一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　江苏永成是一家汽车饰件综合解决方案提供商，为整车厂客户提供内外饰总成件的造型设计、同步开发、模具开发、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等全生命周期解决方案。公司主要产品包括保险杠总成、外侧包围、仪表板总成、门护板总成等内外饰核心总成件及相关模具。　　公司是国家级专精特新“小巨人”、高新技术企业，拥有较强的汽车饰件研发实力，截至2025年12月31日，公司及所属子公司拥有专利74项，其中发明专利25项。依托产品设计能力、高精工艺技术和同步开发经验，公司深度参与整车开发全流程，将整车厂客户的内外饰概念设计转化为具有制造可行性的数字工程模... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　江苏永成是一家汽车饰件综合解决方案提供商，为整车厂客户提供内外饰总成件的造型设计、同步开发、模具开发、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等全生命周期解决方案。公司主要产品包括保险杠总成、外侧包围、仪表板总成、门护板总成等内外饰核心总成件及相关模具。
　　公司是国家级专精特新“小巨人”、高新技术企业，拥有较强的汽车饰件研发实力，截至2025年12月31日，公司及所属子公司拥有专利74项，其中发明专利25项。依托产品设计能力、高精工艺技术和同步开发经验，公司深度参与整车开发全流程，将整车厂客户的内外饰概念设计转化为具有制造可行性的数字工程模型和工艺组合方案，最终实现内外饰核心总成件的高品质、高效率量产，为整车厂客户在设计美学、驾乘质感、轻量化、智能化、环保化等方向的持续升级创造关键价值。
　　公司主要客户包括奇瑞汽车、小鹏汽车、比亚迪汽车、北汽集团、上汽集团等。在长期服务知名整车厂客户的过程中，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，积累了良好的品牌形象和行业口碑，获得客户颁发的最佳开发奖、卓越赋能用户奖、与鹏同行奖、保供卓越贡献奖等荣誉，并与小鹏汽车达成战略供应合作伙伴关系。
　　1、采购模式
　　公司采购的材料主要包括塑料粒子、油漆、面料、定制外购件和其他类，其中：塑料粒子、油漆、面料等基础物料主要由公司基于对产品技术要求、加工工艺的理解根据最终产品的差异化参数需求而定制采购；定制外购件是公司基于饰件总成解决方案的工艺组合需求、产能安排需求或集成需求而定制采购的部件。公司综合评价供应商的产品品质、供应能力、服务能力、技术开发能力，并结合整车厂客户的二级供应商供货标准及推荐名录后确定合格供应商。
　　公司各部门根据客户交付要求、新品开发要求、生产计划及日常工作需要提出物料、物资的采购申请，编制物料需求计划形成《采购申请单》，申请审核通过后由采购部向对应供应商下达采购订单。
　　2、生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，即根据客户提供的采购订单或销售预测，并结合公司库存状况等因素编制相应的生产计划，合理安排生产，保障及时交付。
　　公司产品的核心工序以自产为主。同时出于产能不足或整体解决方案的工艺组合需求，公司存在委托外协厂商进行加工或采购定制外购件的情形。公司对外协加工或外购件供应商实行严格管理，及时追踪产品质量、一致性和供货速度。公司不从事模具生产，而是委托专业模具厂商进行定制化生产，公司根据自身产品的设计方案主导模具的开发、制造和测试验证环节。
　　3、销售模式
　　公司系一级汽车零部件供应商，产品主要为大型内外饰件总成，因此直接面向整车厂客户销售。根据汽车零部件行业的惯例，整车厂客户首先从技术、制造、研发、质保、物流保障及品牌等方面对公司进行整体评审，认证通过后被纳入其合格供应商名录。整车厂在开发新车型时会向合格供应商提出产品需求，公司收到邀请后与整车厂进行商务洽谈及技术交流，根据整车厂对产品的具体要求进行初步成本测算并报价。
　　整车厂在充分评估各供应商的报价、技术开发能力、产品供货能力以及历史合作情况后，通过招投标等程序选择各产品项目的定点供应商。项目中标定点后，公司正式开始进行新产品的开发。产品开发完成后，经过整车厂的OTS（工装样件认可）、PPAP（生产件批准程序）等严格流程，进入批量供货（SOP）阶段。后续整车厂根据自身生产计划安排向公司下发采购订单或销售预测，公司组织生产并直接销售给整车厂客户。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　行业景气度波动风险
　　公司是一家汽车饰件综合解决方案提供商，生产经营状况与汽车行业的发展状况息息相关。汽车行业目前受新能源汽车转型、国产品牌崛起、汽车出口需求、产业政策影响而保持较高的景气度，未来若因消费需求低迷、国际贸易环境或产业政策变化导致汽车行业景气度出现波动，则公司业绩将受到一定负面影响。
　　毛利率波动风险
　　报告期内，公司主营业务毛利率为14.91%，因产品结构、市场竞争等原因较上年有所下降。未来若汽车行业竞争加剧，整车降价压力进一步向零部件供应商传导，而公司又未能采取有效措施控制成本，则公司主营业务毛利率存在不利波动的风险。
　　产品价格下降风险
　　公司主要整车厂客户普遍规定了年降政策，与公司对既有产品的销售价格进行谈判，协商确定各产品是否执行年降以及年降幅度。虽然公司可通过与客户谈判争取较小的年降幅度或通过控制成本转嫁一部分降价压力，但是如果汽车市场竞争激烈导致客户降价压力增大，或公司的成本管控措施未能有效实施，公司将面临产品价格持续下降的风险，进而影响公司毛利率水平和盈利能力。
　　应收账款坏账风险
　　报告期期末，公司应收账款账面价值为674,789,922.47元，占流动资产比例为40.04%，应收账款占比相对较高。若未来市场环境、客户经营情况、货款结算政策发生重大不利变化，可能导致公司回款周期增加甚至无法收回货款的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。
　　存货跌价风险
　　报告期期末，公司的存货账面价值为209,100,437.27元，占流动资产的比例为12.41%。公司主要采用以销定产的生产模式，若未来下游客户的生产计划发生较大变动、新项目推进受阻，将导致公司存货存在减值的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　江苏永成是一家汽车饰件综合解决方案提供商，为整车厂客户提供内外饰总成件的造型设计、同步开发、模具开发、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等全生命周期解决方案。
　　公司主要产品包括保险杠总成、外侧包围、仪表板总成、门护板总成等内外饰核心总成件。
　　公司是国家级专精特新“小巨人”、高新技术企业，拥有较强的汽车饰件研发实力，截至2025年6月30日，公司及所属子公司拥有专利66项，其中发明专利20项。依托产品设计能力、高精工艺技术和同步开发经验，公司深度参与整车开发全流程，将整车厂客户的内外饰概念设计转化为具有制造可行性的数字工程模型和工... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　江苏永成是一家汽车饰件综合解决方案提供商，为整车厂客户提供内外饰总成件的造型设计、同步开发、模具开发、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等全生命周期解决方案。
　　公司主要产品包括保险杠总成、外侧包围、仪表板总成、门护板总成等内外饰核心总成件。
　　公司是国家级专精特新“小巨人”、高新技术企业，拥有较强的汽车饰件研发实力，截至2025年6月30日，公司及所属子公司拥有专利66项，其中发明专利20项。依托产品设计能力、高精工艺技术和同步开发经验，公司深度参与整车开发全流程，将整车厂客户的内外饰概念设计转化为具有制造可行性的数字工程模型和工艺组合方案，最终实现内外饰核心总成件的高品质、高效率量产，为整车厂客户在设计美学、驾乘质感、轻量化、智能化、环保化等方向的持续升级创造关键价值。
　　公司主要客户包括奇瑞汽车、小鹏汽车、比亚迪汽车、北汽集团、上汽集团等。在长期服务国内知名整车厂客户的过程中，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，积累了良好的品牌形象和行业口碑，获得客户颁发的最佳开发奖、卓越赋能用户奖、与鹏同行奖、保供卓越贡献奖等荣誉，并与小鹏汽车达成战略供应合作伙伴关系。
　　在优质、稳定的现有客户基础上，公司持续进行市场开拓，取得新项目定点。2024年公司成功取得“陆地航母”分体式飞行汽车定点项目，目前已实现小批量试装；2025年公司成功实现越南VinFast（越南本土龙头车企）项目量产，并取得尚界、大众、奥迪、五菱等新客户项目，未来成长前景广阔。
　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（二）主要产品或服务
　　公司主要产品可分为汽车外饰件、汽车内饰件及模具，具体介绍如下：
　　1、汽车外饰件
　　汽车外饰件具有装饰、保护及搭载等功能，能够满足消费者的审美需求及智驾模块集成需求，从而影响整车的外观档次、安全程度。公司的外饰件产品主要包括保险杠总成和外侧包围。
　　2、汽车内饰件
　　汽车内饰件是与驾乘人员直接接触和感知的部分，在空间美学、智能座舱、舒适、环保方面发挥重要作用，是提升乘用车产品竞争力的重点。公司的内饰件产品主要包括仪表板总成、门护板总成等。
　　3、模具
　　模具是连接产品设计与量产制造的桥梁，公司拥有模具定义和开发能力，能够根据项目需求为客户同步制定模具方案，从而最大程度满足整车厂对外观、尺寸及性能、工艺、成本、材质等各方面的需求。
　　报告期内，公司为主要客户开发了保险杠总成、仪表板总成、门护板总成等系列模具，委托专业模具供应商进行定制化生产，并最终向客户销售。

　　二、商业模式
　　（一）采购模式
　　公司采购的材料主要包括塑料粒子、油漆、面料、定制外购件和其他类，其中：塑料粒子、油漆、面料等基础物料主要由公司基于对产品技术要求、加工工艺的理解根据最终产品的差异化参数需求而定制采购；定制外购件是公司基于饰件总成解决方案的工艺组合需求、产能安排需求或集成需求而定制采购的部件。公司综合评价供应商的产品品质、供应能力、服务能力、技术开发能力，并结合整车厂客户的二级供应商供货标准及推荐名录后确定合格供应商。
　　公司各部门根据客户交付要求、新品开发要求、生产计划及日常工作需要提出物料、物资的采购申请，编制物料需求计划形成《采购申请单》，申请审核通过后由采购部向对应供应商下达采购订单。
　　（二）生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，即根据客户提供的采购订单或销售预测，并结合公司库存状况等因素编制相应的生产计划，合理安排生产，保障及时交付。
　　公司产品的核心工序以自产为主。同时出于产能不足或整体解决方案的工艺组合需求，公司存在委托外协厂商进行加工或采购定制外购件的情形。公司对外协加工或外购件供应商实行严格管理，及时追踪产品质量、一致性和供货速度。公司不从事模具生产，而是委托专业模具厂商进行定制化生产，公司根据自身产品的设计方案主导模具的开发、制造和测试验证环节。
　　（三）销售模式
　　公司系一级汽车零部件供应商，产品主要为大型内外饰件总成，因此直接面向整车厂客户销售。
　　根据汽车零部件行业的惯例，整车厂客户首先从技术、制造、研发、质保、物流保障及品牌等方面对公司进行整体评审，认证通过后被纳入其合格供应商名录。整车厂在开发新车型时会向合格供应商提出产品需求，公司收到邀请后与整车厂进行商务洽谈及技术交流，根据整车厂对产品的具体要求进行初步成本测算并报价。
　　整车厂在充分评估各供应商的报价、技术开发能力、产品供货能力以及历史合作情况后，通过招投标等程序选择各产品项目的定点供应商。项目中标定点后，公司正式开始进行新产品的开发。产品开发完成后，经过整车厂的OTS（工装样件认可）、PPAP（生产件批准程序）等严格流程，进入批量供货（SOP）阶段。后续整车厂根据自身生产计划安排向公司下发采购订单或销售预测，公司组织生产并直接销售给整车厂客户。
　　（四）研发模式
　　公司的研发模式主要包括自主技术研发和与整车厂的同步开发。
　　自主技术研发是指公司通过搜集客户需求、判断市场发展趋势，对新材料、新技术、新工艺的应用进行研发，旨在创新工艺、改进产品品质、提高生产效率、革新产品性能，以抢占市场发展先机。
　　与整车厂的同步开发是指公司协同整车厂开发新产品的合作模式。整车厂为适应终端消费市场需求的快速转变，加快新车型的开发速度，在整车概念设计阶段就由具有开发能力的供应商介入同步开发。公司组织研发人员根据产品模态、刚度、量产可行性等方面的要求，依托自主积累的设计规范和工艺Know-How，主导对复杂的大型总成件进行结构设计，将整车厂客户的概念设计转化为具有制造可行性的数字工程模型和工艺组合方案，并进行后续的试产、量产。
　　经过多年的经验积累和技术研发，公司深度参与整车开发流程，实现产品开发进度与整车开发进度的高度融合，从而能够以前沿设计理念和精湛工艺技术赋能客户，帮助整车厂提升新车型开发效率、降低整车开发成本。
　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　公司深耕汽车内外饰领域多年，通过产品设计和解决方案开发能力、工艺技术能力两方面的持续提升，取得了较高的创新成果。
　　1、设计创新
　　公司所生产的产品为保险杠、外侧包围等大型外饰总成件和主副仪表板、门护板等大型内饰总成件，上述产品在整车饰件体系中重要性较高、工艺复杂、集成难度大。在行业发展早期，以上核心内外饰总成的结构设计、工艺方案设计、集成方案开发主要由整车厂自行完成，随着新能源车快速发展、自主品牌弯道超车，近年来整车车型的迭代速度不断加快，开发周期持续缩短，整车厂逐渐倾向于具备大型饰件总成整体解决方案开发能力的总成厂商来参与甚至主导总成件设计，从而实现各部件同步开发，加快车型上市速度。
　　公司多年持续开展大型内外饰件总成业务，凭借丰富的开发经验和对整车结构的深入理解，能够全流程主导饰件总成整体解决方案开发，为客户提供从概念设计阶段到量产阶段的全周期支持。
　　在长期进行以上同步开发的过程中，公司针对客户不同车型的差异化需求，采用了模块化的解耦设计思路，自主创新、总结经验，形成了核心内外饰总成件的标准设计规范，构建了共性参数库，对人机工程、法规符合性、色彩定义、间隙和空间要求、零件间静动态干涉等关键项目进行了参数定义和流程管理。
　　公司的设计规范和共性参数库一方面能够将复杂开发任务解构转化为标准化模块组合，加快开发速度；另一方面对单个产品设置了多达上百项设计检查点，显著提升设计质量，避免反复数据修改和最终的样件设计失败带来的返工成本。在此设计框架支撑下，公司能够在短时间内验证多种工程方案的可行性，快速完成造型冻结、数据冻结，显著提升整车厂的开发效率，为客户新车型上市争取宝贵时间。
　　2、工艺创新
　　公司的工艺创新是高端工艺装备和精湛工艺技术的有机结合：
　　（1）工艺装备
　　公司在配置了业内高端装备的基础上，通过定制化改装、自主设计集成、调整工序参数、自主设计工装夹具等多方面创新，提升和优化了生产流程，有效提高生产效率和产品质量。具体实例表现有：
　　①公司引进了艾斯曼自动喷涂线、克劳斯玛菲发泡机、JENOPTIK激光弱化设备等多品类高端
　　设备，并在既有设备上自主设计改装，提升装备性能。如公司通过加装改造上下料、加热、脱模、切割、温度控制、火焰处理、数据采集、限位组件等自动化组件，提高设备注塑、喷涂等关键生产流程的效率、稳定性和工艺精度。
　　②公司自主设计不同工序流线的联动方案，并且自主开发了部分生产设备，不仅实现高效自
　　动化生产，也提高生产过程与自主产品的适配度，进而提高生产效率。如公司自主采购部件、编制运行程序、组装框架机械臂，自主设计制造了全自动打螺钉卡扣生产线，目前已普遍运用于产品装配生产步骤。
　　③公司根据工艺Know-How自主设置了关键工序的温度、速度、角度、空气分量等参数，持续
　　优化生产精度和可靠性。如公司通过动静压室控制空气和调节风速，准确控制面漆间的风速、风向和风量，实现全方面多角度均匀喷涂壳体，既节省油漆消耗，又保证了产品的漆均匀附着力。
　　④公司紧密结合自身工艺需求自主设计工装夹具，提高与公司工艺技术的适配性，有效提升
　　了复杂零部件的精密加工与检测能力。如公司自主设计的冷刀弱化用工装，将传统刀具刀尖的壁厚从0.5毫米降至0.1毫米，提高精度的同时也将刀具寿命从600-800次提升至2000次。
　　（2）工艺技术
　　公司通过多年积累，全面掌握了大型内外饰件生产所需的工艺技术，主要包括注塑、喷涂、搪塑、阴模、3D MESH包覆、焊接、弱化等生产工艺和高仿真冲击、气囊爆破等实验技术。
　　在各项具体工艺环节，公司聚焦关键工艺的技术创新，打造了高效、精准、柔性的工艺技术体系。
　　3、创新成果
　　公司作为国家级专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业，始终将技术创新作为核心竞争力。截至2025年6月30日，公司已累计获得授权专利66项，其中发明专利20项。公司专利群中包含结构设计相关专利44项、设备装置相关专利17项、工艺技术相关专利7项，覆盖产品设计、核心工艺及装备等环节。
　　公司深耕汽车内外饰领域多年，通过持续创新，公司掌握了成熟且全面的产品设计能力及精湛的工艺技术，使得公司产品满足了客户越来越严苛的技术要求，取得了较好的创新效果，树立了行业口碑，从而有效促进主营业务收入提升。
　　公司创新能力应用在产品中的典型案例如下：
　　（1）内饰领域--小鹏G9
　　小鹏汽车的G9系列是其旗舰SUV车型，公司配套小鹏G9主副仪表板总成等核心内饰件。公司的创新能力为该车型带来了以下几方面优势：驾乘质感：公司通过微发泡注塑工艺、3D MESH包覆工艺、全饰板PU包覆工艺，使G9前舱系统模块整体呈现全软质效果，超过95%的可接触区域达到Nappa真皮材质的高端触感。
　　智能座舱：内饰件本体集成了蓝牙、智能香氛系统、氛围灯及充电口等多项功能模块。
　　环保：该总成在VOCs和气味项目测试中均取得了业内优异等级。
　　安全性：该产品成功解决了悬浮式中控大屏可能阻挡安全气囊弹出轨迹这一行业共性难题，提升了驾乘安全性。
　　（2）外饰领域--小鹏G6
　　公司为小鹏汽车G6系列开发的保险杠总成产品展现了卓越的工程能力：轻量化和前沿造型：该产品采用透波材料注塑结合顺序阀进胶技术，并应用了先进的渐变色喷涂工艺，在确保超薄壁厚的同时，实现了隐藏外观分型线的视觉效果。
　　智驾集成：为满足高阶智能驾驶功能需求，该保险杠需集成激光雷达盖板、温度传感器等关键部件，公司通过组合应用全自动喷涂线、冲焊一体机、骨架自动焊接机等先进设备，创新采用大面积拆分背部结构再二次焊接的工艺方法，显著提升了总成刚度，有效克服了复杂集成带来的设计开发难度，满足了客户严苛的技术要求。
　　（3）外饰领域--仰望U8
　　公司为比亚迪旗下高端旗舰车型仰望U8配套开发的外侧包围总成树立了品质新标杆：橘皮等级：凭借前期在产品结构设计上的优化创新和底层工艺调整，公司成功平衡了产品质量与成本控制需求。得益于先进的喷涂工艺，该产品橘皮等级达到8级，远高于行业平均6级水平，大幅提升了外饰件的美观度和豪华感。
　　涉水性能：仰望U8具有涉水运动的高端功能，因此对零部件的密封性、制造一致性要求较高。在生产制造环节，公司创新改进的高效焊接技术实现67个焊接点位同步完成作业，不仅显著提升了生产效率，而且保证了产品外观各部分的高度协调统一，再通过多项严格的高精实验确保了产品优异的密封防水性能，为仰望U8的涉水性能提供支撑。
　　（二）报告期内研发情况
　　1、基本情况
　　公司专注于汽车内外饰领域，高度重视注重技术创新和产品研发，现已建立一支专业、经验丰富的研发团队和完备的研发体系。
　　公司成立了研发中心，由项目管理部和设计部两个职能部门组成，其中项目管理部下设内饰项目科、外饰项目科、DV实验科；设计部下设产品专家组、产品开发科、产品设计科。截至2025年6月30日，公司研发人员共58人，占员工总人数比例为5.08%，已拥有66项专利，其中发明专利20项，实用新型专利46项。
　　四、所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处(细分)行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　报告期内，公司主要从事汽车内外饰件的设计、研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”下的“C3670汽车零部件及配件制造”。根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引（2023年修订）》，公司所属行业为“C3670汽车零部件及配件制造”。根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为“13101010机动车零配件与设备”。
　　2、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）主要法律法规和政策
　　（2）对公司经营发展的影响
　　公司所处行业的主要法律法规、产业政策支持我国汽车行业的发展，未对公司的持续经营能力产生重大不利影响，公司经营资质和准入门槛未发生重大变化。
　　近年来，国家及行业主管部门围绕汽车产业转型升级目标，通过法律法规完善和产业政策引导，为汽车零部件行业创造了持续向好的发展环境。自2017年《汽车产业中长期发展规划》实施以来，政策体系在支持先进车用材料研发、扩展高性能工程塑件应用、鼓励新能源汽车及配套零部件创新发展等方面持续发力。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》的出台，加速了汽车电气化进程，带动内饰件功能创新、环保材料升级及智能化设计需求激增，为汽车饰件等细分领域开辟了广阔的市场空间。上述政策对我国汽车零部件行业的发展产生了积极影响，在汽车零部件企业提升供应链协同能力、实现智能制造转型、拓展下游消费市场等方面发挥了重要作用。
　　多年来公司深耕汽车零部件行业，在汽车内外饰细分领域打造了多项核心产品，并广泛应用于新能源汽车，公司将积极响应政策号召，不断加强自身技术研发和创新，提高业务的核心竞争力及自身的经营发展水平。
　　4、(细分)行业发展概况和趋势
　　（1）汽车行业概况和趋势
　　①概况
　　作为全球经济与技术创新的核心支柱之一，汽车产业不仅是工业产值的关键贡献者，更是推动能源转型、供应链升级与消费变革的核心战场。从传统燃油车到新能源转型，汽车行业联动钢铁、化工、芯片、软件等数十个领域，深刻影响国家经济发展。
　　1）全球汽车行业
　　2014-2017年，受益于全球经济复苏与新兴市场需求释放，全球汽车产销量稳步攀升，年均复合增长率分别达2.03%和2.34%。然而，2018年起受宏观经济波动、芯片短缺等供应链冲击，行业陷入连续三年下行周期。随着产业链修复、消费回暖及新能源技术加速应用，市场自2021年开启反弹，至2024年全球汽车产销量已恢复至9,250.43万辆和9,531.47万辆，分别以年均3.70%和3.32%的增速稳步发展。
　　2）中国汽车行业
　　汽车行业是我国国民经济的重要支柱产业之一，我国已连续十六年位居世界第一汽车生产国。2014至2017年间，行业保持增长趋势，产销量从2,372.29万辆和2,349.19万辆跃升至2,901.50万辆和2,887.90万辆，年均复合增速超5%。然而2018年起，受宏观经济放缓、贸易摩擦加剧等多重压力冲击，市场进入深度调整期，至2020年产销量探底至2,522.50万辆和2,531.10万辆。2021年后，伴随经济回暖、政策激励及电动化技术革命的驱动，行业快速复苏，产销量分别达2,608.20万辆、2,627.50万辆，同比增长3.40%、3.81%。2024年再创新高，产量达3,128.20万辆，同比增长3.72%，销量突破3,143.60万辆，同比增长4.46%。
　　②发展趋势
　　1）新能源汽车市场显著扩张
　　在全球应对气候变化和推动低碳经济转型的共识下，全球新能源汽车市场正经历显著扩张。
　　2015-2024年间，全球新能源汽车的销量从52.34万辆增长至1,724.16万辆。根据Evtank及伊维经济研究院的预测，2025年预计可达2,239.70万辆。技术创新如电池、智能驾驶系统不断突破，推动新能源汽车迭代周期缩短，增强用户体验和竞争力，绿色转型加速。
　　全球新能源汽车销售主要集中在中国、欧洲和美国三大市场，中国新能源汽车的销量占全球销量的50%以上。2014-2024年间，中国的新能源汽车产量从8.39万辆增长至1,287.02万辆，销量从7.48万辆增长至1,286.60万辆。中国新能源汽车产业发展已经从培育期进入成熟期，在政策和市场的双轮驱动下，在全球范围内形成了一定的先发优势，市场对中国新能源汽车的需求日益旺盛。
　　2）国内自主品牌崛起
　　相较于欧美日韩，我国在传统燃油汽车领域的汽车工业起步较晚，发动机、底盘、变速箱三大核心技术积累相对薄弱，因此难以在中高端燃油车市场获得竞争优势。在国家战略和政策的有力支持下，我国新能源汽车产业高速发展，逐步实现了“换道超车”。
　　根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会发布的《2024年12月新能源汽车行业月报》，2024年度我国新能源乘用车市场销量排名前十的厂商分别为比亚迪、上汽通用五菱、特斯拉（中国）、理想汽车、吉利汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽埃安、长城汽车、零跑汽车，以中国本土企业为主。此外，国内造车新势力的崛起成为新能源汽车行业发展的新业态。国内造车新势力厂商主要包括蔚来、小鹏、理想、零跑，以及积极加入新能源汽车市场的互联网科技公司，如华为、小米等。国内造车新势力厂商凭借创新的硬件配置、软件功能、市场营销，已经成功获得一定的市场认可和市场份额。
　　受新能源汽车市场变动的影响，我国自主品牌的整体市场份额快速提升。根据中国汽车工业协会的数据，2024年自主品牌市场份额为65.2%，同比增长9.2%，创历史新高。这标志着我国本土汽车品牌已凭借在电动化、智能化方面的快速转型和本土化优势，厚积薄发，成功超越进口及合资品牌，行业竞争格局已逐步改变。
　　3）我国汽车出口量持续增长
　　2017年以来，我国汽车出口量持续上升，在2023年达到491万辆并超越日本成为第一大汽车出口国。2024年由于贸易壁垒等原因出口增速放缓，但仍然保持19.33%的增长率。随着国内车企技术和产业链优势进一步提升，中国汽车品牌出海仍将处于高速成长期。
　　在新能源汽车出口方面，中国新能源汽车的出口量自2021年以来始终保持增长趋势，奇瑞、长城、比亚迪等中国自主新能源车企品牌出口势头强劲。
　　（2）汽车饰件行业概况和趋势
　　①概况
　　汽车饰件是汽车车身系统的重要组成部分，可以分为内饰件和外饰件两类。
　　汽车内饰件是与驾乘人员直接接触和感知的部分，在空间美学、智能座舱、舒适、环保方面发挥重要作用，兼具装饰性和功能性，是提升整车产品竞争力的重点，其设计工作超过汽车造型设计工作总量的60%。汽车内饰件由塑料、织物、PU材料等多种工艺材料、组件组成，结构较为复杂。汽车座椅总成、仪表板总成、顶柜总成、门护板总成是汽车内饰件中价值量较高的部分。
　　汽车外饰件是汽车外部的重要组成部分，兼具保护性和美观性，其设计综合了材料学、结构力学及美学技术，是整车品质与用户体验的核心载体。外饰件以塑料材料居多，不仅能提供良好的抗冲击性和耐磨性，还能够保证外饰件的美观和耐用性。保险杠总成在汽车外饰件价值量占比最大，达到42.31%，它能够吸收和减缓外界冲击力、防护车身前后部；其次是侧裙板和行李架，占比分别为10%和8.46%。
　　2000年后，随着国内汽车产销量爆发式增长，汽车饰件行业进入快速扩张期，塑料和复合材料等非金属材料广泛应用，内饰设计逐步复杂化，外饰件开始注重空气动力学与安全性，行业规模持续扩大。近年来，新能源汽车的崛起及政策支持推动行业转型，企业加速向轻量化、智能化方向升级，消费升级与“新四化”进一步重塑行业。
　　随着新能源汽车市场显著增长、国产品牌弯道超车、汽车出口强劲，下游市场对内外饰件的需求也持续增长，使得汽车饰件行业得到迅速发展。根据西南证券研究所研究报告，2021年国内乘用车内外饰件市场规模为3,196.82亿元；2025年国内乘用车饰件市场规模预计可达4,852.92亿元，整个乘用车汽车饰件市场规模保持稳定增长。
　　②发展趋势
　　1）国内品牌市场占有率提升
　　随着自主品牌车企销量占比提升和供应链体系的稳定性优势，国内汽车饰件企业凭借高性价比和快速响应速度逐步替代外资企业，提升产品市场占有率。
　　2）饰件产品重要性提升
　　随着整车市场竞争和技术水平持续发展，消费者在购买汽车时除了传统代步属性外也更多地关注美观、舒适性、驾乘体验，因此汽车饰件的造型、品质、科技感、环保性逐渐成为重要卖点之一，助推汽车饰件的重要性和附加值不断提升。
　　3）饰件产品智能化
　　科技浪潮带动了对汽车智能化需求的提升，“新四化”的趋势重塑行业，进一步提高了对饰件的功能性要求。内饰件由单纯装饰件转向为搭载智能显示屏、氛围灯、HUD等车载电器的智能座舱框架，外饰件也因智驾功能需求而大幅提升结构复杂度，因此对饰件行业企业的设计能力、工艺整合能力均有较高要求，推动行业从制造能力驱动向技术研发驱动转型。
　　4）饰件产品轻量化
　　相比传统汽车，新能源汽车增加了对汽车饰件的轻量化要求，轻量化的汽车饰件能够减轻车身重量，降低电耗提升续航。随着新能源汽车产业发展，市场对汽车饰件的材料、工艺、设计等提出更高的要求，如高性能塑件、复合材料等先进车用材料和创新的结构设计，推动汽车饰件行业持续优化、不断创新。
　　（3）行业的周期性、区域性和季节性
　　①周期性
　　汽车饰件行业与整车制造业紧密相连，容易受到国家宏观经济、产业政策、环保政策等因素影响，具有一定的周期性特征。在宏观经济向好阶段，居民收入增长与消费能力提升会直接刺激汽车消费需求，购车比例上升明显，促使整车厂商扩大产能，进而带动饰件企业订单量增长；相反，当宏观经济下行，整个汽车产业链的发展受到较大的影响，汽车饰件企业面临库存积压、产能利用率不足等问题。
　　②区域性
　　汽车饰件行业的区域性特征源于其与整车制造业的高度依存关系。目前，中国已形成六大核心产业集群：长三角、珠三角、东北地区、京津地区、华中地区、西南地区。这些区域集中了全国80%以上的整车产能与零部件企业。区域化布局的优势体现在：一是降本增效，通过缩短物流半径降低运输成本；二是协同创新，供应商可快速响应整车厂的设计变更需求；三是产业集群效应，区域内形成人才、技术共享网络，加速智能座舱饰件的研发落地。
　　③季节性
　　汽车饰件行业的季节性波动与整车销售周期高度同步，一般上半年为淡季，下半年为旺季。
　　主要系整车厂商通常在年底和春节前进行促销活动，因此一般在三、四季度提前生产备货，对汽车饰件的采购亦在三、四季度有所增长。
　　（4）行业主要壁垒
　　①资金壁垒
　　汽车内外饰件行业属于资金密集型产业，巨大的资金投入构成了进入和发展该行业的核心壁垒。初期资产投入包括大型注塑机、高精度喷涂线、发泡设备、装配线等生产设备投入；标准的现代化厂房、仓库、物流设施厂房建设投入；为保证供货及时性而跟随整车厂多区域建厂；模具开发投入等。运营阶段亦面临流动资金压力：整车厂较长的付款账期使得该行业供应商面临严峻的现金流压力，需要充足的营运资金支撑；为保证稳定的供货需维持安全库存占用资金。此外，持续跟进行业技术趋势和新车型开发，需要不断投入高昂的研发费用。
　　②质量体系壁垒
　　汽车零部件直接关系到整车的安全性、可靠性和舒适性，因此进入汽车内外饰件领域的首要高墙是极其严苛的质量管理体系要求。国际标准化组织和国内相关机构制定了一系列认证标准，其中IATF16949已成为全球主流整车厂商对供应商的基本准入条件。不仅如此，每家整车厂也有独特的严苛标准，不仅包括第三方认证，还涉及技术研发能力、环保合规性等多维度评估，供应商必须精准满足这些特定要求才能成为整车厂的合格供应商，进一步抬高了准入门槛。
　　③客户资源壁垒
　　整车厂会根据自身标准设立严格的供应商评审体系，涵盖产品质量、工艺水平、成本控制及可持续发展能力等指标。供应商需经过技术评审、样件试制、小批量验证等多重环节，才能成为整车厂的合格供应商，最终仅少数企业能进入合格名录。一旦合作确立，整车厂出于供应链稳定性的考量，极少频繁更换供应商，导致新企业难以进入既有供应链体系。此外，饰件供应商一般全程参与整车研发阶段的同步设计，需与整车厂技术团队紧密配合，对产品造型、功能集成、材料适配等细节反复打磨，这种双方共同构筑的信任基础，使新进入者获取核心订单相对较难。
　　④生产技术壁垒
　　随着智能化、轻量化和环保化趋势的推进，汽车内外饰件的技术复杂度持续提升。供应商需掌握注塑、喷涂、发泡、焊接、装配等高度集成的制造工艺，满足对精度、外观、匹配度的苛刻要求。这需要强大的研发能力、长期积累先进的生产技术和质量管控能力支撑，新进入者即使购入先进设备，也因缺乏经验积累，难以在短时间内攻克技术难点。同时，目前整车厂要求供应商在整车设计初期即介入零部件方案设计，以缩短开发周期并减少返工风险，这要求公司具备同步开发能力，及时且高质量地响应客户的需求。
　　5、(细分)行业竞争格局
　　（1）行业竞争格局汽车饰件行业在长期发展过程中逐渐形成了以整车厂商为核心的金字塔型多级供应商体系
　　结构。其中，一级供应商直接对接整车厂，提供总成件并深度参与同步开发，承担总成件的设计集成与交付责任，建立有长期稳定的紧密合作关系；而二级供应商则专注于子模块生产，通过上级供应商间接配套，体现专业化分工。
　　一级供应商主要包括三类：
　　①跨国汽车零部件企业在国内的独资公司、合资公司，管理和技术水平相对较高，在外资或合资汽车品牌市场竞争能力强，如麦格纳、佛瑞亚、安通林；
　　②整车厂的直属公司、合资公司或全资子公司，可以得到整车厂的客户资源与管理支持，如延锋彼欧、长城诺博、一汽富维；
　　③独立的内资零部件生产企业，灵活性较强，技术和工艺创新能力高，如宁波华翔、新泉股份、模塑科技、常熟汽饰、江苏永成、一彬科技等大型总成饰件供应商，以及金钟股份等独立子模块供应商。
　　二级供应商多为内资企业，聚焦于特定细分领域的深耕，他们多通过一级供应商获得订单，并间接服务于整车厂商。
　　（2）行业内主要企业
　　公司定位于汽车饰件综合解决方案提供商，主要产品包括保险杠总成、外侧包围、仪表板总成、门护板总成等大型内外饰总成件，是整车厂的一级供应商。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　1、公司产品的市场地位
　　公司自成立以来专注于汽车内外饰件的研发、生产与销售。目前，公司与业内知名整车厂建立了合作关系，主要客户覆盖了奇瑞汽车、小鹏汽车、比亚迪汽车、北汽集团、上汽集团等多家国内知名整车厂，深度融入整车厂的供应链体系，为客户提供大型内外饰件解决方案。截至2025年6月30日，公司拥有专利66项，其中发明专利20项，实用新型专利46项，是国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”，具有较强的汽车内外饰件研发实力，在汽车饰件行业内具有一定的行业影响力。
　　2、公司的竞争优势和劣势
　　（1）竞争优势
　　①饰件总成解决方案优势
　　公司产品线覆盖保险杠总成、仪表板总成、门护板总成、外侧包围等大型内外饰总成件，这些部件对整车品质具有关键影响。例如：保险杠作为整车的“前后脸”，是外观美学的重要载体；仪表板作为汽车饰件系统中集成度最高、结构工艺最复杂的部分，占据驾驶舱最显著位置，其造型与质感直接影响整车层级感知，是彰显品质的核心标识。
　　以上大型内外饰总成件涉及的工艺环节复杂、零散部件繁多，还需要和整车控制系统、智驾系统、智能座舱系统深度协同，因此其开发和制造不仅仅考验供应商的单点工艺能力，更需要供应商具有整体解决方案设计开发能力--从整车设计角度出发解决人机工程、静动态干涉等复杂问题，并且具备多工艺生产技术，同时能够整合管控多方供应链资源。
　　基于深度参与整车开发的技术积累，公司作为大型内外饰总成供应商，具备总成解决方案开发、生产制造、协同集成的综合服务能力：主导数字工程模型和工艺方案设计，统筹模具开发和多级部件集成；凭借长期沉淀的进度管控能力与风险意识，保障复杂产品的装配精度与交付可靠性。以上解决方案综合服务能力为公司面对中小型或者零散饰件供应商的竞争时树立了较强的竞争优势。
　　此外，相比同业企业聚焦单一领域（内饰或外饰），公司实现了“内饰+外饰”均衡发展，可全面满足同一客户的双领域需求，通过服务广度增强客户粘性，构建差异化竞争力。
　　②客户资源优势
　　公司主要客户包括奇瑞汽车、小鹏汽车、比亚迪汽车、北汽集团、上汽集团等国内知名整车厂客户，其中比亚迪汽车、上汽集团、奇瑞汽车、北汽集团均位列2024年全国汽车销量前十榜单，小鹏汽车凭借智驾能力和出色设计实现销量的强劲增长，2025年1-6月位居新势力车企销量前三，公司客户在汽车行业地位较高。
　　在长期服务国内知名整车厂客户的过程中，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，获得客户的充分认可，先后荣获上汽乘用车“杰出合作奖”、小鹏汽车“银翼奖”及“战略供应合作伙伴奖”、北汽集团“全国贡献奖”、奇瑞汽车“卓越赋能用户奖”等。良好的客户关系体现了公司卓越的服务能力，积累了良好的品牌形象和行业口碑，为现有客户的持续业务以及新客户开拓奠定基础。
　　公司近年来配套了上述主要客户的诸多明星车型，如比亚迪仰望U8、比亚迪元plus、小鹏G9、奇瑞捷途旅行者、北汽BJ30、名爵MG7等，包含家用SUV、越野运动SUV、家用轿车、运动型轿车等多种设计风格。通过以上标杆项目中与业内知名整车厂商的紧密互动，公司一方面能够持续优化质量管控体系和生产流程，另一方面公司对各类车型的内外饰设计风格、前沿工艺要求均有深厚了解，促进了公司各项能力的提升，增强了公司的核心竞争力。
　　③技术研发优势
　　公司自成立以来一直重视研发投入，是国家级专精特新“小巨人”、高新技术企业，拥有较强的汽车综合饰件研发实力。
　　在设计开发方面，公司自主创新形成了大型内外饰总成的完整设计规范，构建了共性参数库，能够将复杂开发任务转化为标准模块和检查点的组合，一方面加快开发速度，另一方面显著提升了设计质量。
　　在工艺技术方面，公司的工艺技术体系完备，涵盖注塑、喷涂、搪塑、阴模、3D MESH包覆、弱化、焊接等生产工艺和高仿真冲击、气囊爆破等实验技术。在各项工艺环节，公司均深度打磨积累了一定的技术Know-How，实现高效精细化生产。
　　通过系统性整合产品设计能力和多维度工艺技术，公司持续优化项目开发和生产效率，降低了产品成本并且充分满足客户性能指标要求，将技术研发能力转换为优秀的成本控制能力、可靠且稳定的产品质量，构筑了公司在市场竞争中的技术研发优势。
　　④先进装备优势
　　公司重视先进装备对生产效率、产品性能、产品质量的提升作用，持续引进业内领先的先进设备，如艾斯曼自动喷涂线、克劳斯玛菲注塑机和发泡设备、JENOPTIK激光弱化设备、必能信振动摩擦焊接设备。
　　区别于简单的设备采购，公司基于对核心工艺的深刻理解，对引进的高价值设备实施了深度的定制化改造，加装自动化模组，如精密温控、高效脱模、精密切割等系统，显著提升了设备的综合性能、工艺精度及运行稳定性。同时，公司充分发挥系统集成能力，成功构建了高度适配自有生产流程的自动化生产线，并自主开发高精度工装夹具体系。这种将高端装备基础、深度定制化能力与工艺参数优化经验深度融合的核心优势，是公司实现高效、精密、稳定自动化生产的重要基石。
　　（2）竞争劣势
　　①规模相对偏小
　　公司虽通过多年发展积累了相应实力，但相较行业头部企业资产体量仍显不足，在拓展新产品线、新市场、开拓客户时面临规模壁垒。尽管近年来持续投入设备升级与工艺优化以提升产能及生产效率，但现有产能的增长速度仍滞后于核心客户日益增长的需求，成为公司进一步扩大市场份额的竞争劣势。
　　②融资渠道单一
　　在融资渠道方面，公司目前面临资金来源相对单一的挑战，主要依赖内部经营积累及银行信贷支持。鉴于汽车零部件制造业具有显著的资金密集型特征，随着业务规模持续扩张，公司在整车厂产业集群配套建设、固定资产投资、产品研发创新、市场拓展布局及高端人才引进等战略领域均面临持续的资金需求。现有融资结构的局限性可能制约企业把握发展机遇的能力，影响长期竞争力的提升。
　　③人才储备不足
　　尽管公司已通过内部培养与外部引进相结合的模式构建了专业化的技术与管理团队，但受限于乡镇区位缺乏优质高校及科研机构支撑，公司在人才吸纳与留存方面存在劣势。随着研发投入、新产品线拓展以及整车厂配套要求升级，公司在模拟分析、前瞻技术开发等战略领域的高端人才储备仍显不足。未来需要进一步完善人才引进、培养机制，拓展专业人才队伍，为公司未来持续、稳定向前发展提供坚实保障。
　　3、公司与同行业可比公司的比较情况
　　基于自身业务情况，综合考量所处行业、主要产品以及可比公司相关数据的可获得性等情况，公司选取新泉股份（603179.SH）、模塑科技（000700.SZ）、常熟汽饰（603035.SH）、宁波华翔（002048.SZ）、一彬科技（001278.SZ）作为本公司的同行业可比公司。
　　（1）经营情况及市场地位对比
　　公司与可比公司均主要聚焦于汽车零部件内外饰领域，其中常熟汽饰、宁波华翔、一彬科技的产品主要集中于内饰，模塑科技主要集中于外饰，公司与新泉股份是市场上少数同时具备汽车外饰及内饰的同步开发及生产制造能力的企业。公司能够同时实现内饰及外饰产品的产品需求，满足不同客户的个性化需求，在市场上具有差异化竞争优势。
　　公司的主要客户覆盖了比亚迪汽车、奇瑞汽车、小鹏汽车、上汽集团、北汽集团等多家国内知名整车厂，但数量与可比公司仍存在一定差距，主要原因是公司资金规模相对较小，重点布局新能源汽车优势企业，在新能源汽车迅速发展的背景下获取市场竞争优势，聚焦于核心客户。
　　（2）技术实力对比
　　公司具有较强的汽车内外饰件研发能力，近年来，公司高度重视设计能力提升和工艺技术改进，研发实力不断增强，但受限于目前的经营规模，研发投入金额低于可比公司。截至2025年6月30日，公司拥有授权专利66项，其中发明专利20项，荣获国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”等认定，表明公司通过精细化研发管理和与经营规模匹配的研发投入取得了较好的研发效果。
　　（3）衡量核心竞争力的关键业务数据与指标对比
　　公司的资产规模、收入规模与同行业可比公司存在一定差距，主要原因是各可比公司上市多年，融资渠道相对广泛，而公司仍处于快速发展阶段，2022年-2024年公司的营业收入复合增长率为49.92%，净利润复合增长率为31.11%，具有良好的成长性。
　　五、公司经营目标和计划
　　（一）公司经营目标
　　公司自创立以来主要从事汽车内外饰件研发、生产和销售，始终秉承“诚信经营、客户第一”的经营理念。公司将继续坚持技术创新、科学管理，积极推进自有品牌建设，充分发挥技术研发优势，为客户提供更优质的产品，努力打造成为国内领先的汽车饰件解决方案服务商。
　　（二）公司目标和计划
　　1、市场开发
　　公司将持续深耕汽车内外饰件的主营业务，巩固现有客户，了解客户技术发展走向，加强同步开发合作，深耕核心客户关系，不断扩展与核心客户的合作范围，扩大公司在核心客户中的先发优势。此外，公司将同时逐步拓展一线自主品牌业务，并同步开展海外市场调研和策划出口业务的布局，加大新能源领域的合作和突破，不断提高公司的市场占有率。
　　2、研发技术
　　以市场需求为导向，公司将持续进行技术开发和创新，全面提高公司的核心竞争力。具体而言，公司将以汽车内外饰件技术中心为平台，新增研发软件及硬件，完善检测及试验软硬件，加快高素质研发人才的引进与培养，将企业研发中心建设成为国内领先的汽车饰件综合研发平台和技术转化基地；通过工艺流程改进和优化，继续提升生产效率和产品品质的一致性，提升喷涂技术、注塑技术、装配技术等饰件制造关键技术水平；完善技术创新机制，建立创新基金及技术人才晋升通道，鼓励研发人才进行发明创造，形成具有自主知识产权的主导产品和专利技术，全面提升企业技术创新能力。
　　3、人才激励
　　公司未来将持续深化人才梯队建设，优化人才结构，实施积极的人才发展与培养战略。通过内部培养与外部引进两种模式，针对公司聚焦的行业和领域，加速研发与管理人才的招聘及培养进程。为此，公司将有计划地对员工实施多层次、多体系的培养计划，全面提升其业务能力与综合素质，并配套制定具有竞争力的考核、晋升与激励机制，以充分激发员工的主观能动性，增强其职业归属感，最终构建一支稳定、高效的人才队伍。
　　4、产能布局
　　随着公司下游客户需求的增加，尤其是新能源汽车等新领域需求的增加，公司产能需求将进一步提高，计划根据整车厂客户的地域需求进行产能布局，增加基地建设。公司长期以来专注于汽车内外饰行业的研发、生产及销售，产能扩大有利于保持并扩大公司在行业内的领先地位，保持公司在行业内的技术优势和产能优势，从而使企业获得更大的盈利空间。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为98.48%、99.06%和98.41%，营业收入主要源于主营业务的贡献。其他业务收入主要为材料及废品废料销售收入、房屋租赁收入等，占比较小。　　1、主营业务收入构成及变动分析　　（1）主营业务收入分产品构成分析　　报告期各期，公司主营业务收入金额分别为54,142.32万元、71,989.31万元和121,501.13万元，收入增幅明显。公司所处的行业为汽车零部件行业，其中汽车内外饰件产品收入占比80%以上，是公司的主要收入来源。　　1）汽车内外饰件　　报告期内，公司汽车内外饰件产品收入分别为43,330.42万... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为98.48%、99.06%和98.41%，营业收入主要源于主营业务的贡献。其他业务收入主要为材料及废品废料销售收入、房屋租赁收入等，占比较小。
　　1、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）主营业务收入分产品构成分析
　　报告期各期，公司主营业务收入金额分别为54,142.32万元、71,989.31万元和121,501.13万元，收入增幅明显。公司所处的行业为汽车零部件行业，其中汽车内外饰件产品收入占比80%以上，是公司的主要收入来源。
　　1）汽车内外饰件
　　报告期内，公司汽车内外饰件产品收入分别为43,330.42万元、65,482.59万元和113,208.54万元，呈逐年增长趋势，主要系：（1）近年来，我国新能源汽车市场发展迅速，2023年我国新能源汽车销售达到949.5万辆，市场渗透率达到35.7%9。公司较早布局了新能源汽车市场，积累了比亚迪汽车等新一批优质的能源汽车客户，2022年度及2023年度，公司新能源汽车类产品收入占比均超过了50%。受益于国内新能源汽车市场的快速发展，公司收入快速增长；（2）近年来，我国自主品牌车厂在制造和品牌力等方面与外资品牌差距逐步缩小，市场占有率逐年提高，2023年我国乘用车市场自主品牌市场占有率较2021年提高10.6个百分点，达到了51.8%10。公司深耕乘用车市场，主要客户为比亚迪汽车、奇瑞汽车、小鹏汽车、上汽集团、北汽集团等国内主要的自主品牌主机厂。伴随着乘用车市场国内自主品牌的崛起，公司收入逐年提高；（3）公司坚持内饰和外饰均衡发展的策略，同时拥有内饰和外饰的同步开发、生产制造能力，能够为主机厂提供更为全面的服务，也为自身创造了较大的市场空间。报告期内，公司客户和产品结构不断优化，内饰件业务收入快速增长，是公司收入增长的主要来源。
　　公司外饰件产品主要为保险杠总成和外侧包围，内饰件产品主要为仪表板总成和门护板总成。报告期内，外饰件产品收入金额分别为29,532.76万元、35,842.88万元和63,408.88万元，占汽车内外饰件的比例均在50%以上，外饰件是公司的优势产品，公司在该领域具有较强的行业竞争力。报告期内，公司内
　　9
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　　饰件产品收入金额分别为13,797.66万元、29,639.71万元和49,799.65万元，收入增长幅度较快，主要原因是公司坚持内饰和外饰均衡发展的策略，加强了内饰件业务的市场开拓。
　　①保险杠总成变动分析
　　报告期各期，公司保险杠总成收入金额分别为16,968.14万元、14,681.34万元和31,428.34万元，占汽车内外饰件产品收入的比例分别为39.16%、22.42%和27.76%，系公司的主要产品。报告期内，公司保险杠总成业务收入的波动原因主要是：2022年受部分下游客户需求波动影响，公司配套的车型保险杠业务有所下降，2023年随着公司配套的下游客户车型销量增加及新合作的保险杠定点项目逐步量产，带动当期保险杠业务收入呈上升趋势。
　　②外侧包围变动分析
　　报告期各期，公司外侧包围收入金额分别为6,722.25万元、13,866.29万元和22,874.34万元，占汽车内外饰件产品收入的比例分别为15.51%、21.18%和20.21%。报告期内，公司外侧包围收入金额呈上涨趋势，主要是随着国内新能源汽车市场的迅速发展，公司与比亚迪汽车等新能源汽车客户合作的多款新车型陆续上市并持续放量所致。
　　③仪表板总成变动分析
　　报告期各期，公司仪表板总成收入金额分别为6,251.10万元、17,674.72万元和29,722.67万元，占汽车内外饰件产品收入的比例分别为14.43%、26.99%和26.25%。报告期内，公司仪表板总成收入金额大幅增加，主要原因系公司基于内饰+外饰的平台式综合服务模式，坚持内饰和外饰均衡发展，公司陆续取得了小鹏汽车、奇瑞汽车、北汽集团等客户新车型项目仪表板总成产品的定点，报告期内随着新车型逐步量产，公司仪表板总成收入大幅增长。
　　④门护板总成变动分析
　　报告期各期，公司门护板总成收入金额分别为5,729.68万元、8,889.18万元和15,787.19万元，占汽车内外饰件产品收入的比例分别为13.22%、13.57%和13.95%，门护板总成收入及占比呈逐年增长趋势，主要系随着与战略客户合作的不断深入及客户车型的迭代更新，公司参与的车型陆续上市及持续放量，公司门护板总成收入逐年增加。
　　⑤其他
　　报告期各期，公司内外饰件-其他产品合计金额分别为7,659.24万元、10,371.06万元和13,395.99万元，占汽车内外饰件产品收入的比例分别为17.67%、15.84%和11.83%，其他产品主要为立柱、非总成供货的内外饰散件等，该类产品种类较多，单位价值相对较低。随着公司业务规模的增加，该类产品的收入也有所上升。
　　2）模具
　　报告期内，公司模具收入分别为10,811.90万元、6,506.72万元和8,292.59万元，主要来自于北汽集团、上汽集团、奇瑞汽车、小鹏汽车和比亚迪汽车等客户，这些客户也是公司产品的主要客户。报告期内，来自于上述客户的模具收入合计占模具收入比例分别为91.79%、99.14%和98.27%，符合行业特征。2022年模具收入相较2021年减少4,305.18万元，主要是由于部分车型因主机厂设计变更导致开发进度有所延迟，以及全部（部分）销售方式实现的模具收入有所减少。随着小鹏汽车G6、上汽集团MG7等新项目的模具陆续验收，2023年模具收入较2022年有所增加。
　　公司模具业务模式与同行业上市公司不存在重大差异，符合行业惯例。
　　（2）主营业务收入按车型类型分类
　　报告期内，随着新能源市场的迅速发展，公司产品应用于新能源车型的收入持续上升，占主营业务收入的比例分别为47.90%、51.16%和54.89%。
　　（3）主营业务收入按地区分类
　　报告期内，公司的业务主要集中于华东、华中、华南，其中2022年华南区域占营业收入的比重上升主要系来自于小鹏汽车广州、肇庆基地的产品收入增加所致，随着来自于小鹏汽车武汉基地的产品收入增加，2023年华中区域收入金额及占比均有所上升。
　　公司根据客户的地域分布，已在常州、株洲、郑州、武汉设立了生产基地以及海南配送基地，未来随着募投项目的投产，公司将在现有基础上巩固生产基地布局，提高对主机厂的就近配套服务能力。
　　（4）主营业务收入按季度分类
　　公司销售收入的季节性分布主要受下游客户订单情况及主机厂生产安排的影响。通常情况下，下半年为传统购车旺季，公司第三、四季度收入占比相对较高，符合行业特征。
　　2、其他业务收入构成及变动分析
　　报告期内，其他业务收入金额分别为836.87万元、683.02万元和1,957.42万元，占营业收入的比例分别为1.52%、0.94%和1.59%，占比较小。公司其他
　　业务收入主要由材料及废品废料销售收入、房屋租赁收入等构成。
　　报告期内，公司材料销售收入金额分别为561.09万元、282.70万元和1,557.81万元，占营业收入的比重分别为1.02%、0.39%和1.26%，金额及占比较低。公司材料销售主要系公司向外协件供应商销售的塑料粒子，其中2023年，随着公司外协件采购量的大幅增加，外协件供应商向公司采购塑料粒子的规模有所增加。
　　公司废品、废料主要系公司生产过程中产生的瑕疵报废品及边角料，报告期内，公司废品、废料销售收入分别为110.75万元、175.83万元和261.42万元，占营业收入的比重分别为0.20%、0.24%和0.21%，金额及占比较低。 收起▲