一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2023年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的11项专利技术，为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。　　1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量、适价、适地采购原则，做到不错订、不漏... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2023年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的11项专利技术，为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。
　　1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量、适价、适地采购原则，做到不错订、不漏订，采购合同中明确了品名、规格、数量、质量要求、技术标准、验收条件、违约责任、结算方式及供货期限，遇特殊情况报总经理审批。
　　2、.生产模式公司采用“以销定产”的业务模式。生产部按照销售部订单及技术部的图纸、工艺流程组织生产，安排各工段的生产任务，在生产过程中，公司严格按照生产程序及公司质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，产品保质保量及时完成生产任务。
　　3.销售模式国内客户公司主要采取直销模式，国外客户通过产品展会、网络营销平台等途径开拓业务，通过海外经销商向当地市场分销以打入国际市场，同时，为了打造公司海外知名度并提升产品在海外销售的附加值，公司计划着力发展海外直销模式，通过建立有经验的海外销售团队，直接开拓海外市场。
　　4、研发模式公司技术部负责新技术的研发、换热器的设计及制造工艺的完善等工作，是公司技术标准、流程及工艺文件的制定部门。根据公司及市场规划，制定前瞻性的研发计划，包括新型结构换热器的开发验证。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
　　报告期内，在公司董事会的领导下，公司管理层围绕年初制定的经营目标，按照董事会的战略部署，贯彻执行公司的业务发展策略，加强管理，鼓励技术创新，努力提升公司产品和服务品质，全体员工努力践行公司长期发展战略和年度经营计划，推进各项业务顺利开展，使公司在经营业绩、技术研发、市场开拓和企业管理水平等各方面取得良好的成绩，报告期内公司主营业务收入39,717.36万元。
　　(二)行业情况
　　换热器广泛应用于化工、能源、工程机械、冶金、动力、航空航天等。
　　近年来，在“双碳”目标背景下，低碳、节能减排成为经济社会建设的主基调，是未来发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，更加注重了节能新途径的研发。换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主要设备之一，大量用于高耗能工业领域，换热器的吨位约占整个工艺设备的20%~30%。换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，成为近年来发展最为迅速的新
　　型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。根据QYResearch数据，2019年全球板翅式换热器市场总值达到了89亿元人民币，预计2026年有望增长至116亿元人民币，年复合增长率为3.8%。公司主要产品为板翅式换热器应用于风力发电、化工、工程机械、汽车行业等领域。受益于我国能源结构调整，国家推行“碳达峰、碳中和”相关政策的驱动，公司产品下游应用市场的发展提速，尤其是清洁能源、节能环保相关产业市场将有较大空间，有望带动公司换热器产品需求的增长。公司一直致力于为客户提供可靠、高效、节能的换热产品，在提高产品换热效率、稳定性、可靠性的同时，更重视对板翅式换热器和换热系统高效节能指标的提升，不断加大研发力度。多年的技术积累和实践经验，公司已在该等领域具有相当的影响力和知名度。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、应收账款余额较大的风险
　　2023年末应收账款账面价值为14,300.46万元，占营业收入的35.59%。报告期末应收账款余额较大，造成此项的原因是公司主要是外销业务下降，国内客户收款延期，所以应收款有所增加，但是应收款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且88.81%以上为帐龄在1年以内的应收账款，历史上回款良好，但由于公司应收款数额较大若发生坏账，可能对公司经营造成不利影响。公司通过对所有客户进行信用管理，对不同客户设定不同的信用指标的方式，调整客户账期，以管控降低应收账款。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司产品的原材料为铝，在产品成本结构中铝材是公司主要的原材料，由于采购铝材采用：铝锭价+加工费的模式，铝材的采购价格与上海铝锭现货市场平均价格走势保持一致，存在一定程度的波动，如果铝价的波动较大对公司经营可能产生不利影响。公司已在原材料价格低位时做了适当的库存，并紧盯产品市场的价格波动，以应对原材料价格的波动风险。
　　3、汇率风险
　　公司出口货物主要通过外币结算，产生的汇率变动直接影响公司经营业绩，另一方面间接影响公司出口产品的议价能力，将对公司造成不利影响，使得公司存在经营风险。公司将适机做一定的债务保值应对汇率的大幅波动。
　　4、市场竞争风险
　　公司部分产品所处行业市场集中度较低，相对分散的产业状况导致市场竞争较为激烈，加之国外大型换热器企业正在大举进入国内市场，独资、合资、合作、技术转移的步伐加快，将进一步加剧市场竞争。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临产品市场份额下降的风险。公司将继续在研发方面加大投入，以保证公司的产品在市场的竞争力。
　　5、人力成本提升风险
　　公司位于换热器集中生产地带，技术工种人员稀缺而且人员流动性较快，所以人工成本过高，如果人力成本持续上升，将对公司的盈利能力产生不利影响。公司采用计件薪酬的方式，应对人力成本的上升。
　　6、客户集中度较高风险
　　报告期内，公司不存在单个客户销售额比例超50%的情况，不存在对单一客户的重大依赖，但在报告期内，公司对前五大客户的销售收入合计占营业收入的比例31.70%，虽然不存在客户集中度较高的风险，但应防患于未然。公司通过加大市场开拓力度，拓展新区域，以降低公司业务地区集中度。
　　7、出口退税政策风险
　　外贸退税政策对出口企业生产经营具有较大影响。下调出口退税率会导致公司成本上升，价格上涨，进而导致产品国际竞争力下降。虽然公司可通过提高产品价格来抵消部分冲击，但仍会对外贸出口造成影响。公司正通过开拓新市场、积极关注相关政策、建立健全出口退税管理机制等方式，应对出口退税政策波动的潜在风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　报告期内无新增的风险因素。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2023年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的11项专利技术（其中发明专利5项，实用新型6项），为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。 1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2023年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的11项专利技术（其中发明专利5项，实用新型6项），为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。
1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量、适价、适地采购原则，做到不错订、不漏订，采购合同中明确了品名、规格、数量、质量要求、技术标准、验收条件、违约责任、结算方式及供货期限，遇特殊情况报总经理审批。
2、生产模式公司采用“以销定产”的业务模式。生产部按照销售部订单及技术部的图纸、工艺流程组织生产，安排各工段的生产任务，在生产过程中，公司严格按照生产程序及公司质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，产品保质保量及时完成生产任务。
3.销售模式国内客户公司主要采取直销模式，国外客户通过产品展会、网络营销平台等途径开拓业务，通过海外经销商向当地市场分销以打入国际市场，同时，为了打造公司海外知名度并提升产品在海外销售的附加值，公司计划着力发展海外直销模式，通过建立有经验的海外销售团队，直接开拓海外市场。
4、研发模式公司技术部负责新技术的研发、换热器的设计及制造工艺的完善等工作，是公司技术标准、流程及工艺文件的制定部门。根据公司及市场规划，制定前瞻性的研发计划，包括新型结构换热器的开发验证。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
（二）行业情况
换热器广泛应用于化工、能源、工程机械、冶金、动力、航空航天等。
近年来，在“双碳”目标背景下，低碳、节能减排成为经济社会建设的主基调，是未来发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，更加注重了节能新途径的研发。换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主要设备之一，大量用于高耗能工业领域，换热器的吨位约占整个工艺设备的20%~30%。换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，成为近年来发展最为迅速的新型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。根据QYResearch数据，2019年全球板翅式换热器市场总值达到了89亿元人民币，预计2026年有望增长至116亿元人民币，年复合增长率为3.8%。公司主要产品为板翅式换热器应用于风力发电、化工、工程机械、汽车行业等领域。受益于我国能源结构调整，国家推行“碳达峰、碳中和”相关政策的驱动，公司产品下游应用市场的发展提速，尤其是清洁能源、节能环保相关产业市场将有较大空间，有望带动公司换热器产品需求的增长。
公司一直致力于为客户提供可靠、高效、节能的换热产品，在提高产品换热效率、稳定性、可靠性的同时，更重视对板翅式换热器和换热系统高效节能指标的提升，不断加大研发力度。经过多年的技术
积累和实践经验，公司已在该等领域具有相当的影响力和知名度。

　　二、公司面临的重大风险分析
应收账款余额较大的风险
2023年报告期末应收账款账面价值为14,744.12万元，占营业收入的81.02%。报告期末应收账款余额较大，造成此项的原因是自新冠疫情起国外业务下降公司着力开发国内客户，国内客户都有一定的收款期限，所以应收款增加，但是均在合同的期限内。虽然应收款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且80%以上为帐龄在1年以内的应收账款，历史上回款良好，但由于公司应收款数额较大若发生坏账，可能对公司经营造成不利影响。应对措施：公司通过对所有客户进行信用管理，对不同客户设定不同的信用指标的方式，调整客户账期，以管控降低应收账款。
原材料价格波动风险
公司产品的原材料为铝，在产品成本结构中铝材是公司主要的原材料，由于采购铝材采用：铝锭价+加工费的模式，铝材的采购价格与上海铝锭现货市场平均价格走势保持一致，存在一定程度的波动，尤其铝价的波动较大对公司经营可能产生不利影响。应对措施：公司已在原材料价格低位时做了适当的库存，并紧盯产品市场的价格波动，以应对原材料价格的波动风险。
汇率风险
公司出口货物主要通过外币结算，产生的汇率变动直接影响公司经营业绩，另一方面间接影响公司出口产品的议价能力，将对公司造成不利影响，使得公司存在经营风险。应对措施：公司将适机做一定的债务保值应对汇率的大幅波动。
市场竞争风险
公司部分产品所处行业市场集中度较低，相对分散的产业状况导致市场竞争较为激烈，加之国外大型换热器企业正在大举进入国内市场，独资、合资、合作、技术转移的步伐加快，将进一步加剧市场竞争。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临产品市场份额下降的风险。应对措施：公司将继续在研发方面加大投入，以保证公司的产品在市场的竞争力。
人力成本提升风险
公司位于换热器集中生产地带，技术工种人员稀缺而且人员流动性较快，所以人工成本过高，如果人力成本持续上升，将对公司的盈利能力产生不利影响。应对措施：公司采用计件薪酬的方式，应对人力成本的上升。
客户集中度较高风险
报告期内，公司不存在单个客户销售额比例超过50%的情况，不存在对单一客户的重大依赖，但在报告期内，公司对前五大客户的销售收入合计占营业收入的比例高达38.24%，存在客户集中度较高的风险。若未来公司与大客户的合作关系不能持续，或者大客户经营发生重大变化，将对公司经营及业绩将造成重大影响。
出口退税政策风险
外贸退税政策对出口企业生产经营具有较大影响。下调出口退税率会导致公司成本上升，价格上涨，进而导致产品国际竞争力下降。虽然公司可通过提高产品价格来抵消部分冲击，但仍会对外贸出口造成影响。应对措施：公司正通过开拓新市场、积极关注相关政策、建立健全出口退税管理机制等方式，应对出口退税政策波动的潜在风险。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式：　　本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2022年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的12项专利技术（其中发明专利3项），为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。　　1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量、适价、适地采购原则，做到不错订、不漏订... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　本公司是通用设备制造行业的生产商，拥有丰富的铝制板翅式换热器、铝制管翅式换热器设计、制作经验，形成了具有自主知识产权的核心技术，于2022年申请注册了包括换热器设计、换热器制作、翅片制作、焊接、组装在内的12项专利技术（其中发明专利3项），为空气处理、工程机械、液压传动、汽车等领域提供优质、高性能的换热器产品。
　　1、采购模式采购部负责日常原材料、设备、配件、办公用品耗材等的采购，所有采购物资由所需部门提出申请并经相关部门审核批准，采购过程中使用比价方式，同类企业比质量，择优确定采购供方。材料采购严格按照适时、适质、适量、适价、适地采购原则，做到不错订、不漏订，采购合同中明确了品名、规格、数量、质量要求、技术标准、验收条件、违约责任、结算方式及供货期限，遇特殊情况报总经理审批。
　　2、.生产模式公司采用“以销定产”的业务模式。生产部按照销售部订单及技术部的图纸、工艺流程组织生产，安排各工段的生产任务，在生产过程中，公司严格按照生产程序及公司质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，产品保质保量及时完成生产任务。
　　3.销售模式国内客户公司主要采取直销模式，国外客户通过产品展会、网络营销平台等途径开拓业务，通过海外经销商向当地市场分销以打入国际市场，同时，为了打造公司海外知名度并提升产品在海外销售的附加值，公司计划着力发展海外直销模式，通过建立有经验的海外销售团队，直接开拓海外市场。
　　4、研发模式公司技术部负责新技术的研发、换热器的设计及制造工艺的完善等工作，是公司技术标准、流程及工艺文件的制定部门。根据公司及市场规划，制定前瞻性的研发计划，包括新型结构换热器的开发验证。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，在公司董事会的领导下，公司管理层围绕年初制定的经营目标，按照董事会的战略部署，贯彻执行公司的业务发展策略，加强管理，鼓励技术创新，努力提升公司产品和服务品质，全体员工努力践行公司长期发展战略和年度经营计划，推进各项业务顺利开展，使公司在经营业绩、技术研发、市场开拓和企业管理水平等各方面取得良好的成绩，报告期内公司主营业务收入41,679.42万元，较上年同期增长0.44%。
　　(二)行业情况
　　换热器广泛应用于化工、能源、工程机械、冶金、动力、航空航天等。
　　近年来，在“双碳”目标背景下，低碳、节能减排成为经济社会建设的主基调，是未来发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，更加注重了节能新途径的研发。换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主要设备之一，大量用于高耗能工业领域，换热器的吨位约占整个工艺设备的20%~30%。换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，成为近年来发展最为迅速的新型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。根据QYResearch数据，2019年全球板翅式换热器市场总值达到了89亿元人民币，预计2026年有望增长至116亿元人民币，年复合增长率为3.8%。公司主要产品为板翅式换热器应用于风力发电、化工、工程机械、汽车行业等领域。受益于我国能源结构调整，国家推行“碳达峰、碳中和”相关政策的驱动，公司产品下游应用市场的发展提速，尤其是清洁能源、节能环保相关产业市场将有较大空间，有望带动公司换热器产品需求的增长。
　　公司一直致力于为客户提供可靠、高效、节能的换热产品，在提高产品换热效率、稳定性、可靠性的同时，更重视对板翅式换热器和换热系统高效节能指标的提升，不断加大研发力度。多年的技术积累和实践经验，公司已在该等领域具有相当的影响力和知名度。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，管理团队及研发团队在行业内有丰富的实践经验，能够助力公司的业务规模进一步扩大，具备较强的持续经营能力。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、应收账款余额较大的风险：
　　2022年末应收账款账面价值为14,044.45万元，占营业收入的30.31%。报告期末应收账款余额较大，造成此项的原因是由于新冠疫情严重主要开发了国内新客户，订单数量上升，但有一定的收款期限，所以应收款有所增加，但是均在合同的期限内。虽然应收款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且84.62%以上为帐龄在1年以内的应收账款，历史上回款良好，但由于公司应收款数额较大若发生坏账，可能对公司经营造成不利影响。
　　应对措施：公司通过对所有客户进行信用管理，对不同客户设定不同的信用指标的方式，调整客户账期，以管控降低应收账款。
　　2、原材料价格波动风险：
　　公司产品的原材料为铝，在产品成本结构中铝材是公司主要的原材料，由于采购铝材采用：铝锭价+加工费的模式，铝材的采购价格与上海铝锭现货市场平均价格走势保持一致，存在一定程度的波动，尤其铝价的波动较大对公司经营可能产生不利影响。
　　应对措施：公司已在原材料价格低位时做了适当的库存，并紧盯产品市场的价格波动，以应对原材料价格的波动风险。
　　3、汇率风险
　　公司出口货物主要通过外币结算，产生的汇率变动直接影响公司经营业绩，另一方面间接影响公司出口产品的议价能力，将对公司造成不利影响，使得公司存在经营风险。
　　应对措施：公司将适机做一定的债务保值应对汇率的大幅波动。
　　4、市场竞争风险
　　公司部分产品所处行业市场集中度较低，相对分散的产业状况导致市场竞争较为激烈，加之国外大型换热器企业正在大举进入国内市场，独资、合资、合作、技术转移的步伐加快，将进一步加剧市场竞争。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临产品市场份额下降的风险。
　　应对措施：公司将继续在研发方面加大投入，以保证公司的产品在市场的竞争力。5、人力成本提升风险
　　公司位于换热器集中生产地带，技术工种人员稀缺而且人员流动性较快，所以人工成本过高，如果人力成本持续上升，将对公司的盈利能力产生不利影响。
　　应对措施：公司采用计件薪酬的方式，应对人力成本的上升。
　　6、客户集中度较高风险
　　报告期内，公司不存在单个客户销售额比例超过50%的情况，不存在对单一客户的重大依赖，但在报告期内，公司对前五大客户的销售收入合计占营业收入的比例高达38.24%，存在客户集中度较高的风险。若未来公司与大客户的合作关系不能持续，或者大客户经营发生重大变化，将对公司经营及业绩将造成重大影响。
　　应对措施：公司通过加大市场开拓力度，拓展新区域，以降低公司业务地区集中度。7、出口退税政策风险
　　外贸退税政策对出口企业生产经营具有较大影响。下调出口退税率会导致公司成本上升，价格上涨，进而导致产品国际竞争力下降。虽然公司可通过提高产品价格来抵消部分冲击，但仍会对外贸出口造成影响。
　　应对措施：公司正通过开拓新市场、积极关注相关政策、建立健全出口退税管理机制等方式，应对出口退税政策波动的潜在风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内无新增的风险因素。 收起▲