏缓慢，新能源汽车、智能制造行业蓬勃发展，卫星互联网建设在即，预计集成电路产品市场总体需求将持续稳健增长。
　　报告期内，公司持续深耕数模类芯片设计领域，在北斗三代、频率合成器以及转换器
　　等多个产品方向，紧跟国际先进技术，为下一代产品提供持续不断的技术支撑，主要技术突破与进展如下：1）取得SOC方向芯片系统技术突破，具备多通道高速信号收发能力，达到国内领先水平。2）实现硅基多功能MMIC芯片大信号稳定性设计技术突破，并成功应用于重点产品开发。3）突破高频集成锁相环时钟分配技术，满足通信系统对低抖动时钟芯片的应用需求。4）突破超高速时钟、延迟锁相环、超高速数模转换器内核、高速接口等关键技术，并成功应用于产品开发。5）突破高速连续时间高精度模数转换器和宽带校正算法核心技术，完成第二代软件无线电产品的设计开发。
　　3）同行业公司基本情况
　　从公司集成电路产品市场定位，研发方向等各项指标上，部分产品类别相对具有可比性的上市公司主要有：紫光国微（002049）、臻镭科技（688270）。
　　4）集成产品所属细分领域的市场需求情况及主流技术水平
　　公司集成电路产品属于数模混合电路，主要以处理模拟和数字信号的数模混合产品为主。数模混合产品通常集成度较高、功耗较低，生命周期较长，行业技术壁垒较高，具有高投入、高成本、重技术人才经验的特点，导致行业内有核心技术优势的规模企业相对较少。目前行业内主流技术和产品仍以国外企业为代表，中高端市场长期被海外企业所占据。经过多年发展，目前国内数模混合设计公司处于快速成长阶段，国产化率虽逐步提升，但中低端市场竞争日趋激烈。国内企业创立之初基本先以对标海外大厂中市场需求大的产品为主，逐渐替代海外产品，为进军高端装备、工控、汽车等市场奠定研发基础，后期逐渐扩充产品种类从产品型向平台型厂商转变，从国内企业来看，较低端的消费级向较高端消费级（手机、家电、AIOT）再向工业级、车规级、重点行业市场转型需要较长时间。
　　2023年上半年受消费电子市场低迷影响，集成电路总体需求呈现结构性下滑，但受益于5G、物联网、智能汽车、AI、大数据等产业的快速发展，上半年汽车、工业、AI服务器等芯片市场增长动能强劲。公司的数模混合产品可运用在通信、汽车电子、计算机、工业控制和服务器等领域，特别是近年来随着数字化、信息化、智能化、无人化的不断推进，公司产品所涉及的相关市场需求激增，同时也对相关产品的可靠性、先进性、供货保障要求更高。随着国际贸易摩擦的影响，集成电路的战略性和基础性受到前所未有的重视，为了供应链的安全，不少企业将视线投入国内，同时国内企业持续加强核心技术的研发力度和替代产品的陆续推出，已在部分细分领域逐渐实现进口替代。
　　5）集成电路产品情况及综合优劣势
　　公司集成电路产品主要面向行业用户市场，受新基建加速、信息化率提升和国产化率提升三方面因素拉动，相比于市场竞争异常激烈的消费电子，公司所处行业景气度仍处于上升阶段，且上述行业具有较高的技术经验壁垒、研发周期较长及资质门槛，行业集中度较高，竞争格局相对稳定，头部企业先发优势明显。公司始终将自主创新的核心技术和产品突出的性价比优势作为立足之本，拥有多年积累的技术研发、市场能力和稳定的技术团队，拥有强大的设计研发及供应链保障能力，近几年来保持了市场销售良好的发展势头，六大重点系列芯片产品已进入众多知名客户的供应链体系，目前已成为国内重点行业领域的主流供应商。
　　报告期内，公司仍面临一定程度的产能紧张、产品降价、成本上行等多重压力，同时作为集成电路设计企业，公司在晶圆、封装等生产环节主要以外协为主，对上游原材料端、生产制造端控制能力较弱。另一方面下游应用因面向不同行业用户，不同整机系统应用环境、系统结构及复杂度的差异在一定程度制约了产品的标准化、规模化发展。报告期内，集成电路行业供应链紧张情况进一步缓和，晶圆、封装、测试等生产环节的产能有所缓解，公司产品的生产周期、生产质量进一步提升。同时公司积极优化生产管理流程，提前规划产品生产周期、布局生产采购流程，加强供应链精细化管理，要求生产管理做到精细化、数据化、流程化、标准化，确保产品生产一次性交付。同时进一步加强产品整体方案解决能力，进一步提升从系统层面规划和优化相关技术产品的能力。
　　（2）北斗导航综合应用
　　公司深耕北斗卫星导航行业20余载，始终与国家卫星导航产业的发展同频共振，紧跟卫星导航芯片及设备研制，拥有国内领先的高动态、高精度、抗干扰、组合导航等关键技术自主知识产权，公司具备核心芯片技术优势，具有北斗全产业链研发与服务能力，是国内综合实力强、产品系列全、技术领先的北斗综合应用研发和生产企业之一。公司从北斗一代到北斗三代均参与标准的制定以及掌握核心技术，目前正大力推进北斗三代产品技术验证及产品落地，积极推动“北斗+”融合创新和“+北斗”时空应用发展，开辟北斗时空大数据在新基建、交通、能源、水利等行业市场的应用。
　　公司拥有北斗终端级的民用运营服务资质，北斗终端主要包括手持型、车载型、船载型、指挥型等9大系列100多种终端，功能涵盖定位、导航、授时、测速、指挥及短报文通信，已广泛应用于地质、电力、交通运输、公共安全、通信、水利、林业等专业应用领域。报告期内，公司重点拓展了北斗三号接收机、模块组件等产品市场，同时在高精度定位技术、抗干扰算法、终端集成技术方向得到进一步提升。未来公司将围绕新时空体系建设，提供综合PNT的系统解决方案。另一方面公司积极拓展北斗综合应用场景，重点推进水文地质勘测、城市轨道交通、安全应急等行业的北斗运营服务，为相关单位提供北斗三代通信卡、GNSS设备、硬件研发及平台运维服务。
　　（3）智慧城市建设运营服务
　　2023年上半年，公司持续在GIS软件开发、视觉传感与处理模块、高速数据采集仪、高帧率的动捕技术等领域进行技术拓展。在智慧城市建设运营业务中，依托在川内本地化服务的优势，公司以成都市为核心专注于发展城市级视频监控系统项目。以成都主办大运会为契机，成功中标多个视频监控系统改造升级和感知源建设项目，在成都各区县开展了较大规模的视频监控系统项目改造建设工作。
　　在航空电子类和AI智能化产品领域，公司长期与客户多品种的配套及迭代，产品更贴近应用场景，能够更快更准确的响应客户需求，报告期内持续围绕无人平台智能化应用方向开展视觉类智能产品研制量产工作，重点布局机载配套设备市场。公司以多年来在各类应用场景中积累的海量视频数据学习为前提，深入研究国内外无人系统自主导航技术，掌握了图像识别、图像导航、集群控制等无人系统的核心技术，其中视频图像处理算法具备自主知识产权。近年来随着相关技术不断进步以及无人系统市场的蓬勃发展，公司视觉类智能产品在销售区域与客户数量方面显著增长，目前已在多个无人平台项目中承担系统级、设备级产品的研制工作，预计视觉类智能产品有望成为公司新的业绩增长点。当前，公司正力争从计算机视觉及光机电行业解决方案提供商向人工智能解决方案提供商和服务商进行转变。
　　（四）业务增长的驱动因素
　　1、研发技术
　　公司作为高技术企业，成立至今20年已拥有完善成熟的技术研发体系和技术平台，一直保持持续高研发投入，致力于推进北斗卫星导航系统、集成电路设计的国产化研发进程，自主研发并掌握了数十项已经客户验证的关键核心技术，包括转换器超高频同步采样和宽带校准算法技术、高性能低噪放芯片技术、高速高清视频接口芯片技术、卫星导航信号高灵敏度接收技术、高动态快速捕获和跟踪技术、载波相位测量高精度定位技术、基于空频联合处理的抗干扰等关键技术。2023年上半年公司研发投入占营业收入的17.09%。截至报告期末，已取得115项发明专利及149项软件著作权。
　　2、产品体系
　　公司专注主营二十余年，不同于行业内多数企业产品结构单一，而是构筑了应用于不同细分市场的立体化产品矩阵。在核心集成电路业务方面，打造了从射频前端、变频、中频信号到后端信号处理等宽带高速射频收发链路产品线，打造了视讯信号采集、传输、处理、压缩等视频与接口产品线。在北斗应用业务中，公司构建起了国内少有的北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全产业链条发展；在智能视频光电方面，除可提供自主研制视频图像硬件产品外，公司还自主掌握云计算、景象匹配定位、VSLAM视觉定位/自主避障/集群智能等视频图像处理算法，拥有成体系、成系列的智能视频产品。基于各业务板块的发展，公司软硬件结合，支撑公司从器件（芯片、终端）提供商向信息化、智能化方案（云平台、智能算法）服务商进行转变。主要产品在性能、可靠性上已达到行业先进水平，且通过长期测试验证，达到大规模量产条件，满足客户技术要求，不断加速关键器件国产化进程。
　　3、人才队伍
　　坚持引进和培养优秀人才是公司生存和发展的关键，也是公司持续提高核心竞争力的基础。公司所处行业属于专业化程度较高的集成电路、北斗导航、视频光电领域，核心骨干具备微电子技术、通信技术、计算机技术、图像算法等专业知识，且深入理解通信、汽车、计算机、工业控制等领域的发展趋势、客户需求、产品工艺方案、工程应用环境等。截至报告期末，公司拥有研发人员408人，占公司人员总数比例为41%，包括设计研发、测试及技术支持等专业人才，公司核心技术团队稳定。其中，博士及以上学历6人，硕士学历158人，硕士及以上学历约占研发人员的40.2%。团队主要由来自清华大学、电子科技大学、西安电子科技大学、北京航空航天大学等国内知名院校毕业的研发工程师组成。
　　公司持续加大内部培养和外部引进人才力度，培养了一批行业尖端人才，致力于打造高效创新的研发团队，同时高度重视市场销售工作，拓展公司行业合作资源，公司从企业文化、薪酬政策、培训计划、员工激励等方面提高员工的凝聚力，推出股权激励方案，建立员工持股平台，让员工与公司共同成长。
　　4、客户资源
　　公司通过长期优秀的产品技术、丰富的产品种类、可靠的产品质量以及高效的产品服务已获得重点行业用户的批量选用及广泛认可，客户总量目前已超过700家。公司主要客户对企业有较高的技术和资质要求，对产品可靠性和稳定性有极高的要求，须经历严格的产品选型流程，产品一旦定型后，一般不会轻易更换供应商，因此客户与公司的合作关系能够保持长期稳定，且具有一定的排他性。公司的设计研发、测试及技术支持专业团队为客户提供了科研、生产、供货保障的整套解决方案，提升了客户粘性，销售团队通过直销和经销的组合拳形成了一大批核心用户群。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是国内少数能够在行业领域提供核心元器件、微系统及模组、终端及系统运营等产品整体解决方案及技术服务的企业之一，广泛应用于通信、工控、计算机、导航等关键领域，公司研制的产品技术性能达到国内先进水平。报告期内，子公司被四川省经济和信息化厅认定为“专精特新”中小企业，获得由某科学技术委员会颁发的科学技术进步奖一等奖。公司所属行业具有较高的技术经验壁垒、研发周期较长及资质门槛，且公司重点产品布局均是各型模块及终端的核心器件，产品本身也具有较高的技术门槛，经过多年积累已在国内形成较强的先发优势，未来将持续加大研发投入和横向拓展产品种类。
　　（一）研发成果情况
　　报告期内，公司及子公司新申报专利14项，其中发明专利10项、实用新型专利4项；新申请软件著作权9项、新申请集成电路布图设计权1项、新申请商标0项。截止报告期末，公司及子公司累计获得授权专利186项，其中发明专利115项、实用新型专利53项、外观设计专利18项；合计软件著作权149项、集成电路布图设计权12项、获得注册商标54项。
　　（二）研发投入情况
　　（三）报告期内主要研发项目情况
　　（四）报告期内研发人员情况

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、产品开发风险
　　公司面向行业级和消费级客户提供集成电路、北斗导航、视频图像等相关高技术产品，其中行业级产品由于高可靠性要求，普遍具有技术难度大、复杂度高、开发周期长以及研发投入高等特点，存在一定的技术开发风险；消费级产品虽然技术复杂度相对较低，但其市场竞争激烈且迭代速度很快，对成本控制、工艺性和时效性有极高的要求。针对上述风险，公司坚持以市场用户为导向的研发策略，不断加强对产品立项评审管理和前期技术的验证，力争降低产品研发失败和不能如期产生效益的风险。
　　2、原材料价格及供应风险
　　受国际贸易形势的持续影响，同时随着新能源汽车、5G、消费电子等行业的发展，集成电路产业链的原材料与生产加工产能较为紧张。公司作为集成电路设计企业，生产外包面临一定的备货和原材料、生产成本上涨及生产周期的压力。若主要原材料长期短缺或生产价格出现持续大幅波动，可能会对公司产品毛利率、供货保障以及未来盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将通过加强原材料储备、优化生产计划管理、强化项目管理提效、多渠道备份合作商等举措以满足公司经营需要，保障公司供货能力。
　　3、人才流失或短缺的风险
　　公司所处行业是国家重点支持的高新技术行业，在技术研发、运维管理、供应链保障等各环节需要大量专业的高端人才作为支撑。在当前国内外复杂局势的背景下，公司所处行业高端人才储备量不足，而近年来物联网、新能源汽车、智能终端制造和新一代移动通信等下游市场需求推动产业快速发展，行业对人才产生大量需求，行业内人力成本大幅上升。若公司不能维持人才团队的稳定，并不断吸引优秀技术人才，则公司经营的稳定性和可持续发展均面临重大风险。针对上述风险，公司将不断加大人力成本投入，多方面拓展人才获取渠道，加强培养和引进高水平人才，以满足公司日益发展壮大的需要，同时，不断完善各种激励措施，促进公司利益和员工共享机制的形成，最大程度保持并加强核心人才团队的稳定性和持续性。
　　4、公司股东诉讼风险
　　公司控股股东成都国腾电子集团有限公司因股东分歧发生多起诉讼，目前仍有诉讼处于未决状态，国腾电子集团因股东之间矛盾尖锐导致的治理僵局问题仍将在较长时期内继续存在。目前尚未影响公司现有法人治理机制下的规范运作，但可能会对公司未来的战略、财务、发展等重大经营决策产生一定的不确定性。
　　公司自2008年股改、2010年公开发行上市以来，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，制定了《公司章程》、三会议事规则、信息披露制度、关联交易制度等完整的公司治理制度，设立了提名、薪酬与考核、审计等董事会专门委员会，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，并已规范运行多年，积极确保了公司战略目标和经营目标的实现，不存在损害公司及中小股东权益的情形。为规避上述风险，公司未来将继续严格遵循公司的法人治理制度及准则的要求规范运行，继续促使公司生产经营、战略发展、人事财务等重大经营决策在合法合规的基础上更加科学、民主和透明。

　　四、主营业务分析
　　2023年上半年，公司实现营业收入43,529.96万元，较上年同期下降12.96%。
　　驱动主营业务收入变化的具体因素如下：
　　（1）报告期，我国各行各业对于集成电路国产化需求依旧巨大，行业内不断涌入新的企业。公司为持续巩固在通信、综合显控、商显等主要市场的产品竞争力，加大了研发投入和技术预研，围绕核心产品为基础形成多系列、多品种的产品线，进一步扩大市场份额，被成功纳入多家知名客户的供应链体系，成为国内航空通信等关键领域的主流供应商，同时，公司与高端测试市场和仪器市场的头部客户群体已开始达成实质性合作。报告期，公司整体集成电路产品销售继续保持了较好的增长，但受设计服务项目验收节点影响，本期公司集成电路业务实现营业收入24,984.97万元，较上年同期下降4.72%。
　　（2）随着北斗三号系统应用的逐步推进，公司在报告期着力推进北斗三代产品的技术验证及小规模落地，同时基于“北斗+”融合创新和“+北斗”时空应用发展趋势，积极开辟北斗时空大数据在新基建、交通、能源、水利等行业市场的应用。报告期，公司北斗二代终端产品正逐步向北斗三代终端产品更迭，虽公司签订的北斗三代终端及模块订单较去年同期增长明显，但受报告期交付北斗二代终端产品较上年同期下降因素影响，本期公司北斗导航综合应用业务实现收入9,800.21万元，较上年同期下降30.52%。
　　（3）依托在川内本地化服务的优势，公司以成都市为核心专注于发展城市级视频监控系统项目。以成都大运会为契机，各区县开展了较大规模视频监控系统项目改造升级，公司成功中标多个视频监控系统改造升级和感知源建设项目。同时公司持续围绕无人平台智能化应用方向开展视觉类智能产品研制量产工作，重点布局机载配套设备市场，视觉类智能产品在销售区域与客户数量方面显著增长，目前已在多个无人平台项目中承担系统级、设备级产品的研制工作，预期视觉类智能产品有望成为新的业绩增长点。但受视频监控系统项目建设验收进度的影响，本期智慧城市建设运营服务业务实现收入8,697.56万元，较上年同期下降9.57%。
　　报告期营业成本15,117.70万元，较上年同期下降15.94%，主要系营业收入下降所致。报告期税金及附加539.45万元，较上年同期增长39.52%，主要系本期缴纳增值税较上年增加导致对应的城市建设维护费、教育费附加以及地方教育费附加增加。
　　报告期发生期间费用16,531.72万元，较上年同期增长28.99%，其中销售费用2,305.88万元，较上年同期减少12.70%，主要系销售人员人工费用及售后维护费用下降所致；管理费用8,038.84万元，较上年同期增加32.23%，主要系本期确认的股份支付费用较上年同期增加所致；研发费用5,945.25万元，较上年同期增长54.59%，主要系报告期持续加大研发投入所致；财务费用241.75万元，较上年同期下降3.07%，无重大变动。
　　报告期其他收益1,570.61万元，较上年同期增长67.93%，主要系本期收到政府补助较上年同期增加所致。
　　报告期投资收益13.32万元，较上年同期下降98.92%，主要系上年同期处置参股公司东方道迩股权所致。
　　报告期计提信用减值损失1,030.44万元，较上年同期下降44.64%，主要系本期应收商业承兑汇票到期承兑以及保证金等其他应收款收回所致。计提资产减值损失-13.97万元，较上年同期减少122.00%，主要系计提合同资产减值损失较上年同期减少所致。
　　报告期所得税费用1,004.45万元，较上年同期下降57.48%，主要系本期利润总额较上年同期下降所致。
　　综合上述利润变动因素，本报告期公司实现营业利润11,909.08万元，较上年同期下降37.55%；利润总额11,897.18万元，较上年同期下降37.62%；归属于上市公司股东的净利润10,951.55万元，较上年同期下降32.66%。 收起▲