一、经营情况讨论与分析　　报告期内，公司在执行2023年年度经营计划的基础上，根据市场变化和公司实际情况，不断深化对磁性材料业务的经营策略进行调整和优化，通过采用先进的制造技术和严格的质量控制体系，赢得了广泛的市场认可和增强了产品的市场竞争力。在晶体材料方面，通过精心的成本管理与优化策略，结合持续的技术创新和深入的研发工作，不仅巩固了市场地位，还显著提升了产品的竞争力，从而在激烈的市场竞争中成功扩大了我们的市场份额。同时，加强了智能装备的产品创新和市场拓展，通过不断研发新技术、新产品，提升了市场占有率，并增强了品牌影响力。技术创新是企业发展的核心动力，因此公司不断加大技术研发投入，特别是在... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，公司在执行2023年年度经营计划的基础上，根据市场变化和公司实际情况，不断深化对磁性材料业务的经营策略进行调整和优化，通过采用先进的制造技术和严格的质量控制体系，赢得了广泛的市场认可和增强了产品的市场竞争力。在晶体材料方面，通过精心的成本管理与优化策略，结合持续的技术创新和深入的研发工作，不仅巩固了市场地位，还显著提升了产品的竞争力，从而在激烈的市场竞争中成功扩大了我们的市场份额。同时，加强了智能装备的产品创新和市场拓展，通过不断研发新技术、新产品，提升了市场占有率，并增强了品牌影响力。技术创新是企业发展的核心动力，因此公司不断加大技术研发投入，特别是在磁性材料和晶体材料领域，公司持续保持了技术和研发的领先地位。此外，公司通过提供良好的工作环境和发展机会，吸引了一批高素质的科研人才和管理人才，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。2023年度，公司实现营业收入368,211.86万元，归属于上市公司股东的净利润32,494.90万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,010.60万元。
　　报告期内，公司完成的主要工作如下：
　　磁性材料，面对市场环境的不断变化和挑战，公司采取了一系列积极措施来提升磁性材料的竞争力。首先，加强了内部质量管理，通过实施严格的质量控制流程和持续的质量改进计划，确保了产品的高标准和一致性。同时，对产品结构进行了战略性调整，以更好地适应市场需求和客户期望。这包括开发新产品，优化现有产品线，以及淘汰低效或低利润的产品，从而集中资源于最有潜力的市场领域。此外，公司大力推进生产线的自动化和智能化改造。通过引入先进的生产设备和自动化技术，显著提高了生产效率和操作的精确性。智能化改造也使得生产过程更加灵活，能够快速响应市场变化。
　　晶体材料，蓝宝石晶体材料在整体市场下行和竞争环境不利的影响下，公司在LED晶棒行业中继续保持着显著的市场份额领先地位，整体销量实现了稳健增长，与2022年相比提升了6.5%。消费电子市场在穿戴类、医美领域保持稳定增长，于工业激光、安防消防领域亦均有所突破。同时，公司成功开发出1000kg级合格晶体，进一步稳固公司在蓝宝石晶体长晶技术上的领先地位。8英寸衬底片作为衬底市场的新技术、新产品，也完成了开发到量产工作。压电晶体材料，声表面波滤波器（SAW）市场受国产替代的有力推动，国内客户需求稳步回升。至2023年12月，产能已强势恢复至80%以上，展现出强大的复苏态势。公司不仅稳稳成为国内SAW制造客户的核心供应商，还成功获得海外重要客户的认可与认证。在光调制器市场，公司已牢固掌握关键核心技术，特别是6英寸铌酸锂产品，经过终端客户的严格验证，其产品质量已达到世界领先水平。
　　高端专用装备领域，公司凭借在光伏硅片加工设备领域的深厚技术积累和持续创新，已经确立了国内的领先地位，赢得了市场广泛认可。今年，公司再攀新高，成功研发并推出了创新性的四工位开方机，这一创新成果不仅大幅提升了光伏硅片的生产效率，还通过优化生产流程和减少人力需求，显著降低了生产成本。这一创新成果的推出，不仅为客户提供了更为高效、经济的生产解决方案，也为我国光伏产业的技术进步和产业升级注入了新的活力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、电子材料
　　（1）磁性材料
　　软磁材料，具备低矫顽力和高磁导率，相较硬磁材料更易磁化退磁，广泛用于电子元件制造，如电感、电子变压器等，实现功率变换、干扰抑制与信号传输等功能。在新能源汽车和充电桩、新能源光伏和储能、5G通信和数据中心等领域得到广泛应用，推动行业发展。软磁材料根据材质和结构的不同，可分为铁氧体软磁材料、金属软磁材料和其他软磁材料。铁氧体软磁材料是以铁、锰、锌、镍等氧化物为原料，用陶瓷工艺制造出的氧化物软磁材料，作为电感、变压器等磁性器件的磁心而被利用。因此，按照成分不同其可细分为锰锌、镍锌、镁锌等多种类型。我国软磁铁氧体行业市场规模从2019年的71.8亿元增长至2023年的120.6亿元，年均复合增速为13.8%，远高于全球增速。2023年国内软磁铁氧体市场中，锰锌铁氧体产量占比最高，为69%，镍锌铁氧体产量占比为11%，镁锌铁氧体占比约8%。金属软磁材料是由铁、镍、铝、钼、硅等金属与类金属元素及其合金组成，主要包括传统金属软磁材料、金属磁粉心、非晶和纳米晶合金软磁等。金属磁粉心主要制粉方法有机械破碎法、水雾化法与气雾化法等，金属磁粉心按照成分不同可细分为铁、铁硅、铁硅铝、铁镍、铁镍钼等多种类型。2023年全球金属磁粉心销售额达到约8.3亿美元，预计2030年将达到约24.5亿美元，2023-2030年年均复合增长率约16.7%。
　　EVTank联合伊维经济研究院发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2024年）》指出，2023年全球新能源汽车销量激增35.4%至1465.3万辆。中国汽车产销量均超3000万辆，同比增长逾一成，其中新能源汽车销量大涨37.9%，渗透率攀升至31.6%。预计2024年全球新能源汽车销量将接近1830万辆，中国将贡献超1180万辆。据充电联盟数据，2023年中国充电基础设施增长迅猛，其中公共充电桩和私人充电桩均呈现显著增长。为应对新能源汽车长途续航挑战，高速服务区充电桩建设加速，充电服务能力大幅提升。全国充电基础设施数量已超850万台，充电站数量增长明显。软磁材料是汽车电子行业关键原材料，可用于车载充电机（OBC）、车载DC-DC变换器、车载逆变器等关键电子设备中的变压器、升/降压电感、PFC电感、滤波电感等核心磁性器件；亦是新能源汽车充电基础设施行业关键原材料，可用于生产充电桩电源变压器、滤波电感等核心磁性器件。电动化、智能化和网联化已经成为汽车产业发展的重要主线，新能源汽车整体销量与单车电子设备量的提升，以及配套充电基础设施需求量的增长，共同带动了软磁材料的需求增长。
　　光伏逆变器是太阳能发电系统的核心，其作用是将光伏组件产生的直流电转换成电能质量符合并网要求的交流电。储能逆变器结构与光伏逆变器有相似之处，其主要作用是根据需要实现电池与电网间电能的双向转换与流动，是储能系统的核心设备，太阳能光伏和储能产业是软磁产品的重要应用领域。未来几年全球光伏新增装机量将会进入高速增长期，2030年达到436GW-516GW。基于“2030年碳达峰”“2060年碳中和”的大背景，光伏行业长期成长空间广阔，预计2023-2030年间，中国每年平均新增光伏装机将超过100GW。
　　5G通信呈现高频、高速、大容量的发展趋势，5G基站电源、服务器电源系统功率密度高，要求软磁材料具备饱和磁通密度大、适用于高功率密度、高效率功率变换装置、在较宽的频率、温度和湿度范围内具备良好的低功耗特性等一系列优良特性。在全球5G基站、数据中心建设背景驱动下，相关高性能软磁材料的市场前景良好。国内方面，国家政策支持及企业需求提升等利好因素的驱动下，我国数据中心市场规模持续高速增长，工信部数据显示，截至2023年底，我国5G基站数量已达337.7万个，千兆网络服务端口超过2300万个。预计2021-2025年，我国将投入近4950亿元建设377万个新基站，因5G基站能耗高于4G，电源需求激增；工信部计划到2025年算力规模大幅提升，数据中心作为关键基础设施，将助力数字经济发展。铁氧体材料和金属磁粉心作为电源核心元件，特别是高频低损耗材料，市场需求增长迅速。公司紧跟市场趋势，研发的高频、宽温低损耗铁氧体及金属磁粉芯产品，能满足高频元器件需求，提升电源效率。
　　公司软磁材料在新能源行业与数据中心两大领域均取得了持续增长。而且，在各领域与头部客户的合作份额也实现了显著提升，并且深化了与这些关键客户的协作开发，共同推动创新，为未来业务的拓展奠定了基础。随着技术的不断进步和市场的持续扩大，公司的软磁材料业务将迎来更加广阔的发展空间。
　　（2）压电晶体材料
　　近些年来，由于大数据、人工智能等信息技术发展的迫切需求，光子集成技术得到了极大关注。铌酸锂具备大透明窗口、低传输损耗、良好的电光、压电、非线性等物理性能，以及优良的机械稳定性等，是用作光子集成的最佳材料。随着铌酸锂晶体集成光子学芯片理论、制备及应用等核心技术的发展与完善，铌酸锂晶体成为光子时代的“光学硅”材料，为集成光子学的发展提供战略性基础支撑。铌酸锂多面的特性，涵盖了光学、电学、化学和机械等多个维度，为利用该晶体的独特能力开启了大量的应用领域。
　　随着物联网、智能手机、可穿戴终端、5G等先进电子通信技术不断发展，压电晶体材料（钽酸锂和铌酸锂）作为声表面波滤波器（SAW）的基板材料，整体市场需求也将保持快速增长趋势。
　　公司将以智能化的研发设计、数字化的运营管理、精细化的成本控制、自动化的生产制造，以及专业、年轻并富有激情的管理团队，持续为客户提供更加优质的产品和服务，快速实现在声学和光学上的全面发展，引领行业的发展。
　　（3）蓝宝石材料
　　蓝宝石材料是当代工业的关键基础材料，由于其高强度、硬度、耐磨性和耐腐蚀性等特性，在LED衬底、消费电子产品的保护玻璃、医疗美容、安防系统等方面得到广泛应用。随着2023年宏观经济的逐步回暖，众多下游制造商积极扩展产能，应对需求的变化，这进一步推动了行业的结构化调整和升级，同时也促进了LED产品的库存快速出清。随着消费市场的持续活跃和需求的稳步增长，蓝宝石材料市场已经开始稳步进入增长期。预计在未来，随着科技的进步和应用领域的不断拓展，蓝宝石材料将继续保持其在工业领域的重要地位，并迎来更加广阔的发展空间。
　　衬底应用，尽管传统照明和显示应用保持稳定增长，全球LED照明市场规模预计到2030年将达到1688.7亿美元。新兴的MiniLED和MicroLED技术需求正迅速上升，成为行业发展的新引擎。预计到2026年，中国大陆MiniLED市场规模将达到431亿元，全球MicroLED市场则有望在2027年超过100亿美元。LED显示屏市场也在持续扩张，小间距LED技术在其中占据了重要位置，MiniLED电视在超大尺寸市场的出货量正快速上升。同时，MiniLED在新能源汽车和新型VR头显等领域的应用逐渐增多，而MicroLED在小尺寸AR眼镜、车载显示和商业显示等市场展现出巨大潜力。此外，LED技术的多元化应用，如生活、农业、安全等领域，也在快速推进，为行业开拓了广阔的市场前景。公司将专注于6英寸产品的研发投入，加强和领先客户的协作，满足国内外客户对Mini及MicroLED业务发展的需求。
　　光学和消费电子应用，随着智能技术在人们生活中的不断渗透，广泛、便利、高效、安全的消费类电子产品越来越普及，非LED用蓝宝石面临广阔的市场。蓝宝石材料的应用已经拓展到智能手表前保护盖板和后心率盖板、手机摄像头保护盖板、扫描仪盖板、医美脱毛仪导光块等领域。消费类电子产品中，苹果公司在蓝宝石材料上的应用(手机、手表等电子产品)处于领先地位，三星、华为、OPPO、Vivo等积极跟进，共同推动了蓝宝石材料在电子产品中的广泛应用。医美领域也是蓝宝石材料的一个重要应用场景，特别是作为脱毛仪的导光块，其性能得到了广泛认可。此外，蓝宝石材料在红外光学领域的应用也非常突出。得益于其出色的红外透过率以及优秀的耐磨、耐高温、耐腐蚀特性，蓝宝石材料被广泛用于制造各类光学设备元件，如安防器材、工业设备、国防设备等领域。
　　对于公司而言，上述两大应用方向不仅代表了市场的巨大潜力，更是公司持续推动创新和扩展业务应用范围的重要领域。公司致力于保持在这些领域的领先地位，通过与行业内顶尖客户的紧密合作，建立了稳固的战略伙伴关系。此外，公司不断推进技术创新，并深化市场渗透策略，旨在实现产品和解决方案的广泛应用，从而占据更大的市场份额。公司相信，通过不懈的追求和创新，公司将在这些关键应用领域继续保持领先地位，并为客户、合作伙伴以及整个行业创造更大的价值。
　　2、高端专用装备
　　公司装备制造业务主要包括晶体材料设备、粉体材料专用设备的研发生产销售。报告期内，公司蓝宝石晶体、压电晶体长晶炉只用于内部配套，不对外出售。在新能源产业大力发展及国产替代的时代背景下，公司重点关注光伏硅片生长及加工设备、锂电正极烧结设备市场。
　　（1）晶体材料专用设备
　　光伏产业是国家鼓励发展的新能源行业，同时也是国家重点支持的战略新兴产业的组成部分。针对光伏行业，国家出台了多项支持政策，鼓励发展光伏行业的同时建立健全了行业规范，也为光伏产业发展营造了良好的政策环境。国家能源局数据，2023年中国光伏累计装机容量609.49GW，同比增长55.2%；光伏新增装机容量216.88GW。随着装机量的不断增加，有效拉动了对产业上游包括硅片在内的原材料的需求，中国光伏硅片市场规模发展迅速。根据中国有色金属工业协会硅业分会的数据统计，2023年国内硅片产量约592.35GW，同比增长51.88%，其中P型硅片产量约385.03GW，占比约65%；N型硅片产量约210.32GW，占比约35%。从年初到年尾，N型硅片占比明显提升！根据海关数据，2023年1-12月，中国直径＞15.24cm的单晶硅切片出口量合计79.24亿片，出口金额合计54.09亿美元。
　　公司在新能源光伏领域提供单晶生长炉、截断机、开方机、磨倒机、开磨一体机等全系列设备及产线数智化系统解决方案。这些产品和服务共同构建了一条从晶体生长，再到硅片加工的全自动化生产线的能力，帮助提高客户的生产效率并降低成本。通过多年的研发投入和技术布局，公司在单晶生长炉、切割、成型、磨削及自动化技术等领域掌握了大量核心技术，获得近200项专利授权和软件著作权，其中发明专利达100余项。新一代四工位开方机已得到市场高度认可，并实现批量供应。同时，公司正与合作伙伴密切合作，推进新一代长晶炉技术的产业化应用。未来，公司将持续秉持技术创新和产品升级的战略，以适应不断变化的市场需求，推动晶体材料专用设备行业的持续发展和进步。
　　（2）粉体材料专用装备
　　粉末冶金材料具有优异的机械、物理和化学性能，在汽车、航空航天等领域具有不可替代性。中国粉末冶金市场规模预计将持续扩大，2023年达到182.8亿元，2025年销量约110万吨。随着新能源汽车等行业对高效制造工艺需求的增加，预计2022-2032年粉末冶金产品需求将显著增长，全球市场规模预计从2022年的95亿美元增长至2032年的193亿美元，年均增长率为7.4%。近年来，国家出台了一系列政策，如《国家高端装备制造产业创新中心建设规划（2017-2025）》和《国家制造强国建设战略纲要（2015-2025）》，大力支持粉末冶金行业的技术创新和产业升级，以推动粉末冶金技术研究、产品开发和国际合作，提高行业竞争力。
　　中国汽车粉末冶金制品的使用量仍有较大提升空间，目前每辆汽车平均使用量约6kg，远低于欧洲的14kg和美国的19.5kg以上。粉末冶金制品有助于减轻汽车重量、降低制造成本、优化生产工艺，增强行业竞争力。
　　锂电池行业作为新能源领域的关键部分，2023年中国动力锂电池出货量占全球超70%，储能锂电池出货量超90%。中国锂离子电池出货量同比增长34.3%，全球占比达73.8%。预计到2030年，全球锂电池出货量将超4TWh。2023年全国锂电池总产量超940GWh，同比增长25%，行业总产值超1.4万亿元。锂电池出口总额达4574亿元，同比增长超33%。正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量增幅均超15%，展现出行业强劲的增长态势。
　　公司在为粉体材料行业提供一站式“成型-烧结-磨削”成套设备解决方案。依托于在磁性材料烧结设备领域的深厚研发和生产经验，公司已成功拓展至锂电池正极烧结设备等新兴领域。其中，钟罩炉和辊道窑烧结设备，在锂电池正负极材料制备中发挥着至关重要的作用，展现出强大的市场竞争力。为进一步提升核心竞争力，公司致力于增强核心技术设备的业务比重，并推出了一系列高端新产品，包括SX-60B电动伺服压机、SX-200B电动伺服压机和S-850EX全自动粉体材料高精度成型机等，这些产品在关键生产工序中占据核心地位，为客户提供高效、精准的生产解决方案。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要从事电子材料(包含磁性材料与部品，蓝宝石、压电晶体等晶体材料)的研发、制造和销售；高端专用装备(包含晶体材料专用设备、粉体材料专用设备)研发、制造和销售。情况说明如下：
　　1、电子材料
　　（1）磁性材料
　　主要从事软磁材料和磁心的研发、生产和销售。产品包括锰锌铁氧体材料及磁心、镍锌铁氧体材料及金属软磁材料及制品、无线充电和NFC用磁性薄片、一体成型电感等。软磁材料是电力电子、信息电子等产业的基础材料之一，具有磁电转换的特殊功能，广泛应用于电能变换、抗电磁干扰、无线充电、近场通讯等领域，在新能源汽车、光伏、储能、消费电子、数据处理、工业电子、通讯、云端服务、计算机以及航空航天等行业有着广泛应用。
　　全资子公司天通精电依托公司在软磁行业拥有的全球领先优势，基于在材料研发、核心工艺与关键装备方面的积累和优势，通过产业链垂直整合服务于材料产业长期发展需要，为全球客户提供集电子产品设计、制造、采购和物流管理为一体的完整解决方案。主要业务为通信系统、工业控制、视频安防、车载电子、云计算、云储存、物联网等领域产品提供代工制造服务。
　　（2）压电晶体材料
　　主要从事铌酸锂(LN)、钽酸锂(LT)晶体材料的研发、生产和销售。产品包括铌酸锂、钽酸锂晶棒，4-8寸铌酸锂、钽酸锂晶片(包含普通白片和低静电黑化晶片)。产品具有优异的压电、非线性光学、电光、热释电及光折变等性能，可用来制作各种功能器件，诸如：声表面波器件、红外探测器、高频宽带滤波器、电光调制器、高频换能器。产品广泛应用于移动通信、雷达、北斗导航、物联网及消费类电子、数据中心等领域。
　　（3）蓝宝石材料
　　主要从事蓝宝石晶体材料、蓝宝石相关制品的研发、生产和销售。产品包括200-800公斤大规格蓝宝石晶锭、2至8英寸蓝宝石晶棒和衬底片，以及智能手机摄像头保护盖板、智能手表屏幕盖板以及未来可能推广的智能手机屏盖板和智能显示屏等各种光学应用产品。蓝宝石晶体是现代工业重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性。在LED产品领域，作为理想的衬底材料，蓝宝石已被广泛应用于半导体照明、大规模集成电路SOI和SOS及超导纳米结构薄膜领域；在非LED领域，蓝宝石材料凭借硬度高、强度大、耐磨损等特性被广泛应用在消费电子产品、红外军事装置、卫星空间技术、高强度激光窗口等领域。
　　2、高端专用装备
　　（1）晶体材料专用设备
　　主要从事晶体材料生长与加工设备的研发、制造、销售与服务。晶体材料生长设备主要用于各种晶体的生长制备，如半导体单晶硅生长炉、光伏单晶硅生长炉、碳化硅晶体生长炉、蓝宝石晶体生长炉、压电晶体生长炉等，晶体材料加工设备包括截断/取样一体机、滚圆/开槽一体机、开方机、研磨机、抛光机、及自动化智能物流设备等，产品广泛应用于半导体、光伏、蓝宝石和人工晶体等各种泛半导体晶体材料领域。
　　（2）粉体材料专用设备
　　主要从事电子材料烧结成型、加工设备的研发、制造、销售与服务。产品广泛应用于磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷材料、锂电正负极材料等领域。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、材料开发的快速响应能力
　　为提高对市场变化和客户需求的响应效率，公司着手构建高效能的创新研发平台。该平台通过整合内外部产业链资源，并与国内外高校及科研机构合作，打造了一个集理论研究、材料开发、产品创新和系统整合为一体的产业链创新联合体，主动预测和研究未来市场的需求趋势。
　　公司还将升级和扩建多条快速响应、灵活多变的智能自动化研发生产线，通过软硬件的结合提升快速研发能力。通过技术和理论的双重突破，公司将全面提升服务市场和客户的能力。
　　战略层面，公司坚持以根技术为核心，实施“研发一代、储备一代、应用一代”的发展策略。针对当前市场、未来市场和焕新市场，公司将从材料迭代、产品迭代和应用迭代三个方面进行升级，建立科学合理的研发组织架构，并加强与重要客户的专业项目小组合作，引入SAP等专业系统，以客户需求为导向，合理地分配人力和物力资源，确保快速、专业、高效地满足客户需求。
　　2、产品开发与持续创新能力
　　截至2023年底，公司拥有598件电子材料及装备核心知识产权，涵盖主要产品和生产环节，做到了技术自主可控。其中，PCT专利3件、发明专利189件，实用新型专利324件，外观专利7件，软件著作权49件，另有198件专利正在申请中。
　　围绕汽车电子、光储充、数据中心和服务器、5G通讯、工业医疗、高端消费电子等应用热点进行新产品开发；强化产品开发团队的梯队人才建设，成立8个核心项目组服务重要客户及重点应用领域项目的产品开发；通过与子公司协同创新自主开发的伺服压机和辊道炉优化产品结构、产品性能及节能降耗；对样品制作线进行迭代升级，高质量高效服务客户新品开发；加强产品新技术、新工艺研究。
　　报告期内，公司主导的国家标准《铁氧体磁心有气隙磁心的标准电感因数及其公差》于2023年12月28日顺利发布，于2024年4月1日正式实施。该标准的顺利发布对公司具有重要意义，通过遵循该标准，公司能够更加严格地控制产品的电感因数及公差，从而提高产品的性能和稳定性，满足客户日益增长的需求，促进公司产品质量和技术水平的进一步提升。该标准还有助于该领域内企业完善技术规格，提高产品质量，规范生产和交易行为，促进企业乃至行业的健康发展。浙江省发展和改革委员会公布了浙江省工程研究中心建设及运行情况评估结果，依托公司的“新型磁电与光电信息材料浙江省工程研究中心”荣获优秀。此次评估的对象是2020年及之前认定的187家浙江省工程研究中心，是嘉兴唯一一个评估获得优秀的浙江省工程研究中心，其中29家被评为优秀。此外，海宁市人民政府发布了《海宁市人民政府关于表彰2023年海宁市标准创新贡献奖获奖组织和项目的通报》（海政发〔2023〕44号），公司喜获首届海宁市标准创新贡献奖。本次获奖项目包含了公司主导制定的6项磁性材料国家标准，主要用于新能源、汽车电子及网络通信等领域，涵盖了产品及检测，进一步完善了软磁铁氧体磁心技术规格，提高了产品质量，有助于提升产品在国内外市场的竞争力，规范磁心生产方与电子变压器和电感器等下游用户的交易，从而促进行业健康有序发展。本次获奖是继2018年首届浙江省标准创新重大贡献奖、2021年首届嘉兴市标准创新奖之后，公司在标准化领域荣获的又一荣誉，充分体现了公司的自主创新能力。
　　报告期内，天通银厦《微型LED用8英寸蓝宝石衬底高效制备及精密加工技术研发应用》项目获批宁夏回族自治区重点研发（重大）项目立项。该项目主要针对未来微型显示用芯片的大尺寸蓝宝石衬底展开相关技术研究，旨在实现高品质8英寸蓝宝石衬底的产业化生产。同年公布的另一批《2023年自治区重点研发计划高新技术领域拟立项项目表》中，公司子公司天通银厦《R向蓝宝石晶体生长及外延基片加工关键技术开发》项目经公示无异议后也成功获批自治区重点研发（一般）项目立项。以上两个项目的成功获批，充分彰显了公司创新研究工作的前瞻性和影响力，对引领子公司天通银厦的创新发展方向、布局前沿市场具有重要作用。此外，公司已掌握720公斤级C向蓝宝石晶体的生长技术。A向工艺取得的全新突破，也将带动新材料产业链的蓬勃发展，进一步拓宽蓝宝石晶体的应用领域，引领国内蓝宝石晶体行业技术水平迈上新台阶。在2023年6月29日隆重开幕的上海SEMICON半导体展会上，800kg级C向蓝宝石晶体首次亮相。800kg级C向蓝宝石晶体是公司继720kg级C向晶体后的又一重大突破。该晶体可针对微型高端显示Mini/Micro-LED领域应用所需的晶圆提供解决方案。
　　报告期内，公司已成功研发并量产6英寸声表级的钽酸锂（LT）和铌酸锂（LN）晶体和黑化抛光晶片产品，打破了国外垄断，填补了国内空白，实现技术的自主可控。随着晶片大尺寸化和超薄化的发展趋势，在6英寸及以上规格晶片的开发和工艺技术水平方面，具有较大的优势。“一种大尺寸钽酸锂晶体单畴化方法”获得浙江省知识产权奖发明专利二等奖。公司一直高度重视知识产权，并将其纳入公司的战略发展规划中，积极开展知识产权和技术布局，以提升公司技术创新能力和知识产权综合实力。未来，公司将持续完善知识产权规划，不断加强对自主知识产权的保护和管理，以实现可持续发展和市场竞争优势。
　　2023年11月10日，浙江省市场监督管理局发布了2023年“浙江标准”认定名单，公司的企业标准Q/TDG60-2022《声表面波级钽酸锂晶片》被认定为“浙江标准”。“浙江标准”属于浙江省制定的体现技术创新元素、符合高质量发展需求、具有共同富裕特征的高质量高效益的先进标准。该标准规定了声表面波级钽酸锂晶片的要求、试验方法、检验规则等内容，涉及的重要技术指标均已纳入该声表面波（SAW）器件领域国际标准的研制方案中，对促进国内声表面波级钽酸锂晶片产业高质量发展、提升国际话语权具有重要意义。
　　公司子公司天通日进荣获“中国光伏20年-智造典范奖”。知识产权方面，报告期内共申请21项、授权8项专利、3项软著。截至2023年12月31日，公司装备业务共有专利318项，其中发明专利87项、实用新型专利231项，拥有软件著作权23项，主导制定了9项行业标准，2项行业团体标准和2项浙江制造团体标准，并拥有完备晶体材料长晶实验室等。
　　3、绿色、低碳、可持续发展能力
　　2023年10月18日，浙江省经济和信息化厅网站发布了《关于公布2023年浙江省级绿色低碳工业园区、工厂名单及动态管理结果的通知》（浙经信绿色〔2023〕225号），公司成功入选浙江省级绿色低碳工厂。
　　公司作为国家技术创新示范企业，一直致力于推动环保、节能和减排工作，将绿色低碳理念贯穿于设计、生产制造和销售全过程。遵循“3R”原则，公司制定了企业标准《软磁铁氧体绿色设计与制造通则》，通过绿色设计和制造活动，降低产品整个生命周期中对资源环境造成的不利影响，最大限度减少污染物产生和排放，提高资源和能源的循环利用率。公司自研或引进行业先进的生产设备，通过技术创新优化生产工艺，提高资源利用效率，减少废弃物排放，使用清洁能源，实现了工厂的绿色、低碳、可持续发展。这些措施不仅提高了公司的生产效率和经济效益，也为保护环境、节约资源做出了积极贡献。公司先后获评浙江省节水型企业、嘉兴市绿色工厂、嘉兴市无废工厂、嘉兴市制造业绿色化改造示范企业等荣誉。
　　4、集团化管理及赋能能力
　　报告期内，公司进一步加强对子公司的管理，提升了其竞争力。天通日进获评2023年浙江省专精特新中小企业。公司形成了一套行之有效的经营管理模式，重视细节把控，建有完善的质量控制体系，通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证和ISO45001职业健康安全管理体系认证,推行全面质量管理，涵盖设计质量、管理质量、供应链质量、服务质量等业务流程的各个环节，不断促进生产水平和管理绩效提升，有效控制成本，积极增强盈利。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入368,211.86万元，较上年同期减少18.32%，经营业绩受市场影响；报告期内，公司受上年同期通过集中竞价和股权转让等形式处置博创科技股份获得3.41亿元投资收益，本年度公司受蓝宝石行业竞争加剧，产品单价下降影响，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,010.60万元，较上年同期减少45.49%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、电子材料
　　（1）磁性材料
　　磁性材料行业的两极分化趋势日益显著。一方面，受光伏、新能源汽车以及高端消费电子头部企业集中度的影响，行业供应链开始垂直整合，终端对供应商的技术、质量和规模优势提出了更高要求；另一方面，头部终端及变压器客户对磁性材料厂商的自动化能力的要求不断提高，这对中小型磁性材料厂商构成了巨大挑战。公司自2018年起就布局自动化、智能化制造，在行业中已形成较高的制造优势。
　　绿色能源和信息处理将是未来几年的黄金赛道，而软磁材料作为核心材料，被广泛应用于EMC滤波电感、Boost升压电感、逆变电感、高低频隔离变压器、驱动变压器等磁性元件中。随着元器件的高功率密度化，软磁材料将面临高频化、大电流、低损耗的发展趋势。公司在各个细分发展领域都具备充足的技术储备。
　　在磁性材料行业，公司始终保持着行业领先地位，尤其在新能源汽车、智能无线充电、服务器等细分应用领域拥有独特的技术和市场优势。
　　（2）压电晶体材料
　　随着ChatGPT等AI应用的流行，对高算力的需求激增，导致能耗和成本上升。在大规模AI模型训练中，服务器间通信需求巨大，可能限制GPU集群性能。薄膜铌酸锂电光调制芯片以其高电光效应、低损耗和紧凑体积的特性，能有效提升网络带宽，成为新一代提升性能的关键技术。
　　钽酸锂和铌酸锂晶体因其优越性能，是智能手机滤波器基板的理想材料，需求稳定且增长。压电晶体材料行业技术要求高，目前主要由日本企业主导。国内企业主要集中在中低端市场，面临同质化和价格竞争的挑战。随着国内需求增长和新兴材料厂商的发展，国产替代进程将加快，晶圆尺寸也将逐步升级，逐步从4英寸转向6英寸。
　　（3）蓝宝石材料
　　当前，全球蓝宝石行业的主要领军企业包括天通股份、晶盛机电以及Monocrysta等，而中国企业在该领域的产业规模及制造能力均已达到国际一流水准，特别是在长晶技术和加工技术方面展现出显著优势。中国蓝宝石行业正迎来前所未有的发展契机，然而，面对激烈的市场竞争和消费者需求的日新月异，加强技术创新和品牌建设显得尤为关键。
　　进入2023年，随着行业扩产的步伐加快，市场竞争愈发激烈，产品价格出现下滑，行业正步入一个调整阶段。公司作为行业内唯一能够稳定量产C向400kg级晶体的企业，拥有独特的成本优势，其在产品多元化和市场供货方面的抗风险能力得到了显著提升。目前，公司正致力于研发更大公斤级的高品质蓝宝石晶体，以满足智能穿戴和特殊窗口等应用市场的日益增长的需求。
　　公司紧密关注市场动态和客户需求，不断优化产品研发方向，推动新技术研发的产业化进程，实现产品升级换代，并进一步扩大产能。随着消费电子产品，如智能穿戴设备对蓝宝石材料需求的不断增长，以及Mini/MicroLED等新技术应用的兴起，蓝宝石材料行业有望迎来复苏并实现稳健增长。未来，公司将继续发挥在技术和制造上的优势，积极应对市场挑战，不断推动技术创新和品牌建设，为全球蓝宝石行业的发展贡献更多自己的力量。
　　2、高端专用装备产业
　　（1）晶体材料生长专用设备
　　全球清洁能源需求的持续增长，强势推动着光伏装机容量的不断攀升，由此催生了单晶硅生长炉和加工设备市场的旺盛需求。在中国，电力市场的深化改革以及弃光限电问题的逐步改善，都为光伏发电的进一步发展创造了有利条件。特别是在“十四五”规划期间，光伏应用市场的多元化趋势日益明显，新政策的出台将进一步助力装机量的稳步增长。
　　展望未来，预计182mm和210mm大硅片技术将占据主导地位，市场份额有望超过90%，成为光伏行业的主流技术。此项技术变革将进一步加剧市场竞争，推动行业内的技术升级和产业升级。根据国际能源署（IEA）的报告，若要实现2050年碳净零排放的目标，那么到2030年全球光伏装机量必须达到4956GW。经推算，从2022年至2030年，每年新增的装机量将约为446GW。而晶体生长设备作为光伏产业链的关键一环，预计到2030年，其市场规模将达到1097亿元，为光伏产业带来前所未有的发展契机。
　　在这一行业发展趋势下，公司需持续增强自身技术实力和市场竞争力，以适应市场的快速变化。公司将凭借服务自身材料发展所积累的丰富行业经验和人才优势，加强和产业链合作伙伴的协同创新，为行业发展提供创新技术和产品，进而获取行业竞争优势，持续推动产业健康、有序、可持续发展。
　　（2）粉体材料专用设备
　　粉末冶金零部件用途广泛，得益于下游行业的蓬勃发展，粉末冶金工艺得以持续注入强大的发展动力。近年来，中国粉末冶金零部件的产量和需求量均呈现出稳步上升的态势，预计2023年将分别达到48.62万吨和51.48万吨。随着新能源汽车市场的不断扩大，对于高性能、高精度的粉末冶金材料和零部件的需求也在持续增长。未来，随着市场需求日益多样化和个性化，硬质合金产品结构将不断优化创新。据预测，2024年中国硬质合金市场规模将达144亿元，同比增长20%。其中，切削工具合金的需求将受机械加工等行业带动，矿用工具合金的需求将受矿产开采等行业推动，耐磨工具合金的需求将受钢铁等行业促进，其他合金的需求将受核工业等行业刺激。
　　展望未来，粉末冶金行业将继续保持快速发展的态势。公司需要不断创新，提高产品质量和技术水平，以应对市场的挑战和机遇。公司通过技术引进和合作，已在细分行业建立了领先优势，未来公司将进一步通过技术创新，提供高效、低耗能产品，推动行业健康、可持续发展。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持“以电子材料为核心，推动电子材料与智能装备协同发展”的战略方针，秉持“客户至上，追求卓越”的经营理念，积极应对“创新驱动、全球视野”的新时代挑战，公司将聚焦于四大核心领域：精心构建卓越人才团队、持续深化管理创新、全面强化技术研发力度、完善优化激励机制，通过全力补齐短板、严格把控执行、不懈追求卓越，以实现公司运营效率与核心竞争力的双提升，进而为公司的长远发展奠定坚实的基础。
　　1、电子材料
　　在电子材料业务领域，公司以建设一流工厂为目标，力求通过提供一流的产品与一流的服务，赢得市场竞争优势。持续巩固并扩大在新能源汽车、智能无线充电、大数据服务器等细分应用领域的技术优势和市场地位，同时依托先进的装备和工艺能力，深入挖掘材料在新兴领域的应用潜力，不断开拓潜在市场，实现电子材料业务的持续进步。
　　2、专用装备
　　公司将坚持以客户和市场需求为导向的核心基础，积极拓展国际合作，深化与大客户的合作关系，通过不断创新技术与卓越服务，为客户创造更多价值，进而推动品牌影响力的跨越式提升。同时，公司将大幅度增加对技术研发与新产品开发的投入，并强化研发团队的培训与人才引进机制，旨在进一步提升产品的市场竞争力。此外，还将优化供应链管理，与优质合作伙伴建立长期稳定的合作关系，以实现协同创新和共同发展。公司将专注于热工技术与研磨技术的研发与应用，致力于晶体生长及加工设备的深度发展，力求在新能源和泛半导体行业中崭露头角，并努力成为行业重要的设备供应商。
　　公司将全面提升从材料和设备研发到制造工艺的整体能力，推动产业整体的跃迁式升级，为公司的快速发展奠定坚实而广泛的基石，确保公司在激烈的市场竞争中保持领先地位。
　　(三)经营计划
　　1、市场开拓计划
　　磁性材料以提升市场占有率为首要目标，继续深化产线自动化和智能化水平，不断提高生产效率和产品质量。通过加强材料研发，推进技术革新和性能突破，以确保产品在技术和工艺上的领先地位。此外，加强与终端客户合作，提升协同创新能力，进一步提升公司的行业地位；蓝宝石晶体材料通过产业链协同整合，进一步降低产品成本并提升材料利用率。同时，不断探索和开拓新的应用市场，以保持行业领先地位；在压电晶体材料领域，将专注于产品结构的优化，努力提升射频压电晶圆的市场占有率。同时，将积极拓展海外市场，以获取更广阔的发展空间。此外，还将持续投入新产品的研发，特别是在探索大尺寸铌酸锂晶圆在光电领域的新应用方面，以推动业务的持续发展和创新。智能装备业务将聚焦于光伏产业链整合和自主创新，打造产业链优势。同时，通过推动信息技术与制造技术融合发展，努力实现装备的智能化，从而推动装备产业的技术进步和新发展。
　　2、技术创新计划
　　加强研发与市场的互动，以客户为中心，以市场需求为导向，把握行业发展趋势，构建技术开发和产品开发体系。提升研发效率和质量，强化销售体系中的技术支持，深入理解并及时满足客户个性化需求。维持研发费用投入，用于新技术、新工艺和新设备的研发与引进。引进高层次专业技术人才，搭建技术合作开发资源平台，规范技术开发项目运作流程，加强项目目标、计划和过程管理，确保项目完成率和交付质量。加大知识产权保护和登记工作力度，建立完善、严格的知识产权规范流程和保护体系。
　　3、客户服务计划
　　为满足市场和客户需求的不断变化，进一步完善内部管理流程，积极引进创新技术和服务模式，提升对客户的响应速度。同时，要着重与重要客户建立长期稳定的合作关系，通过加强产品协同开发机制，共同推动技术进步和业务创新。在此基础上，重点布局服务器、新能源汽车、光伏储能等领域，致力于成为行业内的领先者，并为客户提供更加卓越的产品和服务。
　　4、降本增效计划
　　在确保产品质量稳定可靠的前提下，公司将采取一系列降本增效的举措，旨在提升整体运营效率并降低成本。首先，通过优化设计，提高产品的工艺水平和生产效率，减少不必要的浪费和损耗。同时，依托全面预算管理，对项目制订单进行精细化分解，确保每个环节的成本都能得到有效控制；在供应链管理方面，积极拓展优质供应商的储备，培育战略合作伙伴关系，以确保原材料的稳定供应和成本控制。此外，结合产品报价和采购策略，通过合理定价和采购谈判，降低采购成本；将持续优化生产流程，以及通过数据分析和技术改进，不断提高产品的合格率，降低产品质量成本率；还将建立完善的成本控制和绩效考核体系，确保各项降本增效措施得到有效执行；持续系统的推进企业信息化、智能化建设，以实现产线的精益制造和智能制造水平。通过这些综合举措的实施，公司将不断提升公司的运营效率和市场竞争力，实现可持续发展。
　　5、人力资源计划
　　公司将不断加强人力资源的开发与管理工作，紧密围绕产品和技术研发、市场拓展等核心需求，着力扩大中高级研发、生产技术以及高级管理等关键岗位的人才队伍。公司将主要采取培养和引进并重的策略来构建高效、专业的业务团队。一方面，将持续引进外部优秀人才，为公司的技术力量注入新的活力；另一方面，重视内部优秀干部的培养和提拔，通过提供广阔的发展空间和丰富的学习机会，激发其潜力和创造力。同时，还将注重团队的协作与配合，通过定期的团队建设和培训活动，增强团队凝聚力和向心力。公司将致力于打造一支既具备专业素养又富有创新精神的管理团队，为公司的可持续发展提供坚实的人才保障。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业政策风险
　　公司目前的主要产品应用于光伏发电领域，新能源发电的行业发展格局与增长速度更多依赖政策规划，这使得公司所处行业易受政策不确定性影响。随着行业的发展和技术的逐渐成熟，以及国内光伏发电投资进度等因素，影响新能源发电设备的市场需求。公司作为新能源发电项目的设备提供者，收入和利润规模的变化都会受到政策调整和新能源发电项目建设规模的影响，存在一定的波动性。
　　应对措施：公司在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，统一指挥调度，合理确定公司发展目标和战略；加强内部管理，提高服务管理水平，降低运营成本，努力提高经营效率，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险的能力。
　　2、产品价格以及毛利率下降的风险
　　随着产品技术的不断成熟、产品结构类型的调整和市场竞争的加剧，以及原材料价格上涨的影响，公司产品成本上涨，平均价格或有下降趋势。
　　应对措施：除不断降低外部采购价格之外，在保证产品性能和质量的前提下，通过优化产品方案设计，降低产成品的物料成本，保证公司主要产品毛利率的基本稳定。如公司主动调整竞争策略，通过下调产品价格以获取更大的市场份额，也可能导致公司产品的毛利率下降，对利润率水平造成不利影响。
　　3、技术研发及竞争对手带来的风险
　　专用设备行业作为一个快速发展的行业，技术要求较高，需要不断进行研发投入，如果不能保持技术、生产工艺水平的先进性，公司将面临不利的市场竞争局面。此外，随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，存在新技术快速替代的风险。随着国家在高端装备产业的大幅投入，光伏、半导体等领域的装备市场发展快速，转型或新进入相关设备领域的厂商增多，公司的市场竞争面临威胁，存在一定风险。
　　应对措施：公司不断加大对新技术的研究，开展多种形式的技术合作，通过对发展战略的布局，加快新技术的开发、储备和产业化。
　　4、应收账款回款的风险
　　公司近年来销售收入增长较快，截止2023年度末，公司应收账款余额为20.4亿元。公司根据会计政策的规定，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算其预期信用损失。此外，公司应收账款已在每季度末按会计政策进行坏账计提，但也不排除部分应收账款可能存在无法收回的风险，对公司的经营性现金流管理带来一定的压力。
　　应对措施：公司根据实际业务情况，对合理账龄内的应收款项，由财务人员每月形成管理报表，销售进行催收。针对长账龄的应收账款，一事一议，形成专门的小组，加强催收工作。后续，公司将不断完善应收账款管理制度，落实应收账款管理工作，将应收账款风险控制在合理的水平。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　报告期内，公司从事的主要业务包括电子材料（包含磁性材料与部品，蓝宝石、压电晶体等晶体材料）的研发、制造和销售；高端装备（包含晶体材料专用设备、粉体材料专用设备）的研发、制造和销售。公司坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条战略主线，电子材料产品广泛应用于汽车电子、通讯电子、光伏风电、光电显示等下游领域；高端装备产品，除部分自用外，应用于光伏、半导体、新能源锂电等领域。　　1、电子材料　　（1）磁性材料与部品　　主要从事软磁材料和软磁产品的研发、生产和销售。产品包括锰锌铁氧体、镍锌铁氧体、金属软磁、磁性薄片、一体成型电感等。软磁材料是磁性... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司从事的主要业务包括电子材料（包含磁性材料与部品，蓝宝石、压电晶体等晶体材料）的研发、制造和销售；高端装备（包含晶体材料专用设备、粉体材料专用设备）的研发、制造和销售。公司坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条战略主线，电子材料产品广泛应用于汽车电子、通讯电子、光伏风电、光电显示等下游领域；高端装备产品，除部分自用外，应用于光伏、半导体、新能源锂电等领域。
　　1、电子材料
　　（1）磁性材料与部品
　　主要从事软磁材料和软磁产品的研发、生产和销售。产品包括锰锌铁氧体、镍锌铁氧体、金属软磁、磁性薄片、一体成型电感等。软磁材料是磁性元器件中非常关键的上游材料，可以制备为功率变压器、驱动变压器、PFC电感、储能电感、滤波电感等元器件，利用电磁感应原理，将电能和磁能相互转换，从而达到能量转换、传输的目的。软磁材料易于磁化和退磁，具有磁滞损耗小、高磁导率、低矫顽力、饱和磁感应强度高等特点，是电动化智能化时代的关键材料，主要应用领域包含电网、光伏、储能、新能源汽车与充电桩、5G通信、无线充电、UPS、变频空调、轨道交通、绿色照明等领域。
　　随着第三代半导体功率器件的发展和技术的进步，磁性元器件高频化、高功率、微型化、节能化的发展趋势下，对软磁磁芯提出更高的技术要求：
　　1）高电阻率：大幅降低材料高频化下的涡流损耗，即要求高电阻率；
　　2）高饱和磁通密度：大功率密度要求软磁材料具备好的直流偏置的性能；
　　3）低能耗：高效节能要求材料在不同温度、不同负载下均具备降低的功率损耗。
　　公司研发生产的高频、宽温低损耗系列铁氧体和高直流叠加低损耗系列金属磁粉心产品可以全方位的满足高频元器件的要求，为电源的高能效提供完善的产品解决方案。公司与终端客户直接技术互动，根据电源的应用研发匹配的材料，帮助电源效率实现最大化，确保在客户新项目中占有技术先机，特别是OBC、储能、AI算力服务器等领域，配合客户深度开发。
　　全资子公司天通精电和孙公司天通精美依托在软磁材料行业拥有全球领先优势的天通控股股份有限公司，将产业链延伸产业链到电子部品和整机设备，并在产品研发、核心工艺和先进装备的数字化高端制造方面深耕和积累新优势，通过产业链垂直整合服务于全球知名的电子行业品牌客户，提供设计、制造、采购和物流管理等一站式的电子制造服务解决方案。主要产品包括通信系统、计算机服务器、工业控制、汽车电子、视频安防和新能源等。
　　（2）蓝宝石晶体材料
　　蓝宝石晶体是现代工业尤其是微电子、光电子产业极为重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性，强度大、硬度大、耐腐蚀，可在接近2000摄氏度高温下工作，在紫外、可见光、红外、微波波段均有良好的透过率。目前蓝宝石材料最大应用主要集中于LED芯片衬底及窗口材料两大领域。蓝宝石晶体材料在手表表镜、美容仪、眼镜、扫描仪、POS机、安防仪等应用基础上，拓展到大光窗领城。
　　近七八年来，全球蓝宝石行业经过多轮产能扩张和洗牌，市场参与者减少到4-5家。从长晶产能来看，公司长晶产能位居全球前列。
　　蓝宝石衬底材料是Mini-Led、Micro-Led等新型显示的关键基础材料，蓝宝石窗口材料近年来也在各类智能穿戴，包括AR/VR/MR设备中得到越来越多应用。可以预见，随着技术的不断提升，将不断带来新的应用机会。
　　公司通过挖掘降本潜力，扩大普及大公斤级晶体，降低生产成本。公司已掌握了大尺寸蓝宝石生长工艺技术和切磨抛技术，并形成了100kg～400kg级蓝宝石晶体的量产技术。对大尺寸晶体多线切割、双面研磨、退火、单面研磨、抛光等关键技术进行研究，加大大尺寸晶棒、大尺寸衬底市场的开发，通过努力已有所斩获，目前在逐步批量化。目前公司已掌握6英寸以上晶片的加工能力，在良率和量产能力上均处于领先地位。公司对外努力开拓新的应用市场，开发新的优质客户，同时也努力维护重要的战略客户以便保证优质客户市场份额不下降。
　　公司已掌握720公斤级C向蓝宝石晶体的生长技术。A向工艺取得的全新突破，也将带动新材料产业链的蓬勃发展，进一步拓宽蓝宝石晶体的应用领域，引领国内蓝宝石晶体行业技术水平迈上新台阶。在2023年6月29日隆重开幕的上海SEMICON半导体展会上，800kg级C向蓝宝石晶体首次亮相。800kg级C向蓝宝石晶体是公司继720kg级C向晶体后的又一重大突破。该晶体可针对微型高端显示Mini/Micro-LED领域应用所需的晶圆提供解决方案。另外，晶体还可为特殊领域加工大尺寸方片，填补特殊窗口领域应用大尺寸蓝宝石晶片的空白。公司会继续做好企业创新和技术提升工作，围绕现有产业链继续补强和壮大，同时紧盯市场，加快更大公斤级的高品质蓝宝石晶体开发和量产，以应对智能穿戴市场、MicroLED、UVLED、特殊窗口等专业市场的需求。
　　（3）压电晶体材料
　　铌酸锂晶体是一种集压电、电光、光折变及激光活性等效应于一体的晶体，具有光电效应多、性能可调控性强、物理化学性能稳定、光透过范围宽等特点。因此，基于铌酸锂晶体的声表面波滤波器、光调制器、相位调制器、光隔离器、电光调Q开关等光电器件在电子技术、光通信技术、激光技术等领域中得到了广泛研究和实际应用。
　　以ChatGPT为代表的生成式人工智能（AI）的发展，在推动算力等强劲需求的同时，也催生了更大的宽带需求。基于薄膜铌酸锂的电光调制器，具有大带宽、低损耗等优点，是比较好的解决方案。
　　根据Yole数据，2017年至2023年，全球滤波器市场规模从80亿美元增长至225亿美元，复合增长率为19%，市场空间潜力巨大。作为SAW滤波器的基板材料的压电晶体市场持续增长，但是国产率低，国产化缺口明显，市场空间巨大。
　　射频滤波器是当前5G通讯建设所需的核心器件，而压电晶体则是制造射频滤波器的基础材料，与其相关的衬底材料质量、衬底加工水平和器件设计制造水平等对其发展和市场有着极大影响。公司依靠在晶体材料多年的技术积累，通过自主创新，掌握了大尺寸晶体生长、晶片黑化和抛光等关键核心技术，制备出了日美同等水平的晶片，满足了国内外客户的使用要求，实现技术自主可控，打破了国外的垄断，提高了国内钽酸锂和铌酸锂晶片产业核心技术水平和产业化水平。
　　随着压电晶体材料国产化的不断推进，国内厂家的市场份额呈现持续增长，公司将充分把握行业技术创新发展态势和行业市场需求，立足自身优势，做好发展规划。并通过技术引领、管理优化、效率提升，不断巩固和增强自身竞争优势，为客户提供满意的产品与服务，持续提高市占率。
　　公司将围绕压电晶体材料在5G和光通信领域的两大应用，以智能化的研发设计、数字化的运营管理、精益化的成本控制、自动化的生产制造，推动公司的高质量发展。
　　2、高端专用装备
　　（1）晶体材料专用设备
　　公司晶体材料专用设备包括晶体生长炉和成套加工设备，应用领域从光伏、蓝宝石、压电晶体逐步扩展到半导体行业，产品类型涵盖了从晶体生长到晶体加工一系列应用设备，包括晶体生长炉、截断机、开方机、硅片研磨机等。蓝宝石和压电晶体设备确保公司在蓝宝石材料、压电材料方面的优势，不对外销售，仅限于自用。公司的晶体设备主要是单晶硅、蓝宝石等晶体的生长设备与切磨抛加工设备，近年来的主力是光伏设备。公司从2010年开始从事光伏单晶炉及相关成套设备的生产制造，由于公司单晶炉最初的设计理念是适用于电子级N型单晶的生长，技术起点高、结构设计先进，配置高端，自动化、集控化程度高，经过这几年来不断的技术迭代和自主创新。今年上半年推出了性价比合适的N型低氧型炉台，在保证大产能的前提下还能保证低的氧含量，未来在TOPCON电池技术不断加持的前提下，单晶炉市场未来可期。同时公司在硅棒加工领域推出了高效的开方机，该产品产出效率及精度高，一推出市场就受到市场的青睐，已接到头部企业的批量订单。
　　光伏行业是国家重点发展的战略性新兴产业。中国光伏行业协会预计，2023年全球光伏新增装机量为280-330GW，中国光伏新增装机量为95-120GW。到2030年，全球光伏新增装机量有望超过500GW，中国光伏新增装机量有望达到140GW。国家能源局《2023年能源工作指导意见》提出，2023风电光伏新增装机达到1.6亿千瓦，将继续创历史新高。国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，国内光伏装机量继续高速增长，实现光伏新增装机78.42GW，去年同期新增装机30.88GW,同比去年增加154%。从设备角度来看，下游扩产是需求的直接动力，终端装机量提升有望带来增量设备需求；同时，光伏行业持续进行技术创新与工艺迭代，不仅有利于刺激新的扩产需求，还有望加速原有设备的更新替换。硅片设备:主要包括长晶炉、切片机、开方机、磨面机、抛光机，其中长晶炉是硅片设备的核心，用于光伏硅单晶的生长，占整线设备价值量较高。
　　（2)粉体材料专用设备
　　公司的粉体设备主要产品为粉末成型设备，主要应用于磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷材料等领域的成型工艺端的专用设备，凭借较强的研发创新能力和技术实力，经过多年技术创新和配套服务的升级，已与重要用户建立了长期稳定的战略合作关系，在粉体材料成型行业应用领域形成了良好的品牌影响力。
　　粉末冶金行业作为机械工业中重要的基础零部件制造业之一，工艺优势显著，已逐渐替代铸件、锻件工艺制造高强度零件，成为机加工或铸造零件的替代品。粉末冶金技术是将金属粉末制成复合材料以及各种类型制品的核心技术工艺，其将金属粉末或者复合粉末作为原材料，经过成型和烧结等工艺加工成金属制品。粉末冶金技术是一种绿色、低能耗、高材料利用率的技术，符合高质量发展趋势粉末冶金工艺优势突出，为可持续发展带来巨大空间。粉末冶金零部件下游应用领域广泛，是市场规模增长的主要动力来源。近年来，随着新技术、新工艺不断涌现，粉末冶金零部件应用领域迅速扩大，新能源汽车、光伏、风电、储能、航空航天、5G通信、医疗等新兴领域快速发展，为粉末冶金行业提供了强劲的发展动力。车用粉末冶金零件的高强度、高耐磨性等优势以及提升燃油效率立法化，是加快粉末冶金在汽车中推广应用以及推动金属粉末需求增长的重要力量。根据中国汽车工业协会数据显示，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；其中新能源汽车市场依旧处在快速增长阶段，2023年1-6月累计产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。
　　据PMR公司(Persistence Market Research)，粉末冶金全球销售在2017-2021年期间维持3.4%的复合增长率，2021年全球市场规模达到89亿美元。预计全球市场规模将从2022年的95亿美元增至2032年的193亿美元，年均复合增长率（CAGR）为7.4%。据BCC Research，全球增材制造粉末冶金市场规模2022年预计为4.119亿美元，到2027年达到11亿美元以上，复合年增长率(CAGR)为22.6%。
　　我国的硬质合金产业始于20世纪40年代末，经过国家战略层面的大力支持以及几十年来行业的不断发展，中国硬质合金工业发生了巨大变化，综合实力大幅提升，国际竞争力显著增强，逐步形成了生产、研发、贸易一整套完整的工业体系。下游产业及国内外对于硬质合金的需求不断提升，我国硬质合金行业市场规模不断壮大，但仍处于世界硬质合金产业链的中低端，研发水平和能力、工艺水平以及产品的技术、质量和档次等与国际先进硬质合金企业仍存在较大的差距。为解决国内硬质合金行业产品深加工程度较低、高端硬质合金自给率不足的现状，在一系列鼓励政策的支持下，我们国家硬质合金行业通过资源整合、优化重组，企业规模不断壮大。
　　粉体加工的质量决定了最终产品的性能，粉末成型设备和烧结炉的生产工艺是相关企业核心竞争力之一。公司生产的粉体烧结炉、粉末成形压机可精确控制粉体生坯的密度分布，得到密度一致性好、缺陷少、烧结变形小、尺寸精度高的坯体，降低加工成本，提高产品良率。锂离子电池正极材料工业化生产通常采用高温固相烧结合成工艺，其核心关键设备是烧结窑炉。目前用于正极材料生产的主要烧结设备有推板窑、辊道窑、钟罩炉。GGII数据显示，2022年中国锂电正极材料用辊道窑炉系统市场规模超90亿元，同比增长超130%，预计到2027年国内正极材料用辊道窑炉系统市场规模将超120亿元。公司孙公司湖南新天力在多年磁性材料烧结设备研发、生产的基础上，快速切入锂电池正极烧结设备领域，生产的钟罩炉、辊道窑烧结设备是锂电池正负极材料制备的核心设备，已具备较强的市场竞争力，市场前景广阔。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司紧紧围绕“十四五”发展战略规划，坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条战略主线，积极布局电子新能产业。在聚焦关键产品研发投入和关键产线技改的同时，加强内部经营管理，加速流动资产周转，提升人均效率，改善质量，持续推进内部的精益改善。

　　三、风险因素
　　（1）宏观经济发展带来的行业和市场风险
　　外部市场发展的不稳定或不平衡可能会影响到客户的发展情况，对公司未来发展带来一定的市场风险。电子材料和专用装备行业随下游产业的周期性波动而波动，下游行业市场的周期性波动，会影响上游设备市场的需求变化。行业固有的周期性波动风险仍可能会给公司设备类业务经营带来一定的周期性影响。
　　应对措施：公司将密切关注宏观经济的变化情况，立足自身战略和产业优势，全力抓住全球能源重构的契机，紧紧围绕光伏发电、储能、新能源汽车及充电桩、大数据、云计算等新兴产业做好战略布局，同时牢牢把握住诸多国际大客户的新产品机会，通过在新兴市场、客户新产品的持续发力，消除国际环境不利影响，保持稳步增长。
　　（2）技术人才流失的风险
　　技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展过程中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，积累了丰富的经验。随着公司不断发展，对高层次管理人才、技术人才的需求将不断增加。如果公司的人才培养和引进方面跟不上公司的发展速度，甚至发生人才流失的情况，公司的研发能力将受到限制，使产品在市场上的竞争优势削弱，从而将对经营业绩的成长带来不利影响。
　　应对措施：稳定核心技术人员，保护核心技术。坚持自主创新，培养技术骨干梯队，建立长效激励机制吸引人才，充分调动研发人员的主观能动性，形成良好的技术创新氛围。
　　（3）机电元件价格波动及供应风险
　　原材料、机电元件的成本在公司产品的成本中占比较大，随着经济周期和市场变换，以及中美贸易摩擦等，元器件价格可能会出现较大幅度的波动，交期可能会出现延误，从而影响公司主要产品的成本和合同交期，对公司经营目标的实现带来一定的影响。
　　应对措施：通过与主要供应商建立战略联盟关系，开发多家供应商，进一步完善统一的采购平台，提升采购议价能力，逐步建立快速、高效的采购反应和决策机制，减少采购成本波动的风险。同时，优化产品设计，寻求关键元器件国产化替代，减少采购交期波动的风险。
　　（4）技术及研发风险
　　电子材料和专用设备行业作为一个快速发展的行业，技术要求较高，需要不断进行研发投入，如果不能保持技术、生产工艺水平的先进性，公司将面临不利的市场竞争局面。此外，随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，存在新技术快速替代的风险。
　　应对措施：加大对新技术的研究，开展多种形式的技术合作，通过对发展战略的布局，加快新技术的开发、储备和产业化，与核心大客户结成战略联盟，保持主要业务的核心竞争力，避免同质化竞争。
　　（5）产品质量波动风险
　　压电晶体材料作为SAW器件的基板材料，对产品的可靠性、稳定性要求十分严格，如果产品质量出现问题，不仅会给公司造成经济损失，还将对公司品牌造成不利影响。
　　应对措施：第一，建立完善的质量管理制度，继续严格按照质量管理体系要求进行产品的研发、生产和检验工作，通过一系列措施保障质量管理体系的有效运行和持续提高。第二，加强与客户间的持续沟通，加强工艺改善和质量管理，满足客户的高质量需求。
　　（6）汇率风险
　　随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率的变化一方面可能造成公司部分汇兑损失，另一方面影响公司部分进口原材料的价格，同时也影响公司出口产品的竞争力。
　　应对措施：及时跟踪全球金融市场和国家相关汇率政策，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行对冲，降低汇兑风险。同时加强原材料的国产化采购，降低外购风险。加强产品研发，努力降本增效，增加产品竞争力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（1）技术创新能力
　　公司拥有国家企业技术中心等创新平台，已经掌握了大尺寸压电晶体制备的关键核心技术，授权多项发明专利，实现技术自主可控。报告期内，公司实现6英寸蓝宝石晶棒加工关键技术开发、Micro LED显示外延芯片用6英寸蓝宝石衬底材料开发；完成周边自动化装置IAS-4C四轴机械手的开发、CGF800钽酸锂晶体生长炉的开发。
　　（2）人才优势
　　公司持续推进员工结构调整，通过优化管理流程等多种形式，实现人均劳动效率的提升。公司培养了一支拥有丰富行业应用经验，掌握行业工艺的技术队伍，培育了一批专业技术骨干人才梯队。同时加大高端人才引进力度，引进了行业内的工艺专业人才和领军人才，形成拥有高素质的人才团队和创新团队的人力资本优势，核心团队人员稳定，为公司持续、快速的发展提供了充足的源动力及后备力量。
　　（3）客户优势
　　公司凭借较强的研发创新能力和技术实力，产品质量和性能处于行业领先地位，与相关方建立了良好的长期互信与互动协作的关系，持续通过客户的验证，与各产品应用领域的头部客户之间建立了战略合作关系，积累了优质的客户资源，在市场上塑造了较好的品牌形象，形成了一定的品牌影响力。
　　（4）管理优势
　　公司形成了一套行之有效的经营管理模式，重视细节把控，针对产品制造的各个环节制定了严格的标准化操作流程，对过程中发现的以及产品检验、客户反馈的问题进行可追溯管理。完善管控体系，不断促进生产水平和管理绩效提升，有效控制成本，积极增强盈利。公司依靠管理优势，在实践中不断推动提升优化生产效率和管理效力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　报告期内，公司经营层积极落实年初制定的经营计划，坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条业务主线。把握市场发展机遇，全面提升技术研发能力，在保持公司在磁性材料、晶体材料领域领先优势的同时，公司晶体生长及加工设备、粉末材料烧结设备领域的创新能力得到显著提升。围绕公司“十四五”总体规划、目标，在2022年底进行了组织变革和管理创新，管理团队进一步专业化、年轻化。　　2022年，国际政治、经济形势复杂多变。在前述大背景下，公司聚焦主业、锐意进取，经过不懈努力，营收、净利润均创历史新高。2022年度，公司营业收入450,771.68万元，同比增长10.35%；实现归... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，公司经营层积极落实年初制定的经营计划，坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条业务主线。把握市场发展机遇，全面提升技术研发能力，在保持公司在磁性材料、晶体材料领域领先优势的同时，公司晶体生长及加工设备、粉末材料烧结设备领域的创新能力得到显著提升。围绕公司“十四五”总体规划、目标，在2022年底进行了组织变革和管理创新，管理团队进一步专业化、年轻化。
　　2022年，国际政治、经济形势复杂多变。在前述大背景下，公司聚焦主业、锐意进取，经过不懈努力，营收、净利润均创历史新高。2022年度，公司营业收入450,771.68万元，同比增长10.35%；实现归属于上市公司股东的净利润66,942.59万元，同比增长61.30%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,707.01万元，同比增长25.81%。
　　报告期内，公司完成的主要工作如下：
　　1、完成23.45亿定向增发，投向大尺寸射频压电晶圆、智能装备项目
　　2022年11月，公司完成了向特定投资者非公开发行人民币普通股A股股票236,868,686股，发行价格为9.90元/股，募集资金总额约人民币23.45亿元。其中，“大尺寸射频压电晶圆项目”的设计产能为年产420万片大尺寸射频压电晶圆。本次募投项目的实施，将进一步提升公司在大尺寸射频压电晶圆方面的产能，既能充分发挥企业自身在晶体材料生长领域的技术与平台优势，又能借助下游器件国产化的契机快速实现规模化，快速抢占产业链上游的重要位置，进一步扩大公司在国内主流滤波器厂商中的市场份额，巩固公司的优势市场地位，提高公司的盈利能力。“新型高效晶体生长及精密加工智能装备项目”将购置复合磨床、立式加工中心、硅片几何参数测量仪等国内外先进设备，建成专业高效的新型高效晶体生长及精密加工智能装备智能化生产线。本次非公开发行股票完成及募集资金投资项目实施后，公司将进一步巩固在压电晶圆和智能装备领域的领先地位，将有利于公司抓住市场机遇，全面提升研发实力，增强公司竞争力和可持续发展能力。
　　2、新能源业务稳步发展
　　2022年，公司积极拓展下游产品及客户，推进业务结构调整，大力发展增量业务，实现业绩持续增长。公司拓展高景气度应用领域，下游客户结构逐渐向光伏新能源、汽车电子、储能倾斜，增强业绩增长弹性。公司电子材料与专用装备业务互为支撑、协同发展，持续致力于提升生产效率，产业链一体化布局有助于材料端制造工艺优化，装备端生产良率提升，从而降低制造成本，提升公司盈利能力。
　　3、加强研发投入，推动产品创新
　　公司“声表面波级钽酸锂晶片”被成功认定为2022年度国内首批次新材料。2022年装备产业发明专利授权6项，子公司天通吉成获评国家专精特新小巨人企业，光伏设备“SIF160全自动硅单晶生长炉”获评浙江制造精品。
　　4、新型长晶和加工设备的研制及产业化落地
　　2022年公司创新产品“立式开磨一体机”开始批量投产，有效提高了公司光伏晶体机加设备的市场占有率。伴随着大尺寸硅片及N型硅片的技术发展，对长晶设备及加工设备的替换需求上升，公司积极推动和合作伙伴的协调创新，持续推出满足市场需求的创新型产品。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、电子材料
　　(1)磁性材料
　　软磁铁氧体是一种磁性材料，与硬磁材料相比，软磁铁氧体兼具易磁化、易退磁特点。软磁铁氧体可实现导磁、电能传输、电能转换、信号筛选等功能，常用于制备电感、电子变压器等电子磁性元件，广泛应用在新能源汽车、光伏发电、储能、大数据服务器、消费电子、5G通讯、物联网、以及航空航天等领域。全球绿色、高效能源的快速普及，给磁性材料带来了更多的应用机遇，高频低损耗材料适用于模块化电源发展，宽温低损耗材料应用于新能源汽车OBC、充电桩等领域，耐大电流、低损耗的金属粉心材料广泛应用于光伏逆变器、储能PCS等场合。不同特性的软磁材料将在电力电子各个细分领域发挥更重要的作用。特别是新能源汽车电动化、智能化带动软磁材料在单车中的价值量显著提升，光伏及储能市场高速增长将带动软磁铁氧体及金属软磁材料的需求旺盛。根据组成不同，软磁铁氧体可分为锰锌铁氧体、镍锌铁氧体、镁锌铁氧体、锂锌铁氧体等类型，其中锰锌铁氧体低电阻率优点突出，应用领域更为广泛。
　　国家工信部发布的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》中明确要在磁性材料等电子元器件上游配套关键产业实现技术突破和提升配套能力，推动关键环节电子专用材料研发与产业化，重点发展高磁导率、低磁损耗的软磁元件。根据国家“十四五”规划，在“十四五”期间，我国将推动磁性材料及新材料领域的技术突破，实现行业技术水平进一步快速提升，行业整体进入绿色化、高端化的发展轨道。在国家政策对磁性材料建设的大力助推下，各省市结合当地实际情况，纷纷发布磁性材料和电子元器件行业的扶持和引导政策，如2022年2月，《湖南省新材料产业“十四五”发展规划》。北京发布了《北京市“十四五”时期高精尖产业发展规划》，鼓励开展高端仪器设备、共性关键技术研发攻关。上海发布《上海市先进制造业发展“十四五”规划》，推进先进制造企业进行环保化、高端化的转型。软磁铁氧体材料作为电子元器件产品产业上游的关键电子材料，在产业政策的支持下将促进软磁铁氧体材料产业规模扩大，技术水平提升，引领行业朝着高端化、智能化、绿色化方向不断转型升级。
　　根据中汽协发布的2022年汽车工业产销情况，数据显示，新能源汽车方面，我国近两年来高速发展，连续8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于2021年12.1个百分点。研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国新能源汽车行业发展白皮书（2023年）》。白皮书数据显示，2022年，全球新能源汽车销量达到1082.4万辆，同比增长61.6%。EVTank分析指出，全球汽车销量的主要贡献来自中国。根据彭博新能源财经的预测，2023全球电动乘用车的销量预计将上涨至1360万辆，其中大约75%为纯电动汽车。新能源汽车销量高增长将拉动对应磁性元件需求高增长。得益于在新能源汽车领域的提前布局，报告期内，天通股份软磁材料在汽车电子领域仍保持了高增速，目前立项新品中汽车电子类产品占比超过80%。随着新能源产业的蓬勃发展，软磁材料在EMC滤波电感、Boost升压电感、逆变电感、高低频隔离变压器、驱动变压器等在内的磁性元件上被大量应用。
　　国家能源局公布了2022年光伏新增装机规模87.41GW，增长率59.27%。2022年的新增装机超过2017年，成为光伏年新增装机的新高。光伏逆变器是一种电源转换装置。在光伏逆变器中，软磁材料的应用环节有输入回路的直流EMI滤波器、高频DC-DC变换电路的储能电感器（非隔离系统）、高频DC-DC变换电路的隔离变压器（隔离系统）、工频逆变电路的电抗器、工频逆变电路的交流EMI滤波器、工频逆变电路的隔离变压器、取样电路的电流互感器等。光伏逆变器逐年上升的高存量背景下，将成为软磁材料需求增长的另一推动力。
　　从国家能源局官网显示，2022年我国充电基础设施数量达到520万台，同比增长近100%。其中，公共充电基础设施增长约65万台，累计数量达到180万台；私人充电基础设施增长约190万台，累计数量超过340万台，电动汽车充电量持续增长。根据中国充电联盟数据统计，截至2022年12月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩179.7万台，月均新增公共充电桩约5.4万台。据国际能源署IEA测算，全球充电桩市场在中国、欧美、东南亚等国家或地区加快建设的背景下，乐观预计在2025年建设完成公共充电桩692万座，预计在2030年建设完成公共充电桩1537万座。目前充电桩主要有30kw、40kw、120kw等功率，后续功率会以模块化继续增大，而充电模块的的变压器、谐振电感、滤波磁性对软磁铁氧体材料的需求旺盛，PFC电感则需求更多的金属粉心材料。因此未来几年充电桩也将是磁性材料重要的增量板块。
　　工信部数据显示，2022年5G基站新增88.7万个，目前已达到231.2万个，总量占全球超过60%。由于5G基站能耗是4G基站的2倍多，UPS需求大幅增长。国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合研究制定了《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，指出到2025年，数据中心和5G基本形成绿色集约的一体化运行格局。受益于数据中心快速增长，软磁铁氧体材料、金属磁粉心作为服务器模块电源的核心元件，将持续受益，尤其是高频低损耗的材料将会有更大的用武之地。
　　为满足大电流、大功率、高频小型化等光伏应用场景的需要，天通股份依托在铁氧体软磁领域的优势及在多个细分发展领域都有充足的技术储备，积极布局金属磁粉心业务，已与多家下游主要客户建立合作关系。
　　（2）蓝宝石晶体材料
　　蓝宝石的应用方向主要分LED照明和显示、光学和消费电子产品。目前市场容量全年约7000万毫米左右（折合主流产品4英寸规制晶棒）。2022年随着国内下游厂商纷纷扩产，两个方向需求延续上一年的好行情，虽然下半年起市场转淡，但蓝宝石市场相较于前几年，整体还是处在上升势头。随着国家一系列经济刺激政策叠加，消费活力恢复可期，预计2023年全年呈现先抑后扬姿态。
　　LED应用方向：
　　普通照明和显示应用受消费市场不振影响增长较慢，但刚需仍旧巨大。MiniLED和MicroLED新型显示需求持续增长，消耗更多晶棒及衬底晶片，带动行业发展成为主要增量引擎，未来MiniLED及MicroLED板块可能再次出现每月百万毫米/片(4英寸晶棒/晶片)级别增长，技术和成本的双优化将带来跳跃式发展。据LEDinside不完全统计，最近三年背光产品发布呈加速趋势，涵盖显示器、电视、笔电、VR设备、大型显示、智能手表、高端车载。随着Mini及Micro应用已渐趋大众化，下游客户转型扩产明显，带动蓝宝石晶棒、晶片销售。公司与其中两家头部客户已经建立战略级供货关系，在行业里占据较牢固的市场根基。中国大陆和中国台湾在6英寸产品上加大研发投入，6英寸未来增长点及应用面也主要集中在Mini及Micro板块。除保留少量特殊应用外，2英寸衬底已经逐步淘汰。国外更大尺寸衬底需求走向舞台，目前公司正在开发几家海外大尺寸衬底客户，其中一家已经形成小批量供货，预计2023年下半年开始逐步上批量。
　　另外，植物照明重新迎来新的发展契机，主要应用在园艺、农业，是一个小而美的市场。健康智能的功能性照明产品技术，在医院、家居、办公场所等不同场景下，为消费者带来高科技的享受。
　　光学和消费电子产品方向：
　　智能化不断渗入人们的生活，广泛、便利、高效、安全的消费类电子产品越来越普及，非LED用蓝宝石面临广阔的市场。应用领域包括智能手表前保护盖板和后心率盖板、手机摄像头保护盖板、扫描仪盖板、医美脱毛仪导光块等。消费类电子(手机、手表等电子产品)应用市场该类新技术渗透以苹果为龙头，三星、华为、OPPO、Vivo为补充。蓝宝石导光块也广泛应用在各类医美品牌上。此外，红外光学领域，蓝宝石材料凭借优良的红外透过率以及耐磨、耐高温、耐腐蚀的材料特性也可用于制造各类光学设备元件，应用于安防器材、工业设备、国防设备等领域，例如镜头、结构件、轴承、红外窗口等。
　　（3）压电晶体材料
　　2022年10月28日，国家发展改革委、商务部公开发布了《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》，其中关于新材料重点提及和鼓励外商投资高品质人工晶体及晶体薄膜制品开发、生产：高品质人工合成水晶（压电晶体及透紫外光晶体）等领域。我国“十四五”国家重点研发计划“信息光子技术”重点专项中，提出铌酸锂薄膜光子集成关键工艺及集成技术开发，研究内容包括针对当前欠缺薄膜铌酸锂光电子芯片加工工艺平台问题，建设开放共享的薄膜铌酸锂光电子加工工艺平台。在国家政策的推动下，未来我国薄膜铌酸锂芯片研究成果产业化转化速度有望加快，这将会加快我国在大尺寸高质量铌酸锂压电晶体材料的制备及产业化进程。
　　压电晶体材料以钽酸锂和铌酸锂为主，具有非线性效应、电光效应、声光效应、光折变效应、压电效应与热释电效应等多种物理特性,在表面声波器件、光电器件、声光器件等方面获得广泛的应用。随着材料特性的不断开发，新功能、新器件、新应用层出不穷，尤其是铌酸锂单晶薄膜在薄膜滤波器、集成光电器件等领域的性能具有明显优势，被称为新一代信息和通信技术的关键材料。LT在射频滤波器领域，因其卓越的压电性质而被大量用作SAW滤波器的衬底材料，特别是在制作频率3GHz以下SAW器件衬底中具有绝对的优势，没有其他材料可替代其地位。LN作为压电衬底在制造SAW滤波器中广泛应用，其用量仅次于LT。
　　目前声表面波滤波器主要应用在手机的射频前端中，并不断向小基站、物联网等领域快速拓展。伴随5G商业化进程不断加快，小型5G小基站建设规模将持续扩容，对声表面波滤波器的需求也将持续增加。随着物联网技术在汽车电子、智能家居、工控医疗等方面的普及，声表面波滤波器需求量将得到进一步释放。随着通讯技术的不断升级，声表面波滤波器的应用场景也在不断扩宽，技术上也愈发呈现小型化、模组化、高频化、高功率和大带宽等趋势。压电晶体材料（LT和LN）作为SAW器件基板材料，整体市场需求也将保持增长趋势。
　　据Yoe数据预测，预计到2023年射频前端产值将达到350亿美金。其中，射频滤波器市场规模达225亿美金。到2025年，射频前端市场规模将达到400亿美元，滤波器市场规模将达到280亿美元。滤波器系国外占据垄断优势的卡脖子项目之一，特别是在射频滤波器领域，目前全球产能集中在日本，山寿陶瓷、小池产业、信越化学和住友金属等占全球90%的份额。作为SAW滤波器基板材料的压电晶体国产率低于10%，国产化缺口明显，未来进口替代和成长空间巨大。
　　公司自主研发长晶技术和长晶设备，已批量成功开发出4-6英寸不同规格、品种的声表级晶体和声表级铌酸锂、钽酸锂、掺杂钽酸锂晶片和黑化抛光晶片，产品质量稳定，已为多家国内、外公司认证通过。公司已开发出8英寸压电晶体材料。晶体生长炉可适应不同规格、不同品种压电晶体生长的特点，生产组织灵活，设备利用率高。并配套引进国外先进的晶圆产品的半导体级切、磨、抛加工设备，能够为世界一流客户提供完整的产品解决方案。
　　2、高端专用装备
　　公司装备制造业务主要包括晶体材料设备、粉体材料专用设备的研发生产销售。报告期内，公司蓝宝石晶体、压电晶体长晶炉只用于内部配套，不对外出售。在新能源产业大力发展及国产替代的时代背景下，公司重点关注光伏硅片生长及加工设备、锂电正极烧结设备市场。报告期内相关产业链相关的产业政策主要有：
　　（1）晶体材料专用设备
　　公司晶体材料专用设备包括晶体生长炉和成套加工设备，应用领域从光伏、蓝宝石、压电晶体逐步扩展到半导体行业，产品类型涵盖了从晶体生长到晶体加工一系列应用设备，包括晶体生长炉、截断机、开方机、硅片研磨机等。蓝宝石和压电晶体设备确保公司在蓝宝石材料、压电材料方面的优势，不对外销售，仅限于自用。公司从2010年开始从事光伏单晶炉相关设备生产制造，最初为国外厂商提供OEM服务。2015年，公司开始以自有品牌销售光伏单晶炉。公司单晶炉的技术路线源自日本，结构先进，配置高端，自动化程度高。为了满足和应对市场快速发展的新需求、新形势，相关产品也在快速进行技术选代。经过不断的技术迭代之后，最新一代产品在性能、品质、产能上处于行业先进水平，完全满足硅片厂生产要求。随着光伏行业投资力度大，报告期内，公司光伏设备业务增长明显。公司在截断、开方、倒磨设备优势明显，处于行业领先位置。报告期内，公司孙公司天通日进研制的新一代开磨一体机得到了下游主要客户的高度认可，截断、开方、倒磨设备累计在手订单大幅提升，在国内新增产能市场中占有率领先。
　　中国光伏装机终端市场的快速发展有效拉动了对产业上游包括硅片在内的原材料的需求，中国光伏硅片市场规模发展迅速。近年来，我国硅片产量总体呈逐年增长态势，2017年至2021年产量从92GW增长至194.7GW，约占全球比重的97%。根据工信部发布的2022年全国光伏制造行业运行情况和行业规范公告企业信息和行业协会测算，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%，行业总产值突破1.4万亿元人民币。据海关最新数据统计，2022年国内光伏单晶硅片出口量达到6.83万吨，单晶硅片出口量同比大增34%。国内硅片供应的释放以及2022年海外光伏装机需求的爆发是导致硅片出口量大增的主要因素。中国光伏行业协会数据显示，国内太阳能级硅片市场的单晶硅片（P型+N型）渗透率由2017年的36%提升至2021年的94.5%。
　　公司加强了设备间的垂直整合，强化布局了硅片生产的全流程自动化改造，可为客户提供从加料到长晶到硅片加工的全自动解决方案，提高生产效率，降低生产成本。公司积极进行内部资源聚焦，凭借在晶体专用设备领域深厚的技术积累，公司单晶生长炉市场份额快速提升，销售增长明显。公司光伏单晶炉技术居国内行业先进水平，产品匹配28寸至40寸热场，可生长8至12寸的太阳能光伏单晶硅；后段的截断、开方、倒磨设备优势明显，处于行业领先位置。同时为适应未来新技术发展的需要，公司正与合作伙伴加速推进新一代长晶炉的产业化落地工作。目前，公司双工位单晶硅棒开方机凭借优良的加工性能和产能在国内新增产能中市场占有率超过80%。同时考虑到N型技术发展的需要，公司与合作伙伴大力推动了新一代长晶炉的创新研发，取得了阶段性成果。
　　（2）粉体材料专用装备
　　目前粉末冶金零部件下游应用领域主要为汽车、家电、机械工具等，基于粉末冶金工艺节能、环保、省材的优良特性，预计粉末冶金在这些主要下游应用领域将进一步替代传统铸造工艺，并逐步拓展新能源等快速增长的新兴领域。目前，欧洲平均每辆汽车的粉末冶金制品使用量是14kg，日本为9kg，美国已达到19.5kg以上，预计未来几年可能达到22kg。我国目前平均每辆汽车粉末冶金制品的用量却只有5～6kg，随着汽车轻量化发展，同步器滑块、气门导管、发电机电刷等粉末冶金应用领域的打开，粉末冶金材料用量有望上升，预计未来五年我国平均每辆汽车粉末冶金材料用量有望达到日本水平。据中国机协粉末冶金协会数据，随着粉末冶金零部件在新兴领域的运用，如5G通讯、新能源等，中国粉末冶金行业市场规模预计2023年为182.8亿元，2019-2023年年均复合增速为5%；其中汽车为粉末冶金零部件主要应用领域，预计2023年市场规模将超过100亿，年均复合增速为12.69%。
　　中国汽车工业协会最新统计显示，2022年我国新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一。市场渗透率方面，2022年我国新能源汽车市场占有率提升至25.6%，高于2021年12.1个百分点，全球销量占比超过60%。工信部有关负责人表示，当前我国新能源汽车已进入全面市场化拓展期，预计23年仍将保持较快增长态势。在全球碳中和大趋势和新能源汽车渗透率快速增长的背景下，全球锂电行业保持高度景气，其中动力锂电池是拉动行业增长的主要因素。国际研究机构SNEResearch发布2022年全球新能源汽车动力电池装机数据。数据显示，2022年全球动力电池装机量达到517.9GWh，同比增长71.8%。预计2023年全球动力电池装机量将进一步增长，达到749GWh。根据GGII最新统计，2022年中国动力电池市场出货量同比增长超110%，出货量达480GWh。其中磷酸铁锂电池占比61%，三元动力电池占比39%，主要受国内新能源汽车产量增长和动力锂电池海外出口带动。储能锂电池市场出货量同比增长超170%，出货量达130GWh，在海外市场带动下，电力储能、户用储能、便携式储能增速超预期，通信储能市场增速则相对平稳。据GGII不完全统计，2022年中国锂电产业链新签约落地268个投资扩产项目，包括锂电池、材料环节，按公布投资金额的247个项目统计，2022年中国锂电产业投资总金额超1.4万亿元。
　　公司为粉体材料行业提供“成型—烧结—磨削”等成套专用设备。公司在多年磁性材料烧结设备研发、生产的基础上，逐步从磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷等基础材料的成型、烧结、加工设备，快速切入锂电池正极烧结设备领域。公司生产的钟罩炉、辊道窑烧结设备是锂电池正负极材料制备的核心设备，已具备较强的市场竞争力。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要从事电子材料(包含磁性材料与部品，蓝宝石晶体、压电晶体等晶体材料)的研发、制造和销售；高端专用装备(包含晶体材料专用设备、粉体材料专用设备、半导体显示专用设备)的研发、制造和销售。情况说明如下：
　　(一)公司主要业务及产品情况说明
　　1、电子材料
　　(1)磁性材料与部品
　　主要从事软磁材料和磁心的研发、生产和销售。产品包括锰锌铁氧体材料及磁心、镍锌铁氧体材料及金属软磁材料及制品、无线充电和NFC用磁性薄片、一体成型电感等。软磁材料是电力电子、信息电子等产业的基础材料之一，具有磁电转换的特殊功能，广泛应用于电能变换、抗电磁干扰、无线充电、近场通讯等领域，在新能源汽车、光伏、储能、消费电子、工业电子、通讯、云端服务、计算机以及航空航天等行业有着大量的应用。
　　全资子公司天通精电和孙公司天通精美依托在软磁材料行业拥有全球领先优势的天通控股股份有限公司，延伸产业链到电子部品和整机设备，并在产品研发、核心工艺和先进装备的数字化高端制造方面深耕和积累新优势，通过产业链垂直整合服务于全球知名的电子行业品牌客户，提供设计、制造、采购和物流管理等一站式的电子制造服务解决方案。主要产品包括通信系统、计算机服务器、工业控制、汽车电子、视频安防和新能源等。
　　(2)蓝宝石晶体材料
　　主要从事蓝宝石晶体材料、蓝宝石相关制品的研发、生产和销售。产品包括200-700公斤大规格蓝宝石晶锭、2至8英寸蓝宝石晶棒和衬底片，以及智能手机摄像头保护盖板、指纹识别HOME键盖板、智能手表屏幕盖板以及未来可能推广的智能手机屏盖板和智能显示屏等各种光学应用产品。蓝宝石晶体是现代工业重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性。在LED产品领域，作为理想的衬底材料，蓝宝石已被广泛应用于半导体照明、大规模集成电路SOI和SOS及超导纳米结构薄膜领域；在非LED领域，蓝宝石材料凭借硬度高、强度大、耐磨损等特性被广泛的应用在了消费电子产品、红外军事装置、卫星空间技术、高强度激光窗口等领域。
　　(3)压电晶体材料
　　主要从事铌酸锂(LN)、钽酸锂(LT)晶体材料的研发、生产和销售。产品包括铌酸锂、钽酸锂晶棒，4-8寸铌酸锂、钽酸锂晶片(包含普通白片和低静电黑化晶片)。产品具有优异的压电、非线性光学、电光、热释电及光折变等性能，可用来制作各种功能器件，诸如:声表面波器件、红外探测器、高频宽带滤波器、高频换能器。产品广泛应用于移动通信、雷达、北斗导航、物联网及消费类电子等领域。
　　2、高端专用装备
　　(1)晶体材料专用设备
　　主要从事晶体材料生长与加工设备的研发、制造、销售与服务。晶体材料生长设备主要用于各种晶体的生长制备，如半导体单晶硅生长炉、光伏单晶硅生长炉、碳化硅晶体生长炉、蓝宝石晶体生长炉、压电晶体生长炉等，晶体材料加工设备包括截断/取样一体机、滚圆/开槽一体机、开方机、研磨机及自动化智能物流设备等，产品广泛应用于半导体、光伏、蓝宝石和人工晶体等各种泛半导体晶体材料领域。
　　(2)粉体材料专用设备
　　主要从事电子粉体材料成型、加工和烧结设备的研发、制造、销售与服务。产品包括粉末成型及智能制造设备、可转位刀片周边磨床、各种粉体材料烧结及智能制造等设备，产品广泛应用于磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷材料、锂电池材料等领域。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、材料开发的快速响应能力
　　为快速响应市场及客户需求，公司在内部开始尝试建立开发大平台，确保材料研发中心具备预研一代、中试一代、量产一代的能力，技术部门针对重要客户成立项目小组，实现快速、专业的响应配合，已在多个客户端得到认可。
　　2、技术研发能力行业领先
　　公司一贯坚持产品创新，始终把技术创新作为企业提高核心竞争力的重要举措。截至2022年底，公司拥有586件电子材料及装备核心知识产权，涵盖主要产品和生产环节，做到了技术自主可控。其中，PCT专利3件、发明专利182件，实用新型专利331件，外观专利2件，软件著作权46件，另有177件专利正在申请中。
　　公司在蓝宝石晶体生长、蓝宝石产品加工及相关工艺技术创新、设备的自主研发等方面积累了丰富的经验，取得了多项专利，具有较强的技术研发优势。完整的产业链让公司具备更好的产品研发生产能力、品质性能的提升能力、产品的分析能力。具体如下：1）长晶、衬底，其中长晶具备规模化、低成本、高品质等优势；大公斤级晶体带来的长晶成本和材料利用率高的优势；C向长晶技术的成本优势突出，同时，也具备传统A向长晶技术；2）综合加工能力完备，特别是完备的大尺寸衬底技术。
　　公司拥有强大的技术团队，已经成功研发并量产6英寸声表级的钽酸锂（LT）和铌酸锂（LN）晶体和黑化抛光晶片产品，打破了国外垄断，填补了国内空白，实现技术的自主可控。随着晶片大尺寸化和超薄化的发展趋势，在6英寸及以上规格晶片的开发和工艺技术水平方面，具有较大的优势。公司“声表面波级钽酸锂晶片”被成功认定为2022年度国内首批次新材料，是浙江省数字经济领域和国家通信产业急需重点攻关的一种电子专用材料，也是公司压电晶体材料入选工信部移动终端用射频滤波器“一条龙”应用示范后的又一标志性成果。公司作为共同完成单位参与的“声表面波材料与器件技术及产业化”荣获北京市科学技术进步一等奖。
　　2022年装备产业发明专利授权6项，天通吉成获评国家专精特新小巨人企业，2022年子公司湖南新天力申报成功省工信厅的省“专精特新小巨人”、省工信厅的省级企业技术中心、省工信厅的省级首台套等多项荣誉。
　　3、成本和规模优势
　　2022年磁性材料产业先后在制粉、压制工序进一步实现精细化、自动化、智能化控制，在烧结工序实现了应用领域、产品规格等定制化装备，极大的提高了产品质量、生产效率，降低了产品制造成本，提高了行业竞争能力。
　　公司充分利用全资子公司天通吉成的单晶炉技术积累，与晶体生长工艺进行融合，成功研发出可生产不同规格、不同品种蓝宝石晶体材料和压电晶体材料的单晶炉，具备工艺融合性强，自动化程度高、精度高等优点，有利于晶体质量和稳定性的提升，降低了单位产品的制造成本，进一步提升公司的成本优势。
　　4、产品质量优势
　　公司通过ISO9001质量体系认证，严格执行质量管理体系程序，从产品的设计开发，到产品验证、量产全过程管控。公司引进国外先进的检测设备和MES系统，建立严格的企业标准，形成了晶片各项指标的综合检测能力，保证了公司产品质量水平在行业内处于领先地位。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入450,771.68万元，较上年同期增长10.35%，经营业绩保持稳步增长；
　　报告期内，公司聚焦主业，提质增效，主业经营效益显著提高，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,707.01万元，较上年同期增长25.81%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、电子材料产业
　　（1）磁性材料
　　受益于新能源车、新能源电力为代表的各种新技术和新应用迅速发展，需求与性能要求均不断提升，国内头部厂商仍在加速布局，磁性材料行业的两级分化趋势更加明显。一方面行业的供应链需要整合有质量优势且抗冲击能力的供应商，另一方面是头部终端及变压器客户对磁性材料厂商的自动化能力要求日趋提高，对中小型磁性材料厂商提出非常大的挑战。我国生产厂商规模较小，产能分散，年产能主要集中在500-1000吨范围内，天通股份的软磁铁氧体产能达3万吨，属于行业中的第一梯队。未来行业集中度提升空间较大。在国际市场上，我国软磁铁氧体竞争优势多体现在成本、制造方面，未来我国软磁铁氧体行业亟需不断提升在品牌、技术、性能方面的竞争优势。公司从2018年开始布局自动化、智能化制造，拥有世界先进的软磁材料及产品制造化工厂，在行业已形成明显的制造优势。
　　软磁铁氧体下游需求为光伏发电、新能源汽车、储能及数字基建，均为高景气且快速发展的新能源基建领域。随着电子元器件向小、轻、薄、高性能方向发展，市场对软磁铁氧体的要求也将不断提升，未来小型化、轻薄化、集成化、高精度、高性能将成为软磁铁氧体发展趋势。
　　金属磁粉心可以满足电力电子器件小型化、高功率密度，高频化，集成化的要求。天通股份依托在铁氧体软磁领域的优势，积极布局金属磁粉心业务，已累计开发项目440个，完成送样405个，与多家下游主要客户建立合作关系。
　　(2)蓝宝石材料
　　目前各大长晶厂家在提升晶体良率的同时，通过不断提高晶体尺寸，从而达到降低单位能耗，提升规模优势的目的。在相同的良率下，晶体尺寸越大，材料的利用率就越高，边角损失也越小。
　　目前，公司是全球唯一能够量产C向400公斤级别晶锭的企业。C向蓝宝石比普通蓝宝石的利用率能提高20%，400公斤晶锭的实际使用率等同480公斤，而且支持切割12英寸超大尺寸衬底片。
　　随着智能穿戴等消费电子产品对蓝宝石材料需求的日益增长，且Mini/MicroLED等新应用前景日渐明朗，蓝宝石材料行业有望迎来一波大的发展。
　　(3)压电晶体材料
　　LT/LN材料是目前全球范围内最适合作为智能手机滤波器的基板材料，需求稳定，目前无被替代趋势，预计未来几年需求量会平稳增长。现阶段日本企业占据全球市场份额的90%，拥有渠道和技术优势。而在国内器件用量在全球占比不断提升及国内新兴材料厂家不断成长的背景下，国内替代将持续加速，预计十四五期间国产化率有望达到30%-50%。
　　普通滤波器(NormalSAW)国内厂家技术逐渐成熟，也不断引进先进的设备，晶片尺寸从普通的4英寸LT晶片逐步转向6英寸LT晶片。温度补偿型滤波器(TC-SAW)在5G通讯中用量大增，作为基板材料的LN晶片的需求量也将快速增长，晶片尺寸将以6英寸为主，国内LN晶片具有材料成本优势，有利于新市场的开拓。目前公司已占据国内LT/LN晶体材料50%以上的市场份额，并开始小批量出口日韩市场。
　　2、高端专用装备产业
　　（1）晶体材料专用设备
　　1）光伏行业
　　根据国际能源署（IEA）报告《全球能源行业2050净零排放路线图》数据，以2050年实现碳净零排放为前提，到2030年全球光伏总装机量需达到4956GW。对应的，测算到2030年全球新增装机量为702GW。光伏硅片大体可以分为多晶硅片和单晶硅片。根据CPIA中国光伏行业协会数据，国内太阳能级硅片市场的单晶硅片（P型+N型）渗透率由2017年的36.0%提升至2021年的94.5%。单晶硅性能更加优良，同等条件下发电量更高、寿命长。随着技术的提高使成本差距缩小，单晶硅作为太阳能级硅片投资回报率大，竞争优势明显，预计未来单晶硅片的市场份额仍将成上升趋势。目前硅片生产制造已经完成多晶往单晶路线的转变，未来出于继续降本增效的考虑，做N型、大尺寸、薄片化的硅片是大势所趋。CPIA数据，2021年N型单晶硅片渗透率约4.1%，随着下游对单晶产品的需求增大，单晶硅片市场占比也将进一步增大，且N型单晶硅片占比将持续提升。下游企业的扩产和技术迭代必将带动上游长晶设备、硅材料加工设备需求的增长。随着国内光伏产业技术迭代更新加速，我国光伏设备行业竞争难度持续提升，企业间竞争持续加剧，产品技术核心竞争要求提升。因此，光伏设备行业市场份额将进一步向更有实力积累、技术创新能力更高的行业头部企业集中，行业市场集中度将进一步得以提升。目前晶体硅生长设备已基本国产化，随着晶棒尺寸的变大，相应的单晶炉尺寸也需要增大，能够生产大尺寸单晶炉的企业在下一轮设备更新中有一定的优势。
　　公司对晶体生长条件及工艺技术有充分的理解，并拥有丰富的行业应用经验和工艺设计能力。公司最早于2015年以自有品牌生产销售光伏单晶炉，按照“成熟一代、研制一代、储备一代”的思路对太阳能光伏行业大尺寸、大投料量、高效单晶硅生长炉进行提前研发及配套长晶工艺的技术储备。公司光伏单晶炉技术居国内行业先进水平，产品匹配28寸至40寸热场，可生长8至12寸的太阳能光伏单晶硅；后段的截断、开方、倒磨设备优势明显，处于行业领先位置。同时为适应未来新技术发展的需要，公司正与合作伙伴加速推进新一代长晶炉的研发制造。目前正在进行新一代单晶炉CCz技术的研发及试验，相较于RCz技术具有连续投料、硅棒电阻率均衡等优势，成为行业未来技术发展趋势。
　　2）半导体行业
　　据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2022年全球半导体硅晶圆出货面积147.13亿平方英寸，较2021年增加3.9%，超过了2021年曾创下的记录；硅晶圆总营收138亿美元，年增9.5%。SEMI表示，硅晶圆支持了半导体器件的强劲需求，在汽车、工业、物联网以及5G建设的驱动下，2022年的8英寸及12英寸硅晶圆需求同步增长。中国大陆半导体硅片企业技术较为薄弱，市场份额占比较小，技术工艺水平以及良品率控制等与国际先进水平相比仍具有显著差距。国内半导体硅片龙头企业包括沪硅产业、中环股份、立昂微、中晶科技等。中国大陆半导体硅片市场规模是全球半导体硅片市场的重要组成部分，在全球半导体硅片市场中占比呈增长趋势。中国大陆半导体硅片市场规模2019年至2021年连续超过70亿元。2021年市场规模达119.14亿元，同比增长24.04%。未来几年受益于5G、智能手机、数据中心等领域的发展，12寸硅片需求会持续上升。据SEMI数据，到2025年，我国的8英寸晶圆产量增长66%，产能将占全球的21%；在12英寸晶圆制造方面，我国12英寸晶圆制造全球份额将由2021年的19%提高到2025年的23%，市场份额正逐步接近韩国。下游硅片厂商积极扩产，核心设备厂商直接受益。
　　公司基于多年来晶体生长加工设备的技术积累，积极推动相关半导体设备国产化，在半导体硅片端布局“生长—截断—滚圆—切片—倒角—磨抛”等成套专用设备，为硅片企业提供一体化生产方案。
　　（2）粉体材料专用设备
　　粉末冶金技术就应用领域分类，其不仅可以应用在传统的如机械加工、钻探、电器、机械汽车等传统领域，还可应用在诸如TMT、节能环保等新兴领域。在新兴领域，下游和技术仍皆处在快速发展阶段，发展空间较大。在传统领域的新兴产业，下游存在结构调整的需求，发展空间较大。近年来，是中国机械通用零部件行业中增长最快的行业之一，每年全国粉末冶金行业的产值以35%的速度递增。汽车行业、机械制造、金属行业、航空航天、仪器仪表、五金工具、工程机械、电子家电及高科技产业等迅猛发展，为粉末冶金行业带来了发展机遇和市场空间。上游企业的增长使公司粉体成型压机同步受益。
　　作为制造业大国，各种制造业类的易耗品需求也在随之增加，硬质合金、CBN和陶瓷刀片中高端可转位刀片均迎来产能扩充，可转位周边磨床的需求也随之释放。公司的可转位周边磨床技术国内领先、国际前茅，行业前景向好，有助于公司业绩向好。
　　在全球碳中和背景下，各国纷纷出台政策支持新能源汽车发展，包括但不限于对新能源汽车的现金补贴、对充电桩安装的补贴以及系列税收优惠政策等。其中国内新能源汽车免征车辆购置税政策已延长至2023年底。此外，全球各锂电池生产厂商加快建设锂电池产能。在政策、产能的叠加效应下，全球锂电池行业有望保持快速发展。EVTank预测到2030年全球锂电池出货量或将达4871.3GWh。
　　2022年各大厂商积极扩张电池产能，预计未来全球锂电池产能稳步提升。据SNEResearch预测，2021至2030年，全球锂电池产能或将从994GWh增长至8247GWh，年均复合增长率为27%。其中，2022年底预计全球产能为1273GWh，同比增长28%；2025年底有望实现4055GWh的产能，预计未来全球锂电池产能或将不断释放。
　　配储政策推动下，储能锂电池市场有望继续保持高速增长。2021年国家发改委和国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，指出到2025年新型储能的装机规模达30GW以上。2020年11月，国务院办公厅正式发布《新能源汽车产业发展规划（2021～2035年）》，明确下一阶段新能源汽车产业的发展目标和实施路径：到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，充换电服务便利性显著提高。随着我国新能源汽车市场的扩大，动力性锂电池需求量将会有大幅提升，同时，手机、电动车、电动工具、数码相机等行业的快速发展，对锂电池的需求将会不断增长。锂电池行业发展前景较好，前瞻预计到2026年我国锂电池行业市场规模将超过2600亿元。新能源汽车、锂电池的快速发展，对烧结设备市场需求的释放也会带来助益。
　　(二)公司发展战略
　　公司将继续在电子材料和智能装备互为支撑、协同发展的战略引领下，坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条业务发展主线；坚持以技术创新为推手，不断提升客户服务能力，并加快全球化布局，保证公司各项业务持续、稳定、高质量的发展。
　　1、电子材料
　　打造一流的工厂，通过一流的产品、一流的服务赢得竞争优势。进一步深化大客户服务战略，通过增加前瞻性研究，与客户共享研发平台，参与客户原创性开发，真正做到研发前移至用户，提高大客户服务水平。保持磁性材料在新能源汽车、光伏发电、储能等市场的行业优势，并依托新装备、新工艺，做好材料在传感器、数据处理领域的新应用，挖掘潜在市场，做好产业整体跃迁式升级。把握战略窗口期，扩大蓝宝石、压电晶体在长晶段的行业优势，提升整体技术能力，打造技术护城河，打通与粉体材料在声、光、电、热、力、磁应用领域的协同发展，加大市场资源投入，与消费电子领域头部企业建立长期紧密的合作关系。
　　2、智能装备
　　进一步强化以客户和市场为导向，加强大客户合作及协同创新，深化国际布局和拓展，完成品牌力的再提升；进一步加大技术研发和新产品开发力度，加强研发团队力量培养和引进，提高产品市场竞争力，以服务和价值满足客户需求；进一步优化供应链管理，加强成本管控，培育优质的长期合作伙伴，建立协同开发机制。围绕热工技术、研磨技术，重点发展晶体生长、切磨抛设备，成为国内新能源、泛半导体行业主要设备供应商。同时完成从材料到设备到工艺的垂直一体化协作整合，为公司未来的快速扩张奠定坚实而广泛的基础。
　　(三)经营计划
　　2023年是“十四五”规划落实的关键之年，公司将把握好战略机遇期，围绕既定的发展战略和年度经营目标，推进公司各项工作：
　　1、磁性材料继续深耕新能源汽车、新能源发电、储能、无线充电等市场，做好技术储备与前瞻性研究。积极推进在传感器、薄膜材料等新应用领域的产品开发，不断开发完善如注塑成型、特殊气隙等新制造工艺。
　　2、做好核心人才引进工作，进一步提升公司产品研发能力、工艺设计能力以及科学管理能力。优化供应链管理，培育长期合作伙伴，建立协同开发机制；加强成本管控，降低营运成本，提高公司盈利能力。坚持以客户和市场为中心，拓展市场资源、渠道，实现重点客户聚焦，实行大客户战略，重点布局国际市场，完成品牌力的再提升。
　　3、牢牢抓住光伏行业硅片厂扩产及原有设备升级换代的机遇期，加大光伏单晶生长炉及配套切磨抛设备的技术研发和市场拓展，通过持续创新提升市场占有率。
　　4、加大在半导体设备领域的资源投入，依托公司自主研发与制造，并通过投资参股等方式，构建半导体设备产品矩阵。
　　5、加强公司内部控制体系建设，完成SAP系统建设，保障公司持续、稳定发展。
　　(四)可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险
　　原材料、机电元件在公司产品的成本中占比较大，价格波动将直接影响公司的盈利水平。欧美等主要发达经济体均出台了宽松的货币政策，铁、铝等大宗商品涨价将传导至公司的上游原材料，从而影响公司利润。
　　应对措施：通过进一步完善统一的采购平台，提升采购议价能力，建立快速、高效的采购反应和决策机制，通过综合分析原材料的价格走势，利用公司行业优势在原材料价格合理之际，进行适量储备。
　　2、人力资源风险
　　技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展过程中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，积累了丰富的经验。随着公司不断发展，对高层次管理人才、技术人才的需求将不断增加。如果公司的人才培养和引进方面跟不上公司的发展速度，甚至发生人才流失的情况，公司的研发能力将受到限制，使产品在市场上的竞争优势削弱，从而将对经营业绩的成长带来不利影响。
　　应对措施：稳定核心技术人员，保护核心技术。坚持自主创新，培养技术骨干梯队，建立长效激励机制吸引人才，同时在薪酬及奖励制度上有针对性地向技术研发人员倾斜，保证技术人员对新产品开发的积极性，充分调动研发人员的主观能动性，形成良好的技术创新氛围。
　　3、技术及研发风险
　　专用设备行业作为一个快速发展的行业，技术要求较高，需要不断进行研发投入，如果不能保持技术、生产工艺水平的先进性，公司将面临不利的市场竞争局面。此外，随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，存在新技术快速替代的风险。
　　应对措施：加大对新技术的研究，开展多种形式的技术合作，通过对发展战略的布局，加快新技术的开发、储备和产业化。
　　4、竞争对手带来的风险
　　随着国家在半导体产业的大幅投入，半导体设备市场发展快速，转型或新进入半导体设备领域的厂商增多，公司的市场竞争面临威胁，存在一定风险。随着光伏行业的崛起，光伏行业设备端竞争也随之加剧。
　　应对措施：加大加快新技术、新产品的研发和储备，与核心大客户结成战略联盟，精细化管理，保持主要业务的核心竞争力，避免同质化竞争。
　　5、应收账款较多的风险
　　装备目前的核心业务所在行业为光伏行业，光伏行业由于其行业特征，回款周期较长，客户端的付款方式比较滞后，导致公司的应收账款较多。
　　应对措施：与客户端保持紧密联系，及时关注客户端的变化，同时与客户约定详细的付款周期和付款金额，并及时催讨。与客户、供应商、银行等探讨新的合作模式，确保流动资金充足。1、为了响应浙江省工商联“千企结千村，消灭薄弱村”的号召，公司于2018年7月与丽水市青田县祯旺乡吴畲村共同投资成立了青田吴畲旅游发展有限公司。经过三年的帮扶，该公司圆满完成了消薄和帮扶任务，经公司2022年5月召开的总裁办公会议决定，同意按照《公司法》等相关法律、法规规定，注销青田吴畲旅游发展有限公司。截至本报告期末，该注销手续已完成。
　　2、2022年7月，经公司总裁办公会议决定，同意公司放弃优先认购成都八九九科技有限公司的增资和股权优先受让权。成都八九九以5.6248元/股为基准向公司非关联方进行增资，合计对应增资股份为1,200万股，以及其他非关联股东之间合计转让200.13万股。本次增资及股权转让完成后，成都八九九的总股本由1,558.10万元增加至2,758.10万元，公司的持股比例由46.75%变更为26.41%，表决权比例由69.70%变更为39.38%，将不再纳入公司合并报表范围。
　　3、2022年11月，经公司总裁办公会议决定，同意天通精电以自有资金2,289.40万元人民币购买嘉兴天盈科技发展有限公司位于嘉兴市南湖区大桥镇亚太路522号天通园区内的工业地产，用于增加员工宿舍用房，其中房屋建筑面积4,617.13平方米，土地使用权分摊面积2,796.37平方米，购买价格以经浙江和诚房地产估价有限公司出具的浙江和诚（2022）估字第FC202200237号资产评估报告的评估价为基准。 收起▲