一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)报告期内公司所从事的主要行业及主要产品 1.新能源 （1）悦达低碳 公司全资子公司悦达低碳公司成立于2023年8月，注册资本3亿元，按照规范、节约、高效的总体原则，对公司所属部分新能源企业实施“一个主体、一套人马、多块牌子、集中运营”管理，实现投资决策高效化、业务流程规范化、业务体系信息化、组织管理精简化。未来，悦达低碳公司将充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。 （2）悦达储能 公司全资子公司悦达储能公司坚持“发展为要、项目为王、实干为先、管理为本”的工作导向，全力推进大型共享储能和工商...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所从事的主要行业及主要产品
1.新能源
（1）悦达低碳
公司全资子公司悦达低碳公司成立于2023年8月，注册资本3亿元，按照规范、节约、高效的总体原则，对公司所属部分新能源企业实施“一个主体、一套人马、多块牌子、集中运营”管理，实现投资决策高效化、业务流程规范化、业务体系信息化、组织管理精简化。未来，悦达低碳公司将充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。
（2）悦达储能
公司全资子公司悦达储能公司坚持“发展为要、项目为王、实干为先、管理为本”的工作导向，全力推进大型共享储能和工商业储能项目投资建设，构建运营高效、风险可控的管理体系，向新能源发电企业提供容量租赁服务，向电网提供调峰、调频等辅助服务，向工商业用户提供智能微电网类绿色能源资产的投资、建设、运营、管理等综合解决方案，加强团队建设和人才队伍培养，致力成为国内领先的安全绿色低碳智慧能源服务企业。
（3）悦达和碳
公司控股子公司悦达和碳公司按照“立足江苏，辐射东部”的定位，以获取盐城市海上风电、分布式光伏、林业碳汇、生物质发电等项目CCER开发权为核心目标，业务以碳交易（CCER、碳配额）为主，双碳咨询业务为辅。悦达和碳公司自成立以来，先期开展碳控排管理、碳减排量开发、碳资产交易，加快建成统一“规划、管理、核算、申报、调配、开发、交易”的碳资产管理体系，不断提升绿色发展含金量，努力成为绿色低碳发展的示范者和引领者。
2.新材料
（1）珩创纳米
公司参股子公司珩创纳米主要产品为磷酸锰铁锂正极材料，作为磷酸铁锂升级方案的磷酸锰铁锂，具有低成本、高电压的优势，相比三元材料又有着安全性和寿命长的优点。珩创纳米拥有多项从美国陶氏化学购买的全球磷酸锰铁锂核心专利，创始团队由GE和陶氏化学的前高管和研发人员组成，拥有近20年锂电池正极材料行业的从业经验。
（2）浩钠新能源
公司参股子公司浩钠新能源公司,专注于钠离子电池锰基层状正极材料研发与生产，潜在应用领域包括大规模储能、低速电动车、二轮电动车及通信基站等，核心研发和管理团队来自荷兰代尔夫特理工大学、日本筑波大学、南京大学以及清华大学等国内外知名院校，拥有10余年的钠离子电池研发经验和多项钠离子电池正极材料核心专利。
3.智能制造
（1）悦达智能农装
公司控股子公司悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。公司主导产品拖拉机功率覆盖25-260马力，是我国直联式全齿轮传动轮式拖拉机品种最全、谱系最宽的企业之一。公司产品销售区域遍及国内三十多个省、市和自治区，并外销北美洲、欧洲、南美洲、非洲、东南亚及中东等国家和地区。
（2）悦达纺织
公司全资子公司悦达纺织，是悦达投资旗下一家集研发设计、生产制造、品牌运营于一体的综合型纺织企业。公司成立于2003年7月，经过20多年的发展，已形成年产4万吨高档针织纱线、1,800万米家纺坯布、2,880万米家纺印染面料，400万套（件）家纺制品生产加工能力和一条垂直完整家纺产业链。
（3）悦达专用车
公司全资子公司悦达专用车公司主要产品包括后压缩式垃圾车、多功能洗扫车、隔离护栏清洗车、高压清洗车、餐厨式垃圾车、侧装式垃圾车、电动环卫车等在内的专用车。其中主导产品后压缩式垃圾车引进日本先进技术，性能达到国际先进水平。此外，多功能扫洗车性能处于国内领先水平，纯电动压缩式垃圾车已批量上市。
（4）威马悦达
公司控股子公司威马悦达公司成立于2018年，由悦达投资携手德国威马弗格兰科技公司等股东投资成立，核心产品和服务涵盖专用机床、通用机床、机加工产线等。威马悦达公司立足于机床制造及升级改造领域，不断利用技术及管理优势提升产品及服务的边际效益，致力成为高档数控机床行业具有影响力的解决方案供应商。
4.其他业务
作为一家综合性投资公司，除上述业务外，涉及行业还包括乘用车销售及配套服务、公路运输、火电、金融服务等。一直以来公司保持多元化发展方向，投资风险分散，在配置拥有稳定现金流回报的资产同时，也布局了符合国家“十四五”规划的新兴产业。未来公司将加大新能源、新材料等领域投资，为公司长远发展培育新增长点。
(二)报告期内公司所从事的主要经营模式
1.新能源行业
根据国家能源局公布的相关数据显示，截至6月底，全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦，同比增长51.6%；风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.9%。2024年1-6月全国太阳能发电新增装机10,248万千瓦，同比增长30.7%;全国风电新增装机2,584万千瓦，同比增长12.4%。
根据CNESA全球储能数据库统计，2024年1-6月国内新型储能新增装机12.9GW/31.24GWh，容量规模同比增长98%，其中2024年6月，国内新型储能新增装机规模达5.2GW/11.37GWh，容量规模环比增长159%，创单月并网历史新高。
碳市场方面，从碳配额交易金额来看，2024年上半年,全国碳市场挂牌协议交易金额达到6.3亿元，大宗协议交易金额约12.9亿元，共计交易金额超过19.2亿元。全国碳市场碳配额的挂牌协议交易量约700万吨，大宗协议交易量约1,500万吨，总计交易量2,180万吨。
2.新材料行业
近年来，得益于新能源汽车的发展，正极材料作为锂离子电池最为关键的原材料，将逐渐迎来一轮新的技术迭代和升级。未来我国锂电池正极材料行业发展将逐渐规范化、标准化，随着新能源汽车、储能等领域鼓励政策的陆续实施，我国锂电池产业链需求将进一步提高，锂电池正极材料行业发展前景广阔。
中国汽车动力电池产业创新联盟发布的相关数据显示，2024年1-6月，我国动力和其他电池累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%。我国动力和其他电池累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。
2024年1-6月,新能源汽车累计渗透率达到48.40%。中国汽车动力电池产业创新联盟发布的相关数据显示，1-6月，我国动力电池累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%。其中三元电池累计装车量62.3GWh,占总装车量30.6%，累计同比增长29.7%；磷酸铁锂电池累计装车量141.0GWh，占总装车量69.3%，累计同比增长35.7%。
3.智能制造
（1）农机行业
近年来，随着信息技术、自动化技术和智能技术的迅猛发展，农业机械的技术水平得到了显著提升。智能化农机设备的广泛应用，使得农业生产更加精准、高效。根据国家统计局数据显示，2024年1-6月，大型拖拉机累计产量为65,448台，比去年同期增长10.3%；中型拖拉机累计产量为143,146台，比去年同期下降1.1%；小型拖拉机累计产量为7.8万台，比去年同期下降12.4%。根据海关总署数据显示，2024年1-6月，拖拉机累计出口数量为80,507台，累计出口金额为343,274万元，累计出口数量比去年同期增长6.3%，累计出口金额比去年同期减少15%。
（2）纺织行业
随着宏观政策加快落地显效，我国服装行业经济运行延续回升向好态势，行业整体运行平稳。出口呈现增长趋势，生产持续向好，企业盈利能力有所提升。根据国家统计局数据显示，2024年1－5月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.8%，营业收入19,013亿元，同比增长6.4%；利润总额565亿元，同比增长27.3%。规模以上企业纱、服装产量同比分别下降1.3%、3.2%，布、化纤产量同比分别增长2.5%、2.7%。根据海关总署数据显示，1－5月，我国纺织品服装累计出口1,158亿美元，同比增长1.4%。
（3）专用车行业
今年以来国家层面密集发布各类政策，促进新能源汽车在环卫等公共领域的发展，大力推动了今年1-4月新能源环卫车市场的增长。根据终端上牌数据，2024年4月新能源环卫车销售590辆，环比增长16.6%，同比增长39.81%；2024年1-4月新能源环卫车累计销售2,067辆，同比增长21.37%，向好趋势明显。
（4）机床制造业
中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据显示，2024年1-5月，重点联系企业营业收入同比下降2.3%，利润总额同比下降3.6%，各分行业均保持总体盈利。金属加工机床新增订单同比增长3.9%，在手订单同比下降7.4%。根据国家统计局数据显示，1-5月全国规模以上企业金切机床产量27.3万台，同比增长4.2%；金属成形机床产量6.6万台，同比下降12.0%。根据海关总署数据显示，1-5月机床工具进出口总额127.9亿美元，同比下降2.7%。其中，进口额42.3亿美元，同比下降10.7%；出口额85.6亿美元，同比增长1.8%。
4.其他业务
乘用车销售及配套服务业
根据中汽协发布的最新数据显示，2024年1-6月，我国汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%，产销增速较1-5月分别收窄1.7个百分点和2.2个百分点。其中，6月，我国汽车产销分别完成250.7万辆和255.2万辆，环比分别增长5.7%和5.6%，同比分别下降2.1%和2.7%。展望下半年，中汽协表示，以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，企业新产品密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。
二、经营情况的讨论与分析
公司为综合性投资公司，报告期内聚焦新能源产业发展，加快推进盐城大丰港华丰农场东区和西区378MW渔光互补项目建设，公司投资的三峡悦达阜宁160MW/320MWh储能项目顺利并网，同时积极推进分布式储能和光伏建设与并网，成功转让江苏艾文德悦达汽车内饰有限责任公司36%股权、悦达智行公司100%股权，进一步优化资产结构，推动公司业务向“新能源、新材料、智能制造”产业布局转换。
（一）新能源
1.悦达低碳
报告期内，集中式光伏方面，悦达低碳公司大力推进华丰项目建设，光伏区、集电线路建设基本完成，升压站工程委托代建中，同时积极对接盐城县市区开拓集中式光伏项目。分布式光伏方面，悦达低碳公司管理的分布式项目发电量约533万度，完成半年度目标发电量的103%，电费回笼稳定。持续推进悦达起亚二工厂、汽车科创园及珩创纳米3个二期项目以及永鑫机械分布式项目工程建设。同时，积极与业主方沟通，有序推进分布式项目实施。
2.悦达储能
报告期内，悦达储能公司加快推进共享储能项目落地建设，布局优质产能，扩大规模效应，三峡悦达阜宁储能项目按期并网。同时，积极对接盐城各县市区等地，探讨储能项目合作意向和模式。工商业储能项目投建初见成效，坚持“项目为王”，争时间、抢进度，抓牢抓实项目投建的每个环节，台玻悦达项目如期并网，春雷麦芽、丰东热处理、正扬钢绳等重点项目顺利开工。
3.悦达和碳
报告期内，悦达和碳公司围绕分布式光伏项目、海上风电项目、甲烷利用等近期可能放开的CCER项目及重点耗能、控排企业节能减排诊断、碳核查开展工作。与多家分布式光伏企业达成CCER开发意向，积极推进甲烷利用项目，做好项目储备。双碳项目咨询，完成射阳县、东台市多家重点用能企业节能诊断及改造项目，参与大丰港经济开发区省级碳达峰试点园区申报项目。
（二）新材料
2022年，公司成功领投珩创纳米磷酸锰铁锂项目5,000万元，高瓴资本及凯石资本等知名机构跟投。该项目首轮融资1.7亿元，投后估值5.6亿元。2022年12月底，该项目公司完成一轮融资1.4亿元，投后估值12.4亿元。2024年3月，成功完成A轮融资工作，融资额1.4亿元，投后估值18.3亿元。目前，一万吨产线已建成投产。公司与南京大学科研团队深入合作，成立浩钠新能源公司共同推进钠离子电池正极材料的研发与产业化，目前，千吨级中试产线已搭建。
（三）智能制造
1.悦达智能农装
报告期内，悦达智能农装公司出口产品营收同比增长19.8%，其中出口中大马力拖拉机（50马力以上）销量同比上升335%；聚力产品研发创新，上半年成功开发YM70马力、YT240-260马力、YN90-120马力三款全新产品，预计下半年上市；成功申报国家烟草专项、果园高效智能除草机器人等多个国家、省级科技项目；公司产品质量进一步提升，产品市场故障率进一步下降，单台售后服务费用同比下降21.6%；持续深化“三项制度”改革，结合公司实际情况，针对性制定研发、销售以及各条线人员绩效考核制度，进一步激发干部职工积极性，人均工效进一步提升。
2.悦达纺织
报告期内，悦达纺织公司聚焦RCEP、中亚、“一带一路”沿线等新兴市场开拓，拓展新客户100多家。坚持推动产品结构逐步向中高端转型，特色产品效益贡献率持续放大，上半年“五类”特色纱线、成品面料和“四新赛道”坯布、“四超”印染面料销售占比分别达70%、31.8%、22%。十万锭绿色智能工厂项目于6月底实现达产达效，该项目累计实现产销量5,489吨，营收15,152万元，毛利1,432万元，毛利率达9.5%，较改造前提高近6个百分点，实现了效率、用工、成本等一系列关键指标的突破，荣获“江苏省智能制造示范工厂”称号。
3.悦达专用车
报告期内，悦达专用车公司在环服板块,中标6个环服项目；在手运营环服项目11个。加强项目管理，充分利用AI智慧环卫管理平台，提高项目数字化管理运用水平，对车辆位置、车速、作业实况、驾驶员状态进行实时监控。在装备板块，实施营销政策改革，推出阶梯式定价、奖励政策、提成制度等一系列具体措施激活销售团队活力，实现17家新增客户采购，29家老客户复购。
4.威马悦达
报告期内，威马悦达公司不断提升客户服务意识与强化用户服务能力，委派人员持续在客户现场服务，及时响应用户现场需求，万安项目实现交付，并持续推进本特勒建安、中信戴卡等项目交付。实施降本提效行动，全员绩效与项目交付实绩挂钩，提高项目交付效率。上半年，获得8项实用新型专利授权、2项外观设计专利授权。
（四）其他业务
1.乘用车销售及配套服务
悦达智行公司销售汽车4,996台，实现营业收入5.37亿元；公司持股51%的悦达长久物流公司实现营业收入0.69亿元。
2.公路收费
公司持股6%的京沪公司，报告期内实现营业收入53.12亿元，归属于母公司净利润4.22亿元。
3.火电业务
陈家港电厂实现营业收入15.20亿元，归属于母公司净利润0.68亿元。
4.金融服务业
公司持股25%的悦达集团财务公司实现营业收入0.71亿元，归属于母公司净利润0.28亿元。公司持股40%的悦达融资租赁公司实现营业收入0.71亿元，归属于母公司净利润0.18亿元。
三、风险因素
1.市场风险。悦达纺织差异化产品市场占有率、影响力较低，产品结构制约了市场接单和盈利性。
2.经营风险。悦达智能农装公司正处于新产品开发阶段，能否达预期存在不确定性；悦达专用车公司受到上游原材料钢材价格上涨及政府采购支出下滑等因素的影响，存在毛利率下降的风险。
3.投资风险。公司转型初显成效，但是新投资的新能源、新材料等相关领域项目需要一定时间培育。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）国资背景助力发展
公司控股股东悦达集团为国有企业，实力强劲，多年名列中国企业500强，品牌价值956.37亿元，为公司发展提供了有力支持。
（二）多元投资风险分散
公司属于综合性投资公司，经营范围涵盖新能源、新材料、智能制造等多个行业，保持多元化经营模式，投资风险分散，现金流稳定。公司将加大新能源、新材料等领域投资，保持稳定的长期收益预期，为公司发展提供持续动力。
（三）专注研发做强做优
公司关注行业变革，瞄准市场潜在需求，加强研发队伍建设，加快产品转型升级，在纺织、智能农装、专用车、机床制造领域掌握核心技术，以产学研结合的方式，抢抓发展机遇，提升产品市场竞争力。
（四）体系化和数字化管理
公司通过多年的经营积累，培养大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，组建水平高、宽视野、理念先进的经营管理决策团队。同时，公司积极推动体系化和数字化管理转型，突出培育各层级人员的体系化管理理念和PDCA工作方法，并且通过大数据分析应用改变传统的经验式和碎片化管理模式，力求实现向大数据管理的转型。
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一、经营情况讨论与分析 公司为综合性投资公司，报告期内聚焦新能源产业发展，投资建设盐城大丰港华丰农场东区和西区378MW渔光互补项目，对悦达储能公司、悦达低碳公司进行增资，参股投资阜宁、灌南两个大型共享储能电站等项目，完成悦达纺织10万锭绿色智能工厂改造项目，公开挂牌转让江苏艾文德悦达汽车内饰有限责任公司36%股权，进一步优化资产结构，推动公司业务向“新能源、新材料、智能制造”产业布局转换。 （一）新能源 1.悦达新能源 报告期内，悦达新能源公司华丰项目顺利开工建设，2023年3月份成功列入江苏省能源领域重大项目清单，项目完成了35KV集电线路的路径选址和接入系统批复，并协助电网公...
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一、经营情况讨论与分析
公司为综合性投资公司，报告期内聚焦新能源产业发展，投资建设盐城大丰港华丰农场东区和西区378MW渔光互补项目，对悦达储能公司、悦达低碳公司进行增资，参股投资阜宁、灌南两个大型共享储能电站等项目，完成悦达纺织10万锭绿色智能工厂改造项目，公开挂牌转让江苏艾文德悦达汽车内饰有限责任公司36%股权，进一步优化资产结构，推动公司业务向“新能源、新材料、智能制造”产业布局转换。
（一）新能源
1.悦达新能源
报告期内，悦达新能源公司华丰项目顺利开工建设，2023年3月份成功列入江苏省能源领域重大项目清单，项目完成了35KV集电线路的路径选址和接入系统批复，并协助电网公司完成送出工程规划路径选址和上报审批工作；通过市场化招标，光伏区工程成本较可研节省2.85亿元，提升了投资收益率；华旭、华辉项目融资顺利完成提款,融资成本分别较可研下降85BP和88BP。完成了宁夏红崖子100MW光伏项目的股权收购。分布式项目建成华丰种业、滨海港、汽车科创园、珩创纳米分布式光伏项目，全年发电量为87.2万度，平均消纳比例超95%；按计划完成悦达起亚二工厂和悦达纺织园分布式光伏项目并网。
2.悦达储能
报告期内，悦达储能公司共享储能项目有力推进，分别于2023年9月、10月成立了灌南、阜宁两个共享储能项目公司，完成了阜宁项目的备案主体变更、灌南项目纳入全省电力规划、阜宁项目地块土地性质调整、挂牌，并于2023年12月15日项目公司摘牌该地块。悦达纺织2.15MWh工商业储能项目完成建设按期并网。工商业储能项目实现突破，针对工商业储能市场，公司积极开展市场调研、研究政策文件，以客户需求为导向，集聚资源，加快开拓新项目、新市场，截止2023年底，累计完成工商业储能项目EMC协议签订共计7个，其中储能32.96MWh、光伏3.5MW。
3.悦达和碳
报告期内，悦达和碳公司围绕分布式光伏项目、海上风电项目、造林碳汇CCER开发及重点耗能、控排企业节能减排诊断、碳核查开展工作。与多家分布式光伏企业达成CCER开发意向，积极推进林业碳汇、沼气利用CCER开发项目。双碳项目咨询已开展马鞍山市3家、芜湖市3家重点耗能企业节能减煤降碳诊断和佛山市4家重点控排企业温室气体碳排放核查业务。
（二）新材料
2022年，公司成功领投珩创纳米磷酸锰铁锂项目5,000万元，高瓴资本及凯石资本等知名机构跟投。该项目首轮融资1.7亿元，投后估值5.6亿元。2022年12月底，该项目公司完成一轮融资1.4亿元，投后估值12.4亿元。2023年12月，珩创纳米融资9,000万元，投后估值17.8亿元，新一轮融资后悦达投资持股比例为7.52%。5,000吨生产线已顺利投产，实现了当年建设、当年投产；1万吨生产线正在建设，即将投产。公司与南京大学科研团队深入合作，成立浩钠新能源公司共同推进钠离子电池正极材料的研发与产业化，目前正积极推进千吨级中试产线搭建和下一轮融资，投前估值约5亿元。
（三）智能制造
1.悦达智能农装
报告期内，悦达智能农装公司新产品逐步发力，明确YBX504为年度上量产品，两款新产品YBX平地板和YCD新大棚王产品也实现量产。推进电动拖拉机研发提升与商品化生产工作，目前已完成电动拖拉机“三电”系统第五轮升级，同时通过美国客商指定第三方华测（CTI）公司认证，综合评分优秀。海外市场取得突破，面临俄乌冲突和世界经济复苏缓慢的多重影响下，公司大力实施“走出去”，全力推进“迎进来”，全年实现海外销售同比增长87%。
2.悦达纺织
报告期内，悦达纺织通过市场结构调整、降本增效、智改数转、研发创新等一系列积极有效措施，推进提质增效16个方面58条举措落地，整体经营企稳回升，实现了扭亏增盈目标。紧抓智改数转，高标准推进10万锭绿色智能工厂项目建成投产，实现设备、厂房、管理、环境等全方位的焕新，全面达产后预将实现万锭用工下降70%，单产效率提高近40%，单位能耗下降6-8%，产品质量不良率下降80%，吨纱加工成本下降约20%等。已创建成为中国棉纺织行业绿色制造创新型企业、江苏省绿色工厂，荣获工信部年度智能制造优秀场景。新产品开发力度不减，全年累计开发纱线新产品242只，实现新产品销售979吨，同比增长40.5%；累计开发面料新产品310只，实现新产品销售79万米，同比增长15%。
3.悦达专用车
报告期内，悦达专用车公司坚持“装备制造+环卫运营”的双轮驱动发展战略不动摇，主动调整经营方向，搭建环服工作专班，通过与头部企业战略合作、租赁新能源环卫车等举措，积极推动公司转型发展，在手环服项目5个，累计合同金额3,774.96万元。紧盯市场技术前沿，累计开发30款新车型，其中道路保洁14款，垃圾收集14款，行业协同研发共享房车、高空作业车各1款，全年完成10款国六公告样车，17款纯电动、3款氢能源公告申报。加大布局新能源、智能化环卫设备产业力度，全年累计开发20款纯电动新车型，顺利完成氢燃料洗扫车、洒水车研发。
4.威马悦达
报告期内，威马悦达公司不断强化自主创新能力，针对新能源汽车主机厂及零部件生产厂家加工应用场景需求，在国内首次采用了“双主轴+五轴”的先进结构模式，自主研制的龙门式双主轴加工中心VMC1600D机床已通过省科技查新中心，取得相关专利查新报告，获评盐城市创新产品（第一批），申报发明专利5项，实用新型8项，外观设计2项，其中已获授权发明专利5项。
（四）其他业务
1.乘用车销售及配套服务
公司全资子公司悦达智行公司销售汽车9,660台，实现营业收入10.47亿元；公司持股51%的悦达长久物流公司实现营业收入1.56亿元。
2.公路收费
公司持股6%的京沪公司，报告期内实现营业收入125.67亿元，归属于母公司净利润6.34亿元。
3.火电业务
陈家港电厂实现营业收入29.36亿元，同比增长3.45%，归属于母公司净利润1.58亿元。
4.金融服务业
公司持股25%的悦达集团财务公司实现营业收入0.92亿元，归属于母公司净利润0.54亿元。公司持股40%的悦达融资租赁公司实现营业收入1.28亿元，归属于母公司净利润0.15亿元。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）新能源行业
根据国家能源局公布的相关数据显示，截至2023年12月底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，光伏发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%；风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。受益于基地项目的大规模并网潮，2023年的集中式光伏新增装机增幅超越了分布式光伏新增装机，其中集中式光伏新增装机容量破100吉瓦，达到约120吉瓦；分布式光伏新增装机容量，达到约96吉瓦。
据中关村储能产业技术联盟统计，截至2023年12月底，中国已投运新型储能累计装机规模达34.5吉瓦/74.5吉瓦时，功率和能量规模同比增长均超150%。其中，2023年新增投运新型储能装机规模达21.5吉瓦/46.6吉瓦时。
碳市场方面，2023年是2021、2022年度碳排放的清缴年，随着分配、核查、履约等政策文件的出台，市场交易意愿逐步增强。2023年，碳排放配额年度成交量2.12亿吨，年度成交额144.44亿元，日均成交量87.58万吨。
（二）新材料行业
“双碳”战略时代背景下，交通领域减排降碳压力攀升，极大促进了新能源汽车的推广应用，助推新能源汽车行业迎来快速发展。伴随新能源整车市场的爆发式增长，动力电池装机量也迅猛攀升，正极材料作为动力电池重要组成部分，在技术迭代、原材料价格波动等多重因素影响下，呈现多技术路线并行发展态势。同时，储能等下游领域对锂电池存在巨大的需求，拉动了正极材料出货量不断走高。
根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2023年，我国动力电池和其他电池合计累计产量778.1吉瓦时，累计同比增长42.5%。我国动力和其他电池合计累计销量为729.7吉瓦时。其中，动力电池累计销量为616.3吉瓦时，占比84.5%;其他电池累计销量为113.4吉瓦时，占比15.5%。
2023年新能源汽车市场渗透率达到31.6%，较2022年提升6个百分点。中国汽车动力电池产业创新联盟发布的相关数据显示，2023年，我国动力电池装车量提升至387.7吉瓦时，累计同比增长31.6%。其中三元电池累计装车量126.2吉瓦时,占总装车量32.6%，累计同比增长14.3%；磷酸铁锂电池累计装车量261.0吉瓦时,占总装车量67.3%，累计同比增长42.1%。
（三）智能制造
1.农机行业
从全年来看，拖拉机市场受排放升级国四影响，2022年国三拖拉机提前突击消费，导致2023年国四拖拉机销售市场下滑，今年以来拖拉机的“一大一小”当中，“一大”与上年基本持平，微降1.9%，“一小”有较大增幅，增长13.4%。根据国家统计局数据显示，2023年，大型拖拉机累计产量为107,297台，比去年同期下降1.9%；中型拖拉机累计产量为273,186台，比去年同期下降9.1%；小型拖拉机累计产量为16.9万台，比去年同期增长13.4%；出口方面，1-12月拖拉机累计出口数量为146,870台，同比增长14.5%。
2.纺织行业
2023年，随着扩大内需各项政策措施落地生效，纺织品内销市场逐步恢复，外销市场弱势运行，国家增发滑准税配额调控市场，储备棉销售有序进行，国内棉价平稳运行。根据工信部网站公布数据显示，2023年，规模以上纺织企业工业增加值同比下降1.2%，营业收入47,009亿元，同比下降0.8%；利润总额1,802亿元，同比增长7.2%。规模以上企业纱、布、服装产量同比分别下降2.2%、4.8%、8.7%，化纤产量同比增长10.3%；2023年，我国纺织品服装累计出口2,936亿美元，同比下降8.1%，其中12月出口253亿美元，同比增长2.6%，重新恢复单月正增长。
3.专用车行业
受宏观经济波动影响，部分地方政府对环卫车的采购需求下降，环卫车行业发展面临较大挑战，新能源渗透率仍有待提高。根据银保监会交强险数据,2023年,全国环卫车辆市场总销量为76,983辆,同比下降6.06%。其中,新能源环卫车销量为6,248辆,同比增长28.37%。
4.机床制造业
根据机床工具行业协会数据，2023年机床行业收入约1.1万亿元，同比下降10.3%；利润总额1,132亿元，同比下降35.8%。根据国家统计局数据，2023年,全国金属切削机床产量61.3万台,同比增长6.4%;金属成形机床产量15.1万台,同比下降14.2%。根据海通证券研报数据，2023年我国机床工具行业进出口总体小幅下降，其中进口明显下降，出口略有增长,进出口金额为320.20亿美元，同比下降3.1%。其中，进口金额为111.10亿美元，同比下降10.3%；出口金额为209亿美元，同比增长1.2%。
（四）其他业务
乘用车销售及配套服务业
2023年乘用车市场竞争加剧，同时伴随市场日趋回暖，购车需求进一步释放，我国乘用车市场形势逐渐好转，回归正常节奏，尤其是下半年以来，在国家及地方政策推动下，加之多地车展与促销活动持续进行，各大车企新品持续发布，进一步拉动了乘用车消费。总体来看，2023年乘用车市场产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，我国乘用车市场连续九年超过2,000万辆。2023年，中国品牌乘用车共销售1,459.6万辆，同比增长24.1%，占乘用车销售总量的56%，占有率比上年同期提升6.1个百分点。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)报告期内公司所从事的主要行业及主要产品
1.新能源
（1）悦达新能源
公司控股子公司悦达新能源公司，注册资本5亿元，悦达投资出资3.5亿元，持股70%，盐城港控股集团出资1.5亿元，持股30%。为抢抓新能源发展机遇，推进项目顺利落地，2023年12月公司对全资子公司悦达低碳公司增资2.5亿元，该次增资完成后，悦达低碳公司注册资本增加至3亿元。悦达新能源公司和悦达低碳公司将充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。
（2）悦达储能
公司全资子公司悦达储能公司坚持“发展为要、项目为王、实干为先、管理为本”的工作导向，全力推进大型共享储能和工商业储能项目投资建设，构建运营高效、风险可控的管理体系，向新能源发电企业提供容量租赁服务，向电网提供调峰、调频等辅助服务，向工商业用户提供智能微电网类绿色能源资产的投资、建设、运营、管理等综合解决方案，加强团队建设和人才队伍培养，致力成为国内领先的安全绿色低碳智慧能源服务企业。
（3）悦达和碳
公司控股子公司悦达和碳公司按照“立足江苏，辐射东部”的定位，以获取盐城市海上风电、分布式光伏、林业碳汇、生物质发电等项目CCER开发权为核心目标，业务以碳交易（CCER、碳配额）为主，双碳咨询业务为辅。悦达和碳公司自成立以来，先期开展碳控排管理、碳减排量开发、碳资产交易，加快建成统一“规划、管理、核算、申报、调配、开发、交易”的碳资产管理体系，不断提升绿色发展含金量，努力成为绿色低碳发展的示范者和引领者。
2.新材料
（1）珩创纳米
公司参股子公司珩创纳米主要产品为磷酸锰铁锂正极材料，作为磷酸铁锂升级方案的磷酸锰铁锂，具有低成本、高电压的优势，相比三元材料又有着安全性和寿命长的优点。珩创纳米拥有多项从美国陶氏化学购买的全球磷酸锰铁锂核心专利，创始团队由GE和陶氏化学的前高管和研发人员组成，拥有近20年锂电池正极材料行业的从业经验。
（2）浩钠新能源
公司参股子公司浩钠新能源公司,专注于钠离子电池锰基层状正极材料研发与生产，潜在应用领域包括大规模储能、低速电动车、二轮电动车及通信基站等，核心研发和管理团队来自荷兰代尔夫特理工大学、日本筑波大学、南京大学以及清华大学等国内外知名院校，拥有10余年的钠离子电池研发经验和多项钠离子电池正极材料核心专利。
3.智能制造
（1）悦达智能农装
公司控股子公司悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。公司主导产品拖拉机功率覆盖25-260马力，是我国直联式全齿轮传动轮式拖拉机品种最全、谱系最宽的企业之一。公司产品销售区域遍及国内三十多个省、市和自治区，并外销北美洲、欧洲、南美洲、非洲、东南亚及中东等国家和地区。
（2）悦达纺织
公司全资子公司悦达纺织，是悦达投资旗下一家集研发设计、生产制造、品牌运营于一体的综合型纺织企业。公司成立于2003年7月，经过20年的发展，已形成年产4万吨高档针织纱线、1,800万米家纺坯布、2,880万米家纺印染面料，400万套（件）家纺制品生产加工能力和一条垂直完整家纺产业链。
（3）悦达专用车
公司全资子公司悦达专用车公司主要产品包括后压缩式垃圾车、多功能洗扫车、隔离护栏清洗车、高压清洗车、餐厨式垃圾车、侧装式垃圾车、电动环卫车等在内的专用车。其中主导产品后压缩式垃圾车引进日本先进技术，性能达到国际先进水平。此外，多功能扫洗车性能处于国内领先水平，纯电动压缩式垃圾车已批量上市。
（4）威马悦达
公司控股子公司威马悦达公司成立于2018年，由悦达投资携手德国威马弗格兰科技公司等股东投资成立，核心产品和服务涵盖专用机床、通用机床、机加工产线等。威马悦达公司立足于机床制造及升级改造领域，不断利用技术及管理优势提升产品及服务的边际效益，致力成为高档数控机床行业具有影响力的解决方案供应商。
4.其他业务
作为一家综合性投资公司，除上述业务外，涉及行业还包括乘用车销售及配套服务、公路运输、火电、金融服务等。一直以来公司保持多元化发展方向，投资风险分散，在配置拥有稳定现金流回报的资产同时，也布局了符合国家“十四五”规划的新兴产业。未来公司将加大新能源、新材料等领域投资，为公司长远发展培育新增长点。
(二)报告期内公司所从事的主要经营模式
1.新能源
公司主要通过新能源项目的开发、建设、运营等流程，将新能源项目进行开发并转换为电力后销售，取得收入。
公司新能源项目投资运营主要包括三个阶段：项目开发阶段，由公司或下属项目公司负责项目开发，项目考察评估后立项，向相关政府部门提出项目投资申请，取得项目核准或备案；项目建设阶段，公司按采购招标程序组织设备和工程施工的采购和招标，工程建设完成、验收调试合格后，项目并网运行；项目运营阶段，由项目公司负责项目的运行、维护、管理，公司对各项目运营情况进行监控。
2.智能制造
公司纺织业务以非定制化生产为主，大批量的生产为公司带来了现金流支持，也为公司营收做出了较大的贡献。纺织业务由于目前产品主要为中间品，到达终端用户前还需要进行再加工，因而主要为面向企业类别的直销。
智能农装与专用车业务以定制化生产为主，生产模式以按单设计居多，下游客户对于机型的要求较为严格，需求多为非标准化产品，在生产设计环节中需要特殊装配，且单笔需求量较少。因此，公司对于这两项业务多采取定制化小批量生产的模式。智能农装拖拉机等产品主要通过经销商进行销售；专用车主要采购方为政府相关需求部门。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）国资背景助力发展
公司控股股东悦达集团为国有企业，实力强劲，多年名列中国企业500强，品牌价值790亿元，为公司发展提供了有力支持。
（二）多元投资风险分散
公司属于综合性投资公司，经营范围涵盖新能源、新材料、智能制造等多个行业，保持多元化经营模式，投资风险分散，现金流稳定。公司将加大新能源、新材料等领域投资，保持稳定的长期收益预期，为公司发展提供持续动力。
（三）专注研发做强做优
公司关注行业变革，瞄准市场潜在需求，加强研发队伍建设，加快产品转型升级，在纺织、智能农装、专用车、机床制造领域掌握核心技术，以产学研结合的方式，抢抓发展机遇，提升产品市场竞争力。
（四）体系化和数字化管理
公司通过多年的经营积累，培养大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，组建水平高、宽视野、理念先进的经营管理决策团队。同时，公司积极推动体系化和数字化管理转型，突出培育各层级人员的体系化管理理念和PDCA工作方法，并且通过大数据分析应用改变传统的经验式和碎片化管理模式，力求实现向大数据管理的转型。
五、报告期内主要经营情况
报告期内公司营业收入3,127,297,553.42元，同比增长1.76%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.新能源行业
光伏方面，因供给端产能释放速度过快，2023年光伏行业在装机持续超预期的情况下，硅料、硅片、电池片、组件等上游产业链价格呈现普遍下降趋势，下游光伏电站投资成本不断下降，极大刺激了终端需求的释放。2024年，在国内国际低碳发展、能源变革等战略推动下，光伏产业仍将保持良好增长态势，但供需变化导致市场竞争的激烈程度上升，落后产能及竞争力不足的产能会加速出清。国家能源局设立目标，2024年全年全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右，较去年1.6亿千瓦的目标提升了25%。
风电方面，多家研报表示，海上风电和出海成为风电企业两大增长点。GWEC预计，海上风电在未来五年的年复合增长率可达到14.5%。中信证券预测，随着项目审批进程的加快，2023年至2025年国内海上风电装机有望维持约40%以上的年均增长。国盛证券也表示，2024年国内海上风电有望开启高增建设第一年，同时从国外海上风电项目规划进度看，2025年将迎来建设高增速发展，考虑到产业链需求前置，叠加当前海外海上风电产业链供需偏紧，2024年国内企业有望开始获得海外高盈利性订单。
储能方面，新型储能日益成为我国建设新型能源体系和新型电力系统的关键技术，培育新兴产业的重要方向及推动能源生产消费绿色低碳转型的重要抓手。行业普遍预期，2024年国内储能市场规模将保持增长，但市场整体供大于求的局面将会导致行业持续洗牌。高工产业研究院(GGII)预计，2024年全球表前新增装机量增速达40%，储能系统/电池出货量增速约25%，储能系统全球出货超160吉瓦时；我国工商业储能细分应用场景持续增加，预计2024年维持30%以上的增速，短期内江浙粤等省市将占据绝大部分市场需求。
碳市场方面，2024年1月22日，全国温室气体自愿减排交易（CCER）正式重启，我国在碳市场建设上迈出了更为坚实的一步，标志着我国正在迅速完善以全国碳排放权交易市场为主体的多元碳市场体系。CCER交易将有效发掘全社会自愿减碳的潜力，为全球可持续发展和气候变化应对做出了积极贡献，预计国内碳市场的活跃度也将有所提升。
2.新材料行业
高工产业研究院(GGII)预计，2024年中国锂电池市场出货量将超1,100吉瓦时，同比增长超27%，正式进入亿千瓦时时代；中国锂电用四大主材料出货量增速均超20%，其中正极材料出货量超300万吨；从主要产品结构来看，磷酸铁锂正极材料占正极材料总出货比例近70%，其中磷酸锰铁锂材料市场出货量将超3万吨，同比增长超500%。《中国钠离子电池行业发展白皮书(2023年)》分析称，预计将在2025年真正体现钠离子电池的成本优势，实现真正经济学意义上的产业化发展。
3.智能制造行业
（1）农机行业
2023年中央农村工作会议强调，推进中国式现代化，必须坚持不懈夯实农业基础，推进乡村全面振兴。2023年我国农业科技进步贡献率超63%，先进适用农机装备水平不断提升，装有北斗定位作业终端的农机装备达220万台（套），农作物耕种收综合机械化率超73%，主粮作物收获已基本实现机械化。2024年要继续提升农业科技水平，切实提高单产水平，加快高性能农机配套。当前，我国农业机械化发展已进入了“全面化、智能化、绿色化”的新发展阶段，重要农机装备国产化替代行动也已经打响。
（2）纺织行业
2024年，预计在各类推动消费持续扩大政策加持下，国内纺织行业终端消费潜能将进一步被挖掘，处于持续修复过程中。从周期角度来看，2024年国内市场将进入整体补库阶段，行业对于需求持续改善具有较大信心，供应的意愿较强。出口方面，美国批发商销售库存、越南出口宏观数据、国际品牌销售库存、代工制造商月度营收微观数据均展现出明显改善趋势，2023年偏弱的出口将有希望在2024年改善。但行业整体会面临宏观经济波动、原材料价格波动、汇率波动、库存去化不及预期、贸易摩擦和地缘政治等不确定风险影响。
（3）专用车行业
随着我国城镇化进程的稳步推进，城市市容环境卫生维护的需求量大幅增长，进而推动了环卫车行业快速发展。2023年11月，工业和信息化部、交通运输部等8部门印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，提到试点领域新增或更新环卫车力争达到80%，试点期为2023-2025年；2023年12月，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，明确至2025年重点区域公共领域新增或更新轻型环卫车比例不低于80%。同时电动化、智能化、网联化和运营智慧化已经成为我国环卫车产业未来发展方向。
（4）机床制造业
受国家自主可控和制造业为主的政策导向，机床工具产业受到更多重视，国家相关部委陆续出台多项支持政策。2023年8月，工信部联合财政部等多部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，聚焦机床工具等11个细分行业，提出着力稳住重点细分行业，促进机械行业稳定增长，力争行业营业收入平均增速达到3%以上。2023年12月，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》中，首次将数控机床从机械类中提级出来，有望为机床行业的发展提供良好的环境。
4.其他业务
乘用车销售及配套服务业
根据盖斯特分析预测，在宏观经济持续向好的背景下，在国家和地方政府积极出台鼓励汽车消费和放宽限购限牌等多重利好政策的影响下，2024年中国汽车市场有望延续复苏态势，预计整体销量将稳中有升。2024年，全年乘用车销量有望达到2,750万辆，同比增长5.8%；新能源乘用车销量预计可达1,115万辆；乘用车出口预计可达520万辆，同比增长24%。但汽车市场仍然面临国外市场环境存在不确定性、国内市场消费动力不足等因素的挑战。
(二)公司发展战略
公司发展战略是聚焦“新能源、新材料、智能制造”产业布局，寻求相关领域投资发展机遇。同时，公司将继续推进纺织、智能农装、专用车、机床制造等产业转型升级，狠抓项目突破、提质增效，整合内外部资源，不断提升公司盈利能力和经营规模，以促进高质量发展。此外加大引进高层次人才的力度，深化人事、考核、分配改革，通过改革与机制创新，激发企业活力。
(三)经营计划
2024年主要控参股公司的经营措施：
1.新能源
（1）悦达新能源
悦达新能源公司将致力于高质量建成华旭、华辉、起亚二工厂二期等3个大中型光伏场区，升压站、数据中心等2个重要配套设施，投资开发150MW灌东盐场集中式、一定规模分布式项目，以及并购体量适中的新能源电站项目。调配资源，按照“四控三管一协调”要求，加强项目现场管理，确保按期保质完成全年项目建设任务。切实对标找差，进行实地考察和研究，致力于以解决短板问题为核心目标，努力提升公司的管理水平，赶超行业领先水平。
（2）悦达储能
悦达储能公司将聚焦项目、聚焦效益，加快推进在手项目落地见效。共享储能项目方面，推进阜宁等项目土地手续办理、电力接入方案评审等工作，全力争取项目6月底前并网，积极对接省内新能源发电企业，落实在手项目指标租赁，签署意向租赁协议，锁定客户源，确保项目收益性。工商业储能项目方面，加快推进在手储能电站项目落地，继续扩宽合作伙伴、合作方式，拓展工商业储能项目落地。
（3）悦达和碳
悦达和碳公司将基于股东方北京和碳在碳资产管理行业深耕多年的技术及大客户资源优势，以及与悦达乃至盐城风光资源禀赋存在的协同效应，全力以赴抢占CCER市场先机，积极争取海上风电项目CCER开发，提升碳交易规模；完成碳达峰碳中和行动方案系列项目、重点耗能企业现场节能减煤降碳诊断及重点控排企业温室气体碳排放核查项目；开展能碳报送平台试点建设，打造碳达峰碳中和综合服务样板工程。
2.新材料
珩创纳米磷酸锰铁锂项目已实现超千吨级材料出货，将继续深耕电动两轮车与3C市场，争取在电动汽车领域实现吨量交货，同时加快推进1万吨产线投产；浩钠新能源公司钠离子项目将加快千吨级量产线落地，完成Ah级电芯样品制品，开启亿元级A轮融资，力争2024年建设完成MWh级示范工程应用；2025年完成数亿元B轮融资，推动万吨级产能落地。悦达投资将进一步利用盐城市沿海独特资源优势，加强与头部企业以及高校院所深度对接，推进合资合作，寻求入股重大战略性新材料产业项目的投资机遇。
3.智能制造
（1）悦达智能农装
悦达智能农装公司将坚定不移按照既定“五大系列”产品方向，推进优势产品上量。谋划细分赛道产品，注重“一大一小”产品研发，在现有HST产品基础上进行升级改造，针对性推出小马力农机以及农机具产品，持续加强对YR/YK产品改进工作，整合社会资源推出YT产品，进一步巩固和强化重拖供应链体系，推进重拖产品升级更新。在全面提振国内市场销售的同时，大力开拓外销市场，主攻俄语区国家以及原有优势市场，在重点国家、重点区域进行紧密的客户拜访并建立合作关系。
（2）悦达纺织
悦达纺织公司将围绕既定目标抓好影响毛利提升的关键因子。棉纺公司加紧推动10万锭绿色智能工厂达产达效，进一步提升效率，优化布局，提高产品差异化率达45%，全年净利润率达1.5-2%；面料公司将以调整产品定位、优化结构和提升综合效率为突破口，确保成品面料加成达1,600万元，整体毛利率达2-3%；以10万锭绿色智能工厂项目投产为契机，加强“智改数转”成果进一步运用，实现设备、厂房、管理、环境等全方位的焕新。
（3）悦达专用车
悦达专用车公司将坚持对标一流，坚定“装备制造+环卫服务”双轮驱动发展战略不动摇，以环卫项目“反哺”环卫装备销售，提升整体运营水平。聚焦主打车型，以产品迭代升级为重心，持续技术参数优化，统一工艺制造技术标准，提高产品稳定可靠性，确保成熟产品零故障，持续发力新能源。继续聚焦环服版块发力，推进环服项目落地成效，积累项目运营经验，提升项目利润，以点带面加速公司转型升级，提高环卫行业话语权。
（4）威马悦达
威马悦达公司将围绕高新技术企业复审工作，树牢产品研发质量、成本、交期三项核心意识，注重研发投入，切实做到研发和工艺人员提前介入产品开发流程的前端，从源头上把好产品质量关。针对加工精度、效率、稳定性关键技术要求，明确产品优化目标，推进主轴、刀库、转台、加工系统等关键零部件的定型及零部件替代的持续验证测试。压实事前评审和项目预算管控责任；在前期项目经验的基础上做好标准化的工作分解结构，核定好每项工作包的标准工时、成本定额及工序优先级，不断提升项目管理能力。
4.其他业务
（1）乘用车销售及配套业务
悦达智行公司将树立以利润为导向的科学经营理念，稳量求效，以效为先，实现量质同升,聚力凝心开拓增量市场，多措并举全面压降费用，严格管控经营风险。全力促进EV5销售，强化EV5新能源战略车型营销，提升各店销售规模和毛利贡献；同时积极利用股东方背景开展营销，开拓大宗业务增量市场，在现有大宗开发网络基础上，重新细分车型制定专项延伸拓展方案。悦达长久物流公司将全力以赴抓经营、拓市场、强管理、促转型，积极应对主机厂物流降价，聚力扩大整车物流业务市场，大力开拓零部件及其它业务，加快推进港口物流项目。深化对标一流管理提升行动，不断提升经营管理效能，实现由“管理提升”向“价值创造”转变，不断追求更大的发展空间和更好的竞争优势。
（2）其他业务
陈家港电厂将发挥专业管理优势，增强生产管控效能，强化市场经营意识，提升价值创造能力，坚持绿色发展不动摇,探索“建筑+光伏”、“生态治理+光伏”、“农业/渔业+光伏”等新模式新业态。京沪公司将积极谋划落地智慧高速建设，狠抓降本节支，大力开展精细管理，全面贯彻“三精”服务区理念，积极开展文明服务区创建。
(四)可能面对的风险
1.市场风险。悦达纺织差异化产品市场占有率、影响力较低，产品结构制约了市场接单和盈利性；汽车服务行业受到汽车销量增速放缓等因素的影响，行业竞争逐步加剧，市场对汽车服务企业的获客能力和服务能力提出了更高要求。
2.经营风险。悦达智能农装公司正处于新产品开发阶段，能否达预期存在不确定性；悦达专用车公司受到上游原材料钢材价格上涨及政府采购支出下滑等因素的影响，存在毛利率下降的风险。
3.投资风险。公司转型初显成效，但是新投资的新能源、新材料等相关领域项目需要一定时间培育。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所从事的主要行业及主要产品
1.新能源
（1）悦达新能源
公司控股子公司悦达新能源公司是悦达投资与盐城港实业集团共同发起设立的新能源合资公司，注册资本5亿元，悦达投资出资3.5亿元，持股70%，盐城港实业集团出资1.5亿元，持股30%。合资公司旨在利用股东方的资源优势，同时充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。
（2）悦达储能
公司全资子公司悦达储能公司是悦达投资积极策应“双碳”战略目标，加速推进储能产业及其细分领域布局而成立的储能投资平台，主要承担共享储能电站、...
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所从事的主要行业及主要产品
1.新能源
（1）悦达新能源
公司控股子公司悦达新能源公司是悦达投资与盐城港实业集团共同发起设立的新能源合资公司，注册资本5亿元，悦达投资出资3.5亿元，持股70%，盐城港实业集团出资1.5亿元，持股30%。合资公司旨在利用股东方的资源优势，同时充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。
（2）悦达储能
公司全资子公司悦达储能公司是悦达投资积极策应“双碳”战略目标，加速推进储能产业及其细分领域布局而成立的储能投资平台，主要承担共享储能电站、工商业用户储能及储能集成等相关项目的投资和运营。
（3）悦达和碳
公司控股子公司悦达和碳公司是悦达投资与北京和碳环境技术有限公司（以下简称“北京和碳”）共同设立的碳资产管理公司，注册资本1,000万元，悦达投资持股51%，北京和碳持股49%。悦达和碳公司定位为碳资产管理业务。
2.新材料
（1）珩创纳米
公司参股子公司珩创纳米公司，注册资本1,618.65万元，悦达投资持股7.92%，主要产品为磷酸锰铁锂正极材料，作为磷酸铁锂升级方案的磷酸锰铁锂，具有低成本、高电压的优势，相比三元材料又有着安全性和寿命长的优点。珩创纳米拥有多项从美国陶氏化学购买的全球磷酸锰铁锂核心专利，创始团队由GE和陶氏化学的前高管和研发人员组成，拥有近20年锂电池正极材料行业的从业经验。
（2）浩钠新能源
公司参股子公司浩钠新能源公司，注册资本1,200万元，悦达投资持股5.56%,专注于钠离子电池锰基层状正极材料研发与生产，潜在应用领域包括大规模储能、低速电动车、二轮电动车及通信基站等，核心研发和管理团队来自荷兰代尔夫特理工大学、日本筑波大学、南京大学以及清华大学等国内外知名院校，拥有10余年的钠离子电池研发经验和多项钠离子电池正极材料核心专利。
3.智能制造
（1）悦达智能农装
公司控股子公司悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。公司主导产品拖拉机功率覆盖16-260马力，是我国直联式全齿轮传动轮式拖拉机品种最全、谱系最宽的企业之一。公司产品销售区域遍及国内三十多个省、市和自治区，并外销北美洲、欧洲、南美洲、非洲、东南亚及中东等国家和地区。
（2）悦达纺织
公司全资子公司悦达纺织是悦达投资旗下一家集研发设计、生产制造、品牌运营于一体的综合型纺织企业。公司成立于2003年7月，经过20年的发展，已形成年产2.8万吨中高档纱线（精梳、紧密纺、涡流纺）、1,800万米中高档家纺面料、400万套（件）家纺制品、2,880万米印染面料及医用纺织品生产加工能力。
（3）悦达专用车
公司全资子公司悦达专用车公司主要产品包括后压缩式垃圾车、多功能洗扫车、隔离护栏清洗车、高压清洗车、餐厨式垃圾车、侧装式垃圾车、电动环卫车等在内的专用车。其中主导产品后压缩式垃圾车引进日本先进技术，性能达到国际先进水平。此外，多功能扫洗车性能处于国内领先水平，纯电动压缩式垃圾车已批量上市。
（4）威马悦达
公司控股子公司威马悦达公司成立于2018年，由悦达投资携手德国威马弗格兰科技公司等股东投资成立，核心产品和服务涵盖专用机床、通用机床、机加工产线等。威马悦达公司立足于机床制造及升级改造领域，不断利用技术及管理优势提升产品及服务的边际效益，致力成为中国高档数控机床行业一流企业以及具有行业影响力的解决方案供应商。
4.其他业务
作为一家综合性投资公司，除上述业务外，涉及行业还包括乘用车销售及配套服务、公路、火电、金融服务等。一直以来公司保持多元化发展方向，投资风险分散，配置拥有稳定现金流回报的资产，同时也布局了符合国家“十四五”规划的新兴产业。未来公司将加大新能源、新材料等领域投资，为公司长远发展培育新增长点。
(二)报告期内公司所从事的主要经营模式
1.新能源
公司主要通过新能源项目的开发、建设、运营等流程，将新能源项目进行开发并转换为电力后销售，取得收入。
公司新能源项目投资运营主要包括三个阶段：项目开发阶段，由公司或下属项目公司负责项目开发，项目考察评估后立项，向相关政府部门提出项目投资申请，取得项目核准或备案；项目建设阶段，公司按采购招标程序组织设备和工程施工的采购和招标，工程建设完成、验收调试合格后，项目并网运行；项目运营阶段，由项目公司负责项目的运行、维护、管理，公司对各项目运营情况进行监控。
2.智能制造
公司纺织业务以非定制化生产为主，以不断做大主业为目标，大批量的生产为公司带来了现金流支持，也为公司营收做出了较大的贡献。纺织业务由于目前产品主要为中间品，到达终端用户前还需要进行再加工，因而主要为面向企业类别的直销。
智能农装与专用车业务以定制化生产为主，生产模式以按单设计居多，下游客户对于机型的要求较为严格，需求多为非标准化产品，在生产设计环节中需要特殊装配，且单笔需求量较少。因此，公司对于这两项业务多采取定制化小批量生产的模式。智能农装拖拉机等产品主要通过经销商进行销售；专用车主要采购方为政府相关需求部门。
(三)行业发展情况
1.新能源行业
根据国家能源局公布的相关数据显示，截至2023年6月底，全国电力装机累计为270,772万千瓦，其中清洁电力装机总量为133,457万千瓦，占到整个装机规模的49.28%。在清洁能源装机中，光伏累计装机47,067万千瓦，风电累计装机38,921万千瓦。光伏装机方面，2023年1-6月，光伏总共装机7,842万千瓦，比上年同期多装4,754万千瓦，增幅达153.95%。风电装机方面，2023年1-6月，风电总共装机2,299万千瓦，比上年同期多装1,005万千瓦，增幅达77.67%。
根据ICC鑫椤资讯统计，2023年上半年国内储能并网7.6GW/16GWh，其中电源侧4.3GWh，占比26.9%；电网侧10.8Gwh，占比67.5%；用户侧0.9GWh，占比5.6%。2023年上半年总体并网容量接近2022年整年并网容量。
2.新材料行业
“双碳”战略时代背景下，交通领域减排降碳压力攀升，极大促进了新能源汽车的推广应用，助推新能源汽车行业迎来快速发展。伴随新能源整车市场的爆发式增长，动力电池装机量也迅猛攀升，正极材料作为动力电池重要组成部分，在技术迭代、原材料价格波动等多重因素影响下，呈现多技术路线并行发展态势。
新能源汽车销量高增下动力电池装车量随之攀升，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的相关数据显示，2023年1-6月，我国动力电池装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。其中三元电池累计装车量48GWh,占总装车量31.5%，累计同比增长5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh,占总装车量68.3%，累计同比增长61.5%。
据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计数据显示，截至2022年底,我国新型储能累计装机超过8.7GW,总体市场规模已达1,800亿元,同比增长240%。2023年1-5月,共有91个电化学储能项目投运，装机规模约3.01GW/6.41GWh，其中磷酸铁锂储能项目高达84个。
3.智能制造
（1）农机行业
近两年，国家在政策鼓励、资金投入、财政补贴等多个方面进行扶持，推动农机行业景气发展。资本市场上，工程机械、地产等龙头纷纷跨界进军农机行业。随着农机“国四”标准切换，行业进入加速洗牌期。根据国家统计局数据显示，2023年1-6月，大型拖拉机累计产量为58,523台，比去年同期增长15.6%；中型拖拉机累计产量为154,832台，比去年同期下降2.8%；小型拖拉机累计产量为9.1万台，比去年同期增长24.7%。根据海关总署数据显示，2023年1-6月，拖拉机累计出口数量为75,817台，累计出口金额为404,375万元，累计出口数量比去年同期增长9.7%，累计出口金额比去年同期增长75%。
（2）纺织行业
受原料成本上涨、需求低迷以及行业自身特点影响，纺织服装行业发展面临巨大压力。国内市场出现旺季不旺、淡季更淡景象，多数企业业绩受到明显影响。根据工信部数据显示，2023年1-5月，规模以上纺织企业工业增加值同比下降3.6%，营业收入17,892亿元，同比下降5.2%；利润总额444亿元，同比下降27.5%。规模以上企业纱、布、服装产量同比分别下降3.5%、6.4%、1.9%；我国纺织品服装累计出口1,182亿美元，同比下降5.3%。5月当月，纺织品服装对全球出口253亿美元，同比增长13.1%。
（3）专用车行业
受经济下行影响，部分地方政府对环卫车的采购需求下降，环卫车行业发展面临较大困难和挑战。根据汽车智库平台提供的终端上牌数据显示，2022年环卫车累计销售82,471辆，销量创下近年新低，也是近5年第一次年度累计销量低于10万辆的年份，同比下降18.7%，构成了自从2020年以来环卫车市场同比增速的“3连降”。今年以来，受“双碳”战略的持续发力及各地政策支持，2023年1-5月，新能源环卫车累计销售2,063辆，累计同比增长26.80%，市场渗透率为6.23%。
（4）机床制造业
根据中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据显示，2023年1-5月，重点联系企业营业收入同比增长2.4%，利润总额同比下降23.3%，但所有分行业均保持盈利。金属加工机床新增订单同比下降2.1%，在手订单同比增长10.8%。根据海关总署数据显示，2023年1-5月，中国机床工具行业进出口总额133.6亿美元，同比增长2.0%。其中，进口总额47.4亿美元，同比下降6.9%；出口总额86.2亿美元，同比增长7.7%。2023年前5个月，机床工具行业运行保持稳定恢复趋势。
4.其他业务
乘用车销售及配套服务业
根据汽车工业协会数据显示，2023年1-6月，汽车产销量分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%,延续了车市自2019年以来所保持的增长势头。其中，新能源汽车和汽车出口表现亮眼，上半年新能源汽车快速增长，产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。今年6月，国务院常务会议研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。为更大释放新能源汽车消费潜力，会议提出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，继续巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局。
二、经营情况的讨论与分析
（一）新能源
报告期内，悦达新能源公司实现归属于母公司净利润192.81万元，电费资金回笼稳定，营业收入随着项目并网、消纳比例提高逐月提升。集中式光伏方面，首批378MW集中式光伏“悦达华辉渔光互补发电项目”和“悦达华旭渔光互补发电项目”成功入选《2023年江苏省能源领域重大项目清单》，并取得国网江苏省公司接入系统批复意见，标志着公司向新能源行业转型取得实质性进展。分布式光伏方面，推进实施悦达汽车科创园、华丰种业、滨海港等分布式光伏项目；参与盱眙整县屋顶分布式光伏项目开发建设工作。
新设立的悦达储能公司，未来将加快建立并完善以储能投资为核心的垂直一体化产业链，推动重点项目落地见效，打造集科研、制造、营销、服务于一体的储能解决方案供应商。
新设立的悦达和碳公司，初期以获取盐城海上风电项目等CCER开发权为核心目标，业务以碳交易（CCER、碳配额）为主。
（二）新材料
报告期内，公司成功领投浩钠新能源公司，目前浩钠新能源公司已完成数千万元天使轮融资，悦达投资作为领投方，咏圣绿色基金、小苗朗锐、恒一科创等参与了跟投。浩钠新能源公司正极材料已送样多家客户，计划于2023年下半年完成中大试产线设备搭建，实现千吨级正极材料生产，明年完成万吨级产线建设。悦达投资领投的珩创纳米公司正积极开展A轮融资工作，年产1万吨磷酸锰铁锂产线正在建设中，加上去年已投产的5000吨产线，预计2023年底，珩创纳米公司磷酸锰铁锂产能达1.5万吨。
（三）智能制造
1.悦达智能农装
报告期内，悦达智能农装公司深度挖掘终端市场，累计开票经销商190家，开票达50台经销商较去年同期新增5家；强化终端营销活动，累计开展现场营销活动93场，现场成交204台；6月份组织集中开展线上抖音直播活动3场，实现预订金购机460台。紧抓海外销售，完成海外发货1,084台，同比增长390.5%，销售额累计3,972.7万元，同比增长248.3%。强化政策争取工作，已申报项目6项，其中国家级3项，省级2项，市级1项，实现政策资金到账946.15万元。悦达智能农装公司下属沿海检测公司获得国家检测和校准实验室认可证书（CNAS）。
2.悦达纺织
报告期内，悦达纺织坚持“稳外贸、拓内需”战略基点，稳固老渠道，开辟新赛道。棉纺公司实施以“大包干”为核心的办事处制营销改革，实现纱线销量13,237吨，同比增长7.4%；面料公司加强业务提成与接单工费挂钩考核幅度，开台率和接单工费均有明显提升，日均工费由年初仅15万元提升至24.5万元，开台率由年初72%提升至95%；欧化公司优化业务提成和考核办法，累计接单843万米，同比实现翻番。主持和参与制定国家标准4件，发布行业和团体标准3件；申报专利3件，其中发明专利1件，获授权专利5件，其中发明专利1件。加快推进10万锭绿色智能工厂项目，争取年内实现部分产能落地。
3.悦达专用车
报告期内，悦达专用车公司共完成10款样车开发，其中纯电动产品7款。首款氢能洒水车于6月下旬顺利下线，目前已完成整车检测与公告申报，正在开展试验验证等相关工作。开展道路保洁车辆的智能化技术研究，首款无人驾驶洗扫车已进入技术开发与样车试制阶段。委托开发售后服务、ERP二期、飞书等信息化系统，其中售后服务、飞书系统已上线试运行。顺利通过江苏省企业技术中心复核，获评“盐城市高价值专利培育计划项目实施单位”。新增授权专利28件，其中发明专利8件，实用新型20件，参与修订餐厨垃圾车、自装卸式垃圾车和车厢可卸式垃圾车3个行业标准。
4.威马悦达
报告期内，威马悦达公司不断强化自主创新能力，针对国内新能源汽车主机厂及零部件生产厂家加工应用场景需求，在国内首次采用了“双主轴+五轴”的先进结构模式，自主研制的龙门式双主轴加工中心VMC1600D机床正在申请江苏省首台套。为进一步加强业务拓展，威马悦达公司对V100系列机床进行国产化设计优化，并成功用于加工副车架。制定完善供应商管理、招标采购等制度办法，规范公司物料招采业务流程，丰富供应商资源，着力提升采购议价能力。申报发明专利5项，实用新型8项，外观设计2项。
（四）其他业务
1.乘用车销售及配套服务
公司全资子公司悦达智行公司销售汽车4,153台，实现营业收入4.64亿元；公司持股51%的悦达长久物流公司实现营业收入0.72亿元。
2.公路收费
公司持股70%的西铜公司于2021年9月14日收费期限到期，正在清算中。公司持股6%的京沪公司，报告期内实现营业收入61.35亿元，归属于母公司净利润4.42亿元。
3.火电业务
陈家港电厂实现营业收入14.89亿元，同比增长13.06%，归属于母公司净利润0.83亿元。
4.金融服务业
公司持股25%的悦达集团财务公司实现营业收入0.68亿元，归属于母公司净利润0.28亿元。公司持股40%的悦达融资租赁公司实现营业收入0.64亿元，归属于母公司净利润0.07亿元。
三、可能面对的风险。
1.市场风险。棉纺行业受到东南亚、南亚等国家、地区竞争性产品的冲击，国内用工、原材料等要素成本上升，致使产品订单不足或压库；家纺行业已形成品牌龙头企业占据中高档市场的格局，技术创新能力、市场竞争能力、行业整合能力制约后来者的突破；汽车服务行业受到汽车销量增速放缓等因素的影响，行业竞争逐步加剧，市场对汽车服务企业的获客能力和服务能力提出了更高要求。
2.经营风险。悦达智能农装公司处于向中大马力拖拉机推进阶段，受农机排放“国三”升“国四”影响，存在新机型更新不达预期和市场开拓风险；悦达专用车公司受到上游原材料钢材价格上涨及政府采购支出下滑等因素的影响，盈利能力存在下降的风险。
3.投资风险。公司目前正处于产业转型阶段,新投资的新能源、新材料等相关领域项目需要一定时间培育，可能存在不达预期的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）国资背景助力发展
公司控股股东悦达集团为国有企业，实力强劲，多年名列中国企业500强，品牌价值超700亿元，为公司发展提供了有力支持。
（二）多元投资风险分散
公司属于综合性投资公司，经营范围涵盖新能源、新材料、智能制造等多个行业，保持多元化经营模式，投资风险分散，现金流稳定。公司将加大新能源、新材料等领域投资，保持稳定的长期收益预期，为公司发展提供持续动力。
（三）专注研发做强做优
公司关注行业变革，瞄准市场潜在需求，加强研发队伍建设，加快产品转型升级，在纺织、智能农装、专用车、机床制造领域掌握核心技术，以产学研结合的方式，抢抓发展机遇，提升产品市场竞争力。
（四）体系化和数字化管理
公司通过多年的经营积累，培养大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，组建水平高、宽视野、理念先进的经营管理决策团队。同时，公司积极推动体系化和数字化管理转型，突出培育各层级人员的体系化管理理念和PDCA工作方法，并且通过大数据分析应用改变传统的经验式和碎片化管理模式，力求实现向大数据管理的转型。
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