一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。　　恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。　　2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。
　　恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。
　　2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义务教育质量评价指南》，对教育评价的总体发展方向做了重要调整，开启了立德树人、五育并举的教育评价改革时代；2021年，《中小学校“五项管理”督导》、《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的出台进一步为教育评价改革任务落地打下了良好的政策基础。
　　一、核心产品及商业模式
　　1、学生发展评价系统
　　在新时代教育评价精神的指引下如何开展评价工作，完成评价任务，成为了各级教育管理部门及学校积极探索的重要方向，于此同时评价产品的市场需求明显开始放量，尤其是针对学生发展的评价工具产品及服务迎来了重要发展机遇。
　　公司结合自身业务实际，在充分调研细分市场需求的基础上，在2020年就未雨绸缪开启了相关产品的研发计划，成功打造了“学生发展评价系统”这款包含小程序、桌面端、服务端、数据大屏在内的数字化评价产品，学生发展评价系统是采用云计算和大数据技术的创新型数字化评价工具，为学校提供数据多元化、指标个性化位、过程数字化、操作简易化的学生发展评价解决方案；系统可有效支撑课堂评价、日常评价、任务评价、兴趣班评价、社团评价、周期性评价、学业成绩评价、研学评价及家庭评价等多维度评价场景，通过灵活自定义的评价指标体系，实现过程性记录学生五育发展数据，通过评价大数据沉淀实现可视化多维度评价数据分析，学生报告、班级报告、年级报告、学校报告精准分析将评价结果的价值充分体现。
　　目前，学生发展评价产品全面接入DeepSeek大模型，并持续研发教育评价认知模型，产品全面升级为人工智能综合素质评价解决方案。学生发展评价产品销售稳步增长，上线以来技术壁垒不断增强、用户粘性持续走高，签约付费用户无一掉单。
　　2024年累计开通（免费版）用户数6,993所（2023数据清理后），服务覆盖的用户数：6,306,903人；2024年累计点评应用次数：88,272,991次；
　　目前，学生发展评价产品稳定成熟，预计2025年可实现累计300所付费用户：
　　（1）、产品体验驱动业务落地
　　以优质的产品体验获得市场高度认可，快速推进渠道建设及产品销售，进一步提升产品成熟度。
　　（2）、有效提升市场渗透率
　　采用ToB+ToC模式，以学校应用为主要拓展市场模式，家长订阅为有效补充，多元模式提升市场渗透率。由学校购买年服务的模式采购学生发展评价产品，以丰富的个性化的报告培养家长心智，并向订阅模式导流用户；同时为素质课程、研学等业务需求提供获客机会。
　　（3）、深耕存量用户实现稳定续费、拓展2C增值服务
　　不断提升产品体验友好度，以服务增加用户粘性、以数据驱动用户稳定续费，围绕订阅拓展家长增值服务。以评价为原点构建场景连接器，聚焦智慧作业与体育测评场景，打造以评价为心、场景为体、数据为魂的优质SaaS服务平台，逐步构建评价场景生态，拓展广告投放、机构获客、课程销售等不同方向的增值收入。
　　2、AI校本作业系统
　　在国家“双减”政策压力之下，对学校作业的质量与效率提出了更高的要求，而随着人工智能、大数据的广泛应用与发展，智慧作业应运而生，智慧作业作为教育数字化转型的新引擎和突破口，能够有效减轻教师的作业批改负担，也能够及时反馈学生的学习掌握情况，并且可以利用数据智能助力教师精准教学和学生的个性化学习，因此学校对于智慧作业的刚需逐步凸显，但目前市场上的相关产品与学校需求之间还存在着巨大的供应落差，行业竞争比较分散，产品形态还在不断完善之中，具有巨大的市场潜力和机会。
　　公司以设立控股子公司的形式快速推动了自主研发的全新智慧作业产品--“AI校本作业”落地，产品以人工智能技术为核心，以纸笔互动为载体，采用多终端产品形态、跨场景应用能力帮助学校实现作业设计布置、批改采集、数据分析、学情反馈等全流程的数字化、智能化、数据化。作业场景是教学业务刚需，人工智能是科技发展的未来，控股子公司瓴锐科技结合两者深耕教学领域的人工智能应用场景，发展前景契合未来趋势，
　　产品版本已迭代至V1.5.2，人工智能作业专用模型能力持续加强，已完成作业设计、布置、批改采集、错题归集、智能讲评、分层作业、精品作业库、校本作业资源库等业务及功能构建。
　　AI校本作业产品以软硬件+作业册的模式落地销售，持续构全国建渠道网络，目前已签约85家渠道合作伙伴,覆盖全国6省份，主要集中在江苏、陕西、广东、宁夏四省。其中21家为核心代理商，预计2025年完成60所学校销售落地。
　　3、区校一体教育数字化解决方案
　　公司2G业务核心产品“区校一体教育数字化解决方案”依托前瞻性的产品设计理念完全契合了教育数字化转型及教育新基建的政策要求，为推进局校数字化业务打下了稳定且正确的基础，是面向教育局端项目销售的重点产品。
　　“区校一体教育数字化解决方案”中的数字底座能力是未来该产品的核心竞争力，可具备多种产品变形或拆分输出能力，也可具备核心技术底层输出能力，产品的销售目标覆盖面广，同时依托开放平台的接入能力，构建教育新基建产品生态也是公司业务发展的模式之一。
　　4、区域线上教育教学资源建设与应用解决方案
　　面向区域数字教育资源建设的“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”（恒谦教育教学资源管理系统V3.0），构建区域线上数字教育教学资源及课程应用平台，实现疫情常态化后区域和学校线上教育资源及课程共建共享体系建立及应急支撑能力提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人为方可、方曦、肖冰,其分别持有公司13,855,000股、5,743,000股、3,999,000股,合计持有23,597,000股,合计持股比例为57.03%。方可任公司董事长、总经理,方曦任公司董事,肖冰任公司董事。方可、方曦和肖冰三人签订了《股东一致行动人协议》,其对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制,若其不当利用该种控制权,则可能损害公司和其他股东的利益。应对措施：公司建立了比较健全的公司治理，公司的股东大会、董事会、监事会均能够按照各自职责按时召开，并按监管要求及时准确的履行信息披露义务，完善的公司治理结构能够约束控股股东的不当行为，防止控股股东出现不当控制的问题。
　　市场竞争的风险
　　公司属于较早进入教育信息化行业的企业,经过多年的探索和发展,公司已经积累了较为丰富的经验。然而,教育信息化市场的潜力正在被更多的企业所认知,伴随着行业发展的深入、新进者的不断增加、商业模式的不断创新,产品不断的完善，导致行业竞争将加剧。因此,公司在未来面临一定的市场竞争风险。应对措施：公司的核心业务及产品研发完成了跨越，产品研发与布局为适应与满足2.0时代的用户需求投入了较多的研发精力，完成了2G（教育行政）、2B（学校）两条业务线6款不同层次产品的研发；市场探索及定位也作出了更符合自身实际的调整，公司经营精准定位于软件产品OEM及互联网SI、ISV模式。
　　税收及财政补贴优惠政策的风险
　　公司于2022年12月14日取得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号为GR202261005027,有效期为三年。根据国家税务总局国税函[2009]203号《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》,公司2022年至2025年,享受高新技术企业15%的企业所得税优惠。公司于2017年6月27日取得陕西省软件行业协会颁发的《软件企业证书》,证书编号为陕RQ-2016-0135;于2017年6月20日取得西安市科学技术局颁发的《技术贸易资格证》,证书编号为市技资证110441075。公司部分产品收入符合上述税收优惠政策。此外,公司还曾取得包括西安市产业发展专项资金、西安市服务业综合改革试点专项资金等多项政府补助。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业、软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。应对措施：结合公司研发情况持续更新高新技术企业/软件企业认定。
　　客户集中的风险
　　由于公司商业模式为B2B2C,目前依然以2G及2B业务为主导,加之公司销售人员和销售渠道网络正处于补充和建设当中,形成主要客户及所处地域相对集中。2024年前五大客户累计销售收入完成120.94万元,占当期营业收入比例为46.12%；因此，公司存在客户集中的风险。应对措施：公司核心业务为以下三方面：2G业务以省市县教育信息化平台应用产品切区域教育数字一体化建设需求，以区校一体产品为抓手，推进区域及校级业务的协同联动，为区域教育数字化转型提供服务。2B业务以智慧校园、学生发展评价等产品切教学、教研、学习高频场景，推进智慧校园业务落地；2C业务以核心单点产品及优质数字教育资源内容服务为主要服务形式，实现收入。未来公司的营收主要以智慧校园业务、区校一体教育数字化业务、学生发展评价、智慧作业及数字资源内容业务为主。
　　持续经营面临重大不确定性的风险
　　由于受到疫情后的影响，公司面向学校的相关业务拓展受到较大影响，业务量下降明显，同时在教育行政部门全力以赴落实防疫政策的背景下，一些既定项目进度滞后或者延期导致报告期营业收入下降。公司存在可持续经营面临重大不确定性的风险。应对措施：1.通过业务转型调整，积极开拓新的业务领域。目前公司处于业务转型及产品调整阶段，经过2022、2023、2024年公司完成了业务及产品调整，形成了围绕教育数字化转型服务，以校园SAAS产品为核心、区域教育数字化产品为基础的新的业务增长点；2.通过执行一系列有效措施控制成本；开源节流，提质增效，提高现有产品的盈利能力；3.公司目前合并财务报表显示，应收款项余额较大、流动资金短缺等情况。为有效解决上述问题，公司一方面从经营管理层面，制定有效的经营措施并快速推进执行；另一方面，与客户、债权人、银行、投资人积极协商，积极解决问题、持续改善现状；4.提高全员的服务能力和服务意识，稳步推进现有业务发展。同时，本公司大股东方可承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。 恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。 2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义务... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。
恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。
2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义务教育质量评价指南》，对教育评价的总体发展方向做了重要调整，开启了立德树人、五育并举的教育评价改革时代；2021年，《中小学校“五项管理”督导》、《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的出台进一步为教育评价改革任务落地打下了良好的政策基础。
一、核心产品及商业模式
1、学生发展评价系统
在新时代教育评价精神的指引下如何开展评价工作，完成评价任务，成为了各级教育管理部门及学校积极探索的重要方向，于此同时评价产品的市场需求明显开始放量，尤其是针对学生发展的评价工具产品及服务迎来了重要发展机遇。
公司结合自身业务实际，在充分调研细分市场需求的基础上，在2020年就未雨绸缪开启了相关产品的研发计划，成功打造了“学生发展评价系统”这款包含小程序、桌面端、服务端、数据大屏在内的数字化评价产品，学生发展评价系统是采用云计算和大数据技术的创新型数字化评价工具，为学校提供数据多元化、指标个性化位、过程数字化、操作简易化的学生发展评价解决方案；系统可有效支撑课堂评价、日常评价、任务评价、兴趣班评价、社团评价、周期性评价、学业成绩评价、研学评价及家庭评价等多维度评价场景，通过灵活自定义的评价指标体系，实现过程性记录学生五育发展数据，通过评价大数据沉淀实现可视化多维度评价数据分析，学生报告、班级报告、年级报告、学校报告精准分析将评价结果的价值充分体现。
目前，学生发展评价产品稳定成熟，围绕该产品公司确定了三个层次的发展规划：
（1）产品体验驱动业务落地
以优质的产品体验获得市场高度认可，快速推进渠道建设及产品销售，进一步提升产品成熟度。
（2）有效提升市场渗透率
采用ToB+ToC模式，以学校应用为主要拓展市场模式，家长订阅为有效补充，多元模式提升市场渗透率。由学校购买年服务的模式采购学生发展评价产品，以丰富的个性化的报告培养家长心智，并向订阅模式导流用户；同时为素质课程、研学等业务需求提供获客机会。
（3）深耕存量用户实现稳定续费、拓展2C增值服务
不断提升产品体验友好度，以服务增加用户粘性、以数据驱动用户稳定续费，围绕订阅拓展家长增值服务。以评价为原点构建场景连接器，聚焦智慧作业与体育测评场景，打造以评价为心、场景为体、数据为魂的优质SaaS服务平台，逐步构建评价场景生态，拓展广告投放、机构获客、课程销售等不同方向的增值收入。
2、AI校本作业系统
在国家“双减”政策压力之下，对学校作业的质量与效率提出了更高的要求，而随着人工智能、大数据的广泛应用与发展，智慧作业应运而生，智慧作业作为教育数字化转型的新引擎和突破口，能够有效减轻教师的作业批改负担，也能够及时反馈学生的学习掌握情况，并且可以利用数据智能助力教师精准教学和学生的个性化学习，因此学校对于智慧作业的刚需逐步凸显，但目前市场上的相关产品与学校需求之间还存在着巨大的供应落差，行业竞争比较分散，产品形态还在不断完善之中，具有巨大的市场潜力和机会。
公司以设立控股子公司的形式快速推动了自主研发的全新智慧作业产品--“AI校本作业”落地，产品以人工智能技术为核心，以纸笔互动为载体，采用多终端产品形态、跨场景应用能力帮助学校实现作业设计布置、批改采集、数据分析、学情反馈等全流程的数字化、智能化、数据化。作业场景是教学业务刚需，人工智能是科技发展的未来，控股子公司瓴锐科技结合两者深耕教学领域的人工智能应用场景，发展前景契合未来趋势。
产品版本已迭代至V1.4.2，人工智能作业专用模型能力持续加强，已完成作业设计、布置、批改采集、错题归集、智能讲评、分层作业、精品作业库、校本作业资源库等业务及功能构建。
AI校本作业产品以软硬件+作业册的模式落地销售，持续构全国建渠道网络，目前已签约75家渠道合作伙伴。
3、区校一体教育数字化解决方案
公司2G业务核心产品“区校一体教育数字化解决方案”依托前瞻性的产品设计理念完全契合了教育数字化转型及教育新基建的政策要求，为推进局校数字化业务打下了稳定且正确的基础，是面向
教育局端项目销售的重点产品。
“区校一体教育数字化解决方案”中的数字底座能力是未来该产品的核心竞争力，可具备多种产品变形或拆分输出能力，也可具备核心技术底层输出能力，产品的销售目标覆盖面广，同时依托开放平台的接入能力，构建教育新基建产品生态也是公司业务发展的模式之一。
4、区域线上教育教学资源建设与应用解决方案
面向区域数字教育资源建设的“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”（恒谦教育教学资源管理系统V3.0），构建区域线上数字教育教学资源及课程应用平台，实现疫情常态化后区域和学校线上教育资源及课程共建共享体系建立及应急支撑能力提升。
报告期内及报告期期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为方可、方曦、肖冰,其分别持有公司13,855,000股、5,743,000股、3,999,000股,合计持有23,597,000股,合计持股比例为57.03%。方可任公司董事长、总经理,方曦任公司董事,肖冰任公司董事。方可、方曦和肖冰三人签订了《股东一致行动人协议》,其对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制,若其不当利用该种控制权,则可能损害公司和其他股东的利益。应对措施：公司建立了比较健全的公司治理，公司的股东大会、董事会、监事会均能够按照各自职责按时召开，并按监管要求及时准确的履行信息披露义务，完善的公司治理结构能够约束控股股东的不当行为，防止控股股东出现不当控制的问题。
市场竞争的风险
公司属于较早进入教育信息化行业的企业,经过多年的探索和发展,公司已经积累了较为丰富的经验。然而,教育信息化市场的潜力正在被更多的企业所认知,伴随着行业发展的深入、新进者的不断增加、商业模式的不断创新,产品不断的完善，导致行业竞争将加剧。因此,公司在未来面临一定的市场竞争风险。应对措施：公司的核心业务及产品研发完成了跨越，产品研发与布局为适应与满足2.0时代的用户需求投入了较多的研发精力，完成了2G（教育行政）、2B（学校）两条业务线6款不同层次产品的研发；市场探索及定位也作出了更符合自身实际的调整，公司经营精准定位于软件产品OEM及互联网SI、ISV模式。
无形资产出资存在减值的风险
2010年1月，股东方可、方曦、肖冰以“恒谦教育教学资源管理系统”V3.0软件著作权对公司进行增资，该无形资产以评估值作价2,188.00万元。截止2024年6月30日,该无形资产摊销后净值为36.51万元,占公司总资产的比例约为7.79%,该项无形资产出资已经具备证券资质的评估机构进行复核，但若该项无形资产对应的技术发生重大变化，无形资产将面临一定减值风险。应对措施：公司将根据该无形资产对应的技术是否发生重大变化确定是否需要进行减值测试，如果出现该无形资产对应的技术发生重大变化的情形，公司将及时对其进行减值测试并根据测试结果计提减值准备。
税收及财政补贴优惠政策的风险
公司于2022年12月14日取得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号为GR202261005027,有效期为三年。根据国家税务总局国税函[2009]203号《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》,公司2022年至2025年,享受高新技术企业15%的企业所得税优惠。公司于2024年6月28日取得陕西省软件行业协会颁发的《软件企业证书》,证书编号为陕RQ-2016-0135;于2017年6月20日取得西安市科学技术局颁发的《技术贸易资格证》,证书编号为市技资证110441075。公司部分产品收入符合上述税收优惠政策。此外,公司还曾取得包括西安市产业发展专项资金、西安市服务业综合改革试点专项资金等多项政府补助。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业、软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。应对措施：结合公司研发情况持续更新高新技术企业/软件企业认定。
客户集中的风险
由于公司商业模式为B2B2C,目前依然以2G及2B业务为主导,加之公司销售人员和销售渠道网络正处于补充和建设当中,形成主要客户及所处地域相对集中。2024年1-6月前五大客户累计销售收入完成21.33万元,占当期营业收入比例为35.13%；因此，公司存在客户集中的风险。应对措施：公司核心业务为以下三方面：2G业务以省市县教育信息化平台应用产品切区域教育数字一体化建设需求，以区校一体产品为抓手，推进区域及校级业务的协同联动，为区域教育数字化转型提供服务。2B业务以智慧校园、学生发展评价等产品切教学、教研、学习高频场景，推进智慧校园业务落地；2C业务以核心单点产品及优质数字教育资源内容服务为主要服务形式，实现收入。未来公司的营经营收主要以智慧校园业务、区校一体教育数字化业务、学生发展评价、智慧作业及数字资源内容业务为主。
可持续经营面临重大不确定性的风险
报告期，由于持续受到疫情防控及政策调整要求，公司面向学校的相关业务拓展受到较大影响，业务量下降明显，同时在教育行政部门全力以赴落实防疫政策的背景下，一些既定项目进度滞后或者延期导致报告期营业收入下降。报告期内，公司重大风险新增可持续经营面临重大不确定性的风险。应对措施：1.通过业务转型调整，积极开拓新的业务领域。目前公司处于业务转型及产品调整阶段，经过2020、2021、2022年公司完成了业务及产品调整，形成了围绕教育数字化转型服务，以校园SAAS产品为核心、区域教育数字化产品为基础的新的业务增长点；2.通过执行一系列有效措施控制成本；开源节流，提质增效，提高现有产品的盈利能力；3.公司目前合并财务报表显示，应收款项余额较大、流动资金短缺等情况。为有效解决上述问题，公司一方面从经营管理层面，制定有效的经营措施并快速推进执行；另一方面，与客户、债权人、银行、投资人积极协商，积极解决问题、持续改善现状；4.提高全员的服务能力和服务意识，稳步推进现有业务发展。同时，本公司大股东方可承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。　　恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。　　2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　恒谦教育核心业务为教育数字化转型服务，公司深耕数字化教育产品领域十余年，通过自主研发的“区校一体教育数字化解决方案”、“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”、“学生发展评价产品”、“AI校本作业”等产品向各类教育用户提供优质服务。
　　恒谦教育经过多年积累沉淀，成为行业认可的优质服务商。公司是国家高新技术企业、双软认定企业、科技型中小企业、中国教育装备行业协会等多个行业协会理事会员单位，荣获中国教育装备协会首个3A级信用企业认证，荣获陕西省中小企业创新研发中心认定。
　　2020-2021年国家出台《深化新时代教育评价改革总体方案》、《义务教育质量评价指南》，对教育评价的总体发展方向做了重要调整，开启了立德树人、五育并举的教育评价改革时代；2021年，《中小学校“五项管理”督导》、《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的出台进一步为教育评价改革任务落地打下了良好的政策基础。
　　一、核心产品及商业模式
　　1、学生发展评价系统
　　在新时代教育评价精神的指引下如何开展评价工作，完成评价任务，成为了各级教育管理部门及学校积极探索的重要方向，于此同时评价产品的市场需求明显开始放量，尤其是针对学生发展的评价工具产品及服务迎来了重要发展机遇。
　　公司结合自身业务实际，在充分调研细分市场需求的基础上，在2020年就未雨绸缪开启了相关产品的研发计划，成功打造了“学生发展评价系统”这款包含小程序、桌面端、服务端、数据大屏在内的数字化评价产品，学生发展评价系统是采用云计算和大数据技术的创新型数字化评价工具，为学校提供数据多元化、指标个性化位、过程数字化、操作简易化的学生发展评价解决方案；系统可有效支撑课堂评价、日常评价、任务评价、兴趣班评价、社团评价、周期性评价、学业成绩评价、研学评价及家庭评价等多维度评价场景，通过灵活自定义的评价指标体系，实现过程性记录学生五育发展数据，通过评价大数据沉淀实现可视化多维度评价数据分析，学生报告、班级报告、年级报告、学校报告精准分析将评价结果的价值充分体现。
　　目前，学生发展评价产品稳定成熟，围绕该产品公司确定了三个层次的发展规划：
　　（1）、产品体验驱动业务落地
　　以优质的产品体验获得市场高度认可，快速推进渠道建设及产品销售，进一步提升产品成熟度。
　　（2）、有效提升市场渗透率
　　采用ToB+ToC模式，以学校应用为主要拓展市场模式，家长订阅为有效补充，多元模式提升市场渗透率。由学校购买年服务的模式采购学生发展评价产品，以丰富的个性化的报告培养家长心智，并向订阅模式导流用户；同时为素质课程、研学等业务需求提供获客机会。
　　（3）、深耕存量用户实现稳定续费、拓展2C增值服务
　　不断提升产品体验友好度，以服务增加用户粘性、以数据驱动用户稳定续费，围绕订阅拓展家长增值服务。以评价为原点构建场景连接器，聚焦智慧作业与体育测评场景，打造以评价为心、场景为体、数据为魂的优质SaaS服务平台，逐步构建评价场景生态，拓展广告投放、机构获客、课程销售等不同方向的增值收入。
　　2、AI校本作业系统
　　在国家“双减”政策压力之下，对学校作业的质量与效率提出了更高的要求，而随着人工智能、大数据的广泛应用与发展，智慧作业应运而生，智慧作业作为教育数字化转型的新引擎和突破口，能够有效减轻教师的作业批改负担，也能够及时反馈学生的学习掌握情况，并且可以利用数据智能助力教师精准教学和学生的个性化学习，因此学校对于智慧作业的刚需逐步凸显，但目前市场上的相关产品与学校需求之间还存在着巨大的供应落差，行业竞争比较分散，产品形态还在不断完善之中，具有巨大的市场潜力和机会。
　　公司以设立控股子公司的形式快速推动了自主研发的全新智慧作业产品--“AI校本作业”落地，产品以人工智能技术为核心，以纸笔互动为载体，采用多终端产品形态、跨场景应用能力帮助学校实现作业设计布置、批改采集、数据分析、学情反馈等全流程的数字化、智能化、数据化。作业场景是教学业务刚需，人工智能是科技发展的未来，控股子公司瓴锐科技结合两者深耕教学领域的人工智能应用场景，发展前景契合未来趋势，产品版本已迭代至V1.4.2，人工智能作业专用模型能力持续加强，已完成作业设计、布置、批改采集、错题归集、智能讲评、分层作业、精品作业库、校本作业资源库等业务及功能构建。
　　AI校本作业产品以软硬件+作业册的模式落地销售，持续构全国建渠道网络，目前已签约75家渠道合作伙伴。
　　3、区校一体教育数字化解决方案
　　公司2G业务核心产品“区校一体教育数字化解决方案”依托前瞻性的产品设计理念完全契合了教育数字化转型及教育新基建的政策要求，为推进局校数字化业务打下了稳定且正确的基础，是面向教育局端项目销售的重点产品。
　　“区校一体教育数字化解决方案”中的数字底座能力是未来该产品的核心竞争力，可具备多种产品变形或拆分输出能力，也可具备核心技术底层输出能力，产品的销售目标覆盖面广，同时依托开放平台的接入能力，构建教育新基建产品生态也是公司业务发展的模式之一。
　　4、区域线上教育教学资源建设与应用解决方案
　　面向区域数字教育资源建设的“区域线上教育教学资源建设与应用解决方案”（恒谦教育教学资源管理系统V3.0），构建区域线上数字教育教学资源及课程应用平台，实现疫情常态化后区域和学校线上教育资源及课程共建共享体系建立及应急支撑能力提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人为方可、方曦、肖冰,其分别持有公司13,855,000股、5,743,000股、3,999,000股,合计持有23,597,000股,合计持股比例为57.03%。方可任公司董事长、总经理,方曦任公司董事,肖冰任公司董事。方可、方曦和肖冰三人签订了《股东一致行动人协议》,其对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制,若其不当利用该种控制权,则可能损害公司和其他股东的利益。应对措施：公司建立了比较健全的公司治理，公司的股东大会、董事会、监事会均能够按照各自职责按时召开，并按监管要求及时准确的履行信息披露义务，完善的公司治理结构能够约束控股股东的不当行为，防止控股股东出现不当控制的问题。
　　市场竞争的风险
　　公司属于较早进入教育信息化行业的企业,经过多年的探索和发展,公司已经积累了较为丰富的经验。然而,教育信息化市场的潜力正在被更多的企业所认知,伴随着行业发展的深入、新进者的不断增加、商业模式的不断创新,产品不断的完善，导致行业竞争将加剧。因此,公司在未来面临一定的市场竞争风险。应对措施：公司的核心业务及产品研发完成了跨越，产品研发与布局为适应与满足2.0时代的用户需求投入了较多的研发精力，完成了2G（教育行政）、2B（学校）两条业务线6款不同层次产品的研发；市场探索及定位也作出了更符合自身实际的调整，公司经营精准定位于软件产品OEM及互联网SI、ISV模式。
　　无形资产出资存在减值的风险
　　2010年1月，股东方可、方曦、肖冰以“恒谦教育教学资源管理系统”V3.0软件著作权对公司进行增资，该无形资产以评估值作价2,188.00万元。截止2023年12月31日,该无形资产摊销后净值为73.03万元,占公司总资产的比例约为12.75%,该项无形资产出资已经具备证券资质的评估机构进行复核，但若该项无形资产对应的技术发生重大变化，无形资产将面临一定减值风险。应对措施：公司将根据该无形资产对应的技术是否发生重大变化确定是否需要进行减值测试，如果出现该无形资产对应的技术发生重大变化的情形，公司将及时对其进行减值测试并根据测试结果计提减值准备。
　　税收及财政补贴优惠政策的风险
　　公司于2022年12月14日取得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号为GR202261005027,有效期为三年。根据国家税务总局国税函[2009]203号《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》,公司2022年至2025年,享受高新技术企业15%的企业所得税优惠。公司于2017年6月27日取得陕西省软件行业协会颁发的《软件企业证书》,证书编号为陕RQ-2016-0135;于2017年6月20日取得西安市科学技术局颁发的《技术贸易资格证》,证书编号为市技资证110441075。公司部分产品收入符合上述税收优惠政策。此外,公司还曾取得包括西安市产业发展专项资金、西安市服务业综合改革试点专项资金等多项政府补助。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业、软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。应对措施：结合公司研发情况持续更新高新技术企业/软件企业认定。
　　客户集中的风险
　　由于公司商业模式为B2B2C,目前依然以2G及2B业务为主导,加之公司销售人员和销售渠道网络正处于补充和建设当中,形成主要客户及所处地域相对集中。2023年前五大客户累计销售收入完成409.66万元,占当期营业收入比例为93.62%；因此，公司存在客户集中的风险。应对措施：公司核心业务为以下三方面：2G业务以省市县教育信息化平台应用产品切区域教育数字一体化建设需求，以区校一体产品为抓手，推进区域及校级业务的协同联动，为区域教育数字化转型提供服务。2B业务以智慧校园、学生发展评价等产品切教学、教研、学习高频场景，推进智慧校园业务落地；2C业务以核心单点产品及优质数字教育资源内容服务为主要服务形式，实现收入。未来公司的营收主要以智慧校园业务、区校一体教育数字化业务、学生发展评价、智慧作业及数字资源内容业务为主。
　　持续经营面临重大不确定性的风险
　　由于受到疫情后的影响，公司面向学校的相关业务拓展受到较大影响，业务量下降明显，同时在教育行政部门全力以赴落实防疫政策的背景下，一些既定项目进度滞后或者延期导致报告期营业收入下降。公司存在可持续经营面临重大不确定性的风险。应对措施：1.通过业务转型调整，积极开拓新的业务领域。目前公司处于业务转型及产品调整阶段，经过2021、2022、2023年公司完成了业务及产品调整，形成了围绕教育数字化转型服务，以校园SAAS产品为核心、区域教育数字化产品为基础的新的业务增长点；2.通过执行一系列有效措施控制成本；开源节流，提质增效，提高现有产品的盈利能力；3.公司目前合并财务报表显示，应收款项余额较大、流动资金短缺等情况。为有效解决上述问题，公司一方面从经营管理层面，制定有效的经营措施并快速推进执行；另一方面，与客户、债权人、银行、投资人积极协商，积极解决问题、持续改善现状；4.提高全员的服务能力和服务意识，稳步推进现有业务发展。同时，本公司大股东方可承诺在公司出现流动资金短缺时无偿给予本公司持续经营所需的财力支持。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲