一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求（一）报告期内行业发展状况及其对公司未来生产经营影响　　1、集成电路行业整体发展情况　　集成电路作为信息产业的基础和核心组成部分，是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业。近年来在以5G、物联网、人工智能等为主的新兴应用领域强劲需求的带动下，我国集成电路市场已成为全球最具发展前景的市场之一；面对集成电路的巨大需求，中国集成电路市场自给率仍然偏低，对于进口的依赖程度较高。随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的持续支持，我国集成电路产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求（一）报告期内行业发展状况及其对公司未来生产经营影响
　　1、集成电路行业整体发展情况
　　集成电路作为信息产业的基础和核心组成部分，是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业。近年来在以5G、物联网、人工智能等为主的新兴应用领域强劲需求的带动下，我国集成电路市场已成为全球最具发展前景的市场之一；面对集成电路的巨大需求，中国集成电路市场自给率仍然偏低，对于进口的依赖程度较高。随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的持续支持，我国集成电路产业快速发展，产业规模迅速壮大，技术水平显著提升，芯片自给率提升将成为行业发展的必然趋势，将为产业发展带来新机遇。
　　集成电路也是高度全球化的产业，全球半导体行业具有一定的周期性，景气周期与宏观经济、下游应用需求等因素密切相关。受地缘冲突、地区通胀、需求疲软等原因影响，2023年全球集成电路市场规模有所下降。随着集成电路产业发展的新兴需求带动整体下游市场有所复苏，以及数字化应用场景的快速发展，在2024年有望推动行业市场规模增长。
　　2、公司所属行业
　　集成电路产业链主要分为集成电路设计、制造、封装测试三个环节。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754—2017），公司所处行业属于“I信息传输、软件和信息技术服务业”的“I6520集成电路设计”。集成电路设计处于产业链的上游，主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品。公司所处的集成电路设计产业属于集成电路产业的核心环节之一，是国家各项集成电路相关政策和发展战略规划重点关注的领域。
　　3、行业政策情况
　　近年来，我国制订了一系列优惠与扶持政策，国家和各级地方政府不断通过产业政策、税收优惠政策、产业基金等方式支持集成电路产业发展，有望带动行业技术水平和市场需求不断提升。
　　4、行业地位
　　公司专注于计算机大视觉领域的各类芯片设计开发，向客户提供高性能视频编解码SoC和图像信号处理器芯片，满足高速增长的数字视频市场对视频编解码和图像信号处理芯片的需求。作为视觉芯片的开拓者，公司凭借深厚的技术积累、领先的技术水平、完善的产品线布局、良好的技术服务，在市场上建立了良好的口碑，并形成了领先的行业地位。
　　（二）主流技术水平及市场需求变化情况及对公司影响
　　1、主流技术变化趋势
　　（1）高清化
　　当前视频芯片高清化受到供给与需求的双层驱动。一方面，图像处理作为视频领域最为核心的技术之一，行业内主要竞争者均持续投入大量研发资金进行技术的迭代更新，具备高清编解码能力的SoC芯片得到快速发展；另一方面，随着全社会安全意识的提升，4K甚至8K超高清分辨率在部分视频终端应用场景下需求不断扩大。终端产品所支持的图像画质逐步提升最终会传导至视频芯片，对其图像处理质量及能力提出更高要求。
　　（2）智能化
　　近年来，在算法、数据和算力的共同推动下，人工智能的功能日益契合社会主流需求。视频智能化技术，如智能分析整合、人脸识别、大数据分析等，正在迅猛发展并被广泛应用于各实地场景。随着全社会信息化水平不断提升，视频处理所需的信息量将迎来爆发式增长。通过AI技术的升级，视频芯片的处理效率得以极大提升，各处理模块间的传输速度也得以加快，因此智能化是未来发展的主要方向与趋势。
　　（3）集成化
　　在视频芯片的选择方面，终端设备厂商在关注芯片功能、性能和功耗等指标的基础上，会选择能提供成熟的整体解决方案和清晰的产品线规划的芯片供应商进行合作，从而能够尽快完成产品开发并推向市场，实现产品的延续性。基于上述原因，视频芯片设计企业不仅要在芯片图像处理性能、低功耗设计等方面形成核心竞争力，也要在产品规格定义、参考解决方案开发等方面加强投入并形成竞争优势。这需要视频芯片设计企业更好地理解客户需求并做出规划，同时在SoC平台建设、嵌入式软硬件开发、软硬件测试和项目管理方面必须进行完整的规划和实施。
　　（4）创新长尾化
　　下游应用场景具备长尾化特点，芯片技术进步在各个不同的场景满足各种新的应用需求，例如夜晚是案件事故高发期，更好的低光效果是摄像技术的不懈追求，随着AI技术进步，AI-ISP在极低的照度下实现“看得见、看得清、看得懂”的目标。另外，多目化的摄像芯片技术可以帮助客户有效简化解决方案，持续降低施工成本，进一步助推行业发展。创新的应用需求和芯片技术的发展相辅相成，促进各自不断进步。
　　公司顺应行业技术趋势，在图像信号处理领域大力投入研发力量，积累了丰富的图像信号处理相关技术，包含宽动态、降噪、除雾霾、影像色彩还原等。公司对图像处理进一步优化和升级，进一步提升编解码效率和视频图像体验；公司持续加码智能产品研发，自研的AI处理器已实现量产并已广泛应用于智能视频芯片中。公司将持续改善产品性能、提高产品可靠性，进一步提升芯片的集成度，拓展产品的应用领域。行业技术的不断进步，客观上提高了进入壁垒，对龙头企业起到加宽护城河的作用。
　　2、市场需求情况
　　集成电路设计行业的下游行业是终端产品市场，视频芯片的主要下游应用领域包括专业视频处理、智慧物联、智慧车行等。
　　专业视频处理：行业正处于智能化的拐点，虽然大型城市基础设施虽然已趋于完善，但智慧城市目标下对于智能产品的迭代更新将成为行业主要增长点；此外，二线及以下城市、村镇和全家发展中国家地区产品渗透率低，与发达国家相比仍有较大提升空间。未来随着民众安全防范意识的加强及基础设施建设的逐步完善，全球行业市场规模将有望持续增长。随着中国制造向中国“智造”的不断进步，智能制造对工业视觉系统和芯片的需求日益增长；机器人创新如火如荼，各种不同形态和功能的机器人将带来不同的视觉芯片需求；大模型的横空出世为未来AIoT的世界带来全新方向，云端训练，边缘测推理的架构逐步清晰化，未来包含大模型推理功能的边缘测视觉终端将大量应用，为视觉芯片带来了新的应用场景和广阔的需求空间。
　　智慧物联：随着5G、物联网、AI等技术的提升，催生了众多新兴的消费级应用场景，例如特征识别、视频会议、零售支付、智能显示、智能家居等。摄像机作为重要的感知和信息获取设备，被大规模地应用在上述消费应用场景。其他如工业控制、医疗电子、体育运动、户外娱乐、在线教育、金融等各领域新需求带来了更丰富的应用场景，推动了各行业领域业务对视频芯片新增需求。
　　智慧车行：车载摄像头市场经历了从单摄像头到多摄像头、普通摄像头到智能化摄像头的发展历程。市场正在从后装市场逐步向前装市场转移。近年来我国本土车企引领的新能源汽车快速发展，本土整车厂一般会更多选择本土供应链，同时在自动驾驶、智能座舱等方面积极进行领先创新。自动驾驶、智能座舱被越来越多应用在汽车中，汽车搭载了更多智能化的车载视觉设备和显示屏，对于芯片的图像和视频处理能力、可靠性等升级换代、新增需求大幅提升、为汽车电子芯片市场需求带来新的契机。
　　3、报告期内行业竞争情况和公司综合优劣势
　　公司主要同行业公司包括联咏科技、星宸科技等。车载摄像领域竞争对手包括索尼、NEXTCHIP等。
　　面向专业视频处理领域，公司聚焦客户需求，视频处理核心技术持续优化和迭代，视频前后端芯片产品布局日趋完善，逐步构建了多品类、多层次的完善产品线，且所有产品都支持智能化，并广获市场认可；大算力芯片开发和客户深度合作逐步推进；在专业视频处理SoC领域具备较强的竞争优势，前端IPC产品和后端NVR/XVR产品在重点客户份额进一步扩大。
　　面向智慧物联市场，公司相关产品集成了图像信号处理、视音频编解码、智能视频分析和安全加解密等模块，报告期内，开发了双摄和多摄产品，提升了产品竞争力，开发了带屏摄像机方案，实现规模化量产并成为市场热点。公司在扫码领域、智能视频门锁、高端视频锁等建立方案自研团队和扩展了新的合作商，视频锁在方案商实现大批量出货。丰富产品线不仅满足用户在安全方面的刚性需求，同时具备智能化、低功耗等特性，更以优越的性价比以及在行业市场形成的规模效应，不仅维持并扩大原优势产品的份额，新产品持续深入拓展重点客户，海外重要渠道客户合作开始建立。
　　面向智慧车行领域，公司形成从车载后装到前装，从舱内到舱外的一系列富有竞争力的产品，以安全性、适配性、性价比的优势在车载应用领域处于领先地位。产品覆盖驾驶员监测DMS/座舱监测OMS/全景环视AVM/行车记录DVR/流媒体后视STR-eMirror、外电子后视镜CMS等。报告期内，公司DMS/OMS产品表现良好，获取可观的市占率。CMS产品也已实现量产出货，进入市场新锐车型。同时车载舱外产品AVM环视完成方案开发，获良好的市场反响。公司新一代车载ISP产品成像效果卓越，可满足夜晚、逆光等各种复杂条件下高质量图像需求，实现车道、车辆和行人的自动识别；车载SoC芯片集成了图像处理、视音频压缩及编解码、智能视频分析、图像存储等功能，基于计算机视觉和人工智能技术，公司车载SoC方案能够更快速、更准确地捕捉和识别出特定场景，为安全驾驶保驾护航。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求1、主营业务
　　公司是业内领先的芯片设计公司之一，长期深耕视觉领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，致力于为客户提供高性能视频编解码IPC以及NVR SoC芯片、图像信号处理器ISP芯片、车载视频与传输芯片及相应的完整的产品解决方案，同时也提供技术开发、IC设计等专业技术服务。公司产品广泛应用于专业视频处理、智慧物联、智慧车行等领域，覆盖全球行业领先品牌终端产品。
　　2、主要经营模式
　　1）研发模式
　　在Fabless经营模式下，产品的设计与研发是公司的核心竞争力。为保证公司能够持续推出技术领先、符合市场需求、具有市场竞争力的创新产品，公司采用“预研——设计——量产”流水式研发策略，保证公司成熟产品在量产稳定出货的同时，有领先于当前市场的新产品处于研制阶段，并有更新的面向未来的产品进入预研阶段。
　　2）采购及生产模式
　　公司采用集成电路设计行业典型的Fabless经营模式，主要负责集成电路的设计及质量管控，晶圆制造、封装、测试等生产制造环节均通过委托第三方加工方式完成。公司产品在完成集成电路版图设计后，委托晶圆代工厂完成晶圆加工后，将晶圆转到封装测试企业完成芯片的封装、测试作业，形成芯片成品。
　　3）销售模式
　　公司产品的客户主要为专业视频领域设备/模组/整机厂商、智能家居设备厂商、汽车厂商/Tier1等企业级客户。公司采用直销和经销相结合的销售模式。公司通过直销行业龙头企业进行品牌推广，敏锐把握市场需求变化，从而对自身产品进行迭代更新，直销模式在贴近市场的同时能够更好地满足客户需求，长期稳定地为公司带来收益；同时，公司通过授权区域代理商经销模式延伸业务触角，通过下沉式渠道等最大限度地覆盖更多中小客户，提高产品市场占有率。与公司合作的芯片代理商具有一定的方案开发和技术服务能力，针对不同客户采取不同的销售策略将芯片产品销售给整机厂商，将产品规模化快速铺向市场。
　　3、产品情况
　　下游应用领域：专业视频处理和智慧物联、智慧车行领域；
　　横向上，公司在继续巩固专业视频处理产品市场的同时，不断拓展在智慧物联、智慧车行等重点产品线并实现了成功突破，凭借公司研发技术实力以及对下游应用客户的快速拓展，取得了良好的市场反馈和客户认可，成为助力公司发展的多极成长曲线。纵向上，公司紧跟市场方向，持续往超高清、智能化纵深研发创新，根据客户不同应用场景，提供不同级别的运算能力，助力客户打造先进智能终端产品。
　　专业视频处理：公司在专业视频领域拥有较为完整的产品矩阵，始终保持行业领先的优势地位。公司通过一站式、前后端协同的产品与解决方案，凭借产品的高性能和高可靠性，主要体现在高清晰成像、更高的帧率、极佳的噪声控制以及出色的夜视成像等，报告期内，推出了更具竞争力的多摄产品、低功耗产品、性能和经济性俱佳的黑光AI-ISP产品等，在行业树立了品牌与声誉，业内头部企业客户对公司保持较高的业务黏性，与这些头部企业紧密合作使公司能够把握行业的最新发展动态，并快速落实到产品定制和开发中，产品可以更好地适应瞬息万变的市场环境。
　　智慧物联：近年来，公司建立更成熟的智能支持团队，不断发力AIoT领域，扩展多场景的AIoT终端应用。除智能家居外，公司AIoT芯片产品已拓入教育办公、商业零售、工业应用等众多领域，赋能传统行业向数字智能化转型。报告期内，在运营商渠道AI产品获得大批量出货，在扫码和视频锁领域成功向上占据品牌客户和高端产品。市场渗透率得到了较大提升，各类AIoT智能终端广泛采用公司的智能产品及解决方案，满足更丰富的智能应用需求，助力普惠智能走入千家万户。
　　智慧车行：公司产品可覆盖汽车电子各应用场景，如全景环视、流媒体后视镜和ADAS等功能，并以卓越的性能和快速的响应能力获得了市场认可。公司新推出的多款车规要求芯片具备高性能、低功耗、小封装的特点，内置优秀的图像处理模块，夜间低照性能突出，颜色还原准确，宽动态效果显著，已在环视、座舱监测、流媒体车载摄像头被广泛采用，相关产品成功进入前装市场，并与主流车厂建立了良好的合作关系，将进一步扩大和深入合作。
　　下游具体应用实例：如交通、楼宇、社区、园区的智能摄像头、智能门锁、考勤系统等，以及扫码设备、智能家居家电、智能视觉机器人、无人机，汽车智能座舱、智能车载摄像头（360全景环视、流媒体后视镜、电子后视镜等）、车载录像机等。
　　4、下一报告期下游应用领域宏观需求分析
　　视频芯片作为智能物联网视频设备的“大脑”，在专业视频处理、智慧物联、智慧车行等与视频相关的各类应用场景中发挥了重要作用；随着视频高清化、智能化、应用场景多样化的趋势，视频芯片行业亦迎来了快速发展的机遇。新一代智能技术的快速发展和用户需求的爆发式增长将驱动相关产品升级与迭代，同时也将催生新的应用场景。
　　专业视频处理：随着社会及个人的安全意识和需求日益增强，专业视频处理行业已经从模拟化走向信息化、高清化和智能化时代。目前专业视频处理前端主要以网络摄像机（IPC）为主；后端主要以网络/混合视频录像机（NVR/XVR）为主。在全球专业视频处理行业进一步深化发展和行业智能化升级的背景下，专业视频处理芯片迎来了升级和变革的机遇，此外随着中国智能制造的进步，工业视觉领域的ASIC芯片需求正在进入“从零到一”的时代，为公司新的业务拓展提供良好机遇。
　　智慧物联：智慧物联领域目前主要的应用场景为智能家居，智能家居主要是指将运用综合布线、自动控制、网络通信、音视频、安全防范等技术，将与家居生活相关的设备融合成一个智能化的家庭管理系统。智能家居芯片的市场规模，主要由家庭户数以及每户家庭当中的智能家居设备数量所决定。随着年轻一代正成为主流消费者，中国智能家居市场发展潜力巨大，家庭渗透率正不断提高。随着大模型等新一代智能技术突破，智能家居产品将被赋予更强的学习和信息处理能力，将获得新的发展机会。
　　智慧车行：汽车自动化、智能化、网联化趋势带动了汽车电子芯片市场需求。近年来我国本土车企引领的新能源汽车快速发展，本土整车厂一般会更多选择本土供应链，同时在自动驾驶、智能座舱等方面更积极进行领先创新。自动驾驶、智能座舱被越来越多应用在汽车中，汽车搭载了更多智能化的车载视觉设备和显示屏，对于芯片的图像和视频处理能力、可靠性等升级换代、新增需求大幅提升、为汽车电子芯片市场需求带来新的契机。
　　5、公司所处行业竞争格局
　　公司主要同行业公司包括联咏科技、星宸科技等。车载摄像领域的竞争对手包括索尼、NEXTCHIP等。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（1）研发实力突出，技术积累丰富
　　公司研发团队专注于视觉芯片的设计开发，结合下游客户持续提升的业务需求以及自身实际情况，不断迭代现有核心技术研发能力，坚持技术进步和产品迭代双轮驱动，保持业内领先的研发创新实力。公司在图像信号处理、音视频编解码、智能算法、先进SoC设计技术、大规模集成电路设计等方面积累了丰富的技术储备，对于核心IP具有很强的自主研发能力。自主研发SoC产品中多媒体IP，包括H264/H265视频编解码器、图像处理IP和显示模块IP等，编码质量行业领先；公司自研新一代ISP技术，融合AI降噪，提升锐度、通透性、色彩，在当前基础上进一步提升整体图像效果，得到行业头部企业认可；除数字IP外，公司自研开发新一代模拟电路IP，支持不同规格，不断提升信噪比、功耗等核心指标；自研人工智能加速引擎，根据客户不同应用场景，支持不同算力规格，助力客户打造智能视觉终端产品。
　　公司顺应市场发展趋势，引导产品往超高清、全智能方向突破，优化设计方法，继续加大投入在新一代ISP、AI-ISP技术、AINR降噪技术、H.266视频编码技术、通用NN神经网络技术、高性能多核异构SoC架构设计、先进工艺平台等先进技术研发。
　　公司核心团队具备丰富的芯片开发及大规模量产经验，拥有较强的技术研发实力，能够根据市场需求和变化，快速完成芯片的设计、验证和落地，作为下游行业龙头客户的主要供应商之一，体现了较强的技术研发实力。在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累了多项关键技术。目前，公司在上海、成都、深圳、西安、武汉均配置研发团队，专注于高端、创新、先进工艺等方向新产品的研发，公司的技术竞争力不断增强。
　　报告期内，公司研发取得了积极成果，知识产权新申请及授予数量均有较大增长，截至2023年12月31日，公司共获得各类知识产权300项：专利136项，其中发明专利130项，实用新型专利6项；集成电路布图设计版权80项；计算机软件著作权登记证书共84项。报告期内，公司共计新增知识产权55项，其中新增专利36项（其中新增发明专利32项），新增集成电路布图设计版权4项，新增计算机软件著作权登记证书15项。
　　（2）深耕行业多年形成的产品和市场优势
　　公司从成立以来始终专注于视频图像处理芯片研发和设计，经过多年的技术积累与发展，公司在视频芯片领域已逐步建立了从低端到高端的完整产品线，且产品全面支持智能化，能够为客户提供前后端一站式完整的解决方案，与众多国内外头部企业开展深度合作并大规模出货，双方形成了长期、互信的合作关系，并成功拓展行业新知名品牌客户。公司持续进行产品迭代、丰富产品线，不断提高产品竞争力，同时以强大的技术支持能力，协同客户在产品、算力、算法、服务等方面进行优化整合，保障从产品设计到产品交付的每个细节。
　　（3）从产品定义到终端销售的完备体系和流程
　　公司和上下游行业龙头企业均具备良好的合作关系，从产品定义、开发、生产到封测都制定了完备的体系和流程，经过多年紧密合作，已打造了稳定的供应链体系，保证了产品工艺的稳定性和高良率。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，集成电路设计行业作为产业上游，经历了宏观经济增速放缓、全球地缘局势变化、电子产品消费需求疲软等影响，市场景气度有所下降。面对不利因素，公司团队始终坚定信心、积极应对，依托完善的产品线及优质客户群，公司在经营上总体保持了一定韧性，同时，公司持续增加研发投入，进一步建立差异化竞争优势，积极拓展新产品，培育新的增长点，一定程度降低了国内外不利因素影响。报告期内，公司实现营业总收入182,238.25万元，同比下降13.65%；实现归属于上市公司股东的净利润25,249.20万元，同比下降36.58%。
　　公司将继续紧跟市场需求，加大研发力度，在专业视频处理、智慧物联、智慧车行三大业务领域扎实深耕，不断进行新产品开发及产品的迭代升级，加快新产品的导入与新市场机会的开拓。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　发展战略：公司长期深耕视觉领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，公司拥抱智能化变革，持续专注于视觉芯片领域的技术创新，以专业视频处理、智慧物联、智慧车行三大应用领域为核心，目标是通过持续技术精进，满足客户多样化需求，拓展海外市场，成为智能视觉方面“国际知名，国内领先”的芯片产品和技术服务提供商。
　　经营计划如下：
　　1、加大研发投入力度，打造产品差异化优势：公司以市场为导向，在图像质量、音视频编解码技术和智能化三大核心技术上不断强化，持续专注于视频芯片领域的科技创新，通过持续技术创新、工艺升级、产品迭代，保持领先的产品力，扩大产品矩阵、实现产品全系列覆盖，落地更多应用场景；持续加大研发投入，健全和完善技术创新机制，确保公司高效的创新能力，不断提升自身的芯片设计自主开发能力，加快核心技术转化能力，积极投入AI技术研发工作，关注AI新兴应用场景并适时推出新产品，打造产品差异化优势，满足客户多样化的需求。
　　2、契合客户需求、加大市场扩张：为客户提供最契合的高水平芯片产品和服务，持续开拓客户群体；与行业领先客户深度合作，并对客户需求进行深度挖掘，加速形成新的增长点；大力加强销售网络和渠道建设，深化与经销商沟通，积极探索多种业务合作共赢模式；公司积极参加行业展会等进行宣传与推广，提高品牌知名度；同时，公司将充分利用公司在技术、品牌、市场方面的优势等，开拓重点渠道客户；同时提高公司的国际化竞争优势，拓展海外市场，加大海外营销拓展和市场扩张。致力于为全球客户提供高性能的视觉芯片产品。
　　3、夯实研发力量、健全人力资源管理体系：
　　夯实研发力量、健全人力资源管理体系：公司业务发展和规模的持续提升，对研发技术人才也提出了更高的要求，为了实现公司总体战略目标，公司制定了人才发展规划，明确岗位职责权限和任职要求，持续吸纳资深的专家型研发人才，并通过内培、外招等方式储备研发优秀人才，核心团队稳定并进一步壮大。同时，公司引入管理咨询，进一步健全人力资源管理体系，设置科学的业绩考核评价指标，在干部考评和员工激励制度上进行改进，激发团队创造力。
　　4、优化内部管理变革，提升运营效率：公司将加强会计核算、预算等全面控制成本，采取措施积极提高资金运转效率和使用效率，增强经营盈利能力；完善内控制度、风险防范管理体系，持续制定并完善管理标准、管理流程并强化经营决策程序，提升企业运营效率和经营管理水平。
　　5、产业并购加速发展，增强发展韧性：公司关注产业链上下游投资机会，充分发挥自身专业优势及合作产业基金等专业投资机构的资源优势，参与孵化投资产业链上富有前景的初创企业；同时通过产业并购重组，以实现优势互补，最大化发挥协同效应，进一步增强公司持续盈利能力。
　　（二）公司可能面临的风险
　　1、技术创新风险
　　集成电路设计行业具有工艺、设计技术升级与产品更新换代相对较快的特点，公司历来重视技术创新与新产品研发工作，具备较强的创新能力，但未来若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求、后续研发投入不足、不能及时更新技术、不能持续开发出适应市场需求的新产品或在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，将面临产品竞争力和客户认知度下降的风险，进而影响公司的经济效益甚至持续发展。公司将密切关注前沿技术动态与发展趋势，针对市场有效研发，提升研发效率，保持核心关键技术领先，提升产品竞争力。
　　2、客户集中度较高的风险
　　公司客户集中度较高。虽然公司与主要客户建立了相对稳定的合作关系，且主要客户财务及资信情况良好，但如果未来公司主要客户的经营、采购战略等发生较大变化，或由于公司自身产品质量原因流失主要客户，或目前主要客户经营情况发生重大不利变化，将对公司经营产生不利影响。公司将充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快产品市场推广，积极开发新客户。
　　3、管理风险
　　报告期内，公司的资产规模持续扩大，员工人数持续增加，需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理方式及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司将规范组织管理，优化流程效率，进一步提升管理水平。
　　4、研发人员人力成本上升的风险
　　公司属于人力资源密集型公司，随着公司业务规模发展，公司对高端技术人才需求加大，研发投入中人力成本所占比重较大，公司技术人力成本增加将导致研发费用持续增长，直接造成企业成本增加。公司将进一步完善薪酬福利制度、绩效考评及长期激励机制，促进人力投入向效益的转化。
　　5、商誉减值的风险
　　公司子公司眸芯科技的股权系收购取得，若未来眸芯科技产品销售情况不及预期或无法及时跟进市场变化，可能导致亏损甚至商誉减值的风险。公司将积极推动双方在研发、市场等方面的融合与发展，实现业务有效整合与协同发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　近年来，在全球集成电路产业快速发展与国内政策扶持的背景下，我国集成电路产业取得了长足的进步，在产业销售额上我国已成为全球最大的集成电路市场。报告期内，全球经济放缓及行业周期下行的影响尚未消除，下游终端需求疲软，国际贸易摩擦频发，我国集成电路产业发展面临诸多不利因素。国家从产业政策、税收优惠、资金支持、人才培养等全方位给予政策支持，促进经济与行业发展，提振市场信心，下游终端需求及行业发展正处于逐步恢复过程中，同时，受益于智能化变革，下游应用创新全面落地，集成电路企业有望摆脱行业下行周期的不利影响，并重新进入新一轮发展通道。　　（二）经营... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　近年来，在全球集成电路产业快速发展与国内政策扶持的背景下，我国集成电路产业取得了长足的进步，在产业销售额上我国已成为全球最大的集成电路市场。报告期内，全球经济放缓及行业周期下行的影响尚未消除，下游终端需求疲软，国际贸易摩擦频发，我国集成电路产业发展面临诸多不利因素。国家从产业政策、税收优惠、资金支持、人才培养等全方位给予政策支持，促进经济与行业发展，提振市场信心，下游终端需求及行业发展正处于逐步恢复过程中，同时，受益于智能化变革，下游应用创新全面落地，集成电路企业有望摆脱行业下行周期的不利影响，并重新进入新一轮发展通道。
　　（二）经营业绩和业绩驱动因素
　　2023年上半年，面对半导体下行周期、全球经济放缓、终端需求不振及国际贸易冲突带来的不利影响，公司团队努力克服外部环境阻力，经营保持了良好韧性，基于去年同期历史高点的业绩基数，报告期内，公司实现营业收入88,352.30万元，同比下降24.09%；实现归属于上市公司股东的净利润12,848.64万元，同比下降46.96%。其中，第二季度，公司实现营业收入46,783.07万元，环比一季度上升12.54%，实现归属于上市公司股东的净利润6,998.43万元，环比一季度上升19.63%；营收和利润均开始环比上升；随着消费市场信心回升，市场高库存逐步去化至相对合理水位，下游终端设备市场需求有望回暖，各产品线需求已显示一定程度的稳定。
　　报告期内，公司继续通过高强度研发投入、不断推进技术和产品创新、拓展更多细分市场应用，加快新产品的导入与新市场机会的开拓。公司把握技术变革契机，综合竞争力不断得到提升。
　　（三）主要业务及产品
　　公司专注于视觉领域的各类芯片设计开发，向客户提供高性能视频编解码SoC和图像信号处理器芯片、车载视频与传输芯片及相应的完整的产品解决方案，满足高速增长的数字视频市场对视频编解码和图像信号处理芯片的需求。公司已形成高中低端各层级齐全的产品线矩阵，覆盖从模拟到数字、从前端摄像机到后端录像机，广泛应用于专业视频处理、智慧物联（也称为通用视频处理）、智慧车行等领域。
　　在专业视频处理领域，通过行业领先的前端+后端产品线，覆盖模拟高清系统和网络高清系统，拥有如专业摄像机、全链路超高清8K录像机等芯片产品及解决方案；目前随着工业机器人应用的推广也即将推出专用机器视觉芯片。
　　在智慧物联领域，公司智能SoC芯片已广泛应用于AIoT消费电子等，产品应用实例如家用摄像机、智能门禁、无线摄像机、智能家电等芯片产品及解决方案；随着大模型的推出，公司积极关注到这一变化，并高速开发出和大模型互联，能够识别语音和肢体动作等多模态输入的芯片解决方案，获得业界好评，为未来大模型走入千家万户做好提前铺垫。
　　在智慧车行领域，公司的车载视觉芯片以高品质性能获得诸多品牌汽车厂商及Tier1的方案导入，涵盖了广泛的应用场景，包括流媒体后视镜E-Mirror、电子后视镜CMS、ADAS、智能座舱OMS、驾驶员行为监测DMS、高清环视AVM、行车记录仪等一系列车载视频芯片产品及解决方案。
　　（四）经营模式
　　公司采用集成电路设计行业典型的Fabless经营模式，主要负责集成电路的设计及产品质量管控，晶圆制造、封装、测试等生产制造环节均委托第三方加工完成。公司在自主完成或委托第三方完成集成电路版图设计后，向晶圆代工厂下达晶圆加工订单；晶圆代工厂完成晶圆加工后，将晶圆转到集成电路封装测试企业；封装测试企业负责完成芯片的封装、测试作业，形成芯片成品。公司产品主要面向电子设备厂商、汽车厂商及芯片代理商等企业客户，采用直接销售和代理销售相结合的销售模式。
　　（五）市场地位
　　公司是国内领先的芯片设计企业之一。公司不断优化和提升产品性能和用户体验，以差异化竞争优势积累了丰富的客户资源，凭借强大的技术创新能力和优良的产品品质，形成了行业领先的市场地位。公司所处行业中，网络摄像机的市场参与者主要是一些境内外头部厂商，包括联咏科技、星宸科技，车载ISP领域主要是索尼、NEXTCHIP等。
　　下一报告期内下游应用领域的宏观需求分析
　　视觉感知领域作为人工智能技术应用的场景之一，已成为助力传统产业转型升级的重要手段，各个行业对视频智能化产生大量需求。视觉终端作为重要的感知和信息获取设备，应用场景不断拓展。与此同时，AIGC应用落地创新将对智能终端带来变革，催生个性化模型和智能终端结合的发展，加速智能在终端上的应用；同时，制造业等迎来智能化升级转型，各类工业应用场景对机器视觉芯片需求扩容，公司智能SoC视觉芯片有望迎来新的发展机遇与市场空间。
　　在车载领域，随着电子化、信息化与人工智能技术发展，智能驾驶成为汽车发展方向，车载视觉传感器有助于智能感知驾驶环境，ADAS等车载视觉终端得到了更广泛的应用。智能驾驶汽车使用的摄像头包括单目摄像头、双目摄像头等各种组合，可实现车道偏离警告、前方碰撞预警、交通标志辨识、盲点监测、驾驶人注意力监测、全景环视、泊车辅助等功能。同时得益于中国新能源汽车市场的高速增长，作为公司重点布局的车载视觉芯片领域，应用场景不断增多，将带来广阔的市场空间。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）研发技术优势
　　公司在视觉芯片领域深耕多年，始终坚持技术进步和产品迭代双轮驱动，公司产品及应用方案在性能、面积、功耗等方面均位于行业先进水平。公司在图像信号处理、视频编解码、复杂多媒体SoC设计、模拟IP设计、低功耗设计、高清视频智能处理等积累大量核心自研IP和算法。公司不断优化芯片设计，顺应视频芯片智能化、多目化、全彩化等应用发展，具备优异的图像处理能力和极高的编解码质量。其中图像处理ISP方面已演进到第7代，在图像增强、降噪、宽动态、色彩还原、低照度等方面处于业内领先水平；IPCSoC方面，推出了全高清实时高性能智能网络处理器SoC芯片、支持多路超高清DVR/NVRSoC等新产品。公司大力投入AIISP技术、H.266视频编码技术、高性能多核异构SoC架构设计、先进工艺平台等技术研发。
　　公司技术研发团队经验丰富，拥有完善的技术储备，在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累了多项关键技术，核心研发人员具有近20年的芯片研发经验，累计量产芯片数亿颗。目前，公司在上海、成都、深圳均配置研发团队，团队研发实力突出。
　　（二）市场优势
　　在图像处理领域，公司是最早从事相关芯片设计的企业之一。产品经长期市场验证获得客户广泛认可，建立了良好的品牌影响力和品牌知名度。公司积累了优质的客户资源，与行业内众多知名企业客户形成了长期、互信的合作关系，在细分市场拥有领先的市场份额。公司建立了完善的直销和经商体系，通过深圳、杭州、成都等分、子公司在全国重点区域加强市场渠道铺设，不断延伸业务触角；公司车载视觉芯片获得品牌汽车厂商更多新设计方案的导入，车载ISP产品方案以卓越的图像品质获得了市场认可。同时，公司积极致力于全球市场开拓。
　　（三）产品线优势
　　公司拥有面向专业视频处理、智慧物联、智慧车行等应用领域多个系列芯片产品及解决方案，产品包括系列化端侧ISP/IPC芯片、系列化边缘侧XVR/NVR芯片，以及视频传输链路RX芯片等，已形成前、后端协同，并具备完整的一站式解决方案供应能力。
　　（四）技术服务优势
　　公司拥有一支高技术水平、高执行力、高服务能力的现场技术支持工程师（FAE）队伍，持续加强本地服务，能够快速将产品导入市场。对客户需求主动提供各种产品应用方案，协助客户降低研发成本，保证从产品设计到产品交付的每个细节，不断提升客户认可度与品牌附加值。
　　（五）质量优势
　　公司持续推进质量品牌建设，从设计研发到生产制造、封装测试等各个环节建立了相应的质量保障流程和标准，拥有行业级和车规级品质实现能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）市场竞争激烈的风险
　　公司是国内视觉芯片设计的领先企业，近年来集成电路设计企业竞争日益激烈，公司若不能及时适应快速变化的市场环境、升级或研发符合行业变化的新兴技术及产品，满足下游客户快速变化的市场需求，将影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。公司密切跟踪市场需求动向，对技术和产品持续升级迭代，匹配未来行业客户要求，以保证在市场竞争中的技术优势。
　　（二）技术创新风险
　　集成电路设计行业具有工艺、设计技术升级与产品更新换代相对较快的特点，公司历来重视技术创新与新产品研发工作，具备较强的创新能力，但未来若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求、后续研发投入不足、不能及时更新技术、不能持续开发出适应市场需求的新产品或在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，将面临产品竞争力和客户认知度下降的风险，进而影响公司的经济效益甚至持续发展。公司将密切关注前沿技术动态与发展趋势，针对市场有效研发，提升研发效率，保持核心关键技术领先，提升产品竞争力。
　　（三）客户集中度较高的风险
　　公司客户集中度较高。虽然公司与主要客户建立了相对稳定的合作关系，且主要客户财务及资信情况良好，但如果未来公司主要客户的经营、采购战略等发生较大变化，或由于公司自身产品质量原因流失主要客户，或目前主要客户经营情况发生重大不利变化，将对公司经营产生不利影响。公司将充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快产品市场推广，积极开发新客户。
　　（四）管理风险
　　报告期内，公司的资产规模持续扩大，员工人数持续增加，需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理方式及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司将借鉴优秀企业管理经验，进一步提升管理水平。
　　（五）研发人员人力成本上升的风险
　　公司属于人力资源密集型公司，近年来IC设计领域高技术人才的薪酬水平不断提高，随着公司业务规模发展，公司对高端技术人才需求加大，研发投入中人力成本所占比重明显增加，公司技术人力成本增加将导致研发费用持续增长，直接造成企业成本增加。公司将进一步完善薪酬福利制度及长期激励机制，促进人力投入向效益的转化。
　　（六）商誉减值的风险
　　公司子公司眸芯科技的股权系收购取得，若未来眸芯科技产品销售情况不及预期或无法及时跟进市场变化，可能导致亏损甚至商誉减值的风险。公司将积极推动双方在研发、市场等方面的融合与发展，实现业务有效整合与协同发展。
　　（七）国际贸易摩擦风险
　　近年来，国际贸易摩擦不断升级，也对中国相关产业的发展造成了客观不利影响。集成电路是高度全球化的产业，在销售端，如果国际贸易摩擦加剧，部分下游客户可能会因为贸易摩擦受到不利影响，可能影响到公司向其销售产品，导致对公司的经营产生一定不利影响。在采购端，部分供应商可能受到国际贸易政策的影响，如果国际贸易摩擦加剧，可能影响其对公司的的供应、授权和服务，且公司如未及时寻找到同等品质的替代方案，将对公司采购产生不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
　　（一）报告期内行业发展状况及其对公司未来生产经营影响
　　1、集成电路行业整体发展情况
　　集成电路产业是支撑现代经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。我国的集成电路行业相较美国、日本、韩国等国起步较晚，在产业规模与技术水平方面与全球领先水平仍存在一定差距，部分核心芯片仍然依赖进口。随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持，我国集成电路产业快速发展，产业规模迅速扩大，技术水平显著提升。近... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
　　（一）报告期内行业发展状况及其对公司未来生产经营影响
　　1、集成电路行业整体发展情况
　　集成电路产业是支撑现代经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。我国的集成电路行业相较美国、日本、韩国等国起步较晚，在产业规模与技术水平方面与全球领先水平仍存在一定差距，部分核心芯片仍然依赖进口。随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持，我国集成电路产业快速发展，产业规模迅速扩大，技术水平显著提升。近年来，消费电子、移动互联网、汽车电子、工业控制、医疗电子等市场需求不断提升，中国集成电路市场已成为全球最具活力和发展前景的市场之一。据国家统计局数据显示，2022年我国集成电路进口总额27,663亿元，较上年下降0.9%；出口总额10,254亿元，较上年仍上涨3.5%，行业总体保持稳健发展。
　　集成电路设计行业是人才和技术密集型的行业，产品高度的系统复杂性和专业性决定了进入本行业具有很高的技术壁垒。产品研发是该行业的核心驱动，集成电路设计企业通过高研发投入开发出先进的技术和产品，通过产品的竞争力盈利，从而继续投入创新研发，推动企业不断发展。本土集成电路设计企业在国家政策与产业链配套日益完善的促进下，技术日益精进。
　　集成电路是高度全球化的产业，过去两年经历了一轮过山车一般的脉冲式产业波动，伴随全球产业格局的深度调整，国际贸易摩擦不断，美国出口管制升级，集成电路产业成为国际贸易冲突的重点领域，对产业发展造成了客观不利影响。
　　中国作为全球最大的电子产品制造基地和消费市场，加速芯片国产化进程成为我国集成电路行业发展的必然趋势。未来随着国产替代的逐步推进及集成电路自给率提升，将带来我国集成电路设计产业的新发展机遇。
　　2、公司所属行业
　　集成电路行业可分为集成电路设计、制造、封装及测试等。根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所经营的产品和服务属于“65软件和信息技术服务业-〉652集成电路设计”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“新一代信息技术产业”之“新兴软件和新型信息技术服务”之“新型信息技术服务”之“集成电路设计”行业，是国家重点发展的战略性新兴产业之一。集成电路设计处于产业链的上游，主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品。
　　3、行业政策情况
　　近年来，我国从战略层面出发，制订了一系列优惠与扶持政策，为推动集成电路产业发展营造良好的政策环境，如《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《关于做好2022年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》以及地方政府推出了相关政策，如《新时期促进上海市集成电路产业发展和软件产业高质量发展的若干政策》《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》等。
　　4、行业政策变化对行业影响
　　国家和各级地方政府不断通过产业政策、税收优惠政策、成立产业基金等方式支持集成电路产业发展，有望带动行业技术水平和市场需求不断提升。相关产业政策的发布和落实，就财税、投融资、高端技术和关键材料研发、人才引进等方面提供了明确方向与支持，优惠覆盖范围从集成电路生产企业，扩大至集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，并明确将集成电路战略地位上升至“举国体制”，给予集成电路设计企业更有力度的税收优惠政策，进一步优化集成电路产业的发展环境。我国政府出台的法规政策对公司得以持续加大研发投入提供了有力支持，对公司经营发展起到重要促进作用。
　　5、行业地位
　　公司专注于计算机大视觉领域的各类芯片设计开发，向客户提供高性能视频编解码SoC和图像信号处理器芯片，满足高速增长的数字视频市场对视频编解码和图像信号处理芯片的需求。公司经过多年深耕芯片设计领域，具备深厚的技术积累和行业市场经验。
　　作为视觉芯片的开拓者，公司始终以客户需求为导向，通过前瞻性布局，构建了多场景、多层次、功能全的芯片产品，凭借精准的产品规格、优异的图像效果和智能化赋能，吸引了行业标杆客户乃至全球客户，成为行业主流首选。近年来公司持续开拓市场，与行业众多知名客户建立深度合作关系，产品出货规模大幅增长，在市场上建立了良好的品牌声誉，公司已成为业界知名的视觉芯片设计商。
　　（二）主流技术水平及市场需求变化情况及对公司影响
　　1、主流技术水平情况
　　（1）图像处理质量能力提升：图像处理作为视频领域最为核心的技术之一，终端产品对芯片视频图像处理质量及能
　　力提出更高要求。当前市场正在由高清化向超清化逐步迈进，分辨率向4K、8K演进。高清视频在各个领域的应用将越来越广，形成海量复杂的视频数据，带动ISP技术、视频编解码技术等迭代更新，推动摄录像机及其他各类视频芯片的升级。公司在图像信号处理领域大力投入研发力量，积累了丰富的图像信号处理相关技术，包含宽动态、降噪、除雾霾、影像色彩还原等。公司未来将对图像处理、视频编解码的性能和效果进行进一步优化和升级，提升视频图像画质体验。
　　（2）智能技术不断升级：在智能物联网时代，视频处理信息量迎来爆发式增长。智能化升级可极大程度上提升视频
　　信息处理效率、加快传输速度、实现视频的结构化处理等，具备图像检测、车载影像、场景辨别等功能，实现从“看得清”到“看得懂”，是行业发展主要方向与趋势。公司持续布局智能技术，赋予产品智能分析和图像辨别等功能，降低传输和存储成本，能够根据不同的应用场景，为客户提供所需的智能化产品。
　　（3）整体解决方案成为核心竞争力之一
　　芯片设计企业不仅要在芯片图像处理性能、低功耗设计等方面形成核心竞争力，也要在产品规格定义、参考解决方案开发等方面加强投入并形成竞争优势。这需要芯片设计企业更好地理解客户需求并做出规划，同时在SoC平台建设、嵌入式软硬件开发、软硬件测试和项目管理方面必须进行完整的规划和实施，以形成自己的核心竞争力。在关注芯片的功能、性能和功耗等指标的基础上，公司能提供成熟的参考解决方案和清晰的产品线规划，从而能够尽快完成产品开发并推向市场，实现产品的延续性。
　　2、市场需求情况
　　随着人工智能、5G、物联网等终端应用趋势的不断演进，下游市场产品技术提升，客户对产品的应用场景日益丰富，总体需求愈加旺盛，下游应用领域的繁荣也推动了上游半导体与集成电路设计市场的稳步发展。从公司所处细分行业市场来看，各个行业对视频智能化产生大量需求，智能化成为助力传统产业转型升级的重要手段，智慧业务案例正在不断落地。现阶段中国正处于高速城市化的进程中，随着智慧城市等政策落地，交通、商业、金融、教育等领域的基本建设和升级换代需求稳步推进，新的行业市场增长空间不断打开；同时，物联网应用的快速崛起，伴随下游对视频智能化如特征提取、内容感知理解等需求，涌现一系列新兴智能消费类应用市场，智能家居、智能机器人等电子产品层出不穷，各类多元化、碎片化的应用市场将具有潜在契机，市场规模增长势头明显。车载摄像方面，在ADAS和自动驾驶快速发展的趋势下，车载摄像头的使用数量大幅提升，其功能要求亦大幅提高。同时，汽车前装产品出台了国标和要求，也加速了车载摄像头放量，随着车载传感器数量的提升，公司布局的车载传输需求也大幅增长。总体来看，随着新兴应用市场需求日益旺盛，计算机视觉传感领域源源不断的应用增长和创新，将为公司提供广阔的增长空间。
　　3、报告期内行业竞争情况和公司综合优劣势
　　公司所处专业视频处理行业内竞争对手主要是一些境内外头部厂商，包括联咏科技、星宸科技等。车载摄像领域的竞争对手包括索尼、NEXTCHIP等。
　　面向专业视频处理领域，公司拥有专业全系列产品：从模拟到数字、从前端摄像机到后端录像机，公司及子公司推出一系列高性能、低功耗产品及解决方案，具有优质的图像处理和编码性能，基于自研NPU开发一系列高性能算法，支持专业级人形/车形检测等智能功能，具备专业智慧视频芯片和解决方案一站式供应能力。凭借精准的规格、优异的图像效果和智能化的应用，公司IPC产品成为行业渠道出货量领先的主力产品。
　　面向智慧物联市场，公司与多家品牌消费电子客户深入合作，覆盖各类智能视觉产品，为终端客户带来全新的视觉体验。报告期内，产品继续推陈出新，高性能低功耗相机在客户获得大规模量产；利用Turnkey方案、RTOS方案等在客户实现量产；推出多款针对消费场景的智能摄像机芯片产品，轻松实现智能功能，推进普惠智能的全面落地。
　　面向智慧车行领域，公司具备专业车规ISP+模拟视频链路芯片+车载DVR芯片，及一系列车载视频产品及解决方案。
　　形成从车载后装到车载前装，从舱内到舱外的一系列富有竞争力的产品。报告期内，公司推出了新一代车载ISP产品，可应用于AVM/DMS/OMS/DVR等产品，运用新一代车载ISP算法并首次采用先进制程工艺，产品具备高性能、低功耗等业内领先优势。公司前装车规芯片已实现大规模前装产品出货，已全面替代国外芯片方案，得到国内主流车厂的认可。
　　ISO-26262功能安全体系认证稳步推进，基于功能安全和信息安全的芯片产品设计工作也同步展开。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
　　1、主营业务
　　公司长期深耕视觉领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，为客户提供高性能视频编解码SoC芯片、图像信号处理器ISP芯片、车载视频与传输芯片及相应的完整的产品解决方案，同时也提供技术开发、IC设计等专业技术服务。公司产品广泛应用于专业视频处理、智慧物联、智慧车行等领域，覆盖行业领先品牌终端产品，进入多家知名视觉厂商的供应链体系。
　　2、主要经营模式
　　1）研发模式
　　为保证公司能够持续推出技术领先、符合市场需求、具有市场竞争力的创新产品，公司采用“预研——设计——量产”流水式研发策略，保证公司成熟产品在量产稳定出货的同时，有领先于当前市场的新产品处于研制阶段，并有更新的面向未来的产品进入预研阶段。
　　2）采购及生产模式
　　公司采用集成电路设计行业典型的Fabless经营模式，主要负责集成电路的设计及质量管控，晶圆制造、封装、测试等生产制造环节均通过委托第三方加工方式完成。公司产品在完成集成电路版图设计后，委托晶圆代工厂完成晶圆加工后，将晶圆转到封装测试企业完成芯片的封装、测试作业，形成芯片成品。
　　3）销售模式
　　公司产品的客户主要为终端设备模组/整机厂商、汽车厂商/Tier1等企业级客户。公司采用直接销售和代理销售相结合的销售模式。公司通过直销标杆客户进行品牌推广，敏锐把握市场需求变化，从而对自身产品进行迭代更新。同时，通过代理商的销售渠道和客户资源，开拓新客户市场，将产品规模化快速铺向市场。
　　3、产品情况
　　公司通过前后端协同的产品布局，提供以视频为中心的完整芯片和解决方案，产品包括：图像处理芯片、网络摄像机芯片、视频链路芯片、数字录像机芯片、网络录像机芯片、智能显示芯片，以及车载图像处理芯片、车载视频链路芯片、车载录像机芯片等。下游应用实例，如交通、楼宇、社区、园区的智能摄像头、智能门禁、考勤系统等，以及商业零售扫码设备、智能家居家电、智能视觉机器人、无人机等消费电子，汽车智能座舱、智能车载摄像头、车载录像机等。
　　在产品类型上，公司产品线不断丰富完善，形成一站式、前后端协同的产品矩阵；同时，产品结构由原来ISP为主逐渐转变成IPC SoC为产品主力，IPC SoC所占比重逐年增加；XVR SoC和车载产品线将成为新的增长点。
　　4、下一报告期下游应用领域宏观需求分析专业视频处理和智慧物联领域：
　　目前行业正处于智能化升级拐点，在智能赋能下，发达地区智能产品迭代更新将成为行业主要增长点，此外，二三线城市及城乡村镇设备渗透率仍较低，有较大提升空间。分产品来看，在新一轮智能化升级中，IPC SoC与智能模块相辅相成，共同实现了视频结构化分析等复杂功能，给行业带来了变革，IPC SoC市场未来将伴随技术发展和应用场景创新保持高速增长；NVR SoC是行业后端设备中的重要组成部分，随着网络技术快速发展，行业在逐渐进入了网络化、高清化时代，NVR将逐步实现对DVR的替代。伴随设备高清化、智能化迭代更新，行业视频芯片增长可期。在传统行业领域之外，新兴的消费类应用不断涌现，在各类创新应用的驱动下，视频芯片市场规模将同步增长。
　　智慧车行领域：车载视觉芯片安装在汽车摄像头上，可实现各种功能，主要应用于行车记录仪、倒车影像和360度全景环视等场景，为车载摄像机的主要部件。车载摄像头市场经历了从单摄像头到多摄像头、普通摄像头到智能化摄像头的发展历程。在ADAS和自动驾驶快速发展驱动下，车载摄像头的使用功能和数量都发生了重大变化，除传统摄像功能外，还包括预警、检测、辨别等功能；座舱内摄像头则具备驾驶员和乘客辨别等功能。实现更多功能的同时，也推动了单车搭载摄像头数量的大幅提升，车载摄像头和车载传输芯片的市场规模增速乐观。
　　5、公司所处行业竞争格局
　　公司所处专业视频处理行业内竞争对手主要是一些境内外头部厂商，包括联咏科技、星宸科技等。车载摄像领域的竞争对手包括索尼、NEXTCHIP等。
　　6、公司发展战略及经营计划
　　发展战略：公司长期深耕视觉领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，业务已覆盖专业视频处理、智慧物联、智慧车行等应用领域。公司的目标是通过持续的技术创新和精进成为智能视觉方面“国际知名，国内领先”的芯片产品和技术服务提供商。
　　经营计划：在研发方面，顺应并把握视频高清化，智能化，应用场景多样化等行业大方向，进行有的放矢的高效技术创新，形成广受客户好评的公司独特核心竞争力。在市场拓展方面，公司在专业视频处理领域深度把握客户需求，高效技术创新，不断提升了市场份额；在智慧物联领域不断关注新兴应用场景，拓展与头部品牌的合作，建立了一定的规模和品牌优势；在智慧车行领域积极开拓，完成AEC-Q100车规认证，同时加速推进ISO-26262功能安全体系认证，提供车载摄像的完整解决方案并实现量产，同时推进车载传输的技术变革和推广。

　　三、核心竞争力分析
　　1、研发技术优势
　　公司研发团队专注于视觉芯片的设计开发，公司结合下游客户持续提升的业务需求以及自身实际情况，不断迭代现有核心技术研发能力，坚持技术进步和产品迭代双轮驱动，保持业内领先的研发创新实力。通过多年自主研发创新，拥有图像信号处理、音视频编解码、智能算法、先进SoC设计技术、大规模集成电路设计等核心技术。
　　报告期内，公司ISP、Codec、NPU、Analog IP持续开发迭代，平台、软件技术上新台阶：公司大力投入新一代ISP、H.266视频编码器、智能处理器NPU技术、先进工艺平台、软硬件平台等技术研发并取得显著成果。其中，公司图像处理ISP为十多年自研专业图像处理引擎，目前已演进到第7代，融入AINR降噪等，可实现全方位功能，进一步提升图像效果；完全自研的视频编解码器，目前演进到第3代，进一步提升编码效率和实际视频体验；完整模拟IP，团队具备多年的复杂IP开发、量产经验，自研模拟接口IP，支持不同规格，不断提升信噪比、功耗等核心指标，芯片面积、性能和功耗表现更优；自研智能加速引擎，支持不同算力规格下智能处理功能。
　　公司密切跟进市场需求变化，坚持以市场为导向有效研发，确保产品性能与客户需求相匹配，将继续投入在新一代ISP、智能ISP技术、智能降噪技术、H.266视频编码技术、高性能多核异构SoC架构设计、先进工艺平台等先进技术研发，持续优化改善，推进新技术提速升级。
　　2、市场优势
　　经过多年发展，在专业视频处理细分市场，公司凭借产品的高性能和高可靠性在激烈的国内市场竞争中逐步积累起公司品牌和声誉，客户对公司品牌已形成较高的忠诚度，后续在保持国内优势的同时，公司将积极拓展海外市场。公司通过一站式、前后端协同的产品与解决方案，与业内标杆企业形成了长期、互信的合作关系，并成功拓展了行业新知名品牌客户，这些头部企业代表着行业和市场的主流发展方向，使公司能够把握行业的最新发展动态和客户需求，准确地进行芯片产品规划和规格定义；报告期内，公司通过深圳、杭州、成都等分、子公司覆盖全国各重点市场区域，同时与多家方案公司建立战略合作伙伴关系，涵盖云服务和整机生产等方面，协同客户在产品、算力、算法、服务等方面进行优化整合，加强了方案设计能力并延伸了市场触角。
　　3、技术服务优势
　　公司拥有一支紧贴客户需求、快速响应的技术服务队伍，持续加强本地服务，保证从产品设计到产品交付的每个细节，不断提升客户认可度与品牌影响力。
　　4、完善的产品线优势
　　公司拥有面向专业视频处理、智慧物联、智慧车行等应用领域多个系列芯片产品及解决方案，产品包括系列化端侧ISP/IPC芯片、系列化边缘侧XVR/NVR芯片，已形成前、后端协同，具备完整的一站式解决方案供应能力
　　5、产业链优势
　　经过多年发展，公司与晶圆制造商和芯片封测厂商保稳固、良好的合作关系，保证了产品工艺的稳定性和高良率，为公司产品生产供货提供了保障。
　　6、质量优势
　　公司坚持在质量上的投入，持续推进质量品牌建设，健全了全面系统的质量管理体系、车规认证体系，不断提升质量水平，拥有行业级和车规级品质实现能力。
　　7、人才优势
　　公司不断引进优秀人才，进一步加强对公司研发梯队建设，充实公司人才储备。公司技术研发团队经验丰富，拥有完善的技术储备，在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累了多项关键技术，核心研发人员具有近20年的芯片研发经验，累计量产芯片数亿颗。目前，公司在上海、成都、深圳均配置研发团队，吸引高端集成电路设计人才，公司的技术竞争力不断增强。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，宏观经济放缓，行业周期下行，贸易争端、地缘冲突等因素对业务开展带来诸多挑战，面对复杂的外部环境，公司坚持技术进步和产品迭代双轮驱动，坚守做好产品的价值观，始终立足于满足客户需求，设计开发与客户需求相契合的产品和方案，持续为客户创造价值。公司深耕视觉芯片设计领域，以扎实的产品力、先进的核心技术、多元化的应用、深入的支持服务，为客户提供功能丰富的视觉产品与方案，满足不同应用场景需求。
　　报告期内，公司稳扎主业，不断突破创新，经营业绩再创新高。报告期内，公司实现营业总收入211,057.36万元，同比增长22.92%；实现归属于上市公司股东的净利润39,812.94万元，同比增长9.42%。
　　2、收入与成本
　　2022年度，专业视频处理产品和智慧车行产品的原材料成本、委外加工费成本、其他成本占产品营业成本的比重，与上年同比波动不大，但单项成本与上年同期相比均超30%，主要系报告期内各产品营业收入同比增加引起。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　公司长期深耕视觉领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，业务已覆盖专业视频处理、智慧物联、智慧车行等应用领域。公司的目标是通过持续的技术创新和精进，成为智能视觉方面“国际知名，国内领先”的芯片产品和技术服务提供商。
　　（二）2023年经营计划
　　2022年，公司面对诸多挑战，秉承“技术为本、责任担当、艰苦奋斗、共同成长”的核心价值观，在困难中求发展，再创良好的经营业绩。2023年，围绕公司的战略规划，公司将把握通用智能产业革命如ChatGPT，文心一言等大模型带来的行业变革，以及数字化转型带来新的发展机遇与业务机会，聚焦智能视觉技术创新，依托领先的产品及解决方案能力，助力客户实现价值。具体如下：
　　1、加大研发投入，保持技术优势
　　公司将进一步保持高强度技术投入，持续巩固技术基础，以持续的研发创新打造技术、软件开发平台，提升研发效率、提高研发质量、增强研发水平，为公司保持行业技术领先和稳健发展夯实基础。
　　2、洞察需求拓展市场，快速迭代产品
　　公司将充分把握市场契机，强化本地服务，精准把握客户需求，快速迭代升级产品，保持产品可靠性高、性能优异的竞争力优势，与行业下游众多客户建立战略合作伙伴关系，将业务触角不断延伸、下沉到渠道，积极探索多种业务合作模式，促进公司与客户的深度合作，不断提高公司产品市场渗透率。同时，公司也将积极开拓海外市场，利用成熟的解决方案和优秀性价比的产品进行海外扩张。
　　3、利用并购/融资加速发展
　　公司关注产业链上下游投资机会，充分发挥自身专业优势及合作的产业基金等专业投资机构的资源优势，参与孵化投资产业链上初创企业，增强自身纵向整合能力和横向扩展能力，促进公司进一步发展。公司将充分利用资本市场融资平台，加强资本运作能力，助力公司做大做强。
　　4、汇聚行业顶尖优秀人才
　　公司坚持以人为本，共同成长，充分调动员工积极性和创造性，汇聚优秀人才，公司进一步建立、健全绩效考评、薪酬福利、股权激励等机制，为公司的长期稳健发展提供了有力保障，形成在同行业有竞争力的员工回报体系。
　　5、提升组织运营效率与水平
　　公司将把握战略机遇期，积极推进企业文化建设、事业理论的顶层设计和干部管理，从而进一步提升管理水平与团队组织能力、团队作战能力，着力提升公司整体管理和运营效率，适应企业业务规模的增长。
　　（三）公司可能面临的风险
　　1、市场竞争激烈的风险
　　公司是国内视觉芯片设计的领先企业，近年来集成电路设计企业竞争日益激烈，公司若不能及时适应快速变化的市场环境、升级或研发符合行业变化的新兴技术及产品，满足下游客户快速变化的市场需求，将影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。公司密切跟踪市场需求动向，对技术和产品持续升级迭代，匹配未来行业客户要求，以保证在市场竞争中的技术优势。
　　2、技术创新风险
　　集成电路设计行业具有工艺、设计技术升级与产品更新换代相对较快的特点，公司历来重视技术创新与新产品研发工作，具备较强的创新能力，但未来若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求、后续研发投入不足、不能及时更新技术、不能持续开发出适应市场需求的新产品或在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，将面临产品竞争力和客户认知度下降的风险，进而影响公司的经济效益甚至持续发展。公司将密切关注前沿技术动态与发展趋势，针对市场有效研发，提升研发效率，保持核心关键技术领先，提升产品竞争力。
　　3、客户集中度较高的风险
　　公司客户集中度较高。虽然公司与主要客户建立了相对稳定的合作关系，且主要客户财务及资信情况良好，但如果未来公司主要客户的经营、采购战略等发生较大变化，或由于公司自身产品质量原因流失主要客户，或目前主要客户经营情况发生重大不利变化，将对公司经营产生不利影响。公司将充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快产品市场推广，积极开发新客户。
　　4、管理风险
　　报告期内，公司的资产规模持续扩大，员工人数持续增加，需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理方式及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司将借鉴优秀企业管理经验，进一步提升管理水平。
　　5、研发人员人力成本上升的风险
　　公司属于人力资源密集型公司，近年来IC设计领域高技术人才的薪酬水平不断提高，随着公司业务规模发展，公司对高端技术人才需求加大，研发投入中人力成本所占比重明显增加，公司技术人力成本增加将导致研发费用持续增长，直接造成企业成本增加。公司将进一步完善薪酬福利制度及长期激励机制，促进人力投入向效益的转化。
　　6、商誉减值的风险
　　公司子公司眸芯科技的股权系收购取得，若未来眸芯科技产品销售情况不及预期或无法及时跟进市场变化，可能导致亏损甚至商誉减值的风险。公司将积极推动双方在研发、市场等方面的融合与发展，实现业务有效整合与协同发展。
　　7、国际贸易摩擦的风险
　　近年来，国际贸易摩擦不断升级，也对中国相关产业的发展造成了客观不利影响。集成电路是高度全球化的产业，在销售端，如果国际贸易摩擦加剧，部分下游客户可能会因为贸易摩擦受到不利影响，可能影响到公司向其销售产品，导致对公司的经营产生一定不利影响。在采购端，部分供应商可能受到国际贸易政策的影响，如果国际贸易摩擦加剧，可能影响其对公司的的供应、授权和服务，且公司如未及时寻找到同等品质的替代方案，将对公司采购产生不利影响。 收起▲