一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　当前世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期，数字技术的发展不断推动企业构建新的数字化商业模式，实现产品设计创新数字化、生产运营自动化、用户服务智能化。数字经济的迅猛发展与企业数智化的加速转型，为美嘉林所在的软件与信息行业带来了巨大的市场空间。公司紧抓时代机遇，专注于高端制造企业的数字化转型，聚焦产品生命周期管理，技术资料管理，售后的智能服务领域，提供软件产品、解决方案和实施服务，覆盖企业的产品的研发-服务-运营流程，打造一站式全球化服务信息平台。　　美嘉林的产品和解决方案广泛应用于汽车、航空、电器、重工、新能源等行业。... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　当前世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期，数字技术的发展不断推动企业构建新的数字化商业模式，实现产品设计创新数字化、生产运营自动化、用户服务智能化。数字经济的迅猛发展与企业数智化的加速转型，为美嘉林所在的软件与信息行业带来了巨大的市场空间。公司紧抓时代机遇，专注于高端制造企业的数字化转型，聚焦产品生命周期管理，技术资料管理，售后的智能服务领域，提供软件产品、解决方案和实施服务，覆盖企业的产品的研发-服务-运营流程，打造一站式全球化服务信息平台。
　　美嘉林的产品和解决方案广泛应用于汽车、航空、电器、重工、新能源等行业。公司在技术信息管理的结构化解决方案和软件产品领域深耕多年，尤其在技术资料编辑、发布、内容管理等应用上拥有较高的市场占有率；近年自主软件的研发与销售活动拓展至产品研发阶段的智慧设计和售后服务工程领域，在产品的故障智能诊断，智慧辅助设计等领域拥有多款自主软件产品和众多行业头部品牌的应用案例；公司拥有过百项软件著作权和专利，同时也代理多家国际知名工业软件厂商的全线产品销售、二次开发与实施服务，尤其在CAD、PLM、ALM产品线上具有卓越的项目实施能力和业务规划能力。
　　尽管美嘉林来自高科技行业如医疗设备制造、半导体厂商的营收比重逐年增加，但在报告期内汽车行业仍持续为公司的第一大行业客户，尤其是新能源汽车行业。美嘉林是国内众多新能源车企在技术信息管理、售后智能服务领域值得信赖的合作伙伴。旗下的方甸车云一体智能诊断系统、艾美技术信息管理系统产品已为吉利集团多品牌、赛力斯汽车、小米汽车、小鹏汽车、广汽埃安、北汽极狐等厂商提供了先进稳定的服务支持系统。
　　1)自主工业软件产品研发及销售
　　近年来，伴随工业软件国产替代的热潮，公司逐渐加大研发资源投入，力求自主创新，以用户需求为导向，针对高端制造业的新领域、新行业、新场景和新需求做市场调研、方案设计和研发落地。
　　报告期内公司的研发模式有微调，主要表现为产品和研发往前一步，深度参与到产品的市场发布环节中，配合市场部做各做新产品或新版本的推广活动等。产品及服务的研发紧贴市场需求，流程一般分为：体察市场需求——产品规划调研——产品需求分析——产品立项启动——系统架构设计——产品系统开发——系统集成测试——产品系统发布——市场发布推广——产品运维支持——持续迭代更新等环节；同时，通过销售，实现产品销售与交付。
　　公司立足于汽车厂商、重工与装备制造、医疗器械、家用电器等传统行业，并逐年扩大客户行业范围，新能源、半导体、医疗设备等高科技行业的大中型企业客户，聚焦产品售后服务领域，在现有软件产品不断升级迭代的基础上，持续研发具有自主知识产权的新兴软件产品，也提供在线软件应用服务。
　　其中，美嘉林自研的iMeIDS产品（故障智能诊断系统）报告期内在汽车行业尤其是新能源汽车行业实现了订单的较快增长；以自主产品为支撑的一站式全球服务平台，可将企业的产品服务信息秒送全球，并可大大提高备件的准确率；iMeSmartCREO(美嘉林智慧设计软件)报告期内在重工和电气行业都有较好的销售。
　　特别是伴随着国产软件替代的加速，以及中国制造企业出海浪潮的加剧，美嘉林自主产品不仅在国内市场收获广泛认可，在国际市场也崭露头角。公司通过与客户深度合作，积极参与欧洲、东南亚等国际市场的服务业务，助力中国制造企业构建全球一体化售后管理平台，提升全球服务能力，形成了良性循环，有力支撑了公司整体收入的稳步增长，成为营收增长的重要驱动力。
　　2)代理软件产品销售及实施服务
　　公司作为世界领先的工业软件企业PTC（美国参数技术有限公司）在中国的分销商，通过在经年积累的客户群体中树立的优良口碑，以及多年与PTC的紧密协作，服务国内用户。
　　同时，美嘉林也与罗克韦尔、安西斯、SAP等品牌建立了合作关系。
　　3）技术咨询与开发服务
　　美嘉林在售后服务数字化转型领域拥有专业且经验丰富的技术与顾问团队，能够精准把握客户需求，提供从咨询到开发再到后期维护的全流程服务。团队在服务过程中深挖行业痛点，积累大量一手经验，并将这些经验反哺产品研发，助力公司推出更贴合市场需求的产品，提升竞争力。
　　凭借优质服务和创新成果，美嘉林吸引了众多客户合作，项目数量再创新高。良好的口碑提升了客户忠诚度，带来更多后续合作机会，形成了业务与收入的良性循环，成为公司重要的收入增长点。
　　2.经营计划
　　2024年，全球经济的不稳定性持续加剧，与此同时，AI技术蓬勃发展，正在成为企业新的生产力。在此双重背景下，中国制造企业的数字化转型态势呈现出明显的两极分化。部分制造企业受市场竞争激烈、成本攀升以及利润空间不断压缩等多重因素的制约，延缓数字化转型计划；而另一部分经营状况良好、发展势头强劲的企业，则顺势加速了数字化转型进程，并且积极加快出海步伐，大力推进全球布局。为应对上述挑战与机遇并存的局面，美嘉林作为制造企业服务领域数字化转型的引领者，基于对行业趋势的深度理解，制定并实施了一系列针对性策略。
　　（一）持续深化客户合作，加速推动中国高端制造业服务出海。
　　在全球化趋势的推动下，美嘉林与汽车、装备制造、电子高科技等行业的头部企业建立了稳固的合作关系，共同探索海外市场的潜力。通过提供一站式售后服务解决方案，美嘉林助力企业构建全球化的售后服务管理平台，显著提升了企业的全球化服务能力。例如，某出口量排名前列的国产品牌汽车，借助美嘉林自主研发的电子配件目录管理系统（EPC），实现了全3D备件数据的高效管理与精准发布。
　　（二）聚焦研发创新，积极拥抱AI技术变革。
　　技术创新始终是美嘉林的核心驱动力。面对AI技术的快速发展，美嘉林组建专业团队，成功推出了面向制造业服务数据部门的AI新品——艾美智能助手软件（iMeMindor）。该产品融合自然语言处理和机器学习技术，能够精准理解客户诉求，深度分析服务数据，并提供精准的服务问答服务，助力企业提升服务质量与效率。此外，美嘉林把AI技术融入全线产品，在制造业服务领域持续发力，以创新技术为客户创造价值。
　　（三）优化产品易用性，降本增效成果显著。
　　报告期内，公司坚持以客户为中心，坚持产品创新投入。一方面，公司通过提升产品标准化程度，减少了定制化开发的复杂流程和高昂成本。公司产品团队对产品功能模块进行梳理整合，将通用功能标准化封装，形成分行业的标准实施包，使产品能够快速适配不同客户的场景需求。另一方面，公司研发团队通过优化产品易用性，提升客户满意度和续约率。美嘉林深入开展用户调研，收集客户使用过程中的痛点和建议，对产品界面及功能进行全面优化，显著降低了用户的学习成本。
　　（四）行业布局多元化，新业务领域增长强劲。
　　美嘉林在汽车行业布局多年并持续深化多元化战略，现今汽车行业仍是公司主要业务领域，家电行业的客户也在逐年增加。同时装备制造、电子高科技等行业占比持续上升，展现出强劲的增长势头。此外，美嘉林积极探索新能源、乘用车、医疗器械、半导体等新的高端制造领域，预计这些未来若干年将为公司带来了新的增长点。
　　（五）公司主营业务与产品发展
　　美嘉林作为制造业智能服务引领者，专注于推动制造企业产品服务数字化转型。公司经营重心聚焦于制造业售后服务领域，涵盖：服务工程、备件和现场服务管理、智能服务等业务。同时，美嘉林也提供工业互联网和智能制造相关解决方案。
　　总体来看，美嘉林的软件产品和实施方案覆盖产品数字化、智能化、服务化、全球化等多个领域。
　　包括了产品生命周期管理PLM、服务生命周期管理SLM、应用生命周期管理ALM、数字主线DT、工业互联网IIoT、计算机辅助设计CAD等制造业整体解决方案。
　　图美嘉林业务板块示意
　　在产品方面，美嘉林一方面坚持自主产品的研发迭代，另一方面，联合行业内优秀的合作伙伴如PTC等，共同为客户提供优质的产品及服务。其中自主产品主要包括AI创新应用-艾美智能助手软件(iMeMindor)，艾美技术信息解决方案，方甸智能服务平台(iMeSSP)，方甸智能诊断系统(iMeIDS)，艾美智慧设计软件(iMeSmartCREO)以及艾美标准数字化智能管理系统(iMeSSD)等解决方案。
　　图美嘉林自主产品系列示意
　　艾美智能助手软件（iMeMindor）是美嘉林2024年推出的AI创新产品，产品面向制造企业服务数据部门，结合美嘉林过去十几年积累的行业经验并整合了先进的自然语言处理技术、机器学习算法以及大数据分析能力，能够快速、精准地处理海量的售后服务数据。贯穿服务数据制作、审核、翻译、发布和应用全流程。支持AI辅助创作、智能翻译、合规检查等功能，助力企业数字化转型和国际化需求。目前产品已经成功应用于汽车、电子高科等头部企业。
　　图艾美智能助手软件（iMeMindor）的业务价值
　　艾美技术信息解决方案是公司的传统优势产品，用于技术信息的编写、翻译、发布和管理，支持企业级内容管理和全球化服务。在汽车、装备制造、电子高科技等行业拥有广泛的客户。报告期内，美嘉林着力提升方案的标准化以及方案产品的易用性。特别是推出了面向汽车行业的标准行业实施包、并且推出了标准版、增强版等多款标准化产品，同时加快自主研发进度，推出了包括EPC系统等产品。上述产品因品质高、实施周期短、成本较低等特点受到客户的广泛欢迎，产品收入进一步增加。
　　方甸智能服务平台（iMeSSP）和方甸智能诊断系统（iMeIDS）属于美嘉林智能服务业务的核心产品。针对制造业售后服务业务场景，以产品知识为中心，提供故障智能诊断、远程监控、智能问答等功能，广泛应用于汽车行业，尤其是新能源汽车领域。其中，方甸智能诊断系统（iMeIDS），产品标准化程度高，定价合理，按照许可证模式进行销售，大大降低了产品的购买门槛，深受客户的欢迎，报告期内在新能源汽车行业实现了订单的高速增长。
　　图方甸智能诊断系统（iMeIDS）获市场认可
　　艾美智慧设计软件（iMeSmartCREO）是美嘉林基于三维设计增强服务领域十多年服务经验基础上开发的成熟软件，可帮助企业构筑企业数字化高效设计/分析工具、内容重用知识库和产品协同开发管理平台，实现产品全三维数字化研发效率和研发质量整体提升。该产品广泛适用于制造行业，聚焦研发环节，与美嘉林其他服务类产品相互支撑，形成完整解决方案。
　　图艾美智慧设计软件（iMeSmartCREO）产品亮点
　　上年公司立项的新产品艾美标准数字化智能管理系统（iMeSSD），是美嘉林基于技术信息文件结构化核心技术开发的新产品，专注于标准文件的数字化生成、存储与应用与管理。该系统支持传统标准文件的快速结构化转换，以标准为管理对象，覆盖从需求立项到变更作废的全生命周期在线管控。报告期内，已与高校、科研机构等多家单位达成合作意向，预计2025年将实现收入突破。
　　图艾美标准数字化智能管理系统（iMeSSD）的功能模块
　　（二）行业情况
　　（一）公司所处的行业情况说明：
　　公司需遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》的披露要求。
　　（二）公司自2008年成立以来，一直专注于为高端制造业的数字化转型提供软件产品解决方案及运维服务，帮助企业从研发设计、技术信息管理、售后服务工程等方面实现数字化，帮助企业提高运营效率和市场竞争能力。
　　（三）公司主营业务属于计算机软件和信息技术服务业，属于国家正在大力发展的数字经济之重要组成部分。当前，行业发展面临着前所未有的挑战与机遇，主要体现在以下几个方面：
　　1)软件行业的发展环境
　　国家关于数字经济的长期战略，为中国信息产业发展提供了动能。而行业自身的发展，也正进入从外资垄断到国产品牌崛起的阶段。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》将“加快数字化发展，建设数字中国”单独成篇，在顶层设计中明确数字化转型的战略定位。
　　国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》，强调以数据为关键要素，以数字技术与实体经济深度融合为主线，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式，不断做强做优做大我国数字经济，为构建数字中国提供有力支撑。近年，各行各业的智能化水平都在明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，我国数字经济竞争力和影响力正在稳步提升。
　　2)软件行业的国产化趋势
　　从制造大国向制造强国迈进是国家2025年的一大目标。发展智能制造是必然的趋势，而数字化则是实现智能制造的关键要素，其中包含了智能制造软件和相关的实施服务。在过去几年，因逆全球化的浪潮，核心软件的国产化已经成为国内众多行业的基本需求，驱动企业在研发和售后服务端提高采购国产化软件的比例。宏观政策的导向及需求端的选择趋势，都对软件国产化发展有极大的支持和助推作用。
　　3)中国软件品牌形象的提升
　　中国软件业过去数年不断学习探索和成长，规模和质量全面跃升，涌现出一批新技术、新产品、新模式，企业数量、从业人员和盈利能力逐年提高，软件技术产品创新步伐加快，加速与各行业领域深度融合。根据工业和信息化部数据，2024年，我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，随着行业进入快速发展期，必将涌现出许多卓越的国产品牌。同时，伴随全球政治经济格局的重大变革，一带一路等政策的加持，以及中国制造业的更大更强，部分行业的头部企业开始加速出海，如新能源汽车，工程机械等，在中国品牌既要出海又要减少地缘政治风险的同时，也带动国产软件和服务支持的海外需求增长，中国软件品牌有望继续扩大全球市场份额。
　　近期，国家召开了民营企业座谈会，释放出积极信号，预示着民营企业即将迎来更广阔的发展空间和更有力的政策支持。美嘉林对此充满信心。在未来的发展周期中，美嘉林将坚定实施“研发与市场双轮驱动”战略，抢占先机，加速发展。一方面，持续加大研发投入，不断创新，推出更具核心竞争力的工业软件产品，以卓越品质巩固市场地位；另一方面，深化客户合作，倾听用户需求，把握市场动态，以优质服务赢得更多市场份额，推动企业高质量发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　单一供应商重大依赖风险
　　报告期内，公司的第一大供应商为参数技术（上海）软件有限公司（以下简称“上海PTC”），该公司是美国参数技术公司（以下简称“PTC”）的全资子公司，公司是PTC软件在中国的分销商，与上海PTC的合作协议于2015年8月8日签订，到期已进行了多次续签，最近一次合作协议的有效期至2027年6月30日。鉴于近年来美嘉林在中国积累的众多成功案例，公司与PTC的续约优势明显。如果未来期间与PTC不能如约续期，公司外购软件销售业务将面临一定的风险。
　　税收优惠政策风险
　　本公司自产软件产品享受增值税实际税负超过3%的部分，实行即征即退的税收优惠政策。同时，公司于2016年11月24日被认定为高新技术企业，第二次到期后，通过复审，于2022年10月再次被认定为高新技术企业，继续享受15%的企业所得税的税收优惠。如果上述两项优惠政策不再实施，将对公司利润造成一定影响。
　　国际关系涉及部分业务的风险
　　美国PTC软件的销售在公司主营业务收入中占有较大比重。由于中美关系引起的宏观环境变化，国内客户若进入美国的实体清单，将不得不终止合约，可能会对PTC软件的销售产生影响；公司将加大自有产品研发和推广投入，努力提高自有产品销售占比，目前，所在领域的部分软件已实现国产替代，以降低国际关系变化对公司整体业务的影响。
　　研发失败风险
　　因迈向自主软件的战略转型，公司在自有软件研发上投入逐步增加，研发产品线也逐渐丰富。相对于一般软件，工业软件技术门槛较高、研发难度大、体系设计复杂、研发周期长，目前我国工业软件整体水平明显落后于欧美等发达国家。公司在产品体系、技术实力等方面与国际竞争对手仍存在较大差距，未来需要持续投入资金和人力进行产品研发和技术升级。若公司产品研发和技术升级不符合行业发展趋势，无法满足市场需求，研发成果未达预期甚至研发失败，可能对未来业务发展造成不利影响。
　　人力成本上升风险
　　应用软件行业属于知识密集型产业，不仅需要较多的软件研发人员，还需要大量的实施和咨询服务人员。近年人才的竞争推高了行业内的整体薪酬水平。公司最主要的经营成本是人力成本，如果市场因素使单位人力成本的上升速度快于人均产值的增长速度，则公司仍将面临人均利润率水平下降的风险。
　　应收账款回收风险
　　受公司收入第四季度占比较高、客户付款审批流程较长等因素影响，公司期末应收账款金额较大、占当期营业收入比例相对较高。报告期期末，公司应收账款账面价值为1,328.3万，与当期营业收入比值为33.66%，其中应收账款账龄1年以上的比例为17.25%，账龄较短。如果未来下游客户生产经营出现重大变化或公司催收回款措施不力，可能导致公司出现应收账款无法收回形成坏账损失的风险。如果应收账款规模持续扩大，也可能影响公司经营现金流，对业绩造成不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　公司所属行业为技术创新型产业，具有技术进步迅速、产品升级迭代快速等特点，随着云计算、大数据及人工智能等新兴技术的深入发展，行业技术迭代速度进一步加快。如果公司不能准确把握市场发展趋势及技术研发方向，公司将无法紧跟行业前沿技术的发展步伐，无法洞悉客户需求变化，进而对公司未来业务发展产生不利影响。针对上述风险，公司紧盯市场发展变化和行业技术发展趋势，密切关注新技术、新产品的发布与应用，广泛调研客户的需求，评估对公司产品的影响和应用可行性等，适时提请公司自主立项，对新技术应用进行研究，以此不断开发和完善新品，满足市场需求。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　当前世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期，数字技术的发展不断推动企业构建新的数字化商业模式，实现产品设计创新数字化、生产运营自动化、用户服务智能化。数字经济的迅猛发展与企业数智化的加速转型，为美嘉林所在的软件与信息行业带来了巨大的市场空间。公司紧抓时代机遇，专注于高端制造企业的数字化转型，聚焦产品生命周期管理，技术资料管理，售后的智能服务领域，提供软件产品、解决方案和实施服务，覆盖企业的产品的研发-服务-运营流程，打造一站式全球化服务信息平台。　　美嘉林的产品和解决方案广泛应用于汽车、航空、电器、重工、新能源等行业。... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　当前世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期，数字技术的发展不断推动企业构建新的数字化商业模式，实现产品设计创新数字化、生产运营自动化、用户服务智能化。数字经济的迅猛发展与企业数智化的加速转型，为美嘉林所在的软件与信息行业带来了巨大的市场空间。公司紧抓时代机遇，专注于高端制造企业的数字化转型，聚焦产品生命周期管理，技术资料管理，售后的智能服务领域，提供软件产品、解决方案和实施服务，覆盖企业的产品的研发-服务-运营流程，打造一站式全球化服务信息平台。
　　美嘉林的产品和解决方案广泛应用于汽车、航空、电器、重工、新能源等行业。公司在技术信息管理的结构化解决方案和软件产品领域深耕多年，尤其在技术资料编辑、发布、内容管理等应用上拥有较高的市场占有率；近年自主软件的研发与销售活动拓展至产品研发阶段的智慧设计和售后服务工程领域，在产品的故障智能诊断，智慧辅助设计等领域拥有多款自主软件产品和众多行业头部品牌的应用案例；公司拥有过百项软件著作权和专利，同时也代理多家国际知名工业软件厂商的全线产品销售、二次开发与实施服务，尤其在CAD、PLM、ALM产品线上具有卓越的项目实施能力和业务规划能力。
　　尽管美嘉林来自高科技行业如医疗设备制造、半导体厂商的营收比重逐年增加，但在报告期内汽车行业仍持续为公司的第一大行业客户，尤其是新能源汽车行业。美嘉林是国内众多新能源车企在技术信息管理、售后智能服务领域值得信赖的合作伙伴。旗下的方甸车云一体智能诊断系统、艾美技术信息管理系统产品已为吉利集团多品牌、赛力斯汽车、小米汽车、小鹏汽车、广汽埃安、北汽极狐等厂商提供了先进稳定的服务支持系统。
　　1)自主工业软件产品研发及销售
　　近年来，伴随工业软件国产替代的热潮，公司逐渐加大研发资源投入，力求自主创新，以用户需求为导向，针对高端制造业的新领域、新行业、新场景和新需求做市场调研、方案设计和研发落地。
　　报告期内公司的研发模式有微调，主要表现为产品和研发往前一步，深度参与到产品的市场发布环节中，配合市场部做各做新产品或新版本的推广活动等。产品及服务的研发紧贴市场需求，流程一般分为：体察市场需求——产品规划调研——产品需求分析——产品立项启动——系统架构设计——产品系统开发——系统集成测试——产品系统发布——市场发布推广——产品运维支持——持续迭代更新等环节；同时，通过销售，实现产品销售与交付。
　　公司立足于汽车厂商、重工与装备制造、医疗器械、家用电器等传统行业，并逐年扩大客户行业范围，新能源、半导体、医疗设备等高科技行业的大中型企业客户，聚焦产品售后服务领域，在现有软件产品不断升级迭代的基础上，持续研发具有自主知识产权的新兴软件产品，也提供在线软件应用服务。
　　其中，美嘉林自研的iMeIDS产品（故障智能诊断系统）报告期内在汽车行业尤其是新能源汽车行业实现了订单的较快增长；以自主产品为支撑的一站式全球服务平台，可将企业的产品服务信息秒送全球，并可大大提高备件的准确率；iMeSmartCREO(美嘉林智慧设计软件)报告期内在重工和电气行业都有较好的销售。
　　特别是伴随着国产软件替代的加速，以及中国制造企业出海浪潮的加剧，美嘉林自主产品不仅在国内市场收获广泛认可，在国际市场也崭露头角。公司通过与客户深度合作，积极参与欧洲、东南亚等国际市场的服务业务，助力中国制造企业构建全球一体化售后管理平台，提升全球服务能力，形成了良性循环，有力支撑了公司整体收入的稳步增长，成为营收增长的重要驱动力。
　　2)代理软件产品销售及实施服务
　　公司作为世界领先的工业软件企业PTC（美国参数技术有限公司）在中国的分销商，通过在经年积累的客户群体中树立的优良口碑，以及多年与PTC的紧密协作，服务国内用户。
　　同时，美嘉林也与罗克韦尔、安西斯、SAP等品牌建立了合作关系。
　　3）技术咨询与开发服务
　　美嘉林在售后服务数字化转型领域拥有专业且经验丰富的技术与顾问团队，能够精准把握客户需求，提供从咨询到开发再到后期维护的全流程服务。团队在服务过程中深挖行业痛点，积累大量一手经验，并将这些经验反哺产品研发，助力公司推出更贴合市场需求的产品，提升竞争力。
　　凭借优质服务和创新成果，美嘉林吸引了众多客户合作，项目数量再创新高。良好的口碑提升了客户忠诚度，带来更多后续合作机会，形成了业务与收入的良性循环，成为公司重要的收入增长点。
　　2.经营计划
　　2024年，全球经济的不稳定性持续加剧，与此同时，AI技术蓬勃发展，正在成为企业新的生产力。在此双重背景下，中国制造企业的数字化转型态势呈现出明显的两极分化。部分制造企业受市场竞争激烈、成本攀升以及利润空间不断压缩等多重因素的制约，延缓数字化转型计划；而另一部分经营状况良好、发展势头强劲的企业，则顺势加速了数字化转型进程，并且积极加快出海步伐，大力推进全球布局。为应对上述挑战与机遇并存的局面，美嘉林作为制造企业服务领域数字化转型的引领者，基于对行业趋势的深度理解，制定并实施了一系列针对性策略。
　　（一）持续深化客户合作，加速推动中国高端制造业服务出海。
　　在全球化趋势的推动下，美嘉林与汽车、装备制造、电子高科技等行业的头部企业建立了稳固的合作关系，共同探索海外市场的潜力。通过提供一站式售后服务解决方案，美嘉林助力企业构建全球化的售后服务管理平台，显著提升了企业的全球化服务能力。例如，某出口量排名前列的国产品牌汽车，借助美嘉林自主研发的电子配件目录管理系统（EPC），实现了全3D备件数据的高效管理与精准发布。
　　（二）聚焦研发创新，积极拥抱AI技术变革。
　　技术创新始终是美嘉林的核心驱动力。面对AI技术的快速发展，美嘉林组建专业团队，成功推出了面向制造业服务数据部门的AI新品——艾美智能助手软件（iMeMindor）。该产品融合自然语言处理和机器学习技术，能够精准理解客户诉求，深度分析服务数据，并提供精准的服务问答服务，助力企业提升服务质量与效率。此外，美嘉林把AI技术融入全线产品，在制造业服务领域持续发力，以创新技术为客户创造价值。
　　（三）优化产品易用性，降本增效成果显著。
　　2024年，公司坚持以客户为中心，坚持产品创新投入。一方面，公司通过提升产品标准化程度，减少了定制化开发的复杂流程和高昂成本。公司产品团队对产品功能模块进行梳理整合，将通用功能标准化封装，形成分行业的标准实施包，使产品能够快速适配不同客户的场景需求。另一方面，公司研发团队通过优化产品易用性，提升客户满意度和续约率。美嘉林深入开展用户调研，收集客户使用过程中的痛点和建议，对产品界面及功能进行全面优化，显著降低了用户的学习成本。
　　（四）行业布局多元化，新业务领域增长强劲。
　　美嘉林在汽车行业布局多年并持续深化多元化战略，现今汽车行业仍是公司主要业务领域，家电行业的客户也在逐年增加。同时装备制造、电子高科技等行业占比持续上升，展现出强劲的增长势头。此外，美嘉林积极探索新能源、乘用车、医疗器械、半导体等新的高端制造领域，预计这些未来若干年将为公司带来了新的增长点。
　　（五）公司主营业务与产品发展
　　美嘉林作为制造业智能服务引领者，专注于推动制造企业产品服务数字化转型。公司经营重心聚焦于制造业售后服务领域，涵盖：服务工程、备件和现场服务管理、智能服务等业务。同时，美嘉林也提供工业互联网和智能制造相关解决方案。
　　总体来看，美嘉林的软件产品和实施方案覆盖产品数字化、智能化、服务化、全球化等多个领域。包括了产品生命周期管理PLM、服务生命周期管理SLM、应用生命周期管理ALM、数字主线DT、工业互联网IoT、计算机辅助设计CAD等制造业整体解决方案。
　　图美嘉林业务板块示意
　　在产品方面，美嘉林一方面坚持自主产品的研发迭代，另一方面，联合行业内优秀的合作伙伴如PTC等，共同为客户提供优质的产品及服务。其中自主产品主要包括AI创新应用-艾美智能助手软件(iMeMindor)，艾美技术信息解决方案，方甸智能服务平台(iMeSSP)，方甸智能诊断系统(iMeIDS)，艾美智慧设计软件(iMeSmartCREO)以及艾美标准数字化智能管理系统(iMeSSD)等解决方案。
　　图美嘉林自主产品系列示意
　　艾美智能助手软件（iMeMindor）是美嘉林2024年推出的AI创新产品，产品面向制造企业服务数据部门，结合美嘉林过去16年积累的行业经验并整合了先进的自然语言处理技术、机器学习算法以及大数据分析能力，能够快速、精准地处理海量的售后服务数据。贯穿服务数据制作、审核、翻译、发布和应用全流程。支持AI辅助创作、智能翻译、合规检查等功能，助力企业数字化转型和国际化需求。目前产品已经成功应用于汽车、电子高科等头部企业。
　　图艾美智能助手软件（iMeMindor）的业务价值
　　艾美技术信息解决方案是公司的传统优势产品，用于技术信息的编写、翻译、发布和管理，支持企业级内容管理和全球化服务。在汽车、装备制造、电子高科技等行业拥有广泛的客户。报告期内，美嘉林着力提升方案的标准化以及方案产品的易用性。特别是推出了面向汽车行业的标准行业实施包、并且推出了标准版、增强版等多款标准化产品，同时加快自主研发进度，推出了包括EPC系统等产品。上述产品因品质高、实施周期短、成本较低等特点受到客户的广泛欢迎，产品收入进一步增加。方甸智能服务平台（iMeSSP）和方甸智能诊断系统（iMeIDS）属于美嘉林智能服务业务的核心产品。针对制造业售后服务业务场景，以产品知识为中心，提供故障智能诊断、远程监控、智能问答等功能，广泛应用于汽车行业，尤其是新能源汽车领域。其中，方甸智能诊断系统（iMeIDS），产品标准化程度高，定价合理，按照许可证模式进行销售，大大降低了产品的购买门槛，深受客户的欢迎，报告期内在新能源汽车行业实现了订单的高速增长。
　　图方甸智能诊断系统（iMeIDS）获市场认可
　　艾美智慧设计软件（iMeSmartCREO）是美嘉林基于三维设计增强服务领域19年服务经验基础上开发的成熟软件，可帮助企业构筑企业数字化高效设计/分析工具、内容重用知识库和产品协同开发管理平台，实现产品全三维数字化研发效率和研发质量整体提升。该产品广泛适用于制造行业，聚焦研发环节，与美嘉林其他服务类产品相互支撑，形成完整解决方案。
　　图艾美智慧设计软件（iMeSmartCREO）产品亮点
　　报告期内，公司立项了新产品艾美标准数字化智能管理系统（iMeSSD）。iMeSSD是美嘉林基于技术信息文件结构化核心技术开发的新产品，专注于标准文件的数字化生成、存储与应用与管理。该系统支持传统标准文件的快速结构化转换，以标准为管理对象，覆盖从需求立项到变更作废的全生命周期在线管控。报告期内，已与高校、科研机构等多家单位达成合作意向，预计2025年将实现收入突破。
　　图艾美标准数字化智能管理系统（iMeSSD）的功能模块
　　(二)行业情况
　　（一）公司所处的行业情况说明：
　　公司需遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》的披露要求。
　　（二）公司自2008年成立以来，一直专注于为高端制造业的数字化转型提供软件产品解决方案及运维服务，帮助企业从研发设计、技术信息管理、售后服务工程等方面实现数字化，帮助企业提高运营效率和市场竞争能力。
　　（三）公司主营业务属于计算机软件和信息技术服务业，属于国家正在大力发展的数字经济之重要组成部分。当前，行业发展面临着前所未有的挑战与机遇，主要体现在以下几个方面：
　　1)软件行业的发展环境
　　国家关于数字经济的长期战略，为中国信息产业发展提供了动能。而行业自身的发展，也正进入从外资垄断到国产品牌崛起的阶段。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》将“加快数字化发展，建设数字中国”单独成篇，在顶层设计中明确数字化转型的
　　战略定位。
　　国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》，强调以数据为关键要素，以数字技术与实体经济深度融合为主线，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式，不断做强做优做大我国数字经济，为构建数字中国提供有力支撑。近年，各行各业的智能化水平都在明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，我国数字经济竞争力和影响力正在稳步提升。
　　2)软件行业的国产化趋势
　　从制造大国向制造强国迈进是国家2025年的一大目标。发展智能制造是必然的趋势，而数字化则是实现智能制造的关键要素，其中包含了智能制造软件和相关的实施服务。在过去几年，因逆全球化的浪潮，核心软件的国产化已经成为国内众多行业的基本需求，驱动企业在研发和售后服务端提高采购国产化软件的比例。宏观政策的导向及需求端的选择趋势，都对软件国产化发展有极大的支持和助推作用。
　　3)中国软件品牌形象的提升
　　中国软件业过去数年不断学习探索和成长，规模和质量全面跃升，涌现出一批新技术、新产品、新模式，企业数量、从业人员和盈利能力逐年提高，软件技术产品创新步伐加快，加速与各行业领域深度融合。根据工业和信息化部数据，2024年，我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，随着行业进入快速发展期，必将涌现出许多卓越的国产品牌。同时，伴随全球政治经济格局的重大变革，一带一路等政策的加持，以及中国制造业的更大更强，部分行业的头部企业开始加速出海，如新能源汽车，工程机械等，在中国品牌既要出海又要减少地缘政治风险的同时，也带动国产软件和服务支持的海外需求增长，中国软件品牌有望继续扩大全球市场份额。
　　近期，国家召开了民营企业座谈会，释放出积极信号，预示着民营企业即将迎来更广阔的发展空间和更有力的政策支持。美嘉林对此充满信心。在未来的发展周期中，美嘉林将坚定实施“研发与市场双轮驱动”战略，抢占先机，加速发展。一方面，持续加大研发投入，不断创新，推出更具核心竞争力的工业软件产品，以卓越品质巩固市场地位；另一方面，深化客户合作，倾听用户需求，把握市场动态，以优质服务赢得更多市场份额，推动企业高质量发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　单一供应商重大依赖风险
　　报告期内，公司的第一大供应商为参数技术（上海）软件有限公司（以下简称“上海TC”），该公司是美国参数技术公司（以下简称“TC”）的全资子公司，公司是TC软件在中国的分销商，与上海TC的合作协议于2015年8月8日签订，到期已进行了多次续签，最近一次合作协议的有效期至2025年6月30日。鉴于近年来美嘉林在中国积累的众多成功案例，公司与TC的续约优势明显。如果未来期间与TC不能如约续期，公司外购软件销售业务将面临一定的风险。
　　税收优惠政策风险
　　本公司自产软件产品享受增值税实际税负超过3%的部分，实行即征即退的税收优惠政策。同时，公司于2016年11月24日被认定为高新技术企业，第二次到期后，通过复审，于2022年10月再次被认定为高新技术企业，继续享受15%的企业所得税的税收优惠。如果上述两项优惠政策不再实施，将对公司利润造成一定影响。
　　国际关系涉及部分业务的风险
　　美国TC软件的销售在公司主营业务收入中占有较大比重。由于中美关系引起的宏观环境变化，国内客户若进入美国的实体清单，将不得不终止合约，可能会对TC软件的销售产生影响；公司将加大自有产品研发和推广投入，努力提高自有产品销售占比，目前，所在领域的部分软件已实现国产替代，以降低国际关系变化对公司整体业务的影响。
　　研发失败风险
　　因迈向自主软件的战略转型，公司在自有软件研发上投入逐步增加，研发产品线也逐渐丰富。相对于一般软件，工业软件技术门槛较高、研发难度大、体系设计复杂、研发周期长，目前我国工业软件整体水平明显落后于欧美等发达国家。公司在产品体系、技术实力等方面与国际竞争对手仍存在较大差距，未来需要持续投入资金和人力进行产品研发和技术升级。若公司产品研发和技术升级不符合行业发展趋势，无法满足市场需求，研发成果未达预期甚至研发失败，可能对未来业务发展造成不利影响。
　　人力成本上升风险
　　应用软件行业属于知识密集型产业，不仅需要较多的软件研发人员，还需要大量的实施和咨询服务人员。近年人才的竞争推高了行业内的整体薪酬水平。公司最主要的经营成本是人力成本，如果市场因素使单位人力成本的上升速度快于人均产值的增长速度，则公司仍将面临人均利润率水平下降的风险。
　　应收账款回收风险
　　受公司收入第四季度占比较高、客户付款审批流程较长等因素影响，公司期末应收账款金额较大、占当期营业收入比例相对较高。报告期期末，公司应收账款账面价值为1614.38万，与当期营业收入比值为15.68%，其中应收账款账龄1年以上的比例为98.05%，账龄较短。如果未来下游客户生产经营出现重大变化或公司催收回款措施不力，可能导致公司出现应收账款无法收回形成坏账损失的风险。如果应收账款规模持续扩大，也可能影响公司经营现金流，对业绩造成不利影响。
　　技术迭代风险
　　公司所属行业为技术创新型产业，具有技术进步迅速、产品升级迭代快速等特点，随着云计算、大数据及人工智能等新兴技术的深入发展，行业技术迭代速度进一步加快。如果公司不能准确把握市场发展趋势及技术研发方向，公司将无法紧跟行业前沿技术的发展步伐，无法洞悉客户需求变化，进而对公司未来业务发展产生不利影响。针对上述风险，公司紧盯市场发展变化和行业技术发展趋势，密切关注新技术、新产品的发布与应用，广泛调研客户的需求，评估对公司产品的影响和应用可行性等，适时提请公司自主立项，对新技术应用进行研究，以此不断开发和完善新品，满足市场需求。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 (一)公司的商业模式有三种： 1)自主工业软件产品研发及销售 近年来，伴随工业软件国产替代的热潮，公司逐渐加大研发资源投入，力求自主创新，以用户需求为导向，针对高端制造业的新领域、新行业、新场景和新需求做市场调研、方案设计、研发落地。 报告期内公司的研发模式未发生变化。产品及服务的开发过程紧贴市场需求，流程一般分为需求发现—需求调研—系统需求定义—系统设计—系统开发—系统集成测试—产品发布—持续迭代更新等环节；同时，通过市场推广与销售活动，实现产品销售与交付。 公司立足于汽车厂商、重工与装备制造、航空业、家... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
(一)公司的商业模式有三种：
1)自主工业软件产品研发及销售
近年来，伴随工业软件国产替代的热潮，公司逐渐加大研发资源投入，力求自主创新，以用户需求为导向，针对高端制造业的新领域、新行业、新场景和新需求做市场调研、方案设计、研发落地。
报告期内公司的研发模式未发生变化。产品及服务的开发过程紧贴市场需求，流程一般分为需求发现—需求调研—系统需求定义—系统设计—系统开发—系统集成测试—产品发布—持续迭代更新等环节；同时，通过市场推广与销售活动，实现产品销售与交付。
公司立足于汽车厂商、重工与装备制造、航空业、家电等传统行业，以及新能源、半导体、医疗设备等高科技行业的大中型企业客户，聚焦产品售后服务领域，在现有软件产品不断升级迭代的基础上，持续研发具有自主知识产权的新兴软件产品，也提供在线软件应用服务。
其中，美嘉林自研的iMeIDS产品（故障智能诊断系统）报告期内在汽车行业尤其是新能源汽车行业实现了订单的较快增长；以自主产品为支撑的一站式全球服务平台，可将企业的产品服务信息秒送全球，并可大大提高备件的准确率；iMeSmartCREO(美嘉林智慧设计软件)报告期内在重工和电气行业都有较好的销售实践。
美嘉林的自主软件产品主要为三条线：
2)代理软件产品销售及实施服务
公司作为世界领先的工业软件企业PTC（美国参数技术有限公司）在中国的铂金分销商，通过在经年积累的客户群体中树立的优良口碑，以及多年与PTC的紧密协作，服务国内用户。
同时，美嘉林也与罗克韦尔、安西斯、SAP等品牌建立了合作关系。在销售这些合作品牌软件的同时，也提供相关的二次开发和实施服务。
公司在工业互联网与智能制造领域拥有经验丰富的技术开发和业务顾问团队，有积淀深厚的行业经验和解决方案定制能力，可以为客户提供技术咨询和软件开发服务。同时，在咨询与开发服务交付过程中积累行业经验，发现新的用户需求，也反哺产品自主的研发，可提供创新源泉，形成良性业务循环。
(二)本公司自主以及代理的业务板块可以概括为：
（二）行业情况
（一）公司所处的行业情况说明：
公司需遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》的披露要求。
（二）公司自2008年成立以来，一直专注于为高端制造业的数字化转型提供软件产品解决方案及运维服务，帮助企业从研发设计、技术信息管理、售后服务工程等方面实现数字化，帮助企业提高运营效率和市场竞争能力。
（三）公司主营业务属于计算机软件和信息技术服务业，属于国家正在大力发展的数字经济之重要组成部分。当前，行业发展面临着前所未有的挑战与机遇，主要体现在以下几个方面：
1)软件行业的发展环境
国家关于数字经济的长期战略，为中国信息产业发展提供了动能。而行业自身的发展，也正进入从外资垄断到国产品牌崛起的阶段。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》将“加快数字化发展，建设数字中国”单独成篇，在顶层设计中明确数字化转型的战略定位。
国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》，强调以数据为关键要素，以数字技术与实体经济深度融合为主线，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式，不断做强做优做大我国数字经济，为构建数字中国提供有力支撑。近年，各行各业的智能化水平都在明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，我国数字经济竞争力和影响力正在稳步提升。
2)软件行业的国产化趋势
从制造大国向制造强国迈进是国家2025年的一大目标。发展智能制造是必然的趋势，而数字化则是实现智能制造的关键要素，其中包含了智能制造软件和相关的实施服务。在过去几年，因逆全球化的浪潮，核心软件的国产化已经成为国内众多行业的基本需求，驱动企业在研发和售后服务端提高采购国产化软件的比例。宏观政策的导向及需求端的选择趋势，都对软件国产化发展有极大的支持和助推作用。
3)中国软件品牌形象的提升
中国软件业过去数年不断学习探索和成长，规模和质量全面跃升，涌现出一批新技术、新产品、新模式，企业数量、从业人员和盈利能力逐年提高，软件技术产品创新步伐加快，加速与各行业领域深度融合。根据工业和信息化部数据，2023年，我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，随着行业进入快速发展期，必将涌现出许多卓越的国产品牌。同时，伴随全球政治经济格局的重大变革，一带一路等政策的加持，以及中国制造业的更大更强，部分行业的头部企业开始加速出海，如新能源汽车，工程机械等，在中国品牌既要出海又要减少地缘政治风险的同时，也带动国产软件和服务支持的海外需求增长，中国软件品牌有望继续扩大全球市场份额。

　　二、公司面临的重大风险分析
单一供应商重大依赖风险
报告期内，公司的第一大供应商为参数技术（上海）软件有限公司（以下简称“上海TC”），该公司是美国参数技术公司（以下简称“TC”）的全资子公司，公司是TC在中国的铂金软件分销商，与上海TC的合作协议于2015年8月8日签订，到期后可以很便捷地进行续期，最近一次合作协议的有效期至2025年6月30日。鉴于近年来美嘉林在中国积累的众多成功案例，公司与TC的续约优势明显。如果未来期间与TC不能如约续期，公司外购软件销售业务将面临一定的风险。
税收优惠政策风险
本公司自产软件产品享受增值税实际税负超过3%的部分，实行即征即退的税收优惠政策。同时，公司自2016年11月24日被认定为高新技术企业起，目前为止，到期后都正常通过复审再次被认定为高新技术企业，继续享受15%的企业所得税的税收优惠。如果上述两项优惠政策不再实施，将对公司利润造成一定负面影响。
国际关系涉及部分业务的风险
本公司是美国TC软件在中国的铂金分销商，TC软件的销售在公司主营业务收入中占有较大比重。由于中美关系引起的宏观环境变化，国内客户若进入美国的实体清单，将不得不终止合约，可能会对TC软件的销售产生影响；公司将加大自有产品研发和推广投入，努力提高自有产品销售占比，目前，所在领域的部分软件已实现国产替代，以降低国际关系变化对公司整体业务的影响。
研发失败风险
因迈向自主软件的战略转型，公司在自有软件研发上投入逐步增加，研发产品线也逐渐丰富。相对于一般软件，工业软件技术门槛较高、研发难度大、体系设计复杂、研发周期长，目前我国工业软件整体水平明显落后于欧美等发达国家。公司在产品体系、技术实力等方面与国际竞争对手仍存在较大差距，未来需要持续投入资金和人力进行产品研发和技术升级。若公司产品研发和技术升级不符合行业发展趋势，无法满足市场需求，研发成果未达预期甚至研发失败，可能对未来业务发展造成不利影响。
人力成本上升风险
应用软件行业属于知识密集型产业，不仅需要较多的软件研发人员，还需要大量的实施和咨询服务人员。近年来，人才的竞争推高了行业内的整体薪酬水平。公司最主要的经营成本是人力成本，如果市场因素使单位人力成本的上升速度快于人均产值的增长速度，则公司仍将面临人均利润率水平下降的风险。
应收账款回收风险
受公司收入在第二季度、第四季度占比较高、客户付款流程较长等因素影响，公司每年年末的应收账款金额较大、占当期营业收入比例相对较高。报告期期末，公司报告期各年末应收账款金额较大、占当期营业收入比例相对较高。报告期期末，公司应收账款账面价值分别为2,389.65万元，当期营业收入与应收账款比值为52.1%，报告期各期末应收账款账龄1年以上的比例为17.4%，账龄较短。如果未来下游客户生产经营出现重大变化或公司催收回款措施不力，可能导致公司出现应收账款无法收回形成坏账损失的风险。如果应收账款规模持续扩大，也可能影响公司经营现金流，对业绩造成不利影响。 收起▲