一、业务概要　　商业模式与经营计划实现情况　　2023年度，公司实现营业收入12.44亿元，较上年同期下降40.98%，主要系公司于2023年优化调整经营业务，逐步退出运动鞋服业务，以及受国内外经济环境变化、市场竞争等因素各项业务发展不及预期所致；实现归属于公司股东的净利润-5.91亿元，归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6.07亿元。2023年，公司优化调整经营业务，逐步退出运动鞋服业务，以粮食业务作为公司未来主要经营发展方向，同时稳定发展招商及代运营业务。　　一、粮食业务　　粮食业务主要是大米加工及销售。公司控股子公司向上游采购原粮，并采用先进的设备及生产线，清理、砻谷、碾米、... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式与经营计划实现情况
　　2023年度，公司实现营业收入12.44亿元，较上年同期下降40.98%，主要系公司于2023年优化调整经营业务，逐步退出运动鞋服业务，以及受国内外经济环境变化、市场竞争等因素各项业务发展不及预期所致；实现归属于公司股东的净利润-5.91亿元，归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6.07亿元。2023年，公司优化调整经营业务，逐步退出运动鞋服业务，以粮食业务作为公司未来主要经营发展方向，同时稳定发展招商及代运营业务。
　　一、粮食业务
　　粮食业务主要是大米加工及销售。公司控股子公司向上游采购原粮，并采用先进的设备及生产线，清理、砻谷、碾米、抛光、色选、包装等技术流程生产出包装大米，通过线下商超、线上抖音等渠道进行销售。
　　公司控股子公司生产的“金鹤”品牌大米具有较高的知名度。“金鹤”大米扎根于齐齐哈尔扎龙湿地稻米产区。扎龙湿地是世界闻名的丹顶鹤之乡，这里的作物生长期日照长、温差大，拥有纯净生态的水质植被，以及有机质含量较高的黑土地，产区内水稻享受着寒地融雪和嫩江的滋养灌溉，种植的大米品质较高。在销售端，“金鹤”大米已覆盖全国超100座城市，入驻核心卖场超70,000家，并已开通抖音等主流线上销售渠道，为以“金鹤”为代表的好米走向全国消费者的餐桌奠定了坚实的基础。
　　二、招商及代运营业务
　　招商及代运营业务是公司控股子公司名鞋库的主要业务，包括电商平台自营、代运营服务。
　　（一）电商平台自营
　　名鞋库在自有垂直平台名鞋库网站（www.s.cn）以及在互联网主营电商平台开设名鞋库运动旗舰店，规模化采购国际一线运动休闲品牌产品，并整合仓储、物流、线上线下店铺等资源，以相对适中的零售价快速销售商品，通过销售价格与采购成本的差价形成盈利。
　　（二）代运营服务
　　名鞋库为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，通过提供电子商务业务代运营服务并收取服务费。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、立案调查风险
　　公司及实际控制人李志华先生于2024年2月22日收到福建证监局《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司、李志华先生立案。
　　2、市场竞争风险
　　大米作为基础消费品，传统大米加工行业入门门槛低，国内大米生产加工企业数量众多，产品同质化严重且毛利率较低，市场竞争愈发激烈。公司目前大米生产加工规模仍然较小，若公司不能在产品研发、成本控制、品牌营销、客户服务上提高核心竞争力，进一步扩大市场份额，公司业务发展将会受到影响，存在一定的市场竞争风险。
　　3、粮食深加工的开拓风险
　　公司积极推动无菌预制米饭等粮食深加工业务，打造“粮食生产+仓储+贸易+深加工”的全产业链布局。若垂直粮食业务板块未能实现预期，或各垂直粮食业务板块之间未能充分发挥协同效应，将加大公司粮食业务板块的经营风险。另外，垂直粮食业务板块投入也可能加大公司资金管理、资产负债管理的风险。
　　4、人才流失风险
　　公司业务发展对人才需求加大，若公司不能及时引进高端专业人才，或公司人才流失，将对公司生产、经营管理造成较大压力。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　报告期内，公司主营业务包括运动鞋服业务、招商及代运营业务、粮食业务三大板块，其中运动鞋服业务是以“贵人鸟”为主品牌的运动鞋服产品的研发和销售，招商及代运营业务主要是为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，粮食业务主要是大米加工销售业务及粮食贸易业务。　　公司主要产品为运动服装以及大米、水稻等粮食作物，用以满足消费者的运动和基本生活需求。　　（一）运动鞋服业务经营模式　　1、产品研发　　企划部门根据年度经营计划制定企划方案，研发设计部门根据企划方案进行产品研发设计，每季产品的设计工作比该季产品的上市时间提前约1年。产品投入市场后，设计师和... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司主营业务包括运动鞋服业务、招商及代运营业务、粮食业务三大板块，其中运动鞋服业务是以“贵人鸟”为主品牌的运动鞋服产品的研发和销售，招商及代运营业务主要是为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，粮食业务主要是大米加工销售业务及粮食贸易业务。
　　公司主要产品为运动服装以及大米、水稻等粮食作物，用以满足消费者的运动和基本生活需求。
　　（一）运动鞋服业务经营模式
　　1、产品研发
　　企划部门根据年度经营计划制定企划方案，研发设计部门根据企划方案进行产品研发设计，每季产品的设计工作比该季产品的上市时间提前约1年。产品投入市场后，设计师和技术人员适时进行市场调研，以作为下一季新产品研发设计的参考。
　　2、产品采购和销售
　　公司运动鞋服产品均采用外协方式采购。
　　公司运动鞋服产品的销售模式为经销商模式。公司与区域经销商签订经销合同书，由该经销商负责该区域市场的开发与维护。公司以批发形式向经销商提供贵人鸟品牌产品，经销商直接或间接通过零售运营商进行零售。
　　（二）招商及代运营业务经营模式
　　招商及代运营业务是公司控股子公司名鞋库的主要业务，包括电商平台自营、代运营服务。
　　1、电商平台自营
　　名鞋库在自有垂直平台名鞋库网站（www.s.cn）以及在互联网主营电商平台开设名鞋库运动旗舰店，规模化采购国际一线运动休闲品牌产品，并整合仓储、物流、线上线下店铺等资源，以相对适中的零售价快速销售商品，通过销售价格与采购成本的差价形成盈利。
　　2、代运营服务
　　名鞋库为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，通过提供电子商务业务代运营服务并收取服务费。
　　（三）粮食业务经营模式
　　1、大米加工销售业务
　　公司向上游采购原粮，并采用先进的设备及生产线，清理、砻谷、碾米、抛光、色选、包装等技术流程生产出包装大米，通过线下商超、线上抖音等渠道进行销售。
　　2、粮食贸易业务
　　报告期内，公司粮食贸易业务主要交易品种为玉米、水稻等农产品。
　　采购模式：公司按照经营规划制定采购计划，并依据市场行情和公司实际情况动态调整实施。公司与供货商进行议价定价，采用预付款或现款现货的方式进行结算，并根据合同、发票和检斤单等办理入库或直接转售给下游客户。
　　销售模式：报告期内，主要销售模式有两种：一是先采后销，即根据业务规划先行采购后，根据市场行情寻找时机及客户进行销售；二是以销定采，在采购前即与客户签订销售合同，以此锁定利润、规避市场波动风险。
　　（四）市场情况及市场地位
　　1、运动鞋服行业
　　（1）2022年冬季奥运会、2023年成都大运会以及即将到来的杭州亚运会等多项体育赛事，进一步激励着国民参与体育运动。
　　（2）近消费者端的数字化建设发展较快，线上渠道成为关注重点，使得国内线上鞋服市场规模不断扩大。
　　（3）公司运动鞋服业务、招商及代运营业务均与运动鞋服行业相关，在运动鞋服行业为中小品牌商，所占市场份额较小。
　　2、粮食行业
　　（1）根据国家统计局数据，2023年，全国夏粮播种面积3.99亿亩，比上年增加117.8万亩，增长0.3%，连续三年实现增长。粮食增产丰收给粮食行业注入了新的活力。
　　（2）中国农业农村部农业贸易预警救济专家委员会发布了《国际农产品市场与贸易2023年(春季)报告》，全球农产品贸易形势发生深刻变化，一是全球粮食等重要农产品总产量略减，供求错配导致阶段性偏紧；二是国际市场价格剧烈震荡，联合国粮农组织食品价格指数创历史新高；三是中国农产品进口量减额增，中国农产品进口额创历史新高。
　　（3）公司粮食业务规模较小，在粮食行业中所占市场份额亦较小。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入7.15亿元，较上年同期增长9.73%；实现归属于上市公司股东的净利润-1,814.46万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,922.60万元，同比亏损略有加大。报告期末，公司实现资产总额28.74亿元，净资产16.77亿元。
　　一、主要业务情况
　　“贵人鸟”品牌的运动鞋服业务：国内有效需求不足，运动鞋服行业可能迎来拐点，再加上小众体育品牌的兴起，给以“贵人鸟”为代表的中小运动鞋服品牌带来非常大的发展压力。
　　招商及代运营业务：2023年上半年，公司全资子公司的代运营业务收入规模保持稳定，但因成本上升，致该部分业务毛利率出现一定幅度的下降；其自营业务出现一定程度的下降。
　　粮食业务：2023年上半年，公司粮食贸易业务以消化库存为主，大米加工销售业务以平稳交接、过渡为主。
　　二、公司治理
　　（一）进一步加强公司内部治理规范
　　2023年上半年，公司全面加强内部控制，从内控制度建设、人员管理、内控执行等方面全面自查整改，并对现有制度进行梳理，查漏补缺，优化审批流程，完善落实各项制度，全面加强管控，确保公司在所有重大方面保持有效的内部控制。
　　对公司各级管理人员和员工关于上市公司法律法规、规范性文件、公司规章制度和内控规范进行培训，使其真正了解和掌握各项制度的内容、实质和操作规范要求，强化高级管理人员的风险责任意识，在实际执行过程中的督导检查，切实提高公司规范化运作水平。
　　内部审计部门加强对公司经营和内部控制关键环节的监察审计职能，切实按照公司制度及工作规范的要求履行内部审计工作职责，并按要求及时向公司董事会下属审计委员会汇报公司内部控制相关情况，严格规范公司内部控制工作。
　　（二）处置闲置资产
　　为进一步盘活闲置资产，提高资产运营效益，结合经营发展需要，2023年上半年，公司对晋江和厦门的部分闲置房产进行了处置。

　　三、风险因素
　　1、国内需求收缩、预期转弱的系统性风险
　　世界地缘冲突、高通胀、经济持续下行的风险持续存在；国内经济韧性较强，但依然存在较大的需求收缩和预期转弱的风险。
　　2、粮食业务板块的开拓风险
　　公司计划推动大米加工销售和无菌米饭等生产、深加工业务，构建深度的粮食产业链布局。若垂直粮食业务板块未能实现预期，或各垂直粮食业务板块之间未能充分发挥协同效应，将加大公司粮食业务板块的经营风险。另外，垂直粮食业务板块投入也可能加大公司资金管理、资产负债管理的风险。
　　公司将根据国内经济环境、市场环境、融资环境的变化，审慎推进粮食各项垂直业务，实现稳中求进。公司亦将构建粮食业务的顶层管理架构和团队建设，以公司整体一盘棋的思想协调和平衡粮食各项垂直业务之间在规模、进度、业绩和激励之间的关系。
　　3、运动鞋服业务市场竞争的风险
　　运动鞋服行业市场竞争较为激烈，公司竞争对手包括诸多国内外运动品牌、快时尚品牌以及电商、品牌折扣店等，公司运动鞋服业务将面临较大的经营压力。
　　公司将加强运动鞋服业务的成本管理和库存管理，根据公司整体经营情况适时优化调整运动鞋服业务。
　　4、规范治理风险
　　因粮食贸易及资金活动的内部控制存在重大缺陷，公司年度审计机构对公司出具了否定意见的2022年度内部控制审计报告。
　　公司将引导和督促公司管理层及时、认真参加监管部门组织的学习培训，全面了解上市公司董监高职责及义务，全面学习规范运作的监管规则；组织公司管理层认真学习并有效执行公司内控制度，将内部控制制度的健全完备和有效执行情况作为重要的绩效考核指标，积极预防内部规范治理重大风险的发生。
　　5、融资能力下降的风险
　　公司股票被实施其他风险警示，导致公司在银行等金融机构以及资本市场的融资能力出现明显下降，且公司于2023年4月末偿还破产重整的留债债权也使得公司面临较大的资金压力，考虑到公司尚有较大金额的留债债权等金融债务，公司资金流和偿债风险显著提高。
　　公司将积极拓展有盈利能力的业务，收缩或调整亏损业务，循序渐进开展新业务，实现资金链的健康循环；另外，公司也将进一步盘活存量资产，通过出售、出租等方式，充分提高闲置资产、无法继续使用的资产的使用效益，为公司提供必要的资金保障。
　　6、人才流失风险
　　公司业务发展对高端人才需求加大，若不能及时引进人才亦或人才流失，将对公司生产、经营管理造成较大压力。
　　公司将进一步完善相关薪酬和激励体系，提高公司福利待遇，加强企业文化建设，充分保障员工的各项权益。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）运动鞋服竞争优势
　　1、贵人鸟品牌优势
　　公司从事运动鞋服业务多年，在三、四线城市积累了一定数量的忠实客户，在区域内同等水平的品牌竞争中具有较强优势。
　　2、贵人鸟营销网络优势
　　“贵人鸟”品牌长期保持较强的线下营销网络布局。截至2023年6月30日，“贵人鸟”品牌营销网络已覆盖全国29个省、自治区及直辖市，零售终端数量达到1,584家。
　　3、研发优势
　　公司长年从事运动鞋服业务，培养了一支高素质的研发设计团队，且团队深耕三、四线城市客户群体，深刻理解其产品偏好、消费习惯，是公司产品适销对路的重要保障。
　　（二）粮食业务竞争优势
　　1、产地优势
　　公司粮食业务的主要采购来源地黑龙江省是中国重要的粮食产区，在粮食采购端具有天然的区位优势，能够实现产地集采，保障产品优良品质。
　　2、市场优势
　　公司产品市场范围覆盖黑龙江、内蒙古、辽宁、山东、江苏、广东、重庆、成都等多个地区，已经成为国内多家大中型生产加工企业的合作伙伴。
　　3、品牌优势
　　好米必问出处。“金鹤”大米扎根于齐齐哈尔扎龙湿地稻米产区。扎龙湿地是世界闻名的丹顶鹤之乡，这里的作物生长期日照长、温差大，拥有纯净生态的水质植被，以及有机质含量较高的黑土地，产区内水稻享受着寒地融雪和嫩江的滋养灌溉，种植的大米品质较高。在销售端，“金鹤”大米已覆盖全国超100座城市，入驻核心卖场超70,000家，并已开通抖音等主流线上销售渠道，为以“金鹤”为代表的好米走向全国消费者的餐桌奠定了坚实的基础。
　　4、团队优势
　　公司粮食业务管理团队长年从事粮食相关业务，能够推动公司粮食业务的健康发展，进一步促进公司深化粮食业务产业布局，持续增强公司在粮食产业的竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年是公司司法重整后的开局之年，是严峻挑战和战略机遇并存的一年，是极其不平凡的一年。一方面，国际政治经济形势出现越来越复杂的局面，国际贸易保护主义抬头，全球通货膨胀高企，国内有效需求受到压制，产业“内卷”，物价上涨压力和经济下行压力增加；另一方面，党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家的新征程，“保障国家粮食安全，大力实施乡村振兴战略”提升到新的国家战略高度，粮食产业面临重大发展机遇。从公司内部来看，司法重整后公司留债债务的财务成本压力和偿债压力仍然较大，过去几年因流动性危机导致的融资信用依然有待恢复，“贵人鸟”品牌影响力和美誉度、供应链和销售... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年是公司司法重整后的开局之年，是严峻挑战和战略机遇并存的一年，是极其不平凡的一年。一方面，国际政治经济形势出现越来越复杂的局面，国际贸易保护主义抬头，全球通货膨胀高企，国内有效需求受到压制，产业“内卷”，物价上涨压力和经济下行压力增加；另一方面，党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家的新征程，“保障国家粮食安全，大力实施乡村振兴战略”提升到新的国家战略高度，粮食产业面临重大发展机遇。从公司内部来看，司法重整后公司留债债务的财务成本压力和偿债压力仍然较大，过去几年因流动性危机导致的融资信用依然有待恢复，“贵人鸟”品牌影响力和美誉度、供应链和销售渠道建设仍然处于较为艰难的恢复期，原控股股东所持公司股份被司法拍卖导致控股股东和实际控制人被动变更带来同业竞争、规范治理等考验；与此同时，公司于2021年布局的粮食贸易业务在新的战略机遇下成效初现。
　　（一）主要经营数据
　　报告期内，公司实现营业收入21.08亿元，同比增长48.56%；实现归属于上市公司股东的净利润-941.37万元，同比下降102.61%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,936.83万元，同比下降22.82%。报告期末，公司实现资产总额30.33亿元，净资产17.03亿元。
　　（二）报告期内重点工作
　　1、持续规范公司治理
　　报告期内，公司根据《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《股票上市规则》等相关法律法规的规定，结合实际情况，及时修订、完善《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等内部管理制度，以更有效、更准确地指引公司治理并符合监管要求。报告期内，公司进一步加强管理层建设，将董事会组成人员由原来的7名增加至9名，并根据公司经营发展与实际情况及时聘任董事长、董事及高级管理人员，补充、调整专门委员会委员，组织董事、监事、高级管理人员加强《证券法》《股票上市规则》等法律法规及规范性文件的学习，提高管理层规范运作意识，严格遵守中国证监会和上海证券交易所的相关监管规定。
　　2、推进贵人鸟品牌产品研发、销售渠道和供应链建设
　　推动重点产品研发；加强对销售终端的支持力度，协助销售终端整合低效店铺；强化供应商管理，控制产品成本，确保产品生产效率和产品品质。
　　3、稳健发展粮食贸易业务，深化粮食业务产业布局
　　根据公司2022年战略规划，并紧紧抓住粮食安全和乡村振兴的国家战略，公司加强在粮食贸易业务的资源、资金和团队投入，粮食贸易业务品种、覆盖区域进一步扩大，实现粮食贸易业务规模和盈利能力稳步提升。
　　报告期内，为降低粮食贸易业务所面临的价格波动、业绩稳定性等风险，夯实粮食业务基础，提高粮食业务持续经营和发展能力，公司着手布局预制米饭业务并下单订购2条无菌米饭生产线，预计2023年第三季度、第四季度将安装完毕并初步投产。
　　4、推动控股股东、实际控制人解决同业竞争问题
　　2022年7月，泰富金谷、李志华先生分别被动成为上市公司控股股东、实际控制人，其控制的部分企业与公司的粮食贸易业务有一定的重合，泰富金谷和李志华先生就解决同业竞争做出相关承诺。公司积极推动控股股东、实际控制人履行相关承诺。2022年12月5日、12月21日，公司分别召开第四届董事会第二十次会议、2022年第五次临时股东大会，审议通过《关于全资子公司购买资产暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司米程莱、金鹤农业购买和美泰富的固定资产、土地使用权、在建工程、知识产权。相关收购完成后，公司新增大米加工及销售、粮食仓储业务，推动公司粮食业务板块实现产业链的纵向深度拓展，由原先的单一粮食贸易扩展为“粮食生产+仓储+贸易+深加工”的综合产业链，有利于形成上市公司新的盈利增长点，增强公司持续经营能力和综合竞争力。报告期内，上述收购相关的资产交付工作已经完成，目前已经投入使用。
　　5、加强公司经营管理能力和人力资源建设
　　报告期内，公司持续优化调整公司组织和内部管理流程，提升各项工作的管理效率和沟通效率；构建更为清晰的管理架构、业务架构，设立贵人鸟体育承接母公司的运动鞋服业务和相关人员；继续加强内部管理，节约资源和能耗，降低不必要的经营成本；处置泉州市台商投资区东园镇阳光村惠南工业园等闲置资产，吸收合并部分全资子公司，进一步夯实公司资产质量，有效降低公司留债债务规模和财务成本；引进高端技术和管理人才，优化人员和岗位设置，优化管理方式、薪资及补贴体系和激励机制，充分发挥个体的主观能动性，提升团队整体作战能力。
　　6、积极履行社会责任
　　报告期内，公司一如既往地积极主动投身各项社会公益活动，通过捐款捐物、组织党员先锋志愿者发挥模范作用助力本地区各项工作，获得社会的充分肯定和赞誉。2022年，公司推出“发光100”系列活动，通过镜头聚焦方式见证和传播不同行业砥砺前行的奋斗者的奋斗故事，将“为奋斗者的健康幸福而奋斗”的理念广泛传播，向每一个奋斗的中国人致敬。
　　7、积极维护投资者关系
　　公司证券部安排专人负责接待投资者，及时答复投资者的提问；对于业绩和公司重大事项，及时进行相关信息披露并召开说明会，由公司经营管理层对投资者普遍关心的问题进行充分解答，维护了良好的投资者关系管理。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司主营业务为运动鞋服业务、招商及代运营业务和粮食贸易业务，所处行业主要为运动鞋服行业和粮食贸易行业。
　　（一）运动鞋服行业
　　1、政策支持进一步加强
　　体育强国是重要的国家战略。2022年，《2022年群众体育工作要点》《关于构建更高水平的全面健身公共服务体系的意见》《“十四五“国民健康规划》《户外运动产业发展规划（2022-2055）》等相关政策的陆续发布，为国内体育产业发展注入了新的政策支持动力。
　　2、新兴运动品牌兴起
　　2022年北京冬奥会的成功举办推动了新兴运动品牌的兴起，滑雪、露营、徒步等传统运动以外的新兴运动休闲方式正在成为消费者新的选择，相关产品对传统运动鞋服出现了一定程度的替代。
　　3、纺织服装行业的市场情况
　　根据国家统计局相关统计数据，2022年，限额以上服装鞋帽针纺织品类零售总额为13,003亿元，较2021年的13,842亿元同比下降6.50%；人均衣着消费支出1,365元，占人均消费支出的5.6%，较去年同期分别下降3.8、0.3个百分点。
　　（二）粮食贸易行业
　　1、粮食产业政策
　　2022年1月，中共中央、国务院发布了《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，全面部署2022年全面推进乡村振兴重点工作，明确了在保障国家粮食安全方面把抓好粮食生产和重要农产品供给摆在首要位置，指出要保耕地、稳产量、调结构。
　　2022年10月，党的二十大报告首次将“农业强国”写进党代会报告。报告做出了“全方位夯实粮食安全根基”“确保中国人的饭碗牢牢端在自己手中”“确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全”的重要部署。
　　2、粮食行业基本概况
　　根据国家统计数据，2022年，全国粮食总产量1.37万亿斤，增产74亿斤，实现“十九连丰”。分品种看，小麦、大豆、玉米产量均增加，稻谷产量减少。截至2022年12月31日，全年各类粮食企业共收购小麦、玉米、粳稻、中晚籼稻、早籼稻、大豆及油菜籽17,539万吨，同比减少1.42%，其中玉米、粳稻和中晚籼稻的收购量同比下降，小麦、油菜籽、早籼稻和大豆的收购量同比增加。
　　3、国际农产品市场价格大起大落。2022年上半年芝加哥期货市场小麦和大豆价格创新高、玉米创历史次高，下半年震荡回落。小麦、玉米和大豆全年价格震幅分别达74.5%、44.8%和35.9%。
　　4、2022年，国内玉米价格整体高位震荡运行。
　　从玉米进口情况来看，2022年虽然较2021年在进口数量、进口金额上较2021年略有回落，但仍保持在近年来的绝对高位；而且就全年进口均价而言，2022年玉米全年进口均价达到近年来的最高水平。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营业务包括运动鞋服业务、招商及代运营业务、粮食贸易业务三大板块，其中运动鞋服业务是以“贵人鸟”为主品牌的运动鞋服产品的研发和销售，招商及代运营业务主要是为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，粮食贸易业务主要是粮食产品的集采分销。
　　（一）运动鞋服业务经营模式
　　1、产品研发
　　企划部门根据年度经营计划制定企划方案，研发设计部门根据企划方案进行产品研发设计，每季产品的设计工作比该季产品的上市时间提前约1年。产品投入市场后，设计师和技术人员适时进行市场调研，以作为下一季新产品研发设计的参考。
　　2、产品采购和销售
　　公司运动鞋服产品均采用外协方式采购。
　　公司运动鞋服产品的销售模式为经销商模式。公司与区域经销商签订经销合同书，由该经销商负责该区域市场的开发与维护。公司以批发形式向经销商提供贵人鸟品牌产品，经销商直接或间接通过零售运营商进行零售。
　　（二）招商及代运营业务经营模式
　　招商及代运营业务是公司控股子公司名鞋库的主要业务，包括电商平台自营、代运营服务。
　　1、电商平台自营
　　名鞋库在自有垂直平台名鞋库网站（www.s.cn）以及在互联网主营电商平台开设名鞋库运动旗舰店，规模化采购国际一线运动休闲品牌产品，并整合仓储、物流、线上线下店铺等资源，以相对适中的零售价快速销售商品，通过销售价格与采购成本的差价形成盈利。
　　2、代运营服务
　　名鞋库为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，通过提供电子商务业务代运营服务并收取服务费。
　　（三）粮食贸易业务经营模式
　　1、业务品种
　　报告期内，公司粮食贸易业务主要交易品种为玉米、糯稻、大豆、大米等农产品。
　　2、采购模式
　　公司按照经营规划制定采购计划，并依据市场行情和公司实际情况动态调整实施。公司与供货商进行议价定价，采用预付款或现款现货的方式进行结算，并根据合同、发票和检斤单等办理入库或直接转售给下游客户。
　　3、销售模式
　　报告期内，主要销售模式有两种：一是先采后销，即根据业务规划先行采购后，根据市场行情寻找时机及客户进行销售；二是以销定采，在采购前即与客户签订销售合同，以此锁定利润、规避市场波动风险。公司部分大米产品采用电商方式销售，以向终端个体消费者提供物美价廉的品牌大米产品。
　　（四）公司的行业地位
　　公司运动鞋服业务、招商及代运营业务均与运动鞋服行业相关，在运动鞋服行业为中小品牌商，所占市场份额较小。
　　公司粮食贸易业务规模较小，在粮食贸易行业中所占市场份额亦较小。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）运动鞋服竞争优势
　　1、贵人鸟品牌优势
　　公司从事运动鞋服业务多年，并且凭借差异化的品牌定位以及战略性的长期三、四线城市布局，积累了一定数量的忠实客户，在区域内同等水平的品牌竞争中具有较强优势。
　　2、贵人鸟营销网络优势
　　公司长期保持较强的线下营销网络布局。截至2022年12月31日，贵人鸟品牌零售终端数量达到1,613家，较上年年末增加81家，零售终端总面积137,933平方米，较上年同期增加10%。
　　3、研发优势
　　公司长年从事运动鞋服业务，培养了一支高素质的研发设计团队，且团队深耕三、四线城市客户群体，深刻理解其产品偏好、消费习惯，是公司进一步拓展潜在目标客户群体的重要保障。
　　（二）粮食贸易业务竞争优势
　　1、产地优势
　　公司粮食贸易业务的主要采购来源地黑龙江省是中国重要的粮食产区，在粮食采购端具有天然的区位优势，能够实现产地集采，保障产品优良品质。
　　2、市场优势
　　公司粮食贸易的主要品种为玉米、大豆、糯稻、大米等农产品，产品市场范围覆盖黑龙江、内蒙古、辽宁、山东、江苏、广东等多个地区，已经成为国内多家大中型生产加工企业的合作伙伴。
　　3、资源优势
　　公司控股股东泰富金谷长年布局粮食业务领域，积累了丰富的产业资源。被动成为上市公司控股股东后，泰富金谷作出承诺，根据上市公司的需要未来把粮食贸易方面的渠道和资源无偿转移给上市公司，以扶持上市公司粮食贸易业务的发展。控股股东在粮食业务方面的资源和渠道导入，有利于公司粮食贸易业务持续稳定发展。
　　4、团队优势
　　公司粮食业务管理团队长年从事粮食相关业务，对于粮食业务发展前景、产业布局及规划、渠道建设等方面具有深刻的理解，能够推动公司粮食贸易业务的健康发展，并能进一步促进公司深化粮食业务产业布局，持续增强公司在粮食产业的竞争力。

　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、运动鞋服行业
　　（1）运动鞋服行业可能将出现拐点，中小运动鞋服品牌或将面临更大的生存压力
　　根据已发布的年度报告，安踏、李宁的营业收入增速较2021年出现了较大程度的下滑：2021年，安踏、李宁的营业收入同比增长比例分别为39%、56%，而2022年这一数字分别仅为9%、29%。
　　特步、361°虽保持一定的增速，但增速变化不大。另外，安踏、李宁、特步、361°的毛利率均有不同程度的下降，而存货周转天数出现不同程度的上升。基于前述情况并考虑到国内外经济下行预期，运动鞋服行业可能将出现拐点，去库存、低库存以及销售渠道持续下沉有可能成为头部品牌的重要策略，这将给中小运动鞋服品牌带来更为严峻的生存挑战。
　　（2）新兴营销方式对消费方式产生重要影响，同时也影响行业竞争格局
　　以直播带货、社群达人为代表的新兴营销方式进一步打破了地理区域的概念，使得不同地区的消费者较以往更能享受到同等价格水平尤其是高性价比水平的运动鞋服产品，而且更有利于增强消费者对品牌的粘性和忠诚度，有利于中高端品牌销售能力进一步下沉，但对于以贵人鸟为代表的重点布局3、4线城市的运动鞋服品牌将带来更大的市场冲击。
　　2、粮食贸易及深加工行业
　　（1）粮食安全是国家安全的重要基础，是实现两个百年奋斗目标的基础工程，是事关国家长治久安的重大战略。对于粮食安全问题，习总书记多次强调“保障好初级产品供给是一个重大战略性问题，中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中，饭碗主要装中国粮”、“对粮食安全不能有丝毫松懈”。
　　（2）做好粮食流通和深加工是乡村振兴的内在要求
　　2023年2月，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，其中明确提出：“做大做强农产品加工流通业……引导大型农业企业发展农产品精深加工。引导农产品加工企业向产地下沉、向园区集中，在粮食和重要农产品主产区统筹布局建设农产品加工产业园……深入实施“数商兴农”和“互联网+”农产品出村进城工程，鼓励发展农产品电商直采、定制生产等模式，建设农副产品直播电商基地。提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平。培育发展预制菜产业。”
　　（3）中国经济消费升级，给以预制菜为代表的粮食深加工产业带来新的重要发展机遇
　　随着“宅经济”的兴起，预制菜越来越受到消费者的青睐。艾媒咨询相关数据显示，中国2022年预制菜产值超过4,000亿元，截至2023年1月26日，兔年春节销售季全国预制菜销售额约1,307.53亿元，同比增长约43.6%。京东于2023年1月发布的《2023春节假期消费趋势》显示，其春节期间预制菜成交额同比增长超6倍。由此可见，消费升级将给粮食深加工产业注入新的成长活力。
　　(二)公司发展战略
　　面对日益复杂的国内外政治、经济、贸易、市场变化，公司将继续保持以增强公司可持续发展能力和持续盈利能力为核心内容的战略定力，因应形势变化，不断提升、优化、调整公司产业布局和业务体系，加强产品研发、品牌塑造和渠道建设，规范公司治理，强化人才理念和激励机制，提高利用资本市场的能力，为社会主义现代化新征程和乡村振兴努力奋斗。
　　(三)经营计划
　　2023年，因应内外部环境的不断变化，公司将内外兼修，行稳致远，在保持稳定经营的基础上，以积极主动的态度和作为应对外部不确定性和经济下行压力，进一步强化公司核心竞争力，力争推动公司发展迈上新台阶。
　　1、做大、做强、做实粮食业务。
　　稳固粮食贸易业务规模，通过进一步强化内部控制、密切追踪行业上下游供需变化等多种手段规避或控制粮食贸易业务风险。
　　充分挖掘已收购的大米加工相关资产的产能，提高大米生产加工质量，提升“金鹤”品牌大米在全国范围内的知名度和覆盖度，将“金鹤”品牌打造成业内富有竞争力的自然生态农产品代表品牌。
　　积极拓展粮食仓储业务，提高粮食仓储资产的经营效益。
　　实现无菌米饭生产线初步投产，构建无菌米饭营销网络。
　　加强各垂直粮食业务在资源、人员、销售渠道、品牌之间的协同效应，夯实粮食业务经营基础，做实“粮食生产+仓储+贸易+深加工”的产业链布局，成为有一定影响力、竞争力的知名粮食企业，助力乡村振兴宏伟蓝图。
　　2、在运动鞋服业务方面，控制采购成本、管理成本，加强库存管理，保持安全的库存水平，根据公司整体经营情况适时优化调整运动鞋服业务，以实现公司整体价值最大化。
　　3、继续优化公司治理水平。根据监管要求和公司实际情况，进一步加强公司治理规范，健全和完善公司内部控制体系，制订和优化各项管理制度及管理流程，加强公司风险管理、成本管理、资产管理、库存管理水平。根据公司经营发展需要，进一步优化资产配置，盘活各项闲置资产，提高资产使用效益，优化公司资产负债水平和现金管理水平。
　　4、加强企业文化和团队建设
　　加强公司企业文化建设，将企业使命、愿景、价值观深入贯彻到公司全体员工，建立和强化基于核心价值观的行为准则。充实公司人才储备，确保核心关键岗位的人才引入和梯队建设，推进人力资源规划、薪酬福利、绩效考评、培训管理，优化公司福利体系，提升员工满意度。
　　(四)可能面对的风险
　　1、国内需求收缩、预期转弱的系统性风险
　　世界政治经济不稳定仍将是未来的重要主题，地缘冲突、高通胀、经济持续下行的风险将越来越大；国内经济韧性较强，但需求收缩、预期转弱的压力也仍然存在。
　　2、粮食业务板块的开拓风险
　　公司计划稳固发展粮食贸易业务，推动大米加工销售和无菌米饭等生产、深加工业务，构建“粮食生产+仓储+贸易+深加工”的产业链布局。若垂直粮食业务板块未能实现预期，或各垂直粮食业务板块之间未能充分发挥协同效应，将加大公司粮食业务板块的经营风险。另外，垂直粮食业务板块投入也可能加大公司资金管理、资产负债管理的风险。
　　公司将根据国内经济环境、市场环境、融资环境的变化，审慎推进粮食各项垂直业务，实现稳中求进。公司亦将构建粮食业务的顶层管理架构和团队建设，以公司整体一盘棋的思想协调和平衡粮食各项垂直业务之间在规模、进度、业绩和激励之间的关系。
　　3、运动鞋服业务的萎缩风险
　　从运动鞋服品牌已经发布的年度报告来看，运动鞋服行业可能将出现拐点，再加上需求放缓、预期减弱、通胀预期、新兴运动品牌的兴起等外部因素的影响，公司运动鞋服业务将面临较大的经营压力。
　　公司将加强运动鞋服业务的成本管理和库存管理，并根据公司整体经营情况适时优化调整运动鞋服业务，以实现公司整体价值最大化。
　　4、粮食贸易业务业绩稳定性风险
　　一方面，公司目前粮食贸易业务规模仍然较小，贸易品种、单项业务对粮食贸易业务的经营业绩影响较大；另外一方面，粮食贸易业务的经营业绩取决于粮食价格波动、公司对粮食产品价格的判断、对供应商和下游客户的开拓能力、议价能力等诸多因素，倘若公司对粮食价格趋势判断与市场不符，或公司开拓供应商和下游客户的能力以及对供应商、下游客户的议价能力不足，有可能给粮食贸易业务经营业绩的稳定性带来一定的风险。
　　公司将加强粮食市场研判，着力加强粮食采购网络、营销网络建设，扩大上下游基数，降低对供应商、客户依赖的同时提高供应链议价能力；着力研发、销售高质量、高品牌附加值的大米产品，提高粮食贸易业务毛利率的稳定性。
　　5、粮食业务毛利率下降的风险
　　如前所述，公司目前粮食贸易业务规模仍然较小，贸易品种、单项业务对粮食贸易业务的经营业绩影响较大。随着公司粮食贸易业务规模的稳健增长、大米等其他贸易品种的增多以及粮食其他各垂直业务的推进，同时考虑到粮食采购价格的波动，公司粮食业务毛利率将非常可能出现下降。
　　公司将根据内外部环境以及公司实际情况，稳步推进各粮食垂直业务，在降低业绩波动性、提高各项业务的稳定性的前提下，实现各粮食垂直业务的规模和经营业绩增长；公司将加强市场研判，抓住上游采购的关键节点，降低采购成本；努力寻求更高质量的产品研发及销售，提高包括“金鹤”大米在内的各项产品和服务的客户满意度和市场议价能力。
　　6、人才短缺和流失风险
　　公司业务发展对人才需求加大，若公司不能及时引进高端专业人才，或公司人才流失，将对公司生产、经营管理造成较大压力。
　　公司将完善相关薪酬和激励体系，加快人才引进和内部培养，加强公司企业文化建设，切实提高员工满意度。 收起▲