一、经营情况讨论与分析　　公司是肩负东风轻型车事业发展壮大重任的大型股份制企业,是国内领先的轻型车整体运营解决方案提供商。自上市以来,公司事业布局从襄阳扩展到武汉、十堰,主营业务轻型车事业得到长足发展,由单一的轻卡平台发展到轻卡、小轻卡、客车、VAN车等产品平台；在发展传统燃油汽车的同时,大力发展新能源汽车,多方位满足客户的差异化需求。旗下东风康明斯发动机有限公司和东风轻型发动机有限公司承担的动力总成业务,在满足公司及东风集团内部动力总成搭载需求的同时,不断拓展外部市场,核心竞争力持续提升。　　立足于20多年造车育人、深耕市场、参与国家经济建设的发展历程，公司逐步形成了“打造世界一流的轻型... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司是肩负东风轻型车事业发展壮大重任的大型股份制企业,是国内领先的轻型车整体运营解决方案提供商。自上市以来,公司事业布局从襄阳扩展到武汉、十堰,主营业务轻型车事业得到长足发展,由单一的轻卡平台发展到轻卡、小轻卡、客车、VAN车等产品平台；在发展传统燃油汽车的同时,大力发展新能源汽车,多方位满足客户的差异化需求。旗下东风康明斯发动机有限公司和东风轻型发动机有限公司承担的动力总成业务,在满足公司及东风集团内部动力总成搭载需求的同时,不断拓展外部市场,核心竞争力持续提升。
　　立足于20多年造车育人、深耕市场、参与国家经济建设的发展历程，公司逐步形成了“打造世界一流的轻型商用车企业”的企业愿景、“承载万千信赖，服务美好生活”的企业使命、“创新、坚毅、诚信、实干”的价值观、“创享价值”的经营哲学，旨在深化与客户、员工、股东、合作伙伴等各利益相关方的共赢关系，共创美好未来。
　　（一）报告期内公司经营概况
　　2023年，公司积极应对市场变化，坚持领先战略，持续推进转型升级，重点围绕市场开拓、制造升级、商品研发、管理提升等方面开展工作。新能源及出口业务跑出“加速度”，双创历史新高，LCV行业排名提升至第三位。
　　2023年，公司实现汽车销售15.13万辆，同比增长15.78%。分产品看，轻卡销售13.93万辆，同比增长18.19%，客车及底盘销售1.16万辆，同比增长4.55%。分市场看，国内燃油车10.53万辆，同比增长2.64%，新能源车销售3.10万辆，同比增长49.67%；海外出口销售1.52万辆，同比增长90.56%。
　　（二）报告期内公司重点工作开展情况
　　2023年，公司主要围绕以下几个方面开展工作：
　　1、持续推进营销能力提升。公司把握市场机会，调整资源配置，持续推进以市场为导向的组织改革与业务模式转型。深化布局国内燃油事业，推进经销商与公司共同转型升级；聚焦新能源事业营销模式变革，提升商品能力、金融能力、运营能力、渠道能力，加速营销模式转型和生态圈构建；强化海外事业网络布局，围绕“创新出海模式”，拓展海外业务规模，推动海外事业做大做强。
　　2、扎实推进制造能力提升。在制造能力方面，打造轻型商用车行业领先的智能、绿色制造阵地，提升制造效率和品质；在体系能力方面，持续推进精益生产方式与质量管理体系，打造LCV行业标杆工厂；在供应链保障方面，专注于优质、安全、高效、共赢，着力打造质量达标、成本最优的全价值链供应体系。目前，绿色智能工厂建设项目已完成轻卡新总装车间、智慧运营中心、品牌体验中心和无人驾驶试车跑道等建设。
　　3、深入推进研发能力提升。全方位优化市场洞察体系，建立高效灵敏的市场信息监控机制，完成15个典型市场的场景研究，推动产品性能提升及成本改善，强化产品竞争力。加速战略产品布局，打造场景契合、成本更优的VAN车战略商品，推进平台自主动力研发。在新品投放方面，完成T23、EM27车型升级；导入轻卡M9T混动、福小瑞及新能源EV150车型。持续强化五化技术研究应用，深入推进五化技术攻关。
　　4、创新推进管理能力提升。推进一体化运营，优化进销存管理，构建市场导向、价值导向、数字决策的高效运营体系。推进数字化转型，聚焦商品、供应链、营销及售后服、财务四大业务领域，持续完善业务数字化基础工作。推进人事制度改革，扩大高管契约化薪酬范围；营销领域落实“三升三降”激励机制。公司推进落实人岗匹配，持续优化高管、中层及管理人员，提升管理效率。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，随着国内经济形势稳中向好，国内轻型商用市场呈现恢复性增长，同时市场结构也发生深刻变化。一方面，燃油市场小幅增长，新能源渗透率快速提升；另一方面，随着新能源市场快速增长以及新能源渗透率提升，越来越多的新势力及非汽车制造企业进入新能源轻卡市场，市场竞争进一步加剧，出口市场持续快速增长。
　　2023年，LCV市场全年汽车销售168.46万辆，同比增长18.82%，其中轻卡（不含皮卡）销售134.40万辆，同比增长22.39%；轻客销售34.05万辆，同比增长6.56%。从市场结构来看，国内燃油车销售119.36万辆，同比增长7.67%，新能源销售27.95万辆，同比增长58.34%，出口销售23.47万辆，同比增长59.67%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主营业务
　　作为集轻型商用车整车以及动力总成的研发、生产制造和销售服务为一体的大型企业，公司产品涵盖轻型卡车、VAN车、客车及底盘，以及新能源物流车、新能源客车等，轻卡品牌包括东风凯普特、东风多利卡、东风途逸、东风小霸王、东风福瑞卡，客车品牌包括东风御风、东风天翼；发动机业务包括东风康明斯系列柴油发动机、东风及日产系列轻型柴油发动机。
　　动力总成及水平事业覆盖3L-5L轻中重型发动机、缸体缸盖及梅花铸件等，主要产品如下：
　　（二）经营模式
　　在制造方面：目前已形成在湖北襄阳的整车及康明斯发动机生产基地，和湖北十堰的轻型发动机生产基地。通过引入国际领先的制造技术，严格评价新车准备的质量、成本、交期等各项指标，严把质量关，打造客户放心、满意的产品。建立了从研发、采购、制造到交付的数字制造系统，践行智能制造，进而从制造大厂向智慧制造强厂转变。
　　在零部件采购方面，采取自配+外购模式，坚持与供应商伙伴实现风险共担、成果共享的合作思路，持续推进供应商平台优化。公司携手供应商一起，以稳定的交付保障能力为前提，在质量提升与成本优化两条主线上不断突破，携手构建最具竞争力的LCV供应链体系，实现供需双方的共创共赢。
　　在销售方面，公司整车主要采取在全国建立营销网络的代理销售模式，通过经销商为客户提供整车、零部件销售和售后服务工作。强调市场分析、建设专业团队，打造精准的客户画像，以营销力提升推动精准营销体系力建设。同时围绕价值提升，开拓发展空间，深度践行变革，聚焦核心客户需求，持续创新营销模式。
　　在服务方面，“真美满”服务以客户满意为导向，不断优化服务管理，持续加强服务创新。引领智慧物流大势，聚焦客户所需，为客户提供全生涯周期、无间隙智能服务，实现客户用车全程价值最大化，以更轻松、更顺畅的体验让客户更专注、更高效地行驶在创造幸福的路上。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势。公司始终专注于LCV事业的发展，重视技术研发投入，拥有独立的研发机构，持续推进轻量化、电动化、智能化、网联化等关键核心技术掌握，建立能源多元化的技术路线，不断深化商用车发动机、变速箱等核心零部件及新能源、智能网联等未来关键技术的布局。强化市场场景研究和特性分析，实现轻卡、VAN车场景研究全覆盖，打造具有竞争力的全系列VAN车商品线，提升商品竞争力。
　　2、电动化和智能化优势。公司是国内最早从事新能源示范运营、最早实现新能源商品化的企业。近年来，公司紧跟市场趋势不断创新，开展高效电机电控、智能可变等14项混动技术研究，掌握新能源整车热管理、能量管理系统仿真、能量流测试分析及优化能力。着力提升智能网联自主开发能力，聚焦智慧物流、智慧环卫和智能通勤点对点载运3类场景，打造智慧物流/环卫车、自动配送/售卖车、通勤车等多个自动驾驶车辆。联合研发60KW无线充电技术及太阳能充电技术,掌握一体化、整车控制、电池包等关键技术。
　　3、智能制造优势。公司重视数字化转型工作，在制造领域以订单计划、产品数据、制造工艺为主线进行业务流程梳理和理想姿态构想，在襄阳轻型商用车智能制造和绿色工厂升级项目中构建“制造运营中心、数字化工艺平台、高级计划排程、智慧物流、制造执行、数字化质量管理、设备&能源管理、数字化现场管理”8大核心应用系统，3层级结构以及智慧园区和生产控制中心，赋能生产制造数字化、智能化转型升级。
　　4、海外市场竞争优势。公司建立了海外产品独立的研发队伍，能够快速响应海外市场的多样化需求，在试制、试验等环节与国内资源实现共享，保证了海外产品的综合性能；公司持续加大海外认证投入，海外产品已满足欧盟ECE认证、墨西哥NOM认证、智利3CV认证、海湾GCC认证等要求；公司坚持属地化营销网络发展，深入推进营销网络建设，已实现中南美洲市场全覆盖。同时，加快推进亚洲、非洲地区网络布局，持续提升海外市场覆盖率。
　　5、管理优势。公司始终围绕战略规划和市场导向，分步骤推进新能源事业制造、采购、营销领域组织改革及海外事业组织改革，构建高效创新组织。同时，公司依托东风集团内部技术、零部件采购及业务协同等资源优势，与合作伙伴在技术、产品和服务、品牌形象及管理模式等方面深化合作，构建了一支具有国际化视野和能力的优秀管理团队，持续提升公司的整体竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业总收入120.70亿元，同比减少0.98%，实现归属于上市公司股东的净利润2.00亿元，同比下降29.83%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　报告期内，公司所处轻型商用车行业整体销售情况如下：
　　2023年LCV市场销售情况
　　报告期内，公司主要产品轻卡、轻客所在细分市场主要厂家销售情况如下：
　　2023年轻卡（不含皮卡）行业主要厂家销售情况
　　2023年轻客行业主要厂家销售情况
　　说明：公司报告期内销售汽车151,263辆，上述轻卡、轻客行业主要厂家销售情况表中未包含销售乘用车368辆，中客902辆。
　　行业发展展望：
　　汽车行业作为国民经济的重要支柱产业，与宏观经济形势密切相关。2024年，我国经济整体将呈现稳步增长的态势，也为汽车行业带来了发展机遇。
　　预测2024年LCV市场总体规模达180万辆，同比增长7%。国内燃油市场仍然呈现缓慢恢复性增长态势，市场规模与2023年基本持平，其中天然气产品因经济性优势存在市场机会。在新能源市场方面，随着延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡、以旧换新等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能，新能源城配物流将加速渗透；在出口市场方面，伴随我国汽车行业产品竞争力持续提升以及国内厂家加大海外市场开拓力度等因素，海外出口市场将延续增长态势。
　　(二)公司发展战略
　　公司战略愿景是：成为具有国际竞争力的轻型商用车世界一流企业。
　　公司发展规划是：围绕国内燃油、新能源、海外三大市场策略，通过商品领先、效率驱动、国际化运营，打造具有国际竞争力的轻型商用车事业。
　　1、商品领先：实现客户全生命周期总成本领先及五化技术产品应用领先，成为绿色智慧轻型车整体方案提供者；
　　2、效率驱动：构建以客户为中心的敏捷高效数字化体系。盈利能力行业领先，实现高质量发展；全价值链高效联接，敏捷运营，高效决策；
　　3、国际化运营：海外实现跨越突破，目标国内LCV企业第一；新能源加速发展，目标国内LCV企业第一；国内燃油位势稳定，目标国内燃油前二。同时全价值链构建国际化运营体系能力。
　　(三)经营计划
　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，公司将围绕国内燃油、新能源、海外三大市场策略，持续推进“商品领先、效率驱动、国际化运营”，奋力达成销量18.5万台、收入169.35亿元的年度经营目标。
　　1、强化市场洞察，完善国内外商品布局，推进商品领先。一是按节点完成轻量化、电动化、智能化、网联化技术开发，加速推进五化技术开发应用，健全商品成本全过程管控机制，打造成本最优，技术领先的产品；二是构建分区隔、场景化市场研究及车型管理体系，打造各区隔成本最优基础车型，精准定义满足细分场景客户使用需求的车型配置；三是贯彻可电可油、可轻可VAN、可充可换、国内国外同步商品开发策略。
　　2、构建以客户为中心的敏捷高效数字化体系，夯实企业高质量发展基础。提升商品、收益、制造、供应链、组织体系等能力，驱动企业效率优化进程；精准满足市场及客户需求，深化场景研究方案，持续提升商品开发、车型及公告效率；推进绿色智能工厂建设，完成数字化模块上线运行，巩固加强交付数字化跟踪机制，提升制造效率；重塑收益管理体系，强化“进、销、存、利”一体化管理，实现收益动态管控、优化资源匹配；落实思想在线、产品在线、管理在线、员工在线、客户在线，推进全价值链效率提升。
　　3、强化“三大市场”营销能力建设，围绕供应链、制造、金融及服务等方面，构建国际化运营能力。在国内燃油业务方面，提升销售运营、渠道效能、管理效率、资源配置四个能力，稳定国内燃油位势；在新能源事业方面，加速构建新能源创新商业模式，强化渠道建设，强化车辆运营能力，推进运营商品开发，实现新能源加速发展；在出口事业方面，强化战略引领，推进模式创新，推进网络布建，强化重点市场培育，实现海外跨越突破。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场变化风险。国内LCV行业仍处于逐步恢复阶段，由于政策层面及消费需求的不确定性，LCV市场结构性变化仍然存在诸多不确定因素。另外，与国际局势动荡及汇率变化相关联，公司个别海外出口市场可能产生波动风险。公司将密切关注并快速响应市场形势变化，进一步提升差异化竞争能力，抢占市场份额，保持高质量发展。
　　2、行业竞争风险。在存量竞争的背景下，市场竞争进一步加剧，企业将从价格战向价值战转变，市场集中度进一步提升，尾部企业面临淘汰重组。公司将持续强化商品技术及成本竞争力优势，不断升级全价值链体系能力。
　　3、原材料供应波动风险。上游市场波动给公司的市场策略制定和实施带来不确定性，给公司的成本控制也带来了一定的影响。公司将加大对市场信息的分析研判，强化供应商平台资源储备，进一步增强应对风险能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主营业务　　公司是肩负东风公司轻型商用车事业的大型股份制企业，是全系列轻型商用车整车以及动力总成的研发、生产制造和销售及服务为一体的全价值链制造企业。　　公司产品涵盖轻型卡车、VAN车、客车及底盘，以及新能源物流车、新能源客车等，轻卡品牌包括东风凯普特、东风多利卡、东风途逸、东风小霸王、东风福瑞卡，客车品牌包括东风御风、东风天翼；发动机业务包括东风康明斯系列柴油发动机、东风及日产系列轻型柴油发动机。　　轻卡和客车产品主要车型如下：　　新能源产品在客车、卡车、专用车和底盘等4个平台进行布局，主要车型如下：　　动力总成及水平事业覆盖3L-15... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主营业务
　　公司是肩负东风公司轻型商用车事业的大型股份制企业，是全系列轻型商用车整车以及动力总成的研发、生产制造和销售及服务为一体的全价值链制造企业。
　　公司产品涵盖轻型卡车、VAN车、客车及底盘，以及新能源物流车、新能源客车等，轻卡品牌包括东风凯普特、东风多利卡、东风途逸、东风小霸王、东风福瑞卡，客车品牌包括东风御风、东风天翼；发动机业务包括东风康明斯系列柴油发动机、东风及日产系列轻型柴油发动机。
　　轻卡和客车产品主要车型如下：
　　新能源产品在客车、卡车、专用车和底盘等4个平台进行布局，主要车型如下：
　　动力总成及水平事业覆盖3L-15L轻中重型发动机、缸体缸盖及梅花铸件等，主要产品如下：
　　（二）经营模式
　　在零部件采购环节，公司采取自配和外购并举的模式，坚持与供应商伙伴实现风险共担、成果共享的合作思路，推进供应商平台优化。
　　在生产制造环节，已形成湖北襄阳、湖北十堰等生产基地，通过引入国际领先的日产制造技术，严把质量关，打造客户放心、满意的产品。
　　在销售及服务环节，公司采取在全国建立营销网络的代理销售模式，通过经销商为客户提供整车、零部件销售和售后服务工作。针对新能源业务商业模式，公司围绕平台、租赁、零售、行客四种模式进行布局，推动营销模式转型。从电池Pack、货源与车辆运营业务向创新业务、数据应用等衍生领域拓展，构建新能源生态商业模式闭环。
　　（三）行业情况
　　根据中国汽车工业协会统计分析，2023年上半年汽车行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，其中新能源市场、出口业务继续延续良好发展态势，对市场整体增长贡献显著。上半年轻型商用车市场销售79.78万辆，同比增长11.76%，其中轻卡（不含皮卡）销售65.36万辆，同比增长10.19%，轻客销售14.42万辆，同比增长19.47%。上半年轻型商用车市场呈同比逐步恢复趋势，新能源及出口结构占比提升。其中出口销售10.47万辆，同比增长39.96%，出口结构占比提升3个百分点；新能源销售9.93万辆，同比增长71.88%，增量主要来自新势力厂家增长，新能源结构占比提升2个百分点。
　　2023年1-6月汽车市场销售情况

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司始终坚持客户导向、市场导向，积极应对多重挑战及压力，扎实做好生产经营与改革创新工作。报告期内，公司上半年重点经营工作如下：
　　在燃油市场聚焦终端销量提升，持续开展网络开发和渠道赋能工作。公司抓重点区域重点车型终端销量提升；推进产品升级和天然气新品导入；开展线上线下营销专项；渠道汰换调整，快速布建区县二级网络。2023年上半年燃油车销量5.50万辆，稳住销量基盘。
　　在新能源市场推进营销转型，强化金融产品开发，补充商品线。公司分产品线执行网络发展，开通厂家金融，引入优质社会金融，打造符合市场需求的领先金融商品；与头部客户深度合作，加速开发各类行业客户；协同东风集团内部资源开拓运营渠道。2023年上半年新能源汽车销量1.00万辆，同比增长3.29%，为下半年新能源业务的提升打下良好基础。
　　在出口市场聚焦重点市场开拓。公司强化内部资源协同，确保现有订单交付；保持轻卡出口态势，补充适应性产品；持续开发空白市场，提升网络覆盖率。2023年上半年出口市场销量0.49万辆，同比增长21.35%。
　　公司上半年汽车产品销量增幅放缓，主要是新能源和出口业务与行业业务需要加强。
　　在新能源方面：公司上半年重点构建及培育适应新能源业务发展的金融、运营及营销能力，下半年将重点结合公司内外部资源，打造贴近客户的金融产品；提升渠道能力和大客户开发能力；围绕用户使用场景完善商品线，推进LCV新能源可持续增长。
　　在出口方面：公司上半年按计划重点布局完善产品准备及网络建设，市场开拓及出口订单持续提升。下半年将继续围绕出口商品及网络开展工作，把握出口市场机遇，全力确保订单交付，支撑出口业务快速增长。
　　2023年1-6月公司产品产销情况

　　三、风险因素
　　1、市场变化风险。汽车行业虽然随着宏观经济回暖逐步恢复，但是由于宏观经济恢复相对乏力、消费信心恢复缓慢等问题，市场发展仍然存在诸多不确定因素。另外，国际局势动荡以及汇率变化也给海外出口带来一定风险。公司将密切关注行业形势，紧跟行业调整步伐，聚焦新能源及出口市场，积极提升商品竞争力，抢占市场份额。
　　2、行业竞争风险。近年来，随着新能源市场快速增长以及新能源渗透率提升，越来越多的新势力及非汽车制造企业进入新能源轻卡市场，市场竞争将进一步加剧。公司将持续提升资源配置效率；强化渠道营销能力，构建并加速推进新生态商业模式落地；围绕用户使用场景，完善商品线，提升商品竞争力，推动下半年销量快速增长。
　　3、原材料价格波动风险。上游市场波动给公司的市场策略制定和实施带来不确定性，给公司的成本控制也带来了一定的影响。公司将加大对市场信息的分析研判，引入优质供应商，整合淘汰劣质供应商；增加主力供应商采购规模，提升单一零件采购规模，保障采购价格基本稳定，保障收益。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势。公司长期重视技术研发投入，拥有独立的研发机构，专注于LCV事业的发展。公司聚焦市场和客户需求，持续优化商品布局，提升商品竞争力，持续加强在产品研发方面的投入力度，通过全面导入业界先进的开发流程，开发质量保证体系大幅提升；通过构建和完善试验验证体系，整车调校技术能力达到行业领先水平。
　　2、新能源产品的开发优势。公司是国内最早从事新能源示范运营、最早实现新能源商品化的企业。近年来，公司紧跟市场趋势不断创新，着力提升智能网联自主开发能力，聚焦智慧物流、智慧环卫、智能通勤及封闭园区点对点载运四个场景，打造智慧物流/环卫车、自动配送/售卖车、通勤车等多个自动驾驶车辆，从车辆可靠性保障、作业效率提升、成本控制、收益模式创新四个方面响市场及客户需求，为后续新能源发展主动权奠定坚实的基础。
　　3、智能制造优势。公司重视数字化转型工作，在制造领域以订单计划、产品数据、制造工艺为主线进行业务流程梳理和理想姿态构想，在襄阳轻型商用车智能制造和绿色工厂升级项目中构建“制造运营中心、数字化工艺平台、高级计划排程、智慧物流、制造执行、数字化质量管理、设备&能源管理、数字化现场管理”8大核心应用系统，3层级结构以及智慧园区和生产控制中心，赋能生产制造数字化、智能化转型升级。
　　4、海外市场竞争优势。公司建立了海外产品独立的研发队伍，能够快速响应海外市场的多样化需求，在试制、试验等环节与国内资源实现共享，保证了海外产品的综合性能；公司持续加大海外认证投入，海外产品已满足欧盟ECE认证、墨西哥NOM认证、智利3CV认证、海湾GCC认证等要求；公司坚持属地化营销网络发展，深入推进营销网络建设，已实现中南美洲市场全覆盖。同时，加快推进亚洲、非洲地区网络布局，持续提升海外市场覆盖率。
　　5、管理优势。公司聚焦主业，推进以客户为中心、以市场需求为导向的组织架构与业务模式改革。强化产、销、研各领域间协同，提升市场客户洞察力，统筹市场营销管理，加快市场应对速度，赋能增量、协同提效。同时，公司依托东风集团内部技术、零部件采购及业务协同等资源优势，与合作伙伴在技术、产品和服务、品牌形象及管理模式等方面深化合作，构建了一只具有国际化视野和能力的优秀管理团队，持续提升公司的整体竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司是肩负东风轻型车事业发展壮大重任的大型股份制企业，是国内领先的轻型车整体运营解决方案提供商。自上市以来，公司事业布局从襄阳到武汉、十堰，主营业务轻型车得到长足发展，由单一的轻卡平台发展到轻卡、小轻卡、客车、VAN车等产品平台；在发展传统燃油汽车的同时，大力发展新能源汽车，多方位满足客户的差异化需求。旗下东风康明斯发动机有限公司和东风轻型发动机有限公司承担的动力总成业务，在满足公司及东风集团内部动力总成搭载需求的同时，不断拓展外部市场，核心竞争力持续提升。
　　在“智慧物流最佳合作伙伴”愿景引领下，公司将秉持“向客户而生”的企业价值观，全价值链聚焦客户需求，全... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司是肩负东风轻型车事业发展壮大重任的大型股份制企业，是国内领先的轻型车整体运营解决方案提供商。自上市以来，公司事业布局从襄阳到武汉、十堰，主营业务轻型车得到长足发展，由单一的轻卡平台发展到轻卡、小轻卡、客车、VAN车等产品平台；在发展传统燃油汽车的同时，大力发展新能源汽车，多方位满足客户的差异化需求。旗下东风康明斯发动机有限公司和东风轻型发动机有限公司承担的动力总成业务，在满足公司及东风集团内部动力总成搭载需求的同时，不断拓展外部市场，核心竞争力持续提升。
　　在“智慧物流最佳合作伙伴”愿景引领下，公司将秉持“向客户而生”的企业价值观，全价值链聚焦客户需求，全方位升级服务体系，全环节创新客户价值，竭诚为客户提供符合法规要求、质量过硬的车辆，以及车辆全生命周期服务，帮助客户用安全、舒适、高效、可靠的轻型车创造美好幸福生活。
　　（一）公司经营概况
　　2022年，受宏观经济下行的影响，商用车市场需求收缩，全年销量大幅下滑。公司累计完成汽车销售13.1万辆，同比下滑28.5%。分产品看，轻卡销售11.8万辆，同比下滑24.1%，客车及底盘销售1.1万辆，同比下滑58.7%。分市场看，国内燃油车销售10.4万辆，同比下降37.1%，新能源整车销售2.0万辆，同比增长48.4%；海外出口销售8千辆，同比增长59.4%。
　　面对轻型商用车市场大幅下滑的不利局面和复杂的市场情况，公司推进转型升级，坚持战略引领，重点围绕市场开拓、收益改善、效率提升、深化改革等方面开展工作，在全体干部员工的共同努力下，克服行业及市场等不利因素影响，在市场竞争及降本增效等方面取得积极成效，进一步提升公司综合竞争力。报告期末，在LCV市场市占率为9.3%，行业排名提升至第四位；其中轻卡市场份额为10.9%，同比提升0.9个百分点，行业排名提升至第三位。
　　（二）公司重点工作开展情况
　　2022年，公司主要围绕以下几个方面开展工作：
　　1、围绕市场开拓，持续提升营销能力。通过机构及流程优化，建立快速响应市场的商品开发运行机制；
　　在国内市场，围绕客户分类、客户触达和线索转化推行三段式营销管理，做好服务保障提速，改善服务质量和效率，推进终端成交率和销量提升；在新能源市场，多措并举保障电池及芯片资源供应，同时根据产品、市场、客户结构的变化，调整营销结构，推进销量从大客户为主到区域新生态运营体为主的转变；在出口市场，坚定实施“走出去”战略，通过扩展海外销售渠道，出口国家拓展至70个，十大重点市场销量同比大幅提升。
　　2、围绕降本增效，持续改善收益。
　　围绕“开源、节流、控风险”三个方面，构建公司盈利能力提升管理体系和分级分层的会议推进机制。
　　在开源方面，聚焦商品收益改善及售后利润提升。推进收益指针管理，通过削减低收益低销量车型，改善销售结构；积极把握高收益产品市场订单，提升产品收益；围绕维修备件、服务协议及软商品构建后市场产品地图，持续提升后市场盈利能力。
　　在节流方面，持续推进采购降成本工作，成本管理进一步向价值链的采购、销售两端延伸，突出事前控制，报告期内固定费用同比持续优化；在控风险方面，强化两金压降和低效资产处置工作；同时针对市场大幅下滑，快速调整产销节奏，整车库存快速削减至合理水平，有效降低经营风险。
　　3、推进效率提升。在车型效率提升方面，通过削减、淘汰老旧车型、商品，重新定位重叠车型、优化销量及收益不达标车型，精简车型数量；通过提升车型效率、零件标准化设计、提高零件通用化率等措施，推进零部件数量削减。
　　在制造效率提升方面，推动制造体系自主化管理，推动制造费用实力线降低；优化产销联动机制，完善零部件资源管理，推进从订单到终端交付的C-C交期持续缩短。
　　在人事效率提升方面，严格落实工效联动，强化干部选优配强，持续优化人员结构，推进人事效率及员工满意度持续提升。
　　推进数字化转型，通过数据专项治理及制造阵地整合专项工作，推进业务数据贯通，完善作业标准，提升流程效率及精益化程度，实现数据驱动流程，有效支持业务活动与数据的贯通循环。
　　4、全面启动襄阳轻型商用车智能制造和绿色工厂升级项目。针对襄阳制造阵地分散且协同效率不高的现状，全面启动制造阵地整合项目。新阵地以精益生产体系为基础，通过数字化实现资源管理、现场控制、工厂管理、公司决策的高质量、高精益、高度自动化/智能化高效协同，最终达成中国一流的管理透明化的标杆工厂。
　　5、深化改革，推进组织流程优化与再造。构建以商品运营管理为牵引的管理模式，推进商品运营管理项目制，带动公司的运营体系进一步向客户导向和价值创造转型；依据公司中期发展规划，制定海外、新能源、服务领域组织优化方案，聚焦资源，推进相关业务持续健康发展。
　　推进商品和品牌优化工作，通过整合品牌资源，凝聚客户认知，推动品牌向上；推进商品线整合，完成新旧产品线的切换。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2022年，受经济下行、电池涨价、油价高企等多种因素影响，商用车销量呈现“延续低迷，旺季不旺”的市场特征。对于公司所在的轻型商用车市场而言，行业发生显著的结构性变化，一方面燃油车市场受需求萎缩及新能源渗透率提升冲击，市场同比大幅下滑；另一方面受新蓝牌法规切换、新能源补贴政策年底取消及城市路权限制等因素影响，新能源市场持续快速增长；在出口市场方面，结合海外市场需求释放，国内厂家加大海外市场开拓力度，出口销量快速增长。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司是全系列轻型商用车整车以及动力总成的研发、生产制造和销售服务为一体的大型股份制企业，产品涵盖轻型卡车、VAN车、客车及底盘，以及新能源物流车、新能源客车等，轻卡品牌包括东风凯普特、东风多利卡、东风途逸、东风小霸王、东风福瑞卡，客车品牌包括东风御风、东风天翼；发动机业务包括东风康明斯系列柴油发动机、东风及日产系列轻型柴油发动机。
　　动力总成及水平事业覆盖3L-15L轻中重型发动机、缸体缸盖及梅花铸件等，主要产品如下：
　　在制造方面：目前已形成在湖北襄阳的整车及东风康明斯发动机生产基地，和湖北十堰的轻型发动机生产基地。通过引入国际领先的日产制造技术，严格按A-PES标准评价新车准备的质量、成本、交期等各项指标，严把质量关，打造客户放心、满意的产品。
　　在零部件采购方面：采取自配+外购模式，坚持与供应商伙伴实现风险共担、成果共享的合作思路，持续推进供应商平台优化。
　　在销售方面：公司整车主要采取在全国建立营销网络的代理销售模式，通过经销商为客户提供整车、零部件销售和售后服务工作。
　　在服务方面：“真美满”服务以客户满意为导向，不断优化服务管理，持续加强服务创新，促进客户服务体验和品质全面提升。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势。公司长期重视技术研发投入，拥有独立的研发机构，专注于LCV事业的发展。公司聚焦市场和客户需求，持续优化商品布局，提升商品竞争力，持续加强在产品研发方面的投入力度，通过全面导入业界先进的开发流程，开发质量保证体系大幅提升；通过构建和完善试验验证体系，整车调校技术能力达到行业领先水平。
　　2、新能源产品的开发优势。公司是国内最早从事新能源示范运营、最早实现新能源商品化的企业。近年来，公司紧跟市场趋势不断创新，着力提升智能网联自主开发能力，聚焦智慧物流、智慧环卫、智能通勤及封闭园区点对点载运四个场景，打造智慧物流/环卫车、自动配送/售卖车、通勤车等多个自动驾驶车辆，从车辆可靠性保障、作业效率提升、成本控制、收益模式创新四个方面响市场及客户需求，为后续新能源发展主动权奠定坚实的基础。
　　3、管理优势。公司聚焦主业，推进以客户为中心、以市场需求为导向的组织架构与业务模式改革。通过成立制造总部、商研总部、营销总部，优化职能配置及业务流程。强化产、销、研各领域间协同，提升市场客户洞察力，统筹市场营销管理，加快市场应对速度，赋能增量、协同提效。其次，公司依托东风集团，通过与日产汽车公司、康明斯公司等外方合作伙伴的深入合作，构建了一只具有国际化视野和能力的优秀管理团队；同时，依托东风集团内部技术、零部件采购及业务协同等资源优势，与合作伙伴在技术、产品和服务、品牌形象及管理模式等方面深化合作，持续提升公司的整体竞争力。

　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司实现营业总收入121.90亿元，同比下降21.61%，实现归属于上市公司股东的净利润2.85亿元，同比下降23.31%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　公司报告期内销售汽车13.06万辆，上表中未包含乘用车0.17万辆、中客0.35万辆2023年，随着宏观经济回暖，商用车市场需求将逐步恢复，预判2023年LCV行业将呈现恢复性增长。在国内燃油市场，新蓝牌政策实施促进轻卡市场车型结构向大、小两端延伸；个性化、定制化及专用车将逐步成为市场主流。同时，随着国内宏观经济复苏，国内燃油市场同比将呈现恢复性增长。在新能源市场，根据工信部等八部门联合发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，将推动提升公共领域车辆电动化水平；同时新能源基础设施完善、电池及芯片成本下降，将持续提升新能源市场销量。在出口市场，伴随中国产品竞争力持续提升以及国内厂家加大海外市场开拓力度等因素，中国商用车出口市场迎来新机遇。
　　(二)公司发展战略
　　公司发展定位是：聚焦轻卡，发展VAN车，推进LCV新能源可持续增长。公司愿景是：以客户为中心，创世界一流的轻型车企业。
　　公司制定“领先战略”，即2025年公司将在以下5个方面实现领先：
　　（1）高质量发展领先：盈利能力行业领先，产品质量行业领先。
　　（2）国际化领先：国内、出口销量均达到行业领先。
　　（3）新事业领先：新能源销量领先，关键技术实现自主可控。
　　（4）体系力领先：管理体系和创新能力行业领先，建立以客户为中心的敏捷数字化运营模式。
　　（5）获得感领先：客户、股东、员工、合作伙伴信赖共享，共同成长。
　　(三)经营计划
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，公司将围绕“领先战略”，奋力达成年度经营目标。
　　1、聚焦客户需求和法规变化，强化市场洞察，持续开展使用场景研究，完善商品矩阵。聚焦轻卡和VAN车，持续开发及投放新能源产品，提升品牌形象，推动品牌向上。
　　2、聚焦终端，持续推进营销能力提升。以终端客户需求为导向，根据轻卡、专用车、小轻卡、大客户以及VAN车不同客户需求及应用场景，围绕客户分类、客户触达和线索转化，分市场制定营销策略，推进产品销量及市场份额的持续提升。新能源继续把握市场机会，推进以“货源+金融+车辆”为一体的营销新模式。海外市场强化空白网络开发，打造多个千台规模市场。
　　3、按计划推进绿色智能工厂建设，提升生产效率和产品品质，持续提升制造竞争力。围绕制造效率提升与制造费用降低，持续夯实制造现场基础管理水平，强化质量、成本、交付改善，推进供应链体系竞争力持续提升。
　　4、持续推进成本及收益改善。重点做好车型收益改善、采购降本、后市场收益提升、固定费用管控四项重点工作，深化降本增效，大力开源节流，保障公司收益提升。
　　5、提高运营及组织效率，提升体系力。消除运营痛点，构建精简高效的运营管理模式，提升运营效率，实现管理效益；构建组织效率评价机制，推进组织效率量化考评，强化职能协同，提升人员效率。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场变化风险。国内LCV行业虽然随着宏观经济回暖开始逐步自我恢复，但是由于宏观经济恢复相对乏力、消费信心恢复缓慢等问题，LCV市场发展仍然存在诸多不确定因素。另外，国际局势动荡以及全球经济增速放缓也给海外出口带来一定风险。公司将密切关注行业形势，紧跟行业调整步伐，积极提升商品竞争力，抢占市场份额。
　　2、行业竞争风险。近年来，随着LCV新能源市场快速增长以及新能源渗透率提升，越来越多的新势力及非传统企业进入新能源轻卡市场，市场竞争将进一步加剧。公司将持续提升资源配置效率，提升服务能力，推动产品的优化和升级，提升商品竞争力。
　　3、原材料价格波动风险。上游市场波动给公司的市场策略制定和实施带来不确定性，给公司的成本控制也带来了一定的影响。公司将加大对市场信息的分析研判，引入优质供应商，整合淘汰劣质供应商，实现供应商数量优化；增加主力供应商采购规模，提升单一零件采购规模，保障采购价格基本稳定。 收起▲