一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　博天环境是专业的水生态环境综合服务商，按照国家统计局国民经济分类属于环境治理行业中的水污染治理行业（国民经济行业分类代码：8023）；按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（上市公司行业分类代码：N77）。
　　（一）行业发展情况
　　按照“十四五规划和2035远景目标”，到2035年，我国将广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现。报告期内，在生态环保行业及新能源领域的相关政策如下：
　　2023年4月13日，生态环... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　博天环境是专业的水生态环境综合服务商，按照国家统计局国民经济分类属于环境治理行业中的水污染治理行业（国民经济行业分类代码：8023）；按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（上市公司行业分类代码：N77）。
　　（一）行业发展情况
　　按照“十四五规划和2035远景目标”，到2035年，我国将广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现。报告期内，在生态环保行业及新能源领域的相关政策如下：
　　2023年4月13日，生态环境部审议通过《生态环境行政处罚办法》，并于今年7月1日施行。该《生态环境行政处罚办法》吸收了新行政处罚法的精神实质和核心要义，对生态环境领域严格、规范、公正、文明执法提出更高要求，同时，进一步突出生态环境领域执法特点，增强了执法工作的规范性。
　　2023年5月，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，提出围绕国家重大战略，以大江大河干流及重要江河湖泊为基础，以南水北调工程东、中、西三线为重点，科学推进一批重大引调排水工程规划建设，推进大江大河干流堤防达标建设、重点河段河势控制，针对重点河段适时开展提标建设，构建重要江河绿色生态廊道，加快构建国家水网主骨架和大动脉。
　　2023年1月，工信部等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，其中氢能方面指出：把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源，加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。氢储能/燃料电池领域。加快高效制氢技术攻关，推进储氢材料、储氢容器和车载储氢系统等研发。加快氢、甲醇、天然气等高效燃料电池研发和推广应用。突破电堆、双极板、质子交换膜、催化剂、膜电极材料等燃料电池关键技术。支持制氢、储氢、燃氢等系统集成技术开发及应用。加强氢储能/燃料电池等标准体系研究。
　　（二）公司主要业务
　　博天环境是国内环境保护领域出发较早、积淀深厚的高新企业之一。公司秉承“水业关联的环境产业布局”战略目标，坚守企业价值本质，在工业水系统、城镇水资源、膜产品与资源化、土壤与地下水修复等领域，形成涵盖咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等覆盖全产业链的一体化解决方案。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要经营模式等未发生重大变化。但顺应市场变化及国家“双碳”战略目标的要求，公司逐步调整了业务结构。
　　1、工业水系统
　　公司深耕工业水系统领域28年，是国内该领域出发较早且少数能够进行复杂工业水系统综合服务的企业之一。公司可依据不同工业行业、不同水处理工艺的水质特点及出水排放标准，通过提供“全产业链”解决方案为工业企业或园区客户提供全水系统的专业化治理及运营管理的综合服务，成为工业客户全生命周期的水环境管家。公司在工业水系统业务方面以提供环境工程技术解决方案和专业化运营管理服务为核心业务，公司对品质的不懈追求，让客户体验优质的服务，赢得了客户、合作伙伴以及业界同行的尊重与认可。
　　2、城镇水资源
　　公司通过模式创新和技术引领，实现水务水体一体化、智慧化管理。公司以覆盖全国的项目公司为业务拓展基点，持续在集中化较强的地区，拓展城市给水及污水处理业务，高度重视项目的二次开发，满足客户对新建、改造、扩容、提标等方面的需求。公司以控股专业子公司为依托，在地域经济好、财政支付能力强的区域开拓生态环境治理业务，以“技术产品+运营服务”为客户提供“新水源”，发挥“专精特新”企业价值，助力城镇的生态资源保护和美丽河湖建设。
　　3、膜产品与资源化
　　废水的资源化与回用是符合国家战略要求的重要产业发展方向，写入了国家《“十四五”节约用水规划》。在这一领域，公司成立了新微孔分离膜制造企业，可以提供超、微滤分离膜产品、膜集成装备及新膜技术系统解决方案和专业运维服务，是膜法水处理产品与技术在国内大规模推广应用的先行者之一。
　　公司打造以热法超滤膜为核心的系列技术产品，荣获国家重点新产品项目，成功应用到全球十多个地区、二十多个行业的数百项案例中；研发了节能型浸没式MCR工艺包，曾荣获中国膜科学技术一等奖，已成功应用在煤化工、石化、有色金属等领域，获得客户高度认可。同时，公司参股的丹麦水通道蛋白正渗透膜技术公司Aquaporin A/S已于2021年在纳斯达克哥本哈根证券交易所成功上市，成为全球首家正渗透水处理膜技术上市的公司。
　　鉴于公司在工业零排放领域的分盐技术和成功的案例，市场上对博天环境膜技术在盐湖提锂技术和产品上给予了高度关注。公司参股和研发中的正渗透膜技术可以浓缩盐湖卤液，和MCR资源回收工艺包结合起来可以有效提取锂，报告期内公司取得了小试试验的相关数据，推进新的资源化领域尝试。
　　4、土壤与地下水修复业务
　　公司于2014年布局土壤修复业务，通过整体解决方案打造未来业务增长点，聚焦城市场地类土壤与地下水环境修复工程，并布局场地环境管理咨询业务市场，以京津冀、长三角、珠三角等区域市场为重点，引进先进技术，打造修复类标杆项目，为未来土壤和地下水修复业务打下基础，积累了丰富的业绩和技术储备。
　　针对能源化工搬迁地块的重度复合污染土壤与地下水，公司拥有多项国内领先的修复技术，诸如高效安全的土壤热处理、地下水循环井修复工艺，并可提供项目全生命周期综合服务。
　　5、氢能相关产业技术储备
　　公司积极响应国家氢能政策，将氢能产业视为战略性新兴产业进行重要战略布局，公司将按照“短期示范突破、中期产品优化、远期市场延伸”的发展计划，以降成本、强性能、扩应用为目标，加强技术攻关和示范应用，助力公司成为引领碳中和目标为导向的科技型企业。
　　报告期内，公司着眼于氢能产业的前景，积极开拓氢能领域合作研发，与区域政府、科研院所紧密合作，谋划推进高质量工业副产氢示范试点项目，初步完成氢源禀赋评估，分质提纯论证，应用场景分阶段落地策划等工作，旨在推进高品质氢能产业的发展，提升工业副产氢技术的商业化应用。未来，拟在地方政府支持下，将积极引入合作方，与氢源企业合作一同整合资源、技术、融资，为氢源企业打造应用场景，扩大终端应用布局，投入产业链建设，并参与长期运营。
　　（三）主要经营模式
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化，但以工程驱动的高增长模式正在面临根本性的转变，增量市场在减少、存量竞争在加剧，环保企业普遍面临经营模式的战略迭代的挑战。
　　1、水环境解决方案
　　公司过去主要以工程服务和专业承包的方式为客户提供水环境解决方案，服务模式包括EPC、EP、PC等。工程服务指受客户委托，承担环保水处理系统的规划、工程设计、建设管理、核心装备、运营服务等全过程服务，对建设工程的质量、安全、工期、造价等负责。专业承包指提供上述业务的部分服务，并对该部分服务承担相应责任。
　　报告期内，公司适当调整以往以工程实施为主的业务模式，定位EP或EPCM业务模式，以技术和产品为依托，聚焦高难度废水工业市场和园区水处理市场，向高价值类型服务、高端客户群体延展，并适时拓展水系统以外的其他工业环境业务，逐步向数字化工业环境管家服务商转变。
　　2、水务投资运营
　　公司根据客户的不同需求，通过BOT、TOT、BOO、ROT、O&M等方式与业主签署特许经营权协议、资产转让协议及运营协议等，为业主提供投资、建设和运营等水务投资运营业务服务，并在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体，按照水处理量和约定的水价收取水处理服务费用，取得水务运营管理的业务收入。
　　报告期内，公司在存量资产运营持续改善的基础上，通过技术服务与产品迭代，不断增长水务运营规模，拓展生态服务应用场景，提质增效，降低客户成本、提高产业利润，实现二次营销的内外协同增长，行稳致远。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司以改善收入、成本、现金流管理为重要目标，全面加大项目回款力度，综合提升资产经营质量，提高资产收益水平。公司严格落实安全生产和运营管理的达标要求，强化风险防范措施，确保每个项目达标排放；通过项目成本的精细化、集约化管理，促进运营项目提质增效，提升了公司经营效益。同时，公司从完善信用体系修复、提升团队职业素养、重构技术和产品研发能力、重塑公司品牌形象、加强合规管理和审计督察力度等多个方面提高公司的管理质量，提升公司治理水平。
　　报告期内，公司实现营业收入33,097.09万元，同比减少2.68%，与去年同期基本持平。归属于上市公司股东的净利润2,150.55万元，较去年同期增加111.09%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,866.89万元，较去年同期增加110.55%。截至2023年6月末，公司资产总额为739,660.98万元，较期初减少7.60%，归属母公司股东的所有者权益为169,491.85万元，较期初增加1.51%。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济及行业政策变化的风险
　　公司所处的行业在行业发展及市场拓展上易受到国家宏观经济发展和政策调控等因素影响，国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整，都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。如国家对行业指导政策发生不利变化，可能会对公司经营业绩产生一定影响。
　　风险应对：公司将密切关注国家宏观经济形势和行业政策的变化，密切跟踪政策变化对上下游产业的不同影响，不断增强公司前瞻性战略布局，结合公司发展战略，及时优化结构调整，全面提升公司综合竞争力。
　　2、竞争加剧的风险
　　近年来，水务环保领域竞争主体不断增多，行业竞争持续加剧，一方面，传统意义上的很多客户都成立了环保公司从事相关业务，另一方面，近几年涌现出了不少新的友商，呈现出了不错的市场竞争力。而且，传统项目的赢取对环境企业的资本实力、政府及客户协调能力、技术能力以及全产业链覆盖能力提出了更高要求，拥有资本优势、体制优势和系统优势的央企国企具有很强的竞争优势。
　　风险应对：公司将充分整合自身团队、技术以及优势资源，形成强大合力，坚守环境企业价值本质，用匠心和创新在工业水系统、城镇与乡村水环境、生态产业等领域不断带来更卓越的解决方案，巩固和提升公司的综合竞争力。同时，公司将回归优势业务，转换新能源业务赛道，强化科技支撑，打造产品能力，构建数字管理，开启新的征程。
　　3、法律诉讼风险
　　公司前期已披露了涉及的重大诉讼、仲裁等事项，并在本报告“第六节重要事项”中进行了详细说明。2022年度公司完成了司法重整，涉诉债权人可以通过重整得到债权的清偿，随着重整计划的执行，公司的诉讼及财产保全措施将陆续得到有效解决。除此之外，公司对应收款加大了主动诉讼追偿的力度，也还存在与日常生产经营相关的小额诉讼、仲裁的情形。如果仲裁机构或法院出具的生效判决或裁定未支持公司，将有可能对公司经营产生一定影响。
　　风险应对：公司将运用法律手段保护公司合法利益，通过与各相关方积极协调沟通，推进尚未解决的法律纠纷的和解和化解工作；对于必须通过法律手段解决的事项，公司也将努力维护公司及股东的合法权益。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）卓越的技术和产品研发能力
　　多年来公司打造了“一体两翼”的技术体系，在“三高一难”工业废水处理与回用领域具有多项核心技术与产品，公司拥有处理高浓度有机物的Bio-EGSB厌氧生物处理技术和Bio-HAT水解酸化技术；处理高盐、高氨氮的Bio-MBBR移动床生物膜反应器技术和Mem-MBR技术；处理难降解物质的Hi-SOT梯度复合臭氧催化氧化技术和Hi-FOT异相催化氧化技术等。公司在废水资源化与回用领域拥有热法Mem-PVDF-外压超滤膜、节能型浸没式MCR成套技术、Hi-Zero高效节能分盐零排放技术等，以及多项先进的土壤和地下水修复技术。
　　（二）领先的技术服务能力
　　资质是企业在技术能力、项目管理能力、专业团队规模等综合实力的集中体现，也是确定环境服务领域市场竞争地位的重要指标和客户选择服务商的主要标准之一。公司立足水环境整体解决方案的业务需求，不断加强资质建设，建立了齐备完善的资质体系，业务资质涵盖水处理产业链的研发、设计、建设、运营等各个方面，奠定了公司参与市场竞争的基础优势。
　　凭借优秀的研发能力和完备的研发设施，公司获得了国家高新技术企业、北京市设计创新中心方认证。
　　领先的技术实力是提高企业核心竞争力最强有力的保障，公司一贯重视技术创新对环保行业未来格局的深远影响，致力打造一支高质量的核心技术团队。截至报告期末，公司拥有65名技术人员；博天环境拥有自主知识产权的核心技术及工艺包共26项；拥有专利220项，其中发明专利64项，实用新型148项，外观设计8项；拥有软件著作权9项；拥有专著1项。
　　（三）健全的管控体系和卓越的项目品质
　　公司专注卓越项目品质的打造，通过复盘经典项目，总结经验，形成指导手册；建立项目系统化的管理能力，保证项目和产品的高标准交付，并通过能力复用持续降低成本，践行高质量发展理念。同时，公司通过了职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020/ISO45001:2018）认证，完善的管控体系使公司将卓越的设计方案在项目中严格而完整的实现，并通过执行过程中的不断深入优化，满足不同项目的实际需求。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年公司在综合考量下，做出通过司法重整实现轻装前进的重大战略抉择，并在各方的大力支持和指导下如期完成。公司在有序推进司法重整工作的过程中，依旧面临诉讼增加、资金短缺、无法有效开展市场工作的困难局面，管理团队通过管理复盘强化基础管理，通过治理优化提升组织效能，通过多方努力促进持续发展，通过追溯过往压实资产质量。总体上稳定了经营局面，为下一步的持续发展奠定了基础，为中长期战略选择创造了条件。　　1、通过债务重整化解经营风险　　2022年4月13日，公司被债权人申请债务重整，4月21日，北京市第一中级人民法院（以下简称“法院”）决定对公司启动预重整程序。11月7日... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年公司在综合考量下，做出通过司法重整实现轻装前进的重大战略抉择，并在各方的大力支持和指导下如期完成。公司在有序推进司法重整工作的过程中，依旧面临诉讼增加、资金短缺、无法有效开展市场工作的困难局面，管理团队通过管理复盘强化基础管理，通过治理优化提升组织效能，通过多方努力促进持续发展，通过追溯过往压实资产质量。总体上稳定了经营局面，为下一步的持续发展奠定了基础，为中长期战略选择创造了条件。
　　1、通过债务重整化解经营风险
　　2022年4月13日，公司被债权人申请债务重整，4月21日，北京市第一中级人民法院（以下简称“法院”）决定对公司启动预重整程序。11月7日，法院受理债权人对公司的重整申请，12月8日，债权人及出资人组会议在法院主持下顺利召开，并获得高票通过，当日，法院裁定批准公司《重整计划》并终止重整程序。
　　12月23日，公司收到法院的《民事裁定书》，确认《重整计划》已执行完毕并终结公司重整程序，公司迎来重生的曙光，全体员工、债权人及广大投资者权益得到了公平、有效的保护，实现了良好的社会效益。
　　通过实施资本公积转增股本方案，利用以股抵债方式清偿主要负债及引进重整投资人，增厚了公司净资产，并使公司总股本从415,079,056股增至968,495,801股，转增后公司股价未做调整，公司市值大幅增加。经审计，公司2022年度确认司法重整收益338,009万元，归属于上市公司股东的净资产166,978万元，实现大幅回正，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-171,622万元，公司的资产负债率从2022年初的104.18%下降至76.42%，母公司资产负债率从113.88%下降至44.76%，随着清偿工作的开展，资产负债率将进一步下降。
　　2、通过管理复盘强化基础管理
　　公司在应诉、和解谈判及债权审查的工作中，遇到了不少因过去战略收缩导致的组织架构变化、工作交接粗放、档案资料遗失等问题带来的障碍，使公司处于被动地位，甚至造成一定的经济损失和法律责任。公司同仁克服重重困难，在各自的岗位上勇于担当，加快项目建设和决算，推进存量项目转商业运营，提升运营水平，改善经营管理，带来了相对持续稳定的收入和现金流，想方设法终结了不少遗留问题。
　　针对过去在决策、管理和执行上存在的问题，公司做出了相应的战略调整和策略改变，并进一步优化管理体系，强化基础管理，完善内控制度。公司团队充分发挥主观能动性，加强财务和资产管理，真实、全面、及时反映公司经营状况。通过加强部门的绩效考核，划小核算单元，减少非必要的经营性支出，提高人均效能；通过申报退税政策、控制成本费用、加快资金回收等，实现了资金必要的平衡；通过加强合同、文件和固定资产等档案的合规、分级、动态管理，服务重整工作的执行。
　　3、通过治理优化提升组织效能
　　预重整及重整期间，公司内部组织架构完整、治理机制运转正常，业务团队和关键岗位人员整体保持稳定。在法院的许可和管理人的监督下，公司按要求拟定了自行管理的相关方案，明确划分各方职责，由公司自行管理财产和经营事务。自行经营管理期间，各部门、机构和人员，积极采取相应措施，与供应商、分包商、业务伙伴等各方面保持良好沟通，保持项目现场药剂不断供、工程不停工，保持经营局面的稳定，实现存量业务的提质增效，努力提高增量业务的收入和利润，同时有效保障了地方公用设施的安全稳定运行。
　　公司通过精简组织机构，压缩管理层级，设立关键绩效任务并加强组织保障，提高了重整期间生产经营效率。报告期内，通过人员结构调整与配置优化，人工成本较上年度降低31.52%。
　　4、通过多方努力促进持续发展
　　公司技术团队参与完成“河流地下水系统污染精准识别与协同防控关键技术及应用”项目并获环境保护科学技术奖一等奖；控股子公司上海水源地成功入选工业和信息化部、上海市第四批专精特新“小巨人”企业；传统环境业务与重整投资人引入的产业协同方积极洽谈合作，并签署战略协议；新能源业务团队根据公司对新兴业务的战略规划，盐湖提锂相关业务成功完成了低压正渗透工艺替代传统膜浓缩工艺的小试论证，绿氢制备相关业务已聘请业内顶级咨询公司编制完成详细商业计划书，并与潜在合作方、科研机构进行商业洽谈；商务团队按主管部门要求及时维护、更新企业资质，有效保障了企业的市场竞争地位。
　　5、通过追溯过往压实资产质量
　　随着重整期间债权申报与审查等工作的开展，显现出一些新的问题和风险，也为公司今后实现健康、稳定的可持续发展提供了难得的反思和调整机会。
　　在重整过程中，公司经法院许可通过网络公开拍卖方式适当处置了部分账龄较长、回收可能性较低的债权资产，提高了剩余资产运营质量。根据重整过程中评估机构对企业资产和负债进行详细复盘的结果，公司以更加谨慎的原则对资产减值、合同减值、信用减值等应减尽减、应提尽提、应记尽记。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司所处行业
　　博天环境是专业的水生态环境综合服务商，按照国家统计局国民经济分类属于环境治理行业中的水污染治理行业（国民经济行业分类代码：8023）；按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（上市公司行业分类代码：N77）。
　　2、行业政策情况
　　按照“十四五规划和2035远景目标”，到2035年，我国将广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现。2022年度也是环保行业政策发布较为密集的一年，具体如下：
　　（一）生态环保基础设施相关政策
　　2022年2月9日，国家发展改革委等部门发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，提出2025年城镇环境基础设施建设主要目标：新增污水处理能力2000万立方米/日，新增和改造污水收集管网8万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日，县城污水处理率达到95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%。
　　2022年3月28日，住房和城乡建设部、生态环境部、国家发改委、水利部印发《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》，对“十四五”期间深入打好城市黑臭水体治理攻坚战工作做出部署安排。
　　2022年5月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，提出“促进县城产业配套设施提质增效、市政公用设施提档升级、公共服务设施提标扩面、环境基础设施提级扩能”的要求。
　　2022年6月20日，工业和信息化部等6部门印发《工业水效提升行动计划》，提出到2025年，全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%。工业废水循环利用水平进一步提高，力争全国规模以上工业用水重复利用率达94%左右。围绕行业节水技术难点和装备短板加强协同攻关，文件指出要着力突破高浓度有机废水和高盐废水处理与循环利用、高性能膜材料、高效催化剂、绿色药剂、智能监测与优化控制等节水关键共性技术等。
　　2022年12月14日，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，明确提出“持续推进重点领域补短板投资”的要求，其中包括加大生态环保设施建设力度。具体包括：一是构建集污水、垃圾、固废、危废、医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系。二是实施重要生态系统保护和修复重大工程。三是全面推进资源高效利用，建设促进提高清洁能源利用水平、降低二氧化碳排放的生态环保设施。
　　（二）新能源领域相关政策
　　2022年3月23日，国家发展改革委、国家能源局联合研究制定《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》正式发布。《规划》提出，发挥好中央预算内投资引导作用，支持氢能相关产业发展；鼓励产业投资基金、创业投资基金等支持氢能创新型企业，促进科技成果转移转化。
　　2022年6月1日，国家发改委等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，明确提出，推动可再生能源规模化制氢利用，开展规模化可再生能源制氢示范，在可再生能源发电成本低、氢能储输用产业发展条件较好的地区，推进可再生能源发电制氢产业化发展，打造规模化的绿氢生产基地。
　　2022年12月12日，工信部、国家发改委、住建部、水利部4部门发布《关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》，提出鼓励氢能替代传统能源在钢铁、水泥、化工等行业的应用。统筹考虑产业基础、水泥、化工等行业的应用。统筹考虑产业基础、市场空间条件，有序推动山西、四川、陕西、宁夏等省区绿氢生产，加快煤炭减量替代。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期公司主要业务
　　博天环境是国内环境保护领域出发较早、积淀深厚的高新企业之一。公司秉承“水业关联的环境产业布局”战略目标，坚守企业价值本质，在工业水系统、城镇水资源、膜产品与资源化、土壤与地下水修复等领域，形成涵盖咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等覆盖全产业链的一体化解决方案。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要经营模式等未发生重大变化。但顺应市场变化及国家“双碳”战略目标的要求，公司逐步调整了业务结构。
　　1、工业水系统
　　公司深耕工业水系统领域28年，是国内该领域出发较早且少数能够进行复杂工业水系统综合服务的企业之一。公司可依据不同工业行业、不同水处理工艺的水质特点及出水排放标准，通过提供“全产业链”解决方案为工业企业或园区客户提供全水系统的专业化治理及运营管理的综合服务，成为工业客户全生命周期的水环境管家。公司在工业水系统业务方面以提供环境工程技术解决方案和专业化运营管理服务为核心业务，公司对品质的不懈追求，让客户体验优质的服务，赢得了客户、合作伙伴以及业界同行的尊重与认可。
　　2、城镇水资源
　　公司通过模式创新和技术引领，实现水务水体一体化、智慧化管理。公司以覆盖全国的项目公司为业务拓展基点，持续在集中化较强的地区，拓展城市给水及污水处理业务，高度重视项目的二次开发，满足客户对新建、改造、扩容、提标等方面的需求。公司以控股专业子公司为依托，在地域经济好、财政支付能力强的区域开拓生态环境治理业务，以“技术产品+运营服务”为客户提供“新水源”，发挥“专精特新”企业价值，助力城镇的生态资源保护和美丽河湖建设。
　　3、膜产品与资源化
　　废水的资源化与回用是符合国家战略要求的重要产业发展方向，写入了国家《“十四五”节约用水规划》。在这一领域，公司成立了新微孔分离膜制造企业，可以提供超、微滤分离膜产品、膜集成装备及新膜技术系统解决方案和专业运维服务，是膜法水处理产品与技术在国内大规模推广应用的先行者之一。
　　公司打造以热法超滤膜为核心的系列技术产品，荣获国家重点新产品项目，成功应用到全球十多个地区、二十多个行业的数百项案例中；研发了节能型浸没式MCR工艺包，荣获中国膜科学技术一等奖，已成功应用在煤化工、石化、有色金属等领域，获得客户高度认可。
　　同时，公司参股的丹麦水通道蛋白正渗透膜技术公司AquaporinA/S已于2021年在纳斯达克哥本哈根证券交易所成功上市，成为全球首家正渗透水处理膜技术上市的公司。
　　鉴于公司在工业零排放领域的分盐技术和成功的案例，市场上对博天环境膜技术在盐湖提锂技术和产品上给予了高度关注。公司参股和研发中的正渗透膜技术可以浓缩盐湖卤液，和MCR资源回收工艺包结合起来可以有效提取锂，报告期内，公司技术研发团队完成了低压正渗透工艺替代传统膜浓缩工艺在盐湖提锂的实验室论证，推进新的资源化领域尝试。
　　4、土壤与地下水修复业务
　　公司于2014年布局土壤修复业务，通过整体解决方案打造未来业务增长点，聚焦城市场地类土壤与地下水环境修复工程，并布局场地环境管理咨询业务市场，以京津冀、长三角、珠三角等区域市场为重点，引进先进技术，打造修复类标杆项目，为未来土壤和地下水修复业务的爆发打下基础，积累了丰富的业绩和技术储备。
　　针对能源化工搬迁地块的重度复合污染土壤与地下水，拥有多项国内领先的修复技术，诸如高效安全的土壤热处理、地下水循环井修复工艺，并可提供项目全生命周期综合服务。
　　5、氢能相关产业技术储备
　　2016-2022年，我国氢能产业政策陆续出台，产业链正在形成，氢能产业链涉及多个行业多个领域，总体分为上游供给端和下游需求方两个方面，产业链上游制氢技术正在由化石能源制氢和工业副产氢向更清洁的电解水方向过渡，产业链的下游综合运用环节主要涉及工业、电力、交通等领域。
　　报告期内，公司聘请业内顶级咨询公司编制完成氢能行业详细计划书，依托多年积累的政府及工业客户资源，精准定位了氢能相关规划落地的需求方，同时发挥大项目集成经验，对制氢、储运氢、及加氢站建设环节的产业链进行工艺拆解，依托高校对各环节的关键技术进行研究、通过相关企业调研建立供应商清单，并与潜在合作方、科研机构进行商业洽谈。
　　重整完成后，公司将发挥上市公司的平台价值，协同产投资源，与地方政府及相关合作方一同，扩大废弃工业副产氢闭环应用，拓展绿氢应用场景，并购具有核心技术及成长性的上游供给端企业，推动行业技术发展与产品迭代。
　　（二）主要经营模式
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化，但以工程驱动的高增长模式正在面临根本性的转变，增量市场在减少、存量竞争在加剧，环保企业普遍面临经营模式的战略迭代的挑战。
　　1、水环境解决方案
　　公司过去主要以工程服务和专业承包的方式为客户提供水环境解决方案，服务模式包括EPC、EP、PC等。工程服务指受客户委托，承担环保水处理系统的规划、工程设计、建设管理、核心装备、运营服务等全过程服务，对建设工程的质量、安全、工期、造价等负责。专业承包指提供上述业务的部分服务，并对该部分服务承担相应责任。
　　重整完成后，公司将适当调整以往以工程实施为主的业务模式，定位EP或EPCM业务模式，以产品和服务为依托，聚焦高难废水工业市场，向高价值类型服务、高端客户群体延展，并适时拓展水系统以外的其他工业环境业务，逐步向数字化工业环境管家服务商转变。
　　2、水务投资运营
　　公司根据客户的不同需求，通过BOT、TOT、BOO、ROT、O&M等方式与业主签署特许经营权协议、资产转让协议及运营协议等，为业主提供投资、建设和运营等水务投资运营业务服务，并在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体，按照水处理量和约定的水价收取水处理服务费用，取得水务运营管理的业务收入。
　　重整完成后，公司将在存量资产运营持续改善的基础上，通过技术服务与产品迭代，不断增长水务运营规模，拓展生态服务应用场景，提质增效，降低客户成本、提高产业利润，实现二次营销的内外协同增长，行稳致远。
　　（三）公司所处的行业地位
　　公司秉承“水业关联的环境产业布局”战略目标，坚守企业价值本质，在工业水系统、城镇水资源、膜产品与资源化、土壤与地下水修复等领域，形成涵盖咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等覆盖全产业链的一体化解决方案，是在国内环境上市公司中，为数不多的工业与市政水处理业务均形成一定规模和竞争优势的公司之一。
　　公司曾连续被评为“工业与园区水处理年度标杆企业”、“十大水业优秀工程公司”、“水务旗舰企业”、“最具成长力水业品牌”、“中国优秀创新企业”等荣誉，并获得“水环境综合服务贡献奖”、“工程实践典范奖”、“技术升级典范奖”、“环境企业竞争力大奖”等奖项。报告期内，公司董事长兼总裁赵笠钧先生担任全国工商联环境服务业商会第五届会长，公司是全联环境服务业商会会长单位。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）卓越的技术和产品研发能力
　　多年来公司打造了“一体两翼”的技术体系，在“三高一难”工业废水处理与回用领域具有多项核心技术与产品，公司拥有处理高浓度有机物的Bio-EGSB厌氧生物处理技术和Bio-HAT水解酸化技术；处理高盐、高氨氮的Bio-MBBR移动床生物膜反应器技术和Mem-MBR技术；处理难降解物质的Hi-SOT梯度复合臭氧催化氧化技术和Hi-FOT异相催化氧化技术等。公司在废水资源化与回用领域拥有热法Mem-PVDF-外压超滤膜、节能型浸没式MCR成套技术、Hi-Zero高效节能分盐零排放技术等，以及多项先进的土壤和地下水修复技术。
　　（二）领先的技术服务能力
　　资质是企业在技术能力、项目管理能力、专业团队规模等综合实力的集中体现，也是确定环境服务领域市场竞争地位的重要指标和客户选择服务商的主要标准之一。公司立足水环境整体解决方案的业务需求，不断加强资质建设，建立了齐备完善的资质体系，业务资质涵盖水处理产业链的研发、设计、建设、运营等各个方面，奠定了公司参与市场竞争的基础优势。
　　领先的技术实力是提高企业核心竞争力最强有力的保障，公司一贯重视技术创新对环保行业未来格局的深远影响，致力打造一支高质量的核心技术团队。截至报告期末，公司拥有85名技术人员；博天环境拥有自主知识产权的核心技术及工艺包共26项；拥有专利222项，其中发明专利64项，实用新型150项，外观设计8项；拥有软件著作权9项；拥有专著1项；拥有商标98项，涵盖了主营业务领域完整的水系统处理技术机理和施治效果。
　　（三）健全的管控体系和卓越的项目品质
　　公司专注卓越项目品质的打造，通过复盘经典项目，总结经验，形成指导手册；建立项目系统化的管理能力，保证项目和产品的高标准交付，并通过能力复用持续降低成本，践行高质量发展理念。同时，公司通过了职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020/ISO45001:2018）认证，完善的管控体系使公司将卓越的设计方案在项目中严格而完整的实现，并通过执行过程中的不断深入优化，满足不同项目的实际需求。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入66,855.62万元，同比减少41.74%；净利润137,013.71万元，同比增加206.68%；扣除非经常性损益归属于母公司股东的净利润-171,622.49万元，同比减少42.22%。2022年末，公司资产总额为800,522.87万元，较上年末减少15.45%，归属母公司股东的所有者权益为166,978.13万元，较上年末增加245.44%。有稳定现金流的运营收入保持稳定，较上年同期增长0.57%，收入结构得到优化。
　　经过司法重整，公司的资产负债率从2022年初的104.18%下降至76.42%，母公司资产负债率从113.88%下降至44.76%，公司的债务风险得到有效化解，财务报表得以优化重构。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　党的二十大报告指出了要加快发展方式绿色转型，深入推进环境污染防治，提升生态系统多样性、稳定性、持续性，积极稳妥推进碳达峰、碳中和等四个方面的具体目标。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，也是生态环保产业大展宏图新的开始。
　　二十大报告关于“生态环境保护工作”做了三层纲领性阐述，一是在思想上强调“巩固绿水青山就是金山银山的理念”，二是在理念上倡导“一体化保护”“系统治理”“统筹发展”，三是在举措上明确了“绿色低碳的生产方式和生活方式”“污染防治”“提升生态多样性”“推进碳达峰碳中和”等路径。在“二十大”的新形势下，环保企业面对的是一个全新的行业，其中最大的转变是需求端的转变以及由此带动的供给端的转变，市场需求的转变正在带动环保行业服务的变革。
　　进入“十四五”以来，国家生态保护和环境治理业固定资产的投资开始放缓，环保行业发展逐渐从快速扩张的工程投资建设模式，逐步向稳健经营的运营模式转变。与此同时，近两年各领域不少龙头企业在探索和布局“第二增长曲线”，且布局的方向在向资源化、新能源靠近，从“更快地增长”到“更持久地增长”是这一次战略迭代的共同方向。
　　(二)公司发展战略
　　公司的五年发展规划提出，博天环境以“构铸天人合一的美好环境”为使命，以“致力成为引领碳中和目标为导向的科技型企业”为愿景，在“水业关联的环境产业布局”总体定位下，转变公司“工业+市政”双轮驱动为“环境+资源”的双轮驱动发展战略，在做好水业主营业务的基础之上，积极布局、拓展盐湖提锂、氢能制备等新兴业务，在市场形象和品牌建设上努力回归经营本质，用匠心和创新打造公司资源价值的创造者战略新高度，实现高质量发展。
　　2023年，公司的经营方针是加强公司机制建设，确保公司战略不漂移，管理不变形，监督不缺位，实现公司效益上台阶，收入上规模，管理上水平。基于战略部署，公司短期目标侧重于存量业务的提质增效，重点加强项目回款，提升精细化管理水平；中期目标将通过技术与产品升级，以客户为导向，回归工业和园区等优势领域优质项目，追求有利润的收入和有现金流的利润；长期目标将大力发展盐湖提锂和氢能相关科技产品业务，实现切换赛道转型升级，提高收益水平和公司价值。
　　(三)经营计划
　　1、全力实现存量项目提质增效
　　2023年，公司将以改善收入、成本、利润、现金流管理为重要目标，加大回款力度，综合提升资产经营质量，提高资产收益水平。同时，要求项目管理团队扩大服务内容，切实推进项目公司“二次开发”，扩大区域覆盖和业务扩展，满足客户对新建、改造、扩容、提标等方面的需求。
　　在地域经济好、资金支付能力强的区域和客户开拓环境综合治理业务，以“技术+运营”为客户提供“新水源”和“绿色管家”服务，实现城市的水资源循环利用和工业客户的绿色发展。
　　截至2022年末，除肇庆水环境和大同扩建项目外，公司存量项目已基本实现全面转商业试运营或正式运营，前期为控制风险采取“关、停、并、转”的项目及部分EPC项目也在正常推进收尾工作。
　　公司将严格落实安全生产和运营管理的达标要求，强化风险防范措施，确保每个项目达标排放，无安全环保事故；启动“运营标杆项目打造计划”，促进运营项目提质增效，提升运营管理能力，加强项目间的横向交流，大力推广优秀经验，形成示范效应；以贤为本，广纳言策，为重点项目提供组织保障和能力建设。
　　据行业机构统计，应收账款激增已成为环境行业的主要问题，公司也面临大额应收账款回收的困境。为追求有现金流的利润，公司将启动“专项攻坚组织保障”计划，责任到人，签订关键任务目标并配套激励奖惩措施，促进目标实现。对于长期拖欠的客户和项目，公司将采取断然措施，安排专人以发函催收、公关谈判、诉讼仲裁等方式尽快回款，多渠道出清不良项目，减少长期应收账款积压，加快资金运转效率。
　　2、加快回归优势业务扩大效益
　　在水业关联的环境领域，公司对品质的追求建立了良好的口碑和市场影响力，实现了持续的业务机会。公司拥有的多项行业甲级资质、丰富的业绩经验、杰出的核心团队和技术能力，奠定了公司重返市场的竞争力。
　　随着公司信用体系进一步恢复，将加快业务对市场的触达脚步。继续聚焦新型煤化工、精细化工、钢铁冶金、生物医药、光伏与新能源类企业和工业园区的环境治理和水系统解决方案，推进公司重返工业环境治理市场，帮助原有大客户及新增市场的目标客户解决环境治理难题。通过复盘经典项目，总结经验，形成指导手册；建立项目系统化的管理能力，保证项目和产品的高标准交付，并通过能力复用持续降低成本，践行博天环境高质量发展理念。
　　面对新的市场形势，结合公司积累的传统业务优势、客户口碑，公司市场营销团队和技术团队将通力合作，补短板，强长板，深入开展“技术型营销”，通过“技术+产品”模式，对膜及膜设备、高级氧化、零排放等优势产品与工艺包进行迭代升级，持续加大核心产品的市场推广，扩大市场覆盖，形成以技术引领、创新驱动为主的营销新格局；针对新能源与资源综合利用项目，展开技术需求靶向研发，塑造公司新的核心竞争力。
　　3、持续推进新能源业务的发展
　　通过公司团队近一年来与各潜在合作方、科研机构、关联客户等对盐湖提锂和氢能业务的详细研究及行业研判，公司基本明确了将利用“正渗透”低压浓缩技术进行卤水提锂作为应用方向，提升技术和运营成本优势，确立竞争优势，通过产品迭代持续拓展盐湖资源化产业空间，同步解决好提锂过程中的环境污染问题。
　　设立了氢能专业子公司，综合国内用氢、副产氢工业企业及光电资源企业中长期需求及规划，团队已经完成对氢能源产业链关键技术、供应链优质企业进行整合的初步策划，重点关注制氢及储能阶段关键技术、材料、产品及设备的研发和维护运营服务企业，嫁接投资人资源，发挥上市公司的优势，与政府和相关合作方共同打造应用场景，快速切入氢能源市场，通过并购实现核心产品自有，通过技术研发打造竞争壁垒。
　　资源化业务作为公司未来着重发展的新业务方向和二次增长曲线，业务顺利开展后将有效提高公司收益水平和企业价值。公司将按照“短期示范突破、中期产品优化、远期市场延伸”的发展计划，以降成本、强性能、扩应用为目标，加强技术攻关和示范应用，助力公司成为引领碳中和目标为导向的科技型企业。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济及行业政策变化的风险
　　公司所处的行业在行业发展及市场拓展上易受到国家宏观经济发展和政策调控等因素影响，国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整，都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。如国家对行业指导政策发生不利变化，可能会对公司经营业绩产生一定影响。
　　风险应对：公司将密切关注国家宏观经济形势和行业政策的变化，密切跟踪政策变化对上下游产业的不同影响，不断增强公司前瞻性战略布局，结合公司发展战略，及时优化结构调整，全面提升公司综合竞争力。
　　2、竞争加剧的风险
　　近年来，水务环保领域竞争主体不断增多，行业竞争持续加剧，一方面，传统意义上的很多客户都成立了环保公司从事相关业务，另一方面，近几年涌现出了不少新的友商，呈现出了不错的市场竞争力。而且，传统项目的赢取对环境企业的资本实力、政府及客户协调能力、技术能力以及全产业链覆盖能力提出了更高要求，拥有资本优势、体制优势和系统优势的央企国企具有很强的竞争优势。
　　风险应对：公司将充分整合自身团队、技术以及优势资源，形成强大合力，坚守环境企业价值本质，用匠心和创新在工业水系统、城镇与乡村水环境、生态产业等领域不断带来更卓越的解决方案，巩固和提升公司的综合竞争力。同时，公司将回归优势业务，转换新能源业务赛道，强化科技支撑，打造产品能力，构建数字管理，开启新的征程。
　　3、法律诉讼风险
　　公司前期已披露了涉及的重大诉讼、仲裁等事项，并在本报告“第六节重要事项”中进行了详细说明。2022年度公司完成了司法重整，涉诉债权人可以通过重整得到债权的清偿，随着重整计划的执行，公司的诉讼及财产保全措施将陆续得到有效解决。除此之外，公司对应收款加大了主动诉讼追偿的力度，也还存在与日常生产经营相关的小额诉讼、仲裁的情形。如果仲裁机构或法院出具的生效判决或裁定未支持公司，将有可能对公司经营产生一定影响。
　　风险应对：公司将运用法律手段保护公司合法利益，通过与各相关方积极协调沟通，推进尚未解决的法律纠纷的和解和化解工作；对于必须通过法律手段解决的事项，公司也将努力维护公司及股东的合法权益。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　博天环境是专业的水生态环境综合服务商，按照国家统计局国民经济分类属于环境治理行业中的水污染治理行业（国民经济行业分类代码：8023）；按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（上市公司行业分类代码：N77）。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要经营模式等未发生重大变化。但顺应市场变化，公司逐步调整了业务结构。
　　（一）行业发展情况
　　按照“十四五规划和2035远景目标”，到2035年，我国将广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根... 查看全部▼

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　博天环境是专业的水生态环境综合服务商，按照国家统计局国民经济分类属于环境治理行业中的水污染治理行业（国民经济行业分类代码：8023）；按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（上市公司行业分类代码：N77）。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要经营模式等未发生重大变化。但顺应市场变化，公司逐步调整了业务结构。
　　（一）行业发展情况
　　按照“十四五规划和2035远景目标”，到2035年，我国将广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现。“十四五”时期，我国生态环境保护将进入减污降碳协同治理的新阶段，实施减污降碳协同治理，能够更好地推动环境治理从注重末端治理向更加注重源头预防和源头治理有效转变，倒逼以重化工为主的产业结构、以煤为主的能源结构的改变，促进经济社会发展全面绿色低碳转型。
　　2022年1月，发改委印发《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》，确定生态优先、绿色发展，系统治理、协同推进，试点先行、稳步推进的基本原则。明确到2025年，基本形成较为完善的城镇水污染防治体系，城市生活污水集中收集率力争达到70%以上，基本消除城市黑臭水体。同月，发改委等四部门发布了《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，明确总体目标：到2025年，城镇环境基础设施供给能力和水平显著提升，加快补齐重点地区、重点领域短板弱项，构建集污水、垃圾、固体废物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系。到2030年，基本建立系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化环境基础设施体系。
　　2022年4月，住房和城乡建设部等四部门发布了《关于印发深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案的通知》，方案提出，到2022年6月底前，县级城市政府完成建成区黑臭水体排查，制定城市黑臭水体治理方案。到2025年，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%，京津冀、长三角和珠三角等区域力争提前1年完成。
　　（二）公司主要业务
　　博天环境是国内环境保护领域出发较早、积淀深厚的高新企业之一。公司秉承“水业关联的环境产业布局”战略目标，坚守企业价值本质，在工业水系统、城镇水资源、膜产品与资源化、土壤与地下水修复等领域，形成涵盖咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等覆盖全产业链的一体化解决方案。
　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要经营模式等未发生重大变化。但顺应市场变化，公司逐步调整了业务结构。
　　1、工业水系统
　　公司深耕工业水系统领域27年，是国内该领域出发较早且少数能够进行复杂工业水系统综合服务的企业之一。公司可依据不同工业行业、不同水处理工艺的水质特点及出水排放标准，通过提供“全产业链”解决方案为工业企业或园区客户提供全水系统的专业化治理及运营管理的综合服务，成为工业客户全生命周期的水环境管家。公司在工业水系统业务方面以提供环境工程技术解决方案和专业化运营管理服务为核心业务，公司对品质的不懈追求，让客户体验优质的服务，赢得了客户、合作伙伴以及业界同行的尊重与认可。
　　未来，碳达峰、碳中和将催生新的环境需求，迎来新的市场机遇。环境产业需要更加彰显生态环境体系的正外部性，创造生态新价值，使环保由生产成本变为发展动能。公司将发挥过去积淀的客户优势，围绕客户减污降碳的目标，加大工业领域的资源循环利用，帮助客户把排放性的环境问题，转化为资源价值的提供者。
　　2、城镇水资源
　　未来十年，以投建为主的环境污染治理业务逐步减少，环境产业进入存量时代，以运维等为主的服务市场将继续扩大。企业的收益不再是信息不对称带来的机会，而是来自技术进步和精细化的管理。
　　公司通过模式创新和技术引领，实现水务水体一体化、智慧化管理。公司以覆盖全国的项目公司为业务拓展基点，持续在集中化较强的地区，拓展城市给水及污水处理业务，高度重视项目的二次开发，满足客户对新建、改造、扩容、提标等方面的需求。在地域经济好、财政支付能力强的区域开拓环境综合治理业务，以“技术+运营服务”为客户提供“新水源”，实现城市的水资源循环利用。
　　3、膜产品与资源化
　　废水的资源化与回用是符合国家战略要求的重要产业发展方向，写入了国家《“十四五”节约用水规划》。在这一领域，公司成立了新微孔分离膜制造企业，可以提供超、微滤分离膜产品、膜集成装备及新膜技术系统解决方案和专业运维服务，是膜法水处理产品与技术在国内大规模推广应用的先行者之一。
　　公司打造以热法超滤膜为核心的系列技术产品，荣获国家重点新产品项目，成功应用到全球十多个地区、二十多个行业的数百项案例中；研发了节能型浸没式MCR工艺包，荣获中国膜科学技术一等奖，已成功应用在煤化工、石化、有色金属等领域，获得客户高度认可。
　　同时，公司参股的丹麦水通道蛋白正渗透膜技术公司Aquaporin A/S已于2021年在纳斯达克哥本哈根证券交易所成功上市，成为全球首家正渗透水处理膜技术上市的公司。
　　鉴于公司在工业零排放领域的分盐技术和成功的案例，市场上对博天环境膜技术在盐湖提锂技术和产品上给予了高度关注。公司参股和研发中的正渗透膜技术可以浓缩盐湖卤液，和MCR资源回收工艺包结合起来可以有效提取锂，推进新的资源化领域。
　　4、土壤与地下水修复业务
　　公司于2014年布局土壤修复业务，通过整体解决方案打造未来业务增长点，聚焦城市场地类土壤与地下水环境修复工程，并布局场地环境管理咨询业务市场，以京津冀、长三角、珠三角等区域市场为重点，引进先进技术，打造修复类标杆项目，为未来土壤和地下水修复业务的爆发打下基础，积累了丰富的业绩和技术储备。
　　针对能源化工搬迁地块的重度复合污染土壤与地下水，拥有多项国内领先的修复技术，诸如高效安全的土壤热处理、地下水循环井修复工艺，并可提供项目全生命周期综合服务。
　　（三）主要经营模式
　　1、水环境解决方案
　　公司主要以工程服务和专业承包的方式为客户提供水环境解决方案，服务模式包括EPC、EP、PC等。工程服务指受客户委托，承担环保水处理系统的规划、工程设计、建设管理、核心装备、运营服务等全过程服务，对建设工程的质量、安全、工期、造价等负责。专业承包指提供上述业务的部分服务，并对该部分服务承担相应责任。
　　2、水务投资运营
　　公司根据客户的不同需求，通过BOT、TOT、BOO、ROT、O&M等方式与业主签署特许经营权协议、资产转让协议及运营协议等，为业主提供投资、建设和运营等水务投资运营业务服务，并在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体，按照水处理量和约定的水价收取水处理服务费用，取得水务运营管理的业务收入。
　　（四）公司所处的行业地位
　　公司秉承“水业关联的环境产业布局”战略目标，坚守企业价值本质，在工业水系统、城镇水资源、膜产品与资源化、土壤与地下水修复等领域，形成涵盖咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等覆盖全产业链的一体化解决方案，是在国内环境上市公司中，为数不多的工业与市政水处理业务均形成一定规模和竞争优势的公司之一。
　　公司曾连续被评为“工业与园区水处理年度标杆企业”、“十大水业优秀工程公司”、“水务旗舰企业”、“最具成长力水业品牌”、“中国优秀创新企业”等荣誉，并获得“水环境综合服务贡献奖”、“工程实践典范奖”、“技术升级典范奖”、“环境企业竞争力大奖”等奖项。公司董事长兼总裁赵笠钧先生担任全国工商联环境服务业商会第五届会长，公司是全联环境服务业商会会长单位。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司历经行业格局调整和疫情的严峻考验，面临前所未有的压力和挑战。2022年4月，公司债权人安徽子诺环保科技有限公司向北京一中院申请对公司进行重整，并申请启动预重整程序；目前公司正处于预重整阶段。
　　在此形势下，公司董事会决定彻底卸下历史包袱，勇敢担负起发展的重任，通过债务重整实现公司轻装前进；同时，公司经管层从提升组织效能、强化基础管理、修复信用体系、打造核心能力、重塑团队文化和健全审计监察制度等多方面稳定公司的经营、提高公司的管理质量。
　　报告期内，公司协助临时管理人通知已知债权人及时申报债权，并完成了对债权人申报债权的初步审查；临时管理人通过竞争选聘的方式选出了资产评估机构，公司积极配合资产评估机构的相关工作，目前评估工作已取得阶段性进展，后续将进一步完善和巩固评估工作成果。2022年7月27日，临时管理人组织评审委员会进行重整投资人评选，经评选确定由深圳市高新投集团有限公司、海南每天新能源产业发展合伙企业（有限合伙）、深圳市招商平安资产管理有限责任公司共同组成的投资人联合体为重整投资人。2022年8月16日，公司与重整投资人签署了《博天环境集团股份有限公司重整投资协议》。后续，公司将协同临时管理人继续积极推进重整相关的各项工作。
　　报告期内，公司由于法律诉讼、信用中国失信记录、基本户和主要账户冻结等资信情况尚未改善的原因，不具备参与项目招投标的资格，无法快速、有效的获取增量合同。重重困难下，上海水源地在南通市深耕细作，联合中标“如东县城区污水处理厂达标尾水湿地生态安全缓冲区建设工程”。同时，公司通过二次开发赢取“普宁市英歌山（大坝）、麒麟镇、南径镇污水处理厂及配套管网项目”二期扩建委托运营项目，基本完成“宁夏平罗工业园区精细化工基地污水处理厂工艺提升改造项目”可行性研究报告编制及项目备案工作；积极推动大冶项目群、灵宝、潜江等项目的初始水价调整工作，按照计划加快推进完工项目结（决）算及转商业运营工作。
　　根据公司战略规划，在持续为客户做好水业关联的环境服务的同时，公司将结合自身的技术优势和资源优势，转换市场赛道，围绕盐湖提锂和绿氢制备的业务进行战略转型。报告期内，公司盐湖提锂相关业务完成了针对察尔汗盐湖老卤水进行工艺小试（实验室阶段）的工艺论证；公司绿氢制备相关业务已聘请业内顶级咨询公司编制详细商业计划书，并与多地招商部门、潜在合作方、科研机构正在进行商业洽谈。因公司盐湖提锂和绿氢制备业务的开展受多重因素的影响，尚存在一定的不确定性，请投资者注意风险。
　　报告期内，公司实现营业收入34,007.14万元，同比减少68.90%，主要是因受新冠疫情及市场融资大环境影响，公司外部订单量逐年减少；另外受此影响公司部分项目暂停或延迟开工，工程进度放缓，导致营业收入下降。报告期内，归属于上市公司股东的净利润-19,389.17万元，较去年同期减少了132.14%。扣除非经常性损益的归属于母公司股东净利润-17,688.42万元，同比减少58.87%。2022年6月末，公司资产总额为979,936.68万元，较期初减少2.96%，归属母公司股东的所有者权益为-107,873.55万元，较期初减少21.50%。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
　　1、2022年4月14日，公司披露了《关于被债权人申请重整及预重整的提示性公告》（公告编号：临2022-031），公司债权人安徽子诺环保科技有限公司以公司不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向法院申请对公司进行重整，并申请启动预重整程序。2022年4月22日，公司披露了《关于法院决定对公司启动预重整的公告》（公告编号：临2022-035），公司收到北京一中院下达的《决定书》[（2022）京01破申134号]，北京一中院决定对公司启动预重整。2022年5月6日，公司披露了《关于通知债权人申报债权的公告》（公告编号：临2022-054）。2022年6月29日，公司披露了《关于公开招募和遴选重整投资人的公告》（公告编号：临2022-070）。
　　截至本报告披露日，公司是否正式进入重整程序尚存在不确定性；无论是否进入重整程序，公司将在现有基础上积极做好日常经营管理工作。如果法院裁定受理债权人对公司提出的重整申请并顺利实施重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力；如果重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.4.13条的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。
　　2、2021年1月7日，公司披露了《关于股东协议转让部分股份暨权益变动的提示性公告》（公告编号：临2021-003），公司股东国投创新、复星创富与葛洲坝生态签署了附生效条件的《关于博天环境集团股份有限公司之股份转让协议》，葛洲坝生态合计受让公司20,889,202股无限售流通股份，占公司总股本的5%。
　　2022年6月20日，公司收到国投创新和复星创富发来的《关于协议转让博天环境股份的进展告知函》以及国投创新、复星创富与葛洲坝生态三方签署的《关于解除<股份转让协议>的确认函》，三方确认并同意《关于博天环境集团股份有限公司之股份转让协议》解除，该股份转让交易将不再履行。
　　3、2021年6月4日，公司召开了第三届董事会第三十次会议，同意向葛洲坝生态非公开发行A股股票，同日，葛洲坝生态与公司签署了《附条件生效的股份认购协议》（以下简称“《股份认购协议》”）；与汇金聚合、中金公信以及公司实际控制人赵笠钧先生签署了《合作框架协议》；与汇金聚合、赵笠钧先生签署了《表决权放弃协议》。根据上述协议，葛洲坝生态有意向通过参与公司非公开发行股票以及汇金聚合后续放弃部分股票表决权的方式成为公司的控股股东，取得公司的控制权。
　　2022年6月，公司、汇金聚合、中金公信和赵笠钧先生收到葛洲坝生态发来的《终止函》，因葛洲坝生态认购公司非公开发行的A股股票事宜未完成国资主管部门审批程序，葛洲坝生态与公司签署的《股份认购协议》、与汇金聚合、中金公信和赵笠钧先生签署的《合作框架协议》、与汇金聚合和赵笠钧先生签署的《表决权放弃协议》均未能生效。2022年6月29日，公司召开了第四届董事会第七次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于终止非公开发行A股股票事项的议案》。公司本次控制权拟变更事宜亦终止。
　　三、可能面对的风险
　　1、稳妥化解公司退市风险
　　根据公司2021年度报告，公司2021年度经审计的期末净资产为负，该事项触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（二）项规定的对股票实施退市风险警示的情形，公司股票交易被实施退市风险警示。
　　风险应对：公司目前处于预重整阶段，公司及临时管理人已根据实际情况及法律规定制定了初步重整方案，未来将通过实施资本公积转增股票，转增所得股票一部分引进重整投资人带来增量资金，一部分用于实施以股抵债化解公司的大额债务。若顺利实施司法重整，预计公司资产负债结构将获得显著优化，公司持续经营能力和盈利能力也将得以恢复，退市风险得到彻底化解。
　　2、宏观经济及行业政策变化的风险
　　公司所处的行业在行业发展及市场拓展上易受到国家宏观经济发展和政策调控等因素影响，国家产业政策、财税政策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整，都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响。如国家对行业指导政策发生不利变化，可能会对公司经营业绩产生一定影响。
　　风险应对：公司将密切关注国家宏观经济形势和行业政策的变化，密切跟踪政策变化对上下游产业的不同影响，不断增强公司前瞻性战略布局，结合公司发展战略，及时优化结构调整，全面提升公司综合竞争力。
　　3、竞争加剧的风险
　　党的十八大以来，生态文明建设作为统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局的重要内容，国内环保产业进入快速发展阶段，吸引了大量的潜在竞争者进入，同时，传统行业领域内的大型国企、央企受经济转型影响凭借资本优势强势进入水生态等环境服务领域，进一步影响环保行业的竞争格局，也加快了环保行业的整合力度。
　　风险应对：公司将充分整合自身团队、技术以及优势资源，形成强大合力，坚守环境企业价值本质，用匠心和创新在工业水系统、城镇与乡村水环境、生态产业等领域不断带来更卓越的解决方案，巩固和提升公司的综合竞争力。同时，公司将回归优势业务，转换市场赛道，强化科技支撑，打造产品能力，构建数字管理，开启新的征程。
　　4、流动性风险
　　过去公司业务模式主要是以PPP、BOT等方式的投资运营业务，存在资金投入大、项目周期长、风险类别复杂等情形，受宏观政策、监管政策、流动性或其他突发事件等的影响较大，公司可能因此面临应收账款不能及时收回等风险，造成流动性资金紧张，由此给公司资金周转带来较大压力。
　　风险应对：公司多个项目未能成功匹配到长期贷款，仅依靠短期资金完成建设期投入，存在短债长投问题。一方面公司克服资金困难，集中内部资源努力推进项目实施进度，目前已经实现运营子项目有41个，持续增加运营性收入；另一方面，公司对于融资不到位、资金缺口大、投资风险高的项目果断采取“关、停、并、转”等措施，实现了及时止损。
　　5、债务违约风险
　　截至报告期末，公司资产负债率为103.92%，如后续债券或金融借款到期后公司无能力偿还，将不仅可能面临支付相关违约金、罚息等风险，甚至可能面临涉及诉讼、后续融资难度加大等风险；如不能妥善应对，可能会影响其他债权人对公司的信心，从而减弱公司的融资能力。
　　风险应对：公司科学管控内部资金调度，妥善安排到期债务的偿还、续贷等事宜。同时公司将通过债务重整、处置部分资产、加快项目收款等方式改善公司资产负债结构，缓解公司偿债压力，提高公司持续经营能力和盈利能力。
　　6、法律诉讼风险
　　公司前期已披露了涉及的重大诉讼、仲裁等事项，并在本报告“第六节重要事项”中进行了详细说明，除此之外，公司还存在与日常生产经营相关的小额诉讼、仲裁的情形。公司目前尚无法判断相关案件对公司本期以及期后利润的影响（已在临时公告或定期报告中明确的除外）。一旦仲裁机构或法院出具的生效判决或裁定未支持公司，则将有可能对公司经营业绩产生不利影响。
　　风险应对：公司将运用法律手段保护公司合法利益，通过与各相关方积极协调沟通，推进尚未解决的法律纠纷的和解和化解工作；对于必须通过法律手段解决的事项，公司也将积极应诉，维护公司及股东的合法权益，并依据法律判决履行必要的义务。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）卓越的技术和产品研发能力
　　多年来公司打造了“一体两翼”的技术体系，在“三高一难”工业废水处理与回用领域具有多项核心技术与产品，公司拥有处理高浓度有机物的Bio-EGSB厌氧生物处理技术和Bio-HAT水解酸化技术；处理高盐、高氨氮的Bio-MBBR移动床生物膜反应器技术和Mem-MBR技术；处理难降解物质的Hi-SOT梯度复合臭氧催化氧化技术和Hi-FOT异相催化氧化技术等。公司在废水资源化与回用领域拥有热法Mem-PVDF-外压超滤膜、节能型浸没式MCR成套技术、Hi-Zero高效节能分盐零排放技术等，以及多项先进的土壤和地下水修复技术。
　　（二）领先的技术服务能力
　　资质是企业在技术能力、项目管理能力、专业团队规模等综合实力的集中体现，也是确定环境服务领域市场竞争地位的重要指标和客户选择服务商的主要标准之一。公司立足水环境整体解决方案的业务需求，不断加强资质建设，建立了齐备完善的资质体系，业务资质涵盖水处理产业链的研发、设计、建设、运营等各个方面，奠定了公司参与市场竞争的基础优势。
　　公司拥有的甲级或壹级资质情况如下：
　　凭借优秀的研发能力和完备的研发设施，公司获得了国家高新技术企业、北京市设计创新中心方认证，具体情况如下：
　　领先的技术实力是提高企业核心竞争力最强有力的保障，公司一贯重视技术创新对环保行业未来格局的深远影响，致力打造一支高质量的核心技术团队，截至报告期末，公司拥有112名技术人员；博天环境拥有自主知识产权的核心技术及工艺包共26项；拥有专利240项，其中发明专利65项，实用新型167项，外观设计8项；拥有软件著作权9项；拥有专著1项；拥有商标112项，涵盖了主营业务领域完整的水系统处理技术机理和施治效果。报告期内，公司控股子公司上海水源地参与工业和信息化部第四批专精特新“小巨人”企业申报工作，并于8月初成功入选上海市第四批专精特新“小巨人”企业。
　　（三）健全的管控体系和卓越的项目品质
　　公司专注卓越项目品质的打造，建立了高标准、国际化的先进项目管控理念。公司通过了职业健康安全管理体系（GB/T45001-2020/ISO45001:2018）认证，完善的管控体系使公司将卓越的设计方案在项目中严格而完整的实现，并通过执行过程中的不断深入优化，满足不同项目的实际需求。 收起▲