一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务　　1、主营业务概况　　公司是一家从事分布式光伏支架、固定光伏支架及智能光伏跟踪器的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发、建设及运营；光伏电力电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系认证、邓白氏企业认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业安全健康管理体系认证、ISO50001能源管理体系、ISO27922服务管理体系、澳洲RCM认证、美国ETL认证、英国MCS认证、德国TV认证、欧盟CE认证、法国ETN认证等专业认证并取得国内外多项相关专利，认证范围覆盖全球主流光伏... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　1、主营业务概况
　　公司是一家从事分布式光伏支架、固定光伏支架及智能光伏跟踪器的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发、建设及运营；光伏电力电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系认证、邓白氏企业认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业安全健康管理体系认证、ISO50001能源管理体系、ISO27922服务管理体系、澳洲RCM认证、美国ETL认证、英国MCS认证、德国TV认证、欧盟CE认证、法国ETN认证等专业认证并取得国内外多项相关专利，认证范围覆盖全球主流光伏支架市场。公司目前拥有厦门与天津两大生产基地。
　　报告期内，公司的主营业务未发生变化。
　　截止报告期末，公司产品已覆盖全球50多个国家，累计销售超30GW，并应用于1.3万余多座集中式光伏电站和75万余座分布式光伏电站。创下连续14年澳洲分布式光伏市场占有率第一的记录。公司产品广泛应用于国内外集中式电站、工商业分布式电站、家庭户用系统等。公司全资子公司清源易捷（厦门）新能源工程有限公司作为国内领先的光伏EPC及智能运维服务企业之一，拥有项目经验丰富的团队以及智能运维平台，已建设总量超1GW、数量175座以上高品质的光伏电站。
　　公司始终以客户为中心，以创新为导向，研发技术团队有效跟踪全球技术发展和客户需求的最新趋势，保持技术领先优势，已获得多项产品专利。同时，公司荣获“2022福建战略性新兴产业100强”、“国家高新技术企业”、“福建省科技小巨人领军企业”、“领跑中国可再生能源先行企业100强”、“绿色工厂”等荣誉。分布式光伏支架系统方面，依托公司在海内外分布式光伏支架产品的成熟经验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的分布式光伏支架产品，以及自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，并将持续在模块化标准设计体系中增厚技术储备；在其他产品方面，公司在光伏智能跟踪器领域自主研发EzTracker智能光伏跟踪器系统，在储能领域也成功推出多款便携式储能产品及户用储能产品，并通过多项产品认证及申请多项发明专利。
　　公司依托中国、澳洲、德国和英国四大技术研发团队，以成熟的商业模式、优质的设计及产品、专人专业的售前售后服务，逐步形成公司三大业务：光伏支架、光伏电站相关配套产品制造及销售业务，光伏电站开发、建设、运营维护等服务业务，光伏电站投资业务。
　　2、主要产品
　　（1）在公司分布式光伏支架、固定光伏支架和智能光伏跟踪器产品方面：
　　公司始终以客户需求为中心，以提供光伏电站整体解决方案为产品设计目标，根据不同电站特点，为客户提供不同材质、不同性能参数的光伏安装解决方案。方案制定时充分考虑建设地的屋顶类型及材料、地形、气候和太阳能资源条件，确保光伏支架具备出色的抗风、抗雪、抗震和抗腐蚀性能，以适应风沙、雨雪和地震等恶劣环境。此外，对于屋顶光伏支架，在设计上更注重安装便捷性、轻量化、灵活性、美观性和安全性，以适应不同类型的屋顶环境，并为太阳能发电系统提供稳固的支撑。同时与奥地利专业光伏产品设计工具开发企业合作，将公司屋顶产品进行导入，实现自动化屋顶光伏项目设计。公司光伏支架产品满足客户从小型户用分布式电站、工商业分布式光伏电站，到集中式光伏电站等不同场景的应用要求。
　　公司共有12大类36项，总计超过200多款的光伏支架和配件。
　　（2）在光伏电站开发、建设、运维方面：
　　公司具有一支拥有丰富管理经验的光伏电站开发、EPC工程建设和电站运维专业管理服务团队，目前公司共自持和代业主运维电站共计320MW。公司依托优质的光伏电站产品和成熟的“智慧光伏+数字能源”整体解决方案，致力于打通服务客户最后一公里，全力打造一流品质分布式光伏电站产品。公司持续对电站开发、工程服务及智慧运维团队进行团队整合和精益管理，为广大客户提供细致、体贴、完善、无忧的全生命周期工程服务。在发电侧，为客户在既有建筑上安装安全可靠的光伏系统生产绿色电力，替代传统能源，提升可再生能源使用比例；在用电侧，通过安装数字能源管理系统、储能、充电桩等，帮助客户实现源网荷储综合能源智慧管理，运用智慧管控、多能互补等技术实现能源调控和能效提升，最大化提高能源综合利用效率。在后期专业运维方面，公司具有电站运维服务一级资质和专业团队，凭借多年运维经验，确保电站安全稳定运行，可有效降低电站运营成本、提高系统发电效率。
　　（二）经营模式
　　1、采购模式
　　公司严格执行ISO9001质量管理体系，采购按如下流程管理：
　　（1）针对光伏支架产品，采购部门就相关原材料及外采配件执行销售订单采购与战略备货采购两种方式。在保证生产供应的基础上，一般根据订单采购模式，降低库存成本；在原材料价格波动较大时期，对常用标准物料采取战略备货采购方式，降低材料价格变化的影响，降低材料成本。
　　（2）针对光伏电站工程采购，公司的光伏电站物资及设备通过公开招标方式进行，招标完成后按评标、定标后的结果执行。
　　2、生产模式
　　（1）光伏支架生产模式
　　公司光伏支架产品分为标准化产品、半标准化产品和定制化产品三大类，采用预测+销售订单的生产模式。标准化产品零部件和半标准化产品中的通用零部件，公司根据销售预测，按安全库存管理模式组织生产，确保生产的平稳有序和准时交货；定制化产品和半标准化产品中的非通用部件，公司按照客户的特殊要求采取订单生产模式。个别光伏支架配件的部分工序为委外生产，公司根据客户需求和行业标准，负责产品设计、材料选择、组装等环节将铝型材成型、表面氧化处理及碳钢结构件的表面镀锌处理等工序委托其他加工方生产。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维生产模式
　　①目前公司分布式光伏电站开发已经形成了成熟且多样的商业模式。公司对公共建筑和工商业分布式光伏主要采用合同能源管理模式（EMC）或客户自投服务模式（EPC）。
　　合同能源管理模式：公司出资并负责光伏电站的勘察设计、建设及运营工作，电站所发绿电优先供客户使用，公司与客户按约定优惠电价进行结算。该模式适用于用电需求大、用电价格高、双碳节能意识强的客户。
　　客户自投服务模式：客户使用自有资金/贷款进行电站投资，公司负责EPC工程总承包服务，为交钥匙工程。
　　②公司积极主动融入智能AI发展趋势，用数字化技术和人工智能贯穿电站的开发、设计、建设、运维等全生命周期服务链条。为客户提供工程服务时，使用国外先进的PVSYST系统进行光照查询，使用EzDesign进行支架快速设计，用先进的无人机航测和三维建模等技术提供组件快捷排布和仿真效果设计，用EzQuote软件进行物料规划和供应链数字化管理，在建设管理环节利用PMI项目管理体系进行精细管理，定义“好电站”标准并进行验收考核，运用智慧运维系统进行智能运维，全面推行无人机巡检、机器人清洗等智能手段，提高运维的人工智能化程度，大幅提高运维工作效率。
　　3、营销模式
　　公司始终秉承客户至上的理念，通过深入的行业市场调研和客户需求调研，结合不同国家和区域的建筑标准和特殊要求研发出不同系列的产品，可以为客户提供标准和定制的光伏电站安装方案和产品。公司一直以来致力于品牌塑造，提升品牌的知名度和美誉度，实现客户忠诚度与销售的同步增长。
　　公司在全球建立了完善的营销网络，在澳大利亚、日本、英国、德国、美国、香港和东南亚成立了海外分支机构，以更好地在当地进行市场营销、销售活动，更好地给客户提供技术支持、售后服务。公司使用SAP系统，在信息流、物流、资金流等方面进行整合，打造统一的以客户为中心的营销及服务平台。
　　（1）光伏支架营销模式
　　①分销商模式：主要针对分布式支架产品，产品部件较为标准，可按照客户要求提供居民住宅支架产品套盒，有利于经销商进行当地库存备货和分销，能满足当地客户的交期需求。公司同时为经销商开发并提供支架设计软件，能在短时间之内为客户提供方案、价格和图纸。公司对分销商采取买断式销售模式，公司将产品交付后，便不再继续对产品进行管理和控制，产品的风险和报酬即转移给分销商。
　　②直销模式：公司在海外目标市场设有分支机构，配备当地销售和技术服务支持团队，主要服务大型集中式电站项目，销售团队在一线直接为开发商、业主和EPC提供解决方案，配合项目前期开发踏勘工作、现场地桩拉拔测试和后续项目现场安装支持和指导。公司对开发商、业主和EPC采取直销模式，公司将产品交付后，产品的风险和报酬即转移给客户。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维营销模式
　　公司目前主要通过整县制开发、重点行业客户开发、以及遍布各地的城市开发商合作等，帮助党政机关、公共机构、工商业企业等充分闲置屋顶进行投资、建设和后期运维分布式光伏电站，从而实现销售收入。
　　公司根据内部投资标准或客户需求，筛选满足建设条件和投资收益率的项目资源，通过双向考察互动，展示公司整体解决方案能力、技术优势与成熟案例，准确聚焦客户建设需求，贴近用户进行电站的定制设计，从而获得客户的广泛认可。
　　公司与客户签署合同能源管理协议或EPC工程合同后，为客户提供定制化的“智慧光伏+数字能源”整体解决方案。公司通过持续技术研发投入、提高管理运营效率，推出的“智慧光伏+数字能源”服务可以为客户提供高性价比的零碳解决方案。同时，公司拥有卓越的数字化运营及工程建设管理能力，可有效缩短电站建设周期，在保证品质的前提下，提升电站建设效率和交付能力，增强客户满意度和客户复购率。
　　光伏电站建成并网之后，公司通过与光伏电站业主签订运维协议等方式，为光伏电站提供智慧运维服务，包括日常维护、检修、组件清洗、监测报警、故障排查、智能报表等，并按年收取运维服务费，为客户提供全生命周期优质服务。
　　公司光伏电站开发及转让业务模式是公司与意向合作伙伴合作开发光伏项目，在光伏项目完成并网后，将光伏电站转让给合作伙伴，包含国内外集中地面光伏项目和工商业分布式项目。公司在光伏电站项目开发前期即充分考虑合作伙伴对投资效益、土地性质、接入距离、光照条件等的要求；建设期间满足合作伙伴对设备选型、技术要求、电站设计以及派驻现场监理的要求；转让期间考虑合作伙伴并网验收、尽职调查、资产评估等的要求，确保光伏电站建成并网之后顺利移交。通过公司光伏电站开发中对于土地、接入、指标、补贴等风险管控，加上光伏电站建设中对于光伏组件、光伏电力电子产品等主要设备质量把控，以及工程建设进度和安全、质量、文明施工管控，保证光伏电站高品质交付。
　　（三）行业情况说明
　　1、国内市场：“十四五”期间大幅增长，“双碳目标”打开长期巨大空间
　　中国光伏产业起步较晚但呈现迅速发展的势头。尤其是“十四五”期间，我国在光伏发电技术研发工作上先后通过“国家高技术研究发展计划”、“科技攻关”计划安排，开展了晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术的研究，大幅度提高了光伏发电技术和产业的水平，缩短了光伏发电制造业与国际水平的差距。2010年后，在欧洲光伏产业需求放缓的背景下，我国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。
　　作为以煤炭、石油为主要燃料的世界第一碳排放大国，我国要在2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的任务十分艰巨。而在这场经济能源变革中，高碳能源转低碳能源将会成为实现碳达峰、碳中和目标的关键。所以，只有大力发展清洁能源，最大限度开发利用风电、太阳能发电等新能源，通过提升清洁能源的发电比例，减少化石能源消耗，才能达到减少碳排放的目的。
　　2024年7月25日，国家能源局公布了2024年上半年光伏发电建设情况。2024年上半年新增并网容量102.48GW，同比增长30.68%。其中，集中式光伏电站新增49.60GW，同比增长32.41%，分布式光伏电站新增52.88GW，同比增长29.10%；在分布式光伏电站中，户用光伏电站15.85GW，同比减少26.35%，工商业光伏电站37.03GW，同比增长90.48%。截至2024年半年度累计并网容量712.93GW，其中集中式光伏电站403.42GW，分布式光伏电站309.51GW。
　　随着光伏硅料产业链产能释放并逐步走向过剩，使得光伏组件价格在报告期内一路探底，中标价格跌破1元/W，较2023年初下跌超过40%。组件价格的探底使得光伏电站建设的成本大幅降低，并提高了光伏电站的收益率，光伏电站投资商热情高涨，集中式光伏电站的存量及增量项目建设超预期增长。此外，政府颁布各项光伏政策也进一步推动国内装机规模的扩大，2024年上半年度主要光伏政策如下：
　　2024年1月9日国家能源局印发《2024年能源监管工作要点》的通知，通知明确2024年工作要点：（1）推动国家能源规划、政策和项目落实落地。强化国家能源规划、政策执行情况监督检查，对2024年各省（区、市）完成国家十四五能源规划主要目标、重点任务、重大工程等情况开展监管。强化过程监管，持续跟踪跨省跨区输电通道、油气管道、大型风光基地、分布式光伏、煤层气开发等项目推进情况，进一步加强火电规划建设情况监管。（2）保障新能源和新型主体接入电网。监管电网企业公平无歧视地向新能源项目提供接网服务，开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管，重点跟踪分布式光伏备案、并网、交易、结算等情况。指导电网企业进一步优化并网流程、提高并网时效，推动沙戈荒风光基地、分布式电源、储能、充电桩等接入电网。
　　2024年2月5日工业和信息化部、国家发展改革、财政部等七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，文件提出，加快补齐新兴产业绿色低碳短板弱项。聚焦制约新兴产业绿色发展的瓶颈环节，加快补齐短板弱项，着力解决新兴产业可持续发展的后顾之忧。在新一代信息技术领域，引导数据中心扩大绿色能源利用比例，推动低功耗芯片等技术产品应用，探索构建市场导向的绿色低碳算力应用体系。在新能源领域，加快废旧光伏组件、风力发电机组叶片等新型固废综合利用技术研发及产业化应用。
　　2024年3月12日李强总理代表国务院在十四届全国人大二次会议上作《政府工作报告》指出，积极稳妥推进碳达峰碳中和，扎实开展“碳达峰十大行动”。提升碳排放统计核算核查能力，建立碳足迹管理体系，扩大全国碳市场行业覆盖范围。深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。
　　2024年3月12日国家发展和改革委员会发布《2023年国民经济和社会发展计划执行情况与2024年国民经济和社会发展计划草案的报告》，报告指出，要深入推进生态文明建设和绿色低碳发展，加快建设美丽中国。践行绿水青山就是金山银山理念，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，建设美丽中国先行区，加快形成绿色生产生活方式。续构建市场导向的绿色技术创新体系，加强绿色低碳技术推广，组织实施绿色低碳先进技术示范工程，推进绿色产业示范基地建设。加快构建绿色制造和服务体系，建立健全绿色制造梯度培育机制。加强煤炭清洁高效利用，持续推进煤电机组升级改造。加快推进大型风电光伏基地建设和主要流域水风光一体化开发建设。
　　2024年3月18日国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》，意见指出，大力推进非化石能源高质量发展，深入落实双碳目标任务，多措并举提高非化石能源比重，优化完善产业发展政策，以能源绿色发展支撑美丽中国建设。巩固扩大风电光伏良好发展态势。稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产。统筹优化海上风电布局，推动海上风电基地建设，稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展。做好全国光热发电规划布局，持续推动光热发电规模化发展。因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发，在条件具备地区组织实施千乡万村驭风行动和千家万户沐光行动。开展全国风能和太阳能发电资源普查试点工作。
　　2024年3月26日国家发展改革委等部门发布《关于支持内蒙古绿色低碳高质量发展若干政策措施的通知》，通知提出，以更大力度发展新能源，以库布其、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点，规划建设大型风电光伏基地，同步开展规划环评，切实发挥规划引领作用，积极发展光热发电。重点在沙漠、戈壁、荒漠地区、边境地区、采煤沉陷区、露天矿排土场等合理布局新能源项目。鼓励央地企业合作、各类所有制企业开展合作，联合建设运营风光基地。加快发展新能源产业，支持内蒙古探索新能源产业创新发展模式，在保障消纳前提下，高质量发展风机、光伏、光热、氢能、储能等产业集群，做大做强碳纤维等碳基材料产业。支持内蒙古打造国家新能源与先进高载能产业融合发展集聚区。
　　2024年5月17日国家能源局综合司、国家林业和草原局办公室发布《关于有序推进光伏治沙项目开发建设有关事项的通知》，通知指出，高度重视，全力推进，在保护好生态的前提下，将光伏开发与传统治沙相结合，开展光伏治沙项目建设，对于推进生态治理和实现双碳目标具有十分重要的意义。要高度重视，按照生态优先、绿色发展、协同推进的总体思路，共同做好规划布局，因地制宜、科学有序实施光伏治沙项目，有效支撑清洁低碳、安全高效的新型能源体系建设，全力推进防沙治沙高质量发展。科学规划，合理布局，省级能源和林草主管部门按照国家相关规划和政策文件要求，组织编制本地区光伏治沙实施方案，并与当地国土空间规划进行充分衔接，明确光伏治沙项目建设的空间布局、治沙方式和生态要求。
　　2024年5月29日国务院关于印发《2024-2025年节能降碳行动方案》的通知，方案指出，加大非化石能源开发力度，加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电，促进海洋能规模化开发利用，推动分布式新能源开发利用。有序建设大型水电基地，积极安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能，统筹推进氢能发展。到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右。推进低碳交通基础设施建设。提升车站、铁路、机场等用能电气化水平，推动非道路移动机械新能源化，加快国内运输船舶和港口岸电设施匹配改造。鼓励交通枢纽场站及路网沿线建设光伏发电设施。加强充电基础设施建设。因地制宜发展城市轨道交通、快速公交系统，加快推进公交专用道连续成网。完善城市慢行系统。
　　2024年6月26日国家能源局综合司发布《关于启用国家绿证核发交易系统的公告》，为落实《国家发展改革委、财政部、国家能源局关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作，促进可再生能源电力消费的通知》（发改能源〔2023〕1044号文）相关工作要求，切实提升绿证核发效率，推动绿证核发全覆盖，定于2024年6月30日正式启用国家绿证核发交易系统。
　　2、国外市场：美国快速恢复，欧洲持续向好，新兴市场攀升
　　自2013年以来，在行业技术不断进步的推动下，光伏发电成本持续下降，使得新兴的光伏市场迅速崛起，东南亚、南美洲及中东地区等全球太阳能光伏产业加速发展，光伏市场规模持续扩大。
　　虽然受全球突发事件影响，光伏行业短期受到些许波动，但是从长期发展趋势来看，“光伏平价+碳中和”所带来的全球能源格局转型之大势已定。根据各国清洁能源未来占比路线图以及多家能源研究机构预测，未来10年、20年、30年，全球光伏渗透率将达到15%、20%、40%，较2019年的2.7%，光伏行业的发展速度和发展空间将大幅提升。特别是由于俄乌冲突引发欧洲能源危机，欧洲各国纷纷出台鼓励新能源发展的政策，推动全球光伏市场整体需求持续旺盛。其中，欧盟委员会推出“REPower EU”战略及配套的太阳能发展战略，这将加速推进欧盟国家太阳能光伏发电能力的部署。该战略提出到2030年欧洲可再生能源份额提升至45.00%，新能源装机规模到2030年计划累计达1,236GW，到2025年实现太阳能光伏发电累计装机容量超过
　　320GW，到2030年累计装机容量达到近600GW的发展目标，并将逐步推行分布式光伏强制安装政策。该太阳能发展战略预示着在欧洲光伏发电应用将会更为广泛，欧洲光伏市场规模呈现出快速扩张的趋势。
　　与国内电力价格相比，大部分国外电价较高，因此国外市场对组件价格有着更高的接受度。所以自2021年年初以来，海外市场一直持续较高景气度。根据中国光伏行业协会的数据显示，2023年全球光伏新增装机量约为345.83GW，同比增长73.54%。
　　根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年3月27日发布的《2024年可再生能源发电量统计》报告显示，可再生能源在所有新发电装机容量中的份额已连续三年大幅上升。2023年是迄今为止可再生能源装机容量增幅最大的一年——全球可再生能源装机容量增加了近473GW，可再生能源存量增加了13.9%，由于太阳能发电和风能发电项目的增长，对全球新增电力的贡献达到了前所未有的86%。仅太阳能就占可再生能源新增发电量的近3/4，达到创纪录的346GW，而风能新增发电量为116GW。
　　2023年11月15日，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年，在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代，从而可预期电力行业排放在达峰后实现有意义的绝对减少。
　　2023年12月13日，超过100个国家在《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）上达成协议：在2030年全球可再生能源装机容量增至3倍，至少达到11,000GW，其中光伏装机容量将从2022年的1,055GW增加至2030年的5,457GW。
　　欧洲市场方面，政策持续推进清洁能源转型，终端市场装机需求有望延续高景气度。在经历2022年的能源危机之后，欧盟进一步坚定了能源独立和能源转型的发展战略。2023年9月，欧洲理事会通过了新的可再生能源指令通过REDIII，将2030年欧盟国家可再生能源消耗目标从32%提升至45%（42.5%强制+2.5%指导建议），并计划到2030年光伏目标装机容量达750GW。根据IRENA发布的报告，欧洲2022年、2023年新增光伏装机量分别为42.89GW、54.30GW，同比增长52.47%、26.60%。尽管2023年欧洲由于天然气价、居民电价等能源价格降低，新能源装机增速相对放缓，使得光伏行业库存压力增大，但欧洲市场终端需求仍保持良好态势。根据欧洲光伏产业协会预测，欧盟27国2024年新增光伏装机量有望达到62GW，同比增长11%；其中，德国2024年新增光伏装机有望超过13GW，占比超过20%。
　　澳洲市场方面，光伏需求有望进一步稳步增长。一方面，丰富的日照资源和广阔的土地面积为光伏发电提供了优越的条件,使得澳洲成为发展光伏发电的沃土；另一方面，澳洲的住户总量中居住在独立/半独立式住宅中的比例超过50%，以独立住宅为主的住房结构是这些地区户用光储系统大规模发展的前提。此外，澳洲政府为鼓励光伏发电推出了一系列的补贴计划，包括家庭太阳能补贴计划、小型可再生能源计划、太阳能电池贷款计划、节能贷款计划等。据太阳能和储能市场分析公司SunWiz及国际能源署（IEA）相关数据，2023年全年，澳大利亚光伏发电新增装机规模超过4GW，其中，分布式光伏占比超过69%。分布式光伏主要分为户用屋顶光伏和工商业屋顶光伏，二者新增装机量较2022年分别增长11%和25%，澳大利亚分布式光伏市场处于稳步增长的阶段。
　　在日本方面，日本经济产业省（METI）发布的第6版战略能源计划草案中，2030年日本的减排目标已从26%提升至46%，可再生能源构成比也从常规的22%-24%提高到36%-38%。到2050年实现碳中和时，太阳能和风能光伏发电已在国家战略中被定位为未来的主要能源，构成比例将到达65%-72%。此前，METI还在期间发布了《JPEAビジョンPV OUT LOOK2050》，计划于2030年实现100GW国内装机量，占国内发电量11.6%，2050年实现300GW国内装机量，占国内发电量31.4%。政府的种种规划无疑给了日本光伏行业信心。根据IRENA发布的报告，2023年日本全年新增光伏装机为4.01GW，同比下降13.63%。
　　在中东方面，“一带一路”贸易政策友好，中东各国的能源转型意愿强烈，在组件降价驱动下，需求显著爆发。根据IRENA发布的报告，2023年中东全年新增光伏装机为4.56GW，同比增长22.51%。根据中东光伏产业协会(MESIA)发布的《2024年光伏展望报告》，中东和北非(MENA)地区在2024年安装的光伏系统装机容量预计将达到40GW，到2030年更是将达到180GW。这一数字不仅反映了该地区光伏市场的快速增长，也预示着未来巨大的发展潜力。同时，中东光伏市场的投资规模也在不断扩大，从2022年的50亿美元增长到2023年的69.3亿美元，预计到2030年将达到377.1亿美元，复合年增长率高达27.4%。2024年四月，中国向中东地区出口的光伏组件量激增至2.3吉瓦(GW)，实现了同比惊人的142%飞跃式增长。自年初至四月末，我国累计向该地区出口的光伏组件总量已突破10.3GW，较去年同期飙升了188%。其中，沙特阿拉伯在四月单独采购量就达到了1.4GW，占据了亚太市场近六成的份额。
　　总体来看，全球光伏市场发展迅速，增长动力强劲。特别是当前光伏发电成本持续下降、电池片效率逐年提升及全球绝大部分国家对能源转型的共识等有利因素的推动下，再加上南美、中东、北非等新兴市场贡献增量明显，全球光伏新增装机将继续保持高速发展，光伏产业未来发展潜力巨大，光伏需求将继续保持高速增长。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　当前全球正处于能源结构转型的重要阶段，世界主要国家和地区纷纷加码清洁能源投资。光伏产业作为能源革命的重要支柱之一，始终是各国重点关注的战略性新兴产业，并相应推出各项光伏产业支持政策。根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年3月27日发布的《2024年可再生能源发电量统计》报告显示，2023年度全球光伏新增装机容量为346GW。欧洲市场受益于欧盟绿色能源转型政策影响，2023年度新增光伏装机容量增至54.30GW。
　　2024年7月25日，国家能源局公布了2024年上半年光伏发电建设情况。2024年上半年新增并网容量102.48GW，同比增长30.68%。其中，集中式光伏电站新增49.60GW，同比增长32.41%，分布式光伏电站新增52.88GW，同比增长29.10%；在分布式光伏电站中，户用光伏电站15.85GW，同比减少26.35%，工商业光伏电站37.03GW，同比增长90.48%。截至2024年半年度累计并网容量712.93GW，其中集中式光伏电站403.42GW，分布式光伏电站309.51GW。
　　2024年上半年度，公司实现营业收入8.74亿元，同比增长1.32%，归属于上市公司股东净利润0.53亿元，同比下降50.38%。报告期内，业绩虽同比增长，但归母净利润同比下滑，主要是因为：
　　1、公司不同销售区域实现营业收入有所变动，导致产品综合毛利率降低；
　　2、较去年同期，公司汇兑损失同比增加2,962.23万元，同比增加169.44%。
　　具体经营情况回顾如下：
　　（一）夯实公司主业，致力于为全球客户提供清洁能源整体解决方案
　　公司是以支架产品为驱动的清洁能源整体解决方案提供商，将持续为客户提供清洁能源相关的全方位价值服务。
　　1、全球各区域销售多点齐开，国内市场持续爆发
　　（1）国内市场方面：2024年上半年度，国内光伏市场将继续受益于低碳发展和能源变革战略的推动，以及光伏组件价格不断走低的背景，光伏新增装机保持稳定增长态势。另一方面，行业技术迭代速度加快，产业链阶段性供过于求，市场竞争加剧。在此背景下，公司凭借优异的产品质量、营销区域化战略和成本竞争力的持续优化，成功获得了价值大客户的信赖和支持。这也使得公司支架产品在国内销售收入23,324.73万元，同比增加75.55%。
　　（2）国外市场方面：公司在澳洲区域销售收入为19,023.10万元，在分布式光伏支架市场继续保持着第一的市场份额。欧洲市场方面，“Repower EU计划”进一步推动能源结构转型，但由于欧洲能源危机逐步缓解，能源价格回落至正常水平，且欧洲光伏组件库存消化速度降低，公司欧洲光伏支架业务经历2023年上半年爆发式增长后，于2023年下半年开始大幅回调。2024年第一季度相比2023年第四季度，欧洲光伏支架收入环比增长约47%；2024年第二季度相比第2024年一季度环比增幅约265%，为8,038.45万元；同时2024年上半年相比2023年下半年，公司欧洲光伏支架收入环比增长约150%。欧洲市场需求与公司的收入正处于企稳回升阶段。
　　新兴市场方面，公司在菲律宾、马来西亚、非洲、沙特、老挝、柬埔寨等区域依旧保持着较高的收入增速。此外，根据公司战略规划，公司2024年上半年在加拿大市场实现414.76万营业收入，同比增加139.04%。
　　2、公司产品创新升级，全品类产品齐发力
　　（1）光伏分布式支架系统是公司的明星产品，已连续14年保持澳洲单区域市场占有率第一的地位。该类型支架系统采用便捷的模块化标准设计，具备结构简单、设计独特、安装便捷等特点，已取得澳洲、欧盟、德国、英国、加拿大等多个国家的产品认证，在澳洲、欧洲、东南亚等国家均实现了大规模销售，2023年尤其在欧洲市场实现爆发性增长，成为当地通用的屋顶支架之一。公司充分借鉴国外分布式光伏支架产品的成功经验，为国内市场量身打造分布式支架标准产品，为进一步扩大国内分布式支架市场份额奠定基础。
　　报告期内，公司新推出平屋顶压载系统及多款不同户用挂钩产品，在丰富公司产品线的同时，进一步提升公司屋顶支架产品在全球范围内的竞争力和市场覆盖率。
　　报告期内，公司分布式支架实现营业收入36,215.97万元。
　　（2）智能光伏跟踪器方面，公司核心产品为具有自主知识产权的EzTracker智能光伏跟踪器系统，该系统采用当前行业内领先的跟踪技术，已获得德国南德TV，天祥ETL，以及CPP和RWDI风洞测试等多项认证。与同类产品相比，EzTracker在安装效率、风雪保护模式、故障自动隔离机制以及免维护设计等多个方面都处于业内技术领先。
　　报告期内，公司光伏支架智能跟踪器实现营业收入416.10万元。
　　（3）光伏地面固定支架系统是公司的传统支架产品，具备稳定性强、性价比高、多种地形环境适配性强的特点，广泛应用在全球各类地面光伏项目中。公司地面支架产品种类主要分为碳钢支架和铝合金支架，并在日本、中国、泰国、菲律宾等国家和地区都实现了大规模销售。公司的地面支架系统主要通过直销模式向全球客户销售。
　　报告期内，公司光伏地面支架系统实现营业收入32,711.29万元，同比增加102.21%。
　　（4）储能相关产品是公司发展战略中的拓展重点。储能是智能电网和提高可再生能源占比的关键支撑技术，储能可以起到削峰填谷，提高风、光等可再生能源的消纳能力的作用，基于化石能源的不可再生性，储能对全球能源转型至关重要，是能源革命的重要环节。随着储能成本的逐年下降，储能技术不断进步，储能在全球范围内越来越受到重视。随着储能技术的快速发展，储能装备性能不断提升、成本不断下降，在电网中的安装容量将大幅增加，市场前景广阔，全球储能市场将持续高速发展，根据HIS预测截止2030年全球储能累计装机规模将达到883.5GW，年均复合增长率12.2%,2024年-2030年，年平均新增装机规模为106.5GW。光储融合解决了新能源发电本身间歇、不稳定的痛点，补足用户，特别是家庭用户24小时用电需求。根据ITRPV数据预测，全球光伏配储比例持续提升，2027年预计将达到40%，户用储能前景广阔。
　　公司未来将依托分布式光伏支架产品渠道优势，拓展公司产品序列，推出多款便携式储能产品和户用储能产品，提升为客户提供综合能源服务的能力。目前公司户用储能产品及便携式储能产品已在澳洲及亚洲启动销售。
　　3、清洁能源项目投资及运营业务稳定赋能
　　（1）公司光伏电站投资业务以工商业分布式电站投资为主，在发电同时可为业主提供“智慧光伏+数字能源”系统管理服务，该系统在用户侧实现了企业能源管理的可视化、可控化、可优化，额外节能降耗幅度可达5%以上，最大化提升企业能源使用效率，为企业双重赋能。公司已与三安光电、博西华家电、松下电子、安驰新能源等知名企业、国内多地市大型产业园区实现合作或达成合作意向。同时，公司积极拓展海外电站开发投资业务，其中德国Ganzlin地区投资3.6MW地面电站已实现并网。截至2024年6月，公司光伏电站投资并网项目容量为250.5MW，其中本年度新增并网43.80MW，另外光伏电站投资在建项目28.01MW。
　　公司持续监控自持电站资产运营情况，重点筛选并改造收益差的电站项目，并逐步通过多渠道融资降低融资成本；推动通过数字化运营、技术升级改造以及部分偏远电站运维专业外包来提高自持电站得发电收益；通过与售电公司进行双边交易等方式提高存量电站的发电量、电量消纳及投资收益，积极优化电站资产结构。未来将以自持电站发电收入为公司清洁能源项目投资及运营业务的收入主要来源。
　　报告期内，公司光伏电站发电业务实现营业收入7,899.89万元。
　　4、清洁能源EPC业务及运维服务持续突破
　　公司光伏电站EPC业务及运维服务板块受益于国内双碳政策利好及工商企业对绿色低碳转型需求的增长，光伏电站EPC服务业务成为公司收入增长的另一动力。公司致力于工商业分布式电站的EPC及运维服务提供商，作为福建省“智慧光伏+数字能源”整体解决方案龙头企业，为用户提供“源网荷储”一体化系统的勘测、设计、建设和运营维护等全生命周期服务。2024年上半年相继并网博世西门子、晨鸣纸业、友谊集团、厦门路桥等知名企业屋顶分布电站，助力企业迈向碳中和
　　报告期内，公司EPC业务及运维服务板块实现营业收入8,729.33万元，同比增加34.22%。
　　（二）全面落实精益生产，致力产品升级及产业链扩展
　　2023年度，公司对厦门和天津两大生产基地的产品工艺、模具、设备进行了技术升级和改造，提高生产设备的自动化程度。
　　2024年度，公司对厦门和天津两大生产基地，全面推进落实精益生产，以“2211”为核心推进‘两个提升’、‘两个下降’、‘一个体系’、‘一个系统’。通过优化工厂布局、产线产品型谱匹配、提升设备稳定、优化设备加工工艺、自动化设备升级性等精益改善活动，全面提升两大工厂产能规模；通过导入新工艺、新设备、SKU精简等精益改善，全面提升产品零部件自制比例；围绕采购降本实行品类管理推进年度采购规划、制造降本持续推进自动化省人提效、物流降本落实优化供应链布局，全面推进供应链综合降本以生产计划管理为核心推进生产交付周期下降；通过LTC全流程梳理和改善，缩短采购周期、制造周期、交付周期，缩短交期；以精益日常管理为核心，推进供应链交付和生产制造安定化，提升日常管理效率；同时对生产管理系统进行持续优化，启动SAP数字化工厂项目，梳理生产业态业务流程，优化系统配置，对系统数据进行集团统一编码管理。ERP功能模块MRP上线，生产执行模块，品质检验功能等持续增强，实现公司生产的精益化、数字化、可视化，有效缩短产品交期，提升售中售后服务响应速度，提高企业市场竞争力。
　　公司积极应对近年全球营商环境及光伏行业发展的机遇及挑战，加强对公司内部管理的优化，并启动公司产品的全线升级及产业链扩展，包括对公司现有光伏支架系统产品进行改造升级、研发面向不同市场、不同应用场景的新标准化产品、升级“光伏+智慧能源”控制平台并应用等。
　　报告期内，公司研发费用为2,269.31万元，同比增加21.34%。
　　（三）持续推进开源节流，规模效应及数字化管理实现降本增效
　　报告期内，公司从业务前端到供应链全面推进数字化管理。通过梳理采购业务流程，进一步开发完善供应商管理系统，对供应商进行PQPR分级分类管理，并以在线采购竞价来实现降本增效；自主开发生产排产模块，产前产中管理，设备模具管理等模块，加快实现生产数字化，提高生产信息流扭转，生产交期一定程度得以缩短；通过对生产车间精益改善，引入自动化设备，使得车间生产能力和生产效率大幅提升，配合产品设计标准化，实现产能提升和产品制造费用下降的目标；通过建立长期采购合作供应商、开展集中采购、供应商分级等方式，提升采购效率并降低采购成本，提高资金的使用效率，有效实现降本增效。
　　报告期内，除去汇兑损益对财务费用的影响，公司期间费用率13.08%，同比增加0.35个百分点。
　　（四）深化组织机构改革，打造全球人力资源管理体系
　　公司根据全球市场、政策前瞻变化及时更新五年战略规划并着手对组织机构进行持续改革，构建对外快速反应、对内高效运转的组织机构。
　　公司设立两大支架产品事业部、一大储能事业部。改组电站投资、工程、运维、开发团队，由各事业部、电站投资、EPC及运维团队自主管理并承担利润目标，同时按各业务单元需求搭配供应链支持团队，共享财务中心及其他后台支持部门，构建以产品为中心的运营体系。同时推出“TUP”激励引导机制，将绩效管理与人员培养、薪酬激励和人员淘汰相结合，实现留优汰劣，打造高素质、战斗力强的员工队伍，提升公司整体运营效率和经营业绩。
　　公司引入丹纳赫精益管理方法，以系统化应用精益工具和方法，推动公司向精益企业转型。通过针对中高层管理人员的精益培训营、后续的战略规划、战略部署以及一系列精益管理活动，全面改善产品品质、生产交付和产品成本，有效提升公司组织效率。公司以项目为单位实行高度协同的“铁三角”团队管理方法，融入“PDCA循环”管理策略，确保从规划到交付全程保持卓越的质量水准，提升项目交付效率。
　　（五）深挖客户需求，建立长期稳固合作机会，实现公司业绩的可持续增长
　　公司将继续充分挖掘各细分市场的客户资源，深入理解并满足客户日益多样化的需求，公司通过与客户共同制定销售目标、规划新产品，协商长期合作模式、优先分配生产资源等方式，培育优质长期稳定的客户，实现双向赋能。同时，积极采纳客户的反馈和建议，不断优化产品及服务，为客户创造更大价值，促进公司业务长期、稳定、持续发展。
　　清源股份始终坚持以“科技改变能源结构，助力实现碳中和”为使命，“成为全球一流新能源科技企业引领可持续未来”为愿景，贯彻“创新、品质、服务”的价值观。以客户需求为导向，紧跟全球清洁能源发展趋势，通过持续更新业务模式、拓展销售网络、创新改进产品结构、精益产品及服务质量，进一步巩固提升公司在国内外市场的行业地位，实现公司业绩的长期稳步增长，为股东和投资者创造可持续价值。

　　三、风险因素
　　1、政策变化风险
　　光伏发电作为可再生能源的有效利用方式，受到各国政府的补贴和政策支持，应用前景十分广阔。近年来，受益于光伏行业国内市场的快速发展以及国外市场需求提升，公司实现了较好的经营业绩，但由于市场竞争激烈以及境内外政策变化，如2018年中国“531”光伏新政及美国“201”法案的出台，国内光伏发电逐步进入光伏平价入网时代，部分欧美国家也开始逐步降低了对光伏发电的补贴力度，光伏发电对政府补贴等支持政策依赖度逐渐降低，但当前光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切相关。如果未来公司重要收入来源地，如澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等地，或者国内市场对光伏政策出现不利变化，可能会对公司未来的业绩产生不确定影响。这些因素需要公司密切关注，并积极采取相应的战略调整，以适应市场变化，保持竞争力的同时实现长期可持续发展。
　　未来分布式光伏支架及相关产品为公司业务发展重点，随着整县政策的推进，央国企和各类中小微民企进入分布式光伏市场的意愿大大增加，公司将面临日趋激烈的竞争环境。但由于各地区对整县政策执行的分散化、独立化，公司分布式光伏业务在不同地区的成长性、产品定价及盈利能力将可能受到影响。
　　2、原材料价格波动的风险
　　公司的光伏支架产品的主要原材料包括碳钢和铝型材等，这些原材料的成本在产品售价中占比约为80%。自2020年以来，受到国际突发事件以及东欧、中亚地缘政治等因素的影响，钢材、铝锭、铜等有色金属成本随大宗交易市场波动较大。尽管从获取订单（或签订价格协议）到原材料采购之间存在一定的时间周期，但如果在此期间主要原材料的价格急剧上涨，而公司在与客户签订销售合同时未充分考虑原材料价格上涨的因素，并且在与供应商谈判中又没有足够的议价能力，这可能会导致公司的毛利率急剧下降，从而影响盈利能力。
　　3、汇率波动风险
　　公司目前正在积极开拓海外市场，公司境外业务主要集中在澳洲、欧洲、日本、东南亚等国家和地区，海外业务主要以澳元、欧元、日元、美元来结算，而原材料大部分从国内采购，以人民币结算为主。近年来受到中国政治及经济状况、中美贸易战以及国际经济及政治发展的影响，再加上中国政府已决定进一步推进人民币汇率系统改革及提升人民币汇率弹性的举措，造成人民币与美元及其他货币之间的汇率出现较大的波动。如果未来人民币兑美元汇率出现较大幅度的升值，公司以美元计价的营业收入折算成人民币的金额将随之减少，进而降低公司的毛利率。同时，人民币出现较大幅度的升值将使得公司持有的以外币计价的货币资金、应收账款产生汇兑损失，从而对公司的经营业绩产生不利影响。公司将通过持续开展外汇衍生品业务降低汇率波动风险。
　　4、境外经营风险
　　公司境外收入主要来源于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国家或地区，同时公司也在上述国家或地区设立了海外分支机构。如果未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区发生政治动荡、军事冲突等突发性事件，或者上述国家或地区的外商投资政策发生重大变化，将对公司的日常经营和盈利状况产生不利影响。未来，公司在境外业务拓展和境外实体运营过程中，严格遵守所在国家或地区的政策、法规及相关社会文化，并加强公司国际化管理能力，以弱化境外经营风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）致力于提供光伏电站一体化支架及配套产品解决方案
　　公司全面拓展以分布式光伏支架、地面光伏支架和光伏智能跟踪器为核心的产品布局。公司支架产品种类齐全，能够满足不同国家和地区的技术规范和客户需求。目前，公司提供屋顶分布式、地面固定和智能跟踪三大类光伏支架产品，总计超过200款系统和配件产品可供选择。
　　其中，公司分布式光伏支架解决方案以坚固、安全和便捷的设计理念，为屋顶光伏安装提供可靠的基础支持。为满足不同安装场景下光伏电站的需求，公司推出了通用标准化的屋顶支架产品。这些产品以易安装、易使用和优质为设计原则，不仅可以降低客户的投资成本，还能最大限度地减少电站投资者或EPC施工方的建设周期和施工成本。这些分布式支架产品可按照不同屋顶类型分为斜屋顶解决方案、平屋顶解决方案和BIPV解决方案。公司还可以根据项目地信息、风区和其他环境因素，为客户提供个性化的解决方案。
　　公司最新推出的SolarRoof Pro2.0已经获得TV莱茵及法国ETN认证，为欧洲国家提供高效、灵活、可靠的家庭和工商业光伏安装解决方案。该产品配备高效准确的售前设计工具EzDesign，售后提供全流程的技术支持服务。产品采用高强度耐腐蚀铝合金材料，确保在恶劣的腐蚀环境下也能保持稳定性。同时本年度全新优化发布的平屋顶系统Ascent1.1也已实现销售，该系统满足市场上大多数平屋顶安装要求。通过其独特设计的防护垫，系统消除了增塑剂迁移的风险，使其可以安装在PVC、薄膜、沥青和混凝土屋顶等不同类型的屋顶上。
　　公司的智能光伏跟踪器产品已获得德国TV认证公司颁发的IEC62817-TV标准认证，天祥ETL认证颁发的UL2703/3703认证，并已完成CPP和RWDI风洞测试。这一成就标志着公司产品的安全可靠性已达到国际领先水平。公司的智能光伏跟踪器系统采用了“天文算法+闭环控制”的创新方式，能够自动跟踪太阳的运行轨迹。这种系统能够保证在安全稳定的前提下实现显著提高发电效率的目标。此系统已成功应用于国内外多个中大型项目中，取得了显著的成果。
　　此外，公司始终坚持为客户提供个性化需求产品和解决方案。公司的产品能够根据各个国家不同的标准、光伏应用场景以及电站环境的要求进行灵活调整，为客户提供度身定制的整体解决方案。通过在支架方面的优化，最大程度地降低了电站的投资成本，并提升了光伏电站系统的发电效率。对于定制化产品，公司提供了一体化的全流程解决方案，包括“售前设计服务+售后技术安装支持服务+光伏支架/电站配套产品供应”。
　　（二）持续打造全球化的销售网络及服务团队
　　公司秉持全球化发展战略，始终将客户需求置于首位。目前，公司在中国设有营销总部和客户服务中心，同时在澳大利亚、德国、英国、日本、香港、泰国和菲律宾等地设立海外分支机构。部署当地的销售和技术支持团队，已经形成以中国总部为中心、配备当地化销售和技术团队的全球化的服务网络和服务团队，具备国际化的市场营销、技术服务支持，售后服务及快速响应能力。除了通过营销总部提供远程技术服务外，公司还派驻技术人员在光伏电站现场指导组装、安装、施工等服务支持。通过组建本土化团队，公司具备国际化的市场营销、售后服务及快速反应服务能力。
　　公司主要以光伏支架为主营产品，面向大型经销商、区域重点项目开发商、业主和主流EPC公司进行销售。自2007年成立至今，公司已在澳大利亚、欧洲、中国、日本、东南亚、中东非等市场实现销售，并在重点国家和地区建立了稳定的战略客户网络。尤其在澳大利亚市场，公司分布式支架产品的市场份额一直保持在50%以上，客户粘性大、忠诚度高，为公司每年带来稳定的订单和优良的市场声誉。同时，欧洲、日本、东南亚和中东非的销售中心和当地销售团队互相合作，深入洞察市场，分析各细分市场的需求和目标客户群体，制定清晰的产品路线，精准有效地推进客户开发活动，并开展有针对性的市场活动，加强品牌影响力和客户粘性，巩固并持续增加高质量客户群体和稳定的订单。
　　中国市场借助厦门和天津两大产品制造基地，已经建立了辐射南方、北方和西北地区的区域化市场销售网络。通过提供高品质的产品、优质的服务和差异化的解决方案，公司成功赢得了战略性大客户和分销渠道客户的认可。此外，公司还与主要的央企电力公司和分布式项目投资商建立了长期紧密的合作关系。
　　（三）始终坚持自主技术研发及自有品牌运营
　　公司进入光伏支架行业已逾17年，是国内首批光伏支架生产厂商之一，同时也是澳洲分布式光伏支架第一大供应商。公司自成立以来始终坚持自主研发技术和产品设计，并持续推动自有品牌发展。凭借多年的行业经验、快速响应的本地售后机制、稳定可靠的产品质量、丰富的产品线以及积极高效的产品设计，成功打造自有品牌。公司的分布式支架和地面支架在海外市场信誉良好，具有较强的品牌议价能力。公司近年来通过中标多项大型光伏项目，迅速深入国内市场，取得了良好的行业口碑，打开了品牌在国内市场的知名度。
　　在报告期内，为确保支架在极端环境中能够安全使用，公司对产品进行了全面改进升级，注重提升产品抗风压、抗雪压、抗腐蚀性和抗震性等方面的性能。这些改进是在结合实际项目数据的基础之上深入研究，同时与厦门理工学院土木工程建筑学院、电气工程与自动化学院进行合作，通过产、学、研方面的高效合作，助力得到的研究成果。
　　公司不断自主研发创新，推出了户用瓦片屋顶解决方案、工商业彩钢瓦解决方案、户用BIPV产品等全新产品系列，并取得了多项专利。特别是SolarRoof Pro2.0产品，凭借其便捷安装、高度适配性和灵活性，在欧洲市场取得良好反馈，受到当地用户的一致认可。Ascent1.1产品能够为平屋顶方案提供安全，便捷的光伏系统安装解决方案，该产品设计基于德国风洞测试研究所的风洞报告，确保了最佳的配重效果，并能够应用于25米以上的建筑。此外，公司也将进一步拓展其应用场景，包括机械固定装置、组件竖排安装以及潜在的绿色屋顶应用。同时为满足欧洲多个国家的差异化建筑结构的光伏安装需求，针对北欧地区的大雪载方案也在研发中。公司在攻克一系列技术难题的过程中，积累了技术突破经验，构建了较高素质的研发团队，能够迅速将研发成果应用于产品。这有助于公司紧抓市场机遇，提升核心竞争力。从长远看，公司在技术创新方面的持续投入和成果积累，将有助于巩固其在光伏支架行业的领先地位。
　　（四）协同战略合作，助力双碳目标
　　清源股份与中核汇能、时代绿能、三安光电（600703.SH）、厦门路桥等大型国央企、民企建立了战略合作关系，通过整合光伏产业链资源，充分发挥EPC专业技术团队的优势，进一步扩大工程服务规模，同时在市场竞争中巩固和保持技术和服务优势。这些战略合作关系使得公司能够在光伏行业应用领域中更好地整合资源，为客户提供定制化的绿色低碳项目解决方案，进一步促进清洁能源的推广，推动光伏产业的持续健康发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　当前全球正处于能源结构转型的重要阶段，世界主要国家和地区纷纷加码清洁能源投资。光伏产业作为能源革命的重要支柱之一，始终是各国重点关注的战略性新兴产业，并相应推出各项光伏产业支持政策。根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年3月27日发布的《2024年可再生能源发电量统计》报告显示，2023年度全球光伏新增装机容量为346GW。根据国家能源局发布的《2023年光伏发电建设运行情况》，2023年度国内光伏新增装机216.30W，同比增长147.45%；其中，集中式光伏电站新增120.01GW，同比增长230.61%；分布式光伏电站新增96.29GW，同比增长8... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　当前全球正处于能源结构转型的重要阶段，世界主要国家和地区纷纷加码清洁能源投资。光伏产业作为能源革命的重要支柱之一，始终是各国重点关注的战略性新兴产业，并相应推出各项光伏产业支持政策。根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年3月27日发布的《2024年可再生能源发电量统计》报告显示，2023年度全球光伏新增装机容量为346GW。根据国家能源局发布的《2023年光伏发电建设运行情况》，2023年度国内光伏新增装机216.30W，同比增长147.45%；其中，集中式光伏电站新增120.01GW，同比增长230.61%；分布式光伏电站新增96.29GW，同比增长88.43%。在分布式光伏电站新增装机容量中，户用光伏新增约43.48GW，同比增长72.20%，工商业分布式光伏电站新增约52.81GW，同比增长103.90%。欧洲市场受益于欧盟绿色能源转型政策影响，2023年度新增光伏装机容量增至54.30GW。
　　2023年度，结合全球光伏市场环境及相应利好政策，公司加大推进全球化布局，积极拓展国内外销售网络力度，专注产品的创新与提升，优化产品供应链体系，推行实施精益管理计划，取得一定成效，提高了产品的竞争力及品牌价值。2023年度，公司实现营业收入19.36亿元,同比增长34.30%,归属于上市公司股东的净利润1.69亿元，同比增长54.56%。
　　报告期内，业绩增长的主要来源于：
　　1、公司着力推广全球先进的光伏支架智能跟踪器系统产品以及标准化的分布式支架产品，通过采用集中采购和长期采购的战略模式，持续不断地降低生产成本，进一步增强了市场竞争力；2、公司积极致力于产品创新与升级，借助强大的技术研发团队，不断追求产品性能的创新突破；3、公司通过推行精益管理计划，从产品端、供应链端实现综合降本，更好地满足不同市场的竞争需求；4、公司依托自有研发团队成功推出了自主研发的储能产品，为能源捕获和存储提供可靠的解决方案；5、公司加强自有电站的投资及管理，优化公司电站资产并持续提高自持电站的发电效能。
　　具体经营情况回顾如下：
　　（一）夯实公司主业，致力于为全球客户提供清洁能源整体解决方案
　　公司是以支架产品为驱动的清洁能源整体解决方案提供商，将持续为客户提供清洁能源相关的全方位价值服务。
　　1、光伏支架产品收入再创新高，全球各区域销售多点齐开
　　（1）国内市场方面：2023年度光伏组件价格大幅降低，国内集中式地面电站投资需求大幅增长，“双碳”政策影响下分布式电站的成本持续降低，需求爆发。在此背景下，公司凭借优异的产品质量标准、创新的产品解决方案和符合要求的生产制造交付能力，成功赢得了国内大客户的信赖和支持。这也使得公司固定及跟踪支架产品在国内市场销量显著提升。公司产品销售收入为69,481.54万元，同比增长115.28%。
　　（2）国外市场方面：公司在澳洲区域销售收入为38,623.87万元，在分布式光伏支架市场依然保持着第一的市场份额。欧洲市场方面，“RepowerEU计划”进一步推动能源结构转型，公司欧洲区域上上半年销售收入增速明显，在德国、英国、爱尔兰、奥地利、法国、罗马尼亚、匈牙利等多个欧洲国家都建立了有效销售渠道。但由于欧洲天然气能源价格在2023年下半年下降明显，分布式光伏需求同步下降，公司相应业务增速自三季度有所下降，全年来看，公司欧洲区域营业收入28,739.07万元，同比增长3.28%。新兴市场方面，公司在菲律宾、马来西亚、非洲、沙特、老挝、柬埔寨等区域均保持着较高的收入增速。此外，根据公司战略规划，公司在2023年度新增开发加拿大市场并实现超300万人民币的销售突破。
　　2、公司产品创新升级，全品类产品齐发力
　　（1）光伏分布式支架系统是公司的明星产品，已连续14年保持澳洲单区域市场占有率第一的地位。该类型支架系统采用便捷的模块化标准设计，具备结构简单、设计独特、安装便捷等特点，已取得澳洲、欧盟、德国、英国、加拿大等多个国家的产品认证，在澳洲、欧洲、东南亚等国家均实现了大规模销售，2023年尤其在欧洲市场实现爆发性增长，成为当地通用的屋顶支架之一。公司充分借鉴国外分布式光伏支架产品的成功经验，为国内市场量身打造分布式支架标准产品，为进一步扩大国内分布式支架市场份额奠定基础。
　　报告期内，公司新推出户用BIPV支架、商业彩钢瓦支架系统、户用镀铝镁锌碳钢支架，在丰富公司产品线的同时，进一步提升公司屋顶支架产品在全球范围内的竞争力和市场覆盖率。
　　报告期内，公司分布式支架实现营业收入88,149.97万元，同比增长4.79%。
　　（2）智能光伏跟踪器方面，公司核心产品为具有自主知识产权的EzTracker智能光伏跟踪器系统，该系统采用当前行业内领先的跟踪技术，已获得德国南德TV，天祥ETL，以及CPP和RWDI风洞测试等多项认证。与同类产品相比，EzTracker在安装效率、风雪保护模式、故障自动隔离机制以及免维护设计等多个方面都处于业内技术领先。
　　报告期内，公司光伏支架智能跟踪器实现营业收入15,897.93万元，同比增长395.49%。
　　（3）光伏地面固定支架系统是公司的传统支架产品，具备稳定性强、性价比高、多种地形环境适配性强的特点，广泛应用在全球各类地面光伏项目中。公司主地面支架产品种类主要分为碳钢支架和铝合金支架，并在日本、中国、泰国、菲律宾等国家和地区都实现了大规模销售。公司的地面支架系统主要通过直销模式向全球客户销售。
　　报告期内，公司光伏地面支架系统实现营业收入63,367.89万元，同比增长75.56%。
　　（4）储能相关产品是公司发展战略中的拓展重点。光储融合解决了新能源发电本身间歇、不稳定的痛点，补足用户，特别是家庭用户24小时用电需求。根据ITRPV数据预测，全球光伏配储比例持续提升，2027年预计将达到40%，户用储能前景广阔。
　　公司未来将依托分布式光伏支架产品渠道优势，拓展公司产品序列，推出多款便携式储能产品和户用储能产品，提升为客户提供综合能源服务的能力。目前公司户用储能产品在2023年下半年已启动销售；便携式储能产品在2022年实现小规模销售，并在2023年开始投入美洲和亚洲市场进行销售。
　　3、清洁能源项目投资及运营业务持续进行
　　（1）公司光伏电站投资业务以工商业分布式电站投资为主，在发电同时可为业主提供“智慧光伏+数字能源”系统管理服务，该系统在用户侧实现了企业能源管理的可视化、可控化、可优化，额外节能降耗幅度可达5%以上，最大化提升企业能源使用效率，为企业双重赋能。公司已与三安光电、博西华家电、宝钢德胜等知名企业、国内多地市大型产业园区实现合作或达成合作意向。截至2023年年末，公司光伏电站投资并网项目容量为206.7MW。其中，本年度新增并网50.13MW以及8MWh的储能电站，光伏电站投资在建项目52.30MW。
　　公司持续监控自持电站资产运营情况，重点筛选并改造收益差的电站项目，并逐步通过多渠道融资降低融资成本；推动通过数字化运维、技术升级改造以及部分偏远电站运维专业外包来提高自持电站得发电收益；通过与售电公司进行双边交易等方式提高存量电站的发电量、电量消纳及投资收益，积极优化电站资产结构。未来将以自持发电收入及项目电站资产转让收入为公司清洁能源项目投资及运营业务的收入来源。
　　报告期内，公司光伏电站发电业务实现营业收入13,448.25万元。
　　4、清洁能源EPC业务及运维服务转型升级
　　公司EPC业务及运维服务板块受益于国内光伏政策利好及工商企业对清洁能源用电需求的增长，EPC服务业务成为公司收入增长的另一动力。公司致力于工商业分布式电站的EPC及运维服务提供商，作为福建省零碳园区整体解决方案龙头企业，为用户提供“源网荷储”一体化系统的勘测、设计、建设和运营维护等全生命周期服务。2023年相继为中国宝武、太古港机、博世西门子、松下、三安光电、弘信电子等行业标杆企业提供优质服务，助力企业迈向碳中和。
　　报告期内，公司EPC业务及运维服务板块实现营业收入8,910.12万元，同比增加65.24%。
　　（二）全面开启数字化智能制造，加速新产品研发，推动现有产品的创新升级
　　2023年度，公司对厦门和天津两大生产基地的产品工艺、模具、设备进行了技术升级和改造，提高生产设备的自动化程度，同时对生产管理系统进行持续优化，启动SAP数字化工厂项目，梳理生产业态业务流程，优化系统配置，对系统数据进行集团统一编码管理。ERP功能模块MRP上线，生产执行模块，品质检验功能等持续增强，实现公司生产的精益化、数字化、可视化，有效缩短产品交期，提升售中售后服务响应速度，提高企业市场竞争力。
　　公司积极应对近年全球营商环境及光伏行业发展的机遇及挑战，加强对公司内部管理的优化，并启动公司产品的全线升级及产业链扩展，包括对公司现有光伏支架系统产品进行改造升级、研发面向不同市场、不同应用场景的新标准化产品、升级“光伏+智慧能源”控制平台并应用等。
　　报告期内，公司研发费用为4,321.34万元，同比增加60.79%。
　　（三）持续推进开源节流，规模效应及数字化管理实现降本增效
　　报告期内，公司从业务前端到供应链全面推进数字化管理。通过对生产业态SAP账套重新实施上线，实现产品生产实际成本自动核算，提高生产排程的效率和准确性；通过对品质检验数据在SAP系统全面覆盖，品质问题通过Porta闭环处理，为产品品质保驾护航；通过对生产车间精益改善，引入自动化设备，使得车间生产能力和生产效率大幅提升，配合产品设计标准化，实现产能提升和产品制造费用下降的目标；通过建立长期采购合作供应商、开展集中采购、供应商分级等方式，提升采购效率并降低采购成本，提高资金的使用效率，有效实现降本增效。
　　报告期内，除去汇兑损益对财务费用的影响，公司期间费用率12.57%，同比下降0.44百分点。
　　（四）强化精益管理，深化组织机构改革，打造全球人力资源管理体系
　　公司根据全球市场、政策前瞻变化及时更新五年战略规划并着手对组织机构进行持续改革，构建对外快速反应、对内高效运转的组织机构。
　　公司设立两大支架产品事业部、一大储能事业部。改组电站投资、工程、运维、开发团队，由各事业部、电站投资、EPC及运维团队自主管理并承担利润目标，同时按各业务单元需求搭配供应链支持团队，共享财务中心及其他后台支持部门，构建以产品为中心的运营体系。同时推出“TUP”激励引导机制，将绩效管理与人员培养、薪酬激励和人员淘汰相结合，实现留优汰劣，打造高素质、战斗力强的员工队伍，提升公司整体运营效率和经营业绩。
　　公司引入丹纳赫精益管理方法，以系统化应用精益工具和方法，推动公司向精益企业转型。通过针对中高层管理人员的精益培训营、后续的战略规划、战略部署以及一系列精益管理活动，全面改善产品品质、生产交付和产品成本，有效提升公司组织效率。公司以项目为单位实行高度协同的“铁三角”团队管理方法，融入“PDCA循环”管理策略，确保从规划到交付全程保持卓越的质量水准，提升项目交付效率。
　　（五）深挖客户需求，建立长期稳固合作机会，实现公司业绩的可持续增长
　　公司将继续充分挖掘各细分市场的客户资源，深入理解并满足客户日益多样化的需求，公司通过与客户共同制定销售目标、规划新产品，协商长期合作模式、优先分配生产资源等方式，培育优质长期稳定的客户，实现双向赋能。同时，积极采纳客户的反馈和建议，不断优化产品及服务，为客户创造更大价值，促进公司业务长期、稳定、持续发展。
　　清源股份始终坚持以“科技改变能源结构，助力实现碳中和”为使命，“成为全球一流新能源科技企业引领可持续未来”为愿景，贯彻“创新、品质、服务”的价值观。以客户需求为导向，紧跟全球清洁能源发展趋势，通过持续更新业务模式、拓展销售网络、创新改进产品结构、精益产品及服务质量，进一步巩固提升公司在国内外市场的行业地位，实现公司业绩的长期稳步增长，为股东和投资者创造可持续价值。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、国内市场：“十四五”期间大幅增长，“双碳目标”打开长期巨大空间
　　中国光伏产业起步较晚但呈现迅速发展的势头。尤其是“十四五”期间，我国在光伏发电技术研发工作上先后通过“国家高技术研究发展计划”、“科技攻关”计划安排，开展了晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术的研究，大幅度提高了光伏发电技术和产业的水平，缩短了光伏发电制造业与国际水平的差距。2010年后，在欧洲光伏产业需求放缓的背景下，我国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。
　　作为以煤炭、石油为主要燃料的世界第一碳排放大国，我国要在10年内实现碳达峰、40年内实现碳中和的任务十分艰巨。而在这场经济能源变革中，高碳能源转低碳能源将会成为实现碳达峰、碳中和目标的关键。所以，只有大力发展清洁能源，最大限度开发利用风电、太阳能发电等新能源，通过提升清洁能源的发电比例，减少化石能源消耗，才能达到减少碳排放的目的。
　　2024年2月28日，国家能源局公布了2023年光伏发电建设运行情况。2023年新增并网容量216.30GW，同比增长147.45%。其中，集中式光伏电站新增120.01GW，同比增长230.61%，分布式光伏电站新增96.29GW，同比增长88.43%。截至2023年底累计并网容量608.92GW，其中集中式光伏电站354.48GW，分布式光伏电站254.44GW。
　　随着光伏硅料产业链产能释放并逐步走向过剩，使得光伏组件价格在报告期内一路探底，中标价格跌破1元/W，较年初下跌超过40%。组件价格的探底使得光伏电站建设的成本大幅降低，并提高了光伏电站的收益率，光伏电站投资商热情高涨，集中式光伏电站的存量及增量项目建设超预期增长。此外，政府颁布各项光伏政策也进一步推动国内装机规模的扩大，2023年度主要光伏政策如下：
　　2023年1月10日国家发改委发布《关于进一步做好电网企业代理购电工作的通知》提到，各地要适应当地电力市场发展进程，鼓励支持10千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场，逐步缩小代理购电用户范围。优化代理购电市场化采购方式，完善集中竞价交易和挂牌交易制度，规范挂牌交易价格形成机制。
　　2023年3月20日自然资源部办公厅、国家林业和草原局办公室、国家能源局综合司联合发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》提出，鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。在严格保护生态前提下，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地；对于油田、气田以及难以复垦或修复的采煤沉陷区，推进其中的非耕地区域规划建设光伏基地。光伏发电项目用地实行分类管理，光伏方阵用地不得占用耕地，光伏方阵用地涉及使用林地的，须采用林光互补模式。
　　2023年4月14日国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》指出，巩固风电光伏产业发展优势，持续扩大清洁低碳能源供应，积极推动生产生活用能低碳化清洁化，供需两侧协同发力巩固拓展绿色低碳转型强劲势头。大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目，积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。推动绿证核发全覆盖，做好与碳交易的衔接，完善基于绿证的可再生能源电力消纳保障机制，科学设置各省(区、市)的消纳责任权重，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。
　　2023年6月1日国家能源局发布《印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》：为解决分布式光伏接网受限等问题，拟在全国范围选取部分典型省份开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作，逐步探索积累经验，为全面推广相关政策措施奠定基础。试点范围选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5-10个试点县(市)开展试点工作。试点工作时间为期1年。
　　2023年6月2日国家能源局组织发布《新型电力系统发展蓝皮书》明确，新型电力系统是以确保能源电力安全为基本前提，以满足经济社会高质量发展的电力需求为首要目标，以高比例新能源供给消纳体系建设为主线任务，以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台，以技术创新和体制机制创新为基础保障的新时代电力系统，是新型能源体系的重要组成部分和实现“双碳”目标的关键载体。新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清洁低碳是核心目标，柔性灵活是重要支撑，智慧融合是基础保障，共同构建起新型电力系统的“四位一体”框架体系。
　　2023年6月16日国家能源局综合司发布《关于开展新型储能试点示范工作的通知》提到，本次示范工作以推动新型储能多元化、产业化发展为目标。申报项目原则上为已完成备案，且预计在2024年底前投产的项目。示范期限原则上为2年。示范项目需在发布公告之日起1年内投产。如遇特殊情况，经报国家能源局同意，示范期和投产日期可延长不超过1年。
　　2023年7月24日国家发改委发布《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知》指出，明确一批鼓励民间资本参与的重点细分行业。国家发改委将在交通、水利、清洁能源、新型基础设施、先进制造业、现代设施农业等领域中，选择一批市场空间大、发展潜力强、符合国家重大战略和产业政策要求、有利于推动高质量发展的细分行业，鼓励民间资本积极参与；组织梳理相关细分行业的发展规划、产业政策、投资管理要求、财政金融支持政策等，向社会公开发布，帮助民营企业更好进行投资决策。
　　2023年8月3日国家发改委、财政部、国家能源局联合印发《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》提到，绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明，是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证。国家对符合条件的可再生能源电量核发绿证，1个绿证单位对应1000千瓦时可再生能源电量。通知要求，规范绿证核发，对全国风电（含分散式风电和海上风电）、太阳能发电（含分布式光伏发电和光热发电）、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证，实现绿证核发全覆盖。
　　2023年8月13日国家发改委、财政部、国家能源局联合印发《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》提出，出台促进绿色电力消费政策措施，支持外商投资企业更多参与绿证交易和跨省跨区绿色电力交易。《意见》要求，各地区、各部门和有关单位切实做好进一步优化外商投资环境、加大吸引外商投资力度工作。鼓励各地区因地制宜出台配套举措，增强政策协同效应。
　　2023年10月12日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》提出，在确保有利于电力安全稳定供应的前提下，有序实现电力现货市场全覆盖。2023年底，全国大部分省份/地区具备电力现货试运行条件，“新能源+储能”进入现货市场，通过市场化方式形成分时价格信号，推动储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体在削峰填谷、优化电能质量等方面发挥积极作用，探索“新能源+储能”等新方式。
　　2、国外市场：美国快速恢复，欧洲持续向好，新兴市场攀升
　　自2013年以来，在行业技术不断进步的推动下，光伏发电成本持续下降，使得新兴的光伏市场迅速崛起，东南亚、南美洲及中东地区等全球太阳能光伏产业加速发展，光伏市场规模持续扩大。
　　虽然受全球突发事件影响，光伏行业短期受到些许波动，但是从长期发展趋势来看，“光伏平价+碳中和”所带来的全球能源格局转型之大势已定。根据各国清洁能源未来占比路线图以及多家能源研究机构预测，未来10年、20年、30年，全球光伏渗透率将达到15%、20%、40%，较2019年的2.7%，光伏行业的发展速度和发展空间将大幅提升。
　　特别是由于俄乌冲突引发欧洲能源危机，欧洲各国纷纷出台鼓励新能源发展的政策，推动全球光伏市场整体需求持续旺盛。其中，欧盟委员会推出“REPowerEU”战略及配套的太阳能发展战略，这将加速推进欧盟国家太阳能光伏发电能力的部署。该战略提出到2030年欧洲可再生能源份额提升至45.00%，新能源装机规模到2030年计划累计达1,236GW，到2025年实现太阳能光伏发电累计装机容量超过320GW，到2030年累计装机容量达到近600GW的发展目标，并将逐步推行分布式光伏强制安装政策。该太阳能发展战略预示着在欧洲光伏发电应用将会更为广泛，欧洲光伏市场规模呈现出快速扩张的趋势。
　　与国内电力价格相比，大部分国外电价较高，因此国外市场对不断上扬的组件价格有着更高的接受度。所以自2021年年初以来，海外市场一直持续较高景气度。根据中国光伏行业协会的数据显示，2023年全球光伏新增装机量约为345.83GW，同比增长73.54%。
　　根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年3月27日发布的《2024年可再生能源发电量统计》报告显示，可再生能源在所有新发电装机容量中的份额已连续三年大幅上升。2023年是迄今为止可再生能源装机容量增幅最大的一年——全球可再生能源装机容量增加了近473GW，可再生能源存量增加了13.9%，由于太阳能发电和风能发电项目的增长，对全球新增电力的贡献达到了前所未有的86%。仅太阳能就占可再生能源新增发电量的近3/4，达到创纪录的346GW，而风能新增发电量为116GW。
　　2023年12月13日，超过100个国家在《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）上达成协议：在2030年全球可再生能源装机容量增至3倍，至少达到11,000GW，其中光伏装机容量将从2022年的1,055GW增加至2030年的5,457GW。
　　2023年11月15日，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年，在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代，从而可预期电力行业排放在达峰后实现有意义的绝对减少。
　　在欧洲方面，2015年12月欧盟签署《巴黎协定》，提出2030年比1990年减排40%，2050年实现碳中和；并在2020年9月发布的《2030年气候目标计划》提出2030年比1990年减排55%，2050年实现碳中和；2020年10月欧洲议会投票决定加强提出2030年将碳排放量与1990年相比减少60%，并声明到2050年所有欧盟国家都应实现净零排放。全球碳减排压力下，发电端的可再生能源化成为了关键因素；2022年3月31日，欧洲光伏行业发布《Soar-PoweringEUEnergyIndependence》，加速现有在建项目使其在22年底完成，为未来制定目标，25年起每年100GW，30年对准1TW装机规模以取代欧洲对俄罗斯天然气的依赖；2022年4月6日德国批准“复活节一揽子计划-EasterPackage”，其中包括新的可再生能源(EEG)法案，根据该法案规划，德国需要在2030年实现215GW太阳能发电。2022年7月，欧盟议会通过了提升可再生能源占比的法案修正案，确定2030年实现的可再生能源目标从40%提高到45%。根据IRENA发布的报告，欧洲2023年新增光伏装机量为54.30GW，同比增长26.60%。
　　在印度方面，继续执行对中国进口组件施加40%的BCD关税，同时目前ALMM法规虽处于暂缓执行的状态，但即将在2024年4月1日正式实施。根据IRENA发布的报告，印度2023年全年新增光伏装机为9.72GW,同比下降27.69%。
　　在日本方面，日本经济产业省（METI）发布的第6版战略能源计划草案中，2030年日本的减排目标已从26%提升至46%，可再生能源构成比也从常规的22%-24%提高到36%-38%。到2050年实现碳中和时，太阳能和风能光伏发电已在国家战略中被定位为未来的主要能源，构成比例将到达65%-72%。此前，METI还在期间发布了《JPEAビジョンPVOUTLOOK2050》，计划于2030年实现100GW国内装机量，占国内发电量11.6%，2050年实现300GW国内装机量，占国内发电量31.4%。政府的种种规划无疑给了日本光伏行业信心。根据IRENA发布的报告，2023年日本全年新增光伏装机为4.01GW，同比下降13.63%。
　　在中东方面，“一带一路”贸易政策友好，中东各国的能源转型意愿强烈，在组件降价驱动下，需求显著爆发。根据IRENA发布的报告，2023年中东全年新增光伏装机为4.56GW，同比增长22.51%。
　　总体来看，全球光伏市场发展迅速，增长动力强劲。特别是当前光伏发电成本持续下降、电池片效率逐年提升及全球绝大部分国家对能源转型的共识等有利因素的推动下，再加上南美、中东、北非等新兴市场贡献增量明显，全球光伏新增装机将继续保持高速发展，光伏产业未来发展潜力巨大，光伏需求将继续保持高速增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　1、主营业务概况
　　公司是一家从事分布式光伏支架、固定光伏支架及智能光伏跟踪器的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发、建设及运营；光伏电力电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系认证、邓白氏企业认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业安全健康管理体系认证、ISO50001能源管理体系、ISO27922服务管理体系、澳洲RCM认证、美国ETL认证、英国MCS认证、德国TV认证、欧盟CE认证等专业认证并取得国内外多项相关专利，认证范围覆盖全球主流光伏支架市场。公司目前拥有厦门与天津两大生产基地。
　　报告期内，公司的主营业务未发生变化。
　　截止报告期末，公司产品已覆盖全球50多个国家，累计销售超27GW，并应用于1.3万余多座集中式光伏电站和75万余座分布式光伏电站。创下连续14年澳洲分布式光伏市场占有率第一的记录。公司产品广泛应用于国内外集中式电站、工商业分布式电站、家庭户用系统等。公司全资子公司清源易捷（厦门）新能源工程有限公司作为国内领先的光伏EPC及智能运维服务企业之一，拥有项目经验丰富的团队以及智能运维平台，已建设总量超1GW、数量175座以上高品质的光伏电站。
　　公司始终以客户为中心，以创新为导向，研发技术团队有效跟踪全球技术发展和客户需求的最新趋势，保持技术领先优势，已获得多项产品专利。同时，公司荣获“2022福建战略性新兴产业100强”、“国家高新技术企业”、“福建省科技小巨人领军企业”、“领跑中国可再生能源先行企业100强”、“绿色工厂”等荣誉。分布式光伏支架系统方面，依托公司在海内外分布式光伏支架产品的成熟经验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的分布式光伏支架产品，以及自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，并将持续在模块化标准设计体系中增厚技术储备；在其他产品方面，公司在光伏智能跟踪器领域自主研发EzTracker智能光伏跟踪器系统，在储能领域也成功推出多款便携式储能产品及户用储能产品，并通过多项产品认证及申请多项发明专利。
　　公司依托中国、澳洲、德国和英国四大技术研发团队，以成熟的商业模式、优质的设计及产品、专人专业的售前售后服务，逐步形成公司三大业务：光伏支架、光伏电站相关配套产品制造及销售业务，光伏电站开发、建设、运营维护等服务业务，光伏电站投资业务。
　　2、主要产品
　　（1）在公司分布式光伏支架、固定光伏支架和智能光伏跟踪器产品方面：
　　公司始终以客户需求为中心，以提供光伏电站整体解决方案为产品设计目标，根据不同电站特点，为客户提供不同材质、不同性能参数的光伏安装解决方案。方案制定时充分考虑建设地的屋顶类型及材料、地形、气候和太阳能资源条件，确保光伏支架具备出色的抗风、抗雪、抗震和抗腐蚀性能，以适应风沙、雨雪和地震等恶劣环境。此外，对于屋顶光伏支架，在设计上更注重安装便捷性、轻量化、灵活性、美观性和安全性，以适应不同类型的屋顶环境，并为太阳能发电系统提供稳固的支撑。同时与奥地利专业光伏产品设计工具开发企业合作，将公司屋顶产品进行导入，实现自动化屋顶光伏项目设计。公司光伏支架产品满足客户从小型户用分布式电站、工商业分布式光伏电站，到集中式光伏电站等不同场景的应用要求。
　　公司共有12大类36项，总计超过200多款的光伏支架和配件。
　　（2）在光伏电站开发、建设、运维方面：
　　公司具有一支拥有丰富管理经验的光伏电站开发、EPC工程建设和电站运维专业管理服务团队，目前公司共自持和代业主运维电站共计320MW。公司依托优质的光伏电站产品和成熟的“智慧光伏+数字能源”整体解决方案，致力于打通服务客户最后一公里，全力打造一流品质分布式光伏电站产品。公司持续对电站开发、工程服务及智慧运维团队进行团队整合和精益管理，为广大客户提供细致、体贴、完善、无忧的全生命周期工程服务。在发电侧，为客户在既有建筑上安装安全可靠的光伏系统生产绿色电力，替代传统能源，提升可再生能源使用比例；在用电侧，通过安装数字能源管理系统、储能、充电桩等，帮助客户实现源网荷储综合能源智慧管理，运用智慧管控、多能互补等技术实现能源调控和能效提升，最大化提高能源综合利用效率。在后期专业运维方面，公司具有电站运维服务一级资质和专业团队，凭借多年运维经验，确保电站安全稳定运行，可有效降低电站运营成本、提高系统发电效率。
　　（二）经营模式
　　1、采购模式
　　公司严格执行ISO9001质量管理体系，采购按如下流程管理：
　　（1）针对光伏支架产品，采购部门就相关原材料及外采配件执行销售订单采购与战略备货采购两种方式。在保证生产供应的基础上，一般根据订单采购模式，降低库存成本；在原材料价格波动较大时期，对常用标准物料采取战略备货采购方式，降低材料价格变化的影响，降低材料成本。
　　（2）针对光伏电站工程采购，公司的光伏电站物资及设备通过公开招标方式进行，招标完成后按评标、定标后的结果执行。
　　2、生产模式
　　（1）光伏支架生产模式
　　公司光伏支架产品分为标准化产品、半标准化产品和定制化产品三大类，采用预测+销售订单的生产模式。标准化产品零部件和半标准化产品中的通用零部件，公司根据销售预测，按安全库存管理模式组织生产，确保生产的平稳有序和准时交货；定制化产品和半标准化产品中的非通用部件，公司按照客户的特殊要求采取订单生产模式。个别光伏支架配件的部分工序为委外生产，公司根据客户需求和行业标准，负责产品设计、材料选择、组装等环节将铝型材成型、表面氧化处理及碳钢结构件的表面镀锌处理等工序委托其他加工方生产。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维生产模式
　　①目前公司分布式光伏电站开发已经形成了成熟且多样的商业模式。公司对公共建筑和工商业分布式光伏主要采用合同能源管理模式（EMC）或客户自投服务模式（EPC）。
　　合同能源管理模式：公司出资并负责光伏电站的勘察设计、建设及运营工作，电站所发绿电优先供客户使用，公司与客户按约定优惠电价进行结算。该模式适用于用电需求大、用电价格高、双碳节能意识强的客户。
　　客户自投服务模式：客户使用自有资金/贷款进行电站投资，公司负责EPC工程总承包服务，为交钥匙工程。
　　②公司积极主动融入智能AI发展趋势，用数字化技术和人工智能贯穿电站的开发、设计、建设、运维等全生命周期服务链条。为客户提供工程服务时，使用国外先进的PVSYST系统进行光照查询，使用EzDesign进行支架快速设计，用先进的无人机航测和三维建模等技术提供组件快捷排布和仿真效果设计，用EzQuote软件进行物料规划和供应链数字化管理，在建设管理环节利用PMI项目管理体系进行精细管理，定义“好电站”标准并进行验收考核，运用智慧运维系统进行智能运维，全面推行无人机巡检、机器人清洗等智能手段，提高运维的人工智能化程度，大幅提高运维工作效率。
　　3、营销模式
　　公司始终秉承客户至上的理念，通过深入的行业市场调研和客户需求调研，结合不同国家和区域的建筑标准和特殊要求研发出不同系列的产品，可以为客户提供标准和定制的光伏电站安装方案和产品。公司一直以来致力于品牌塑造，提升品牌的知名度和美誉度，实现客户忠诚度与销售的同步增长。
　　公司在全球建立了完善的营销网络，在澳大利亚、日本、英国、德国、美国、香港和东南亚成立了海外分支机构，以更好地在当地进行市场营销、销售活动，更好地给客户提供技术支持、售后服务。公司使用SAP系统，在信息流、物流、资金流等方面进行整合，打造统一的以客户为中心的营销及服务平台。
　　（1）光伏支架营销模式
　　①分销商模式：主要针对分布式支架产品，产品部件较为标准，可按照客户要求提供居民住宅支架产品套盒，有利于经销商进行当地库存备货和分销，能满足当地客户的交期需求。公司同时为经销商开发并提供支架设计软件，能在短时间之内为客户提供方案、价格和图纸。公司对分销商采取买断式销售模式，公司将产品交付后，便不再继续对产品进行管理和控制，产品的风险和报酬即转移给分销商。
　　②直销模式：公司在海外目标市场设有分支机构，配备当地销售和技术服务支持团队，主要服务大型集中式电站项目，销售团队在一线直接为开发商、业主和EPC提供解决方案，配合项目前期开发踏勘工作、现场地桩拉拔测试和后续项目现场安装支持和指导。公司对开发商、业主和EPC采取直销模式，公司将产品交付后，产品的风险和报酬即转移给客户。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维营销模式
　　公司目前主要通过整县制开发、重点行业客户开发、以及遍布各地的城市开发商合作等，帮助党政机关、公共机构、工商业企业等充分闲置屋顶进行投资、建设和后期运维分布式光伏电站，从而实现销售收入。
　　公司根据内部投资标准或客户需求，筛选满足建设条件和投资收益率的项目资源，通过双向考察互动，展示公司整体解决方案能力、技术优势与成熟案例，准确聚焦客户建设需求，贴近用户进行电站的定制设计，从而获得客户的广泛认可。
　　公司与客户签署合同能源管理协议或EPC工程合同后，为客户提供定制化的“智慧光伏+数字能源”整体解决方案。公司通过持续技术研发投入、提高管理运营效率，推出的“智慧光伏+数字能源”服务可以为客户提供高性价比的零碳解决方案。同时，公司拥有卓越的数字化运营及工程建设管理能力，可有效缩短电站建设周期，在保证品质的前提下，提升电站建设效率和交付能力，增强客户满意度和客户复购率。
　　光伏电站建成并网之后，公司通过与光伏电站业主签订运维协议等方式，为光伏电站提供智慧运维服务，包括日常维护、检修、组件清洗、监测报警、故障排查、智能报表等，并按年收取运维服务费，为客户提供全生命周期优质服务。
　　公司光伏电站开发及转让业务模式是公司与意向合作伙伴合作开发光伏项目，在光伏项目完成并网后，将光伏电站转让给合作伙伴，包含国内外集中地面光伏项目和工商业分布式项目。公司在光伏电站项目开发前期即充分考虑合作伙伴对投资效益、土地性质、接入距离、光照条件等的要求；建设期间满足合作伙伴对设备选型、技术要求、电站设计以及派驻现场监理的要求；转让期间考虑合作伙伴并网验收、尽职调查、资产评估等的要求，确保光伏电站建成并网之后顺利移交。通过公司光伏电站开发中对于土地、接入、指标、补贴等风险管控，加上光伏电站建设中对于光伏组件、光伏电力电子产品等主要设备质量把控，以及工程建设进度和安全、质量、文明施工管控，保证光伏电站高品质交付。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）致力于提供光伏电站一体化支架及配套产品解决方案
　　公司全面拓展以分布式光伏支架、地面光伏支架和光伏智能跟踪器为核心的产品布局。公司支架产品种类齐全，能够满足不同国家和地区的技术规范和客户需求。目前，公司提供屋顶分布式、地面固定和智能跟踪三大类光伏支架产品，总计超过200款系统和配件产品可供选择。
　　其中，公司分布式光伏支架解决方案以坚固、安全和便捷的设计理念，为屋顶光伏安装提供可靠的基础支持。为满足不同安装场景下光伏电站的需求，公司推出了通用标准化的屋顶支架产品。这些产品以易安装、易使用和优质为设计原则，不仅可以降低客户的投资成本，还能最大限度地减少电站投资者或EPC施工方的建设周期和施工成本。这些分布式支架产品可按照不同屋顶类型分为斜屋顶解决方案、平屋顶解决方案和BIPV解决方案。公司还可以根据项目地信息、风区和其他环境因素，为客户提供个性化的解决方案。公司最新推出的SoarRoofPro2.0已经获得TV莱茵认证，为欧洲国家提供高效、灵活、可靠的家庭和工商业光伏安装解决方案。该产品配备高效准确的售前设计工具EzDesign，售后提供全流程的技术支持服务。产品采用高强度耐腐蚀铝合金材料，确保在恶劣的腐蚀环境下也能保持稳定性。同时本年度新发布的镀铝镁锌阳台支架SoarBaconyMAC也已实现销售，为德国户用阳台场景提供了便捷的光伏安装解决方案。
　　公司的智能光伏跟踪器产品已获得德国TV认证公司颁发的IEC62817-TV标准认证，天祥ETL认证颁发的UL2703/3703认证，并已完成CPP和RWDI风洞测试。这一成就标志着公司产品的安全可靠性已达到国际领先水平。公司的智能光伏跟踪器系统采用了“天文算法+闭环控制”的创新方式，能够自动跟踪太阳的运行轨迹。这种系统能够保证在安全稳定的前提下实现显著提高发电效率的目标。此系统已成功应用于国内外多个中大型项目中，取得了显著的成果。
　　此外，公司始终坚持为客户提供个性化需求产品和解决方案。公司的产品能够根据各个国家不同的标准、光伏应用场景以及电站环境的要求进行灵活调整，为客户提供度身定制的整体解决方案。通过在支架方面的优化，最大程度地降低了电站的投资成本，并提升了光伏电站系统的发电效率。对于定制化产品，公司提供了一体化的全流程解决方案，包括“售前设计服务+售后技术安装支持服务+光伏支架/电站配套产品供应”。
　　（二）持续打造全球化的销售网络及服务团队
　　公司秉持全球化发展战略，始终将客户需求置于首位。目前，公司在中国设有营销总部和客户服务中心，同时在澳大利亚、德国、英国、日本、香港、泰国和菲律宾等地设立海外分支机构。部署当地的销售和技术支持团队，已经形成以中国总部为中心、配备当地化销售和技术团队的全球化的服务网络和服务团队，具备国际化的市场营销、技术服务支持，售后服务及快速响应能力。除了通过营销总部提供远程技术服务外，公司还派驻技术人员在光伏电站现场指导组装、安装、施工等服务支持。通过组建本土化团队，公司具备国际化的市场营销、售后服务及快速反应服务能力。
　　公司主要以光伏支架为主营产品，面向大型经销商、区域重点项目开发商、业主和主流EPC公司进行销售。自2007年成立至今，公司已在澳大利亚、欧洲、中国、日本、东南亚、中东非等市场实现销售，并在重点国家和地区建立了稳定的战略客户网络。尤其在澳大利亚市场，公司的市场份额一直保持在50%以上，客户粘性大、忠诚度高，为公司每年带来稳定的订单和优良的市场声誉。同时，欧洲、日本、东南亚和中东非的销售中心和当地销售团队互相合作，深入洞察市场，分析各细分市场的需求和目标客户群体，制定清晰的产品路线，精准有效地推进客户开发活动，并开展有针对性的市场活动，加强品牌影响力和客户粘性，巩固并持续增加高质量客户群体和稳定的订单。
　　中国市场借助厦门和天津两大产品制造基地，已经建立了辐射南方、北方和西北地区的区域化市场销售网络。通过提供高品质的产品、优质的服务和差异化的解决方案，公司成功赢得了战略性大客户和分销渠道客户的认可。此外，公司还与主要的央企电力公司和分布式项目投资商建立了长期紧密的合作关系。
　　（三）始终坚持自主技术研发及自有品牌运营
　　公司进入光伏支架行业已逾17年，是国内首批光伏支架生产厂商之一，同时也是澳洲分布式光伏支架第一大供应商。公司自成立以来始终坚持自主研发技术和产品设计，并持续推动自有品牌发展。凭借多年的行业经验、快速响应的本地售后机制、稳定可靠的产品质量、丰富的产品线以及积极高效的产品设计，成功打造自有品牌。公司的分布式支架和地面支架在海外市场信誉良好，具有较强的品牌议价能力。公司近年来通过中标多项大型光伏项目，迅速深入国内市场，取得了良好的行业口碑，打开了品牌在国内市场的知名度。
　　在报告期内，为确保支架在极端环境中能够安全使用，公司对产品进行了全面改进升级，注重提升产品抗风压、抗雪压、抗腐蚀性和抗震性等方面的性能。这些改进是在结合实际项目数据的基础之上深入研究，同时与厦门理工学院土木工程建筑学院、电气工程与自动化学院进行合作，通过产、学、研方面的高效合作，助力得到的研究成果。
　　公司不断自主研发创新，推出了户用瓦片屋顶解决方案、工商业彩钢瓦解决方案、户用BIPV产品等全新产品系列，并取得了多项专利。特别是SoarRoofPro2.0产品，凭借其便捷安装、高度适配性和灵活性，在欧洲市场取得良好反馈，受到当地用户的一致认可。同时为满足欧洲多个国家的差异化建筑结构的光伏安装需求，针对北欧地区的大雪载方案也在研发中。公司在攻克一系列技术难题的过程中，积累了技术突破经验，构建了较高素质的研发团队，能够迅速将研发成果应用于产品。这有助于公司紧抓市场机遇，提升核心竞争力。从长远看，公司在技术创新方面的持续投入和成果积累，将有助于巩固其在光伏支架行业的领先地位。
　　（四）协同战略合作，助力双碳目标
　　清源股份与国电电力（600795.SH）、国电投、宝武清能、三安光电（600703.SH）、厦门路桥等大型国央企、民企建立了战略合作关系，通过整合光伏产业链资源，充分发挥EPC专业技术团队的优势，进一步扩大工程服务规模。这些战略合作关系使得公司能够在光伏领域中更好地整合资源，以提供更全面、高效的工程解决方案，同时也在市场竞争中保持优势。这些合作关系将进一步促进清洁能源的推广，推动光伏产业的健康发展。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(二)公司发展战略
　　(三)经营计划
　　公司将继续巩固和增强作为分布式光伏支架的龙头地位，坚持以光伏支架产品的生产、销售为公司业务之根本，着力于扩大生产规模、改造升级生产线并完善供应链，有效降低成本，加大研发投入，着力打造以光伏智能跟踪系统为核心的产品布局；同时深化建设本地团队及销售网络，积极拓展新的销售渠道，增加全球光伏支架市场占有率。公司电站开发、建设、运维服务业务将以光伏支架销售为依托，发展中小型工商业电站工程服务。公司电站投资业务保持现有自持电站规模，并逐步优化现有电站资产，立足福建本省，以搭配智慧能源节电集成系统的中小型工商业分布式电站为未来投资方向：
　　1、扩大支架产品生产规模，持续进行供应链智能改造升级
　　公司将继续通过引进人工智能及全自动化生产线全面升级改造现有生产线，且在生产管理中引入并实施MES系统、WMS系统、PLM系统，向工业4.0迈进，进一步扩大公司支架的产品产能，既提高了产品的生产效率，也达到人工成本不断降低的目标。同时根据产品生产需要，对支架产业链上游进行资源整合、优化，签署战略合作协议，采取集中采购、战略备货等策略，降低采购成本、缩短采购周期，同时制定高标准的质量标准，提升行业内的口碑和竞争力。
　　2、加强光伏相关产业链的研发力度，加快储能的产品布局
　　2024年度公司将加大研发投入力度，屋顶产品着力于欧洲市场产品的开发，升级换代平屋顶压载产品，并与德国权威风洞测试机构I.F.I合作，实现复杂平屋顶项目的装机量提升及压载重量降低。同时针对英国BIPV项目，开发金属带瓦方案来替代传统的瓷瓦光伏安装方案，提高瓦的强度及整体建筑防水性能。跟踪产品着力于公司现有智能光伏跟踪技术的升级换代，升级AI智能控制平台，实现复杂地形和复杂天气下的优化算法与发电提升，辅助电站智能运维；在加大产品标准化力度并完善公司自主研发的EzQuote智能报价工具的同时，更为强大的EzDesign电站设计及报价系统在欧洲上线使用；数字能源管理云平台实现大数据采集层、存储层和应用层的智能跟踪系统的实际应用；公司高度定制化CRM，规范前端销售业务流程，提高销售管理能力，也为其他业务数字化打下坚实的基础，并计划在2024年继续优化应用层ESS户储监控系统，智慧运维系统，综合能源管理系统的研发。针对新产品，公司完成了欧洲户用系统及中国工商业BIPV产品的研发，也着手产品的进一步优化和升级，完善各新兴市场产品认证及配备智能报价工具，同时积极投入探索屋面走道系统，拓宽现有产品线。此外，户用储能系统在2023年度完成了数项安全规范及许可的相关认证，并通过澳洲市场CEC列名。2024年研发计划中，公司将着力开发便携式储能产品及户用储能系统相关产品。
　　3、深化改革本地服务团队及销售网络，持续提高海内外市场占有率
　　公司将持续推行组织架构变革，稳定发展海外服务团队及销售网络。在国内市场，加大国内市场销售人员投入及销售渠道铺设。在海外市场，公司将借鉴在澳洲成熟的经营模式，继续提升欧洲现有供应商网络的服务水平，在保证现有市场份额的基础上，进一步提高公司在欧洲分布式光伏支架市场的市场占有率；同时加大力度开发在欧洲区域尚未开拓国家（如法国、意大利、波兰等国家）的销售网络，提高公司在欧洲分布式光伏支架的知名度；公司也积极拓展西亚、南北美洲、非洲区域的合作伙伴，目前已实现在南非市场经销商业务突破，将持续加大在南非市场与经销商的深度合作，同时争取在美洲实现业务的突破。同时，公司考虑通过现有大客户和经销商渠道，拓展和增加产品线以实现销售额的进一步增长。
　　4、以“智慧光伏+数字能源”为特色，打造“源网荷储”综合能源服务能力
　　2024年度，公司新能源工程服务将继续专注于光伏电站的开发、设计、建设、运维等核心业务，努力提升电站建设交付能力和“源网荷储”技术服务能力，布局福建、粤港澳大湾区、长三角经济带等重点区域，聚焦打造两个核心业务品牌：
　　①清源智造。持续完善清源科技“智慧光伏+数字能源管理”整体解决方案，推广数字能源管理云平台，为客户提供发电、配电、用电等可视化、可控化和可优化。同时通过数字化管理提升内部运营效率，提高EPC服务的市场竞争能力和交付能力。
　　②清源智维。依托清源智慧运维系统，对电站运行情况进行实时监控，对电站发电异常作出精确判断和迅速反应，实现电站运维管理的数字化、智能化和少人化。郑重承诺“5分钟响应，2小时上门”服务，打造高效运维团队，加速扩大外部运维业务规模，为更多的电站客户提供智慧运维服务。
　　5、数字化转型和智能制造成果初显
　　公司持续推动数字化转型战略，在统一基础支撑平台上，以数字化服务、数字化协同、数字化运营助推业务快速发展。统一数据标准，加速跨系统集成，消除数据孤岛，提高工作效率。通过BI驾驶舱体系建设，全面实现各类业务数据可视及智能化，为各类业务预警和决策提供依据；自研CRM通过跨部门协作，实现新客户的LTC和老客户的OTC流程，帮助实现销售业务标准化数字化管理。对光伏电站开发数字化系统进行升级和优化，使得系统与实际业务更紧密。成功上线BPM系统替换老旧OA系统，以审批和业务流程驱动多个应用系统数据集成，实现发票识别、自动录账、银企对接、自动开票等功能，提高工作效率。自研财务全面预算管理系统。研发PLM系统启动实施，预计在2024年上半年上线并推广。2024年，公司将全面实现内部运营数字化，重点在生产及仓库物流数字化，采购数字化，数字能源管理云平台上层应用系统开发。
　　公司持续推动数字化转型战略，通过各领域流程优化和数字化技术的应用，提升管理水平和管理效率，降低管理风险；建立公司的数据资产和大数据分析体系，挖掘数据价值；推动智能工厂和工业互联网平台建设，提升生产效率，打造公司数字化核心竞争力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、政策变化风险
　　近年来，受益于光伏行业国内市场的快速发展以及国外市场需求提升，公司实现了较好的经营业绩，但由于市场竞争激烈以及境内外政策变化，如2018年中国“531”光伏新政及美国“201”法案的出台，国内光伏发电逐步进入光伏平价入网时代，部分欧美国家也开始逐步降低了对光伏发电的补贴力度。此外各地区对工商业分布式光伏发电项目要求配备一定比例储能，同时原材料的波动带来组件及逆变器等主要设备的价格上涨，进一步推高了项目造价成本，造成项目投资收益率下滑，开工延迟，新增装机量及行业发展不及预期。如果未来公司重要收入来源地，如澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等地，或者国内市场对光伏政策出现不利变化，可能会对公司未来的业绩产生不确定影响。这些因素需要公司密切关注，并积极采取相应的战略调整，以适应市场变化，保持竞争力的同时实现长期可持续发展。
　　未来分布式光伏支架及相关产品为公司业务发展重点，随着整县政策的推进，央国企和各类中小微民企进入分布式光伏市场的意愿大大增加，公司将面临日趋激烈的竞争环境。但由于各地区对整县政策执行的分散化、独立化，公司分布式光伏业务在不同地区的成长性、产品定价及盈利能力将可能受到影响。
　　2、原材料价格波动的风险
　　公司的光伏支架产品的主要原材料包括碳钢和铝型材等，这些原材料的成本在产品售价中占比约为80%。自2020年以来，受到国际突发事件以及东欧、中亚地缘政治等因素的影响，钢材、铝锭、铜等有色金属的价格大幅上涨。尽管从获取订单（或签订价格协议）到原材料采购之间存在一定的时间周期，但如果在此期间主要原材料的价格急剧上涨，而公司在与客户签订销售合同时未充分考虑原材料价格上涨的因素，并且在与供应商谈判中又没有足够的议价能力，这可能会导致公司的毛利率急剧下降，从而影响盈利能力。
　　3、汇率波动风险
　　公司目前正在积极开拓海外市场，公司境外业务主要集中在澳洲、欧洲、日本、东南亚等国家和地区，海外业务主要以澳元、欧元、日元、美元来结算，而原材料大部分从国内采购，以人民币结算为主。近年来受到中国政治及经济状况、中美贸易战以及国际经济及政治发展的影响，再加上中国政府已决定进一步推进人民币汇率系统改革及提升人民币汇率弹性的举措，造成人民币与美元及其他货币之间的汇率出现较大的波动。如果未来人民币兑美元汇率出现较大幅度的升值，公司以美元计价的营业收入折算成人民币的金额将随之减少，进而降低公司的毛利率。同时，人民币出现较大幅度的升值将使得公司持有的以外币计价的货币资金、应收账款产生汇兑损失，从而对公司的经营业绩产生不利影响。公司将通过持续开展外汇衍生品业务降低汇率波动风险。
　　4、境外经营风险
　　公司境外收入主要来源于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国家或地区，同时公司也在上述国家或地区设立了海外分支机构。如果未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区发生政治动荡、军事冲突等突发性事件，或者上述国家或地区的外商投资政策发生重大变化，将对公司的日常经营和盈利状况产生不利影响。未来，公司在境外业务拓展和境外实体运营过程中，严格遵守所在国家或地区的政策、法规及相关社会文化，并加强公司国际化管理能力，以弱化境外经营风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务　　1、主营业务概况　　公司是一家从事分布式光伏支架、固定光伏支架及智能光伏跟踪器的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发、建设及运营；光伏电力电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系认证、邓白氏企业认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康及安全管理体系认证、澳洲RCM认证、美国ETL认证、英国MCS认证、德国TV认证、欧盟CE认证等专业认证并取得国内外多项相关专利，认证范围覆盖全球主流光伏支架市场。公司目前拥有厦门与天津两大生产基地以及正在建设的新疆生产基地... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　1、主营业务概况
　　公司是一家从事分布式光伏支架、固定光伏支架及智能光伏跟踪器的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发、建设及运营；光伏电力电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系认证、邓白氏企业认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康及安全管理体系认证、澳洲RCM认证、美国ETL认证、英国MCS认证、德国TV认证、欧盟CE认证等专业认证并取得国内外多项相关专利，认证范围覆盖全球主流光伏支架市场。公司目前拥有厦门与天津两大生产基地以及正在建设的新疆生产基地。
　　报告期内，公司的主营业务未发生变化。
　　截止报告期末，公司产品已覆盖全球30多个国家，累计销售超20GW，并应用于1.2万余多座集中式光伏电站和73万余座分布式光伏电站。创下连续13年澳洲分布式光伏市场占有率第一的记录。公司产品广泛应用于国内外集中式电站、工商业分布式电站、家庭户用系统等。公司全资子公司清源易捷（厦门）新能源工程有限公司作为国内领先的光伏EPC及智能运维服务企业之一，拥有项目经验丰富的团队以及智能运维平台，已建设总量超1GW、数量175座以上高品质的光伏电站。
　　公司始终以客户为中心，以创新为导向，研发技术团队有效跟踪全球技术发展和客户需求的最新趋势，保持技术领先优势，已获得多项产品专利。同时，公司荣获“2022福建战略性新兴产业100强”、“国家高新技术企业”、“福建省科技小巨人领军企业”、“领跑中国可再生能源先行企业100强”等荣誉。分布式光伏支架系统方面，依托公司在海内外分布式光伏支架产品的成熟经验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的分布式光伏支架产品，以及自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，并将持续在模块化标准设计体系中增厚技术储备；在其他产品方面，公司在光伏智能跟踪器领域自主研发EZ-Tracker智能光伏跟踪器系统，在储能领域也已完成户用储能及便携式储能的研发及工艺流程设计。
　　公司依托优秀的国际和国内团队，以成熟的商业模式、优质的设计及产品、专人专业的售前售后服务，逐步形成公司三大业务：光伏支架、光伏电站相关配套产品制造及销售业务，光伏电站开发、建设、运营维护等服务业务，光伏电站投资业务。
　　2、主要产品
　　（1）在公司分布式光伏支架、固定光伏支架和智能光伏跟踪器产品方面：
　　公司始终以客户需求为中心，以提供光伏电站整体解决方案为产品设计目标，根据不同电站特点，为客户提供不同材质、不同性能参数的光伏支架。方案制度时充分考虑建设地的地形、气候和太阳能资源条件，确保光伏支架具备出色的抗风、抗雪、抗震和抗腐蚀性能，以适应风沙、雨雪和地震等恶劣环境。此外，对于屋顶光伏支架，在设计上更注重灵活性、轻量化、美观性和安全性，以适应不同类型的屋顶环境，并为太阳能发电系统提供稳固的支撑。公司光伏支架产品满足客户从小型户用分布式支架、工商业分布式光伏电站，到集中式光伏电站等不同场景的应用要求。公司共有12大类36项，总计超过两百余款的光伏支架和配件。
　　（2）在光伏电站开发、建设、运维方面：
　　公司具有一支拥有丰富管理经验的光伏电站开发、EPC工程建设和电站运维专业管理服务团队，目前公司共自持和代业主运维电站共计258.53MW。公司依托优质的光伏分布式支架产品和成熟的“智慧光伏+数字能源”整体解决方案，致力于打通服务客户最后一公里，全力打造一流品质分布式光伏电站产品。公司持续对电站开发、EPC及运维团队进行系统整合和转型升级，为广大客户提供细致、体贴、完善、无忧的全生命周期工程服务。在发电端，为客户在既有建筑上安装安全可靠的光伏系统生产绿色电力，替代传统能源，提升可再生能源使用比例；在用电端，通过安装数字能源管理系统，帮助客户实现能源数字化管理，并运用智能管控、多能互补等技术实现能源调控和能效提升，最大化提高能源综合利用效率。在后期专业运维方面，公司具有电站运维服务资质和专业团队，凭借多年运维经验，确保电站安全稳定运行，可有效降低电站投资成本、提高系统发电效率。
　　（二）经营模式
　　1、采购模式
　　公司严格执行ISO9001质量管理体系，采购按如下流程管理：
　　（1）针对光伏支架产品，采购部门就相关原材料及外采配件执行销售订单采购与战略备货采购两种方式。在保证生产供应的基础上，一般根据订单采购模式，降低库存成本；在原材料价格波动较大时期，对常用标准物料采取战略备货采购方式，降低材料价格变化的影响，降低材料成本。
　　（2）针对光伏电站工程采购，公司的光伏电站设备采用公开招标方式，招标后再进行二次议价。
　　2、生产模式
　　（1）光伏支架生产模式
　　公司光伏支架产品分为标准化产品、半标准化产品和定制化产品三大类，采用预测+销售订单的生产模式。标准化产品零部件和半标准化产品中的通用零部件，公司根据销售预测，按安全库存管理模式组织生产，确保生产的平稳有序和准时交货；定制化产品和半标准化产品中的非通用部件，公司按照客户的特殊要求采取订单生产模式。个别光伏支架配件的部分工序为委外生产，公司根据客户需求和行业标准，负责产品设计、材料选择、组装等环节将铝型材成型、表面氧化处理及碳钢结构件的表面镀锌处理等工序委托其他加工方生产。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维生产模式
　　①目前公司分布式光伏电站开发已经形成了多样且较为成熟的商业模式。公司对公共建筑和工商业光伏主要采用合同能源管理模式（EMC）或业主自投服务模式；
　　合同能源管理模式：公司出资并负责光伏电站的建设、管理及运营工作，电站所发电量优先供业主使用，企业按低于公共电网电价给予业主结算。该模式适用于用电需求大、用电价格高、双碳节能意识强的企业业主。
　　业主自投服务模式：业主使用自有资金/贷款进行电站投资，公司负责EPC承包服务，为交钥匙工程。
　　②公司积极主动融入互联网+发展趋势，用数字化技术贯穿电站的建设、运维全产业链条。为客户提供工程服务时，使用国外先进的PVSYST系统进行光照查询，使用EZ-Design进行支架快速设计，用先进的无人机航测和三维建模等技术提供组件快捷排布和仿真效果设计，用EZ-Quote软件进行物料规划和供应链数字化管理，在建设管理环节运营PMI项目管理体系进行精细管理，定义“好电站”标准并进行验收考核，运用数字运维系统、无人机巡检等手段进行智能运维，制定运维标准化方案和日常考评标准，加强运维专业团队建设。
　　3、营销模式
　　公司始终秉承客户至上的理念，通过深入的行业市场调研和客户需求调研，结合不同国家和区域的建筑标准和特殊要求研发出不同系列的产品，为客户提供标准和定制的光伏电站安装方案和产品。公司一直以来致力于品牌塑造，提升品牌的知名度和美誉度，实现客户忠诚度与销售的同步增长。
　　公司在全球建立了完善的营销网络，在澳大利亚、日本、英国、德国、美国、香港和东南亚成立了海外分支机构，以更好地在当地进行市场营销、销售活动，更好地给客户提供技术支持、售后服务。公司使用SAP系统，在信息流、物流、资金流等方面进行整合，打造统一的以客户为中心的营销及服务平台。
　　（1）光伏支架营销模式
　　①分销商模式：主要针对分布式支架产品，产品部件较为标准，可按照客户要求提供居民住宅支架产品套盒，有利于经销商进行当地库存备货和分销，能满足当地客户的交期需求。公司同时为经销商开发并提供支架设计软件，能在短时间之内为客户提供方案、价格和图纸。公司对分销商采取买断式销售模式，公司将产品交付后，便不再继续对产品进行管理和控制，产品的风险和报酬即转移给分销商。
　　②直销模式：公司在海外目标市场设有分支机构，配备当地销售和技术服务支持团队，主要服务大型集中式电站项目，销售团队在一线直接为开发商、业主和EPC提供解决方案，配合项目前期开发踏勘工作、现场地桩拉拔测试和后续项目现场安装支持和指导。公司对开发商、业主和EPC采取直销模式，公司将产品交付后，产品的风险和报酬即转移给客户。
　　（2）光伏电站开发、建设及运维营销模式
　　公司目前主要通过整县制引领、行业大客户合作和遍布各地的分销渠道，利用党政机关、公共机构、工商业企业、居民等闲置屋顶进行投资、建设、运维分布式光伏电站，从而实现销售收入。
　　公司根据内部投资标准或客户需求，筛选满足建设条件和投资收益率的项目资源，通过双向考察互动，展示公司整体解决方案能力、技术优势与成熟案例，准确聚焦客户建设需求，贴近用户进行电站的定制设计，从而获得客户的广泛认可。
　　公司与客户签署合同能源管理协议或EPC工程合同后，为客户提供定制化的“智慧光伏+数字能源管理”整体解决方案。公司通过持续技术研发投入、提高管理运营效率，推出的“智慧光伏+数字能源管理”整体解决方案可以为客户提供高性价比的电站工程服务。同时，公司拥有卓越的数字化运营及质量控制能力，拥有高效的电站建设交付能力，可缩短电站建设周期，在保证品质的前提下，极大提升公司电站建设效率和交付能力，增强客户满意度和客户粘性。
　　光伏电站建成并网之后，公司通过与光伏电站业主签订运维协议等方式，为光伏电站提供智慧运维及日常维护、检修、清洗服务，并按年收取运维服务费，为客户提供全生命周期优质服务。
　　公司光伏电站开发及转让业务模式是公司与意向合作伙伴合作开发光伏项目，在光伏项目完成并网后，将光伏电站转让给合作伙伴，包含国内外集中地面光伏项目和工商业分布式项目。公司在光伏电站项目开发前期即充分考虑合作伙伴对投资效益、土地性质、接入距离、光照条件等的要求；建设期满足合作伙伴对设备选型、技术要求、电站设计以及派驻现场监理的要求；转让期考虑合作伙伴并网验收、尽职调查、资产评估等的要求，确保光伏电站建成并网之后顺利移交。通过公司光伏电站开发中对于土地、接入、指标、补贴等的风险管控，加上光伏电站建设中对于光伏组件、光伏电力电子产品等主要设备质量及安装的把控，保证光伏电站的品质及顺利移交。
　　（三）行业情况说明
　　1、国内市场：“十四五”期间大幅增长，“双碳目标”打开长期巨大空间
　　气候变化问题是全球各国需要共同应对的复杂议题，1992年联合国环境与发展大会期间全球150多个国家以及欧洲经济共同体共同签署了《联合国气候变化框架公约》，旨在减少温室气体排放。1997年《京都议定书》正式签订，以法规的形式限制温室气体排放。为控制温室气体排放、保护地球家园，2015年12月通过的《巴黎协定》规定把全球平均气温升幅控制在工业化前水平以上低于2摄氏度以内，并努力将气温升幅限制在工业化前水平以上1.5摄氏度之内，同时认识到这将大大减少气候变化的风险和影响。此外，还提出提高适应气候变化不利影响的能力并以不威胁粮食生产的方式增强气候复原力和温室气体低排放发展，并使资金流动符合温室气体低排放和气候适应型发展的路径。
　　我国作为世界重要政治经济体，在全球气候问题上扮演着越来越重要的角色。2020年9月我国提出“双碳”目标，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，于2060年前实现碳中和；到2030年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。自2010年以来，在欧洲光伏产业需求放缓的情况下，中国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要推动力。作为以煤炭和石油为主要燃料的全球最大碳排放国，中国面临在10年内实现碳排放峰值，40年内实现碳中和的艰巨任务。在这个经济和能源的转型过程中，实现从高碳能源向低碳能源的转变将是实现碳排放峰值和碳中和目标的关键所在。因此，积极发展清洁能源，大力推动风电、太阳能发电等新能源的开发和利用，通过提高清洁能源在能源生产中的比例，减少化石能源的使用，才能实现减少碳排放的目标。能源转型将对推动中国的碳减排产生积极影响，助力应对全球气候变化。
　　在我国“双碳目标”背景下，光伏作为近年我国增速最快的新能源，战略地位日益凸显。2021年，国家发改委、国家能源局等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，目标于2030年非化石能源消费占比达到25%左右，其中风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，并实现可再生能源加速替代化石能源，新型电力系统取得实质性成效，可再生能源产业竞争力进一步巩固提升，基本建成清洁低碳、安全高效的能源体系。中国光伏产业起步较晚，但呈现出迅速发展的势头。在国家能源结构调整政策和社会环保意识增强的双重推动下，光伏发电技术水平迅速发展，获得了广泛的市场认可并取得了显著的发展成果。通过“国家高技术研究发展计划”和“科技攻关”计划等安排，我国在晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术上进行了研究，大大提升了光伏发电技术和产业水平，缩小了与国际水平的差距。根据工信部统计的数据，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%，我国光伏行业总产值突破1.4万亿元人民币。现阶段，我国光伏技术保持快速进步的态势，产业链逐步发展成形，光伏产品制造能力已位居世界前列。
　　对于国内光伏产业而言，我国已将光伏产业列为国家战略性新兴产业之一，在产业政策引导和清洁能源需求增长的推动下，我国光伏技术水平快速发展提升，产业链逐步发展成形。
　　2023年7月26日，国家能源局公布了2023年1-6月光伏发电建设运行情况。2023年1-6月光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%；其中，分布式光伏电站新增40.96GW，同比增长108.45%，集中式光伏电站新增37.46GW，同比增长233.57%。户用光伏新增约21.52GW，同比增长141.53%,工商业分布式光伏电站新增约19.44GW，同比增长81.01%。
　　受到整县光伏政策推动、光伏组件涨价以及储能配置要求的影响，2021年全国光伏新增装机54.88GW，其中分布式光伏达29.28GW，约占全部新增光伏发电装机的55%，历史上首次超过集中式光伏电站。同时，2021年户用光伏的新增装机量达到了21.6GW，同比增长了113.4%，这已经连续两年超过了工商业分布式光伏的增长。公司预计，在未来一段时间内，新增户用光伏业主数量将继续保持高增长，尤其是在年平均有效日照时数较长的省份，将迎来更大规模的增长。2023年上半年度，中国政府颁布了一系列重要的光伏政策，具体如下：
　　2023年1月17日，工业和信息化部等六个部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，明确表示提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力，发展先进高效的光伏产品及技术。加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池。
　　2023年2月23日，国家发展改革委等部门发布《统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，意见指出加强与重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平的衔接协调，加快填补风电、光伏等领域发电效率标准和老旧设备淘汰标准空白，为新型产品设备更新改造提供技术依据。
　　2023年3月15日，国家能源局综合司发布《2023年能源行业标准计划立项指南》，立项指南指出，坚持需求导向。紧密围绕碳达峰、碳中和目标任务，充分发挥标准推动能源绿色低碳转型的技术支撑和引领性作用，明确2023年能源行业标准计划立项重点方向有可再生能源（光伏、风电、光热），电力系统安全稳定，电力市场、新型储能等。
　　2023年3月20日，自然资源部办公厅、国家林业和草原局办公室、国家能源局综合司发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》，重点围绕引导项目合理布局等方面进行统筹部署，进一步支持绿色能源发展，加快大型光伏基地建设，规范项目用地管理。鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。在严格保护生态前提下，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地；对于油田、气田以及难以复垦或修复的采煤沉陷区，推进其中的非耕地区域规划建设光伏基地。
　　2023年3月23日，国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，《通知》明确了推进可再生能源发电就地就近开发和利用。按照集中开发和分散发展并举的原则，大力发展多能互补，结合屋顶分布式光伏开发试点工作推进，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建设一定比例光伏发电。
　　2023年3月31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，意见指出，到2030年能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活，能源生产和供应多元化加速拓展、质量效益加速提升，数字技术与能源产业融合发展对能源行业提质增效与碳排放强度和总量“双控”的支撑作用全面显现。
　　2023年4月1日，国家标准委等十一部门发布关于印发《碳达峰碳中和标准体系建设指南》的通知，标准重点建设内容包括：光伏发电领域重点制修订太阳能资源监测、评估以及辐射预报预测等技术标准，光伏组件、支架、逆变器等主要产品及设备修复、改造、延寿及回收再利用标准。
　　2023年4月6日，国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》的通知，提出稳步推进重点领域电能替代，大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。
　　2023年5月17日，国家发展改革委国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，提出提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，探索在充电桩利用率较低的农村地区，建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施。
　　2023年5月17日，自然资源部发布《光伏发电站工程项目用地控制指标》（8月1日起实施），《指标》规定了光伏发电站工程项目用地的总体指标、光伏方阵用地指标、变电站及运行管理中心用地指标、集电线路用地指标及场内道路用地指标，明确了工程项目用地原则，即保护耕地、节约用地、统筹用地。
　　2023年5月22日，工业和信息化部办公厅发布《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南（2023版）》（征求意见稿），意见指出重点制定太阳能、风能、光热、地热、潮汐能、生物质能等可再生能源开发、输送、储能、利用以及分布式应用等相关技术和装备标准。
　　2023年6月1日，国家能源局发布《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，《通知》提到将本省份存在接网消纳困难的县（市）名单及低压配网接网预警等级通过各省发展改革委（能源局）官方网络渠道向社会发布，合理安排分布式光伏备案规模和建设时序，引导企业、居民做好分布式光伏开发建设工作。
　　2023年6月1日，自然资源部办公厅发布《关于推进海域立体设权工作的通知》（征求意见稿），《征求意见》指出，明确可以立体设权的用海类型海域是包括水面、水体、海床和底土在内的立体空间。在不影响国防安全、海上交通安全、工程安全及防灾减灾等前提下，鼓励对海上光伏、海上风电等用海类型进行立体设权。
　　2023年6月19日，国务院办公厅发布《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，意见提到大力推广应用智能充电基础设施，新建充电基础设施原则上应采用智能设施，推动既有充电基础设施智能化改造。充分发挥新能源汽车在电化学储能体系中的重要作用，加快推进快速充换电、大功率充电、智能有序充电、无线充电、光储充协同控制等技术研究，持续优化电动汽车电池技术性能。
　　2023年6月26日，生态环境部关于公开征求《关于促进土壤污染绿色低碳风险管控和修资料的指导意见（征求意见稿）》意见的通知，征求意见稿提出合理规划受污染土地用途。因势利导研究利用废弃矿山、采煤沉陷区受损土地、已封场垃圾填埋场、污染地块等规划建设光伏发电、风力发电等新能源项目，鼓励将绿色低碳修复相关内容纳入国家重点推广的低碳技术目录。
　　2、国外市场：欧洲持续向好，美国快速恢复，新兴市场攀升
　　自2013年以来，在行业技术不断进步的推动下，光伏发电成本持续下降。从而使得新兴的光伏市场迅速崛起，东南亚、南美洲及中东地区等全球太阳能光伏产业加速发展，光伏市场规模持续扩大。
　　虽然受国际突发事件影响，光伏行业短期有些许波动，但是从长期发展趋势来看，“光伏平价+碳中和”所带来的全球能源格局转型之大势已定。根据各国清洁能源未来占比路线图以及多家能源研究机构预测，未来10年、20年、30年，全球光伏渗透率将达到15%、20%、40%，较2019年的2.7%，光伏行业的发展速度将大幅提升，未来发展空间广阔。
　　特别是由于东欧地缘政治引发欧洲能源危机，欧洲各国纷纷出台鼓励新能源发展的政策，推动全球光伏市场整体需求持续旺盛。其中，欧盟委员会推出“REPower EU”战略及配套的太阳能发展战略，这将加速推进欧盟国家太阳能光伏发电能力的部署。该战略提出到2030年欧洲可再生能源份额提升至45.00%，新能源装机规模到2030年计划累计达1,236GW，到2025年实现太阳能光伏发电累计装机容量超过320GW，到2030年累计装机容量达到近600GW的发展目标，并将逐步推行屋顶光伏强制安装政策。该太阳能发展战略预示着在欧洲光伏发电应用将会更为广泛，欧洲光伏市场规模呈现出快速扩张的趋势。
　　根据中国光伏行业协会的数据显示，2022年全球光伏新增装机量约为230GW，同比增长39.39%。
　　根据国际可再生能源机构（IRENA）2023年3月21日发布的《2023年可再生能源发电量统计》报告显示，可再生能源在所有新发电装机容量中的份额已连续三年大幅上升。
　　2022年是迄今为止可再生能源装机容量增幅最大的一年——全球可再生能源装机容量增加了近295GW，可再生能源存量增加了9.6%，对全球新增电力的贡献达到了前所未有的83%，这主要是由于太阳能和风能的增长，以及几个大型经济体化石燃料发电厂的进一步退役。其中，仅太阳能就占可再生能源新增发电量的近三分之二，达到创纪录的192GW，而风能新增发电量为75GW，较2020年的111GW有所放缓。
　　在澳洲方面，2022年5月澳大利亚选出了一个积极支持太阳能和可再生能源的工党政府。在执政的头100天内承诺，到2030年澳大利亚82%的电力供应将由可再生能源提供；同时政府也承诺以2005年为基准，澳大利亚到2030年的温室气体排放量将减少43%。2022年度，不断上涨的能源成本提高了企业建设光伏电站的兴趣，在2022年下半年和2023年第一季度，屋顶太阳能的安装数量有所增加。
　　在欧洲方面，2014年欧盟签署《2030年气候与能源政策框架》，提出2030年比1990年减排40%，计划到2050年实现碳中和；并在2020年9月发布的《2030年气候目标计划》提出2030年比1990年减排55%，并作为实现2050年气候中和目标的基石；2020年10月欧洲议会对《欧洲气候法》进行投票，决定加强提出到2030年将碳排放量与1990年相比减少60%，并声明到2050年所有欧盟国家都应实现净零排放。全球碳减排压力下，发电端的可再生能源化成为了关键因素；2022年3月31日，欧洲光伏行业发布《Solar-Powering EU Energy Independence》，加速现有在建项目使其在2022年底完成，为未来制定目标，2025年起每年100GW，2030年对准1TW装机规模以取代欧洲对俄罗斯天然气的依赖；2022年4月6日德国批准“复活节一揽子计划-EasterPackage”，其中包括新的可再生能源(EEG)法案，根据该法案规划，德国需要在2030年实现215GW太阳能发电；2022年7月，欧盟议会通过了《提升可再生能源占比》的法案修正案，确定2030年实现的可再生能源目标从40%提高到45%。根据SolarPower Europe发布的报告显示，欧盟27国2022年新增光伏装机为41.4GW，实现同比增长47%。
　　在日本方面，日本经济产业省（METI）发布的第6版战略能源计划草案中，2030年日本的减排目标已从26%提升至46%，可再生能源构成比也从常规的22%-24%提高到36%-38%。到2050年实现碳中和时，太阳能和风能光伏发电已在国家战略中被定位为未来的主要能源，构成比例将到达65%-72%。此前，METI还发布了《JPEAビジョンPV OUT LOOK2050》，计划于2030年实现100GW国内装机量，占国内发电量11.6%，2050年实现300GW国内装机量，占国内发电量31.4%。政府的种种规划无疑给了日本光伏行业信心。根据IRENA发布的报告，2022年日本全年新增光伏装机为4.64GW，同比增加4.86%。
　　在印度方面，印度总理莫迪在英国格拉斯哥出席第26届联合国气候变化大会时表示，到2030年底，印度的非化石燃料发电产能目标将提高至500千兆瓦，其中太阳能约为280GW。致力于到2070年，实现净零排放目标。根据IRENA发布的报告，印度2022年全年新增光伏装机为13.46GW，同比增长30.71%。截至2023年6月底，印度的光伏装机只有70GW，还有210GW缺口。
　　2023年上半年，印度新增6.79GW光伏装机容量，较去年同期下降约13.5%。由于贸易纠纷和地缘政治因素的影响，印度政府从2022年4月开始，对从中国进口的太阳能电池征收25%的基本关税，对光伏组件则征收40%的基本关税，导致光伏组件价格在2022年下半年上涨30%-40%。这项政策影响了光伏项目收益率，导致计划或正在部署的光伏项目取消或延迟，这是造成印度上半年装机量落后的主要原因。
　　全球光伏市场发展迅速，增长动力强劲，特别是因为东欧地缘政治所引发的欧洲能源危机，相信在未来的5-10年间欧洲新增光伏装机量将取得巨大的增长。再加上南美、中东、北非等新兴市场贡献增量明显，整体来看光伏需求将继续保持高速增长。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　随着全球地缘政治和贸易争端不断升温，逆全球化的势头愈发显著。然而，光伏产业作为能源革命的重要支柱之一，正在成为各国关注的战略性新兴产业，引起了全球范围内的重视。面对不断恶化的全球气候情况和不断升级的能源危机，新一轮能源变革已经形成全球性的浪潮。在这个大背景下，各国正纷纷采取积极措施，推出各项光伏产业支持政策，以强力支持绿色低碳能源的转型。
　　2023年上半年度，海外新增光伏装机量继续上升，欧洲依旧是海外最大的增量市场，今年1-6月欧洲市场从中国进口的组件已累积62.4GW；国内光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%；其中，分布式光伏电站新增40.96GW，同比增长108.45%，集中式光伏电站新增37.46GW，同比增长233.57%。户用光伏新增约21.52GW，同比增长141.53%,工商业分布式光伏电站新增约19.44GW，同比增长81.01%。
　　在此背景下，公司持续坚定地推进全球化布局，积极扩展国内外销售网络，专注于产品和供应链的优化，深入实施精细化管理。公司着力推广拥有技术壁垒的创新型光伏支架智能跟踪器系统产品以及标准化的分布式支架产品，并通过采用集中采购和长期采购的战略模式，持续不断地降低生产成本，进一步增强了市场竞争力；积极致力于产品升级改造，借助强大的技术研发团队，不断追求创新突破。我们努力寻求新的材料、技术和设计，以不断提升产品性能和质量，更好地满足多元化的市场需求。与此同时，公司依托自由研发团队成功推出了自主研发的储能产品，为能源捕获和存储提供可靠的解决方案。公司加强电站资产的管理，优化公司电站资产和完善光伏电站运维技术水平，以此提高自持电站发电效能。这不仅对改善公司的现金流状况具有积极影响，同时也有助于减少财务费用对业绩的不利影响。
　　公司将继续秉承“科技改变能源结构，助力实现碳中和”的使命，通过持续的生产研发投入、市场营销和售后服务网络的建设进一步巩固提升公司在国内外市场的行业地位，以公司多年来在光伏支架行业的研发、生产、销售、服务等方面的技术沉淀与经验积累为依托，以智能光伏产业链的延伸与价值提升为战略方向，借力于内外部资源，持续提升公司产能、推动研发能力和产品创新升级，致力于成为全球一流新能源科技企业，引领可持续发展未来。
　　未来公司将继续充分挖掘客户资源，理解并满足客户日益多样化的需求，也应当通过加强与客户之间的密切沟通，建立起持续而有深度的互动渠道。这种互动不仅应涵盖产品或服务方面的交流，还应包括对市场趋势、行业动态以及客户企业内部挑战的深入洞察。通过这些多维度和多方向的交流，公司能够更好地把握客户的战略方向，有针对性地提供解决方案。
　　在建立紧密合作关系方面，公司可以通过共同制定目标、规划项目，并开展更深层次的合作，从而实现双方的优势互补。同时，积极倾听客户的反馈和建议，不断优化产品或服务，为客户创造更大价值。而通过这种合作关系，公司能够更好地适应市场变化，迅速响应客户需求，实现双赢局面，推动业务持续健康发展。
　　2023年上半年度，公司实现营业收入86,219.62万元,同比增长42.36%,归属于上市公司股东的净利润10,766.82万元，同比增长278.55%，主要是因为：（1）报告期内，公司营业收入增长，澳洲市场产品毛利率较同期也回升至正常水平，使得净利润大幅增长；（2）报告期内，受汇率波动的影响，汇兑收益1,748.24万元，同比增加2,718.50万元。
　　报告期内，主要经营情况回顾如下：
　　（一）夯实公司主业，扩展全球销售网络
　　公司致力于成为以支架产品为驱动的全球领先的光伏电站整体解决方案提供商，为客户提供持续的价值服务。
　　1、光伏支架产品再创新高，各区域多点齐开
　　（1）国内市场方面：在报告期间内，光伏组件价格大幅降低，促使国内集中式电站投资需求大幅增长。这一趋势对公司国内集中式支架销量产生积极影响。同时，受到“双碳”政策影响，每瓦成本较低的分布式电站持续呈现高度爆发态势。在这种背景下，公司凭借严格的产品质量标准和强大的生产能力，成功赢得了多家国内分布式光伏建设厂商的信赖和支持。这也使得公司分布式支架产品在国内市场销量显著提升。
　　（2）国外市场方面：澳大利亚市场方面，随着澳洲政府逐年减少新能源补贴政策，未来市场容量可能会逐步缩小。尽管如此，公司在澳洲分布式光伏支架市场依然保持着第一的市场份额，并且销售额整体呈现增长趋势。欧洲市场方面，受东欧地缘政治的影响，欧洲能源价格迎来创纪录的上涨，电力供需紧张现象异常突出。另一方面，欧盟“Repower EU计划”进一步推动欧洲加快能源结构的转型。这一背景助推了当地光伏新增装机量的爆发式增长。这也是得益于公司长期开拓欧洲市场的努力，公司在欧洲区域的户用光伏支架业务取得显著突破。在新兴市场方面，近年来受全球碳减排趋势的影响使得公司在中非、沙特、马来西亚、菲律宾、老挝、柬埔寨等新兴市场迅速拓展业务，并保持着较高的增长速度，成为业绩增长的重要推动力量。
　　2、公司产品品类齐全，各类型产品全面发力
　　（1）光伏分布式支架系统是公司的明星产品，已连续13年在澳洲单区域市场占有率第一。公司屋顶支架系统采用模块化标准设计，具备结构简单、创新独特、安装便捷等特点，并已获得澳洲、欧盟、德国、英国、加拿大等多个国家的产品认证。从2008年投放市场至今，已在澳洲、欧洲、东南亚等国家实现了大规模销售，尤其在2022年更是在欧洲市场实现了爆发性增长，已成为当地通用的屋顶支架之一。公司在充分借鉴国外分布式光伏支架产品成功经验的基础上，为国内市场量身打造了具有针对性的分布式支架标准产品。此外，公司还自主研发并推出了户用BIPV支架、商业彩钢瓦支架系统、户用镀铝镁锌碳钢支架等产品，从而显著提升了公司屋顶支架产品在全球范围内的竞争力和市场覆盖率。
　　公司光伏屋顶支架系统主要采用分销模式销售，除得益于公司在澳洲多年铺设的成熟分销网络外，公司在欧洲市场的销售额也急速攀升。目前，公司在德国、英国、爱尔兰、奥地利、法国、罗马尼亚、匈牙利等多个欧洲国家都建立了销售渠道，在国内市场、新兴市场和北美市场的开拓活动也均取得了明显成果。
　　报告期内，公司分布式支架在2023年上半年度实现营业收入55,090.59万元，同比增长超过50%。特别是在近年持续开发的欧洲分布式光伏支架市场受东欧地缘政治引发能源危机的影响和欧盟推出的“Repower EU计划”，从2022年第三季度开始公司在欧洲的分布式光伏业务呈现出爆发式增长。凭借多年在澳大利亚市场销售分布式光伏支架的经验和完善的服务体系，在欧洲市场公司迅速展现出了强大的实力，实现了营业收入24,824.44万元，同比增长超过300%。
　　（2）智能光伏跟踪器方面，公司研发了拥有自主知识产权的EZ-Tracker智能光伏跟踪器系统。并在2021年完成产品升级，显著提升了结构强度、安装便捷性以及发电量。该产品已成为公司智能光伏跟踪器产品线的核心产品。相较于同类产品，EZ-Tracker在安装效率、风雪保护模式、故障自动隔离机制以及免维护设计等多个方面都处于业内前列。该系列产品主要由支架系统、AI跟踪控制器、AI跟踪通信箱、WebScada监控平台和云监控平台组成。光伏智能跟踪器系统采用了当前行业内领先的跟踪技术，同时已获得德国南德TV认证公司颁发的IEC62817-TV标准认证以及RWDI风洞测试。在相同环境条件下，与传统固定支架系统相比，智能跟踪器系统能够有效提高13%-20%的发电效益。在报告期内，公司持续对该产品进行升级和改进。光伏支架智能跟踪器系统将会是公司未来研发投入和市场推广的主力产品，也是公司未来业绩贡献的关键。
　　报告期内，由于市场竞争激烈，公司实现光伏支架智能跟踪器营业收入仅为576.76万元，同比下降。
　　（3）光伏地面支架系统是公司的传统支架产品，以其稳定性、高性价比以及适应多种环境的特点而著称，被广泛应用于全球各类光伏项目。公司主要推出的地面支架产品包括碳钢支架和铝合金支架，并在日本、中国、泰国、菲律宾等国家和地区都实现了大规模销售。这些产品具备结构灵活多样、可定制化、成本低、易于安装等特点。公司的地面支架系统主要通过直销模式向全球客户销售。2022年在国内集中式光伏电站开工率较低的背景下，公司在海外市场取得了出色的销售业绩。这进一步突显了公司在全球范围内市场拓展方面的成功策略和强大竞争力。
　　报告期内，公司光伏地面支架系统实现营业收入16,176.97万元，同比略微增长。
　　（4）全球分布式光伏市场蓬勃发展，公司储能业务的拓展，充分考虑到光储融合解决了新能源发电本身间歇、不稳定的痛点，加装户储补全了用户24小时用电的实际需求，构建了自循环能源独立系统。根据ITRPV数据预测，全球光伏配储比例持续提升，2027年预计达到40%，户用储能前景广阔。公司在分布式光伏支架领域具有领先地位，公司依托分布式光伏支架产品与户储系统具有客户群体重叠、销售渠道适配的优势，拓展公司产品覆盖范围，战略布局户用储能产品，提升为客户综合服务能力，公司户用储能产品业务空间广阔。目前公司已完成户用储能及便携式储能的研发及工艺流程设计，并正在为后续储能产品在澳洲、日本、欧洲等地区的销售进行市场推广等宣传活动。特别在户储产品方面，产品目标市场以澳洲和欧洲为主，目前皆已完成产品认证，并计划在2023年下半年正式启动销售。在便携式储能方面，产品目标市场以澳洲和日本为主，并会适度介入美洲和欧洲市场。截止2023年6月底，便携式储能产品目前在澳洲已进入初步推广，并已形成了小批量销售。全生命周期的安全与可靠是储能产品的核心竞争力，公司将共同与日本、澳洲以及国内知名研究单位共同组建以提供安全与可靠解决方案为研发目标的产学结合项目。
　　3、清洁能源投资业务（转让+开发）持续进行
　　（1）公司光伏电站开发及转让业务是公司通过成立项目公司等形式作为电站项目投资者与意向合作伙伴合作开发光伏项目，负责电站开发建设。在光伏电站并网发电后，公司将通过转让项目公司全部或者部分股权等方式将光伏电站控制权转移至合作伙伴，以取得电站转让收入。其中包含国内外集中地面光伏项目和工商业分布式项目等。2023年上半年度，公司光伏电站投资并网项目为52.76MW，光伏电站投资在建项目65.66MW。
　　（2）公司自持光伏电站发电业务主要涉及的是公司开发及建设完成后，自持运营发电的集中式光伏项目和工商业分布式光伏项目。工商业分布式光伏电站具有投资规模小、投资效益高、建设周期短、电费收款及时、现金流好等特点，公司未来自持电站项目以分布式电站为主要方向。具体操作上，公司注重选择光照条件好，业主产权清晰、经营状况良好的屋顶项目进行开发建设，并以合同供电方式与业主签订售电协议。在光伏电站建成后可采用融资租赁、项目贷等方式进行融资。
　　报告期间内，公司与三安光电、弘信电子、宝钢德胜等知名企业合作签约，同时也与国内多地市大型产业园区及企业达成合作意向，2023年度自持电站规模有望实现加速增长。同时公司也完成“智慧光伏+数字能源”控制平台的研发，在用户侧实现了企业能源管理的可视化、可控化、可优化，额外节能降耗幅度可达5%以上，最大化提升企业能源使用效率，为企业双重赋能。该产品已经在公司13家自持电站中投入使用并受到业主一致好评，通过该技术的应用可大幅提升公司市场竞争力。
　　报告期内公司检视自持电站资产，重点筛选并改造收益差的电站项目，并逐步推动通过数字化运维、技术升级改造、多渠道融资降低融资成本，尝试部分偏远电站运维专业外包，通过与售电公司进行双边交易等方式提高存量电站的发电量、电量消纳及投资收益；新增投资收益率高的分布式电站，多措并举优化现有电站资产结构提升自持电站整体收益率。
　　报告期间内，公司累计持有151.60MW的光伏电站。公司未来将立足福建本地，面向华东、华南等经济发达地区，探索以工商业“智慧光伏+数字能源”系统为主的电站投资模式，积极优化电站资产结构。
　　报告期间内，公司光伏电站发电业务实现营业收入6,832.50万元，同比增长超过200%。
　　4、EPC服务转型升级，推进“整县制”政策下光伏项目落地
　　在国家双碳目标和整县推进政策下，2022年福建省分布式光伏市场持续高增长，公司EPC服务板块业务充分受益，成为公司收入增长的另一动力。公司作为福建省光伏整体解决方案龙头企业，致力于为用户提供系统勘测、设计、建设和运营维护的全生命周期服务。公司于2021年9月入选国家发改委能源局整县屋顶分布式光伏开发试点，2022年4月入选厦门市机关事务管理局关于公共事业单位分布式光伏建设推荐单位，通过试点先行、标杆引领、宣教结合等方式，在厦门市全面推进整县制分布式光伏建设。
　　报告期间内，公司工程服务业务实现营业收入6,503.73万元，同比增加超过200%。
　　（二）升级改造生产线，全面开启智能制造，加速产业链产品的研发，推动产品再升级
　　在2022年度，公司对厦门和天津两大生产基地的产品工艺、模具、设备进行了技术升级和改造，同时对生产管理系统进行持续优化，启动SAP数字化工厂项目，梳理生产业态业务流程，优化系统配置，对系统数据进行集团统一编码管理。ERP功能模块MRP上线，生产执行模块，品质检验功能等进行增强，使公司生产更加精益化、规范化，也使得产品交期缩短，优化服务质量，提高企业市场竞争力。同时公司与乌鲁木齐工业投资集团有限公司共同投资设立清源工投（新疆）数字电气设备有限公司。新疆基地的支架产品将覆盖中国西北部等设立“风电大基地”的区域，这将进一步提升公司在国内光伏市场的竞争力。
　　公司积极应对近年全球营商环境及光伏行业的发展机遇及挑战，加强对公司内部管理的优化，并启动光伏产品的全线升级及产业链扩展，包括对光伏跟踪支架技术进行改造升级、启动商用BIPV产品研发、推出“光伏+智慧能源”控制平台并取得成功应用等。
　　报告期间内，公司研发费用为1,870.24万元，同比增加104.93%。
　　（三）持续推进开源节流，规模效应及数字化管理已切实实现降本增效
　　报告期内，公司通过数据挖掘降本空间，从业务前端到供应链全面推进数字化管理。通过对生产业态SAP账套重新实施上线，实现产品生产实际成本自动核算，提高生产排程的效率和准确性；通过对品质检验数据在SAP系统全面覆盖，品质问题通过Portal闭环处理，为产品品质保驾护航；通过对生产车间精益改善，引入自动化设备，外购改自制，使得车间生产能力和生产效率大幅提升，实现产能提升和产品制造费用下降的目标。随着标准产品设计的不断导入和迭代，自动化生产的推进变得更加顺畅；通过建立长期采购合作供应商、开展集中采购、供应商绩效考核等方式，提升了采购效率并降低采购成本，为生产车间创造更有利的原材料交期和质量条件，确保了生产车间连续、高效的生产，使资金的使用效率更高。
　　报告期内，除去汇兑损益对财务费用的影响，公司期间费用率同比上升0.23个百分点，为12.73%。
　　（四）深化组织机构改革，打造全球人力资源管理体系
　　公司制定五年战略规划并着手对组织机构进行改革，构建对外快速反应、对内高效运转的组织机构。公司设立两大支架产品事业部、一大储能事业部。改组电站投资、工程、运维、开发团队，由各事业部、投资、EPC及运维团队自主管理并承担利润目标，同时按各业务单元需求搭配供应链支持团队，共享财务中心及其他后台支持部门，构建以产品为中心的运营体系。同时，公司根据我国碳达峰、碳中和的绿色经济目标，将中国区市场视为未来支架产品业绩增长的主要竞争市场，设立中国区营销总部，按省份划分建设销售团队，加强资源投入，完善国内市场及销售渠道的开拓。
　　公司引入新型项目管理方法，要求项目负责人打造一个高度协同的“铁三角团队”，将专业的时间、成本和范围管理融入其中，以保持这三者之间的平衡。同时，积极采用并贯彻“PDCA循环”管理策略，持续关注改进，确保从规划到交付全程保持卓越的质量水准。这不仅有助于项目团队更好地迎接挑战，不断追求卓越，还能够提升项目交付的整体价值。
　　公司秉持全球化人力资源战略，使用本地团队管理本地业务，以达到对当地市场、客户的快速响应。公司建立了人才选拔机制，在全球范围内引进高素质的核心技术人才，同时强化“绩效导向”的激励和约束机制，推出更符合公司发展的“TUP”激励机制，将绩效管理与人员培养、薪酬激励和人员淘汰相结合，实现留优汰劣，打造高素质、战斗力强的员工队伍，提升公司整体运营效率和经营业绩。

　　三、风险因素
　　1、政策变化风险
　　近年来，受益于光伏行业国内市场的快速发展以及国外市场需求提升，公司实现了较好的经营业绩，但由于市场竞争激烈以及境内外政策变化，如2018年中国“531”光伏新政及美国“201”法案的出台，国内光伏发电逐步进入光伏平价入网时代，部分欧美国家也开始逐步降低了对光伏发电的补贴力度。此外，各地区对工商业分布式光伏发电项目要求配备一定比例储能，同时原材料的波动带来组件及逆变器等主要设备的价格上涨，进一步推高了项目造价成本，造成项目投资收益率下滑，开工延迟，新增装机量及行业发展不及预期。如果未来公司重要收入来源地，如澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等地，或者国内市场对光伏政策出现不利变化，可能会对公司未来的业绩产生不确定影响。这些因素需要公司密切关注，并积极采取相应的战略调整，以适应市场变化，保持竞争力的同时实现长期可持续发展。
　　未来分布式光伏支架及相关产品为公司业务发展重点，随着整县政策的推进，央国企和各类中小微民企进入分布式光伏市场的意愿大大增加，公司将面临日趋激烈的竞争环境。但由于各地区对整县政策执行的分散化、独立化，公司分布式光伏业务在不同地区的成长性、产品定价及盈利能力将可能受到影响。
　　2、原材料价格波动的风险
　　公司的光伏支架产品的主要原材料包括碳钢和铝型材等，这些原材料的成本在产品售价中占比约为70%。自2020年以来，受到国际突发事件以及东欧地缘政治等因素的影响，钢材、铝锭、铜等有色金属的价格大幅上涨。尽管从获取订单（或签订价格协议）到原材料采购之间存在一定的时间周期，但如果在此期间主要原材料的价格急剧上涨，而公司在与客户签订销售合同时未充分考虑原材料价格上涨的因素，并且在与供应商谈判中又没有足够的议价能力，这可能会导致公司的毛利率急剧下降，从而影响盈利能力。
　　3、汇率波动风险
　　公司目前正在积极开拓海外市场，公司境外业务主要集中在澳洲、欧洲、日本、东南亚等国家和地区，海外业务主要以澳元、欧元、日元、美元来结算，而原材料大部分从国内采购，以人民币结算为主。近年来受到中国政治及经济状况、中美贸易战以及国际经济及政治发展的影响，再加上中国政府已决定进一步推进人民币汇率系统改革及提升人民币汇率弹性的举措，造成人民币与美元及其他货币之间的汇率出现较大的波动。如果未来人民币兑美元汇率出现较大幅度的升值，公司以美元计价的营业收入折算成人民币的金额将随之减少，进而降低公司的毛利率。同时，人民币出现较大幅度的升值将使得公司持有的以外币计价的货币资金、应收账款产生汇兑损失，从而对公司的经营业绩产生不利影响。公司将通过持续开展外汇衍生品业务降低汇率波动风险。
　　4、境外经营风险
　　公司境外收入主要来源于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国家或地区，同时公司也在上述国家或地区设立了海外分支机构。如果未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区发生政治动荡、军事冲突等突发性事件，或者上述国家或地区的外商投资政策发生重大变化，将对公司的日常经营和盈利状况产生不利影响。未来，公司在境外业务拓展和境外实体运营过程中，严格遵守所在国家或地区的政策、法规及相关社会文化，并加强公司国际化管理能力，以弱化境外经营风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）致力于提供光伏电站一体化支架及配套产品解决方案
　　公司全面拓展以分布式光伏支架、地面光伏支架和光伏智能跟踪器为核心的产品布局。公司支架产品种类齐全，能够满足不同国家和地区的技术规范和客户需求。目前，公司提供屋顶分布式、地面固定和智能跟踪三大类光伏支架产品，总计超过200款系统和配件产品可供选择。
　　其中，公司分布式光伏支架解决方案以坚固、安全和便捷的设计理念，为屋顶光伏安装提供可靠的基础支持。为满足不同安装场景下光伏电站的需求，公司推出了通用标准化的屋顶支架产品。这些产品以易安装、易使用和优质为设计原则，不仅可以降低客户的投资成本，还能最大限度地减少电站投资者或EPC施工方的建设周期和施工成本。这些分布式支架产品可按照不同屋顶类型分为斜屋顶解决方案、平屋顶解决方案和BIPV解决方案。公司还可以根据项目地信息、风区和其他环境因素，为客户提供个性化的解决方案。公司最新推出的SolarRoof Pro2.0已经获得TV莱茵认证，为欧洲国家提供高效、灵活、可靠的家庭和工商业光伏安装解决方案。该产品配备高效准确的售前设计工具，售后提供全流程的技术支持服务。产品采用高强度耐腐蚀铝合金材料，确保在恶劣的腐蚀环境下也能保持稳定性。
　　公司的智能光伏跟踪器产品已获得德国TV认证公司颁发的IEC62817-TV标准认证，并已完成RWDI风洞测试。这一成就标志着公司产品的安全可靠性已达到国际领先水平。公司的智能光伏跟踪器系统采用了“天文算法+闭环控制”的创新方式，能够自动跟踪太阳的运行轨迹。这种系统能够保证在安全稳定的前提下实现显著提高发电效率的目标。此系统已成功应用于国内外多个中大型项目中，取得了显著的成果。
　　此外，公司始终坚持为客户提供个性化需求产品和解决方案。公司的产品能够根据各个国家不同的标准、光伏应用场景以及电站环境的要求进行灵活调整，为客户提供度身定制的整体解决方案。通过在支架方面的优化，最大程度地降低了电站的投资成本，并提升了光伏电站系统的发电效率。对于定制化产品，公司提供了一体化的全流程解决方案，包括“售前设计服务+售后技术安装支持服务+光伏支架/电站配套产品供应”。
　　（二）持续打造全球化的销售网络及服务团队
　　公司秉持全球化发展战略，始终将客户需求置于首位。目前，公司在中国设有营销总部和客户服务中心，同时在澳大利亚、德国、英国、日本、香港、泰国和菲律宾等地设立海外分支机构。部署当地的销售和技术支持团队，已经形成以中国总部为中心、配备当地化销售和技术团队的全球化的服务网络和服务团队，具备国际化的市场营销、技术服务支持，售后服务及快速响应能力。除了通过营销总部提供远程技术服务外，公司还派驻技术人员在光伏电站现场指导组装、安装、施工等服务支持。通过组建本土化团队，公司具备国际化的市场营销、售后服务及快速反应服务能力。
　　公司主要以光伏支架为主营产品，面向大型经销商、区域重点项目开发商、业主和主流EPC公司进行销售。自2007年成立至今，公司已在澳大利亚、欧洲、中国、日本、东南亚、中东非等市场实现销售，并在重点国家和地区建立了稳定的战略客户网络。尤其在澳大利亚市场，公司的市场份额一直保持在50%以上，客户粘性大、忠诚度高，为公司每年带来稳定的订单和优良的市场声誉。同时，欧洲、日本、东南亚和中东非的销售团队积极开展市场活动拓展现有客户，成功树立和提升了品牌知名度，不断增加高质量客户和订单。
　　中国市场借助厦门和天津两大产品制造基地以及正在建设的新疆基地，已经建立了辐射南方、北方和西北地区的区域化市场销售网络。通过提供高品质的产品、优质的服务和差异化的解决方案，公司成功赢得了战略性大客户和分销渠道客户的认可。此外，公司还与主要的央企电力公司和分布式项目投资商建立了长期紧密的合作关系。
　　（三）协同战略合作，助力双碳目标
　　2021年11月8日，清源科技股份有限公司与厦门建发股份有限公司（600153.SH）签订了合作签约，双方设立合资公司厦门建发清源新能源有限公司，其中建发股份持有合资公司80%股权，清源股份持有20%股权。合资公司的主要业务领域是光伏电站的投资和运营，业务范围主要涵盖福建省，并向周边省市辐射拓展。在“碳达峰”和“碳中和”背景下，清洁能源转型和经济“绿色复苏”正成为全球的主要趋势。目前，我国光伏电站的发展重心正逐渐从传统的集中式光伏电站转向分布式光伏电站，并开始与建筑、交通等领域融合发展。随着光伏电站整体建设成本的降低，以及政策推动下的整县光伏推进，福建省将成为合资公司在初始阶段重点布局的主要战略区域。作为中国领先的全球供应链运营服务商，建发股份凭借成熟的“LIFT”供应链服务体系和建发品牌的影响力，致力于连接整个清洁能源供应链的上下游节点，以解决行业中的难题，提高流通效率，为光伏产业的健康快速发展提供支持。同时，清源股份作为福建省光伏支架和光伏电站投资领域的龙头企业之一，凭借其核心的“智慧光伏+数字能源管理”解决方案、成熟的支架产品以及专业的EPC建设运维服务，为建发股份产业链内的上下游供应商提供绿色、低碳、环保的一条龙服务。这不仅涵盖了建发金属、物流、纸业、钢铁等高能耗行业，还为实现碳中和、构建绿色生态的建发产业链做出了贡献，并有望逐步为合资公司打造优质的电站资产。
　　这次合作为双方带来了强大的互补优势。一方面，可以扩大光伏电站业务规模，增加优质电站资产。同时，建发的供应链能力可以降低原材料和设备的采购成本及资金成本，为支架销售渠道的扩展提供支持，进一步提升公司的盈利能力。这个合作不仅有助于双方在光伏产业领域的发展，还能够推动清洁能源发展、助力绿色生态的推进。
　　除此之外，清源股份还与三安光电（600703.SH）、国电电力（600795.SH）、国电投、宝武清能等大型民、央企建立了战略合作关系，通过整合光伏产业链资源，充分发挥EPC专业技术团队的优势，进一步扩大了工程服务规模。这些战略合作关系使得公司能够在光伏领域中更好地整合资源，以提供更全面、高效的工程解决方案，同时也在市场竞争中保持优势。这些合作关系将进一步促进清洁能源的推广，推动光伏产业的健康发展。
　　（四）始终坚持自主技术研发及自有品牌运营
　　公司进入光伏支架行业已逾16年，是国内首批光伏支架生产厂商之一，同时也是澳洲分布式光伏支架第一大供应商。公司自成立以来始终坚持自主研发技术和产品设计，并持续推动自有品牌发展。凭借多年的行业经验、快速响应的本地售后机制、稳定可靠的产品质量、丰富的产品线以及积极高效的产品设计，成功打造自有品牌。公司的分布式支架和地面支架在海外市场信誉良好，具有较强的品牌议价能力。公司近年来通过中标多项大型光伏项目，迅速深入国内市场，取得了良好的行业口碑，打开了品牌在国内市场的知名度。
　　在报告期内，为确保支架在极端环境中能够安全使用，公司对产品进行了全面改进升级，注重提升产品抗风压、抗雪压、抗腐蚀性和抗震性等方面的性能。这些改进是在结合实际项目数据的基础之上深入研究，外加产学研高效合作的助力得到的研究成果。
　　公司不断自主研发创新，推出了户用瓦片屋顶解决方案、工商业彩钢瓦解决方案、户用BIPV产品等全新产品系列，并取得了多项专利。特别是SolarRoof Pro2.0产品，凭借其便捷安装、高度适配性和灵活性，在欧洲市场取得良好反馈，受到当地用户的一致认可。此外，为了满足中国市场需求，公司开发了SolarRoof MacX镀铝镁锌产品，经实验证明，在确保系统整体强度的同时，大幅降低成本，该产品已在国内屋顶项目上得到应用。
　　公司在攻克一系列技术难题的过程中，积累了技术突破经验，构建了较高素质的研发团队，能够迅速将研发成果应用于产品。这有助于公司紧抓市场机遇，提升核心竞争力。从长远看，公司在技术创新方面的持续投入和成果积累，将有助于巩固其在光伏支架行业的领先地位。 收起▲