一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　报告期内，公司主要从事互联网服务，公司互联网服务主要由控股子公司卡赛科技、富润数链实施。
　　1、卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务。
　　根据工信部发布的2024年上半年通信业经济运行情况数据，2024年上半年，通信行业运行基本平稳。电信业务量收稳步增长，新兴业务收入保持两位数增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设有序推进，网络连接用户数稳步增长，移动互联网接入流量保持较快增势。其中，电信业务收入... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　报告期内，公司主要从事互联网服务，公司互联网服务主要由控股子公司卡赛科技、富润数链实施。
　　1、卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务。
　　根据工信部发布的2024年上半年通信业经济运行情况数据，2024年上半年，通信行业运行基本平稳。电信业务量收稳步增长，新兴业务收入保持两位数增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设有序推进，网络连接用户数稳步增长，移动互联网接入流量保持较快增势。其中，电信业务收入实现正增长，电信业务总量保持两位数增速。上半年，电信业务收入累计完成8941亿元，同比增长3%，增速较一季度下降1.5个百分点。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.1%。
　　2、富润数链以区块链、大数据技术创新为引领，坚持创新发展，聚焦政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　近年来，网络直播、互联网广告等行业发展迅速，电商广告与短视频广告是份额最高的两大赛道，且预计未来几年仍将保持上升趋势。随之而来的市场监管也面临着更高的要求。当前网络直播和广告的政府市场监管正逐步加强，公司相关业务也有望迎来进一步成长。
　　（二）主营业务情况说明
　　1、经营模式
　　卡赛科技主要是为中国移动、中国电信、中国联通、中国广电等四大运营商的通信业务产品（包括但不限于硬件产品、语音及流量产品、用户维护、设备运维等）提供全方位的营销推广服务。目前卡赛科技业务主要是为运营商号卡和存量包提供用户端推广服务，通过在不同互联网平台（如快手、抖音、腾讯等）为头部运营商销售手机号码卡及套餐产品，并根据所销售卡的数量及后续留存率等考核条件收取一定比例的渠道服务费。具体业务类型有：
　　（1）运营商增量业务
　　运营商增量业务系运营商根据卡赛科技（号卡推广服务商）每月发展的号卡用户数量进行渠道评定，并根据每张发展后的号卡的实际消费按照一定比例进行结算。卡赛科技通过各类线上线下渠道发展意向用户，提交给运营商审核使其发卡配送，后续通过运营商与卡赛科技共同维护发展的用户。
　　（2）运营商存量业务
　　运营商存量业务即存量套餐办理业务，含流量类套餐和权益类套餐（流量和视频会员、音乐会员、办公软件等），根据运营商配置的套餐办理通道，卡赛科技进行封装（根据运营商提供的接口和宣传要求，形成宣传视频和宣传落地页），对其套餐包进行线上线下推广，促进用户办理套餐流量包，最终根据用户套餐包订购及使用情况进行结算。
　　富润数链则提供区块链产品应用及网络监测业务，聚焦政府市场监管业务。基于大数据、区块链和人工智能技术为市场监管体系提供互联网监管和数字化改革应用，包括互联网广告监管、视频直播监管、放心消费商户综合服务等。富润数链推出的天稽互联网监测平台，将监管执法与信息化手段深度融合，对海量互联网信息密切监控、智能识别，对违规态势实时追踪、有效固证，实现互联网直播监测、互联网广告监测和互联网交易监测。公司不断升级SAAS监测平台的运营和审核能力，已助力多地市场监督管理部门开展线上线下一体化监管工作。
　　2、采购模式
　　卡赛科技采购模式主要包括：
　　（1）通过社交平台的广告位、直播间宣传和推广号卡，公司在社交平台账户中预充值业务款，平台根据每日的推广消耗情况对预充值款进行划扣；
　　（2）通过发展互联网平台合作伙伴，双方约定成功推广号卡或存量包，结算对应的推广费用。
　　富润数链系为客户提供技术服务，采购主要系软件研发方面的零星采购。
　　3、销售模式
　　卡赛科技销售模式主要系在流量平台（头条、快手、腾讯等）、电商平台（淘宝、天猫、京东、拼多多等）、直播平台（抖音、快手等）、其他固定点位（支付宝、百度及其他APP等）通过自营或代理商销售手机号码卡及套餐。普通消费用户通过店铺商品链接、小程序链接等方式收集用户线索，用户线索收集后由各大运营商安排通过顺丰、邮政或自有员工上门帮助用户开卡激活和充值，用户使用卡产生消费后视为销售一笔成功订单。
　　富润数链终端客户为政府相关部门，通过政府采购招投标形式进行销售。流程为投标→中标→签约→收款。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）2024年半年度经营分析与讨论
　　2024年上半年，公司面对复杂严峻的外部环境，积极拥抱变化，逐步引入职业经理人团队，梳理疑难事项脉络，理清历史问题。同时以合规为准绳，吸取教训，举一反三，持续推进公司高效有序运行，不断提升公司治理水平。
　　报告期实现营业收入4,109.41万元，与上年同期相比下降28.58%；实现归属于上市公司股东的净利润-8,804.45万元，与上年同期相比亏损下降2,186.50万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-9,334.47万元，与上年同期相比亏损下降3,255.36万元；基本每股收益-0.17元/股。截至2024年6月30日，公司总资产92,825.98万元，较期初下降10.85%；归属于上市公司股东的净资产57,117.88万元，较期初下降13.42%，资产负债率39.99%，较期初上升2.16个百分点。本期公司经营业绩未能获得较大扭转，主要系公司全面停止传统互联网营销业务后，未能获得新的利润增长点，同时报告期内对部分应收账款计提信用减值损失所致。
　　报告期内，卡赛科技继续聚焦以大数据、5G通信等为核心技术支撑的互联网营销、移动通信等业务，整合资源，持续拓展以运营商号卡业务为主的互联网营销业务，为公司寻求新的利润增长点。富润数链则高度重视政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设，同时积极布局直播监测及广告监测业务，报告期内直播监测所服务的行业已由市场监管向烟草、广电等领域拓展。
　　（二）下半年工作重点
　　1.扫除积弊，解决公司历史包袱
　　下半年公司将在梳理合规体系的同时，着力解决泰一指尚应收账款问题，相关方业绩承诺问题，负责任地处理好投资者诉讼问题，同时敦促控股股东妥善处理好与国信成志的股权交易事宜。
　　2.加强内控，优化管理结构
　　始终坚持合规底线，吸取经验和教训，把流程优化放在内控规范的前排位置。下半年我们将重新优化制度流程，强化资金监管、合同审批、对外信披等各个环节的审查和控制，重点完善内控体系建设。同时加强与中介机构的协作，提升合规治理水平。
　　3.重塑业务，深化内生增长动力
　　当前公司业务核心是运营商和互联网营销两大平台。这两大平台具有企业资信高、产品形态丰富、业务范围广、收入空间大、市场化程度高的特点，市场空间巨大。因此，下半年公司要把这两大平台业务做深做细做强，以实现主营业绩的有效增长。
　　具体举措包括：（1）在通信运营商端，我们通过多年积累，累积了丰富的运营商客户资源，也与运营商建立了良好的互信机制，团队对运营商产品也有非常深刻的理解。当前公司只做了运营商号卡业务，相关合作仍有巨大的待开发空间。公司拟将为运营商提供的产品营销服务从号卡扩展到运营商软硬件产品营销和运营、运营商权益引入和运营等，同时向为运营商提供技术、运维、定制产品等服务业务开拓。
　　（2）在互联网营销端，公司通过号卡的销售业务在直播平台积累了丰富的用户标签、流量分析和投流策略，也培养了一批优秀的流量运营人才。下一步，公司将不仅为通信产品服务，也为其他产品服务。公司计划利用上述能力在直播平台开展内容营销服务，为优质的内容提供推广和精准营销服务。同时公司还将尝试自制内容（例如商业微短剧、品牌短片等），利用公司的流量运营资源进行营销以获取最大化的收入和利润。
　　（3）公司重视技术对业务的赋能，将不断加大对于技术研发的资源投入，深化竞争优势，增强业务的持续竞争力。富润数链拥有多项资质专利，在多年的行业经营过程中积累了一批优秀的技术管理人员，在互联网前沿技术领域拥有充足的技术能力储备。公司将利用当前的技术积累，建立“流量分析平台”、“用户行为分析平台”、“投流素材生成平台”等，还将积极开展“富润AIGC”能力平台的开发。目前我们平台已经初步具备“文生图”、“文生视频”的能力，并开始为部分内容生产公司提供“AI换头”、“AI配音”、“AI翻译”等业务场景的测试工作，且取得了良好的反响。未来技术不仅能为我们的内容产品创作起到降本增效的作用，还将开放给行业友商，为公司创造实际的收入。
　　截至本报告披露时止，上述业务尚未实现营业收入。公司拓展上述新型业务，将面临国家政策、宏观经济、行业周期、市场竞争、经营管理等多种因素影响，可能面临效益不达预期或亏损的风险。敬请投资者注意投资风险，公司将不断完善内部控制和风险防范机制，以积极防范和应对上述可能面临的不确定因素。

　　三、风险因素
　　1、应收账款余额较大及信用减值损失的风险。
　　公司传统的互联网营销业务应收账款余额较大，若主要客户因自身经营状况或外部经营环境持续不利因素影响，导致偿付能力不足，公司将面临部分应收账款无法回收的风险，既会面临计提信用减值损失影响经营业绩，也会造成营运资金压力。
　　2、公司控制权变更事项存在不确定性风险。
　　公司控股股东于2021年6月开始筹划控制权转让事项，于2021年8月17日与交易对方签署《关于公司股份收购之收购协议》，拟将其持有的上市公司46,980,000股无限售条件流通股（占上市公司总股本的比例为9%）转让给国信成志，并拟在交易对方协助上市公司引入战略资源（指IDC项目）后，另行签署《表决权委托协议》，届时将导致公司控制权发生变更。
　　截至本报告披露日，控股股东已累计收到169,745,080元股份转让款，约占上述转让价款总额的43%，按照《关于公司股份收购之收购协议》约定，控股股东将在收到股份转让价款总额的70%以后，与国信成志共同向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理过户手续。目前控股股东9%股份转让事项尚未完成，由于引入战略投资者进度延后，导致公司控制权变更事项存在不确定性。公司将持续跟进后续事项，及时披露进展情况。
　　3、控股股东及其一致行动人股票质押的风险。
　　截至本报告披露日，公司控股股东富润集团及其一致行动人浙江诸暨惠风创业投资有限公司合计持有公司股份12,652.0708万股，占公司总股本的24.94%，累计质押公司股份10,050万股，占其持股总数的79.43%，占公司总股本的19.81%。如若出现其他重大变动情况，公司将按照规定及时履行信息披露义务。
　　4、股东自愿追加的业绩承诺补偿款未能及时收回的风险。
　　2018年11月，股东江有归、付海鹏向公司提供《关于自愿追加业绩承诺的承诺函》，自愿且不可撤销地承诺2019年、2020年泰一指尚扣非后的净利润（指扣除非经常性损益后的净利润，下同）分别不低于1.59亿元、2.07亿元，若实际净利润低于承诺净利润，将以现金或股票等方式补足。经审计，泰一指尚2019年实现扣非后净利润为7,538.36万元，与承诺净利润之间的差额为8,361.64万元。2020年11月，江有归、付海鹏与公司就自愿追加的业绩承诺签署补充约定，承诺于2021年12月31日前以现金方式向公司支付2019年度业绩补偿数8,361.64万元。2022年3月17日，公司收到承诺人支付的2019年度业绩补偿款100万元。截至本报告披露日，江有归、付海鹏尚未足额支付上述2019年度业绩补偿款。泰一指尚2020年扣非后净利润为2,512.06万元，也未完成承诺业绩，截至本报告披露日，公司尚未与江有归、付海鹏就2020年度业绩补偿事项达成一致意见。公司存在股东自愿追加的业绩承诺补偿款未能及时收回的风险。公司已向杭州市中级人民法院提起诉讼，并已收到杭州市中级人民法院送达的（2024）浙01民初180号之《案件受理通知书》。目前件尚未判决，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务。
　　5、公司股票可能被终止上市的风险。
　　根据公司披露的《2024年半年度报告》，公司2024年半年度扣非前后归属于上市公司股东的净利润均为负。如公司2024年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元，根据《上海证券交易所股票上市规则》（2024年4月修订）的有关规定，公司股票将在2024年度报告披露后被终止上市。
　　6、投资者诉讼风险。
　　2024年5月17日，公司收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚决定书》（〔2024〕18号、〔2024〕19号、〔2024〕20号）。
　　公司后续如被提起证券虚假陈述诉讼，公司将就投资者索赔事项充分计提预计负债，及时披露相关事项进展并提示风险。
　　7、公司回购方案存在不确定性的风险。
　　2024年6月18日，公司披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-065），公司回购方案可能面临如下不确定性风险：（1）公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，导致回购方案无法实施的风险；（2）因公司生产经营、财务状况、外部客观情况发生重大变化等原因，可能根据规则变更或终止回购方案的风险；（3）如遇监管部门颁布新的回购相关规范性文件，导致本次回购实施过程中需要根据监管新规调整回购相应条款的风险；公司将在回购期限内根据市场情况择机作出回购决策，努力推进本次回购方案的顺利实施，并根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势。2022年度，卡赛科技通过国家级高新技术企业复评，富润数链首次获得国家级高新技术企业认定。泰一指尚拥有发明专利10项，软件著作权54项；卡赛科技拥有发明专利6项，软件著作权47项，36个计算机和通信领域的商标，拥有通信管理局颁发的电信增值业务SP10684138号段、ICP双证、IDC行业资质；富润数链目前拥有发明专利3项、拥有软件著作权33项，国家网信办区块链产品备案7项，软件产品的“天稽”品牌已取得商标注册证。
　　2、产业链优势。卡赛科技与中国移动、中国联通、中国电信、中国广电等四大运营商均签署战略合作协议，与紫光国微签署了超级SIM卡战略合作协议，共同推进5G用户发展业务。卡赛科技还与数家互联网头部企业、媒体龙头企业等建立合作关系，通过对接上述合作单位的媒体资源及用户数据，初步建立了自身的资源网络，行业组织合作、资源整合优势较强。富润数链推出了具有自主知识产权的天稽互联网监测平台，为多地市场监督管理部门提供互联网直播监测、互联网广告监测和互联网交易监测服务，将监管执法与信息化手段深度融合，基于不断优化的大数据采集算法、人工智能分析技术和区块链固证技术，对网络直播和广告信息密切监控、智能识别，对违规态势实时追踪、有效固证，打造了互联网交易监测+广告监测+直播监测的完整业务体系，并深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　3、行业地位优势。富润数链已取得ISO9001质量管理体系和ISO27001信息安全体系认证，已获评国家高新技术企业、杭州市雏鹰企业、浙江省科技型中小企业、浙江省软件企业等资质，《面向产业智能决策的区块链数据融合共享与开放服务平台》获得浙江省科学技术成果登记证书。卡赛科技是杭州市“雨燕”企业、中国移动全国“百合渠道”6星服务商、中国联通多地市优质互联网引流合作伙伴、中国电信多地市优秀互联网生态合作伙伴、腾讯广点通通信行业核心服务商、抖音直播通信行业创新奖服务商、中国移动通信联合会元宇宙产业委员会委员等。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，全球经济复苏进程放缓，国内外经济发展面临的不稳定性、不确定性持续加大，行业分化趋势明显，给公司转型发展带来了较大的困难与挑战。报告期内，公司董事会和经营管理层紧紧围绕“在不确定性中打造确定性”的工作指导思想，全面停止传统互联网营销业务，力图发展以5G通信为核心的互联网营销业务，深耕优质客户。2023年度，公司实现营业收入9,323.17万元，与上年同期相比下滑52.11%；实现归属于上市公司股东的净利润-56,772.10万元，与上年同期相比减少亏损1,831.94万元；2023年年末归属于上市公司股东的净资产为65,969.44万元，与上年同期相比下... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，全球经济复苏进程放缓，国内外经济发展面临的不稳定性、不确定性持续加大，行业分化趋势明显，给公司转型发展带来了较大的困难与挑战。报告期内，公司董事会和经营管理层紧紧围绕“在不确定性中打造确定性”的工作指导思想，全面停止传统互联网营销业务，力图发展以5G通信为核心的互联网营销业务，深耕优质客户。2023年度，公司实现营业收入9,323.17万元，与上年同期相比下滑52.11%；实现归属于上市公司股东的净利润-56,772.10万元，与上年同期相比减少亏损1,831.94万元；2023年年末归属于上市公司股东的净资产为65,969.44万元，与上年同期相比下降46.25%。公司整体资产负债率为37.83%，与上年同期相比下降4.95%，资产负债率与企业现状匹配，相对适中。
　　报告期内，公司经营情况如下：
　　（一）业务转型稳中求进
　　卡赛科技全面聚焦以5G通信为核心，围绕运营商号卡和存量包渠道开展互联网营销业务。卡赛科技主要客户为中国移动销售分公司、中广电移动网络有限公司、中国移动通信集团江苏有限公司、中国联通支付有限公司、中国联合网络通信有限公司重庆市分公司、杭州电信等。报告期内，受消费市场需求持续低迷、国内部分地区物流不畅等不利因素影响，公司营收出现一定下滑。2023年度，卡赛科技实现营业收入7,464.16万元，与上年同期相比下降55.72%，实现利润-1,943.76万元，与上年同期相比下降16.03%。截至2023年末，运营商号卡业务有效用户达764039，与上年同期相比上升约0.04%，存量包业务有效用户达1141086，与上年同期相比下降72.72%，运营商总业务量有效用户达1905125，与上年同期相比下降约61.48%。
　　2022年度，卡赛科技通过国家级高新技术企业复评，目前拥有发明专利6项，软件著作权45项，36个计算机和通信领域的商标，拥有通信管理局颁发的电信增值业务SP10684138号段、ICP双证、IDC行业资质；富润数链目前拥有发明专利2项、拥有软件著作权29项，商标1件，国家网信办区块链产品备案7项。
　　（二）自主创新持续发展
　　公司控股子公司富润数链以区块链、大数据技术创新为引领，坚持创新发展，聚焦政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　直播带货作为一种新兴的商业模式，正在创造着万亿级的市场。但是，直播中也存在着不少问题，其中包括虚假夸大宣传、数据造假、直播言行失范、平台主体责任履行不到位等问题。近年来，各地政府部门逐步加强了对直播合规性的监督检查，富润数链作为国内政府端直播监管产品的服务商，紧跟国家数字政府建设步伐，持续打造安全自主可控的智慧监管政务软件，面向市场监督管理部门提供专业的互联网直播监测的软件开发、技术服务及系统集成，打造了以大数据建模、人工智能审核、区块链固证为创新特色的互联网直播监测业务体系，帮助市场监管部门及早发现直播过程中的违法违规线索。
　　富润数链的“天稽”平台将监管执法与信息化手段深度融合，得到了市场肯定，得到了国家市场监督管理局及各类媒体的多方报道。根据浙江省软件行业协会出具的《行业地位评价报告》，富润数链在政府端网络直播智能监管领域浙江省内排名第一。2023年，直播监测所服务的行业已由市场监管向烟草、广电等领域拓展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司下属企业卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务，其在产业链中位置如：
　　2023年，数字中国建设持续推进，数字经济蓬勃发展，卡赛科技所处的互联网通讯行业迎来新的发展机遇。随着国内5G渗透率不断提高，卡赛科技用户规模也在不断增长。
　　2、公司控股子公司富润数链以区块链、大数据技术创新为引领，坚持创新发展，聚焦政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主要从事互联网服务。公司互联网服务主要由控股子公司卡赛科技、富润数链实施。公司控股子公司富润数链则基于区块链、大数据技术，聚焦政府市场监管业务。报告期内，公司持续发展的主要业务情况如下：
　　运营商5G用户发展业务。利用大数据标签及用户画像能力，帮助三大运营商发展5G用户，包括运营商存量业务和多场景化业务拓展。卡赛科技是抖音、快手、微博、腾讯、微信等广告区域运营商行业核心服务商。业务流程如：
　　直播电商业务。依托数字黔茅授权资质，主营国内黔茅酒的线上销售。数字黔茅与支付宝等建立了深度供应链及品牌运营合作关系，通过支付宝(黔茅酒水旗舰店)着力打造自有品牌渠道，多次成为支付宝支付带货商家榜第一名，商品榜第一名。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势。2022年度，卡赛科技通过国家级高新技术企业复评，富润数链首次获得国家级高新技术企业认定。泰一指尚拥有发明专利10项，软件著作权54项；卡赛科技拥有发明专利6项，软件著作权45项，36个计算机和通信领域的商标，拥有通信管理局颁发的电信增值业务SP10684138号段、ICP双证、IDC行业资质；富润数链目前拥有发明专利2项、拥有软件著作权29项，商标1件，国家网信办区块链产品备案7项。
　　2、产业链优势。卡赛科技与中国移动、中国联通、中国电信、中国广电等四大运营商均签署战略合作协议，与紫光国微签署了超级SIM卡战略合作协议，共同推进5G用户发展业务。卡赛科技还与数家互联网头部企业、媒体龙头企业等建立合作关系，通过对接上述合作单位的媒体资源及用户数据，初步建立了自身的资源网络，行业组织合作、资源整合优势较强。富润数链推出了具有自主知识产权的天稽互联网监测平台，为多地市场监督管理部门提供互联网直播监测、互联网广告监测和互联网交易监测服务，将监管执法与信息化手段深度融合，基于不断优化的大数据采集算法、人工智能分析技术和区块链固证技术，对网络直播和广告信息密切监控、智能识别，对违规态势实时追踪、有效固证，打造了互联网交易监测+广告监测+直播监测的完整业务体系，并深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　3、行业地位优势。富润数链是浙江省科技型中小企业、浙江省创新型中小企业、杭州市“雏鹰计划”企业。根据浙江省软件行业协会出具的《行业地位评价报告》，富润数链在政府端网络直播智能监管领域浙江省内排名第一。卡赛科技是杭州市“雨燕”企业、中国移动全国“百合渠道”6星服务商、中国联通多地市优质互联网引流合作伙伴、中国电信多地市优秀互联网生态合作伙伴、腾讯广点通通信行业核心服务商、抖音直播通信行业创新奖服务商、中国移动通信联合会元宇宙产业委员会委员等。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内公司实现营业收入9323.17万元，与上年同比降52.11%；实现净利润-56,772.10万元，与上年同期相比减少亏损1,831.94万元；扣除非经常性损益的净利润-51,425.20万元，与上年同期相比增加亏损2,674.85万元；基本每股收益-1.12元。截至2023年12月31日，公司总资产104,117.61万元，较期初减少42.68%；净资产65,969.44万元,较期初减少46.25%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、公司下属企业卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务，其在产业链中位置如：
　　2023年，数字中国建设持续推进，数字经济蓬勃发展，卡赛科技所处的互联网通讯行业迎来新的发展机遇。随着国内5G渗透率不断提高，卡赛科技用户规模也在稳中求增。
　　3、公司控股子公司富润数链以区块链、大数据技术创新为引领，坚持创新发展，聚焦政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　(二)公司发展战略
　　2024年公司的工作指导思想是“涅槃重生”。就是日常运行规范平稳的基础上，公司要脱胎换骨，“亡羊补牢，为时未晚”。
　　(三)经营计划
　　1、继续关注运营商5G用户发展和政府数字化改革等方面的机会，努力推进业务转型，创造新的利润增长点。
　　2、继续推进引入战略投资者工作，跟进控股股东控制权转让事项。
　　3、逐步引入职业经理人团队，推陈出新，借助专业团队的力量对公司旧业务进行梳理，对新业务进行拓展。
　　4、继续努力破解疑难事项，妥善处理股东自愿追加业绩承诺补偿、资金占用等问题。
　　5、继续提升规范运营和治理水平，加强对成本、费用、现金流等的管控，加强内部审计职能，重新梳理并完善各项制度流程，尤其是子公司管理、对外投资、财务管理等制度，从而保障公司健康运行。
　　(四)可能面对的风险
　　1、应收账款余额较大及信用减值损失的风险。公司传统的互联网营销业务应收账款余额较大，若主要客户因自身经营状况或外部经营环境持续不利因素影响，导致偿付能力不足，公司将面临部分应收账款无法回收的风险，既会面临计提信用减值损失影响经营业绩，也会造成营运资金压力。
　　2、公司控制权变更事项存在不确定性风险。公司控股股东于2021年6月开始筹划控制权转让事项，于2021年8月17日与交易对方签署《关于公司股份收购之收购协议》，拟将其持有的上市公司46,980,000股无限售条件流通股（占上市公司总股本的比例为9%）转让给国信成志，并拟在交易对方协助上市公司引入战略资源（指IDC项目）后，另行签署《表决权委托协议》，届时将导致公司控制权发生变更。
　　截至本报告出具日，控股股东已累计收到约1.7亿元股份转让款，约占上述转让价款总额的43%，按照《关于公司股份收购之收购协议》约定，控股股东将在收到股份转让价款总额的70%以后，与国信成志共同向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理过户手续。目前控股股东9%股份转让事项尚未完成，由于引入战略投资者进度延后，导致公司控制权变更事项存在不确定性。公司将持续跟进后续事项，及时披露进展情况。
　　3、股东自愿追加的业绩承诺补偿款未能及时收回的风险。2018年11月，股东江有归、付海鹏向公司提供《关于自愿追加业绩承诺的承诺函》，自愿且不可撒销地承诺2019年、2020年泰一指尚扣非后的净利润（指扣除非经常性损益后的净利润，下同）分别不低于1.59亿元、2.07亿元，若实际净利润低于承诺净利润，将以现金或股票等方式补足。经审计，泰一指尚2019年实现扣非后净利润为7,538.36万元，与承诺净利润之间的差额为8,361.64万元。2020年11月，江有归、付海鹏与公司就自愿追加的业绩承诺签署补充约定，承诺于2021年12月31日前以现金方式向公司支付2019年度业绩补偿数8,361.64万元。2022年3月17日，公司收到承诺人支付的2019年度业绩补偿款100万元。截至本报告出具日，江有归、付海鹏尚未足额支付上述2019年度业绩补偿款。泰一指尚2020年扣非后净利润为2,512.06万元，也未完成承诺业绩，截至本报告出具日，公司尚未与江有归、付海鹏就2020年度业绩补偿事项达成一致意见。公司存在股东自愿追加的业绩承诺补偿款未能及时收回的风险。公司已向杭州市中级人民法院提起诉讼，并已收到杭州市中级人民法院送达的（2024）浙01民初180号之《案件受理通知书》。公司将按照杭州市中院的要求，积极配合相关工作。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况说明　　1、公司控股子公司卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务.　　随着数字中国建设持续推进，卡赛科技所处的通讯行业迎来新的发展机遇。近年来，卡赛科技全面聚焦以大数据、5G通信等为核心技术支撑的互联网营销、移动通信等业务，致力于为中国大陆、中国港澳台地区、巴基斯坦、南非、缅甸、泰国、菲律宾等40余个地区和国家提供专业的卡赛科技通信解决方案，涵盖资费收益提升、存量产品共建、号段用户发展等。　　2、公司控股子公司富润数链以不... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　1、公司控股子公司卡赛科技所处的通信行业可以细分为通信设备制造业和电信运营服务业两个细分行业。卡赛科技在通信行业开展的存量包、运营商5G用户发展等业务属于电信运营服务.
　　随着数字中国建设持续推进，卡赛科技所处的通讯行业迎来新的发展机遇。近年来，卡赛科技全面聚焦以大数据、5G通信等为核心技术支撑的互联网营销、移动通信等业务，致力于为中国大陆、中国港澳台地区、巴基斯坦、南非、缅甸、泰国、菲律宾等40余个地区和国家提供专业的卡赛科技通信解决方案，涵盖资费收益提升、存量产品共建、号段用户发展等。
　　2、公司控股子公司富润数链以不断优化的大数据采集算法、人工智能分析技术和区块链固证技术为引领，聚焦政府市场监管业务，深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　3、公司全资子公司泰一指尚所处的细分行业为互联网营销、大数据分析服务。报告期内，传统的互联网广告营销行业市场竞争依然激烈，因行业缺乏有效的监督和规范管理机制，非头部代理商的市场生存空间被进一步压缩。
　　（二）主营业务情况说明
　　报告期内，公司主要从事互联网服务。公司互联网服务主要由控股子公司卡赛科技、富润数链及全资子公司泰一指尚实施。公司控股子公司卡赛科技主要从事存量包、运营商5G用户发展业务，通过媒介资源渠道，打造基于三大运营商的系统化、流程化、可视化的用户运营体系；公司控股子公司富润数链则基于区块链、大数据技术，聚焦政府市场监管业务；泰一指尚主要从事互联网广告营销、直播电商等业务，经营模式为依托大数据技术优势，为客户提供互联网营销等。报告期内，公司持续发展的主要业务情况如下：
　　运营商5G用户发展业务。利用大数据标签及用户画像能力，帮助三大运营商发展5G用户，包括运营商存量业务和多场景化业务拓展。卡赛科技是抖音、快手、微博、腾讯、微信等广告区域运营商行业核心服务商。
　　直播电商业务。泰一指尚下属泰树一帜主营海内外商品的线上销售，专注于美妆、个护领域，提供多渠道供应链品牌服务。
　　互联网监测服务业务。富润数链拥有专业的市场监管违法线索审核体系，针对网络直播和广告进行数据模型分析+人工核验，定期出具监测报告，为监管部门深入直播电商行为分析提供数据支持。
　　富润数链自主开发的“天稽”互联网监测平台，已成功在国内多地市开展互联网直播监测、互联网广告监测、互联网交易监测服务。技术团队在“天稽”平台的关键技术创新、核心功能开发、云端配置部署，以及审核团队组建等方面用心打磨，现已将“天稽直播监测平台”建设成为具有诸多创新亮点和技术优势的、国内唯一的网络直播监管端到端服务平台，平台的技术先进性、功能全面性和平台稳定性已获得行业的充分认可，并服务于多地针对网络直播营销违法违规行为开展的专项治理工作。
　　互联网直播监管平台建设业务。富润数链积极参与数字政府建设，帮助市场监管部门将监管执法与信息化手段深度融合，构建全链条、全领域、精准化的智慧监管建设与运营体系，助力政府数字化改革。
　　针对具有本地化部署需求的智慧监管平台建设项目，富润数链基于“天稽”平台底层技术，进行二次定制化开发，根据用户需求建立直播监测模型，对直播间进行日常监测，对违法违规线索进行闭环处置。平台建设项目可通过资源整合、信息共享、业务协同，打造多场景的电商监管应用，强化政府对行业规范发展的监管保障和决策引导作用，推动部门监管、行业自律和社会监督的共治格局。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司在董事会的领导下，按照“直面困难、化解风险”的工作指导思想努力开展工作，报告期实现营业收入7,807.31万元，与上年同期相比下降1.99%；实现归属于上市公司股东的净利润-10,391.89万元，与上年同期相比减亏12,194.52万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-11,990.77万元，与上年同期相比减亏9,888.33万元；基本每股收益-0.20元。截至2023年6月30日，公司总资产161,273.19万元，较期初下降11.21%；净资产112,349.65万元，较期初下降8.47%，资产负债率30.71%，较期初下降2.17个百分点。
　　（一）报告期内经营情况概述
　　报告期内，公司主营业务主要由卡赛科技实施。卡赛科技继续聚焦以大数据、5G通信等为核心技术支撑的互联网营销、移动通信等业务，与运营商中国广电达成首批合作，同时存量包业务中新增彩铃业务。报告期内，卡赛科技新增运营商客户有：中国电信股份有限公司绍兴分公司、中国联合网络通信有限公司重庆市分公司、中国移动通信集团宁夏有限公司、中国联合网络通信有限公司嘉兴市分公司、中国移动通讯集团湖南有限公司、中国电信股份有限公司宁波分公司、中国联合网络通信有限公司池州市分公司等近30家。报告期内，受国内外复杂严峻的经济形势及市场多次竞合影响，公司运营商号卡及存量大盘流量缩减，卡赛科技通过调整内部结构、运营策略，全力拓展存量、号卡渠道及运营商合作伙伴，实现了主营业务收入平稳增长，业绩扭亏。截止2023年6月30日，卡赛科技运营商号卡业务总有效用户达308253，与上年同期相比增长41%；存量包业务总有效用户达912291，与上年同期相比下降58.72%；运营商总业务量有效用户达1220544，与上年同期相比下降49.75%。2023年上半年，卡赛科技实现营业收入6,286.34万元，与上年同期相比上涨14.73%，实现利润265.02万元，与上年同期相比实现扭亏为盈。
　　报告期内，富润数链积极布局直播监测及广告监测业务，在关键技术创新、核心功能开发、审核团队组建、云端配置部署等方面用心打磨，现已将“天稽直播监测平台”建设成为具有诸多创新亮点和技术优势的、国内首家网络直播监管的端到端服务平台。直播监测业务基本覆盖全省各地市，并积极开展业务渠道，逐步向湖北、江苏、湖南、河北、深圳、重庆等地拓展。报告期内，富润数链整体经营情况持续好转，实现营业收入940.1万元，与上年同期相比上涨1,158.84%，实现利润547.79万元，与上年同期相比实现扭亏为盈。
　　报告期内，泰一指尚全面停止“传统互联网营销业务”，应收账款回款周期延长，计提坏账准备较上年同期有所提高，导致经营业绩持续亏损。
　　（二）下半年工作思路
　　2023年下半年，公司将继续按照“直面困难、化解风险”的指导思想，拓展以运营商号卡业务为主的互联网营销业务，持续关注和推进战略资源引入工作，并根据可持续发展需要，为公司寻求新的利润增长点。

　　三、风险因素
　　1、应收账款余额较大的风险。公司传统的互联网营销业务已停止，但目前应收账款余额较大，若主要客户因自身经营状况或外部经营环境持续不利因素影响，导致偿付能力不足，公司将面临部分应收账款无法回收的风险，会形成大额坏账损失。
　　公司根据自身发展需要，将在符合条件时，剥离传统互联网营销业务。
　　2、市场竞争加剧的风险。当前公司仍处于业务转型发展阶段，国内外经济形势的复杂多变，市场需求不足，将使公司新业务发展受阻。
　　公司将顺应市场形势变化和政策导向，积极谋求转型升级，发挥技术及资源优势，增强宏观环境和市场风险抵御能力。
　　3、控制权变更事项的不确定性风险
　　控股股东富润集团于2021年6月开始筹划控制权转让事项，并于2021年8月17日与相关交易对方签署《关于公司股份收购之收购协议》，控股股东拟将其持有的上市公司46,980,000股无限售条件流通股转让给国信成志，并拟在相关交易对方协助上市公司引入战略资源（指IDC项目）后，另行签署《表决权委托协议》，届时将导致公司控制权发生变更。
　　截至本报告出具日，控股股东前述股份转让事项尚未完成，公司引入战略投资者事项未达预期，致使公司拟与国信华夏共同投资设立仪征国信富润华东数据科技有限公司（暂定名）尚未完成工商注册事宜，公司IDC项目尚未正式启动。综上，控股股东前述股份转让完成时间尚存在不确定性，且由于引入战略投资者进度延后，导致公司控制权变更事项存在不确定性。
　　公司将持续跟进前述股份转让及后续工作，及时披露进展情况。
　　4、股东自愿追加的业绩承诺补偿款未能及时收回的风险
　　2018年11月，股东江有归、付海鹏向公司提供《关于自愿追加业绩承诺的承诺函》，自愿且不可撒销地承诺2019年、2020年泰一指尚扣非后的净利润（指扣除非经常性损益后的净利润，下同）分别不低于1.59亿元、2.07亿元，若实际净利润低于承诺净利润，将以现金或股票等方式补足。经审计，泰一指尚2019年实现扣非后净利润为7,538.36万元，与承诺净利润之间的差额为8,361.64万元。2020年11月，江有归、付海鹏与公司就自愿追加的业绩承诺签署补充约定，承诺于2021年12月31日前以现金方式向公司支付2019年度业绩补偿数8,361.64万元。截至本报告出具日，公司仅收到承诺人支付的2019年度业绩补偿款100万元，承诺人尚未足额支付上述2019年度业绩补偿款。另外，经审计，泰一指尚2020年度实现扣除非经常性损益后的净利润为2,512.06万元(会计差错更正调整扣除非经常性损益后的净利润为5,438.09万元)，未能完成其自愿追加的2020年度业绩承诺。截至本说明出具日，公司尚未与江有归、付海鹏就2020年度业绩补偿事项达成一致方案。
　　公司将持续督促承诺人履行2019年度业绩承诺的补偿义务，继续与承诺人协商2020年度业绩承诺的处理办法。如协商不成，将通过司法途径解决。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术优势。卡赛科技、富润数链被认定为国家级高新技术企业。卡赛科技拥有发明专利7项，软件著作权45项，36个计算机和通信领域的商标，拥有通信管理局颁发的电信增值业务SP10684138号段、ICP双证、IDC行业资质；富润数链拥有发明专利3项、拥有软件著作权31项，商标1件，国家网信办区块链产品备案7项；泰一指尚拥有发明专利8项，软件著作权54项。
　　2、产业链优势。卡赛科技与中国移动、中国联通、中国电信、中国广电等四大运营商均达成合作，与紫光国微签署了超级SIM卡战略合作协议，共同推进5G用户发展业务。卡赛科技还与数家互联网头部企业、媒体龙头企业等建立合作关系，通过对接上述合作单位的媒体资源及用户数据，初步建立了自身的资源网络，行业组织合作、资源整合优势较强。富润数链推出了具有自主知识产权的天稽互联网监测平台，为多地市场监督管理部门提供互联网直播监测、互联网广告监测和互联网交易监测服务，将监管执法与信息化手段深度融合，基于不断优化的大数据采集算法、人工智能分析技术和区块链固证技术，对网络直播和广告信息密切监控、智能识别，对违规态势实时追踪、有效固证，打造了互联网交易监测+广告监测+直播监测的完整业务体系，并深度参与各地市场监管体系的智慧监管和数字政府建设。
　　3、行业地位优势。泰一指尚是全国信息标准化技术委员会大数据标准工作组成员单位、中国互联网协会理事单位、中国广告协会互联网广告委员会副主任单位等。富润数链是浙江省科技型中小企业、浙江省创新型中小企业、杭州市“雏鹰计划”企业。卡赛科技是杭州市“雨燕”企业、中国移动全国“百合渠道”6星服务商、中国联通多地市优质互联网引流合作伙伴、中国电信多地市优秀互联网生态合作伙伴、腾讯广点通通信行业核心服务商、抖音直播通信行业创新奖服务商、中国移动通信联合会元宇宙产业委员会委员等。 收起▲