1、定价方法及定价合理性截至2020年6月30日,归属于挂牌公司股东的净资产为81,119,578.23元,每股净资产为2.16元;2020年1-6月归属于挂牌公司股东的净利润为-1,297,878.72元,基本每股收益为-0.03元;根据2020年半年度报告(未经审计)及众华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“众会字(2020)第3072号”审计报告,2020年6月30日、2019年12月31日,归属于挂牌公司股东的净资产分别为81,119,578.23元、82,417,456.95元,归属于挂牌公司股东的每股净资产分别为2.16元、2.20元;2020年1-6月、2019年度归属于挂牌公司股东的净利润分别为-1,297,878.72元、3,640,244.05元,基本每股收益分别为-0.03元、0.10元,以上均为合并报表口径。公司股票以做市方式转让,截止2020年9月24日,最近一个交易日2020年9月23日,公司二级市场股价为2.43元,(2020年9月24日)前20个交易日收盘价均价为2.67元,从绝对数上看,公司本次股票发行价格高于公司最近年度经审计的每股净资产,但低于最近20个交易日收盘价均价。 从相对数上看,本次股票发行价对应的市净率1.16倍(基数为最近一期末未经审计每股净资产),静态市盈率26.10倍(基数为最近一年经审计基本每股收益)。除上述因素外,公司本次股票发行价格定价还主要参考了如下情况: 2、市场及同行业整体水平鉴于公司股票为三板医药样本股,经查询股转系统网站,2020年8月,三板成指的市盈率为24.02倍,三板做市的市盈率为21.78倍。 经比对与公司业务最相近的挂牌企业鹿得医疗(832278),公司主要从事以家用医疗器械为主的医疗器械及保健护理产品的研发、生产和销售,主要产品包括:血压计、雾化器、听诊器和冲牙器等。其股票为精选层连续竞价转让,截至本方案出具之日,其市盈率为27.04倍。 通过以上比较分析,公司本次股票发行的市盈率未背离市场及同行业的股票市盈率区间,因此公司本次股票发行的估值水平合理。 |