一、业务概要
　　商业模式报告期内变化情况
　　公司主营业务是研发、生产、销售具有提升动物造血能力的添加剂、添加剂预混料和全价配合饲料等。公司的客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商。报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　公司所属行业是饲料加工行业的生产商和服务提供商，拥有自主研发的专利技术、核心团队、生产许可经营资质等，为畜类、禽类、水产、反刍动物的养殖场和饲料厂提供能提升动物造血能力的生物环保型的添加剂预混料和抗应激、诱食功能的添加剂预混料产品和相关技术服务。公司通过直销为主、分销为辅的销售模式，逐步开发营销网点的推广开拓业务。主要收入来源是研发、生产、销售动物造血及其他功能的添加剂、... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式报告期内变化情况
　　公司主营业务是研发、生产、销售具有提升动物造血能力的添加剂、添加剂预混料和全价配合饲料等。公司的客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商。报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　公司所属行业是饲料加工行业的生产商和服务提供商，拥有自主研发的专利技术、核心团队、生产许可经营资质等，为畜类、禽类、水产、反刍动物的养殖场和饲料厂提供能提升动物造血能力的生物环保型的添加剂预混料和抗应激、诱食功能的添加剂预混料产品和相关技术服务。公司通过直销为主、分销为辅的销售模式，逐步开发营销网点的推广开拓业务。主要收入来源是研发、生产、销售动物造血及其他功能的添加剂、添加剂预混料和具有提升动物造血能力的全价配合饲料。
　　公司报告期内核心管理团队、关键技术人员、关键资源未发生变化，能够保证研发团队的稳定以及研发项目的进展。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内,公司紧密围绕年度的经营方针目标，持续深耕细作、通过创新研发和持续深化管理变革、推动公司健康稳健发展。
　　1、业务经营情况
　　2023年，饲料行业面临双重压力。上游玉米、豆粕等大宗原材料价格波动较大，整体高位运行；下游养殖行业受消费低迷的影响，全年生猪价格在低位震荡，同时动物疫情也给生猪养殖业带来较大的冲击，养殖端资金压力加大。饲料行业、生猪养殖业均面临严峻的降本增效压力和现金流压力。
　　报告期内，公司实现营业收入93,474,624.44元，较上年同期下降3.71%。报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润5,914,715.05元，较上年同期下降66.01%，归属于上市公司股东的扣除非经常
　　性损益后的净利润为6,042,214.87元，同比下降47.37%。
　　报告期内公司净利润下滑的主要原因是（1）因处置华英鸭舍和搬迁生产场地，影响到资产处置收益同比减少66.86万元；（2）应收账款和其他应收款计提坏账准备，对信用减值损失的影响同比增加359.06万元；（3）本年度公司所获政府补助金额较上年同期减少477.40万元；（4）对新南都的投资收益同比减少52.09万元；（5）工厂新生产线投产导致固定资产折旧费用同比增长28.88万元；（6）报告期内公司产品综合毛利率同比有所下降。此外，叠加饲料行业承压、生猪养殖业亏损所致主营产品造血1推广难度加大，综合上述因素导致公司报告期归属于上市公司股东的净利润同比出现较大幅度的下降。
　　2、适应市场竞争环境，加大应收款项催收
　　报告期内，公司根据市场实际情况完善公司产品价格体系，制定与市场状况匹配的产品和价格策略，积极引导经销商和客户与公司建立长期稳定的合作伙伴关系以实现公平双赢；加大应收账款催收力度，严格控制年度内新增应收账款，报告期末公司应收账款同比下降33.72%。
　　3、持续推动创新研发
　　公司持续推动创新研发，在降解饲料中霉菌毒素、改善泌乳反刍动物生产性能、降低肉鸡饲料成本等研发领域取得较好进展，进一步强化公司核心竞争力，推动公司产品深入覆盖反刍、水产等领域，并在报告期内取得一定的应用进展。本年度公司新增取得4项专利，新申请专利11项，进一步加大研发投入力度，开发新产品，提升产品效能。
　　4、公司治理和内部控制体系持续优化
　　本年度公司进一步优化治理体系，持续深入推进经营管理改革。报告期内，为进一步完善公司内控制度，董事会根据相关法律法规的要求，修订了《公司章程》《独立董事工作制度》等一系列内部制度，并制定了《董事会专门委员会工作细则》，治理结构及内部控制体系进一步优化。
　　5、积极回报全体股东
　　综合考虑公司发展及全体股东的利益，2023年5月29日实施了2022年年度权益分派方案，以应分配股数159,377,600股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），共计派发现金红利9,562,656.00元。
　　(二)行业情况
　　根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为农副食品加工业下面的饲料加工（行业代码：CA132）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C类“制造业”中的“饲料加工”。
　　我国饲料工业经过30余年的高速发展，2011年成为全球第一饲料生产大国。近十年来产量总体保持增长并稳居世界第一。2023年，中国饲料行业继续保持稳定增长的态势。根据农业农村部畜牧兽医局、中国饲料工业协会联合发布《2023年全国饲料工业发展概况》显示，2023年我国工业饲料总产量32,162.7万吨，比2022年增长6.6%。其中，猪饲料产量14,975.2万吨，增长10.1%；蛋禽饲料产量3,274.4万吨，增长2.0%；肉禽饲料产量9,510.8万吨，增长6.6%；反刍动物饲料产量1,671.5万吨，增长3.4%；水产饲料产量2,344.4万吨，下降4.9%；宠物饲料产量146.3万吨，增长18.2%；其他饲料产量240.2万吨，增长7.6%。全国饲料添加剂总产量为1,505.6万吨，比上年增长了2.5%。与此同时，我国饲料行业竞争异常激烈，规模化程度不断上升，受资金、技术、人才和服务能力等多方面的竞争压力和发展瓶颈，中小饲料企业将逐步被大型饲料企业整合并购或退出市场。
　　2023年我国猪肉产量达到5,794万吨，比上年增长4.6%，猪肉供应处于2015年以来的最高水平，而生猪价格则持续低位运行，2023年生猪价格同比下降了14.0%。2023年全年猪价一直面临着较大的压力，生猪供应过剩的状况持续存在。此外，消费市场的恢复并未达到预期水平，导致生猪价格长时间处于行业平均成本线以下。这种形势使得整个生猪养殖行业都承受了巨大的亏损压力，面临了严峻的挑战，进而影响了养猪相关的上游饲料、饲料添加剂行业的经营状况，整个产业链均面临严峻的降本增效压力和现金流压力。
　　饲料行业、养殖行业在面临挑战的同时，也迎来了新的发展机遇。随着国民经济的持续增长，城镇居民收入水平的不断提高，我国居民对肉、蛋、奶产品的整体需求稳步上升，未来几年，市场规模有望进一步扩大。品牌建设和科技创新将成为推动行业发展的重要力量。能够提升产品品质、增进消费者健康水平、为下游应用行业降本增效的饲料、饲料添加剂产品将迎来更为广阔的发展空间。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　畜牧业是公司的下游应用行业之一。我国政府一直高度重视畜牧业的高质量发展，并出台了一系列政策以促进其转型升级。国务院办公厅发布了关于促进畜牧业高质量发展的意见，旨在通过加强指导帮扶、提升畜禽屠宰加工行业整体水平、加快构建现代加工流通体系、提升畜牧业信息化水平等措施，推动畜牧业向更高质量、更可持续的方向发展。
　　中国畜禽养殖业在面临挑战的同时，也迎来了新的发展机遇。政府的政策支持、行业的技术进步、市场的消费升级以及宏观经济的稳定增长，共同推动着畜禽养殖业向规模化、标准化、产业化、智能化方向发展。未来几年，市场规模有望进一步扩大。同时，品牌建设和科技创新将成为推动行业发展的重要力量。
　　随着养殖业的发展和市场需求的变化，我国饲料产品的结构趋向多元化，对于具有明确效用的特色饲料添加剂将迎来更为广阔的发展空间。
　　(二)公司发展战略
　　公司自成立以来，一直致力于动物造血营养领域的创新和发展，从事饲料添加剂、添加剂预混料以及新技术的研发与推广，为饲料行业和养殖行业提供切实可行的解决方案，是动物造血营养细分领域的开拓者和创新者。
　　未来，公司将继续推进全国布局，加速集团化经营模式转变。进一步加大研发投入、拓展技术服务及客户服务能力，提升公司品牌形象，丰富公司产品矩阵，在巩固畜禽产品市场的同时，持续推出反刍类、水产类相关产品，充分释放公司核心竞争力，力争在激烈的市场环境中保持稳健发展。公司肩负“驱动行业进步，助力人类健康”的使命，朝着“打造全球造血知名品牌”的目标迈进。
　　(三)经营计划或目标
　　1、坚持市场导向，加大市场拓展力度
　　公司将持续搭建高效、专业的销售团队，通过培训和激励，提高销售团队的销售能力和服务意识。同时进一步完善销售流程和制度，确保销售活动的规范化和高效化。坚持以市场为导向，制定多元化的营销策略，加大市场拓展力度，与合作伙伴建立战略合作关系，共同开拓市场，实现互利共赢。
　　2、加大研发投入，加强造血营养基础研究，占据产品先发优势，巩固行业地位
　　公司在国内首次开创动物造血营养领域，至今已逾十余年。未来公司将继续深耕动物造血领域，加大研发投入，以动物造血营养为核心理念，打造涵盖不同动物、不同产品、不同功能的产品矩阵，巩固行业地位。
　　3、丰富造血产品品类，对造血产品与技术不断升级、优化、迭代
　　拓展公司造血类产品在不同动物品类上的应用领域，解决更多集约化养殖动物的贫血问题，根据不同地域以及不同生长期动物的身体状况不断升级、优化、迭代产品。根据行业发展形势，抓住市场痛点，推出降本增效产品及方案，提高饲料的利用率，从而在保证动物健康的条件下节约饲料、减低成本、减少排放，帮助养殖业降低成本、助力行业发展。
　　4、加大人才引进和培养力度
　　公司将加大人才引进力度，通过多渠道引进高素质人才，为公司的持续发展和创新提供有力的人才保障。提供具有市场竞争力的薪酬待遇，确保引进的人才得到合理的回报，建立完善的培训和学习机制，为引进的人才提供广阔的职业发展空间和晋升机会，让他们在公司内部得到充分的成长和发展。
　　5、持续完善内部控制体系建设
　　公司将进一步加强基础管理体系建设和信息化建设，不断完善内控机制，强化公司在业务经营、财务运作、商业合作等方面的管理与控制，提高公司整体决策水平和风险管控能力，为公司持续、健康、稳步发展继续夯实基础。
　　(四)不确定性因素
　　1、养殖行业终端价格持续低迷
　　若2024年公司所处的下游养殖行业价格延续低迷态势，将会导致养殖企业亏损风险加大，资金周转困难，养殖量减少，进而对饲料及添加剂的需求下降，对公司经营会产生不利影响。
　　2、疫病风险
　　疫情与疾病是养殖行业面临的重大不确定性因素。当前，我国尚未对非洲猪瘟研制出疫苗，非瘟防控仍然依靠生物防控为主，成本高、风险大、养殖资本及技术要求大幅上升从而提升了行业门槛。若养殖行业持续大范围遭受非洲猪瘟影响，将造成行业整体产能受损，将影响饲料及添加剂产品的需求和使用量。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、重大疫情风险
　　如果发生大规模的畜禽疫病，例如禽流感、猪高热症、非洲猪瘟等动物疫情在全国的蔓延，可能挫伤养殖终端的积极性,一定时期内导致下游养殖业市场的萎缩，造成了饲料需求量下降，对添加剂预混合饲料的需求量产生不利影响。当疫情平息后，禽畜价格出现恢复性反弹，养殖户增加补栏，但由于禽畜的年幼期的饲料消耗量不及成年期，导致饲料加工行业的恢复需要一定的周期。目前，重大疫情仍然是影响国内饲料加工业稳定发展的潜在风险。
　　风险管理及应对措施：一方面，公司将进一步增加产品的种类，例如开拓水产养殖及反刍动物的市场，使得公司产品应用覆盖至畜类、禽类、反刍类和水产类等多种类动物，防止受到单一动物种类重大疫情的影响。另一方面，公司将逐步推动造血营养成为必需营养。加快研发造血及相关衍生产品，提高动物健康及抗病能力。在新形势下，易感动物成为猪群感染甚至毁灭的关键控制点之一，而解决动物贫血问题，减少、淘汰易感动物，将成为未来行业从业者必修课。
　　2、技术研发及产品开发风险
　　国家鼓励绿色无公害饲料添加剂的研究开发，但技术研发及产品的开发存在不确定性。添加剂预混合饲料属于技术密集型行业，具有研发成本高、周期长、研发回报不确定的特点。同时，企业要保持产品的市场竞争力，需要持续投入人力物力进行产品开发。企业可能面临研发产品效果不达预期而无法进行产业化生产的风险。
　　风险管理及应对措施：完善研发团队，通过有效的机制吸引来自动物营养学、人类营养学、生物医药学、生物发酵学、纳米医药制剂学等领域的优秀人才，特别是具有较强的技术研发实力、创新能力和丰富的项目管理实施经验及技术服务经验的人才，提高研发团队的水平。在已有的公司成立的动物造血营养研发中心基础上，公司与国内知名高校及科研院所开展紧密的产学研合作，加大研发投入，提高公司研发具有独立知识产权、高附加值优势产品的能力。
　　3、市场不正当竞争风险
　　由于公司在行业中初具品牌效应，口碑和影响力逐渐提高，市场上开始出现低价的假冒或伪劣品，假冒或伪劣品模仿本公司的商标、宣传理念，给客户报价更低，会造成客户混淆，增加了公司产品进入新市场的销售难度。另外，这些假冒产品仅是技术含量低的简单模仿，甚至有些假冒或伪劣品使用一些不安全的原料，这些因素会对公司的品牌形象造成不良影响。
　　风险管理及应对措施：公司计划通过有效措施，强化品牌建设，公司以打造“新型无害、无污染的绿色添加剂预混合饲料”为目标，秉承“踏实、拼搏、负责任”的企业精神，并以“诚信、共赢”作为公司的经营理念，不断地向市场推广技术含量高的添加剂预混料，加强与客户沟通，加强打假力度，维护企业品牌形象。
　　4、实际控制人控制不当的风险
　　刘金萍、刘平祥分别直接持有公司33.3652%、21.9104%的股份，二人系夫妻关系，合计直接持有公司55.2756%股份。刘金萍、刘平祥分别通过持有三人行投资间接持有公司1.6083%、0.1486%的股份，分别通过持有有机汇投资间接持有公司0.3522%、0.2348%的股份，分别通过红果间接持有公司0.0175%、0.0087%的股份，二人系夫妻关系，其直接和间接合计持有公司57.6457%的股份，二人均非三人行和有机汇及红果的执行事务合伙人，二人合计可控制公司55.2756%的表决权。 若实际控制人利用其主要决策者的地位，对重大资本支出、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司将存在决策偏离公司及中小股东最佳利益目标的可能性。
　　风险管理及应对措施：建立健全公司三会制度及运行，充分发挥独立董事、监事会以及外部监管对董事、高级管理人员的监督作用。防范控股股东、实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　1、业务经营情况　　报告期内,公司实现营业收入82,042,133.18元，较2022年同期增加17,809,911.27元，上升27.73%。报告期公司实现扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润3,218,083.53 　　二、经营情况回顾 　　（一）经营计划 　　公司是国内首家拥有造血产品发明专利的高新技术生产企业，通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，目前在行业内已具备较强的先发优势和品牌知名度，在国内处于行业领先地位。报告期内，公司实现营业收入82,042,133.18元，较2022年同期增长27.73%。报告期内，公司实现扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　1、业务经营情况
　　报告期内,公司实现营业收入82,042,133.18元，较2022年同期增加17,809,911.27元，上升27.73%。报告期公司实现扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润3,218,083.53

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　公司是国内首家拥有造血产品发明专利的高新技术生产企业，通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，目前在行业内已具备较强的先发优势和品牌知名度，在国内处于行业领先地位。报告期内，公司实现营业收入82,042,133.18元，较2022年同期增长27.73%。报告期内，公司实现扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润3,218,083.53元，较2022年同期增长了48.98%。报告期内，公司依托动物营养造血技术将产品应用领域新增了水产、宠物等领域，正式形成了涵盖畜禽、反刍、水产、宠物的“造血+”产品矩阵。
　　（二）行业情况

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　实际控制人控制不当的风险
　　重大风险事项描述:截至本报告披露日，刘金萍、刘平祥直接持有公司33.2348%、21.9104%的股份，分别通过持有三人行投资间接持有公司1.6083%、0.1486%的股份，分别通过持有新机汇投资间接持有公司0.3522%、0.2348%的股份，分别通过红果间接持有公司0.0175%、0.0087%的股份，二人系夫妻关系，其直接和间接合计持有公司57.5153%的股份，二人均非三人行和新机汇及红果的执行事务合伙人，二人合计可控制公司55.1452%的表决权。若实际控制人利用其主要决策者的地位，对重大资本支出、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司将存在决策偏离公司及中小股东最佳利益目标的可能性。应对措施:公司坚守法律、法规要求和北交所持续监管要求，不断提高公司治理水平。
　　下游畜禽养殖业行情波动导致业绩波动的风险
　　重大风险事项描述:公司主要产品为饲料添加剂系列产品，主要用于下游畜禽养殖业。自然灾害、动物疫病及畜禽价格波动都可能造成畜禽养殖业的波动，进而导致公司业绩发生波动。市场行情持续低迷可能挫伤养殖户的积极性，导致下游养殖业市场的萎缩，将造成饲料需求量下降，对添加剂预混合饲料的需求量产生不利影响。风险管理及应对措施：公司将进一步拓宽产品的种类，开拓水产养殖、反刍动物、宠物主粮的市场，使得公司产品应用覆盖至畜、禽类和水产类、反刍类、宠物等多种类动物，降低受到单一动物种类行业波动的影响。
　　市场不正当竞争风险
　　重大风险事项描述:由于公司在行业中初具品牌效应，口碑和影响力逐渐提高。市场上开始出现低价的假冒或伪劣品，假冒或伪劣品模仿本公司的商标、宣传理念，造成客户混淆，一定程度上增加了公司产品进入新市场的销售难度。另外，假冒或伪劣品仅是技术含量低的简单模仿，甚至使用一些不安全的原料，这些因素会对公司的品牌形象造成不良影响。风险管理及应对措施：公司以打造“新型无害、无污染的绿色添加剂预混合饲料”为目标，秉承“踏实、拼搏、负责任”的企业精神，并以“诚信、共赢”作为公司的经营理念，不断地向市场推广技术含量高的解决方案和产品，强化品牌建设，加强与客户沟通，加强打假力度，维护企业品牌形象。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司主营业务是研发、生产、销售具有提升动物造血能力的添加剂及添加剂预混料、其他功能的添加剂预混料等。公司的客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商。报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　（一）本公司所属行业是饲料加工行业的生产商和服务提供商，拥有自主研发的专利技术、核心团队、生产许可经营资质等，为畜类、禽类、水产、反刍动物的养殖场和饲料厂提供能提升动物造血能力的生物环保型的添加剂预混料和抗应激、诱食功能的添加剂预混料产品和相关技术服务。公司通过直销为主、分销为辅的销售模式，逐步开发营销网点的推广开拓业务。主要收入来源是研发、生产、销售动物造血及其他功能性添加... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司主营业务是研发、生产、销售具有提升动物造血能力的添加剂及添加剂预混料、其他功能的添加剂预混料等。公司的客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商。报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　（一）本公司所属行业是饲料加工行业的生产商和服务提供商，拥有自主研发的专利技术、核心团队、生产许可经营资质等，为畜类、禽类、水产、反刍动物的养殖场和饲料厂提供能提升动物造血能力的生物环保型的添加剂预混料和抗应激、诱食功能的添加剂预混料产品和相关技术服务。公司通过直销为主、分销为辅的销售模式，逐步开发营销网点的推广开拓业务。主要收入来源是研发、生产、销售动物造血及其他功能性添加剂预混合饲料和添加剂产品。
　　（二）公司报告期内核心管理团队、关键技术人员、关键资源未发生变化，能够保证研发团队的稳定以及研发项目的进展。
　　（三）公司在报告期内取得了3项专利技术，现有授权专利技术17项,其中：许可使用1项,其中：本报告期新增2项发明专利。公司以研发中心（为广州市研发平台）为基础，专注于动物造血营养的研究，已取得动物造血营养领域的国家专利证书，公司将继续加大研发投入，提升公司整体的竞争力。
　　（四）公司在报告期内新工厂生产设备运行状况良好，新生产线从设备智能化和精细化和产能方面都优于原有设备，能够提高生产效率，以及满足公司生产的需求，保证公司持续发展的需要。
　　（五）公司主要核心产品包括牲血素、牲血速、赐尔健、富血氧、蓝血健、牛羊壮、牲血旺等。动物食用含有公司产品的饲料后能在短期内提高血液红细胞数量和血红蛋白含量，有效改善或解决集约化饲养动物普遍存在的贫血现象，从而提高免疫力、减少贫血所致动物易感、有效预防猪瘟等疫情，并能促进生长，显著改善肉质。报告期内，公司研发的牛羊壮、富血氧、蓝血健等新产品已投入市场。截至报告披露日，公司的主营业务未发生变化。
　　专精特新等认定情况

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　1、业务经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入154,060,729.89元，较2021年同期增加16,867,533.66元，上升12.29%。报告期公司实现净利润17,399,348.98元，较2021年同期减少22,617,669.32元，降低了56.52%。2022年公司下游养殖行业经历猪周期的底部波动，畜禽养殖行业全年价格承压，行业面临严峻的降本增效压力和现金流压力。公司结合市场形势，推出了为养殖户降成本系列产品，新产品毛利率较现行成熟产品低，同时组建反刍事业部等新部门，在这种情况下公司在收入上超过了上年度，但因新产品的推广和应用需要一定时间才能得到市场的认可，且新产品毛利率低，结合推广新产品的费用增加,致使净利润同比下降56.52%。
　　2、技术创新情况
　　（1）报告期内，在造血增免的理念下，公司进一步开展“通过造血技术提高鸡胚孵化率的产品研发”，开发一款符合种鸡造血技术产品，增强鸡的造血机能和健康状况，提高鸡胚孵化率，为养殖户创造更多效益，解决种鸡的贫血问题，提高鸡胚孵化率。
　　（2）无豆粕超级造血浓缩料的研发，本项目研发的豆粕替代组方，缓解当前豆粕用量大幅上涨、资源短缺、饲料成本过高，且豆粕质量参差不齐的现状，对于稳定饲料品质有重要意义，且替代组方可以降低饲料成本，提高养殖企业的生产效益和社会效益。
　　（3）与广东省农业科学院合作开展“造血营养技术对黄羽肉鸡生产性能、免疫指标和生理指标影响的研究”的研究，取得了基础的实验数据，证实了公司产品的有效性及安全性，为公司造血产品在肉鸡上的应用提供了基础资料。
　　（4）2022年取得2项发明专利证书。
　　国内发明专利：一种制备L-丙氨酰-L-谷氨酰胺的方法ZL201811569892.1）
　　国际发明专利：Water-soube anti-stress additive for ruminants，(一种反刍动物用水溶性抗应激助剂)
　　(二)行业情况
　　2022年，全国工业饲料产值、产量双增长，产品结构调整加快，规模企业经营形势总体平稳，饲料行业创新发展及降本增效构成行业趋势。全国工业饲料总产量30,223.4万吨，比上年增长3.0%,其中，浓缩饲料产量1,426.2万吨，下降8.1%；添加剂预混合饲料产量652.2万吨，下降1.6%。
　　全国饲料添加剂总产量1,468.8万吨，比上年下降0.6%,其中，混合型饲料添加剂产量100.1万吨，下降8.8%。
　　2022年，中国生猪养殖行业的存栏量和出栏量稳步回升，据国家统计局统计公报显示，2022年，我国生猪存栏量为45,256万头，同比增加334万头，增长0.74%；生猪出栏量为69,995万头，同比增加2867万头，增长4.27%。同时，受政策引导及市场需求的影响，我国生猪养殖方式开始逐步向规模化发展，散户占比大幅度下降，大型养殖集团企业市场份额加速提升，2022年上市养殖企业市占率超过18%，较2017年（非洲猪瘟爆发前）提升了10个百分点，非洲猪瘟疫情加速了养殖行业竞争格局的转变，大型养殖企业凭借资金优势以及较好的生物安全防控水平实现了出栏量快速增长。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　生猪养殖作为我国产值最大的设施畜牧业，是农民增收致富的支柱产业，也是乡村振兴的主要抓手。2022年，农业农村部发布《“十四五”全国畜牧兽医行业发展规划》，《规划》指出，优化区域布局与产品结构，重点打造生猪、家禽两个万亿级产业，奶畜、肉牛肉羊、特色畜禽、饲草四个千亿级产业，着力构建“2+4”现代畜牧业产业体系。由此可见未来几年，我国国内畜禽养殖出栏量将进一步提升，以提升国内肉制品供给，从而实现肉制品自给率的提升，未来几年，中国养殖行业市场规模将呈波动上升的发展态势,行业发展将呈现“规模化、规范化、智能化养殖”等特点。
　　公司将紧跟行业发展，不断深化产品研发，丰富公司产品矩阵，在巩固畜禽产品市场的同时，不断推出反刍类、水产类相关产品，同时尝试特色宠物粮产品，开辟新的市场。
　　(二)公司发展战略
　　1、加大研发投入，加强造血营养基础研究，占据产品先发优势，巩固行业龙头地位
　　公司在国内首次开创动物造血营养领域，至今已逾15年，未来公司将继续深耕动物造血领域，以动物造血营养为核心理念，打造涵盖不同动物、不同产品、不同功能的产品矩阵。2023年公司将重点开展水产动物造血、保肝护肝、抗菌增免和反刍动物造血、改善繁殖和生产性能等方面的研究和应用。
　　2、丰富造血产品品类，对造血产品与技术不断升级、优化、迭代
　　拓展公司造血类产品在不同动物上的应用领域，解决更多集约化养殖动物的贫血问题，根据不同地域以及不同生长期动物的身体状况不断升级、优化、迭代产品。2022年公司已成功研发出面向反刍动物、水产（虾、蟹）、蛋鸡等品类的新产品，目前已取得一定的市场份额。
　　同时，公司根据行业发展形势，抓住市场痛点，推出降本增效产品及方案，提高饲料的利用率，从而在保证动物健康的条件下节约饲料、减低成本、减少排放，帮助养殖业降低成本、助力行业发展。
　　3、区域化布局、在全国畜禽单品优势区域布局县级销售和技术服务人员
　　公司计划用1年左右的时间，在全国畜禽、水产、反刍等单品类养殖规模优势的县级区域布局销售人员和技术服务人员，推动公司造血营养产品在当地的推广。拓宽销售渠道的同时，公司也将配置区域化技术服务人员，优质产品+服务的模式能更好的推广公司造血理念和服务客户，有助于养殖用户对公司产品的更深度和更广泛地认知与认可。
　　4、持续不懈开发集团客户，打造公司战略级客户群
　　随着国内畜禽养殖格局的变更，规模化大型养殖集团企业市场份额加速提升，2022年上市养殖企业市占率超过18%，较2017年提升了10个百分点，近几年养殖行业竞争格局发生了一定的转变。公司将坚持不懈的开展大客户开发战略，凭借扎实的产品效果进入集团客户的供应商，打造公司的战略级集团客户群体。
　　(三)经营计划或目标
　　2023年，公司在持续巩固、拓展现有造血产品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸，与纵向拓展，以动物造血营养技术为核心，打造完整的产品矩阵，多措并举开展产品销售，实现创新驱动下的业绩快速成长，进一步提高公司的经济效益和壮大经济规模。
　　1、加大产品销售力度，持续化开展集团客户开发
　　随着国家出台新冠病毒“乙类乙管”的实施方案等调控举措和各项扩大内需以及高质量发展政策的带动下，市场活力逐步提升，公司将加快推动产品的全国范围内的市场布局和新客户开发工作，多措并举的开展产品市场推广和客户产品试验工作。
　　填补市场空白和区域空白，在养殖优势区域布局销售经理和技术服务人员，以产品+服务的组合为客户提供动物造血营养整体解决方案。
　　2、加快动物造血领域的科技创新，顺应市场要求，开发新的产品
　　充分发挥公司科技研发作用，提高创新综合实力。加大研发投入，加大新产品开发和产品优化力度，应改为2023年公司将重点开展水产动物造血、保肝护肝、抗菌增免和反刍动物造血、改善繁殖和生产性能等方面的研究和应用。
　　3、做好人力资源管理工作。
　　2023年，公司要加强人才引进、培养力度，组建水产销售事业部，增开水产销售领域。同时，公司2023年要开展区域化销售经理的布局，在养殖规模大的区域，布局销售经理+技术服务人员，为客户提供完整的造血营养产品技术综合解决方案。
　　另外，公司也继续完善公司现有的绩效考核方案，做好公司人才队伍的激励建设，打造一支主动性强、技术过硬的人才队伍，为企业发展提供人才保障。为重点岗位及时配置所需中高级管理人才、复合型人才，为企业发展奠定人才基础。
　　4、完善内控制度，提高治理水平
　　为适应北京证券交易所日益提高的信息披露规范化运作要求，公司将不断完善内控制度的建设，进一步强化公司治理水平。同时公司经营管理层应当不断提升自身素养和管理水平，严格按照相关法律法规及公司相关规定做好内部规范化、制度化管理工作，提高管理效率，防范经营风险。
　　(四)不确定性因素
　　1、养殖行业终端价格持续低迷
　　如2023年下游养殖行业价格持续低迷，将会导致养殖企业亏损，现金短缺，养殖量减少，将造成饲料需求量下降，对添加剂预混合饲料的需求量将会产生不利影响。
　　2、疫病风险
　　疫情与疾病是养殖行业面临的重大调整，当前，我国尚未对非洲猪瘟疫苗研制出疫苗，非瘟防控仍然依靠生物防控为主，成本高、风险大、养殖资本及技术要求大幅上升提升了行业门槛。若行业遭受非洲猪瘟，将造成行业整体产能受损，将影响添加剂类产品的需求和使用量。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、重大疫情风险对畜牧、养殖行业的依赖度较高。如果发生大规模的畜禽疫病，例如禽流感、猪高热症、非洲猪瘟等动物疫情在全国的蔓延，可能挫伤养殖终端的积极性,一定时期内导致下游养殖业市场的萎缩，造成了饲料需求量下降，对添加剂预混合饲料的需求量产生不利影响。当疫情平息后，禽畜价格出现恢复性反弹，养殖户增加补栏，但由于禽畜的年幼期的饲料消耗量不及成年期，导致饲料加工行业的恢复需要一定的周期。目前，重大疫情仍然是影响国内饲料加工业稳定发展的潜在风险。
　　风险管理及应对措施：一方面，公司将进一步增加产品的种类，例如开拓水产养殖及反刍动物的市场，使得公司产品应用覆盖至畜类、禽类、反刍类和水产类等多种类动物，防止受到单一动物种类重大疫情的影响。另一方面，公司将逐步推动造血营养成为必需营养。加快研发造血及相关衍生产品，提高动物健康及抗病能力。在新形势下，易感动物成为猪群感染甚至毁灭的关键控制点之一，而解决动物贫血问题，减少、淘汰易感动物，将成为未来行业从业者必修课。
　　2、技术研发及产品开发风险。国家鼓励绿色无公害饲料添加剂的研究开发，但技术研发及产品的开发存在不确定性。添加剂预混合饲料属于技术密集型行业，具有研发成本高、周期长、研发回报不确定的特点。同时，企业要保持产品的市场竞争力，需要持续投入人力物力进行产品开发。企业可能面临研发产品效果不达预期而无法进行产业化生产的风险。
　　风险管理及应对措施：完善研发团队，通过有效的机制吸引来自动物营养学、人类营养学、生物医药学、生物发酵学、纳米医药制剂学等领域的优秀人才，特别是具有较强的技术研发实力、创新能力和丰富的项目管理实施经验及技术服务经验的人才，提高研发团队的水平。在已有的公司成立的动物造血营养研发中心基础上，公司与国内知名高校及科研院所开展紧密的产学研合作，加大研发投入，提高公司研发具有独立知识产权、高附加值优势产品的能力。
　　3、市场不正当竞争风险。由于公司在行业中初具品牌效应，口碑和影响力逐渐提高，市场上开始出现低价的假冒或伪劣品，假冒或伪劣品模仿本公司的商标、宣传理念，给客户报价更低，会造成客户混淆，增加了公司产品进入新市场的销售难度。另外，这些假冒产品仅是技术含量低的简单模仿，甚至有些假冒或伪劣品使用一些不安全的原料，这些因素会对公司的品牌形象造成不良影响。
　　风险管理及应对措施：公司计划通过有效措施，强化品牌建设，公司以打造“新型无害、无污染的绿色添加剂预混合饲料”为目标，秉承“踏实、拼搏、负责任”的企业精神，并以“诚信、共赢”作为公司的经营理念，不断地向市场推广技术含量高的添加剂预混料，加强与客户沟通，加强打假力度，维护企业品牌形象。
　　4、公司租赁的厂房未取得房产证的风险。公司及子公司租赁邝锦辉位于广从十路登塘工业区9号之三厂、广从十路登塘工业区9号之四厂的厂房。上述厂房系村民邝锦辉承包广州市白云区钟落潭镇登塘村第五经济社土地后自行兴建，未取得房屋权属证明。如果房屋拆迁，将给公司带来包括搬迁费用等损失。
　　风险管理及应对措施：公司已取得广州市白云区钟落潭镇登塘村民委员会出具《产权具结书》，确
　　认厂房已对外出租。同时，公司已取得广州市白云区钟落潭镇人民政府出具《证明》，证明该厂房在未来五年不会被限期拆除，将会持续正常经营；并且公司于2017年与广东（清远）产业转移园签署入驻园区项目协议，新设全资子公司，征用土地12456.91平方米，2018年1月取得不动产权证书，用于新厂房建设，办公楼、厂房已经建成，主要设备已经安装完成，于2021年10月正式投入生产，以保证公司持续生产经营的稳定。对于原租用厂房仍在使用，公司实际控股股东出具书面承诺：承诺如有关部门就公司及子公司所租赁场地未履行相关报建程序追究公司及子公司的责任，实际控股股东将对因此产生的经济损失予以全额补偿并承担相应责任。如因租赁合同无效给公司造成损失，实际控股股东愿意予以全额补偿。公司实际控制人刘平祥、刘金萍出具《承诺函》：“如在租赁期内因租赁厂房拆迁致使公司搬迁而造成的损失，将由本人以现金方式全额承担，保证公司不因此遭受损失。”
　　5、实际控制人控制不当的风险:刘金萍与刘平祥系夫妻关系。刘金萍、刘平祥直接持有公司
　　33.23458%、21.9104%的股份，分别通过持有三人行投资间接持有公司1.6083%、0.1486%的股份，分别通过持有有机汇投资间接持有公司0.3522%、0.2348%的股份，分别通过红果间接持有公司0.0175%、0.0087%的股份，二人系夫妻关系，其直接和间接合计持有公司57.5150%的股份，二人均非三人行和有机汇及红果的执行事务合伙人，二人合计可控制公司55.1450%的表决权。若实际控制人利用其主要决策者的地位，对重大资本支出、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司将存在决策偏离公司及中小股东最佳利益目标的可能性。
　　风险管理及应对措施：建立健全公司三会制度及运行，充分发挥监事会对董事、高级管理人员的监督作用。防范控股股东、实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制。
　　(五)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲