一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式：　　报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。在保持数字化服务为核心业务模式的前提下，结合公司业务战略转型的需求，公司初步探索了业务的多元化布局，进一步丰富产品种类，拓展业务应用场景与盈利模式。　　商业模式方面，公司主营业务仍以数字化综合应用解决方案为核心，在原有智慧文旅综合解决方案的基础上，新增社区数字化运营服务、医疗健康数字化服务等相关解决方案，业务范围从单一文旅领域延伸至多行业、多场景。业务承接方式延续招投标、转包分包相结合的模式，同时针对新业务赛道，新增客户洽谈、专项合作等拓展形式，进一步拓宽订单获取渠道。　　收益结... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式：
　　报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。在保持数字化服务为核心业务模式的前提下，结合公司业务战略转型的需求，公司初步探索了业务的多元化布局，进一步丰富产品种类，拓展业务应用场景与盈利模式。
　　商业模式方面，公司主营业务仍以数字化综合应用解决方案为核心，在原有智慧文旅综合解决方案的基础上，新增社区数字化运营服务、医疗健康数字化服务等相关解决方案，业务范围从单一文旅领域延伸至多行业、多场景。业务承接方式延续招投标、转包分包相结合的模式，同时针对新业务赛道，新增客户洽谈、专项合作等拓展形式，进一步拓宽订单获取渠道。
　　收益结算方式保持分类管控，项目建设类业务仍按预收定金、验收、交付等阶段分期收款，以验收单确认收入；新增的健康管理、社区运营等数字化服务，结合业务特性，采用一次性收费、按服务周期分期收费相结合的模式，确保收益稳定回收。总体而言，2025年公司商业模式未发生根本性变化，核心盈利逻辑保持稳定，仅根据业务转型需求优化了业务范围与拓展方式。
　　2、经营计划实现情况：
　　经营计划方面，在业务多元化布局的基础上，2025年公司核心计划围绕“业务转型、降本增效、资本赋能”三大主线推进：一是推进业务结构优化升级，从单一文旅数字化服务向社区数字化、医疗健康数字化等多领域拓展，培育新利润增长点；二是深化降本增效，严控经营开支，优化人员与资源配置，提升资金使用效率；三是强化资本运作，保障资金链安全，依托新三板平台对接优质资源，推进并购重组，助力规模扩张；同时，严格恪守相关法律法规及内部治理制度，规范经营管理，确保各项战略落地。
　　报告期内，公司顺利完成2025年制定的工作目标，各项工作按计划稳步推进，取得阶段性成效。业务拓展上，聚焦新业务赛道深耕发力，成功签订《健康管理服务》等多项数字化服务核心项目，实现跨行业数字化服务转型的实质性突破，已签约项目有序推进落地，后续将持续释放营收价值；同时公司储备多个项目处于洽谈、招投标关键阶段，业务拓展态势良好。
　　报告期内，公司的降本增效战略落地见效，对经营开支进行全流程管控，优化费用预算体系，严控非必要支出，提升资金使用效率；人力资源管理持续精细化，结合新业务需求优化人员结构，加强核心骨干团队建设，实现人员编制与业务发展、项目推进的精准匹配，团队稳定性及履职能力充分支撑战略落地。
　　在资本运作领域，三大核心工作有序推进：一是维持银行授信及贷款规模稳定，精准匹配业务转型期资金需求，保障日常经营、研发及项目落地的资金供给；二是强化应收账款全周期管理，建立回款专项督导机制，优化回款流程，加大逾期款项催收力度，有效缓解现金流压力；三是依托新三板挂牌平台优势，积极探寻优质战略合作伙伴，对接行业协同标的，稳步推进并购重组等资本运作，为公司跨越式发展奠定基础。
　　报告期内，受宏观经济环境波动及行业周期调整影响，传统数字文旅产业市场需求持续萎缩、行业竞争加剧，公司经营仍面临阶段性挑战。后续公司将持续优化经营策略，深化业务转型，强化核心竞争力，衔接公司自2024年以来的多元化发展布局，确保未来经营目标顺利实现。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　政策变动风险
　　2018年3月17日,十三届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案,批准文化部、国家旅游局合并为文化和旅游部。这意味着旅游业的主管部门正式变更，管理机制迎来近20年的最大变革。未来行业政策势必迎来较为重大的变化，因此公司面临政策变动风险。国家文化部与旅游局的此次合并变革，是国家提高文化软实力和中华文化影响力，推动文化事业、产业和旅游业的融合发展，有助于解决旅游业之前普遍存在的“权责不统一、多头管理”等现象，也有利于维护各类文化市场包括旅游市场的秩序，对文化旅游业的深度发展是一项长期利好，也有利于实现消费升级的国家长期战略目标。应对措施：公司将持续关注并紧跟国家政策的推进和变化，有效控制政策变动风险对公司的影响。
　　竞争风险
　　随着行业的发展和政策导向的推进,全国各级政府、机构及旅游目的地对旅游信息化、目的地建设、旅游供给侧改革等旅游相关的基础建设和信息建设越来越重视。越来越多大型综合集团进入文旅行业，如腾讯集团推出的基于微信体系的智慧旅游产品，而侧重解决某一需求点的垂直文旅创业公司也层出不穷。公司在近年也深受竞争影响，出现销售及利润大幅下滑的情形，公司未来面临的竞争形势非常严峻。应对措施：未来公司将专注于核心产品和业务，不断增加研发投入，适应未来有可能发生的巨大竞争变化，保持产品的先进性与实用性，增强公司的核心竞争力和抗风险能力，加深竞争壁垒。
　　公司经营业绩下滑且不稳定导致的流动性风险
　　公司近年来经营业绩大幅下滑且不稳定，近3年来公司均为亏损状态，2023年亏损-522.33万元，2024年亏损-242.16万元，2025年亏损-45.75万元。应对措施：报告期内，公传统数字文旅业务受行业整体调整影响，市场需求持续萎缩，同时行业竞争加剧，公司竞争力下滑，导致公司传统业务新接项目订单较少，公司经营面临较大外部阻力,业绩持续亏损。报告期内公司虽然接收股东1200万无偿捐赠，但公司业务转型处于推进阶段，新业务尚未完全实现规模化营收，前期投入及运营成本较高，新旧业务衔接过程中收益未达预期，公司仍存在较大的经营性风险。
　　税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，本公司享受的主要税收优惠如下：根据财政部、国家税务总局《交通运输业和部分现代服务业营业税改征值税试点过渡政策的规定》（财税[2013]37号）试点纳税人提供的技术转让，技术开发，以及与之相关的技术咨询，技术服务，免征增值税。本公司提供的满足条件的技术开发服务，免征增值税。对于公司享受的技术开发服务免征增值税的税收优惠，如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合税收优惠政策条件，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。应对措施：公司将积极关注现有税收政策的变化和新的可申报税收优惠政策，保持投入研发保持公司产品的科技含量和先进性。
　　公司持续经营面临重大不确定性的风险
　　根据中名国成审字【2026】第4042号审计报告显示：”如财务报表附注二、(二)所述，管理层评估认为公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，并以持续经营假设为基础编制财务报表。截至2025年12月31日，公司存在业务规模小、持续亏损、尚未呈现明显扭亏迹象，经营资金持续依赖股东资金支持、偿债压力较大等情况。尽管2025年末净资产已转正，但公司未来盈利能力及现金流量状况存在重大不确定性，该等事项表明可能存在对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。由于上述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审计证据，以为管理层运用持续经营假设编制财务报表的合理性提供合理保证，亦无法判断该事项对财务报表整体的影响程度。因此，我们无法对世游科技财务报表发表审计意见。”应对措施：（1）公司拟采用各种法律途径和商业手段加大应收账款的回收力度，包括但不限于对债务人提起民事诉讼、债权转让代位追偿以及执行案款转让等方式，以期最大限度收回相关款项；（2）加大公司对于新产品、新技术、新行业的研发，加大力度重点跟踪推广公司核心产品在市场上的潜在需求客户，引导培养客户购买意愿，培育新的增长点，不断提高公司持续经营能力；(3)2026年度公司将根据发展需要优化资源配置，开源节流，管控成本，对人员安排进行有效的调整，尽快引入新资源和新业务，有效提升公司资产规模和盈利能力。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式　　公司自从成立以来，主营业务始终没有发生变化，即为客户提供专业的旅游信息化的综合应用解决方案。主要产品是智慧文旅综合解决方案。　　公司现阶段经营模式为通过招投标的形式直接承接主营业务相关的订单，或者以参与转包、分包的形式间接参与相关业务订单，并主要以项目建设的形式来完成旅游目的地的信息、内容等多层次建设，同时提供如景区文化包装、旅游目的地的互联网运营及推广、文化活动策划组织、文创产品等文化相关的增值类服务，并获取相应的经营利润。　　报告期内，公司商业模式未发生较大变化。但由于近年来公司原主营业务智慧文旅、数字展厅等核心业务市场需求收缩，客户回款周期显著延长。... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司自从成立以来，主营业务始终没有发生变化，即为客户提供专业的旅游信息化的综合应用解决方案。主要产品是智慧文旅综合解决方案。
　　公司现阶段经营模式为通过招投标的形式直接承接主营业务相关的订单，或者以参与转包、分包的形式间接参与相关业务订单，并主要以项目建设的形式来完成旅游目的地的信息、内容等多层次建设，同时提供如景区文化包装、旅游目的地的互联网运营及推广、文化活动策划组织、文创产品等文化相关的增值类服务，并获取相应的经营利润。
　　报告期内，公司商业模式未发生较大变化。但由于近年来公司原主营业务智慧文旅、数字展厅等核心业务市场需求收缩，客户回款周期显著延长。应收账款回收难度加大，催收成本大幅上升。行业同质化竞争加剧，产品定价透明度提高导致毛利率持续下滑。为此，报告期内，公司采用各种法律途径和商业手段加大应收账款的回收力度，包括但不限于对债务人提起民事诉讼、债权转让代位追偿以及执行案款转让等方式，以期最大限度收回相关款项。
　　同时，公司将加大研发投入，推动新产品、新技术开发。公司将采取多元化市场拓展策略，在浙江省、湖北省、福建省、海南省等多地拓展销售渠道，增强市场竞争力。重点培育新兴行业应用场景，建立客户需求跟踪机制，深度挖掘潜在市场需求，完善客户培育体系，提升市场转化效率。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生较大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　政策变动风险
　　2018年3月17日,十三届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案,批准文化部、国家旅游局合并为文化和旅游部。这意味着旅游业的主管部门正式变更，管理机制迎来近20年的最大变革。未来行业政策势必迎来较为重大的变化，因此公司面临政策变动风险。国家文化部与旅游局的此次合并变革，是国家提高文化软实力和中华文化影响力，推动文化事业、产业和旅游业的融合发展，有助于解决旅游业之前普遍存在的“权责不统一、多头管理”等现象，也有利于维护各类文化市场包括旅游市场的秩序，对文化旅游业的深度发展是一项长期利好，也有利于实现消费升级的国家长期战略目标。应对措施：公司将持续关注并紧跟国家政策的推进和变化，有效控制政策变动风险对公司的影响。
　　竞争风险
　　随着行业的发展和政策导向的推进,全国各级政府、机构及旅游目的地对旅游信息化、目的地建设、旅游供给侧改革等旅游相关的基础建设和信息建设越来越重视。越来越多大型综合集团进入文旅行业，如腾讯集团推出的基于微信体系的智慧旅游产品，而侧重解决某一需求点的垂直文旅创业公司也层出不穷。公司在近年也深受竞争影响，出现销售及利润大幅下滑的情形，公司未来面临的竞争形势非常严峻。应对措施：未来公司将专注于核心产品和业务，不断增加研发投入，适应未来有可能发生的巨大竞争变化，保持产品的先进性与实用性，增强公司的核心竞争力和抗风险能力，加深竞争壁垒。
　　公司经营业绩下滑且不稳定导致的流动性风险
　　公司近年来经营业绩大幅下滑且不稳定，近2年来公司均为亏损状态，2023年亏损522.33万元，2024年亏损242.16万元。报告期内，公司新接项目订单较少，无法有效打开新增市场，公司流动资金较少，虽然实现盈利，但现金流仍十分紧张，公司存在较大的流动性风险。应对措施：未来，公司将继续坚持创新驱动发展战略，深化业务转型升级,同时加大研发投入，推动新产品、新技术开发。公司将采取多元化市场拓展策略，重点培育新兴行业应用场景，建立客户需求跟踪机制，深度挖掘潜在市场需求，完善客户培育体系，提升市场转化效率。通过上述举措，公司持续经营能力将得到有效提升。
　　税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，本公司享受的主要税收优惠如下：根据财政部、国家税务总局《交通运输业和部分现代服务业营业税改征值税试点过渡政策的规定》（财税[2013]37号）试点纳税人提供的技术转让，技术开发，以及与之相关的技术咨询，技术服务，免征增值税。本公司提供的满足条件的技术开发服务，免征增值税。对于公司享受的技术开发服务免征增值税的税收优惠，如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合税收优惠政策条件，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。应对措施：公司将积极关注现有税收政策的变化和新的可申报税收优惠政策，保持投入研发保持公司产品的科技含量和先进性。
　　公司持续经营面临重大不确定性的风险
　　报告期内，公司期末长短期借款合计余额为782.48万元，占总资产比重高达93.41%，公司资产负债较高；2025年1-6月的经营活动产生的现金流量净额为22.76万元，偿债压力较大，公司负债总额超过资产总额688.66万元，资不抵债；公司持续经营能力存在重大不确定性。应对措施：（1）公司将采用各种法律途径和商业手段加大应收账款的回收力度，包括但不限于对债务人提起民事诉讼、债权转让代位追偿以及执行案款转让等方式，以期最大限度收回相关款项；（2）加大公司对于新产品、新技术、新行业的研发，加大力度重点跟踪推广公司核心产品在市场上的潜在需求客户，引导培养客户购买意愿，培育新的增长点，不断提高公司持续经营能力；（3）未来公司将根据发展需要优化资源配置，开源节流，管控成本，对人员安排进行有效的调整，尽快引入新资源和新业务，有效提升公司资产规模和盈利能力。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司自从成立以来，主营业务始终没有发生变化，即为客户提供专业的旅游信息化的综合应用解决方案。主要产品是智慧文旅综合解决方案。　　公司现阶段经营模式为通过招投标的形式直接承接主营业务相关的订单，或者以参与转包、分包的形式间接参与相关业务订单，并主要以项目建设的形式来完成旅游目的地的信息、内容等多层次建设，同时提供如景区文化包装、旅游目的地的互联网运营及推广、文化活动策划组织、文创产品等文化相关的增值类服务，并获取相应的经营利润。　　报告期内，公司主要通过长期合作关系的客户后续建设，客户介绍，销售人员寻找客户资源等形式获取新的... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司自从成立以来，主营业务始终没有发生变化，即为客户提供专业的旅游信息化的综合应用解决方案。主要产品是智慧文旅综合解决方案。
　　公司现阶段经营模式为通过招投标的形式直接承接主营业务相关的订单，或者以参与转包、分包的形式间接参与相关业务订单，并主要以项目建设的形式来完成旅游目的地的信息、内容等多层次建设，同时提供如景区文化包装、旅游目的地的互联网运营及推广、文化活动策划组织、文创产品等文化相关的增值类服务，并获取相应的经营利润。
　　报告期内，公司主要通过长期合作关系的客户后续建设，客户介绍，销售人员寻找客户资源等形式获取新的业务及订单。通过项目建设的形式来获取收益，合同签订时即设定结算方式及时间，一般分为预收项目定金、项目验收、项目交付等几个阶段进行收款，通过项目验收单的方式来确认收入。公司的运营及文创等增值类服务，则通过一次性收取或按时间分批收取模式。
　　总体来说，公司商业模式没有发生较大变化。
　　二、经营计划及实现情况
　　2024年，公司在保持智慧文旅、智慧展厅等核心业务稳健发展的同时，积极拓展未来社区数字化服务和城市更新数字化服务等新兴业务领域，持续推进业务多元化布局。
　　受三年疫情后续影响，公司面临以下主要挑战：
　　（1）核心业务市场需求收缩，客户回款周期显著延长。
　　（2）应收账款回收难度加大，催收成本大幅上升。
　　（3）行业同质化竞争加剧，产品定价透明度提高导致毛利率持续下滑
　　为此，公司采用各种法律途径和商业手段加大应收账款的回收力度，包括但不限于对债务人提起民事诉讼、债权转让代位追偿以及执行案款转让等方式，以期最大限度收回相关款项。
　　在战略合作方面，公司结合自身市场优势，与上海凤呈祥信息科技有限公司、浙江深寻科技有限公司等业内领先企业达成战略合作，共同出资设立宁波智途云端科技有限公司（2024年9月11日正式成立）。加大研发投入，推动新产品、新技术开发。重点培育新兴行业应用场景，建立客户需求跟踪机制，深度挖掘潜在市场需求，完善客户培育体系，提升市场转化效率。通过上述举措，公司持续经营能力得到有效提升。
　　未来，公司将继续坚持创新驱动发展战略，深化业务转型升级，不断提升核心竞争力和可持续发展能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　政策变动风险
　　2018年3月17日,十三届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案,批准文化部、国家旅游局合并为文化和旅游部。这意味着旅游业的主管部门正式变更，管理机制迎来近20年的最大变革。未来行业政策势必迎来较为重大的变化，因此公司面临政策变动风险。国家文化部与旅游局的此次合并变革，是国家提高文化软实力和中华文化影响力，推动文化事业、产业和旅游业的融合发展，有助于解决旅游业之前普遍存在的“权责不统一、多头管理”等现象，也有利于维护各类文化市场包括旅游市场的秩序，对文化旅游业的深度发展是一项长期利好，也有利于实现消费升级的国家长期战略目标。应对措施：公司将持续关注并紧跟国家政策的推进和变化，有效控制政策变动风险对公司的影响。
　　竞争风险
　　随着行业的发展和政策导向的推进,全国各级政府、机构及旅游目的地对旅游信息化、目的地建设、旅游供给侧改革等旅游相关的基础建设和信息建设越来越重视。越来越多大型综合集团进入文旅行业，如腾讯集团推出的基于微信体系的智慧旅游产品，而侧重解决某一需求点的垂直文旅创业公司也层出不穷。公司在近年也深受竞争影响，出现销售及利润大幅下滑的情形，公司未来面临的竞争形势非常严峻。应对措施：未来公司将专注于核心产品和业务，不断增加研发投入，适应未来有可能发生的巨大竞争变化，保持产品的先进性与实用性，增强公司的核心竞争力和抗风险能力，加深竞争壁垒。
　　公司经营业绩下滑且不稳定导致的流动性风险
　　公司近年来经营业绩大幅下滑且不稳定，近2年来公司均为亏损状态，2023年亏损522.33万元，2024年亏损242.16万元。报告期内，公司新接项目订单较少，无法打开新增市场，公司现金流紧张局面并未得到有效改善，存在较大的流动性风险。应对措施：（1）保证项目质量的基础上，加快项目进度，缩短项目回款周期；（2）深入对接投资单位，加速融资进程，确保投资资金尽快到位。
　　税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，本公司享受的主要税收优惠如下：根据财政部、国家税务总局《交通运输业和部分现代服务业营业税改征值税试点过渡政策的规定》（财税[2013]37号）试点纳税人提供的技术转让，技术开发，以及与之相关的技术咨询，技术服务，免征增值税。本公司提供的满足条件的技术开发服务，免征增值税。对于公司享受的技术开发服务免征增值税的税收优惠，如果相关政策发生变动或者本公司不能持续符合税收优惠政策条件，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。应对措施：公司将积极关注现有税收政策的变化和新的可申报税收优惠政策，保持投入研发保持公司产品的科技含量和先进性。
　　公司持续经营面临重大不确定性的风险
　　根据永证审字（2025）第146075号审计报告显示：”如财务报表附注二、（二）所述，截至2024年12月31日止，世游科技累计亏损人民币3,431.70万元，负债总额超过资产总额人民币708.78万元，流动负债合计金额超过流动资产合计金额人民币706.10万元。这些事项或情况，表明存在可能导致对世游科技持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。截止审计报告签发日，我们无法判断世游科技的未来持续经营能力。”应对措施：（1）公司拟采用各种法律途径和商业手段加大应收账款的回收力度，包括但不限于对债务人提起民事诉讼、债权转让代位追偿以及执行案款转让等方式，以期最大限度收回相关款项；（2）加大公司对于新产品、新技术、新行业的研发，加大力度重点跟踪推广公司核心产品在市场上的潜在需求客户，引导培养客户购买意愿，培育新的增长点，不断提高公司持续经营能力；（3）2025年度公司将根据发展需要优化资源配置，开源节流，管控成本，对人员安排进行有效的调整，尽快引入新资源和新业务，有效提升公司资产规模和盈利能力。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲