1、报告期内主要经营情况　　2024年第一季度，全球经济的供需有所修复，国内经济总体延续了改善态势，呈现出积极向好特征。报告期内，公司密切关注相关政策及市场变化，聚焦工业交换主航道，深耕存量与核心市场，布局战略市场，拓展增量市场，持续加大新技术、新产品的研发力度，努力巩固和加强公司核心业务的竞争优势。　　在公司管理层与全体员工的共同努力下，2024年第一季度，公司实现营业收入7,549.61万元，较去年同期增长5.28%。从行业板块来看，公司智慧能源、智慧交通、工业互联网、智慧城市行业板块分别实现营业收入3,828.95万元、1,615.13万元、653.11万元、485.66万元。其中，... 查看全部▼

　　1、报告期内主要经营情况
　　2024年第一季度，全球经济的供需有所修复，国内经济总体延续了改善态势，呈现出积极向好特征。报告期内，公司密切关注相关政策及市场变化，聚焦工业交换主航道，深耕存量与核心市场，布局战略市场，拓展增量市场，持续加大新技术、新产品的研发力度，努力巩固和加强公司核心业务的竞争优势。
　　在公司管理层与全体员工的共同努力下，2024年第一季度，公司实现营业收入7,549.61万元，较去年同期增长5.28%。从行业板块来看，公司智慧能源、智慧交通、工业互联网、智慧城市行业板块分别实现营业收入3,828.95万元、1,615.13万元、653.11万元、485.66万元。其中，智慧能源行业较去年同期增长34.89%。从产品结构来看，公司工业交换产品、工业网关产品、工业无线及工业软件产品分别实现营业收入5,976.32万元、937.46万元、411.60万元，其中，工业网关产品较去年同期增长47.98%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润1,546.26万元，同比增长32.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,189.62万元，同比增长40.27%。公司坚定不移加大研发力度，报告期内公司研发投入共计1,549.07万元，同比增长13.79%。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国际经济形势复杂多变，挑战大于机遇,美联储和各国央行不断加息以控制通胀，俄乌冲突、中东加沙地带冲突等事件导致世界经济需求不振，企业经营生产成本增加，全球经济下行压力持续凸显；虽然国内经济持续恢复、回升向好，但需求不足、内生动力较弱。面对复杂多变的国内外经济形势，公司顶住外部压力、克服内部困难，在战胜挑战中不断发展壮大。2023年，公司紧紧围绕发展战略和年度经营目标，深耕核心市场，不断加大开拓新兴市场和海外市场的力度。公司积极发挥市场、研发、采购、服务等多方面的经营优势，加快工业互联网、工业数字化、TSN端到端、HaaS等解决方案的落地，加速由设备产品... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国际经济形势复杂多变，挑战大于机遇,美联储和各国央行不断加息以控制通胀，俄乌冲突、中东加沙地带冲突等事件导致世界经济需求不振，企业经营生产成本增加，全球经济下行压力持续凸显；虽然国内经济持续恢复、回升向好，但需求不足、内生动力较弱。面对复杂多变的国内外经济形势，公司顶住外部压力、克服内部困难，在战胜挑战中不断发展壮大。2023年，公司紧紧围绕发展战略和年度经营目标，深耕核心市场，不断加大开拓新兴市场和海外市场的力度。公司积极发挥市场、研发、采购、服务等多方面的经营优势，加快工业互联网、工业数字化、TSN端到端、HaaS等解决方案的落地，加速由设备产品供应商向产品解决方案提供商的布局。在公司管理层和全体员工的努力下，2023年度公司实现营业收入43,942.60万元，同比增长30.90%；归属于上市公司股东的净利润10,934.61万元，同比增长13.77%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,457.02万元，同比增长25.90%。
　　报告期内，公司具体经营情况如下：
　　1、聚焦工业交换主航道，夯实解决方案新模式
　　2023年，公司积极响应国家政策的号召，在新质生产力建设和新型工业化进程中贡献力量。公司继续坚定不移地推动整体战略规划落地执行，专注于工业交换主航道、把握重点行业、重点客户、重点区域，初步实现从产品型企业到端到端全栈式产品解决方案型企业的发展，解决方案业绩实现快速增长。新质生产力强调高效能、高质量，并具备数字化、网络化、智能化的特征。三旺通信立足工业通信领域，公司端到端全栈式产品解决方案业务涵盖智慧能源、工业互联网、智慧交通、智慧城市等四大行业板块的二十多个子行业，有助于推动相关行业的数字化转型和智能化升级，为新质生产力的形成提供有力支持。同时，公司不断优化组织规划，多措并举有效提升执行力，全力做好流程型组织建设工作，实现了公司各重要组织型流程的有效对接和高效执行。
　　2、以HaaS为支点，实现市场和产品、技术、解决方案的全面发展
　　报告期内，公司聚焦工业通信市场机会，深耕存量与核心市场，布局战略市场，拓展增量市场。公司持续推进战略布局、市场开拓、营销策略、品牌联动等方面的工作，协同做好国内、国际两个市场的布局。公司以HaaS平台为支点，以工业网络、TSN、采集物联、人工智能、工业安全等新技术、新产品为依托，打造了全栈式工业互联网整体解决方案、端到端TSN解决方案、工业数字化解决方案、工业安全解决方案。受益于国家大力推动的新型工业化建设以及工业互联网自主可控发展支持政策，工业互联网产业生态持续繁荣，下游应用终端市场需求旺盛。2023年下半年，公司以《HaaS让数字化更简单》为主题，开展了系列宣传和推广活动，活动效果显著，进一步提升了公司品牌的知名度。
　　报告期内，公司持续在电力及新能源、储能、智慧矿山、智能制造、轨道交通、数字城市等行业发力。存量市场和核心市场稳步增长，智慧能源、工业互联网、智慧交通、智慧城市以及其他行业板块分别实现营业收入17,693.27万元、9,670.05万元、7,722.09万元、5,145.50万元、3,711.69万元。其中，工业互联网、智慧城市、智慧交通行业板块实现营业收入同比增长79.48%、69.57%、49.25%。产品结构上，公司工业交换产品、解决方案业务、工业网关及无线产品，分别实现营业收入31,035.69万元、6,473.58万元、5,223.99万元，解决方案业务为2023年新增业务线，公司工业交换产品、工业网关及无线产品分别较上年同比增长21.64%、9.32%。
　　3、建设行业生态圈，提升品牌知名度
　　公司根据市场情况、客户需求与痛点、用户体验等多方面对产品进行综合性的优化创新，以提升产品竞争力、降低产品成本，更好地树立企业品牌形象。公司坚持将工业设计理念贯穿到研发、生产、管理、营销、售后的全过程，提升品牌美誉度，全面推动公司提质增效、高端化升级。
　　随着公司技术实力日趋雄厚，公司打造的行业解决方案在智慧能源、智能制造、智慧交通等行业成熟落地及批量应用，公司品牌知名度及美誉度逐渐得到业界的高度认可。报告期内，公司受邀参加了由中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）主办的2023年中国工业互联网大会，会上发布了《TSN解决方案白皮书》《5G全连接工厂建设指导书》《TSN网络控制系统白皮书》《基于TSN的端到端网络演算技术研究》等白皮书。公司作为《TSN解决方案白皮书》牵头单位代表发表了主题演讲、视频成果发布。此外，公司受邀参加了2023年中国国际工业博览会、中国信息产业商会AFC论坛、2023年中国高速公路信息化大会暨技术产品展示会、2023年榆林国际煤博会、2023年国际轨道交通展览会、第三届全球轨交工业创新峰会、2023年中国智慧轨道交通大会（RT论坛）、2023年贵州国际能源产业博览会、2023（第十二届）全球自动化和制造主题峰会、中国机电一体化技术应用协会现场总线（PROFIBUS）专业委员会第八次会员代表大会暨技术研讨会等各相关领域的重要会议，公司在相关行业工业通信领域的影响力逐步提升。
　　2023年，公司积极参与《工业互联网时间敏感网络交换机技术要求》、《基于边缘计算的机器视觉第4部分：测试方法》、《物联网边缘计算第2部分：数据管理要求》、《信息技术系统间远程通信和信息交换时间敏感网络接入无线网络第1部分：体系结构与接口要求》等前沿技术标准的起草工作，通过发挥参编标准优势，进一步提升公司竞争力和行业影响力，增强品牌知名度与市场效能。
　　在荣誉及资质方面，2023年，公司成功入选第七批“广东知名品牌”名录，获得深圳百优工匠专家评定委员会颁发的“深圳市工匠培育示范单位”名号、荣获深圳市中小企业发展促进会和深圳特区报社联合颁发的“第七届深圳市自主创新百强中小企业”称号、获评深圳工业总会颁布的2022年度“履行社会责任杰出企业”。上述荣誉的加持，体现了公司在持续创新能力、市场竞争优势等方面获得专业认可。
　　4、工业互联网技术全面均衡发展
　　新质生产力是以科技创新为主导，实现关键性颠覆性技术突破而产生的生产力，强调高效能、高质量，并具备数字化、网络化、智能化的特征。新质生产力的构建离不开先进的通信技术和设备支持，公司作为工业通信领域的产品解决方案提供商，提供通信设备、解决方案和技术支持，为工业领域的数字化转型和智能化升级提供支撑，推动新质生产力的形成和发展。
　　技术创新是推动企业可持续发展的根本动力。报告期内，公司产品及技术全面均衡发展：基于工业互联网体系架构3.0，公司完成了以工业网络、工业平台、工业安全、工业AI、工业控制、边缘计算为主体的产品和技术整体布局，打造了全栈式工业互联网解决方案、端到端数字化系统解决方案、HaaS解决方案、端到端TSN解决方案等。根据不同客户、不同应用场景有效地进行灵活定制，围绕系统架构正逐步开发模块化产品技术、SWOS工业交换机操作系统、NOS工业交换机操作系统，持续夯实产品的可靠性、实时性、安全性、稳定性，促进产品高质量提升。公司聚焦于环境适应性技术、以太网链接可靠性诊断技术、无线并行冗余技术、PTP技术、时间敏感网络等技术，以满足新技术升级运用带动新老产品进一步迭代升级，不断拓展多领域创新型的应用场景，提升公司技术软实力和硬实力，带动智能制造、电力及新能源、智慧城市、轨道交通、智慧矿山等下游终端行业应用场景需求取得新突破，由此赋能行业各生态领域蓬勃发展，推动公司及其上下游产业、生态合作伙伴共建合作共赢的智慧生态圈。
　　公司始终坚持以科技研发为依托，深度融入国家科技创新驱动发展战略，将创新精神贯彻落实到技术产品、行业整体解决方案的全生命周期。公司积极把握工业互联网板块及其下游应用的子行业发展动向，围绕公司主营业务在轨道交通、智慧矿山、智慧城市、电力及新能源、石油石化、智能制造、储能系统、智能网联等行业打造整体的工业互联网通信解决方案，帮助企业实现数字化转型和智能化升级，助推新质生产力的形成和发展，提高生产效率和质量，降低生产成本，为企业创造更大的商业价值和发展机会。公司持续加大研发投入，截至2023年底，公司累计获得发明专利35项，实用新型专利55项，外观设计专利8项，软件著作权144项。报告期内，公司共投入研发费用6,145.71万元，研发投入占营业收入约13.99%。
　　为进一步加大高层次人才引进力度，增强科技创新能力与核心竞争力，促进产学研相结合，报告期内公司获批深圳市人力资源和社会保障局设立博士后创新实践基地，具备联合流动站招收、培养博士后研究人员资格。另外公司与东南大学、上海大学分别组建了技术研究中心、能源互联网联合实验室，公司还加大在知识产权方面的投入，申请认证了A级两化融合管理体系、知识产权管理体系认证等证书体系，进一步提升公司软实力。
　　5、放眼全球，海外市场迎来新机会
　　随着后疫情时代的到来，全球经济开始复苏，海外市场逐步恢复。公司主动把握海外市场机遇，开启海外新征程，力求实现国内和海外双轮驱动、快速发展。
　　2023年，公司积极加大海外市场营销力度，走出国门，参加了日本ITWEEK、意大利SPSItaia、越南VietnamETE2023、迪拜Gitex、美国SCTE、德国SPSIPCDRIVES等相关会议及展览，向世界展示三旺通信的产品与技术。同时，公司加快海外市场渠道的布局与拓展，采用直销和代理商经销相结合的模式，海外代理商连接公司与海外终端客户，有助于公司深入了解当地客户需求、有效开拓当地市场。针对最早开放的国家，公司统筹制定了海外战略规划和市场策略，加大市场调研力度与人力资源投入，全力开辟新的销售渠道，并进一步优化了客户服务的流程和机制。
　　报告期内，海外市场业务实现营业收入4,667.45万元，同比增长20.51%。目前公司产品的销售额在德国、意大利、西班牙、巴西、韩国、奥地利、埃及、阿根廷、英国、越南、泰国等多个国家和地区已实现稳步增长。
　　
　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　公司创建于2001年，是专业从事工业互联网解决方案的提供商，是国家级高新技术企业及国家专精特新“小巨人”企业。公司深耕工业级市场20余年，始终致力于促进工业互联网与传统行业的融合，推动各行业数字化转型发展，在新质生产力建设中发挥积极作用。面向工业经济数字化、网络化、智能化的基础设施需求，公司始终秉持研发驱动的发展理念，致力于工业互联网通信产品研发、生产和销售，拥有较为齐全的产品体系，主打产品包括工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等。聚焦工业级产品的可靠性、实时性、安全性及下游行业应用需求，公司提供较为完善的定制化工业互联网通信系统整体解决方案，主要涵盖电力及新能源、智慧矿山、数字城市、轨道交通等多行业整体解决方案、智能制造等多领域的全场景通信解决方案。
　　公司主要业务产品示例：
　　公司产品主要应用领域：
　　(二)主要经营模式
　　1、销售模式
　　公司所处行业为技术密集型行业，由于客户需要更多的服务与技术支持，公司在国内市场采取以直销为主、经销为辅的销售模式。鉴于公司下游应用领域存在客户或订单较为分散的情况，公司采取了全国性的营销服务网络布局，在国内深圳、北京、上海等大中城市共设置了21个办事处及服务网点。公司海外业务采用直销和代理商经销相结合的模式，海外代理商连接公司与海外终端客户，有助于公司深入了解当地客户需求、有效开拓当地市场。
　　公司组建了以客户为中心，融合业务市场、项目管理、各方案线、客户业务线、行业线及区域线的客户业务群，设置前台、中台的业务管理模式，聚焦战略规划，集中优势资源，围绕端到端的核心环节，构建各项清晰的业务流程、客户管理流程等，全力开拓业务市场，助力客户创造价值。
　　2、研发模式
　　公司依据行业发展趋势进行研判，以满足客户需求、解决客户痛点、拓展行业应用为研究导向，注重新品研发与行业趋势、市场需求同频共振，依托“自主研发为主、委托研发与合作研发为辅”的模式开展研发工作，始终立足自主创新，适度借助外部先进技术、科研人才与信息优势，促进企业不断提升科研创新能力，加快科技成果向现实生产力转化。
　　为推动“技术+市场”的双轮驱动发展，公司设置了以技术创新与产品开发为导向的产品业务群，围绕产品规划、产品生命周期管理、项目管理、技术平台开发等方面的管理，与客户业务群达成高度协同发展共识，共同实现技术创新与业务市场双向融合。
　　公司因势利导地构建符合自身实际情况的IPD产品研发体系。公司对研发流程进行严格管控和评审，从需求和概念阶段开始，历经六项关键技术评审过程。每个环节的流程设计均需经过自检、团队评审和专家评审三层把关后，才能进入下一环节。同时，公司通过自主研发项目与服务管理系统（PAS），将复杂流程数字化，不仅提升流程运行效率，还可追踪各环节过程，进一步严格控制产品设计质量。公司始终秉持“以客户为中心”的宗旨，确保各研发产线对产品负责，对市场负责，对客户负责，落实以科技创新和质量优先的源动力支撑公司技术与产品领先一步的方针，力求公司的技术与产品保持领先，真正实现客户至上的服务理念。
　　3、采购模式
　　根据市场需求、历史数据及库存情况，公司定期向合格供应商采购芯片、光器件、接插件、阻容器件、壳体、线路板等原材料。鉴于公司产品存在小批量、多规格、交期短等特征，一方面，为了响应客户快速交货要求，公司对部分型号、规格的原材料进行适当储备；另一方面，对于部分供应紧缺或需要进口的原材料，由于采购周期相对较长，公司根据订单需求、历史数据及订单预测进行战略备货。
　　4、生产模式
　　公司采取“自主生产+外协加工”的生产模式。自主生产包括程序烧录、后焊、半成品测试、组装、老化测试、成品测试、包装等核心环节。外协加工主要针对PCBA，公司向外协厂商提供原材料，外协厂商进行SMT贴片、DIP插件后交付合格PCBA。公司的生产经营核心环节为软硬件研发设计；PCBA加工环节则属于较为成熟的生产环节，不涉及产品生产的核心环节。公司根据生产计划、客户交期、产品技术要求、历史数据及订单情况等，结合长期合作客户情况，对于一些常规需求产品进行适当备货，包括以成品或模块化半成品方式进行生产备货。
　　为衔接交付计划、供应商开发、采购执行、品控生产、物流库存等业务链，公司组建了供应链管理委员会，主要聚焦战略规划，充分发挥有限资源，通过推动研发设计、市场订单、生产排程、采购测试、交付配送、客户回款等各业务节点同步做好预管理，以集成计划运作中枢，实现上下对齐、左右拉通的目的，提高研发、采购、生产、检测、销售、交付、回款等节点对订单的响应能力，力求实现运营管理更高效、管理决策更精准。
　　(三)所处行业情况
　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　1、行业发展阶段
　　工业互联网是满足工业智能化发展需求，具有低时延、高可靠、广覆盖特点的关键网络基础设施，是新一代信息通信技术与先进制造业深度融合所形成的新兴业态与应用模式。工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，是发展先进制造业的关键支撑，是第四次工业革命的重要基石，是数字经济和实体经济深度融合的关键底座，是新型工业化的战略性基础设施，也是互联网从消费领域向生产领域、从数字经济向实体经济拓展的核心载体。
　　2023年是工信部印发的《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》的收官之年，工业互联网一体化应用成效明显，工信部制定推广了钢铁、电子等十余个重点行业融合应用指南，截至2023年底已累计遴选近600个试点示范应用标杆。我国工业互联网网络、平台、安全三大体系已初具规模，后续将加快5G工厂建设推广，促进新技术、新场景、新模式的广泛应用，重点以核心技术攻关和产业链创新突破为主攻方向，推进新型工业化。
　　2023年1月12日，国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》中明确指出到2025年，数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，我国数字经济竞争力和影响力稳步提升，目标实现数字经济核心产业增加值占GDP的10%，工业互联网平台应用的普及率达到45%等，数字经济迈向全面扩展期。根据信通院，数字经济以数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化为主要发展框架，其中产业数字化是数字经济落地的重点和难点，也是数字经济发展的核心所在。工业互联网是新型网络、先进计算、大数据、人工智能等新一代信息通信技术与制造技术融合的新型工业数字化系统，它广泛连接人、机、物等各类生产要素，构建支撑海量工业数据管理、建模与分析的数字化平台，从而实现效率提升和成本降低，最终实现真正意义上的产业数字化。在国家顶层规划下，数字经济已成为我国未来5-10年最重要的发展战略之一，工业互联网是数字经济在工业制造业落地的核心手段之一。
　　党的二十大开启了推进新型工业化的新征程，工业互联网被赋予了更高的期待，站在了高质量发展的新起点，工信部将研究出台推动工业互联网高质量发展的指导意见，着力破解制约工业互联网规模推广的痛点难点，加快建设覆盖重点企业、重点产业、重点区域的应用体系，完善新阶段发展顶层设计，为推进新型工业化提供更坚实的支撑，我国将迎来工业互联网规模化应用新阶段。2023年6月15日，根据2023工业互联网大会，我国工业互联网已全面融入45个国民经济大类，已涉及85%以上的工业大类，具有一定影响力的工业互联网平台超过240家。2023年6月21日，工信部发布《工业互联网专项工作组2023年工作计划》，工作计划围绕政策体系、基础设施、创新体系、融合应用、产业生态等方面提出11项重点行动，54项具体举措。
　　2023年7月，艾瑞咨询发布的《2023中国工业互联网平台研究报告》显示，“我国工业互联网市场，历经多年发展，仍然处于发展初期。相比国外由头部企业带动产业发展而言，我国工业互联网市场的发展还是由政策和补贴带动为主，市场需求推动为辅，并未实现完全的供需市场出清。国外企业已经建立起较为成熟的产品服务架构，而我国工业互联网大部分企业仍处于产品研发和完善、构筑生态的阶段，产品服务尚未进入成熟期，落地项目以渠道关系为主。目前国内工业互联网主要的需求仍来自于国央企、政府部门等，走的是自上而下的发展逻辑，底层需求市场有待释放，未来发展潜力较大。
　　李强总理在作2024年政府工作报告中指出，要深入推进数字经济创新发展。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村。深入开展中小企业数字化赋能专项行动。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。李强指出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。
　　近年来，党中央、国务院高度重视工业互联网发展，作出了深入实施工业互联网创新发展战略的重大部署。工业互联网是大势所趋，已然成为促进传统工业、制造业数字化转型和融合发展的重点。当前，中国工业互联网发展正在扎实稳妥推进。工业互联网作为巩固壮大实体经济根基的关键载体，对于促进数字经济发展将发挥重要作用。
　　国家陆续出台对工业互联网自主可控发展的支持政策：
　　(2)基本特点
　　工业互联网对未来工业发展产生全方位、深层次、革命性影响。工业互联网需要工业通信技术、边缘计算、TSN、5G、数据分析、信息安全防护、人工智能等众多基础技术要素来实现。作为新型工业化的关键支撑力量，工业互联网具备六大特点。
　　数字化：将工业流程中的各种参数、数据、状态等通过数字化技术手段采集、传输、处理和存储，实现工业流程的数字化管理，数字化可以大幅提高效率。
　　网络化：将各种设备、系统、工具、材料等通过网络互联互通，形成一个高效的信息交流和共享平台，实现全要素、全过程、全系统的数字化连接，网络化是数字化基础。
　　智能化：应用人工智能、大数据、云计算等技术，对工业业务流程中的各种数据进行分析、处理和优化，实现工业的智能化控制和优化，智能化可以帮助企业实现高效生产、优化资源配置和降低成本。
　　安全化：工业互联网一旦遭受攻击，不仅影响工业生产运行，甚至会引发安全生产事故。由于工业互联网所涉及的数据量庞大、涉及的设备和系统复杂，安全问题复杂且严峻。因此，需要采取多重安全防护措施，包括网络安全、数据隐私保护、物理安全等。
　　服务化：将工业流程中的各种服务通过互联网、大数据等技术手段进行集成和优化，形成一个高效的服务平台，工业互联网可以根据用户需求，提供个性化的生产和服务，提高客户满意度和忠诚度。
　　绿色化：工业互联网可以通过智能化、个性化和网络化等技术，实现对能源和资源的高效利用和节约，从而实现绿色化生产和可持续发展。
　　(3)主要技术门槛
　　工业互联网属于技术与人才密集型行业，具有较高的技术门槛，主要技术门槛体现在工业通信技术、边缘计算、TSN、5G、数据分析、信息安全防护、人工智能等众多基础技术要素上。
　　同时，由于工业互联网在不同行业的应用要求都有其独特之处，体现在工业互联网软硬件产品上则差异化更为明显，增加了工业互联网进入行业的适配性技术门槛。
　　此外，工业互联网体系构建复杂。一方面，工业互联网的落地要求云平台、软件应用、生产现场、工业设备等融洽对接，在软硬件功能、通信协议、设备接口等多个方面需形成一致的标准，实现IT与OT融合；另一方面，工业互联网的实现要求生产设备厂商、IT设备及服务提供商、工业上下游企业等形成良好的协作关系，单一主体难以推动工业互联网落地。所以，工业互联网不仅归属于技术范畴，更多的是产业生态协同，存在生态技术门槛。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司是“工业互联网+”赋能企业，为智慧矿山、轨道交通、电力及新能源、智能制造等众多工业领域赋能，在智慧工业数字化方面具有较高的知名度和品牌影响力。公司长期服务于中国中车、中国煤科、国家电网等行业领军企业，在工业数智化方面走在前列。公司积极参与国家重大科技项目和创新平台建设，与上下游产业链企业、生态合作伙伴等共同打造合作共赢生态圈，实现资源整合和跨界创新，助推整个工业领域的创新发展，为新型工业化建设注入新的活力和动力。据工信部公开数据，2023年我国工业互联网核心产业规模为1.35万亿元，从2018年至2023年的同比增速分别为8.1%、13.2%、18.1%、15.5%、8.7%。近六年，公司业务发展增速大幅领先于工业互联网整体市场增速。
　　报告期内，公司构建工业数字化软件、采集物联、工业网络、工业控制、边缘计算、网络安全等六大数字化产品体系，并保持在TSN、工业5GRedCap、WiFi6、星闪通信等下一代工业通信技术的领先，与中国信息通信研究院、紫金山实验室、鹏城实验室联合牵头编写《TSN解决方案白皮书》，参与编制《5G全连接工厂建设指导书》《TSN网络控制系统白皮书》《基于TSN的端到端网络演算技术研究》《中国5GRedcap应用场景白皮书》等。同时，公司深度融合信息技术（IT）、通信技术（CT）、控制技术（OT）、数字技术（DT），针对工业企业“快速低成本实现数字化”的共性需求，推进HaaS工业数字化平台在智能制造细分行业的示范性应用。
　　公司实行多行业布局战略，在智慧能源、智慧城市、智慧交通、工业互联网等四大领域形成了较高的知名度和品牌影响力，四大领域细分市场龙头地位稳固，且公司有着丰富的工业应用场景积累，能快速推出满足不同场景且成本可控的工业互联网产品，客户粘性高，持续稳固公司的行业地位。报告期内，公司推出众多新场景数字化解决方案，在上述四大领域的细分高端市场份额得到提升，具体情况如下。
　　1、智慧能源
　　（1）传统电力
　　公司在传统电力行业的应用场景包含电厂自动化（火电/水电DCS、辅控）、电网调度系统、变电站自动化、配网自动化、充电桩、电能量采集、五防、在线监测、变电站视频监控系统、电力巡检机器人、智慧能源管理系统等，公司在传统电力行业的数字化市场增速超往年。
　　行业发展情况：2023年，中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，强调加快构建清洁低碳、灵活智能的新型电力系统。国家能源局组织发布《新型电力系统发展蓝皮书》，指出加强电力系统智慧化运行体系建设也是新型电力系统的重要一环，具体方向囊括：建设适应新能源发展的新型调度运行体系、推动电网智能升级、打造新型数字基础设施、构建能源电力数字经济平台。
　　（2）光伏
　　公司为光伏行业不同应用场景提供解决方案，包含分布式及集中式光伏监控管理、箱变监测、储能、周界监控系统等。公司在光伏行业的数字化市场已经初具规模，从终端应用往中游延展。
　　行业发展情况：据国家能源局数据，2023年全国光伏装机216.88GW，同比大幅增长148%。为推动智能光伏产业发展，工业和信息化部会同国家能源局等部门深入实施《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》，并开展了一系列工作。截至目前，工业和信息化部先后组织开展了四批智能光伏试点示范活动。
　　（3）风电
　　公司在该市场的应用场景包含风电监控、储能、风机消防、风场视频安防系统、风机振动监测系统、风场周界监控系统等，近年来公司在风电的数字化市场业绩稳定，品牌认可度较高。
　　行业发展情况：根据《“十四五”可再生能源发展规划》，到2025年，可再生能源发电量达到3.3万亿千瓦时。据《2023年全国电力工业统计数据》，2023年我国新增风电装机75.9GW，同比增长102%。据彭博新能源2023年中国风电新增吊装容量数据，2023年国内陆上风电新增吊装69.4GW，同比增长59%；海上风电新增7.6GW，同比增长48%，海陆风电同步实现高增长态势。
　　（4）新型储能
　　新型储能是电力保供和电力系统稳定运行的关键环节，公司在储能电站并网、实时通信控制、储能系统集成化方面为客户提供智慧储能工业互联解决方案，目前公司在大储、商储方面有较好的市场选配度，处于储能数字化第一梯队。
　　行业发展情况：2023年全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3139万千瓦/6687万千瓦时，平均储能时长2.1小时。2023年新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%，近10倍于“十三五”末装机规模。
　　（5）智慧矿山
　　公司在矿业的应用场景包含煤矿、非煤矿山井下自动化、地面监控、尾矿库监测、矿山智能化、智慧矿山、井下六大系统、万兆网络改造、5G融合、智能化采掘系统、精准人员定位系统等。现阶段已初步完成由矿业数字化向数智化的转变，公司已实现全面数智化产品覆盖，连续多年市占率排名领先。
　　行业发展情况：国家八部委政策要求到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。2024年，工信部等九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案（2024—2026年）》的通知，提出完善矿山网络建设，推动装备数字化升级改造和一体化管控，建成少人无人、本质安全、资源集约、绿色高效的智能矿山。
　　2、智慧城市
　　（1）城市道路交通管理
　　城市道路交通管理是城市有序运转的有力支撑，公司在城市道路交通管理的应用场景包含电子警察、治安卡口、交通诱导、市政道路监控、BRT、电子驾考、智能公交、智能停车监控系统、智慧路灯系统等。公司新推出的TSN确定性网络、智能行为识别分析预警系统、夜视AI监控解决方案已得到市场初步验证，下一阶段有望铺开。
　　行业发展情况：根据中国智能交通协会公布的数据，2011-2021年，我国智能交通市场总规模由420亿元增长至1,917亿元，年化增长率约16.4%，预计到2026年我国智能交通行业市场规模将突破4000亿元，年均复合增长率在16%左右。数字化升级仍然是行业发展方向。政策层面数字中国建设的顶层设计和系统布局近年来不断完善，各项制度措施密集出台鼓励行业发展。
　　（2）平安城市
　　公司在平安城市深耕多年，为园区监控、园区周界、海防/边防、雪亮工程、综治项目等场景提供数字化解决方案。现阶段我国城市化已初步完成，按照国家顶层规划，下一步将进行智慧城市的建设，公司拥有的一系列智慧城市系统解决方案大有可为。
　　行业发展情况：随着视频图像数据的爆炸式增长、人工智能和大数据技术的发展，智慧城市的大带宽数字化需求将增长。据深圳市安全防范行业协会等机构的调查统计显示，安防行业2023年平安城市的市场增长幅度为4.9%。
　　（3）综合管廊
　　城市综合管廊是保障城市运行的重要基础设施和“生命线”，公司在综合管廊的应用场景包含智能监控系统、地下城市综合管廊系统、智慧综合管廊系统、综合管廊自动化控制系统、共同沟（管道）、管廊视频监控系统、管廊无线网络系统、管廊无人定位系统等。公司是现代化综合管廊市场的通信系统龙头企业，当前综合管廊应用逐步从一、二线城市延展至三、四线城市，公司将充分分享该市场红利。
　　行业发展情况：根据中华人民共和国住房和城乡建设部标准定额司制定的《城市综合管廊工程投资估算指标》，专家预估我国地下综合管廊建设潜在市场规模有望达到万亿元。2023年5月，中华人民共和国住房和城乡建设部印发《城市地下综合管廊建设规划技术导则》，促进各省市的城市地下管廊投资额稳步提升，推动城市地下管廊建设长度持续增加。
　　（4）智能网联
　　智能网联是城市智能化的新生力量，公司在智能网联的应用场景包含车联网、低速无人车、高速无人车、车路协同、配送无人驾驶、港口无人驾驶、矿区无人驾驶、环卫无人驾驶、智慧农业无人驾驶、无人驾驶公交车、无人驾驶大巴、路侧单元、V2X等。公司在低速无人驾驶、无人公交车等领域已批量供货，并在车载确定性网络、车载多域控制器、车载网关等方面投入资源进行研制，有望乘上智能网联东风。
　　行业发展情况：中国通信学会、中国信息通信研究院联合编写的《车联网知识产权白皮书（2022年）》显示，全球车联网市场规模预计2025年将超过1.5万亿元人民币。受益于智能网联汽车渗透率提升，我国车联网市场规模快速增长，根据前瞻产业研究院预计，2025年我国车联网市场规模将达到6,140亿元，同比增长30.4%。
　　3、智慧交通
　　（1）城市轨道交通
　　城市轨道交通是我国的核心基础设施，公司在城市轨道交通行业的可应用场景包含地铁、有轨、云轨、云巴、智轨、PIS、BAS、AFC、屏蔽门、门禁、CCTV、ISCS、PSCADA、信号系统、通信系统、有轨电车运营综合控制系统、车载无线WiFi系统等。公司拥有全系列的城市轨道交通通信系统解决方案，且在PIS、AFC等多个细分领域市占率排前，近年来公司应用TSN、5G、人工智能、工业数字化平台等新技术在该市场拓展新应用场景。
　　行业发展情况：QYResearch预计中国城市轨道交通2027年将达到1,689.55亿元，年复合增长率（CAGR）为18.58%。“十四五”规划期间，中国城市轨道交通运营里程有望新增5000公
　　里，年均新增1000公里左右，总里程达1.3万公里。按照规划，新增成城际铁路和市域(郊)铁路、城市轨道交通运营里程各为3000公里，新增轨道交通带来的市场空间大约在3万亿左右。
　　（2）高速公路
　　公司在高速公路的应用场景包含高速公路隧道机电监控、电力监控、情报板通信、桥梁健康监测、收费站、ETC、服务区监控、高速视频监控系统、视频云联网、高速公路车路协同等。公司近年来投入研发资源对高速公路产品进行集成化设计，从传统的设备供应商，转为联合生态打造系统级解决方案，市场品牌影响力得到提升。
　　行业发展情况：《国务院关于印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划”的通知》高速公路建设目标：2.9w公里，预计投资：10w亿（每公里3,000w）；《国家综合立体交通网规划纲要》综合立体交通网主骨架：国家高速公路6.1万公里。2012年至2022年，我国高速公路智慧化市场规模从198亿增长到789亿元，近3年公路智能化市场规模累计达到1700亿元。预计到2026年，我国高速公路智能化行业市场规模将突破1200亿元，年化增长率约为13%。
　　4、智能制造
　　（1）智能制造
　　制造是我国的立国之本和发展之源，公司为电子、食品、汽车、家电、冶金、石化等领域的生产自动化系统、上下料系统、智能分拣系统、智能机器人系统、机器视觉检测系统、设备资产维护系统、厂务管理系统、能效管理系统、智慧工厂、仓储自动化系统等提供一系列数字化支撑方案。公司联合智能制造生态伙伴推出制造数字化转型系统解决方案，为业主及集成商提供交钥匙工程。公司初步完成了从数字化设备供应商向数字化解决方案提供商的转变。随着公司在制造领域的数字化转型标杆标杆项目落地，公司将受益于制造业数字化转型的趋势红利。
　　行业发展情况：前瞻产业研究院预计未来几年我国智能制造行业将保持15%左右的年均复合增速，到2026年，我国智能制造行业市场规模将达5.8万亿元左右。党的二十大报告将基本实现新型工业化作为到2035年我国发展的总体目标。数字化、智能化是新型工业化最鲜明的特征，也是体现制造业高质量发展的重要方向。
　　（2）智慧医疗
　　公司在智慧医疗的可应用场景包含智慧医院系统、智慧家庭健康系统、医院智能化系统、医院信息化系统、医院信息系统HIS、影像存储及传输系统PACS、医院视频监控系统、医院环境监测系统、医院无线网络系统、5G智慧医疗应用、免疫分析系统、血液分析系统、生物反馈仪、影像应用、制药生产自动化系统、药品智能存储系统等。公司在该市场推出集约小巧高性能产品，已初步得到市场验证。
　　行业发展情况：Frost&Suivan预计中国医疗智能行业市场规模将在2030年超过1.1万亿元人民币。
　　3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　基于工业互联网实施架构，行业提出了设备、边缘、企业、产业四个层级的工业数字化价值栈，工业数据贯穿各个层级，并依靠工业装备、工业网络和工业软件实现数字空间与物理世界的深度融合，构建数据优化闭环，驱动业务数字化转型。工业装备、工业网络、工业软件、工业数据四大要素是工业企业部署数字化场景的重要支撑，基于此，工业“新四化”作为四个要素的发展趋势，期望推动工业数字化转型。
　　一是工业装备数字化。
　　工业装备作为执行作业的工具，是工业企业提质增效的基础和关键。当前大量制造装备存在未联网、无法实时采集数据、交互方式传统、作业执行程序化、固定化等问题，难以胜任未来更加柔性、敏捷、高效的生产作业要求。而要推动传统设备装备迈向数字化装备、乃至智能化装备，发展操作系统、工业芯片、边缘智能是关键路径。
　　二是工业网络全连接。
　　工业网络作为数据传输的媒介，广泛连接着工业的研产供销服全价值链以及生产的人机料法环等要素，支撑高稳定高可靠的数据交互、连续不间断的生产活动、柔性灵活的生产模式。当前大部分工厂已实现基础网络覆盖，可满足办公和基础生产活动需求；但面向数字化场景的拓宽和升级，工业企业对更高移动性能、更高确定性、更低时延、更大带宽的工业网络需求逐渐迫切，面向未来，针对移动性和确定性两大类需求，工业企业需要加快打造性能卓越、架构精简、安全可靠的工业网络，实现泛在连接、一网到底、智能运维、安全韧性的工业网络。
　　三是工业软件云化。
　　工业软件发挥着数据汇聚、分析、决策、反馈的关键作用。回首过去，传统工业软件为工业企业提供了极大便利，帮助众多工业企业迈出了数字化转型的第一步；然而面向未来，传统工业软件本地化部署、软件系统异构、工业知识封闭、购买授权等模式，给工业企业带来系统间集成打通成本高昂、动态配置弹性不足以及买方锁定等问题；工业软件开发者也面临工业知识沉淀的壁垒：难以迸发创新活力的问题。因此，工业企业、工业软件开发者及其他工业界伙伴需要凝聚力量，探索理念创新与模式变革，循序渐进推动工业软件上云，真正从“用软件”过渡到“用服务”。
　　四是工业数据价值化。
　　数据已日益成为企业关键资产和生产力，海量、实时、多源的工业数据是工业企业开展深度分析、价值挖掘的宝贵资产。然而，工业数据的高效采集、集成打通、价值挖掘与安全合规，是工业界共同面临的挑战。破旧立新，工业企业的数据治理和应用需要在空间维、时间维两个维度充分延展，才能在更大范围内释放价值。
　　(四)核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　作为国家级高新技术企业，公司深耕工业级市场20余年，拥有较为齐全的产品体系，主打产品包括工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、边缘网关、设备联网产品、工业无线产品等，涉及上千种产品类别；行业应用涵盖智慧城市、综合管廊、智能制造、轨道交通、智能电力、煤炭石化等领域；业务遍布全球多个国家和地区。
　　公司聚焦工业互联网行业，持续提供有竞争力的工业互联解决方案与服务，致力于成为工业互联领导品牌。公司始终坚持自主创新的发展之路，高度重视研发投入，凝聚和培养了一支高素质的研发队伍，在自主知识产权和创新应用方面不断突破，现拥有多项专利技术。近年来，公司参与了2022年科技部国家重点研发计划：支持多模态网络的软件定义控制芯片（共性关键技术类）、2023年工信部工业互联网创新发展工程等行业内重要的国家级项目。公司在深圳总部成立了研发中心，并携手东南大学深圳研究院成立了工业互联网技术联合研发中心。报告期内，公司组织研发5G、人工智能、大数据、时间敏感网络（TSN）、组态化边缘等前沿技术；进一步推动工业互联网在制造业数字化转型，促进产业结构的优化和升级。
　　公司专注研发核心技术，核心技术来源均于自主研发。
　　2.报告期内获得的研发成果报告期内获得的研发成果
　　（1）AI中台：边缘AI计算设备管理，边缘AI应用全生命周期管理，边缘AI视觉应用组态工具
　　2023年，公司进一步完善了AI业务中台能力。首先，当前该管理中台能够对边缘AI计算设备更全面的管理。边缘运算设备的硬件版本、系统版本、工具版本、实时在线情况、资源占用率等各项参数在中台都能够进行查看、实时监控和管理，辅助边缘分布式运算系统的资源调度，保障系统运行的稳定性。此外，对中台侧已经集成的边缘AI应用组态开发工具功能进一步拓展和优化。当前边缘AI应用组态覆盖了两大类视觉应用的开发，一类基于深度学习视觉模型，一类基于传统机器视觉算法，在多个边缘AI芯片平台进行适配，充分覆盖在工业生产场景中使用较为成熟的算法开发需求。在丰富组态开发工具的应用组件类别和数量的同时，开发了对应用的预览工具。通过该应用预览工具，边缘AI视觉应用开发者能够在应用部署前充分地对应用进行调整和优化，以保障应用效果。
　　（2）边缘AI智能网关
　　实现一款组态化的边缘AI应用开发工具三旺AIKit，提供组态化图形界面供用户搭建AI应用，实现AI应用的无代码开发、一键编译和一键下发。该工具轻量化，用户无需安装学习边缘侧平台SDK，即可开发可适配多款边缘AI硬件平台的AI应用。工具中预置丰富的AI应用流程组件，支持多样化的AI应用功能开发。应用容器化技术，通过Docker实现AI应用远程一键打包部署。同时，该工具支持远程应用参数配置，简化AI应用安装调试流程。目前，该工具实现了对两个边缘侧AI硬件平台的覆盖。
　　（3）TSN边缘智能网关
　　在传统边缘智能网关基础上增加TSN功能的支持。该方案基于多核异构芯片开发，将不同性能的CPU部署于不同的应用，使系统在满足功能多样性和复杂性的同时，也能够兼顾TSN网络对于时间确定性以及实时性的需求。
　　（4）TSN网络接口卡
　　基于国产芯片打造的TSN网卡，基于PCIe接口，具有广泛的系统兼容性，可用于传统不具有TSN能力的系统之中，使其扩展具有TSN业务能力。公司该款产品使用扩展代替完全替换，可以满足业务能力扩展并且极大地缩减系统构建成本。
　　（5）SWOSA9平台开发
　　SWOSA9系统是三旺通信的新一代交换机软件平台，支持工业以太网和企业网的应用场景，环网链路协议支持MSTP、私有环、ERPS、MRP和SMARTLINK等。三层路由支持IPv4、IPv6的RIP、OSPF、PIM-DM、PIM-SM、ISIS、BGP、IGMP、MLD和ECMP等。工业协议支持TSN、PTP、NETCONF等功能，还包括链路冗余（LACP）、802.1x、DHCP、安全访问、ACL、Qos等一般功能。
　　SWOSA9系统适配了多种主流交换芯片，可以根据不同的市场需求设计不同产品。SWOSA9系统现有功能完全满足工业互联网和企业网的现场应用需求，在工业领域IPv6和TSN具有明显的优势。报告期内，公司已完成对BROADCOM、MARVELL、VITESSE,REALTEK等公司重点品牌交换芯片的开发支持，支持IPv4/IPv6完整路由功能，支持安防，轨交和工业网关等行业专有协议。已完成大部分原eCOS平台的产品切换工作，支持产品在新平台上的维护和升级换代。
　　（6）新一代机架式百千混合交换机
　　本项目采用Reatek系列交换方案，在原IES1128系列硬件基础上统型规划出全新26口百+千混合端口交换机系列。电源方案采用模块化设计，优化核心物料的供应链，优化硬件EMC防护等级等。提供台系RTL全系列开发解决方案，替代原博通BCM53XX系列，报告期内，公司已完成IES5200/5100/2100SL等全系列新产品的研发，并完成中试及批量生产。
　　本系列支持4路千兆光（SFP插槽），同时支持24路百兆光电可选，该系列有六款产品可供选择，提供百兆电口、百兆光口和千兆SFP插槽等多种接口，支持单双电源、交直流电源可选，采用机架式安装方式，能满足不同应用现场的需求。报告期内，公司同步开发了IES5200/5100/2100SL系列产品，补齐导轨全系列，解决进口芯片供应链问题。
　　（7）机架式全国产化串口服务器
　　本系列产品将分散的串行设备、主机等通过网络来集中式管理。产品全面采用国产化芯片技术方案打造，从硬件、软件层面实现真正自主可控。产品支持16路3IN1串口转2路千兆以太网电口，其中串口支持电磁隔离；采用机架式安装方式，能满足不同应用现场的需求。产品核心技术指标处于业界领先水平。
　　（8）低功耗全千兆矿用本安双频WiFi6AP
　　本产品提供千兆电口（LAN）、千兆SFP插槽（LAN/WAN）、RS-485串口、2.4G/5G双频天线接口，支持嵌入式安装方式，能满足不同应用现场的需求。支持路由、AP、网桥、客户端等多种工作模式；支持IEEE802.11a/b/g/n/ac/ax无线技术，整机无线最高速率可达1774.5Mbps；支持WPA/WPA2/WPA3等无线加密方式，支持多种安全策略；硬件采用无风扇、低功耗、宽温宽压设计，通过符合行业标准的严格测试，能够适应对EMC有严酷要求的工业现场环境，可广泛应用煤矿系统中无线通信、无线视频传输及其他Wi-Fi覆盖系统设计，为以太网设备连接提供可靠的、快捷的解决方案。报告期内，公司低功耗全千兆矿用本安双频WiFi6AP已实现量产，功耗指标处于业界领先水平。
　　（9）工业互联网网络管理系统
　　本管理系统增加了网络诊断功能，允许用户自定义诊断任务，对指定设备进行数据采集，根据采集结果协作用户对网络性能和网络质量进行诊断分析；优化了拓扑功能，支持在拓扑快速定位检索设备，支持拓扑数据导出和导入；改进了机房拓扑，使机房拓扑更具可用性；增加了3D机房功能，能根据用户需要定制3D机房视图。支持国际化，发布了中英文两个版本，且内嵌地图能根据所在国家自动选择可用引擎；同时可支持一系列知名友商的设备。
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、持续创新及自主核心技术优势
　　公司深耕工业互联网领域20余年，始终坚持自主创新，坚守研发驱动发展的理念，打造了一支专业背景深厚、创新能力及行业应用理解力强、技术功底过硬的研发队伍，持续投入大量资源于新技术、新产品的研究与开发，以改善、提升现有技术及产品的延展性能和价值空间，持续保持核心技术的竞争优势。为进一步适应行业发展态势，匹配业务发展管理流程调整优化的实际需要，加大新技术、新产品的预研力度，形成更加有利于创新的管理机制，公司就工业交换产品、工业网关产品、工业无线产品、工业软件产品等产品线，下设产品市场部、运营管理部、技术平台部、检测部、综合开发资源部，严格执行研发IPD流程管理，聚焦市场需求为产品开发的驱动力和引导力，以满足细分市场客户需求节奏快、产品市场投放高效、产品开发和产品设计成本低，以提高研发工作永葆创新活力，新品开发符合市场商业价值，确保企业始终走在行业技术创新前沿。
　　2、多行业布局和应用场景持续拓展优势
　　工业互联网通信产品在各行业的信息化系统起关键作用，进入各行业形成应用存在一定门槛。公司是国内较早从事工业互联网通信产品的公司之一，在传统电力、新能源、石油煤矿、轨道交通、综合管廊等领域积累了深厚的技术实力与丰富的行业经验，如在电力领域，紧随智能电网实际需求，提供智能电网通信解决方案，扩大高压变电站、高压输电线路等高端应用，致力于形成发电、输电、配电、用电一体化通信网络体系，为智能电网提供安全、稳定、可靠的通信网络。在新能源领域，为风力发电、太阳能发电等可再生新能源搭建智能监控系统，通过将数据采集和分析、环境监测、视频监控等传输至监控中心，实现监控中心对发电站设备的远程控制，追求最大化的电力转化。在智慧矿山领域，结合智能化矿山建设需求，可提供井上井下整体通信解决方案，实现井上井下数据信息互联互通，提升网络的稳定性和安全性，为矿井安全生产提供网络保障，推动智能矿山建设稳步向前迈进。在智能制造领域，可提供智能制造全场景通信解决方案，覆盖智能装备、智能产线视觉检测、智能仓储、智能厂房等多领域，具有数据保密性强、生产环节智能联动等优势，致力于推动制造业数字化转型升级。
　　3、优质稳定的客户资源优势
　　公司凭借卓越的服务质量和坚实的技术实力，赢得了良好的市场声誉，并成功吸引了一批国内外优质的客户和合作伙伴。多年的合作历程中，公司与客户建立了深厚的信任关系，形成了强大的客户黏性。随着公司研发实力的持续提升，产品系列和行业解决方案的优化完善，公司的客户结构也在不断优化调整中，逐步聚焦于各细分行业的知名客户。公司始终坚守“以客户为中心”的服务理念，密切关注客户的实际需求、发展痛点以及行业技术的发展趋势。公司致力于为客户创造持续的价值，确保为优质客户提供高性价比的产品和卓越的服务体验。我们期望与更优秀的企业携手合作，共同追求发展，实现互利共赢。公司积极拓展国内国外两个市场，以逐步提升公司在行业的品牌影响力、市场份额，持续积累不同行业的优质客户资源，为公司未来的业务发展打下良好的基础。
　　4、快速响应的服务能力
　　公司自成立以来，一直注重对客户的需求及诉求问题的快速响应、反馈及解决能力，并由此构建完善的市场营销网络和科学的营销体系，在国内成立了深圳、上海、北京、南京、杭州、武汉、西安、沈阳等21个办事处及服务网点，秉承为客户提供从售前、售中到售后的一站式服务，坚持落实24小时随时响应原则，以迅速解决问题为导向，为客户提供点对点、优质、及时的定制化技术服务。公司依托强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的生产能力及灵活的组织管理体系，自主研发设计模块化产品，提高生产效率、缩短定制化时间，增强对各类订单的承接能力，使得公司快速反应、满足客户的需求，以促进生产排程，实现及时交付，提升客户满意度，真正为客户提供优质服务。
　　5、认证及检验优势
　　通信设备行业具有较高的资质准入门槛，需要通过行业主管部门的资格审核，以及满足应用领域的行业标准。公司不仅拥有较完善的资质，如取得IS09001质量管理体系认证证书、IS014001环境管理体系认证证书等，还在下游多领域取得高规格认证以及代表性产品的权威机构检测，如在智慧城市领域，代表性产品隔爆AP取得了国家低压防爆电器质量监督检验中心（辽宁）颁发的防爆合格证，具备管廊、井下应用能力；在轨道交通领域，代表性产品TNS5500工业以太网交换机通过了江苏省电子信息产品质量监督检验研究院EN50155标准、EN50121-3-2标准、IEC61375标准检验等，除上述认证检验外，还取得了UL、CE、FCC、ROHS、REACH、IRIS等国际认证资质。各项准入资质的获取不仅保证了公司产品的品质，提升了客户的信赖度，而且有利于公司优化整合资源，促进公司可持续发展。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　
　　四、风险因素
　　(一)尚未盈利的风险
　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
　　(三)核心竞争力风险
　　1、核心技术泄密风险
　　公司为研发技术驱动的创新型科技公司，技术优势以及持续的研发能力是公司主要的核心竞争力，也是公司保持技术领先和市场竞争优势的关键因素。虽然公司持续完善研发管理流程并健健全相关保密制度，但仍然无法完全避免公司核心技术泄密的风险。未来若公司相关保密制度并未得到有效执行，或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致核心技术泄露，将可能损害公司的核心竞争力，对公司的竞争力和经营业绩造成不利影响。
　　2、技术研发风险
　　公司持续的研发投入是保障公司技术先进性的基础，目前工业互联网产业发展迅猛，行业应用领域层出不穷，公司需要不断地对产品、技术及服务与时俱进，加快迭代升级进度以满足客户需求及应对行业发展趋势变化。若公司不能准确判断和及时把握行业应用的发展趋势与产品技术的演进路线，并提前投入充足的研发力量布局新技术研发，或行业内出现新的重大技术突破，那么公司的核心技术将无法保持先进性甚至可能出现被其他技术替代的风险，对公司的核心竞争力产生不利影响。
　　3、人才流失风险
　　公司所处行业为技术密集型行业，具有较强的行业属性和较高的行业壁垒，掌握行业核心技术，经验丰富的管理人员以及技术研发人才是公司生存和发展的重要基础。工业互联网产业发展迅猛，行业应用领域层出不穷，优秀的研发、技术人才争夺日益激烈，若公司未来无法为核心人员提供富有竞争力的薪酬水平和激励机制，核心技术人员大量流失且公司未能物色到合适的替代者，或人才队伍建设落后于业务发展的要求，则可能限制公司竞争力，进而对公司生产经营发展造成不利影响。
　　(四)经营风险
　　1、芯片等重要原材料供给波动的风险
　　公司生产所需的主要原材料包括芯片类、光器件、接插件、阻容器件、壳体、线路板等。其中，芯片是公司重要的原材料，在公司产品硬件部分起到较为重要的作用，构成公司产品的核心零部件。公司目前采购的关键芯片主要供应商为境外厂商。若未来国际经济贸易形势出现极端情况导致部分材料、特别是关键芯片采购周期变长、价格剧烈波动或无法顺利进口，且公司未能合理调整生产销售安排、及时调整产品设计、寻找替代性方案等措施进行有效应对，可能导致公司无法及时交付工业互联网通信产品，对公司生产经营及业务拓展造成不利影响。
　　2、税收优惠政策变化风险
　　公司享有税收优惠政策，然而相关政策的可持续性与优惠幅度存在不确定性。目前公司被认定为高新技术企业，可享受按15%的税率缴纳所得税至2023年；公司全资子公司三旺奇通被认定为高新技术企业，可享受按15%的税率缴纳所得税至2023年；公司全资子公司三旺奇创为小型微利企业，根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号），在2022年1月1日至2024年12月31日期间，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），在2023年1月1日至2024年12月31日期间，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。此外，根据《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》《关于软件产品增值税政策的通知》《深圳市软件产品增值税即征即退管理办法》等相关规定，公司销售的自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
　　本公司及子公司三旺奇通适用增值税即征即退的优惠政策。上述税收政策的后续变化和实施可能带来企业纳税税率的不确定性，让企业承受额外的税收负担。
　　(五)财务风险
　　1、存货跌价风险
　　公司存货主要由原材料、在产品、半成品、库存商品、委托加工物资和发出商品构成。报告期内，公司由于经营规模扩大，销售增长，存货相应增加；另外为应对国际贸易形势变化，对主要原材料芯片进行储备，导致报告期末存货金额较大。截至报告期末，公司存货账面价值为9,783.25万元、存货跌价准备余额为805.76万元，占期末存货余额的比例为7.61%。若未来市场环境发生变化、客户临时改变需求、竞争加剧或技术更新，将导致产品滞销、存货积压，从而导致公司存货跌价的风险增加，对公司的盈利能力产生不利影响。
　　2、毛利率波动的风险
　　报告期内，公司各类产品毛利率及综合毛利率均存在一定程度的波动。公司产品毛利率水平主要受行业应用环境、市场供求关系、产品技术先进性、产品更新迭代、产品成本变动及公司营销策略等因素综合影响。如果公司未能正确判断下游市场需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本等，将可能导致公司毛利率出现波动甚至下降，进而对公司经营造成不利影响。
　　3、应收账款回收风险
　　尽管公司主要客户财务状况良好，商业信用较高，具有较强的偿付能力，目前发生坏账的可能性较小，若未来公司主要客户的经营情况和财务状况发生恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司不能及时收回货款或者发生坏账损失的可能性将会增加，从而对公司的经营产生不利影响。
　　4、研发费用较高的风险
　　公司不断加大研发投入力度，报告期内，公司研发费用金额为6,145.71万元，占营业收入的比例为13.99%，金额及占比较高，且公司研发投入仍保持稳定增长态势。公司持续加大对新产品的研发，研发投入能否形成研发成果具有一定不确定性，研发成果向经济效益的转化亦存在一定的滞后性，若公司短期内大规模的研发投入未能产生预期效益，可能对经营业绩带来不利影响。
　　(六)行业风险
　　公司所处工业互联网下游应用领域众多，每个行业具有独特的技术应用方案和技术标准要求。伴随近年来工业互联网产业发展迅速，市场需求旺盛，市场参与者不断增加而导致竞争加剧，可能存在公司市场占有率下降、毛利率和净利润下滑等风险。加之，在国家产业政策的引导与支持下，工业互联网作为“新基建”七大领域之一，是国家战略及行业发展规划的重点支持领域，行业近些年取得了较快发展，广阔的市场空间吸引了大量新进入者。若未来国家对工业互联网行业的支持政策减弱，市场需求发生不利变化，将对公司的经营状况和盈利能力产生不利影响。
　　(七)宏观环境风险
　　一方面是公司所从事的通信行业通常与智慧工厂、轨道交通、智慧矿山等领域的项目建设息息相关，项目交付与业主主体建设情况相关联。若下游客户因国家宏观调控或业主方自身原因导致项目停建、缓建，其他工程未能按照计划推进，项目无法按期交付验收等情况，将给公司的经营稳定性带来不利影响。
　　另一方面是国际贸易环境千变万化，错综复杂的国际形势对经济发展带来了挑战，虽然目前经济形式仍保持稳健发展，但未来仍面临一定的不确定性。而公司出口产品主要销往欧美、东南亚、东亚等地区，如未来经济形势发生重大变化，或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生一定的影响。公司将积极关注国内外经济形势变化，做好风险防范措施。
　　(八)存托凭证相关风险
　　(九)其他重大风险
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　数字经济成为驱动我国经济发展的关键力量,我国数字经济加速转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段。根据工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示，通信行业运行整体向好，其中数据中心、云计算、大数据、物联网等新兴业务快速发展。5G推动新一代信息技术充分释放创新活力，赋能千行百业数字化转型升级，继续推动经济社会高端化、智能化、绿色化发展，为制造强国、网络强国、数字中国建设提供有力保障和坚强支撑。
　　1、从产业增加值总体规模来看，2022年，工业互联网产业增加值总体规模超千亿元的省区市达到17个，广东、江苏两省产业增加值规模超过5000亿元，位居全国前二，大幅领先其他省区市。公司当前拥有深圳和上海两大研发基地，分别为珠三角和长三角区域的工业互联网发展提供良好的本地化支撑，也将有助于公司市场份额的提升。
　　2、从技术层面看：（1）我国5G进入高速发展新阶段，目前已经建成5G行业虚拟专网超过2万个，其中工业、矿业、电力、港口等行业是当前5G应用的主要行业。公司持续加大5G研发投入，与联通、电信、移动三大运营商签署了战略合作协议。同时也在积极推进5G轻量化（RedCap）产品的推广应用。2023年，公司还参与了《中国电信RedCap应用场景白皮书》的撰写。（2）2023年，TSN（时间敏感网络）在技术研究、应用落地、标准研制等方面均已得到良好发展，自动化设备厂商、网络设备厂商纷纷推出符合相关标准的TSN交换机及终端等网络设备。公司已经有较为完善TSN端到端解决方案，凭借TSN技术的实时性、低延时、准确性以及安全性的天然优势，TSN端到端方案在自动化应用场景拥有无限可能。
　　(二)公司发展战略
　　公司将继续坚持以“工业互联”为主导的发展战略，致力于成为全球领先的工业互联解决方案提供商，聚焦工业通信主航道，聚焦重点行业、重点客户，深耕存量市场，突破增量市场，布局战略和机会市场；持续发展工业交换、工业无线、HaaS平台、工业安全、人工智能、5G和TSN等产品和技术，打造全栈式工业互联网整体解决方案、端到端数字化解决方案，应用于智慧城市、智慧交通、智慧能源、工业互联网等重点领域。
　　公司将继续按照《十四五规划和2035年远景目标纲要草案》的指引，不断完善公司的产品、技术以及解决方案，并依托国内外的研发、生产、销售、服务体系，助力智慧矿山、智能制造、电力及新能源、轨道交通、智慧农业、智慧水利、智慧物流等重点行业数字化转型。
　　1、新技术为支撑：云计算、大数据、5G、TSN、WiFi7、星闪、AI等新技术是工业互联网发展的重要支撑。通过这些技术的应用，可以实现数据的快速处理、分析和应用，提升工业生产的智能化水平。因此，公司将着力推进关键核心技术攻关突破，推动工业互联网、大数据、人工智能在重点行业中的应用。
　　2、标准化引领产业数字化：标准化是推动产业发展的重要手段，通过制定和实施标准，可以规范产业的发展，提升产业的竞争力和创新力。因此，公司高度重视标准化的引领作用，持续推动产业的数字化转型。
　　3、发挥政产学研用合力：工业互联网的发展离不开政府、企业、高校和研究机构的共同努力。因此，公司将进一步发挥政产学研用的合力，加强合作和交流，共同推动工业互联网创新与发展。
　　4、积极拓展国内外市场：公司业务扎根大陆的同时，布局全球市场，及时响应国内、国外两个市场的变化，发挥全球产业链中连接国内外的桥梁与纽带作用，突破当今国际形势的不利约束，面对新格局、新理念、新阶段，实现新发展，构建新生态。
　　综上，公司将以新技术为支撑，注重标准化引领、发挥政产学研用合力，积极拓展国内外市场，赋能重点领域、重点行业和重点客户，推动工业互联网的快速发展和应用。
　　(三)经营计划
　　回顾2023，全球经济形势复杂多变，俄乌战争、中美贸易、国际经贸不确定局势为全球经济发展带来的严峻考验仍将持续。然而机遇与风险并存，公司围绕着既定的战略规划和经营目标，多渠道、多措施开拓市场空间，实现公司业绩和利润的稳步增长。展望2024年，国内外经济形势朝着积极方向发展，公司紧紧抓住“双碳”行业、“十四五”系列规划、国际经济复苏带来的发展机遇，不断深入国内外重点领域、重点行业和重点客户，坚持公司“工业互联”的主航道，贯彻公司发展战略，力争开创公司高质量发展新局面。2024年，公司经营管理的重点工作如下：
　　1、保持行业领先地位
　　（1）巩固核心业务、拓展新业务：巩固发展公司多年的核心业务，在现有产业布局的基础上，拓展工业互联网、智能制造、智慧医疗、数字城市、电力及新能源、石油石化等相关领域。
　　（2）提升研发能力和平台水平：以公司多年研发成果，筑就市场护城河，保持核心竞争优势。在不断加强定制化的同时，进一步向行业专用产品、技术方向加大投入，掌握核心技术与核心装备，突破关键零组件，形成自主可控的完整产业链，推出更多高毛利产品。
　　（3）整体生态升级：拓宽智慧工厂、工业互联网等相关领域，优化经营模式，形成新产业生态，实现整体生态的演进升级。
　　2、优化工业互联网生态建设
　　作为工业互联网领域工业通信的标杆，公司未来将持续发挥领导企业的资源优势，积极推广面向不同客户、不同场景、不同行业的系列数字化、端到端解决方案。
　　（1）面向企业：参与产业链协同创新，针对头部企业、中小型企业打造各种不同需求的产品及解决方案，包含硬软整合、顶层设计、管理运维等，切实实现各类企业的降本减存、提质增效，加速新型工业化进程。
　　（2）面向科研机构：形成多种合作模式，依托各科研机构及高校的研发资源和技术资源，缓解公司研发资源持续增加的需求等问题，同时提升公司技术水平，带动产业链升级和落地。
　　（3）面向政府：通过与政府共投共建共营的方式，输出集研究开发、示范应用、人才培养、创新创业于一体的优质项目，发挥公司资源统合、硬软整合、锻造产业链等能力，发掘政府客户的数字化转型需求，打造新的经营模式，提升产业链、价值链，形成新的产业生态和产业集群。
　　3、持续加大技术研发投入力度
　　（1）持续加大HaaS平台建设的投入，应对各行业和应用场景不断更新的需求，解决IT和OT融合问题、工业互联互通、工业安全等工业互联网痛点和难点。
　　（2）持续加大TSN交换项目的投入，瞄准工业4.0场景对通信的需求，凭借TSN技术的实时性、低延时、准确性以及安全性的天然优势，使得TSN技术在工业4.0应用场景拥有无限可能。
　　（3）持续加大5G边缘计算网关项目、6G技术研究的投入，该项目致力于将5G通信与边缘计算技术相融合，开发5G边缘计算网关的软硬件平台，使其达到行业先进水平，加快落地应用于智能制造、智能电网、智慧城市等领域，构建广覆盖、低时延和高可靠的边缘网络，为工业应用提供边缘计算能力。
　　（4）持续加大WiFi6技术的研发投入，以实现更高带宽、更低延迟、更高待机数、更强抗干扰能力的目标，以加快在矿井、综合管廊、无线网桥、电力、智能工厂、移动机器人等行业场景的广覆盖应用。
　　（5）持续加大WiFi7、星闪、大数据、AI等新技术的研究，积极参与新标准的制定及推广，引领行业技术的发展。
　　4、客户服务与支持
　　（1）公司将建立并维护一套高效且可靠的客户服务与支持体系，为客户提供从售前、售中到售后的全方位服务流程，确保能够在任何阶段为客户提供专业、及时且有效的支持。
　　（2）在服务响应方面，及时性是衡量服务质量的关键指标之一，公司将坚持落实在24小时内对客户的任何需求或问题作出回应，以迅速解决问题为导向，采取多种措施确保能够快速而准确地解决客户所面临的问题。
　　（3）为了满足客户个性化的需求，公司将提供点对点、优质、及时的定制化技术服务，在深入了解客户的具体需求后，提供定制化的解决方案。
　　（4）同时，公司重视客户需求和满意度的提升，通过不断优化内部流程，提高服务效率，努力确保每个客户的需求都能得到及时满足，以赢得客户的信任和满意。
　　5、优化组织及人才
　　（1）优化组织架构和团队
　　持续优化以客户需求为导向的流程型组织，构建以流程为核心，跨越部门壁垒，加强横向协作，提升内部高效运转，保证战略意志落地实施的组织机构，助力实现从“人治”到“法治”的管理转变，让公司发展的步子迈得更轻盈，在转型发展的路上可以走的更顺、更快、更好、更远。
　　（2）加强核心人才和关键人才培养
　　重点构建人力资源管理的组织体系、长效激励政策、考核体系、价值与能力评估体系，形成与战略规划相适应的人力资源管理框架。继续制定人才开发规划，加快引入中高端人才、关键人才、核心人才，满足保持核心竞争力动能需求；大力培养符合公司发展需求的高层次人才，满足公司经营发展需要。加强人力资源管理信息化，不断提升人力资源专业水平，打造学习型组织，助推公司企业文化建设。
　　（3）加强高端研发与应用型研发
　　以上海工业互联网产业基地为依托，建立联合实验室和技术研究中心，通过与国内外科研机构及企业合作开展高端技术攻关，在新一代信息技术及工业交换、工业无线、工业安全、人工智能等领域突破核心技术，为公司发展提供强大的技术支撑。
　　（4）联合培养多层次人才
　　加强与著名大学及职业院校的合作，联合培养高端研发型、应用型及复合型人才，建立多层次的人才梯队，为公司在智能制造、工业互联网、智慧交通和智慧能源持续发展奠定人才基础。
　　6、数字化、信息化技术提升公司管理水平
　　随着公司业务规模和范围的持续扩大，为确保运营的顺畅与高效，公司将持续对管理体系进行全面优化。在这一过程中，公司计划加速推进多个业务核心系统的建设与迭代，包括但不限于OA系统、生产追溯系统以及客户资源管理系统（CRM）等。这些系统的升级和完善，旨在提高公司内部管理的信息化水平，进而支持业务的创新与发展。
　　同时，公司致力不断完善其内部控制体系，通过加强内部监管和风险控制，提高公司整体的抗风险能力。这些举措不仅有助于确保公司业务的稳定运行，也有助于公司在不断变化的市场环境中保持竞争优势。 收起▲

　　（1）报告期内主要经营情况
　　2023年第三季度，外部环境更趋复杂严峻，通胀仍处高位，国内经济持续恢复、回升向好，动力增强。报告期内公司积极应对国内外经济环境变化，以公司发展战略为指引，不断加强新市场的开拓，在研发、生产、人才、市场等多方面进行整体布局，为公司发展夯实基础，持续推动科技创新，努力巩固和加强公司核心业务的竞争优势。
　　在公司管理层与全体员工的共同努力下，2023年前三季度，公司实现营业收入3.09亿元，同比增长40.85%；其中，海外市场实现营业收入3,365.68万元，同比增长48.24%。从行业板块来看，公司智慧能源、工业互联网、智慧交通、智慧城市行业板块分别实现营业... 查看全部▼

　　（1）报告期内主要经营情况
　　2023年第三季度，外部环境更趋复杂严峻，通胀仍处高位，国内经济持续恢复、回升向好，动力增强。报告期内公司积极应对国内外经济环境变化，以公司发展战略为指引，不断加强新市场的开拓，在研发、生产、人才、市场等多方面进行整体布局，为公司发展夯实基础，持续推动科技创新，努力巩固和加强公司核心业务的竞争优势。
　　在公司管理层与全体员工的共同努力下，2023年前三季度，公司实现营业收入3.09亿元，同比增长40.85%；其中，海外市场实现营业收入3,365.68万元，同比增长48.24%。从行业板块来看，公司智慧能源、工业互联网、智慧交通、智慧城市行业板块分别实现营业收入11,386.82万元、7,958.36万元、5,620.72万元、2,383.58万元。其中，工业互联网行业板块营业收入同比增长213.43%；智慧交通行业板块营业收入同比增长76.93%。从产品结构来看，公司工业交换产品、工业网关产品、工业无线产品，分别实现营业收入22,065.32万元、2,772.60万元、973.19万元；2023年前三季度，公司解决方案产品实现营业收入4,176.63万元。其中，工业交换产品营业收入较去年同期增长27.57%；工业网关产品营业收入较去年同期增长26.14%。2023年1-9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润7,681.45万元，同比增长24.49%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,592.46万元，同比增长40.59%。公司坚定不移加大研发力度，截至2023年9月30日，公司研发投入共4,265.66万元，同比增长2.60%。 收起▲