（一）营业收入
　　1、营业收入构成及变动分析
　　2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司主营业务主要为汽车冲焊零部件、冲压模具的生产和销售业务，主营业务收入占营业收入的比例分别为91.35%、92.56%、93.50%和94.63%，公司主营业务突出。其他业务收入主要为边角料销售收入，占营业收入的比例分别为8.65%、7.44%、6.50%和5.37%。
　　2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司主营业务收入分别为191,009.22万元、237,273.80万元、288,727.13万元和151,804.56万元，主营业务收入增长... 查看全部▼

　　（一）营业收入
　　1、营业收入构成及变动分析
　　2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司主营业务主要为汽车冲焊零部件、冲压模具的生产和销售业务，主营业务收入占营业收入的比例分别为91.35%、92.56%、93.50%和94.63%，公司主营业务突出。其他业务收入主要为边角料销售收入，占营业收入的比例分别为8.65%、7.44%、6.50%和5.37%。
　　2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司主营业务收入分别为191,009.22万元、237,273.80万元、288,727.13万元和151,804.56万元，主营业务收入增长较快。2023年主营业务收入比2022年增加46,264.58万元，增幅24.22%；2024年主营业务收入比2023年增加51,453.33万元，增幅21.69%。报告期内，发行人销售收入增长的主要原因如下：
　　（1）国内汽车行业整体呈现良好发展态势，长安汽车、吉利汽车等自主品
　　牌车企表现持续向好，对零部件企业的需求不断扩大，有效拉动了公司产品销售收入的稳步提升。
　　近年来，我国汽车产业在国家政策支持和市场需求驱动下实现跨越式发展。
　　特别是2021年以来，在购置税减免、新能源汽车补贴等促消费政策的推动下，我国汽车消费市场呈现强劲增长态势，带动了国产车企产销量的提升。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2000年至2024年，我国汽车年产量从206.60万辆增至3,128.20万辆，销量从208.62万辆攀升至3,143.60万辆，复合增长率均超12%。其中，以长安汽车、吉利汽车为代表的自主品牌通过持续的技术创新和产品升级，市场竞争力显著提升，带动了包括上游零部件企业在内的整个产业链的发展。
　　（2）公司凭借优异的产品质量和稳定的交付能力和高效的配套服务，赢得
　　了客户的信赖，与客户建立了长期稳定的战略合作关系，并持续获得新车型配套项目。
　　目前，公司已成功进入长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、长安福特、理想汽车、比亚迪、长城汽车、零跑汽车等国内大型知名整车制造商的供应链体系，成为其重要的一级供应商，同时也是宁德时代、英纳法、伟巴斯特等知名零部件供应商的配套合作伙伴。公司与主要客户合作历史较长、合作关系稳定。公司早在2007年便已取得福特汽车全球Q1级供应商认证，自2010年起连续十余年获长安福特“优秀/卓越供应商”，连续多年入选主要客户的年度“优秀供应商”，十余次获长安“优秀供应商”及“质量贡献奖”等奖项，曾获吉利汽车供应链质量工程中心首次“季度质量奖”等奖项，体现了客户对公司的高度认可。随着整车厂商的重点推广车型的陆续上市和量产，相关配套产品将为公司带来持续的收入增长。
　　（3）公司积极拓展布局国内新能源汽车市场，抓住国产新能源汽车快速发
　　展的机遇，持续拓展新品牌客户资源。
　　近年来随着新能源汽车的发展，我国新能源汽车厂商迅速崛起，在电驱动、智能化和网联化等方面取得显著突破，市场销量增长迅速。公司已经与蔚来汽车、理想汽车等造车新势力领军企业，以及宁德时代等动力电池龙头企业建立了良好的合作关系并成为其一级供应商。随着双方合作逐步深入开展以及新车型陆续投产，叠加新能源汽车市场渗透率持续提升等有利因素，公司新能源车型相关业务收入规模和占比有望实现进一步增长。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）按产品构成分类
　　报告期内，公司的主要产品为冲焊零部件和冲压模具，其中冲焊零部件占比较高，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，冲焊零部件实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为90.74%、94.35%、95.93%和94.28%；冲压模具实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为9.26%、5.50%、3.81%和4.94%；自2023年起机器人工作站及集成业务实现对外销售，2023年度、2024年度和2025年1-6月销售收入占主营业务收入比例分别为0.15%、0.26%和0.78%。
　　①冲焊零部件
　　公司主营业务收入主要来源于冲焊零部件。2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，冲焊零部件的销售收入分别为173,330.05万元、223,871.95万元、276,989.31万元和143,119.82万元，占各期主营业务收入的比例分别为90.74%、94.35%、95.93%和94.28%，报告期内公司冲焊零部件实现的销售收入占比整体平稳。公司持续获得新能源车型项目，2022年至2025年6月，公司冲焊零部件产品应用于新能源车型的收入占比从约20%显著提升至70%以上，成为公司业绩增速重要来源。
　　发行人主营业务中的冲焊零部件产品按安装位置划分，可以分为侧围类、地板类、机舱类以及底盘、顶盖和电池盒/盖等其他类。
　　报告期内，发行人各类产品收入占比相对稳定，侧围类、地板类和机舱类的收入占比较高，占冲焊零部件收入的合计比例接近90%，为主要组成部分。
　　此外，发行人提供的冲焊零部件产品还包括底盘、顶盖、电池盒/盖和尾裙等产品。
　　其中，发行人冲焊零部件产品中，侧围类产品的收入分别为67,205.92万元、95,895.63万元、121,525.49万元和55,542.38万元，占冲焊零部件收入的比例分别为38.77%、42.84%、43.87%和38.81%，占比较高，主要原因系：侧围类产品主要包括A/B柱内板、A/B柱加强板、门环、门槛内板、门槛加强板等，主要涉及乘员舱的框架保护和碰撞安全，对钢材强度、尺寸精度等要求较高，较多采用热成型钢材、激光拼焊板材及一体化成型技术。发行人凭借在该领域的技术积累和工艺优势，成功获得了更多主机厂订单。
　　此外，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，发行人地板类产品的收入分别为56,809.68万元、66,471.50万元、80,813.23万元和42,583.59万元，机舱类产品的收入分别为24,238.34万元、30,845.52万元、40,250.11万元和26,229.60万元，占比相对稳定。
　　报告期内，发行人冲焊零部件产品的平均单位价格分别为22.61元/件、31.59元/件、39.94元/件和44.30元/件，整体呈上升趋势。主要原因系公司积极优化产品结构，在新车型项目承接中重点拓展大总成类及大型冲焊零部件，该类产品具有大重量、大体积、高价值的特点；同时，大总成类及大型冲焊零部件的产品集成度较高，对材料强度、工艺精度、质量控制等要求更高，技术附加值增加，推动单价上行。
　　报告期内，侧围类、地板类、机舱类等各类冲焊零部件产品中，单价在30元以下的低价值的小型产品的销量占比持续下滑，占比分别为79.04%、70.84%、62.05%和56.73%；而单价在50元以上的高价值的中大型产品的销量占比呈上升趋势，占比分别为14.15%、20.90%、26.72%和28.36%。各类产品的单价变动趋势与产品结构变动一致。
　　②冲压模具
　　冲压模具收入是公司主营业务收入的重要组成部分。2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司冲压模具的销售收入分别17,679.17万元、13,041.58万元、10,990.44万元和7,496.99万元，占各期主营业务收入的比例分别为9.26%、5.50%、3.81%和4.94%。发行人冲压模具均为定制产品，各汽车厂商的新车型开发周期和需求时点不尽相同，不同模具的设计复杂程度和生产周期差异较大，收入主要依据客户对产品的最终验收时点进行确认。基于上述行业特性和业务模式特点，报告期内公司冲压模具业务的收入呈现一定的波动。
　　③机器人工作站及集成
　　公司旗下全资子公司衍数自动化专业从事工业机器人及智能制造解决方案业务，通过自主搭建机器人工作站、自动化生产线等，有效提高了公司内部各生产基地的自动化水平和生产质量稳定性。随着公司在自动化工程技术研发领域的持续投入，其工业机器人智能制造解决方案已逐步形成完整的技术体系并实现商业化应用，2023年，公司成功实现对外部客户的业务突破并取得对外收入，但因处于起步阶段收入规模尚较低。
　　（2）按客户构成分类
　　报告期内，公司主营业务的客户包括整车制造商和零部件厂商，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，来自整车制造商的收入分别为173,452.93万元、220,182.43万元、266,347.63万元和133,734.36万元，占比约为九成。
　　经过多年沉淀，公司具备优秀的设计开发和生产制造能力，产品优良的品质和稳定的供货能力得到了客户的广泛认可，公司与主要客户均建立了紧密的合作关系。报告期内，公司整车制造商客户主要为长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、长安福特、理想汽车、比亚迪、长城汽车和零跑汽车等知名整车制造厂商，随着国内汽车产业的蓬勃发展以及公司在新能源领域的积极拓展，公司对整车制造商客户的收入稳步提升。公司零部件厂商客户主要包括宁德时代、英纳法、伟巴斯特等大型零部件供应商，2024年和2025年1-6月对零部件厂商的收入提升主要来源于宁德时代的业务增长。
　　报告期内，发行人主营业务收入实现稳步增长，2023年度和2024年度，分别较上年度增加46,264.58万元和51,453.33万元。从客户结构和销售情况来看，收入增长主要得益于吉利汽车、长安汽车、蔚来汽车、理想汽车等核心主机厂客户主力车型的市场终端销量的强劲表现。具体分析如下：
　　①2023年度，发行人主营业务收入较上年增长46,264.58万元，收入增加
　　主要由吉利汽车、长安汽车、蔚来汽车等主机厂客户的收入增加带动，发行人对上述客户的销售收入分别较2022年度增加17,261.79万元、17,565.69万元与21,464.24万元，上述三家客户合计贡献收入增长56,291.71万元，占整体收入增量的121.67%。
　　A、发行人2023年度对吉利汽车销售同比增长17,261.79万元，主要受益
　　于新车型增量贡献和成熟车型持续放量，如2023年新增配套沃尔沃EX30车型，该车型由主机厂在国内生产后对外出口，该小型SUV在欧洲市场销售表现强劲；吉利博越L于2022年三季度量产，2023年全年市场终端销量突破14万辆；smart精灵#1于2022年三季度量产，系smart系列改款后的首款车型，2023年进入量产成熟期，市场销售较好，带动了发行人对该车型配套收入的大幅增长。
　　上述三款车型合计贡献收入增长25,188.96万元。
　　B、发行人2023年度对长安汽车销售同比增长17,565.69万元，主要受益
　　于成熟车型持续放量，如长安欧尚Z6、长安糯玉米、深蓝S07等车型配套销量大幅增长，上述车型均于2022年量产，在2023年全面进入量产成熟期。上述三款车型合计贡献收入增长16,902.50万元，占发行人对该客户九成以上的销售增幅。
　　C、发行人2023年度对蔚来汽车销售同比增长21,464.24万元，发行人于
　　2021年成功开拓蔚来汽车客户，进入其供应商体系，于2022年二季度开始批量供货，配套产品覆盖蔚来品牌轿车、轿跑和SUV等全系在售车型，报告期内陆续实现新车型项目的量产，如蔚来ET5、ET5T、ET7、ES6、ES8等主力车型在2022年-2023年期间陆续量产，带动发行人收入增长。
　　②2024年度，发行人主营业务收入较上年增长51,453.33万元，收入增加
　　主要由吉利汽车、理想汽车、比亚迪和长城汽车等主机厂客户的收入增加带动，发行人对上述客户的销售收入分别较2023年度增加23,256.40万元、17,085.36万元、3,049.16万元和3,311.24万元，上述客户合计贡献收入增长46,702.16万元，占整体收入增量的90.77%。
　　A、发行人2024年度对吉利汽车销售同比增长23,256.40万元，吉利旗下
　　沃尔沃EX30、银河E5等车型的收入大幅增长。其中，沃尔沃EX30车型在2023年三季度量产，2024年全面进入量产成熟期，全球终端销量达到9.8万辆，带动发行人配套收入提升；银河E5为2024年二季度开始量产的车型，上市首年即贡献较高的销售额。上述两款车型合计贡献收入增长27,921.40万元。
　　B、发行人2024年度对理想汽车销售同比增长17,085.36万元，发行人于
　　2022年成功开拓理想汽车客户，进入其供应商体系，于2024年一季度开始批量供货。发行人对理想汽车销售的零部件产品主要系配套理想L6等车型，该车型于2023年仅有小批量交付，2024年进入大规模量产阶段，该车型2024年市场终端销量达19.2万辆，带动发行人对该款车型的配套收入增长11,992.43万元。
　　C、发行人2024年度对比亚迪销售同比增长3,049.16万元，比亚迪的汽车
　　零部件以自产为主，当自身产能紧张无法满足市场需求时，会向发行人等合格供应商采购以补充产能。2024年比亚迪宋、海豹、唐等车型的市场销量超预期，带动了发行人配套零部件产品的销售收入增长。上述三款车型合计贡献收入增长6,826.50万元。
　　D、发行人2024年度对长城汽车销售同比增长3,311.24万元，报告期内
　　发行人承接车型主要为宝马Mini、魏牌高山、坦克300和长城炮等，其中宝马Mini由长城汽车与宝马汽车的合资公司光束汽车有限公司生产销售，该车型2024年终端销售情况较好，贡献收入增长3,474.95万元。
　　（3）按产品销售区域分类
　　报告期内，公司华东地区和西南地区收入合计占比近八成，区域集中度较高。主要是因为汽车零部件制造企业通常围绕整车制造商所在区域选址布局。
　　报告期内公司整车厂客户的主要制造基地分布在西南地区和华东地区，公司生产基地也主要位于重庆、浙江、安徽等省市，因此公司的产品收入来源也呈现出相似的分布趋势。
　　（4）按季度构成分类
　　报告期内，发行人各季度收入随着汽车行业整体的波动而变化，其中第四季度占比高于其他季度，主要系年末销售旺季所致，符合行业特征。
　　3、其他业务收入构成及变动分析
　　2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，其他业务收入分别为18,097.72万元、19,078.24万元、20,059.39万元和8,610.19万元，主要为边角料销售收入。公司建立了完善的边角料销售的内控制度，通过定期开展招投标、评比价等形式确定边角料的销售客户，并严格监督各生产基地日常边角料的过磅称重、开票结算、价格及重量核对等，有效保证了边角料收入的准确和完整性。报告期内，随着发行人业务量的增长，边角料收入随之相应增加，同时由于报告期内废钢市场价格整体呈下降趋势，导致发行人边角料销售收入增幅整体略低于冲焊零部件收入增幅。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及变动分析　　2022年度、2023年度和2024年度，公司主营业务主要为汽车冲焊零部件、冲压模具的生产和销售业务，主营业务收入占营业收入的比例分别为91.35%、92.56%和93.50%，公司主营业务突出。其他业务收入主要为边角料销售收入，占营业收入的比例分别为8.65%、7.44%和6.50%。　　2022年度、2023年度和2024年度，公司主营业务收入分别为191,009.22万元、237,273.80万元和288,727.13万元，主营业务收入增长较快。2023年主营业务收入比2022年增加46,264.58万元，增幅24.22%；20... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　2022年度、2023年度和2024年度，公司主营业务主要为汽车冲焊零部件、冲压模具的生产和销售业务，主营业务收入占营业收入的比例分别为91.35%、92.56%和93.50%，公司主营业务突出。其他业务收入主要为边角料销售收入，占营业收入的比例分别为8.65%、7.44%和6.50%。
　　2022年度、2023年度和2024年度，公司主营业务收入分别为191,009.22万元、237,273.80万元和288,727.13万元，主营业务收入增长较快。2023年主营业务收入比2022年增加46,264.58万元，增幅24.22%；2024年主营业务收入比2023年增加51,453.33万元，增幅21.69%。
　　（1）国内汽车行业整体呈现良好发展态势，长安汽车、吉利汽车等自主品牌车企表现持续向好，对零部件企业的需求不断扩大，有效拉动了公司产品销售收入的稳步提升。
　　近年来，我国汽车产业在国家政策支持和市场需求驱动下实现跨越式发展。特别是2021年以来，在购置税减免、新能源汽车补贴等促消费政策的推动下，我国汽车消费市场呈现强劲增长态势，带动了国产车企产销量的提升。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2000年至2024年，我国汽车年产量从206.60万辆增至3,128.20万辆，销量从208.62万辆攀升至3,143.60万辆，复合增长率均超12%。其中，以长安汽车、吉利汽车为代表的自主品牌通过持续的技术创新和产品升级，市场竞争力显著提升，带动了包括上游零部件企业在内的整个产业链的发展。
　　（2）公司凭借优异的产品质量和稳定的交付能力和高效的配套服务，赢得了客户的信赖，与客户建立了长期稳定的战略合作关系，并持续获得新车型配套项目。
　　目前，公司已成功进入长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、长安福特和理想汽车等国内大型知名整车制造商的供应链体系，成为其重要的一级供应商，同时也是宁德时代、英纳法、伟巴斯特等知名零部件供应商的配套合作伙伴。公司与主要客户合作历史较长、合作关系稳定。公司早在2007年便已取得福特汽车全球Q1级供应商认证，自2010年起连续十余年获长安福特“优秀/卓越供应商”，连续多年入选主要客户的年度“优秀供应商”，十余次获长安“优秀供应商”及“质量贡献奖”等奖项，曾获吉利汽车供应链质量工程中心首次“季度质量奖”等奖项，体现了客户对公司的高度认可。随着整车厂商的重点推广车型的陆续上市和量产，相关配套产品将为公司带来持续的收入增长。
　　（3）公司积极拓展布局国内新能源汽车市场，抓住国产新能源汽车快速发展的机遇，持续拓展新品牌客户资源。
　　近年来随着新能源汽车的发展，我国新能源汽车厂商迅速崛起，在电驱动、智能化和网联化等方面取得显著突破，市场销量增长迅速。公司已经与蔚来汽车、理想汽车等造车新势力领军企业，以及宁德时代等动力电池龙头企业建立了良好的合作关系并成为其一级供应商。随着双方合作逐步深入开展以及新车型陆续投产，叠加新能源汽车市场渗透率持续提升等有利因素，公司新能源车型相关业务收入规模和占比有望实现进一步增长。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）按产品构成分类
　　报告期内，公司的主要产品为冲焊零部件和冲压模具，其中冲焊零部件占比较高，2022年度、2023年度和2024年度，冲焊零部件实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为90.74%、94.35%和95.93%；冲压模具实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为9.26%、5.50%和3.81%；自2023年起机器人工作站及集成业务实现对外销售，2023年度、2024年度销售收入占主营业务收入比例分别为0.15%、0.26%。
　　①冲焊零部件
　　公司主营业务收入主要来源于冲焊零部件。2022年度、2023年度和2024年度，冲焊零部件的销售收入分别为173,330.05万元、223,871.95万元和276,989.31万元，占各期主营业务收入的比例分别为90.74%、94.35%和95.93%，报告期内公司冲焊零部件实现的销售收入占比整体平稳。公司持续获得新能源车型项目，2022年度至2024年度，公司冲焊零部件产品应用于新能源车型的收入占比从约20%显著提升至50%以上，成为公司业绩增速重要来源。
　　②冲压模具
　　冲压模具收入是公司主营业务收入的重要组成部分。2022年度、2023年度和2024年度，公司冲压模具的销售收入分别17,679.17万元、13,041.58万元和10,990.44万元，占各期主营业务收入的比例分别为9.26%、5.50%和3.81%。发行人冲压模具均为定制产品，各汽车厂商的新车型开发周期和需求时点不尽相同，不同模具的设计复杂程度和生产周期差异较大，收入主要依据客户对产品的最终验收时点进行确认。基于上述行业特性和业务模式特点，报告期内公司冲压模具业务的收入呈现一定的波动。
　　③机器人工作站及集成
　　公司旗下全资子公司衍数自动化专业从事工业机器人及智能制造解决方案业务，通过自主搭建机器人工作站、自动化生产线等，有效提高了公司内部各生产基地的自动化水平和生产质量稳定性。随着公司在自动化工程技术研发领域的持续投入，其工业机器人智能制造解决方案已逐步形成完整的技术体系并实现商业化应用，2023年，公司成功实现对外部客户的业务突破并取得对外收入，但因处于起步阶段收入规模尚较低。
　　（2）按客户构成分类
　　报告期内，公司主营业务的客户包括整车制造商和零部件厂商，2022年度、2023年度和2024年度，来自整车制造商的收入分别为173,452.93万元、220,182.43万元和266,347.63万元，占比超过九成。
　　经过多年沉淀，公司具备优秀的设计开发和生产制造能力，产品优良的品质和稳定的供货能力得到了客户的广泛认可，公司与主要客户均建立了紧密的合作关系。报告期内，公司整车制造商客户主要为长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、长安福特和理想汽车等知名整车制造厂商，随着国内汽车产业的蓬勃发展以及公司在新能源领域的积极拓展，公司对整车制造商客户的收入稳步提升。公司零部件厂商客户主要包括宁德时代、英纳法、伟巴斯特等大型零部件供应商，2024年对零部件厂商的收入提升主要来源于宁德时代的业务增长。
　　（3）按产品销售区域分类
　　报告期内，公司华东地区和西南地区收入合计占比近八成，区域集中度较高。主要是因为汽车零部件制造企业通常围绕整车制造商所在区域选址布局。报告期内公司整车厂客户的主要制造基地分布在西南地区和华东地区，公司生产基地也主要位于重庆、浙江、安徽等省市，因此公司的产品收入来源也呈现出相似的分布趋势。
　　（4）按季度构成分类
　　报告期内，发行人各季度收入随着汽车行业整体的波动而变化，其中第四季度占比高于其他季度，主要系年末销售旺季所致，符合行业特征。
　　3、其他业务收入构成及变动分析
　　2022年度、2023年度和2024年度，其他业务收入分别为18,097.72万元、19,078.24万元和20,059.39万元，主要为边角料销售收入。公司建立了完善的边角料销售的内控制度，通过定期开展招投标、评比价等形式确定边角料的销售客户，并严格监督各生产基地日常边角料的过磅称重、开票结算、价格及重量核对等，有效保证了边角料收入的准确和完整性。报告期内，随着发行人业务量的增长，边角料收入随之相应增加，同时由于报告期内废钢市场价格整体呈下降趋势，导致发行人边角料销售收入增幅整体略低于冲焊零部件收入增幅。 收起▲