一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下：　　（一）研发模式　　报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及云运维相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件研发。之后，由公司研发人员与销售人员与相... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下：
　　（一）研发模式
　　报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及云运维相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件研发。之后，由公司研发人员与销售人员与相关行业客户对接，针对客户的特定需求，对基础性软件进行优化定制。云运维平台相关的研发主要是围绕公司的云运维服务系统，进行流程特定化、服务优化、人工智能化等的研发。公司研发出的软件，其软件著作权为爱特电子所有，定制化成功后许可给行业其他客户使用。
　　通常，研发团队对行业市场容量、业务技术升级换代水平、行业的业务处理需求进行调研，制定研发项目立项计划，计划流转公司OA系统经董事长审批。立项审批通过的项目，公司会成立针对性的研发项目小组，进行研发、测试等系列环节。
　　（二）采购模式
　　报告期内，公司主要从事信息系统集成、软件开发、运维服务、楼宇智能化服务。其中，软件开发、运维服务主要涉及人力成本，信息系统集成服务、智能工程服务主要涉及软硬件设备采购成本和人工成本。人工成本主要是公司专职员工成本，主要通过人事部门规范化招聘而来。公司的软硬件设备采购依据具体销售订单生成的采购清单进行，通常情况下，公司销售团队与客户达成合作协议后，会生成采购清单。之后，由公司采购部依据采购清单，进行供应商的选择、合同条款洽谈及签署工作。公司与供应商的结算一般采取银行转账模式，针对不同的供应商，公司会与其约定不同的付款账期。软硬件设备采购具体又分为客户指定品牌和未指定品牌两种，在客户指定品牌的情况下，公司对相应品牌厂商或分销商进行询价；未指定客户情形下，将会结合项目情况，综合考虑报价、产品质量、服务等因素确定供应商人选。报告期内，公司合作的大型供应商相对稳定，主要为行业内信誉较好的设备厂商或分销商。公司亦对供应商进行动态管理，不定期对供应商的资质、产品质量、企业信誉等情况进行持续管理。其中，硬件设备供应商通常为公司提供一定期间的保修期。
　　（三）服务/项目实施模式
　　1、针对信息系统集成项目，公司的技术部具体负责项目实施工作。与客户签署合同后，技术部针对项目成立项目实施小组。技术部人员与客户先就软硬件设备进行检验确认，合格后进行信息系统集成的实施工作，实施涉及软硬件设备的整合、系统建立、数据库和存储等。信息系统集成服务完成后，技术部人员与客户人员进行试运行测试。信息系统集成项目后续期间，由技术部负责后续维护的实施工作。
　　2、针对运维服务项目，其实施工作由运维部负责。一方面，运维部采取统一标准化的管理模式严格规范运维服务的质量和人员服务水平，在接到客户保障后，运维部进行统一受理、统一派单、统一考核。另一方面，公司运维平台设置了主动管理服务，针对客户软硬件设备服务状态进行主动监控，将潜在风险和问题反馈到服务管理系统，公司运维部即会主动与客户确认，就相应问题进行提前优化、升级等处理。
　　3、针对软件开发项目，其项目实施为软件的个性化、定制化研发，由公司应用软件部具体负责。若为基础性软件的个性化升级、优化，软件部只需与客户确认其需求，在基础性软件上进行改进、优化即可。若为新的软件项目研发，则会成立项目小组按照研发项目流程具体进行。
　　4、针对楼宇智能化工程服务，业务来源主要为招投标，中标之后，公司依据发包方的要求，进行相关基础性管线等的采购。公司对工程项目设立项目小组，包括项目经理、安全员等项目必备人员，进行施工过程、质量的监管把控。报告期内，公司出于效率性原则，将部分项目的劳务施工部分分包给具有劳务分包资质的公司，由该部分人员进行工程的具体劳务作业。施工项目结束后，公司先进行内部验收出具自检报告，之后由发包方进行验收出具验收报告。
　　5、公司生产循环的相关内部控制如下：①组织设计。生产环节内部控制一方面对组织人员进行明确，形成科学编制，确保人员能够规范落实各项实施内容，提升项目质量；另一方面需要对项目执行人员合理考核，形成科学项目管理，以此为生产环节开展奠定良好基础；②进度监督。严格把控项目进度，对项目状况与项目计划进行对比，对实际实施过程中存在的问题及时纠正，保证项目进度与项目计划一致。对生产过程中影响项目进度的因素进行合理调整，最大限度降低影响；③资源监督。对生产过程中的人力资源、材料资源、资金资源进行全方位把控，定期分析及盘点，确定资源状况、资金及材料使用量和剩余量，对超额使用的情况及时查明原因并控制；对比材料使用与具体设计状况，禁止违规实施现象，确保项目的安全性和可靠性。
　　（四）销售模式
　　公司主要提供系统集成、软件开发、运维及楼宇智能化工程服务。报告期内，公司客户主要集中在医疗机构、金融机构、教育机构及政府司法机构等群体。报告期内，公司业务主要来源于招投标，包括公开招标及邀请招标。具体来讲，公司公开招投标的信息主要来源于省政府采购网、市采购网、中国通用招标网、市公共资源交易中心或交易网以及招标代理机构。邀请招标主要为客户或下游行业企业发送招标邀请。公司招投标工作主要由销售部及技术部负责。销售部门获取项目招投标信息后，销售部负责人及技术部会对招投标项目进行评估，确定参与招投标后，技术部团队负责招投标文书制作及审核等工作；项目中标后，公司与客户签署销售合同。
　　此外，公司在浙江省医疗行业中的市场份额占据一定优势地位，部分客户的取得系依靠在行业内建立的品牌效应、老客户的新项目合作或者大型供应商的资源介绍等。同时，公司依据系统集成业务积累的客户，会出于对公司提供产品和服务质量的认可，与公司发展后续的运维服务合作。依据业务类型不同，之后再进行硬件设备采购或者服务、产品的研发，在服务或产品研发完成后，与客户人员、技术部就产品或服务进行试运行，无误后进入售后阶段。
　　（五）盈利模式
　　报告期内，公司主要提供信息系统集成、运维、软件开发及智能工程服务。对于系统集成服务，主要收入为提供的软硬件设备毛利及系统集成服务费用；通常在合同约定的标的物交付，完成系统安装调试并取得买方出具的验收证明时，确认系统集成收入的实现。对于运维服务来说，主要收入来自运维期间收取的运维服务费用；通常在合同规定在服务期间内按服务期限分期确认收入。对于软件开发业务来说，主要收入来自软件开发服务收费；通常在完成相关系统软件的研发工作，经客户试运行、调试完成并出具相关的验收证明时，确认收入。对于智能工程服务，主要收入来自工程设计、施工收费；通常在施工完成后经客户验收后确认收入。
　　二、经营计划
　　1、2025年1-6月公司全年实现营业收入74,395,346.34元，较上年同期减少14.42%，其中：系统集成收入35,959,740.35元，占营业收入的比重为48.34%；软件项目收入5,609,719.80元，占营业收入的比重为7.54%；运维服务收入24,030,346.98元，占营业收入的比重为32.30%；智能工程收入8,795,539.21元，占营业收入的比重为11.82%。2025年1-6月公司毛利率为15.58%，上年同期毛利率为17.21%，较上年降低1.63个百分点。2025年1-6月公司实现净利润6,590,698.82元，较上年同期增加26.53%，主要原因是本期投资的交易性金融资产公允价值变动收益增加。
　　2、公司非常重视对新技术的的研究及开发，自主研发支出投入不断增加，2025年1-6月研发费用支出6,199,104.92元，占营业收入比重为8.33%，持续的研发投入也为公司未来的可持续发展奠定坚实的基础,使公司核心竞争力不断提升。
　　3、公司严格按新三板要求，不断加强内部管理规范，从公司的内控管理上进行流程规范，规避经营风险。
　　4、公司将在持续深化经营本地区域市场的同时积极布局开拓省内外市场。
　　（二）行业情况
　　2024年软件和信息技术服务业在金融、教育、医疗及楼宇智能化等核心领域数字化转型驱动下持续增长，工信部数据显示行业收入突破13.5万亿元，2025年上半年该趋势继续延续。金融领域分布式架构改造覆盖率达75%以上，证券交易系统高可用标准普及，推动智能运维需求激增；教育行业"智慧校园"建设提速，双一流高校信息化投入增幅18.6%，加速跨校区数据治理技术落地；医疗领域AI辅助诊断系统渗透率突破34%，临床决策支持需求为垂直解决方案打开市场空间；楼宇智能化受"双碳"政策及智慧城市基建推动，智能楼宇管理系统部署率同比提升27%，其中能耗监测、安防联动等模块覆盖率超65%，带动建筑自动化升级需求集中释放。行业结构性升级为综合技术服务商在金融系统保障、教育数据治理、医疗AI临床支持、楼宇智能化等业务方向创造了明确的增量机遇。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧风险
　　我国的软件和信息技术服务业市场竞争较为激烈，存在众多中小型规模的企业，市场集中度不高，激烈的市场竞争对企业的发展构成压力，挤压行业的利润空间。公司目前虽然拥有稳定的客户资源和成熟的业务体系，核心团队具有丰富的项目承揽和执行经验，然而公司业务范围主要在浙江省内，区域集中度高。如果公司不能整合资源，提升核心竞争力，较难从现有市场脱颖而出。
　　产品和技术更新风险
　　公司主营业务为信息系统集成、运维服务、软件开发及智能工程业务，关键竞争力之一即为提供的软硬件产品及服务技术水平的高低。基于信息技术的发达及普及率，产品及技术的更新换代较为频繁已经成为行业常态，而软件和信息技术服务业的市场需求也在日益更新，对行业企业构成较大的挑战。因此，为防止被市场淘汰及保持竞争力，公司及行业内的企业需要作出迅速、及时的反映，提供新产品、技术并进行旧产品、技术的升级。若公司没有准确把握市场动态，或者研发技术、提供的产品未能跟进市场最新水平，将面临竞争力被削弱的风险，从而一定程度上影响公司业绩。
　　知识产权侵权风险
　　公司设立研发部专门进行系统集成配套软件和行业软件产品的研发，而软件产品研发需要投入大量的人力和物力，在产品研发成功之后，公司会申请相关的软件著作权证书，但从研发开始到取得著作权证书的周期较长，一旦研发过程中的重要资料丢失或者被竞争对手获取，公司将面临核心技术外泄和产品知识产权被侵害的风险。
　　人才流失的风险
　　公司所处的软件和信息技术服务行业是知识密集型行业，一方面，需要专业信息技术类人才，维持公司市场竞争力；另一方面，由于目前行业业务开展分为医疗、教育、金融等领域，所以企业对熟悉上述细分行业领域特点、业务、需求的人才需求亦较大，而该类复合型技术人员较为短缺。此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对人才的争夺也日益加剧，若公司不能提供较好的激励制度和稳定措施，将面临专业人才流失的风险。
　　存货余额较高的风险
　　公司2023年12月31日、2024年12月31日和2025年6月30日存货账面价值分别为6,338.36万元、5,511.28万元和4,234.63万元，占各期末流动资产比例分别为28.77%、25.54%和23.28%。公司主营业务为提供信息系统集成、运维服务、软件开发、楼宇智能等服务，期末存货主要为未完工项目成本。由于报告期末存货余额较大，存货资金占用成本较高。随着公司业务的稳步增长，公司存货余额仍可能保持较高的水平，对公司的资产结构、资产周转水平可能产生不利影响，对公司的流动资金亦可能产生一定的压力。
　　业绩波动风险
　　报告期内，2023年度、2024年度和2025年1至6月，公司的营业收入分别为18,511.58万元、18,957.18万元和7,439.53万元，净利润分别为1,135.64万元、1,664.03万元和659.07万元。虽然公司预计整体经营情况稳定，且公司将加大市场拓展力度和产品研发力度，提升公司的市场竞争力和盈利能力，但若公司未来市场拓展不能达到预期的规划，公司将面临一定的业绩波动风险。
　　公司治理和内部控制风险
　　有限公司期间，公司治理机制较为完善，但内部控制基础仍然较为薄弱。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时未全员缴纳住房公积金的风险间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。
　　未全员缴纳公积金的风险
　　截至2025年6月30日，公司共有签订劳动合同员工459名，为其中104名员工缴纳了住房公积金，缴纳比例较低。尽管公司承诺，在未来条件成熟时，将逐步规范住房公积金缴纳行为，在此期间将充分保障员工相关权益；同时公司实际控制人王炯承诺，如公司因前述情形被有关主管部门要求补缴住房公积金的，或被要求缴纳滞纳金或罚款的，其将对公司承担全额补偿义务；并且其将积极推动公司在未来条件成熟时，尽快规范住房公积金缴纳行为；但为员工缴纳住房公积金是企业的法定义务，公司依然存在未为全部员工缴纳住房公积金而可能带来的补缴或罚款等风险，从而对公司经营带来一定不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下：　　（一）研发模式　　报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及运维云平台相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件研发。之后，由公司研发人员与销售人员... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下：
　　（一）研发模式
　　报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及运维云平台相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件研发。之后，由公司研发人员与销售人员与相关行业客户对接，针对客户的特定需求，对基础性软件进行优化定制。云运维平台相关的研发主要是围绕公司的云运维服务系统，进行流程特定化、服务优化、人工智能化等的研发。公司研发出的软件，其软件著作权为爱特电子所有，定制化成功后许可给行业其他客户使用。
　　通常，研发团队对行业市场容量、业务技术升级换代水平、行业的业务处理需求进行调研，制定研发项目立项计划，计划流转公司OA系统经董事长审批。立项审批通过的项目，公司会成立针对性的研发项目小组，进行研发、测试等系列环节。
　　报告期内，公司存在委托研发的情况，主要系将运维云服务平台中的部分智能服务内容委托第三方机构进行研发。采取委托研发的方式，主要是基于该智能服务内容非公司主攻关键核心技术，且考虑成本与效益因素。针对委托研发项目，公司与第三方受托研发机构在合作协议中明确约定了标的技术成果的后续知识产权归属情况和双方对知识产权的保密义务。截至本说明书签署之日，公司与委托研发机构不存在产权纠纷的情形。
　　（二）采购模式
　　报告期内，公司主要从事信息系统集成、软件开发、运维服务、楼宇智能化服务。其中，软件开发、运维服务主要涉及人力成本，信息系统集成服务、智能工程服务主要涉及软硬件设备采购成本和人工成本。人工成本主要是公司专职员工成本，主要通过人事部门规范化招聘而来。公司的软硬件设备采购依据具体销售订单生成的采购清单进行，通常情况下，公司销售团队与客户达成合作协议后，会生成采购清单。之后，由公司采购部依据采购清单，进行供应商的选择、合同条款洽谈及签署工作。公司与供应商的结算一般采取银行转账模式，针对不同的供应商，公司会与其约定不同的付款账期。软硬件设备采购具体又分为客户指定品牌和未指定品牌两种，在客户指定品牌的情况下，公司对相应品牌厂商或分销商进行询价；未指定客户情形下，将会结合项目情况，综合考虑报价、产品质量、服务等因素确定供应商人选。报告期内，公司合作的大型供应商相对稳定，主要为行业内信誉较好的设备厂商或分销商。公司亦对供应商进行动态管理，不定期对供应商的资质、产品质量、企业信誉等情况进行持续管理。其中，硬件设备供应商通常为公司提供一定期间的保修期。
　　（三）服务/项目实施模式
　　1，针对信息系统集成项目，公司的技术部具体负责项目实施工作。与客户签署合同后，技术部针对项目成立项目实施小组。技术部人员与客户先就软硬件设备进行检验确认，合格后进行信息系统集成的实施工作，实施涉及软硬件设备的整合、系统建立、数据库和存储等。信息系统集成服务完成后，技术部人员与客户人员进行试运行测试。信息系统集成项目后续期间，由技术部负责后续维护的实施工作。
　　2，针对运维服务项目，其实施工作由运维部负责。一方面，运维部采取统一标准化的管理模式严格规范运维服务的质量和人员服务水平，在接到客户保障后，运维部进行统一受理、统一派单、统一考核。另一方面，公司运维平台设置了主动管理服务，针对客户软硬件设备服务状态进行主动监控，将潜在风险和问题反馈到服务管理系统，公司运维部即会主动与客户确认，就相应问题进行提前优化、升级等处理。
　　3，针对软件开发项目，其项目实施为软件的个性化、定制化研发，由公司应用软件部具体负责。若为基础性软件的个性化升级、优化，软件部只需与客户确认其需求，在基础性软件上进行改进、优化即可。若为新的软件项目研发，则会成立项目小组按照研发项目流程具体进行。
　　4，针对楼宇智能化工程服务，业务来源主要为招投标，中标之后，公司依据发包方的要求，进行相关基础性管线等的采购。公司对工程项目设立项目小组，包括项目经理、安全员等项目必备人员，进行施工过程、质量的监管把控。报告期内，公司出于效率性原则，将部分项目的劳务施工部分分包给具有劳务分包资质的公司，由该部分人员进行工程的具体劳务作业。施工项目结束后，公司先进行内部验收出具自检报告，之后由发包方进行验收出具验收报告。
　　5，公司生产循环的相关内部控制如下：①组织设计。生产环节内部控制一方面对组织人员进行明确，形成科学编制，确保人员能够规范落实各项实施内容，提升项目质量；另一方面需要对项目执行人员合理考核，形成科学项目管理，以此为生产环节开展奠定良好基础；②进度监督。严格把控项目进度，对项目状况与项目计划进行对比，对实际实施过程中存在的问题及时纠正，保证项目进度与项目计划一致。对生产过程中影响项目进度的因素进行合理调整，最大限度降低影响；③资源监督。对生产过程中的人力资源、材料资源、资金资源进行全方位把控，定期分析及盘点，确定资源状况、资金及材料使用量和剩余量，对超额使用的情况及时查明原因并控制；对比材料使用与具体设计状况，禁止违规实施现象，确保项目的安全性和可靠性。
　　（四）销售模式
　　公司主要提供系统集成、软件开发、运维及楼宇智能化工程服务。报告期内，公司客户主要集中在医疗机构、金融机构、教育机构及政府司法机构等群体。报告期内，公司业务主要来源于招投标，包括公开招标及邀请招标。具体来讲，公司公开招投标的信息主要来源于省政府采购网、市采购网、中国通用招标网、市公共资源交易中心或交易网以及招标代理机构。邀请招标主要为客户或下游行业企业发送招标邀请。公司招投标工作主要由销售部及技术部负责。销售部门获取项目招投标信息后，销售部负责人及技术部会对招投标项目进行评估，确定参与招投标后，技术部团队负责招投标文书制作及审核等工作；项目中标后，公司与客户签署销售合同。
　　此外，公司在浙江省医疗行业中的市场份额占据一定优势地位，部分客户的取得系依靠在行业内建立的品牌效应、老客户的新项目合作或者大型供应商的资源介绍等。同时，公司依据系统集成业务积累的客户，会出于对公司提供产品和服务质量的认可，与公司发展后续的运维服务合作。依据业务类型不同，之后再进行硬件设备采购或者服务、产品的研发，在服务或产品研发完成后，与客户人员、技术部就产品或服务进行试运行，无误后进入售后阶段。
　　（五）盈利模式
　　报告期内，公司主要提供信息系统集成、运维、软件开发及智能工程服务。对于系统集成服务，主要收入为提供的软硬件设备毛利及系统集成服务费用；通常在合同约定的标的物交付，完成系统安装调试并取得买方出具的验收证明时，确认系统集成收入的实现。对于运维服务来说，主要收入来自运维期间收取的运维服务费用；通常在合同规定在服务期间内按服务期限分期确认收入。对于软件开发业务来说，主要收入来自软件开发服务收费；通常在完成相关系统软件的研发工作，经客户试运行、调试完成并出具相关的验收证明时，确认收入。对于智能工程服务，主要收入来自工程设计、施工收费；通常在施工完成后经客户验收后确认收入。
　　(二)行业情况
　　2024年软件和信息技术服务业在金融、教育、医疗及楼宇智能化等核心领域数字化转型驱动下持续增长，工信部数据显示行业收入突破13.5万亿元。金融领域分布式架构改造覆盖率达75%以上，证券交易系统高可用标准普及，推动智能运维需求激增；教育行业"智慧校园"建设提速，双一流高校信息化投入增幅18.6%，加速跨校区数据治理技术落地；医疗领域AI辅助诊断系统渗透率突破34%，临床决策支持需求为垂直解决方案打开市场空间；楼宇智能化受"双碳"政策及智慧城市基建推动，智能楼宇管理系统部署率同比提升27%，其中能耗监测、安防联动等模块覆盖率超65%，带动建筑自动化升级需求集中释放。行业结构性升级为综合技术服务商在金融系统保障、教育数据治理、医疗AI临床支持、楼宇智能化等业务方向创造了明确的增量机遇。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧风险
　　我国的软件和信息技术服务业市场竞争较为激烈，存在众多中小型规模的企业，市场集中度不高，激烈的市场竞争对企业的发展构成压力，挤压行业的利润空间。公司目前虽然拥有稳定的客户资源和成熟的业务体系，核心团队具有丰富的项目承揽和执行经验，然而公司业务范围主要在浙江省内，区域集中度高。如果公司不能整合资源，提升核心竞争力，较难从现有市场脱颖而出。
　　产品和技术更新风险
　　公司主营业务为信息系统集成、运维服务、软件开发及智能工程业务，关键竞争力之一即为提供的软硬件产品及服务技术水平的高低。基于信息技术的发达及普及率，产品及技术的更新换代较为频繁已经成为行业常态，而软件和信息技术服务业的市场需求也在日益更新，对行业企业构成较大的挑战。因此，为防止被市场淘汰及保持竞争力，公司及行业内的企业需要时作出迅速、及时的反映，提供新产品、技术并进行旧产品、技术的升级。若公司没有准确把握市场动态，或者研发技术、提供的产品未能跟进市场最新水平，将面临竞争力被削弱的风险，从而一定程度上影响公司业绩。
　　知识产权侵权风险
　　公司设立研发部专门进行系统集成配套软件和行业软件产品的研发，而软件产品研发需要投入大量的人力和物力，在产品研发成功之后，公司会申请相关的软件著作权证书，但从研发开始到取得著作权证书的周期较长，一旦研发过程中的重要资料丢失或者被竞争对手获取，公司将面临核心技术外泄和产品知识产权被侵害的风险。
　　人才流失的风险
　　公司所处的软件和信息技术服务行业是知识密集型行业，一方面，需要专业信息技术类人才，维持公司市场竞争力；另一方面，由于目前行业业务开展分为医疗、教育、金融等领域，所以企业对熟悉上述细分行业领域特点、业务、需求的人才需求亦较大，而该类复合型技术人员较为短缺。此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对人才的争夺也日益加剧，若公司不能提供较好的激励制度和稳定措施，将面临专业人才流失的风险。
　　存货余额较高的风险
　　公司2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日存货账面价值分别为6,258.27万元、6,338.36万元和5,511.28万元，占各期末流动资产比例分别为28.08%、28.77%和25.54%。公司主营业务为提供信息系统集成、运维服务、软件开发、楼宇智能等服务，期末存货主要为未完工项目成本。由于报告期末存货余额较大，存货资金占用成本较高。随着公司业务的稳步增长，公司存货余额仍可能保持较高的水平，对公司的资产结构、资产周转水平可能产生不利影响，对公司的流动资金亦可能产生一定的压力。
　　业绩波动风险
　　报告期内，2022年度、2023年度和2024年度，公司的营业收入分别为16,519.63万元、18,511.58万元和18,957.18万元，净利润分别为1,487.17万元、1,135.64万元和1,664.03万元。虽然公司预计整体经营情况稳定，且公司将加大市场拓展力度和产品研发力度，提升公司的市场竞争力和盈利能力，但若公司未来市场拓展不能达到预期的规划，公司将面临一定的业绩波动风险。
　　公司治理和内部控制风险
　　有限公司期间，公司治理机制较为完善，但内部控制基础仍然较为薄弱。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时未全员缴纳住房公积金的风险间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。
　　未全员缴纳公积金的风险
　　截至2024年12月31日，公司共有签订劳动合同员工466名，为其中99名员工缴纳了住房公积金，缴纳比例较低。尽管公司承诺，在未来条件成熟时，将逐步规范住房公积金缴纳行为，在此期间将充分保障员工相关权益；同时公司实际控制人王炯承诺，如公司因前述情形被有关主管部门要求补缴住房公积金的，或被要求缴纳滞纳金或罚款的，其将对公司承担全额补偿义务；并且其将积极推动公司在未来条件成熟时，尽快规范住房公积金缴纳行为；但为员工缴纳住房公积金是企业的法定义务，公司依然存在未为全部员工缴纳住房公积金而可能带来的补缴或罚款等风险，从而对公司经营带来一定不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 一、商业模式 公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下： （1）研发模式 报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及云运维平台相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
一、商业模式
公司致力于为客户提供全面的信息系统解决方案，业务涵盖信息系统集成服务、运维管理服务、软件开发服务和楼宇智能化服务等各方面。公司商业模式主要分为研发模式、采购模式、服务/项目实施模式、销售模式和盈利模式，报告期内，公司商业模式未发生变化，具体情况如下：
（1）研发模式
报告期内，公司主要采用自主研发方式，具体包括应用型软件研发及云运维平台相关系统的研发，研发产品通常为非标化的、定制化的。应用型软件的研发项目主要是研发团队依据市场需求变化，主动挖掘医疗、金融、教育等行业的IT市场服务需求，进行基础性软件研发。之后，由公司研发人员与销售人员与相关行业客户对接，针对客户的特定需求，对基础性软件进行优化定制。云运维平台相关的研发主要是围绕公司的云运维服务系统，进行流程特定化、服务优化、人工智能化等的研发。公司研发出的软件，其软件著作权为爱特电子所有，定制化成功后许可给行业其他客户使用。通常，研发团队对行业市场容量、业务技术升级换代水平、行业的业务处理需求进行调研，制定研发项目立项计划，计划流转公司OA系统经董事长审批。立项审批通过的项目，公司会成立针对性的研发项目小组，进行研发、测试等系列环节。
报告期内，公司存在委托研发的情况，主要系将运维云服务平台中的部分智能服务内容委托第三方机构进行研发。采取委托研发的方式，主要是基于该智能服务内容非公司主攻关键核心技术，且考虑成本与效益因素。针对委托研发项目，公司与第三方受托研发机构在合作协议中明确约定了标的技术成果的后续知识产权归属情况和双方对知识产权的保密义务。截至本说明书签署之日，公司与委托研发机构不存在产权纠纷的情形。
（2）采购模式
报告期内，公司主要从事信息系统集成、软件开发、运维服务、楼宇智能化服务。其中，软件开发、运维服务主要涉及人力成本，信息系统集成服务、智能工程服务主要涉及软硬件设备采购成本和人工成本。人工成本主要是公司专职员工成本，主要通过人事部门规范化招聘而来。公司的软硬件设备采购依据具体销售订单生成的采购清单进行，通常情况下，公司销售团队与客户达成合作协议后，会生成采购清单。之后，由公司采购部依据采购清单，进行供应商的选择、合同条款洽谈及签署工作。公司与供应商的结算一般采取银行转账模式，针对不同的供应商，公司会与其约定不同的付款账期。软硬件设备采购具体又分为客户指定品牌和未指定品牌两种，在客户指定品牌的情况下，公司对相应品牌厂商或分销商进行询价；未指定客户情形下，将会结合项目情况，综合考虑报价、产品质量、服务等因素确定供应商人选。报告期内，公司合作的大型供应商相对稳定，主要为行业内信誉较好的设备厂商或分销商。公司亦对供应商进行动态管理，不定期对供应商的资质、产品质量、企业信誉等情况进行持续管理。其中，硬件设备供应商通常为公司提供一定期间的保修期。
（3）服务/项目实施模式
①针对信息系统集成项目，公司的技术部具体负责项目实施工作。与客户签署合同后，技术部针对项目成立项目实施小组。技术部人员与客户先就软硬件设备进行检验确认，合格后进行信息系统集成的实施工作，实施涉及软硬件设备的整合、系统建立、数据库和存储等。信息系统集成服务完成后，技术部人员与客户人员进行试运行测试。信息系统集成项目后续期间，由技术部负责后续维护的实施工作。
②针对运维服务项目，其实施工作由运维部负责。一方面，运维部采取统一标准化的管理模式严格
规范运维服务的质量和人员服务水平，在接到客户保障后，运维部进行统一受理、统一派单、统一考核。另一方面，公司运维平台设置了主动管理服务，针对客户软硬件设备服务状态进行主动监控，将潜在风险和问题反馈到服务管理系统，公司运维部即会主动与客户确认，就相应问题进行提前优化、升级等处理。
③针对软件开发项目，其项目实施为软件的个性化、定制化研发，由公司应用软件部具体负责。若为基础性软件的个性化升级、优化，软件部只需与客户确认其需求，在基础性软件上进行改进、优化即可。若为新的软件项目研发，则会成立项目小组按照研发项目流程具体进行。④针对楼宇智能化工程服务，业务来源主要为招投标，中标之后，公司依据发包方的要求，进行相关基础性管线等的采购。公司对工程项目设立项目小组，包括项目经理、安全员等项目必备人员，进行施工过程、质量的监管把控。报告期内，公司出于效率性原则，将部分项目的劳务施工部分分包给具有劳务分包资质的公司，由该部分人员进行工程的具体劳务作业。施工项目结束后，公司先进行内部验收出具自检报告，之后由发包方进行验收出具验收报告。
⑤公司生产循环的相关内部控制如下：①组织设计。生产环节内部控制一方面对组织人员进行明确，形成科学编制，确保人员能够规范落实各项实施内容，提升项目质量；另一方面需要对项目执行人员合理考核，形成科学项目管理，以此为生产环节开展奠定良好基础；②进度监督。严格把控项目进度，对项目状况与项目计划进行对比，对实际实施过程中存在的问题及时纠正，保证项目进度与项目计划一致。对生产过程中影响项目进度的因素进行合理调整，最大限度降低影响；③资源监督。对生产过程中的人力资源、材料资源、资金资源进行全方位把控，定期分析及盘点，确定资源状况、资金及材料使用量和剩余量，对超额使用的情况及时查明原因并控制；对比材料使用与具体设计状况，禁止违规实施现象，确保项目的安全性和可靠性。
（4）销售模式
公司主要提供系统集成、软件开发、运维及楼宇智能化工程服务。报告期内，公司客户主要集中在医疗机构、金融机构、教育机构及政府司法机构等群体。报告期内，公司业务主要来源于招投标，包括公开招标及邀请招标。具体来讲，公司公开招投标的信息主要来源于省政府采购网、市采购网、中国通用招标网、市公共资源交易中心或交易网以及招标代理机构。邀请招标主要为客户或下游行业企业发送招标邀请。公司招投标工作主要由销售部及技术部负责。销售部门获取项目招投标信息后，销售部负责人及技术部会对招投标项目进行评估，确定参与招投标后，技术部团队负责招投标文书制作及审核等工作；项目中标后，公司与客户签署销售合同。
此外，公司在浙江省医疗行业中的市场份额占据一定优势地位，部分客户的取得系依靠在行业内建立的品牌效应、老客户的新项目合作或者大型供应商的资源介绍等。同时，公司依据系统集成业务积累的客户，会出于对公司提供产品和服务质量的认可，与公司发展后续的运维服务合作。依据业务类型不同，之后再进行硬件设备采购或者服务、产品的研发，在服务或产品研发完成后，与客户人员、技术部就产品或服务进行试运行，无误后进入售后阶段。
（5）盈利模式
报告期内，公司主要提供信息系统集成、运维、软件开发及智能工程服务。对于系统集成服务，主要收入为提供的软硬件设备毛利及系统集成服务费用；通常在合同约定的标的物交付，完成系统安装调试并取得买方出具的验收证明时，确认系统集成收入的实现。对于运维服务来说，主要收入来自运维期间收取的运维服务费用；通常在合同规定在服务期间内按服务期限分期确认收入。对于软件开发业务来说，主要收入来自软件开发服务收费；通常在完成相关系统软件的研发工作，经客户试运行、调试完成并出具相关的验收证明时，确认收入。对于智能工程服务，主要收入来自工程设计、施工收费；通常在施工完成后经客户验收后确认收入。
二、经营计划
（1）2024年1-6月公司全年实现营业收入86,926,057.80元，较上年同期增长了4.67%，其中：系统集成收入43,743,397.02元，占营业收入的比重为50.32%；软件项目收入4,593,594.41元，占
营业收入的比重为5.28%；运维服务收入25,138,419.05元，占营业收入的比重为28.92%；智能工程收入13,450,647.32元，占营业收入的比重为15.47%。2024年1-6月公司毛利率为17.21%，上年同期毛利率为22.71%，较上年降低了5.50个百分点。2024年1-6月公司实现净利润5,209,005.19元，较上年同期增加了204.76%，主要原因是本期投资的交易性金融资产公允价值变动收益增加。
（2）公司非常重视对新技术的的研究及开发，自主研发支出投入不断增加，2024年1-6月研发费用支出4,819,347.29元，占营业收入比5.54%，持续的研发投入也为公司未来的可持续发展奠定了坚实的基础，以及公司核心竞争力的不断提升。
（3）公司严格按新三板要求，不断加强内部管理规范，从公司的内控管理上进行流程规范，规避经营风险。
（4）公司将在持续深化经营本地区域市场的同时积极布局开拓省内外市场。
（二）行业情况
（一）本业务板块行业概况：系统集成行业正处于稳步发展阶段。伙伴产业研究院(PAISI)调研数据预计，经过多年的发展，国内系统集成市场规模仍保持较高速度的增长，行业规模的增长一直保持在16-30%之间，显著高于国内GDP的增长率，即使在2008年前后所谓系统集成行业低谷阶段，其市场规模的增长率也从未下降到12%以下。未来，云计算、物联网、移动互联网等新技术驱动与“十四五”规划纲要、战略性新兴产业政策、中国制造为系统集成服务发展创造良好条件，预计未来几年我国系统集成市场复合增长率将达到8%左右。
（二）行业竞争格局：系统集成行业内企业数量很多，企业规模、资质等差别较大。大型企业大都具有一级资质，规模大，项目经验丰富，处于行业主导地位。
（三）我公司在行业中现状：我公司目前拥有信息系统集成及服务贰级资质、电子与智能化工程专业承包贰级资质，公司力主创新，研发核心产品形成产品化、平台化输出，大大提高了在行业内的核心竞争力。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争加剧风险
我国的软件和信息技术服务业市场竞争较为激烈，存在众多中小型规模的企业，市场集中度不高，激烈的市场竞争对企业的发展构成压力，挤压行业的利润空间。公司目前虽然拥有稳定的客户资源和成熟的业务体系，核心团队具有丰富的项目承揽和执行经验，然而公司业务范围主要在浙江省内，区域集中度高。如果公司不能整合资源，提升核心竞争力，较难从现有市场脱颖而出。
产品和技术更新风险
公司主营业务为信息系统集成、运维服务、软件开发及智能工程业务，关键竞争力之一即为提供的软硬件产品及服务技术水平的高低。基于信息技术的发达及普及率，产品及技术的更新换代较为频繁已经成为行业常态，而软件和信息技术服务业的市场需求也在日益更新，对行业企业构成较大的挑战。因此，为防止被市场淘汰及保持竞争力，公司及行业内的企业需要时作出迅速、及时的反映，提供新产品、技术并进行旧产品、技术的升级。若公司没有准确把握市场动态，或者研发技术、提供的产品未能跟进市场最新水平，将面临竞争力被削弱的风险，从而一定程度上影响公司业绩。
知识产权侵权风险
公司设立研发部专门进行系统集成配套软件和行业软件产品的研发，而软件产品研发需要投入大量的人力和物力，在产品研发成功之后，公司会申请相关的软件著作权证书，但从研发开始到取得著作权证书的周期较长，一旦研发过程中的重要资料丢失或者被竞争对手获取，公司将面临核心技术外泄和产品知识产权被侵害的风险。
人才流失的风险
公司所处的软件和信息技术服务行业是知识密集型行业，一方面，需要专业信息技术类人才，维持公司市场竞争力；另一方面，由于目前行业业务开展分为医疗、教育、金融等领域，所以企业对熟悉上述细分行业领域特点、业务、需求的人才需求亦较大，而该类复合型技术人员较为短缺。此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对人才的争夺也日益加剧，若公司不能提供较好的激励制度和稳定措施，将面临专业人才流失的风险。
存货余额较高的风险
公司2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日存货账面价值分别为6,258.27万元、6,338.36万元和5,204.79万元，占各期末流动资产比例分别为28.08%、28.77%和27.66%。主营业务为提供信息系统集成、运维服务、软件开发、楼宇智能等服务，期末存货主要为未完工项目成本。由于报告期末存货余额较大，存货资金占用成本较高。随着公司业务的稳步增长，公司存货余额仍可能保持较高的水平，对公司的资产结构、资产周转水平可能产生不利影响，对公司的流动资金亦可能产生一定的压力。
业绩波动风险
报告期内，2022年度、2023年度和2024年1至6月，公司的营业收入分别为16,519.63万元、18,511.58万元和8,692.61万元，净利润分别为1,487.17万元、1,135.64万元和520.90万元。虽然公司预计整体经营情况稳定，且公司将加大市场拓展力度和产品研发力度，提升公司的市场竞争力和盈利能力，但若公司未来市场拓展不能达到预期的规划，公司将面临一定的业绩波动风险。
公司治理和内部控制风险
有限公司期间，公司治理机制较为完善，但内部控制基础仍然较为薄弱。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时未全员缴纳住房公积金的风险间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。
未全员缴纳公积金的风险
截至2024年6月30日，公司共有签订劳动合同员工449名，为其中94名员工缴纳了住房公积金，缴纳比例较低。尽管公司承诺，在未来条件成熟时，将逐步规范住房公积金缴纳行为，在此期间将充分保障员工相关权益；同时公司实际控制人王炯承诺，如公司因前述情形被有关主管部门要求补缴住房公积金的，或被要求缴纳滞纳金或罚款的，其将对公司承担全额补偿义务；并且其将积极推动公司在未来条件成熟时，尽快规范住房公积金缴纳行为；但为员工缴纳住房公积金是企业的法定义务，公司依然存在未为全部员工缴纳住房公积金而可能带来的补缴或罚款等风险，从而对公司经营带来一定不利影响。 收起▲