一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所处的行业情况说明　　根据工业和信息化部发布的2025年上半年行业运行报告，软件和信息技术服务业高质量发展扎实推进，呈现出稳增长、增效能、强能力的特点。1—5月，软件业务收入55788亿元，同比增长11.2%；实现利润总额6721亿元，同比增长12.8%。云计算、大数据服务共实现收入5855亿元，同比增长11.2%。根据艾瑞咨询报告，2025年国内金融机构科技投入预计达到4344.7亿元，并持续以13.3%的复合增长率在2028年达到约6500亿元。2025年是实现“十四五”的收官之年，乘着国家政策的东风和技术浪潮助力，金融行业发展新质生产力，全... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所处的行业情况说明
　　根据工业和信息化部发布的2025年上半年行业运行报告，软件和信息技术服务业高质量发展扎实推进，呈现出稳增长、增效能、强能力的特点。1—5月，软件业务收入55788亿元，同比增长11.2%；实现利润总额6721亿元，同比增长12.8%。云计算、大数据服务共实现收入5855亿元，同比增长11.2%。根据艾瑞咨询报告，2025年国内金融机构科技投入预计达到4344.7亿元，并持续以13.3%的复合增长率在2028年达到约6500亿元。2025年是实现“十四五”的收官之年，乘着国家政策的东风和技术浪潮助力，金融行业发展新质生产力，全面推进信创建设，金融科技行业继续稳步发展。
　　今年上半年web3新监管动向和行业标志性事件不断涌现，以稳定币立法通过引发行业对合规onchainfinance（链上金融）的极大关注。2025年5月美国参议院通过《2025年美国稳定币创新指导与建立法案》（《GENIUS法案》），香港立法会通过《稳定币条例草案》，在稳定币监管领域迈出了关键步伐。2025年6月26日香港特区政府公布《香港数字资产发展政策宣言2.0》重申政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心，提出了以「LEAP」为核心策略框架，明确了监管路径。2024年8月香港金管局正式启动Ensemble项目沙盒，旨在利用实验型代币化货币促进银行同业结算，并集中研究代币化资产交易，并宣布首阶段试验将涵盖固定收益和投資基金、流动性管理、绿色和可持续金融等四大代币化资产用例主题。随后多个RWA（现实世界资产）项目在香港落地。这些正是香港金融管理局去年公布的推进资产代币化、打破支付隔阂等一系列新措施的落地，香港建设全球数字资产中心的愿景正迈着铿锵步伐走向实现。
　　上半年人工智能产业蓬勃发展，人工智能+产业开始越来越深入人心。1月份深度求索公司推出具有“自发推理能力”的开源模型DeepSeek-R1，通过强化学习技术显著提升数学、代码等复杂任务性能。其混合专家架构（MoE）在保持顶尖性能的同时大幅降低计算开销，使得在金融行业等对安全性要求高的行业本地部署高性能大模型成为可能。3月份深圳市工业和信息化局关于印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》，提出坚持场景牵引、创新驱动、软硬协同、生态赋能的原则，深入实施“人工智能+”行动，加速形成全域全时全场景应用深圳样板，打造具有国际竞争力的智能硬件产品集群，构筑富有吸引力的人工智能人才集聚地。规划到2026年，全市人工智能企业数量超3000家，独角兽企业超10家，产业规模年均增长超20%。工信部数据显示2025年上半年我国AI核心产业规模达5800亿元，同比增长32%，政策落地后预计全年增速将突破40%。
　　（二）公司主营业务
　　公司主营业务为面向金融机构提供全流程业务解决方案，定制化的软件开发和运维服务。具体来说可分为数字化转型创新业务及传统金融IT业务。公司的数字化转型创新业务为顾问咨询、产品及解决方案、云交付运营业务，传统金融IT业务包含软件开发、系统集成及技术维护。
　　公司主要产品（服务）及用途包括：
　　1、顾问咨询业务：为央行、商业银行及金融监管机构、金融服务机构提供数字化转型咨询服务。
　　2、产品及解决方案业务：公司为银行实现数字化转型，跨行业场景生态建设，提供数字化转型的技术底座、业务中台、业务产品组件及整体金融科技解决方案。
　　3、云交付运营业务：公司为客户提供云系统运行期的运营及维护，确保系统高可用性，并不断提升部署效率、优化资源利用率的综合云技术服务。
　　4、软件开发业务：根据客户业务、技术需求实施定制化软件开发服务，或者按客户要求为其软件开发项目提供专业的技术资源，涵盖整体方案策划、业务需求分析、架构设计、开发测试等。
　　5、技术维护业务：公司根据客户要求对公司为客户开发交付的和客户指定的软硬件系统进行技术维护。
　　6、系统集成业务：公司将软件、硬件、网络通信等技术和产品集成为能够满足用户特定需求的信息系统。
　　（三）公司经营模式
　　公司是行业领先的金融科技综合解决方案供应商，主要客户为境内外中央银行和大、中型商业银行，是众多境内外知名金融机构的合作伙伴。通过行业内二十多年的深耕，我们的业务足迹已经遍布了中国境内华南、华东、华北、华中、西北、西南各地区和港澳台地区的金融机构，近年更拓展到了东南亚，与境内外众多金融机构建立了长期、稳固的业务合作关系。
　　报告期内公司围绕市场和客户需求运作，组织自身的生产经营活动，主要的经营活动包括研发、销售和交付。公司通过市场调研，客户需求发掘，技术趋势来制定研发项目计划，开发软件产品;通过招投标、协议销售等直接销售渠道向金融行业客户销售软件产品、服务和系统集成方案;遵循一系列标准化步骤，确保高效、高质量地完成项目并满足客户需求。总而言之，我们以业务需求驱动，以产品研发推动销售，通过产品、服务的销售和交付为客户创造业务价值，从而实现自身的利润创造。
　　（四）经营情况
　　2024年以来公司积极把握银行数字化转型带来的发展机遇，不断夯实和提升技术能力与实力，坚持科技赋能金融的使命，努力为行业客户创造价值。报告期，公司努力按照经营计划，稳步推进各项业务，净利润4396.48万元,较上年同期增长19.46%，同时其他各项财务数据也取得了一定程度的提升。
　　进入2024年，行业竞争日益加剧，部分项目的利润空间已经非常小，管理层审时度势，确立了战略位移的经营战略，决定主动退出部分利润空间狭窄的业务领域。2025年公司继续坚决推进战略位移，加力开拓海外市场，锐意发展创新业务，优化各项成本开支。实施上述举措后，在行业竞争日益加剧的背景下仍然实现了较好的利润增长。
　　海外业务稳步发展
　　开拓海外业务是公司实现战略位移的重要抓手，报告期公司继续加力拓展海外市场，实现境外业务收入24032.40万元，较上年同期增长了17.05%。报告期我们持续加强和客户的互动，巩固了现有的客户基础；我们锐意进取，借助在标杆案例的卓越表现，将我们的专业服务延申到新领域，开拓新的战略客户。近年，我们已经持续保持境外业务收入过半，并呈现持续增长的态势。未来我们将坚持境内境外双轮驱动，坚定不移地推进国际化战略。同时，我们会密切关注全球经济形势变化，灵活调整市场布局。
　　Web3创新持续深入
　　报告期内，公司持续深耕Web3领域，产品研发和项目交付均斩获佳绩。2025年，香港金融业在《稳定币条例》立法取得关键性进展，以及特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》的引领下，onchainfinance（链上金融）的创新走向深入。在项目交付方面，公司持续为ProjectEnsemble沙盒项目，mBridge多边央行数字货币桥提供技术支持，为香港数字资产关键基础设施保驾护航。我们继续为多家银行探索新的数码港元应用场景提供技术支持。在产品研发方面，因应新的趋势，公司整合多年来为持牌金融机构落地onchainfinance的业务理解，在区块链和分布式账本技术开发和应用方面的技术积淀，持续升级公司onchainfinance解决方案，目前公司FINNOSafe合规Web3平台可支持各类数字资产的代币化发行、交易以及托管等，包括锚定各种法币的稳定币和不同计价货币的RWA（现实世界资产）。
　　发布生成式人工智能体
　　报告期公司继续追随新一代人工智能技术浪潮，在产品迭代与场景落地上均取得进展。2024年12月，香港金融管理局与香港数码港管理有限公司（数码港）公布首批生成式人工智能沙盒参与者名单，公司从众多同业者中脱颖而出，成为四家技术合作伙伴之一。此外，公司的创新中心FINNOSpace以金融行业科技专家的定位，进驻了香港的数码港，让公司能够更好地打造生成式人工智能的生态系统，以及向客户及业界展示公司的相关方案。2024年下半年开始，基于大模型的理解分析能力+记忆+外部工具调用催生了新一代智能体（Agent），公司也迅速跟进。2025年1月我司香港子公司推出为银行和金融机构量身打造的可灵活组合之生成式人工智能代理FINNOSmartAgent。通过使用项目特定知识微调小型语言模型，使FINNOSmartAgent能够安全的本地部署在本地数据中心。

　　二、核心竞争力分析
　　1、面向银行数字化转型时代的技术输出能力
　　银行数字化转型是一个系统工程，它不仅涉及到技术的应用和更新，还包括业务模式、组织结构、企业文化等多个方面的变革。通过数字化转型，银行能够更好地适应快速变化的市场环境，提升竞争力，为客户提供更优质的服务。银行数字化转型也是一个全面而深入的过程，它涉及到银行业务的各个方面，通过采用最新的信息技术和互联网手段，提高银行的服务效率、风险管理能力以及客户体验。公司敏锐的意识到银行数字化转型的时代趋势，提前布局分布式、微服务、基于企业级业务建模的应用开发实施工艺、区块链、数字货币、人工智能、Web3等新技术研发。目前，公司已具备向海内外客户提供包括金融级分布式平台和支持银行各业务条线的模块化的应用服务能力。公司研发的“开放式智能金融微服务平台项目”在传统业务中引入前沿的人工智能技术，添加数字货币底座，使得AI和数字货币成为金融核心业务系统的原生能力。
　　2、全方位解决方案与顾问咨询能力
　　经过在金融科技超过20年深耕，公司已具备向境内外金融机构客户全方位科技赋能的能力。首先，公司可以基于公司研发的新一代金融级分布平台以及开放式、智能化业务解决方案，向境内外金融机构提供面向银行数字化转型的更简单、更敏捷、更安全的整体解决方案。其次，公司能够根据客户实际的需求提供从项目启动到运营维护的整个生命周期的服务能力，确保客户在金融科技转型和业务发展中的每一个环节都能获得专业的支持和服务。在项目的初期阶段，公司通过提供专业的顾问咨询服务，帮助金融机构客户分析和评估其当前的业务状况、市场定位和竞争环境，进而定义基线和目标架构，协助客户制定符合其发展战略的架构规划。在设计研发阶段，公司可利用自身在金融科技领域的专业知识和技术积累，为客户设计和开发满足特定需求的软件应用、服务平台和业务流程。在交付运维阶段，公司可按照客户需求对既有的平台和应用进行敏捷迭代，提供持续的生产运维服务，包括系统监控、故障排除、性能优化、安全更新等，确保系统的稳定运行和数据安全。在项目实施管理方面，公司引入科学的项目管理标准体系，目前已获得了CMMI5、TMMi3、ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系等认证，为项目的高质量交付保驾护航。最后，公司还具备将前沿金融科技赋能给行业客户的能力，包括但不限于人工智能、区块链、Web3等在金融行业内的应用场景实践。
　　3、跨境协同服务能力
　　公司坚持实施全球化战略，致力于境内外业务的协同发展。多年来，公司境外业务稳步增长，通过与境内外金融机构建立长期且稳固的合作关系，公司不仅积累了大量的国际金融业务与技术经验，而且深入理解了不同文化背景下的商业规则和运作模式，熟悉境内外监管要求和风险管理的专业知识，在跨境业务与结算方面积累了丰富的实践经验。这种跨文化、跨地域的深入洞察，使得公司在商务上可以对跨境交易各个环节全面把握，业务上能够精准地满足不同国家和地区金融机构的特定需求，交付阶段具备了为全球各类金融机构提供敏捷性、规模化、定制化的离岸服务的能力，确保为客户需求得到合规、安全和高效的满足。
　　4、创新环境和能力优势
　　公司总部位于充满活力的粤港澳大湾区，在深港两地设有研发中心。一方面浸润深圳的创新创业文化，搭乘国家科技发展的快车，坐拥丰富的工程技术人才资源；另一方面借助香港宽松灵活的国际金融环境，直面国际最先进的科技成果和金融创新思想，汇聚融合了国际金融业务和金融科技的优秀人才，形成了一个金融科技创新的生态系统。
　　公司还注重境内境外的技术交流。境内外不同地区在金融科技实践的环境和经验各有优势，我们统筹公司在境内外的技术资源和服务能力，增进境内境外的交流和交叉赋能，进一步提升公司对全球客户的技术服务和交付能力。
　　近年公司不断探索和研究分布式技术、微服务架构、区块链技术、数字货币、虚拟资产、跨境支付、人工智能、Web3等前沿技术在金融科技领域的应用，成果迭出，为我们实施创新驱动增长的战略提供了保障。
　　5、金融、科技融合型人才优势
　　公司汇聚了一批具有全球视野和深厚金融科技知识的顾问团队，他们在国内和国际金融科技行业上拥有丰富的经验和前瞻性的洞察力，能够为行业客户的业务战略规划和实施提供全方位的解决方案。公司的研发团队由一群既精通传统IT技术，又跟踪最新技术浪潮，并具备强大创新能力的专业人士组成，他们致力于开发前沿的金融科技产品，以推动公司的技术进步和市场竞争力。公司的交付团队是一群既深谙传统大、小型机等集中式架构，又掌握分布式、微服务等云原生技术，并且具备相当丰富的金融开发实战经验，能够高效地将创新理念转化为实际的产品和服务，满足市场的快速演进和多样化的需求。最后，公司还拥有一支具备国际水准的管理及营销专家团队，确保公司面向全球客户的服务、产品的触达和交付。这一融合了金融和科技的双重领域知识的精英团队，不仅为公司境内+境外双轮驱动战略提供了坚实的支撑，也为公司的持续创新和长远发展注入了强大的动力。通过这些团队的共同努力和协作，公司能够在激烈的市场竞争中保持领先地位，不断为客户和合作伙伴创造更大的价值。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、面临市场竞争日益激烈的风险。公司多年来通过自身技术的不断积累和对金融机构需求的深入研究和准确把握，赢得了良好的市场声誉，在业内具有较高的知名度和较强的竞争能力。但由于金融科技市场是一个高度开放的市场，来自国内外同行的竞争日趋激烈；行业内企业也有可能通过压低价格等手段来参与市场竞争，导致竞争加剧。如果公司应对市场竞争的方式采取不当，将对公司的经营发展产生不利影响。针对上述风险，公司会一方面持续重视新技术、新产品的研发，建立自己的技术护城河；另一方面对内优化管理，提升运营效率，对外提升对客户的服务质量，加强团队建设和提高服务附加值从而有效提高市场竞争力。
　　2、面临依赖金融机构和客户集中的风险。公司主营业务对金融机构发展的依赖程度高，尤其是对金融机构信息化投入存在较大的依赖性。如果我国宏观经济形势出现较大波动、金融机构管理体制变化、全球经济不景气等不利因素导致金融机构的信息化建设速度放缓，将可能对公司的业务发展产生不利影响。公司核心业务是为金融机构提供顾问咨询、软件产品、解决方案以及应用维护，业务收入主要来源于大型商业银行，其特点决定了公司的客户集中度较高。针对上述风险，公司会积极开拓多元化新客户和拓展新业务模式，行业和客户集中风险将逐渐降低。
　　3、国际政治经济不稳定导致的风险。公司正在实施全球化布局战略，目前海外业务占比规模较大。当前国际贸易保护主义抬头趋势明显，国际政治孤立主义背景下技术阵营面临分裂。贸易保护对于公司的海外业务拓展可能构成阻力，国际争端衍生的汇率波动为公司的海外收入带来不确定性，技术孤立可能导致公司无法获得最新的技术资源。针对上述风险，公司会对国际政治环境变化做到及时跟踪，在海外市场拓展前做到进行市场调研、社情分析和当地的法律法规，充分进行风险评估。同时，公司会加强资金运营，通过适当的金融工具对冲风险，以减少汇率波动而造成的影响。最后，公司坚持境内境外双轮驱动，同时保持对境内外先进技术的跟进，互为备份，交叉赋能。
　　4、业务季节性波动的风险。目前公司的客户主要为银行类金融机构，银行信息化建设的预算、立项、招标、采购和实施具有明显的季节性特征，一般在第四季度制订次年年度预算计划，审批通常集中在次年第一季度，采购招标一般则安排在次年第一、二季度；此外，上半年存在春节放假等因素，员工招聘培训在上半年也较多，因此公司上半年的营业收入和营业利润占比较少，在下半年占比较多，业绩存在季节性波动。针对上述风险，公司将通过充分发挥面向银行数字化转型的技术能力、全方位解决方案与顾问咨询能力、全球服务能力优势，依托规模化的金融+科技的复合型人才团队，增加产品+服务、平台+服务的业务模式，提升业务收入的平滑度，从而降低业务季节性波动对公司的影响。
　　5、新技术变革带来的风险。目前软件行业技术更新换代快，用户对技术服务的要求不断提高。一方面公司如果对技术和市场的变化不能快速响应，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，将导致公司的市场竞争能力下降，公司因而存在一定的技术发展落后的风险；另一方面，公司已研或在研产品不能紧跟技术潮流及时迭代，就可能出现产品竞争力下降，或技术规格不适应客户需求的风险；最后，人工智能技术的发展，展现了强大的代码编写能力，软件开发需要的能力从代码编写快速的向业务需求理解、提示词工程能力演进，公司如果不能优化提升技术团队的相应能力，快速跟进这一趋势，将面临被新技术淘汰的风险。针对上述风险，公司将坚持创新引领，加大对新技术跟进的投入，确保自身的对新技术的认知和能力与时代同步；充分利用多年来对金融机构需求的深刻理解、与客户的良好合作关系，尽快感知终端用户需求变化；通过积极跟进业界发展趋势，加强前沿技术的储备，敏捷的方向重检和调整等方式以降低技术变革带来的风险。
　　6、创新产品研发风险。公司正在实施创新驱动战略，分布式、微服务、区块链、数字货币、人工智能、Web3等前沿金融科技产品的研发工作，存在一定的不确定因素，因此有不能达到预期目标的风险。针对上述风险，公司将充分利用多年来不断积累的技术能力、对金融机构需求的深刻理解，在产品研发过程中秉承开放的心态，积极跟进客户的最新需求，拥抱业界发展趋势；通过快速迭代、循序渐进的研发方式快速验证新产品、新业务模式，并迅速获得反馈；成本方面，通过精细化的方式控制项目投入。从而降低创新产品研发过程中的不确定性。
　　7、面临人才流失和人工成本上涨的风险。由于国家经济结构转型，行业快速发展，市场对专业技术人才的争夺更加激烈，导致人才流失现象严重，人才薪酬不断上涨，随着公司业务不断发展，人员规模持续增加，公司总人力成本上涨，薪酬对利润的影响较为敏感；同时，受物价水平持续上涨影响，生活成本不断上升，行业薪酬水平上涨。这些因素给公司带来了极大的人力成本及人才竞争压力，而公司核心业务最主要的成本是人工成本，因此，公司面临着人才流失和人工成本上涨风险。针对上述风险，公司制定出系统的人才编制与引进规划，广泛吸纳愿意长期稳定与公司共同发展进步的社会精英，同时也与多家高校联合以注入有活力的新鲜血液以壮大团队。公司高度重视人才的培养及团队的稳定，为加入的人才构建了一整套完整的成长体系，并从企业内部挖掘有潜力的员工并着力培养，不断优化人才管理机制和职业发展通道来全力支持队伍建设，提升整体人才竞争力。公司将长期坚持人才激励政策，增强员工人文关怀，并进行企业文化建设，以保证核心团队的稳定性。
　　8、存在业务规模扩张和对外投资导致的管理风险。随着公司业务和规模在海内外的不断扩张，面对多元的国际文化与不同国家的法律法规，公司管理的难度，跨度和半径在加大。如果不能相应优化完善原有的运营管理体系和提高经营管理水平，建立起与之相适应的运作机制并有效运行，公司的运营效率和进一步发展会受到影响。针对上述风险，公司本着坚持稳步前行的发展理念，用组建精英化的管理团队、健全各项内部管控流程和制度、完善内外部信息交流机制及加强风险管控力度等举措，增加不同地域团队的跨文化交流，鼓励建设多元文化背景团队，进一步保证业务扩张与管理完善的协调向前，实现公司的稳定发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求　　根据工业和信息化部发布的2024年软件和信息技术服务业统计数据，我国软件行业继续保持稳健增长态势。2024年全年软件业务收入达到137,276亿元，同比增长10.0%，较2023年增速有所放缓但仍保持高位运行；利润总额为16,953亿元，同比增长8.7%，显示出行业盈利能力的持续优化；软件业务出口569.5亿美元，同比增长3.5%，国际竞争力稳步提升。从分领域收入来看，软件产品收入稳健增长。软件产品收入30417亿元，同比增长6.6%，占全行业收入... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求
　　根据工业和信息化部发布的2024年软件和信息技术服务业统计数据，我国软件行业继续保持稳健增长态势。2024年全年软件业务收入达到137,276亿元，同比增长10.0%，较2023年增速有所放缓但仍保持高位运行；利润总额为16,953亿元，同比增长8.7%，显示出行业盈利能力的持续优化；软件业务出口569.5亿美元，同比增长3.5%，国际竞争力稳步提升。从分领域收入来看，软件产品收入稳健增长。软件产品收入30417亿元，同比增长6.6%，占全行业收入的22.2%。信息技术服务收入92190亿元，同比增长11.0%，占全行业收入的67.2%。其中，云计算、大数据服务共实现收入14088亿元，同比增长9.9%，占信息技术服务收入的15.3%；集成电路设计收入3644亿元，同比增长16.4%；电子商务平台技术服务收入13764亿元，同比增长11.4%。全国15个副省级中心城市实现软件业务收入65655亿元，同比增长9.5%，占全国软件业务收入比重为47.8%，占比较去年同期回落0.2个百分点。其中，大连、宁波、厦门、青岛、深圳、沈阳、武汉、济南和成都等8个城市软件业务收入增速超过全国平均增速。总体而言，2024年我国软件产业继续稳健向好，人工智能与云计算深度赋能全产业链，核心技术自主创新突破显著，政策红利驱动区域协同发展，但也面临竞争加剧与利润增速收窄的双重挑战。
　　国家对公司所处的金融数字化行业高度重视，从顶层设计上陆续出台了一系列规划和指引。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出要稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型，鼓励金融机构利用数字技术提升服务效率和风险管理能力；鼓励金融与科技的深度融合，促进金融创新，提升金融业的整体竞争力和服务水平。依据《纲要》，工业和信息化部制定了《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，该文件提出鼓励在云计算、大数据、人工智能、区块链等领域开展关键技术的研发，这些技术是金融科技发展的重要基础，将推动金融行业的数字化转型；此外，文件还强调要面向金融、建筑、能源、交通等重点行业领域应用需求，加快突破金融核心业务系统、建筑信息建模和建筑防火模拟、智慧能源管理、智能交通管理、智能办公等应用软件。中国人民银行也依据《纲要》印发了《金融科技发展规划（2022—2025年）》，银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，明确了金融科技发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和实施保障。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，2024年政府工作报告进一步明确了“深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群”。在国家政策指引下加快数字化转型步伐，是银行业转型的新动能，发展的新业态，数字化转型已成为银行业的主要科技投入。数据显示，国有六大行持续推动数字化转型，不断加大金融科技投入力度，2024年金融科技投入共计1254.59亿元，较2023年共计1228.22亿元的金融科技投入增长2.15%。
　　多年来公司一直勇立香港金融科技的潮头，国家和特区政府也对香港金融科技的发展作出了明确的规划。国家十四五规划明确支持香港建设国际创新科技中心，香港金融管理局(金管局)2021年6月8日公布「金融科技2025」规划，确定了全面推进银行数字化，加深中央银行数字货币研究，发挥数据基建潜能等五大政策。特区政府行政长官《2024年施政报告》中强调政府会提速发展数字经济，包括加快产业数字转型、加强数字基础建设、研究促进数据交易生态，并以大湾区作试点探讨便利数据跨境流动安排，在金融科技领域继续推动央行数码货币、移动支付、虚拟银行、虚拟保险及虚拟资产交易等创新金融服务。2024年10月在2024香港金融科技周上，香港金融管理局公布了一系列新措施，包括推进资产代币化、打破支付隔阂、发挥数据潜能和提升银行数字化能力等，推动香港金融科技蓬勃发展。展望未来，香港凭借政策前瞻性、国际化的监管框架及背靠内地的市场优势，正加速成为全球金融科技创新的标杆。未来，随着AI、区块链与跨境支付技术的深度融合，香港有望在数字经济时代进一步巩固其国际金融中心地位，并为国家金融强国战略提供关键支撑。
　　金融科技行业正身处全面推进数字化转型的大潮中，同时被通用人工智能和Web 3等革命性技术助推着蓬勃发展。根据BCG的一份报告显示全球金融科技行业营业收入仍将继续保持稳健增长，预计到2030年以营收计，全球金融科技市场规模将增至2023年的五倍左右，达到1.5万亿美元。而根据艾瑞咨询报告，2025年国内金融机构科技投入预计达到4344.7亿元，并持续以13.3%的复合增长率在2028年达到约6500亿元。2025年是实现“十四五”的收官之年，乘着国家政策的东风和技术浪潮助力，金融行业发展新质生产力，全面推进信创建设，金融科技行业仍大有可为。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务
　　公司主营业务为面向金融机构提供全流程业务解决方案，定制化的软件开发和运维服务。具体来说可分为数字化转型创新业务及传统金融IT业务。公司的数字化转型创新业务为顾问咨询、产品及解决方案、云交付运营业务，传统金融IT业务包含软件开发、系统集成及技术维护。
　　公司主要产品（服务）及用途包括：
　　1、顾问咨询业务：为央行、商业银行及金融监管机构、金融服务机构提供数字化转型咨询服务。
　　2、产品及解决方案业务：公司为银行实现数字化转型，跨行业场景生态建设，提供数字化转型的技术底座、业务中台、业务产品组件及整体金融科技解决方案。
　　3、云交付运营业务：公司为客户提供云系统运行期的运营及维护，确保系统高可用性，并不断提升部署效率、优化资源利用率的综合云技术服务。
　　4、软件开发业务：根据客户业务、技术需求实施定制化软件开发服务，或者按客户要求为其软件开发项目提供专业的技术资源，涵盖整体方案策划、业务需求分析、架构设计、开发测试等。
　　5、技术维护业务：公司根据客户要求对公司为客户开发交付的和客户指定的软硬件系统进行技术维护。
　　6、系统集成业务：公司将软件、硬件、网络通信等技术和产品集成为能够满足用户特定需求的信息系统。
　　（二）公司经营模式
　　公司是行业领先的金融科技综合解决方案供应商，主要客户为境内外中央银行和大、中型商业银行，是中国银行、中银香港、香港金融管理局、香港银行同业结算有限公司、东亚银行、华侨银行、四川农信、建银亚洲、上海商业银行、大新银行、大众银行、富邦银行等境内外知名金融机构的合作伙伴。
　　报告期内公司围绕市场和客户需求运作，组织自身的生产经营活动，主要的经营活动包括研发、销售和交付。公司通过市场调研，客户需求发掘，技术趋势来制定研发项目计划，开发软件产品;通过招投标、协议销售等直接销售渠道向金融行业客户销售软件产品、服务和系统集成方案;遵循一系列标准化步骤，确保高效、高质量地完成项目并满足客户需求。总而言之，我们以业务需求驱动，以产品研发推动销售，通过产品、服务的销售和交付为客户创造业务价值，从而实现自身的利润创造。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、面向银行数字化转型时代的技术输出能力
　　银行数字化转型是一个系统工程，它不仅涉及到技术的应用和更新，还包括业务模式、组织结构、企业文化等多个方面的变革。通过数字化转型，银行能够更好地适应快速变化的市场环境，提升竞争力，为客户提供更优质的服务。银行数字化转型也是一个全面而深入的过程，它涉及到银行业务的各个方面，通过采用最新的信息技术和互联网手段，提高银行的服务效率、风险管理能力以及客户体验。公司敏锐的意识到银行数字化转型的时代趋势，提前布局分布式、微服务、基于企业级业务建模的应用开发实施工艺、区块链、数字货币、人工智能、Web 3等新技术研发。目前，公司已具备向海内外客户提供包括金融级分布式平台和支持银行各业务条线的模块化的应用服务能力。公司研发的“开放式智能金融微服务平台项目”在传统业务中引入前沿的人工智能技术，添加数字货币底座，使得AI和数字货币成为金融核心业务系统的原生能力。
　　2、全方位解决方案与顾问咨询能力
　　经过在金融科技超过20年深耕，公司已具备向境内外金融机构客户全方位科技赋能的能力。首先，公司可以基于公司研发的新一代金融级分布平台以及开放式、智能化业务解决方案，向境内外金融机构提供面向银行数字化转型的更简单、更敏捷、更安全的整体解决方案。其次，公司能够根据客户实际的需求提供从项目启动到运营维护的整个生命周期的服务能力，确保客户在金融科技转型和业务发展中的每一个环节都能获得专业的支持和服务。在项目的初期阶段，公司通过提供专业的顾问咨询服务，帮助金融机构客户分析和评估其当前的业务状况、市场定位和竞争环境，进而定义基线和目标架构，协助客户制定符合其发展战略的架构规划。在设计研发阶段，公司可利用自身在金融科技领域的专业知识和技术积累，为客户设计和开发满足特定需求的软件应用、服务平台和业务流程。在交付运维阶段，公司可按照客户需求对既有的平台和应用进行敏捷迭代，提供持续的生产运维服务，包括系统监控、故障排除、性能优化、安全更新等，确保系统的稳定运行和数据安全。在项目实施管理方面，公司引入科学的项目管理标准体系，目前已获得了CMMI5、TMMi3、ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系等认证，为项目的高质量交付保驾护航。最后，公司还具备将前沿金融科技赋能给行业客户的能力，包括但不限于人工智能、区块链、Web 3等在金融行业内的应用场景实践。
　　3、跨境协同服务能力
　　公司坚持实施全球化战略，致力于境内外业务的协同发展。多年来，公司境外业务稳步增长，通过与境内外金融机构建立长期且稳固的合作关系，公司不仅积累了大量的国际金融业务与技术经验，而且深入理解了不同文化背景下的商业规则和运作模式，熟悉境内外监管要求和风险管理的专业知识，在跨境业务与结算方面积累了丰富的实践经验。这种跨文化、跨地域的深入洞察，使得公司在商务上可以对跨境交易各个环节全面把握，业务上能够精准地满足不同国家和地区金融机构的特定需求，交付阶段具备了为全球各类金融机构提供敏捷性、规模化、定制化的离岸服务的能力，确保为客户需求得到合规、安全和高效的满足。
　　4、创新环境和能力优势
　　公司总部位于充满活力的粤港澳大湾区，在深港两地设有研发中心。一方面浸润深圳的创新创业文化，搭乘国家科技发展的快车，坐拥丰富的工程技术人才资源；另一方面借助香港宽松自由的国际金融环境，直面国际最先进的科技成果和金融创新思想，汇聚融合了国际金融业务和金融科技的优秀人才，形成了一个金融科技创新的生态系统。
　　公司还注重境内境外的技术交流。境内外不同地区在金融科技实践的环境和经验各有优势，我们统筹公司在境内外的技术资源和服务能力，增进境内境外的交流和交叉赋能，进一步提升公司对全球客户的技术服务和交付能力。
　　近年公司不断探索和研究分布式技术、微服务架构、区块链技术、数字货币、虚拟资产、跨境支付、人工智能、Web 3等前沿技术在金融科技领域的应用，成果迭出，为我们实施创新驱动增长的战略提供了保障。
　　5、金融、科技融合型人才优势
　　公司汇聚了一批具有全球视野和深厚金融科技知识的顾问团队，他们在国内和国际金融科技行业上拥有丰富的经验和前瞻性的洞察力，能够为行业客户的业务战略规划和实施提供全方位的解决方案。公司的研发团队由一群既精通传统IT技术，又跟踪最新技术浪潮，并具备强大创新能力的专业人士组成，他们致力于开发前沿的金融科技产品，以推动公司的技术进步和市场竞争力。公司的交付团队是一群既深谙传统大、小型机等集中式架构，又掌握分布式、微服务等云原生技术，并且具备相当丰富的金融开发实战经验，能够高效地将创新理念转化为实际的产品和服务，满足市场的快速演进和多样化的需求。最后，公司还拥有一支具备国际水准的管理及营销专家团队，确保公司面向全球客户的服务、产品的触达和交付。这一融合了金融和科技的双重领域知识的精英团队，不仅为公司境内+境外双轮驱动战略提供了坚实的支撑，也为公司的持续创新和长远发展注入了强大的动力。通过这些团队的共同努力和协作，公司能够在激烈的市场竞争中保持领先地位，不断为客户和合作伙伴创造更大的价值。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司积极把握银行数字化转型带来的发展机遇，不断夯实和提升技术能力与实力，坚持科技赋能金融的使命，努力为行业客户创造价值。报告期，公司努力按照经营计划，稳步推进各项业务，实现营业收入74037.57万元，较上年同期增长1.36%，净利润6736.36万元较上年同期增长42.18%，同时其他各项财务数据也取得了一定程度的提升。
　　2024年是公司主动实施战略变革的一年。进入2024年，行业竞争日益加剧，部分项目的利润空间已经非常小，管理层审时度势，确立了战略位移的经营战略，决定主动退出部分利润空间狭窄的业务领域。公司主动调整业务拓展方向和策略，优化资源配置。与此同时，我们将目光聚焦于那些具有更高利润率和发展潜力的区域，积极拓展海外市场、创新业务和其他高利润率业务。实施上述举措后，在保证利润增长，营业收入不滑坡的情况下，毛利率得到了提升。
　　2024年也是公司内生成长的一年。管理层在年初确立提质、控本、增效的管理目标。报告期公司优化组织架构，梳理内部制度和管理流程，强化内部控制，提升管理水平。各部门精细化管理各项目的投入，严格控制营业成本，实现营业成本降低2.78%。公司加强资金运营管理，精细化核算，确保现金流充裕的同时降低了财务费用；通过技术和管理手段实施节能降耗，严控各项管理开支，管理费用实现了可观的降低。
　　2024年公司财务健康状况进一步提升。进入2024年行业和外部经济环境的不稳定性因素显著增加，公司坚持稳中求进的经营理念，持续提升自身的财务健康状况。报告期，公司积极回笼资金，期末现金增加11416.88万元，增幅10.51%，为应对未来的风险和挑战提供坚实的保障，也为公司跟进技术浪潮，实施新的发展战略奠定了基础。
　　 海外业务稳步发展
　　报告期公司继续加力拓展海外市场，实现境外业务收入44651.33万元，占比60.31%。得益于我们在技术创新的持续投入，以及对当地市场需求深刻洞察的能力，报告期我们持续加强和客户的互动，加力目标市场的开拓，巩固了现有的客户基础，并发展了新的关键客户。近年，我们已经持续保持境外业务收入过半，并呈现持续增长的态势。未来我们将坚持境内境外双轮驱动，坚定不移地推进国际化战略。同时，我们会密切关注全球经济形势变化，灵活调整市场布局。
　　 Web3创新业务持续突破
　　报告期内公司持续增强自身在Web 3领域的技术能力，并在多个业务场景取得战果。2024年，香港金融业在数字货币、数字资产、Web 3的金融场景应用、生成式人工智能方面的探索已全面展开，前瞻性的金融机构都积极投入，为未来铺垫。作为国内金融科技行业中最早进行区块链、分布式账本相关技术在金融行业应用的探索者之一，过去的一年我们充分利用自身的研发成果和技术积淀把握这一时代机遇，巩固了自身在这一领域的领先身位。
　　报告期公司持续升级自身的Web3解决方案FINNOSafe，确保在金融环境中安全、合规地应用去中心化技术。借助这些研发成果，公司在香港成功推进了多个Web 3金融基建项目，尤其值得一提的是公司成功协助香港金融管理局完成了Project Ensemble Sandbox项目的实施，同时成功落地了相关的 Tokenized Deposit与 Tokenized Asset的项目实施。通过这个沙盒环境，参与者可以测试各种代币化使用案例，并探索如何将这些技术整合到现有的金融基础设施中，标志着香港金管局和业界在探索应用代币化技术方面迈出了重要一步。
　　 持续提升生成式人工智能产品力，探索成果丰硕
　　报告期公司紧跟新一代人工智能技术发展趋势，在产品研发上和项目落地方面均取得了显著成果。2024年我们见证了全球人工智能领域的迅猛发展，尤其是在生成式AI技术上的突破。这些技术不再仅仅停留在文字处理和对话补全，多模态大模型的进步让AI能够处理并融合多种类型的数据输入，新一代人工智能技术被整合应用在各行各业，极大地提升了生产力，也为金融等行业带来了创新机遇。公司处在大湾区这样一片创新的沃土，境内外先进技术碰撞交流的前沿，我们时刻关注国内外顶尖的大模型技术的发展，持续跟进自身产品、解决方案与境内外先进大模型的融合。我们在合规审计、风险管理、信贷评估关键金融场景探索AI的应用。同时，我们强调人工智能技术应用的合规性和安全性，建立了完善的技术标准和技术管控机制，围绕AI的发展周期，在安全合规、科技伦理等方面采取措施，确保AI技术的安全可控、合法合规使用。
　　过去的一年我们成功的推进了多个生成式人工智能项目的落地。2024年12月，香港金融管理局与香港数码港管理有限公司（数码港）公布首批生成式人工智能沙盒参与者名单，公司从众多同业者中脱颖而出，成为四家技术合作伙伴之一。此外，公司的创新中心 FINNOSpace已经以金融行业科技专家的定位，进驻了香港的数码港，让公司能够更好地打造生成式人工智能的生态系统，以及向客户及业界展示公司的相关方案。借此契机，我们将与香港金融机构和金融科技同行一起持续深化AI技术的研发与应用，推动金融行业的智能化转型。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　公司成立二十多年来始终立志成为技术领先并具备国际视野的金融科技公司，用科技赋能金融。伴随着国际政治环境向不稳定性发展，国际贸易争端日益加剧，2025年我们所处的事业环境不确定性大大增加了，同时以新一代通用人工智能和Web 3为代表的新科技浪潮的也为我们的时代赋予了无限的可能性。公司继续提质、控本、增效，以管理促发展，拥抱新技术以创新领航未来。新的一年，公司计划巩固现有客户优势，积极开拓国际市场；提升内部的管理水平，为客户提供更优质的服务；增强对金融科技创新的投入，用新技术创造新的业务价值。
　　1、加力拓展海外市场。公司深耕海市场已经超过20年，境外业务收入常年超过一半。在港澳地区我们已经建立了一支完备的既具有全球视野并熟悉本土金融实践；既精通传统IT技术，又掌握前沿技术；既善于国际商务拓展又熟悉本地商业规则的金融科技团队。我们和地区监管机构、主要商业银行建立了稳固的业务合作关系，从日常金融IT运营到创新业务探索，我们深度融入当地金融科技生态。未来一方面我们将继续深化和现有海外客户的合作关系，深入了解客户痛点和需求、战略和规划，主动优化交付管理，提升服务质量和客户满意度，夯实客户的合作基础，拓展现有业务规模。另一方面我们将以点带面，利用关键项目的突破和示范案例的口碑作用拓展新的客户。此外公司还将深化与领先金融科技同业合作，以香港作为境外业务拓展的桥头堡，携手向全球输出国内在互联网金融和金融数字化转型方面的优秀解决方案。
　　2、持续发力合规的 Web3金融基建。公司多年来一直在探索和实践区块链和分布式账本技术在金融行业的应用，利用相关技术赋能持牌金融机构，已完成打造合规的Web 3金融基建技术与方案，形成完整的Web 3技术能力储备。近年，公司全程参与了香港金融管理局牵头及推动的各个CBDC项目，其中包括：
　　- Wholesale CBDC:公司自从2020年开始参与mBridge POC，到目前的MVP阶段，一直为央行以及参与的商业银行提供技术咨询、实施及支持；
　　- Retail CBDC:公司自从 2023年e-HKD第一期先导计划，成功协助香港三家主要银行完成概念验证项目，到2024年展开的第二阶段e-HKD+，公司继续深度参与其中，成为参与银行的紧密技术合作伙伴；
　　- Project Ensemble:这是全球领先的批发层面央行数码货币（wCBDC）项目，目标是支持香港代币化市场发展，便利数字货币与数字资产的实时交收，基于公司已沉淀的前沿Web3技术以及成功的 CBDC项目经验，公司再次得到央行及商业银行客户的信任，协助建构与实施Project Ensemble沙盒。
　　数字货币、数字资产、RWA代币化等的创新在海外市场发展迅速，兼有相关监管措施的配套，将重塑金融业的业务模式、产品创新、交易流程与规则、跨境支付与交收。香港特区政府在2024年施政报告“构建金融科技创新生态圈”中强调继续推动以央行数字货币（CBDC）跨境支付应用，推动现实世界资产代币化及数码货币生态系统，推动数码证券市场发展，公司将继续凭借自身在这一领域的多年优势，持续发力合规的 Web3金融基建，为香港建设全球虚拟资产中心助力。
　　3、加大生成式人工智能研发的投入，深化其在金融行业的应用。生成式人工智能发展一日千里，海内外的人工智能技术在不断比拼下快速成长迭代，公司利用自身境内境外双轮驱动发展的优势，能够实时、深度地掌握人工智能最新技术发展，能够更好地打造最适合我们目标客户的生成式人工智能解决方案。2023年公司和微软合作利用ChatGPT技术推出Banking Copilot，为境外金融及银行机构打造专属的AI合规应用平台。2024年公司从众多同业者中脱颖而出，成为香港金融管理局与香港数码港管理有限公司（数码港）公布首批生成式人工智能沙盒参与者名单中四家技术合作伙伴之一。新的一年公司将继续凭借全球生成式人工智能蓬勃发展的东风，利用好香港的金融科技创新环境，用AI+思路重塑金融IT场景，持续跟进自身产品、解决方案与境内外先进大模型的融合，加力研发和推广生成式人工智能体，深化和行业客户的合作，发掘人工智能在金融服务和规管中更多的应用场景。
　　4.强链补链，拓展业务边界。公司目前主要业务收入集中软件开发，为进一步巩固市场地位、提升核心竞争力并实现可持续增长，公司将坚持以软件开发业务为核心，并强链补链，业务向上下游延伸的战略方向，软硬件协同发展，构建更为完整、协同的金融科技服务生态体系。通过整合资源、拓展能力边界，公司将强化为行业客户提供全生命周期的、一站式的数字化解决方案和人工智能整体解决方案的能力，从基础设施建设、平台能力搭建到前端应用创新，全面赋能行业数字化和智能化转型。
　　（二）公司可能面对的风险
　　1、面临市场竞争日益激烈的风险。公司多年来通过自身技术的不断积累和对金融机构需求的深入研究和准确把握，赢得了良好的市场声誉，在业内具有较高的知名度和较强的竞争能力。但由于金融科技市场是一个高度开放的市场，来自国内外同行的竞争日趋激烈；行业内企业也有可能通过压低价格等手段来参与市场竞争，导致竞争加剧。如果公司应对市场竞争的方式采取不当，将对公司的经营发展产生不利影响。针对上述风险，公司会一方面持续重视新技术、新产品的研发，建立自己的技术护城河；另一方面对内优化管理，提升运营效率，对外提升对客户的服务质量，加强团队建设和提高服务附加值从而有效提高市场竞争力。
　　2、面临依赖金融机构和客户集中的风险。公司主营业务对金融机构发展的依赖程度高，尤其是对金融机构信息化投入存在较大的依赖性。如果我国宏观经济形势出现较大波动、金融机构管理体制变化、全球经济不景气等不利因素导致金融机构的信息化建设速度放缓，将可能对公司的业务发展产生不利影响。公司核心业务是为金融机构提供顾问咨询、软件产品、解决方案以及应用维护，业务收入主要来源于大型商业银行，其特点决定了公司的客户集中度较高。针对上述风险，公司会积极开拓多元化新客户和拓展新业务模式，行业和客户集中风险将逐渐降低。
　　3、国际政治经济不稳定导致的风险。公司正在实施全球化布局战略，目前海外业务占比规模较大。当前国际贸易保护主义抬头趋势明显，国际政治孤立主义背景下技术阵营面临分裂。贸易保护对于公司的海外业务拓展可能构成阻力，国际争端衍生的汇率波动为公司的海外收入带来不确定性，技术孤立可能导致公司无法获得最新的技术资源。针对上述风险，公司会对国际政治环境变化做到及时跟踪，在海外市场拓展前做到进行市场调研、社情分析和当地的法律法规，充分进行风险评估。同时，公司会加强资金运营，通过适当的金融工具对冲风险，以减少汇率波动而造成的影响。最后，公司坚持境内境外双轮驱动，同时保持对境内外先进技术的跟进，互为备份，交叉赋能。
　　4、业务季节性波动的风险。目前公司的客户主要为银行类金融机构，银行信息化建设的预算、立项、招标、采购和实施具有明显的季节性特征，一般在第四季度制订次年年度预算计划，审批通常集中在次年第一季度，采购招标一般则安排在次年第一、二季度；此外，上半年存在春节放假等因素，员工招聘培训在上半年也较多，因此公司上半年的营业收入和营业利润占比较少，在下半年占比较多，业绩存在季节性波动。针对上述风险，公司将通过充分发挥面向银行数字化转型的技术能力、全方位解决方案与顾问咨询能力、全球服务能力优势，依托规模化的金融+科技的复合型人才团队，增加产品+服务、平台+服务的业务模式，提升业务收入的平滑度，从而降低业务季节性波动对公司的影响。
　　5、新技术变革带来的风险。目前软件行业技术更新换代快，用户对技术服务的要求不断提高。一方面公司如果对技术和市场的变化不能快速响应，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，将导致公司的市场竞争能力下降，公司因而存在一定的技术发展落后的风险；另一方面，公司已研或在研产品不能紧跟技术潮流及时迭代，就可能出现产品竞争力下降，或技术规格不适应客户需求的风险；最后，人工智能技术的发展，展现了强大的代码编写能力，软件开发需要的能力从代码编写快速的向业务需求理解、提示词工程能力演进，公司如果不能优化提升技术团队的相应能力，快速跟进这一趋势，将面临被新技术淘汰的风险。针对上述风险，公司将坚持创新引领，加大对新技术跟进的投入，确保自身的对新技术的认知和能力与时代同步；充分利用多年来对金融机构需求的深刻理解、与客户的良好合作关系，尽快感知终端用户需求变化；通过积极跟进业界发展趋势，加强前沿技术的储备，敏捷的方向重检和调整等方式以降低技术变革带来的风险。
　　6、创新产品研发风险。公司正在实施创新驱动战略，分布式、微服务、区块链、数字货币、人工智能、Web3等前沿金融科技产品的研发工作，存在一定的不确定因素，因此有不能达到预期目标的风险。针对上述风险，公司将充分利用多年来不断积累的技术能力、对金融机构需求的深刻理解，在产品研发过程中秉承开放的心态，积极跟进客户的最新需求，拥抱业界发展趋势；通过快速迭代、循序渐进的研发方式快速验证新产品、新业务模式，并迅速获得反馈；成本方面，通过精细化的方式控制项目投入。从而降低创新产品研发过程中的不确定性。
　　7、面临人才流失和人工成本上涨的风险。由于国家经济结构转型，行业快速发展，市场对专业技术人才的争夺更加激烈，导致人才流失现象严重，人才薪酬不断上涨，随着公司业务不断发展，人员规模持续增加，公司总人力成本上涨，薪酬对利润的影响较为敏感；同时，受物价水平持续上涨影响，生活成本不断上升，行业薪酬水平上涨。这些因素给公司带来了极大的人力成本及人才竞争压力，而公司核心业务最主要的成本是人工成本，因此，公司面临着人才流失和人工成本上涨风险。针对上述风险，公司制定出系统的人才编制与引进规划，广泛吸纳愿意长期稳定与公司共同发展进步的社会精英，同时也与多家高校联合以注入有活力的新鲜血液以壮大团队。公司高度重视人才的培养及团队的稳定，为加入的人才构建了一整套完整的成长体系，并从企业内部挖掘有潜力的员工并着力培养，不断优化人才管理机制和职业发展通道来全力支持队伍建设，提升整体人才竞争力。公司将长期坚持人才激励政策，增强员工人文关怀，并进行企业文化建设，以保证核心团队的稳定性。
　　8、存在业务规模扩张和对外投资导致的管理风险。随着公司业务和规模在海内外的不断扩张，面对多元的国际文化与不同国家的法律法规，公司管理的难度，跨度和半径都在加大。如果不能相应优化完善原有的运营管理体系和提高经营管理水平，建立起与之相适应的运作机制并有效运行，公司的运营效率和进一步发展会受到影响。针对上述风险，公司本着坚持稳步前行的发展理念，用组建精英化的管理团队、健全各项内部管控流程和制度、完善内外部信息交流机制及加强风险管控力度等举措，增加不同地域团队的跨文化交流，鼓励建设多元文化背景团队，进一步保证业务扩张与管理完善的协调向前，实现公司的稳定发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主营业务及经营情况　　公司可为金融机构提供全流程解决方案，主营业务包括数字化转型创新业务及传统业务，其中数字化转型创新业务为顾问咨询、产品及解决方案、云交付运营业务；传统业务包含软件开发、系统集成及技术维护。　　（二）公司主要产品（服务）及用途　　1、顾问咨询业务：为央行、商业银行及金融监管机构、金融服务机构提供数字化转型咨询服务。　　2、产品及解决方案业务：公司为银行实现数字化转型，跨行业场景生态建设，提供数字化转型产品及整体金融科技解决方案。　　3、云交付运营业务：公司为客户提供云系统运行期的运营及维护，确保系统高可用性，并不断提升部署效率、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务及经营情况
　　公司可为金融机构提供全流程解决方案，主营业务包括数字化转型创新业务及传统业务，其中数字化转型创新业务为顾问咨询、产品及解决方案、云交付运营业务；传统业务包含软件开发、系统集成及技术维护。
　　（二）公司主要产品（服务）及用途
　　1、顾问咨询业务：为央行、商业银行及金融监管机构、金融服务机构提供数字化转型咨询服务。
　　2、产品及解决方案业务：公司为银行实现数字化转型，跨行业场景生态建设，提供数字化转型产品及整体金融科技解决方案。
　　3、云交付运营业务：公司为客户提供云系统运行期的运营及维护，确保系统高可用性，并不断提升部署效率、优化资源利用率的综合云技术服务。
　　4、软件开发业务：根据客户业务、技术需求实施全领域定制化软件开发服务。
　　5、技术维护业务：公司为客户提供技术维护服务。
　　6、系统集成业务：公司将软件、硬件、网络通信等技术和产品集成为能够满足用户特定需求的信息系统。
　　（三）经营情况
　　公司是行业领先的金融科技综合解决方案供应商，主要客户为境内外中央银行和大型商业银行，是中国银行、中银香港、香港金融管理局、香港银行同业结算有限公司、东亚银行、华侨永亨银行、四川农信、大新银行、上海商业银行、富邦银行、建银亚洲、大众银行等境内外知名金融机构的合作伙伴。公司在服务好现有客户的同时努力拓展新客户，在持续发挥技术与经验积累优势的同时不断开展技术创新，在坚持做好传统业务的同时努力开展业务模式创新。
　　报告期，在市场竞争日益激烈，营收增长困难的背景下，公司从各方面挖掘降本增效的潜力，按照既定战略发力海外业务，确保稳就业稳增长。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润3680.23万元，较上年同期增长3.84%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3520.23万元，较上年同期增长5.58%。
　　报告期，公司积极把握银行数字化转型带来的发展机遇，不断夯实和提升技术实力与交付能力。银行业进入全面数字化阶段，数字化转型战略走向纵深，由传统银行向数字银行、智慧银行、敏捷银行、开放银行发展；基于区块链技术的可信数据交换，促进银行业务模式创新；在政策与监管升级需求的推动下，利用大数据、人工智能等技术优化各类风险管理系统，提升风险管控；以分布式、微服务为基础技术建设及数据治理和应用是银行数字化转型的关键因素。银行数字化时代，银行服务变得无处不在，融入各类生活场景，提供“数字化、个性化、智能化、实时化、综合化”的金融服务。银行要以客户体验为中心，通过提供全渠道、无缝式、定制化的产品和服务，全面提升客户体验。银行的新技术能力成为核心竞争力，公司作为银行的科技赋能者，持续投入分布式、微服务、区块链、数字货币、人工智能、Web3.0等新技术研发，推出并持续优化面向金融行业的分布式架构、微服务平台与建制在其上的模块化银行业务平台，帮助各种规模的银行客户更好地迎接银行数字化转型时代的挑战。
　　报告期内，公司在不同维度积极拓展业务。技术领域方面，公司在巩固和发展传统业务的基础上，也在央行数字货币、人工智能等一些创新领域继续发力。业务区域方面，公司依托近20年跨境交付经验，坚持境内外协同发展。公司不断加强境内外业务团队建设，发挥公司国际视野与全球服务能力，聚焦大湾区市场，深挖潜力，开拓新的增长点。
　　报告期，公司坚持强团队的可持续发展的人才战略，以人为本，汇聚境内外优秀人才，海纳百川共谋发展，不断提高管理能力、组织能力、团队协作能力、技术研发能力、市场拓展能力，以适应公司经营计划和战略规划的发展需要。
　　（四）公司所处的行业情况说明
　　根据国家工业与信息化部发布的软件和信息技术服务业统计公报，2023年我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，软件业务收入跃上十二万亿元台阶，2024年上半年继续保持稳步增长，软件业务收入合计达到62350亿元，同比增长11.5%。从分领域收入来看，信息技术服务收入为42224亿元，同比增长12.6%，软件产品收入13969亿元，同比增长10.7%，嵌入式系统软件收入5247亿元，同比增长10.2%。软件业务出口增速由负转正，达到254.6亿美元，同比增长0.6%。利润总额达到7347亿元，同比增长15.7%。国内软件和信息技术服务业伴随着国家金融信创的快速推进处在高速发展的轨道中，为公司的业务持续发展提供广阔的市场空间。
　　国家对金融业的数字化高度重视，从顶层设计上陆续出台了一系列规划和指引。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出要稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型，鼓励金融机构利用数字技术提升服务效率和风险管理能力；鼓励金融与科技的深度融合，促进金融创新，提升金融业的整体竞争力和服务水平。依据《纲要》，工业和信息化部制定了《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，该文件提出鼓励在云计算、大数据、人工智能、区块链等领域开展关键技术的研发，这些技术是金融科技发展的重要基础，将推动金融行业的数字化转型；此外，文件还强调要面向金融、建筑、能源、交通等重点行业领域应用需求，加快突破金融核心业务系统、建筑信息建模和建筑防火模拟、智慧能源管理、智能交通管理、智能办公等应用软件。中国人民银行也依据《纲要》印发了《金融科技发展规划（2022—2025年）》，银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，明确了金融科技发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和实施保障。公司所处的金融科技细分市场规模在2023年保持增长态势，根据赛迪顾问的数据，2023年中国金融科技市场规模已超过6000亿元，并预计在2029年将突破1.2万亿元。金融产业在国家政策指引下加快数字化转型步伐，是银行业转型的新动能，发展的新业态，数字化转型已成为银行业的主要科技投入，2023年国有六大行的金融科技投入总金额达1228.22亿元，同比增长5.38%。其中公司主要客户中国银行2023年也继续加大了信息科技的投入，金融科技投入达223.97亿元。
　　国家十四五规划明确支持香港建设国际创新科技中心。香港金融管理局(金管局)2021年6月8日公布「金融科技2025」规划，确定了全面推进银行数字化，加深中央银行数字货币研究，发挥数据基建潜能等五大政策。特区政府行政长官《2022年施政报告》中在“国际金融中心”章节提到要全面提升金融服务竞争力，鼓励更多金融科技服务及产品进行概念验证测试；在虚拟资产方面建议引入法定发牌制度。2022年10月31日，香港特区政府正式发布《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》（下称“《宣言》”），阐明了针对在香港发展虚拟资产行业和生态系统将推行的政策和方针。《宣言》指出，香港作为国际金融中心将对全球从事虚拟资产业务的创新人员保持开放和兼容的态度，以及创造便利的环境推动其可持续发展，计划将香港建设成国际虚拟资产中心。《宣言》中特区政府推出了三大实验计划，分别是为2022年香港金融科技周发行NFT（非同质化代币）、绿色债券代币化和数码港元。2023年11月金管局在金融科技周上宣布将采取的一些具体举措巩固香港金融科技的实力，包括计划2024年启动「数码港元」先导计划的第二阶段试验；探讨分布式分类账技术（DLT）在资本市场中的进一步应用，包括第二批政府代币化绿色债券；全面推进银行数码化；加深央行数码货币研究（CBDC）。2024年3月14日，金管局宣布推出「数码港元」先导计划的第二阶段。第二阶段将深入研究「数码港元」可能带来独特价值的三个特性：可编程性、代币化及即时交收，并探索第一阶段未包括的新用例。
　　金融科技行业正身处全面推进数字化转型的大潮中，同时也站在通用人工智能技术爆发技术变革的前夜，上述宏观政治经济和技术环境的状况对公司既是挑战也是机遇。2023年12月赛迪顾问发布了《2024年我国软件和信息技术服务业发展形势展望》，该文预测2024年软件产业将继续保持整体稳中向好的发展趋势，软件业务收入增速为11%左右。IDC《2022-2027年中国银行业IT解决方案市场预测》中对中国银行业IT解决方案投资也做出了乐观估计，其预测到2027年，中国银行业IT解决方案市场规模将达到1429.15亿元人民币，年复合增长率为17.1%。未来，随着金融科技的持续创新及其在银行业中的深入融合，银行业数字化转型将从全业务流程、全数据维度、全渠道服务、全流程客户体验等方面全面推进。
　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是银行业按照各级部委、监管机构数字化转型规划和指引的全面攻坚的一年，全面推进信创建设，面对新形势的提质增效，在通用人工智能发展的大潮中如何求新求变，这些无疑都给金融IT行业和公司提供广阔的市场空间和无限的发展可能。

　　二、核心竞争力分析
　　1、面向银行数字化转型时代的技术能力
　　银行数字化转型是一个系统工程，它不仅涉及到技术的应用和更新，还包括业务模式、组织结构、企业文化等多个方面的变革。通过数字化转型，银行能够更好地适应快速变化的市场环境，提升竞争力，为客户提供更优质的服务。银行数字化转型也是一个全面而深入的过程，它涉及到银行业务的各个方面，旨在通过采用最新的信息技术和互联网手段，提高银行的服务效率、风险管理能力以及客户体验。公司敏锐的意识到银行数字化转型的时代趋势，提前布局分布式、微服务、基于企业级业务建模的应用开发实施工艺、区块链、数字货币、人工智能、Web3.0等新技术研发。目前，公司已具备向海内外客户提供包括金融级分布式平台和支持银行各业务条线的模块化的应用服务能力。正在推进的“开放式智能金融微服务平台项目”将在传统业务中引入前沿的人工智能技术，构建AI推理和训练的基础底座，探索AI技术在金融行业各应用场景的应用；添加数字货币底座，充分考虑技术安全、隐私保护、合规监管等方面的问题，并与现有金融体系和监管机制相协调，从而进一步提升公司对银行数字化转型的技术支持能力。此外，基于我们参与新一代跨境支付基础设施建设的经验，我们有能力协助境内外金融机构快速接入未来的跨境支付体系。
　　2、全方位解决方案与顾问咨询能力
　　经过在金融科技超过20年深耕，公司已具备向境内外金融机构客户全方位科技赋能的能力。首先，公司可以基于公司研发的新一代金融级分布平台以及开放式、智能化业务解决方案，向境内外金融机构提供面向银行数字化转型的更简单、更敏捷、更安全的整体解决方案。其次，公司能够根据客户实际的需求提供从项目启动到运营维护的整个生命周期的服务能力，确保客户在金融科技转型和业务发展中的每一个环节都能获得专业的支持和服务。在项目的初期阶段，公司通过提供专业的顾问咨询服务，帮助金融机构客户分析和评估其当前的业务状况、市场定位和竞争环境，进而定义基线和目标架构，协助客户制定符合其发展战略的架构规划。在设计研发阶段，公司可利用自身在金融科技领域的专业知识和技术积累，为客户设计和开发满足特定需求的软件应用、服务平台和业务流程。在交付运维阶段，公司可按照客户需求对既有的平台和应用进行敏捷迭代，提供持续的生产运维服务，包括系统监控、故障排除、性能优化、安全更新等，确保系统的稳定运行和数据安全。最后，公司还具备将前沿金融科技赋能给行业客户的能力，包括但不限于人工智能、区块链、Web3.0等在金融行业内的应用场景实践。
　　3、跨境协同服务能力
　　公司坚持实施全球化战略，致力于境内外业务的协同发展。多年来公司，公司境外业务稳步增长，通过与全球金融机构建立长期且稳固的合作关系，公司不仅积累了大量的国际金融业务与技术经验，而且深入理解了不同文化背景下的商业规则和运作模式，熟悉境内外监管要求和风险管理的专业知识，在金融跨境结算方面积累了丰富的实践经验。这种跨文化、跨地域的深入洞察，使得公司可以对跨境交易各个环节全面把握，能够精准地满足不同国家和地区金融机构的特定需求，具备了为全球各类金融机构提供规模化、定制化的离岸服务的能力，确保交易的合规性、安全性和高效性。公司注重技术创新和应用，境内境外的技术交流。当前人工智能、Web3.0等引发的技术变革正在兴起，如何将这些新技术引入到金融行业并成为我们客户的新质生产力是我们的使命。境内外不同地区在金融科技实践的环境和经验各有优势，我们统筹公司在全球的技术资源和服务能力，协调公司内部境内境外的团队和技术资源，增进境内境外的交流和交叉赋能，进一步提升公司对全球客户的技术服务和交付能力。
　　4、金融+科技人才优势
　　公司汇聚了一批具有全球视野和深厚金融科技知识的顾问团队，他们在国内和国际金融科技行业上拥有丰富的经验和前瞻性的洞察力，能够为行业客户的业务战略规划和实施提供全方位的解决方案。公司的研发团队由一群既精通传统IT技术，又跟踪最新技术浪潮，并具备强大创新能力的专业人士组成，他们致力于开发前沿的金融科技产品，以推动公司的技术进步和市场竞争力。此外，公司的交付团队融合了金融和科技的双重领域知识，能够高效地将创新理念转化为实际的产品和服务，满足市场的快速演进和多样化的需求。最后，公司还拥有一支具备国际水准的管理及营销专家团队，确保公司面向全球客户的服务、产品的触达和交付。
　　公司保持超过2000人的精英团队，这支队伍不仅为公司境内+境外双轮驱动战略提供了坚实的支撑，也为公司的持续创新和长远发展注入了强大的动力。通过这些团队的共同努力和协作，公司能够在激烈的市场竞争中保持领先地位，不断为客户和合作伙伴创造更大的价值。
　　5、创新环境和能力优势
　　公司位于充满活力的粤港澳大湾区，浸润深圳的创新创业文化，借助香港宽松自由的国际金融环境，汇聚了顶尖的熟悉国际金融业务和前沿金融科技人才，形成了一个金融科技创新的生态系统。公司凭借对国内外金融市场的深入洞察和丰富的实践经验，以及得天独厚的人才资源，在香港成立了金融科技创新中心FINNOSpace。在这里，公司不断探索和研究分布式技术、微服务架构、区块链技术、数字货币、虚拟资产、跨境支付、人工智能、Web3.0等前沿技术在金融科技领域的应用。目前，FINNOSpace已与香港金管局及香港多家主要金融机构展开合作，推动相关前沿技术在香港金融行业的落地，并已产生了一定的成果。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、面临依赖金融机构和客户集中的风险。公司主营业务对金融机构发展的依赖程度高，尤其是对金融机构信息化投入存在较大的依赖性。如果我国宏观经济形势出现较大波动、金融机构管理体制变化、全球经济不景气等不利因素导致金融机构的信息化建设速度放缓，将可能对公司的业务发展产生不利影响。公司核心业务是为金融机构提供顾问咨询、软件产品、解决方案以及应用维护，业务收入主要来源于大型商业银行，其特点决定了公司的客户集中度较高。针对上述风险，公司会积极开拓多元化新客户和拓展新业务模式，行业和客户集中风险将逐渐降低。
　　2、面临市场竞争日益激烈的风险。公司多年来通过自身技术的不断积累和对金融机构需求的深入研究和准确把握，赢得了良好的市场声誉，在业内具有较高的知名度和较强的竞争能力。但由于金融科技市场是一个高度开放的市场，来自国内外同行的竞争日趋激烈；行业内企业也有可能通过压低价格等手段来参与市场竞争，导致竞争加剧。如果公司应对市场竞争的方式采取不当，将对公司的经营发展产生不利影响。针对上述风险，公司会一方面持续重视新技术、新产品的研发，建立自己的技术护城河；另一方面对内优化管理，提升运营效率，对外提升对客户的服务质量，加强团队建设和提高服务附加值从而有效提高市场竞争力。
　　3、创新产品研发风险。公司正在实施创新驱动战略，分布式、微服务、区块链、数字货币、人工智能、Web3.0等前沿金融科技产品的研发工作，存在一定的不确定因素，因此有不能达到预期目标的风险。针对上述风险，公司将充分利用多年来不断积累的技术能力、对金融机构需求的深刻理解，在产品研发过程中秉承开放的心态，积极跟进客户的最新需求，拥抱业界发展趋势；通过快速迭代、循序渐进的研发方式快速验证新产品、新业务模式，并迅速获得反馈；成本方面，通过精细化的方式控制项目投入。多措并举降低创新产品研发过程中的不确定性。
　　4、业务季节性波动的风险。目前公司的客户主要为银行类金融机构，银行信息化建设的预算、立项、招标、采购和实施具有明显的季节性特征，一般在第四季度制订次年年度预算计划，审批通常集中在次年第一季度，采购招标一般则安排在次年第一、二季度；此外，上半年存在春节放假等因素，员工招聘培训在上半年也较多，因此公司上半年的营业收入和营业利润占比较少，在下半年占比较多，业绩存在季节性波动。针对上述风险，公司将通过充分发挥面向银行数字化转型的技术能力、全方位解决方案与顾问咨询能力、全球服务能力优势，依托规模化的金融+科技的复合型人才团队，进一步实现产品+服务、平台+服务的业务升级，从而降低业务季节性波动对公司的影响。
　　5、市场技术发展方向变化的风险。目前软件行业正处于快速发展阶段，技术更新换代快，用户对技术服务的要求不断提高。因此，若公司对技术和市场的变化不能快速响应，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，将导致公司的市场竞争能力下降，公司因而存在一定的技术发展风险。公司在做好主营业务的同时，会跟随金融科技发展趋势，但若对技术及市场等变化未能准确、快速响应，业务转型将存在达不到预期目标的风险，未来是否盈利存在不确定性。针对上述风险，公司将充分利用多年来不断积累的技术能力、对金融机构需求的深刻理解、与客户的良好合作关系，尽快感知终端用户需求变化；通过积极跟进业界发展趋势，加强前沿技术的储备，敏捷的方向重检和调整等方式确以降低市场技术发展方向变化的风险。
　　6、面临人才流失和人工成本上涨的风险。由于国家经济结构转型，行业快速发展，市场对专业技术人才的争夺更加激烈，导致人才流失现象严重，人才薪酬不断上涨，随着公司业务不断发展，人员规模持续增加，公司总人力成本上涨，薪酬对利润的影响较为敏感；同时，受物价水平持续上涨影响，生活成本不断上升，行业薪酬水平上涨。这些因素给公司带来了极大的人力成本及人才竞争压力，而公司核心业务最主要的成本是人工成本，因此，公司面临着人才流失和人工成本上涨风险。针对上述风险，公司制定出系统的人才编制与引进规划，广泛吸纳愿意长期稳定与公司共同发展进步的社会精英，同时也与多家高校联合以注入有活力的新鲜血液以壮大团队。公司高度重视人才的培养及团队的稳定，为加入的人才构建了一整套完整的成长体系，并从企业内部挖掘有潜力的员工并着力培养，不断优化人才管理机制和职业发展通道来全力支持队伍建设，提升整体人才竞争力。公司将长期坚持人才激励政策，增强员工人文关怀，并进行企业文化建设，以保证核心团队的稳定性。
　　7、国际政治经济不稳定及汇率波动风险。公司正在实施全球化布局，目前海外业务占比规模较大。报告期内，在复杂多变的国际环境下，无论国家或金融机构都要准备好迎接新的国际秩序，及重新定义的跨国金融规范，贸易保护主义有加剧的趋势，而国际政治经济形势的不确定性，会给公司在海外业务拓展方面带来不确定性，汇率波动也会给公司外汇结算等方面带来潜在风险。针对上述风险，公司会对国际政治环境做好详细的风险评估，包括前期的市场调研、社情分析和当地的法律法规；同时，公司会通过适当的金融工具对冲风险，以减少汇率波动而造成的影响。
　　8、存在业务规模扩张和对外投资导致的管理风险。随着公司业务和规模在海内外的不断扩张，面对多元的国际文化与不同国家的法律法规，公司管理的难度，跨度和半径都在加大。如果不能相应优化完善原有的运营管理体系和提高经营管理水平，建立起与之相适应的运作机制并有效运行，公司的运营效率和进一步发展会受到影响。针对上述风险，公司本着坚持稳步前行的发展理念，用组建精英化的管理团队、健全各项内部管控流程和制度、完善内外部信息交流机制及加强风险管控力度等举措，增加不同地域团队的跨文化交流，鼓励建设多元文化背景团队，进一步保证业务扩张与管理完善的协调向前，实现公司的稳定发展。 收起▲