（一）营业收入分析
　　1、营业收入总体构成及变动分析
　　报告期内，发行人营业收入分别为24,284.81万元、28,503.70万元、32,529.31万元和11,170.95万元。2022年-2024年，发行人营业收入复合增长率为15.74%，保持平稳的增长趋势。
　　报告期内，发行人主营业务收入占比分别为99.76%、99.79%、99.81%和99.72%，主营业务突出，其他业务收入主要为房屋租赁收入，占比较小。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　报告期内，发行人的主营业务收入来源于导航仿真与测试、时空安全与增强、航天测控与测试三大业务方向，其中2022年-2024年导航仿... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入总体构成及变动分析
　　报告期内，发行人营业收入分别为24,284.81万元、28,503.70万元、32,529.31万元和11,170.95万元。2022年-2024年，发行人营业收入复合增长率为15.74%，保持平稳的增长趋势。
　　报告期内，发行人主营业务收入占比分别为99.76%、99.79%、99.81%和99.72%，主营业务突出，其他业务收入主要为房屋租赁收入，占比较小。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　报告期内，发行人的主营业务收入来源于导航仿真与测试、时空安全与增强、航天测控与测试三大业务方向，其中2022年-2024年导航仿真与测试、时空安全与增强业务收入持续增长，航天测控与测试业务收入略有波动。
　　（1）导航仿真与测试业务
　　报告期内，发行人导航仿真与测试业务主要由导航信号模拟器和导航仿真测试系统两类产品构成，导航仿真与测试业务的增长主要来源于该两类产品的稳定增长，具体驱动因素如下：
　　①北斗三号全球卫星导航系统规模化应用以及商业航天加速推进的影响
　　2020年7月，北斗三号全球卫星导航系统完成全球组网，近年来，北斗导航在专业应用市场、大众应用市场的应用规模均不断增长，北斗终端的应用渗透率不断提高，北斗卫星导航系统的规模化应用与国防领域武器装备的列装以及关键基础测试仪器国产化和自主可控的要求形成了一定的叠加需求效应；发行人的导航信号模拟器作为北斗产业链中的一种关键基础测试仪器，广泛应用于使用或处理卫星导航信号的芯片/板卡/模块/终端整机/武器平台等研制、生产、测试、试验、检定及维修保障各个环节，随着2020年北斗三号全球组网，国防军工、政府、教育、交通等行业客户对导航信号模拟器的新增需求和更新换代需求叠加，推动了发行人导航信号模拟器和导航仿真测试系统报告期内的持续稳定增长。
　　2024年以来，我国低轨卫星星座（国网星座、千帆星座）正式进入规模化建设阶段，商业航天产业加速推进，商业火箭和商业卫星的研制生产同样需要导航信号模拟器这类基础测试仪器，发行人来自星网集团、上海微小卫星工程中心、格思航天、星际荣耀、蓝箭航天、银河航天、微纳星空等国内知名的低轨与商业航天星座建设单位、运载火箭研发制造企业的导航信号模拟器和导航仿真测试系统收入的占比提高。
　　②国产自主可控背景下对关键基础测试仪器的替代性需求
　　随着近年来国际贸易形势的变化，国外对我国进口产品，尤其是高科技产品实施“卡脖子”策略；国际环境的变化激发了我国对关键产品强烈的国产自主可控需求。北斗系统已经成为国家新型基础设施，导航信号模拟器是北斗系统论证、建设和产业化规模化应用中必须自主可控的关键基础测试仪器。模拟器巨头思博伦2022年年报中明确将美国对中国内地的贸易限制措施及其产品销往中国内地许可证的取得列为特别风险点。在此背景下，以国防军工单位、科研院校、大型检测机构等为代表的高端客户，对国外设备的替代性需求越发迫切。
　　发行人GNS系列导航信号模拟器等核心产品已经在关键指标上实现了对思博伦及国内同行业产品的领先或处于持平水平，完全满足国内对高性能导航信号模拟器的需求，实现了国产可控且国内少有竞品。国际形势的变化将进一步催生市场对发行人产品的需求，助力发行人导航信号模拟器和导航仿真测试系统业绩持续增长。
　　③军工武器装备定型列装、伴随保障需求
　　近年来国际形势的变化对国家的经济安全和国防安全产生很大影响，我国国防投入不断增加，武器装备更新换代加速、新型装备定型列装加快，尤其是信息化、无人化、智能化武器装备进入了快速发展期，发行人导航信号模拟器可广泛应用于军用导航产品测试检定、武器装备导航性能试验、武器装备伴随维修保障等，随着近年来武器装备更新换代、新型装备定型列装，来自国防军工领域的导航信号模拟器收入稳定增长。报告期内，发行人导航信号模拟器来自国防军工领域定型列装的典型项目，如军工集团客户对发行人A1和A2系列导航信号模拟器的持续采购等。
　　④对各类复杂环境下的导航仿真测试的需求
　　北斗三号建成后，行业类客户对复杂环境的测试及新的应用需求快速增长，比如对于导航产品全系统、全过程、全周期各个阶段和各种场景模式下测试评估需求，导航终端生产厂家大批量、低成本、高效率的批量检测需求等，以及国防军工客户在高价值武器装备研制过程中对复杂电磁环境下、应用级别及性能指标要求更高的测试需求，带动了发行人导航仿真测试系统（包括复杂电磁环境导航综合测试与评估系统、半实物仿真测试系统、北斗导航终端批量快速检测系统等）收入的持续增长。
　　报告期内的典型系统类项目，如中电科集团、航天科技集团、航天科工集团等军工集团下属单位，A2单位，广州海格通信集团股份有限公司，武汉梦芯科技有限公司等客户采购的复杂电磁环境导航综合测试与评估系统、北斗导航终端批量快速检测系统等。
　　（2）时空安全与增强业务发行人时空安全与增强业务下的细分产品包括无人机防控产品和导航信号
　　增强产品，2022年-2024年该业务收入持续增长，预计2025年时空安全与增强业务全年收入也将保持增长趋势。
　　①无人机防控产品
　　发行人无人机防控产品主要包括无人机防控设备、无人机防控组件、无人机综合防控系统等，报告期内的收入分别为6,721.55万元、7,357.92万元、8,616.54万元和2,312.40万元，2022年-2024年收入持续增长，主要原因为：
　　A、公共安全低空防护应用需求
　　随着无人机日益平民化和小型化，近年来，无人机用于违规飞行和恐怖袭击事件的案例日益增多，非法测绘、抵近观察等也扰乱正常航空秩序，在一定范围内影响到国家安全和国民经济的正常发展；2019年-2021年，石油石化、电力等重点基础设施领域陆续发布治安反恐防范要求，在防范要求中明确相关领域企业必须配备无人机防控设备，报告期内，石油石化、电力等能源领域客户持续向对发行人采购无人机防控产品。
　　2024年以来，发行人通过无人机综合防控系统打开高端警用领域的公共安全低空防护市场，来自于B1单位收入超过1,000万元。
　　B、国防安全导航对抗应用需求
　　2022年2月爆发至今的东欧地区冲突中，无人机作为重要的作战手段得到广泛使用，在情报侦察、目标抵近攻击方面效能突出，无人机已经成为作战中不可或缺的重要组成部分，由此引发无人机防控设备、无人机综合防控系统及导航对抗装备在不对称战争中的需求越来越迫切。
　　发行人无人机防控及对抗产品通过固定部署、车载移动部署及空基搭载，实现作战人员和坦克、装甲车辆、火炮及其阵地等高价值目标的静态、动态防护以及点目标远距离导航对抗攻击，可应用于战场环境导航对抗领域，带动发行人来自国防军工领域客户（如A3单位、中电科集团下属3单位、浙江瑞通电子科技有限公司、中电科集团下属1单位、中电科集团下属4单位等）的无人机防控产品销售收入自2023年以来持续增长，是报告期内发行人无人机防控产品收入持续增长的主要驱动因素。
　　②导航信号增强产品
　　发行人导航信号增强产品主要包括导航信号增强相关的设备、组件、系统产品和服务，如导航信号增强基站/模块、导航信号覆盖增强系统、类星/伪卫星导航增强系统等，2022年-2024年导航信号增强产品收入呈持续增长的趋势，主要原因为：
　　A、北斗三号系统全球组网之后，通过2-3年的推广应用，目前北斗卫星导
　　航信号在各行业、各场景的应用普及程度都大幅提升，军用领域和民用领域对导航信号增强的需求日益增加，军用领域的需求主要针对于导航信号被拒止情况可以继续提供导航服务能力需求，国防军工类客户（成都国星通信有限公司、A3单位等）采购发行人导航信号增强产品用于军用导航信号增强相关产品的研发试验以及相关增强系统的构建，这部分需求是发行人导航信号增强产品收入持续增长的主要驱动因素；
　　B、民用领域方面，主要是在隧道、地铁和停车场等导航信号无法覆盖的
　　场景继续提供导航能力的需求，目前时空增强产品还处于示范应用和试点项目，收入规模较小。
　　（3）航天测控与测试业务
　　报告期内，发行人航天测控与测试业务收入分别为4,648.47万元、4,783.68万元、3,748.31万元和2,446.46万元，报告期收入有所波动，主要受细分产品销售结构调整影响所致：2022年-2023年，发行人航天测控与测试业务主要以测控服务及其他、信号处理模块为主，二者收入合计占比分别为93.22%和89.90%，2024年~2025年1-6月，以卫星测控地检产品为主，该细分产品收入占比从69.99%提高到90.91%，2024年正处于航天测控与测试业务细分产品结构调整切换期，当年总体收入略有下降，2025年1-6月航天测控与测试业务实现收入2,446.46万元，同比增长77.05%。
　　①卫星测控地检产品发行人卫星测控地检产品主要包括卫星测控地检设备（UTS9000系列）和
　　卫星测控地检系统，2021年起UTS9000卫星测控地检设备成功推向市场，该设备是发行人航天测控领域的战略性新产品，重点目标为“国产替代”市场，报告期初销售规模较小，2022年、2023年分别为315.04万元、483.19万元；2024年以来，随着海南商业航天发射场的正式启用，“千帆星座”“国网星座”等国内主要的商业低轨卫星星座计划开启规模化发射和组网建设，我国商业航天产业进入加速推进的新阶段，商业航天应用领域对卫星测控地检产品的需求大幅增加，发行人2024年度销售的卫星测控地检设备数量大幅增长（从2023年的5套增长到2024年的25套），卫星测控地检系统合同也有所增加，2024年卫星测控地检产品收入金额大幅增长至2,623.47万元；2025年1-6月卫星测控地检产品收入2,224.05万元，同比增长74.16%，延续了快速增长势头。
　　②测控服务及其他
　　报告期内，发行人测控服务及其他收入分别为582.75万元、1,772.83万元、65.07万元和30.97万元，2022年-2023年主要为发行人向航天科技集团下属1单位提供的测控服务以及销售的少量测控通信机；航天科技集团下属1单位为我国从事航天产品研制的重要企业，2022年-2023年基于国家型号卫星研制等任务需求向发行人采购的测控服务及测控通信机金额较大，2024年以来，随着商业航天的加速推进，该单位受转型发展等因素影响，国家型号卫星测控服务需求减少，相应的收入金额减少。
　　③信号处理模块
　　发行人信号处理模块是航天测控技术在地面、水下武器平台的应用延伸，报告期内销售的信号处理模块包括C1型号信号处理模块和其他信号处理模块，以C1型号信号处理模块为主。报告期内，C1型号信号处理模块以组件的形式销售给中国电子集团下属1单位，用于国防单位某型号装备的产品配套生产。
　　报告期内，信号处理模块收入分别为3,750.67万元、2,527.66万元、1,059.77万元和191.43万元，2023年、2024年逐年下降，主要系国防单位“十四五”期间对某型号装备列装需求接近尾声，中国电子集团下属1单位对C1型号信号处理模块的采购有所减少，下一步订单将根据“十五五”规划下达所致。
　　（4）主要产品的销售数量、价格与结构变化对主营业务收入增减变化的具
　　体影响
　　①导航仿真与测试
　　报告期内，导航仿真与测试业务主要包括导航信号模拟器和导航仿真测试系统两类细分产品，其中导航仿真测试系统的产品形态为定制化的系统产品，不同合同中需要集成的自有产品和外购配套产品差异较大，通常可能包括GNS系列导航信号模拟器、信号采集回放仪、暗室、阵列天线、控制软件以及其他配套软硬件等，报告期系统产品的单个合同金额波动较大，各期平均合同金额不具有可比性；因此，重点对作为设备形态的导航信号模拟器产品进行量价分析：报告期内，发行人导航信号模拟器的产品形态均为设备，主要包括GNS系列导航信号模拟器、导航信号采集回放仪等类别，导航信号模拟器收入增长主要受销售数量持续增长的驱动。
　　销售数量方面：报告期内，发行人导航信号模拟器作为北斗产业链中的核心关键基础测试仪器，广泛应用于使用或处理卫星导航信号的芯片/板卡/模块/终端整机/武器平台等研制、生产、测试、试验、检定及维修保障各个环节，在北斗三号全球卫星导航系统规模化应用、商业航天加速推进、国产自主可控背景下对关键基础测试仪器的替代以及军工武器装备定型列装、伴随保障等需求的影响下，发行人导航信号模拟器销售数量持续增长，从2022年的156套稳定增长到2024年的204套，2025年1-6月销售数量72套，同比增长18.03%。
　　销售价格方面：报告期内，发行人导航信号模拟器平均价格分别为37.59万元/套、41.26万元/套、41.89万元/套和43.40万元/套，呈现稳中有升的趋势，平均价格总体波动不大。
　　②时空安全与增强
　　报告期内，发行人时空安全与增强业务主要细分产品为无人机防控产品，主要以设备、组件、系统形态向客户销售，其中系统类产品的定制化程度高、不同客户不同合同的价格不具有可比性。
　　A、无人机防控产品-设备
　　报告期内，发行人无人机防控产品-设备（以下简称“无人机防控设备”）收入分别为3,595.06万元、3,096.39万元、2,158.19万元和1,113.07万元，2022年-2024年无人机防控设备收入逐年下降主要受销售数量下降影响。
　　销售数量方面：
　　（1）2019年-2021年，石油石化、电力等重点基础设施领域陆续发布治安反恐防范要求，在防范要求中明确相关领域企业必须配备无人机防控设备，经过2020年-2021年无人机防控设备的市场推广和客户导入，2022年能源等领域重点基础设施领域进入招采落地阶段，无人机防控设备销量达到了一个阶段性的高峰，销量达366套，2023年以来，民用能源领域客户采购需求放缓，销量逐年下降；
　　（2）2022年开始，发行人针对无人机防控设备产品体积较大，不方便客户集成或二次开发，根据客户需求，研制了新一代的通用导航信号生成组件，实现了产品的小型化和自主可控，以组件的形式销售，客户可以根据自身需要进行集成或二次开发，也满足了部分国防客户将组件用于车载、机载等需求，通用导航信号生成组件快速打开了组件产品的市场空间，集成商客户采购组件产品用于生产集成类产品，销售给能源、交通等民用领域，国防装备配套单位采购无人机防控组件后用于配套战车等武器装备，替代了一部分设备的需求。
　　销售价格方面：报告期内，无人机防控设备平均价格分别为9.82万元/套、12.49万元/套、10.28万元/套和33.73万元/套，呈波动上涨的趋势，2022年2024年平均价格大致在10万元/套左右，2025年1-6月平均价增幅明显，主要是由于军用、民用领域对无人机防控产品的技术和性能要求存在较大差异，具体如下：
　　a、在民用领域，发行人通过代理销售的无人机防控设备定价较低且价格相对稳定，以报告期发行人通过代理商销售的民用领域ADS2100C标准化设备为例，报告期该型号设备的销售价格大致5万-8万元/套，较为稳定。
　　b、在民用领域，2023年，代理商开发的部分用户要求与原厂直接签订购销合同，由原厂履行合同义务并确认收入，合同履约过程中的设备安装、系统调试、现场培训及技术支持等服务继续由代理商提供，公司向代理商支付相应的服务费用；发行人对该部分直接客户定价较高，单价集中在15-25万元，拉高了2023年无人机防控设备的平均价格。
　　c、在军用领域，由于国防军工单位对导航对抗性能、诱骗策略等要求高，且装备测试科研类项目多、装备定型采购尚未规模化，军用无人机防控设备产品的定价高、不同项目价格差异大，单套设备从10多万元到100余万元不等；2025年1-6月，军用领域部分定型的无人机防控设备单价较高（50万元-70万元），拉高了无人机防控设备平均价格。
　　B、无人机防控产品-组件
　　报告期内，发行人无人机防控产品-组件（以下简称“无人机防控组件”）主要包括通用导航信号生成组件等产品；无人机防控组件收入分别为2,234.25万元、2,257.91万元、2,205.66万元和469.29万元，2022年-2024年收入波动不大。
　　销售数量方面：报告期内，发行人无人机防控组件销量分别为312个、241个、159个和42个，呈现持续下降趋势，主要原因为：
　　a、2022年石油石化、电力等能源领域重点基础设施领域的无人机防控设备进入招采落地阶段，发行人通过向集成商客户销售无人机防控组件，集成商客户集成无人机防控设备后向下游能源、交通领域客户的销售达到了一个阶段性的高峰；2023年以来，民用能源领域终端用户采购需求阶段性放缓，下游集成商客户向发行人采购的无人机防控组件数量相应减少；
　　b、中国电子科技集团下属1单位、中国电子科技集团下属2单位等客户采购发行人激励模块、导航信号产生模块组件用于国防领域的机载测试、武器装备配套，该类组件批量列装进度较慢，尚未形成规模化销售。
　　销售价格方面：报告期内，发行人无人机防控组件平均价格分别为7.16万元/个、9.37万元/个、13.87万元/个和11.17万元/个，2022年-2024年平均价格逐年提高，主要原因为：
　　a、来自于国防军工领域客户的收入逐年提高，国防军工领域无人机防控组件通常定位较民品高端，对导航对抗性能、诱骗策略等要求高，定价较高；
　　b、无人机防控组件属于发行人2022年以后销售的新产品，新客户较多，发行人对部分采购规模小的新客户采用差异化定价策略，定价较高。
　　2025年1-6月无人机防控组件平均价格有所下降，主要系2025年1-6月销售的无人机防控组件以民用领域通用无人机防控组件为主，定价较低所致。
　　③航天测控与测试
　　A、卫星测控地检产品
　　发行人卫星测控地检产品包括卫星测控地检设备和卫星测控地检系统，报告期内销售额分别为315.04万元、483.19万元、2,623.47万元和2,224.05万元，各期销售额呈增长趋势，主要受销量增长影响。
　　销售数量方面：2022年-2024年，卫星测控地检设备销售数量分别为3套、5套和25套，逐年增长，其中2024年增幅较大，卫星测控地检系统收入也迅速提高，主要系2024年以来我国商业航天产业加速推进，商业航天应用领域对地面检测设备和系统的需求大幅增加所致。
　　销售价格方面：卫星测控地检设备定位较为高端，平均价格总体相对较高，报告期内平均价格分别为105.01万元/套、96.64万元/套、91.19万元/套和91.45万元/套，平均价格在100万元/套上下，波动不大。
　　B、信号处理模块
　　报告期内，发行人信号处理模块主要以组件形态销售，包括C1型号信号处理模块和其他信号处理模块，2022年-2024年以C1型号信号处理模块的销售为主，收入占比分别为89.79%、81.10%和84.06%；2025年1-6月仅销售其他信号处理模块，未销售C1型号信号处理模块。
　　销售数量方面：报告期内，信号处理模块的销量变化主要受C1型号信号处理模块的销量变动影响；C1型号信号处理模块以组件的形式销售给中国电子集团下属1单位，用于国防单位某型号装备的产品配套生产，2023年、2024年信号处理模块销量下降，主要系国防单位“十四五”期间对某型号装备列装需求接近尾声，C1型号信号处理模块相关采购订单减少所致。
　　销售价格方面：报告期内，发行人C1型号信号处理模块平均价格波动较小，基本保持稳定；2025年1-6月，C1型号信号处理模块未实现销售，平均价格较上年不具有可比性。
　　3、主营业务收入按地域构成分析
　　报告期内，发行人的产品销售已覆盖全国主要区域，其中华北、华东和华中区域的销售收入各期占比较高，主要原因为：发行人主要客户中军工集团、科研院所以及国防机关单位、部队较多，上述主体在华北、华东、华中等区域分布较多。
　　4、主营业务收入按季节性分析
　　报告期内，发行人主营业务收入存在较明显的季节性特征。其中，上半年（第一、二季度）的销售收入占比较低，下半年（第三、四季度）的销售收入占比较高，2022年-2024年下半年主营业务收入占比分别为80.24%、75.86%和72.12%。
　　（1）发行人客户群体的采购特点是形成收入季节性特征的主要因素
　　报告期内，发行人的客户主要为军工集团、国防单位、科研院所、政府及教育机构等，上述客户通常采取预算管理制度和集中采购制度，一般项目采购招标或商业谈判上半年或年中较多，合同签订、项目的交付、验收通常集中在下半年，发行人报告期内以客户验收为收入的主要确认依据，故下半年收入占比较高。
　　（2）发行人销售收入的季节性特征符合行业特点
　　5、其他业务收入变动分析
　　报告期内，发行人其他业务收入为房屋租赁收入，整体规模较小，收入占比较低。
　　6、发行人第三方回款情况
　　报告期内，发行人第三方回款金额分别为431.62万元、178.30万元、23.35万元和0万元，占各期收入的比例微小。发行人的第三方回款均为日常销售业务形成，主要包括政府采购项目指定财政部门或专门部门统一付款、客户通过实际控制人付款以及客户通过职工付款。
　　报告期内，发行人的第三方回款方与发行人、实际控制人、董事、取消监事会前监事及高级管理人员及其关联方不存在关联关系或其他利益安排，发行人不存在因第三方回款导致货款归属纠纷的情况。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入总体构成及变动分析
　　报告期内，发行人营业收入分别为9,349.85万元、14,417.22万元和24,284.81万元。2021年度营业收入较2020年度增加5,067.36万元，增幅54.20%，2022年度营业收入较2021年度增加9,867.59万元，增幅68.44%，2020年至2022年，发行人营业收入复合增长率为61.16%，保持良好的增长趋势。报告期内，发行人主营业务收入占比分别为99.54%、99.59%和99.76%，主营业务突出。报告期内，发行人其他业务收入主要为房屋租赁收入，占比较小。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　报... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入总体构成及变动分析
　　报告期内，发行人营业收入分别为9,349.85万元、14,417.22万元和24,284.81万元。2021年度营业收入较2020年度增加5,067.36万元，增幅54.20%，2022年度营业收入较2021年度增加9,867.59万元，增幅68.44%，2020年至2022年，发行人营业收入复合增长率为61.16%，保持良好的增长趋势。报告期内，发行人主营业务收入占比分别为99.54%、99.59%和99.76%，主营业务突出。报告期内，发行人其他业务收入主要为房屋租赁收入，占比较小。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　报告期内，发行人的主营业务收入来源于导航仿真与测试评估、时空安全与增强、航天测控与地面测试三大业务方向，发行人三大业务方向的收入均呈现增长势头。其中，导航仿真与测试评估业务占比最高，各年度均在50%以上；2022年随着时空安全与增强、航天测控与地面测试业务收入的迅速增长，导航仿真与测试评估业务收入占比呈现下降的趋势。
　　（1）导航仿真与测试评估业务稳定增长
　　报告期内，发行人导航仿真与测试评估业务收入分别为6,434.11万元、9,981.54万元和12,534.80万元，呈逐年稳定增长的趋势，2020年至2022年，导航仿真与测试评估业务收入的复合增长率为39.58%。
　　报告期内，发行人导航仿真与测试评估业务持续稳定增长的原因为：在导航仿真与测试评估业务领域，发行人形成了以导航信号模拟器、信号采集回放仪、测试评估软件等为核心的系列产品，并基于上述核心产品为用户构建综合集成模拟仿真测试环境。该系列产品可以模拟产生和记录不同卫星轨道、大气环境、飞行轨迹等静态或动态条件下的各类GNSS卫星信号，用于测试、验证或检定导航芯片、板卡模块、终端整机及搭载导航接收机的武器平台等的性能、状态等，可广泛应用于使用或处理卫星导航信号的芯片/板卡模块/终端整机/武器平台等研制、生产、测试、试验、检定及维修保障各个环节，全面覆盖了卫星导航系统论证阶段、建设阶段及产业化规模化应用阶段，是北斗系统论证、建设和产业化规模化应用中不可或缺以及必须自主可控的核心关键基础测试仪器。
　　报告期内，受北斗三号全球卫星导航系统的规模化应用、国防领域武器装备的列装以及关键基础测试仪器国产化和自主可控要求的影响，导航仿真测试业务收入保持了稳定增长。
　　（2）时空安全与增强业务快速增长
　　报告期内，发行人时空安全与增强业务收入分别为2,528.26万元、2,395.35万元和7,042.21万元，2020年-2022年复合增长率为66.90%。
　　报告期内，发行人时空安全与增强业务收入呈现波动上升趋势，报告期前两年处于业务拓展期，2021年收入略有下降；2022年时空安全与增强业务收入快速增长，主要原因为：
　　①公共安全低空防护应用领域。随着无人机日益平民化和小型化，近年来，
　　无人机用于违规飞行和恐怖袭击事件的案例日益增多，非法测绘、抵近观察等也扰乱正常航空秩序，在一定范围内影响到国家安全和国民经济的正常发展，无人机成为国防安全和公共安全领域的新威胁。
　　2019年以来，石油石化、电力、危险化学品、核设施等重点基础设施领域相继发布治安反恐防范要求，在防范要求中明确相关领域企业必须配备无人机防御系统，强制性标准和规范的发布、实施为反无人机行业带来巨大的发展机遇，能源等民用领域对无人机防控的设备需求增长迅速，带动了发行人时空安全与增强业务收入的快速增长。
　　②国防安全导航对抗应用领域。2020年，阿塞拜疆和亚美尼亚爆发武装冲
　　突，无人机首次成为主战装备；2022年2月爆发至今的东欧地区冲突无人机作为重要的作战手段得到广泛使用，在情报侦察、目标抵近攻击方面效能突出，无人机已经成为作战中不可或缺的重要组成部分，由此引发无人机主动防御设备、无人机综合防控系统及导航对抗装备在不对称战争中的需求越来越迫切。
　　发行人无人机防御及对抗产品通过固定部署、车载移动部署及空基搭载，实现作战人员和坦克、装甲车辆、火炮及其阵地等高价值目标的静态、动态防护以及点目标远距离导航对抗攻击，可应用与战场环境导航对抗应用领域，发行人来自军工集团、国防单位等领域客户的时空安全与增强业务收入快速增长。
　　③非暴露空间应用领域。公司立足导航信号模拟仿真生成技术进一步研制
　　了时空增强产品，具备原有导航终端兼容导航能力及隧道环境下远距离、高动态、高精度定位能力，可为铁路、公路隧道等非暴露空间等卫星信号拒止环境提供可靠的导航增强服务，带动了发行人来自交通等民用领域时空安全与增强业务收入的增长。
　　（3）航天测控与地面测试业务持续成长
　　报告期内，发行人航天测控与地面测试业务收入分别为344.43万元、1,981.36万元和4,648.47万元，2020年-2022年复合增长率为267.37%，2020年发行人航天测控与地面测试业务处于新市场开拓阶段，收入规模较小，2021年2022年呈持续增长的态势，主要原因为：
　　①近年来，我国加速推进航天强国战略，各类应用卫星、探月工程、载人
　　航天、空间站建设、深空探测等不断取得新进展，日益高涨的卫星发射需求，推动了相关领域客户对发行人航天测控与地面测试设备和服务的需求；
　　②受国防领域某定型武器装备需求增加的影响，发行人配套的信号处理模
　　块产品供货数量增加，组件收入持续增长。
　　（4）主要产品的销售数量、价格与结构变化对主营业务收入增减变化的具体影响
　　报告期内，发行人主要产品的销售数量、平均价格与主营业务收入占比情况如下：
　　报告期内，发行人上述主要产品的收入合计占主营业务收入的比例分别为88.77%、86.69%和93.35%。2020年至2022年，发行人主要产品的销售数量、价格和结构变化和对主营业务收入增减变化的具体影响分析如下。
　　①2021年主营业务收入较2020年变动分析
　　2021年度，发行人主营业务收入增加5,051.45万元，上述主要产品的收入增加4,185.95万元，收入增量影响占比82.87%，其中导航仿真与测试评估业务收入增加3,983.37万元，收入增量影响占比78.86%，对发行人2021年主营业务收入增长贡献最大。
　　A、导航仿真与测试评估
　　2021年，发行人导航仿真与测试评估业务主要产品中，系统收入增长3,339.39万元，对2021年主营业务收入增长影响占比为66.11%，贡献较大，设备和组件收入分别增长318.76万元和325.22万元，对2021年主营业务收入增长贡献较小。
　　a、系统。从合同数量上看，受北斗三号全球卫星导航系统的规模化应用、国防领域武器装备的列装以及关键基础测试仪器国产化和自主可控的要求等影
　　响，军工集团、国防单位、科研院所等客户对发行人导航仿真与测试评估系统产品的需求迅速增长，发行人依托高性能导航信号模拟器核心关键设备、系统20年收入规模较小，2021年发行人主要向中国航天科技集团有限公司下属单位销售多台航天测控与地面测试设备，该类设备主要用于卫星领域，前期研发投入大，技术含量较高，产品附加值大，平均价格较高，贡献收入增量229.73万元。
　　b、组件。航天测控与地面测试组件2020年收入规模微小，2021年发行人主要向中国电子科技集团有限公司下属单位和中国电子信息产业集团有限公司
　　下属单位销售组件产品，销量增加较多，平均价格有所增长，贡献收入增量428.37万元。
　　C、时空安全与增强
　　2021年，发行人时空安全与增强业务主要产品收入有所下降，对2021年主营业务收入增长影响占比为-9.02%，主要系时空安全与增强设备业务2021年尚处于市场开拓期，客户对发行人时空安全与增强产品的需求尚不稳定，当年验收的时空安全与增强设备等产品数量有所下降所致。
　　2022年度，发行人主营业务收入增加9,867.23万元，上述主要产品的收入增加10,168.16万元，收入增量影响占比103.05%，其中时空安全与增强业务收入增加4,816.80万元，收入增量影响占比48.82%，对发行人2022年主营业务收入增长贡献最大。
　　A、时空安全与增强
　　2022年，发行人时空安全与增强业务中设备和组件产品收入分别增长2,021.84万元和2,003.32万元，对2022年主营业务收入增长影响占比分别为20.49%和20.30%，贡献较大。
　　a、设备。从销量看，时空安全与增强设备销量从2021年的120套增长到
　　2022年的367套，增幅205.83%，增加收入3,399.42万元，主要原因为：一方面，随着近年来石油石化、电力系统等能源领域治安反恐防范要求等行业标准发布实施，石油石化、电力领域客户持续加强对油库等易燃易爆地点、变电站、换流站等易短路环节的无人机防护，时空安全装备在石油石化、电力等能源领域销量迅速增长；另一方面，军工集团、国防单位等客户基于对导航欺骗干扰等无人机防护技术的产品装备、科研探索、项目论证需求也推动了发行人时空安全与增强设备的增长。从平均价格看，2022年时空安全与增强设备平均价格有所降低，主要系2022年发行人在能源等民用领域的标准型号反无人机设备销量增长，民用领域标准化型号反无人机设备配置相对简化，定价相对较低，拉低了设备的平均价格所致。
　　b、组件。从销量看，时空安全与增强设备组件从2021年的106个增长到
　　413个，增幅289.62%，增加收入730.20万元，主要系民用领域客户采购发行人通用导航增强信号生成组件加工生产自有产品向下游能源、交通领域客户销售，以及军工集团等客户基于科研探索、项目论证、装备产品生产等需求，对发行人时空安全与增强组件产品的采购数量增加所致；从平均价格看，时空安全与增强组件2022年度平均价格提高129.60%，增加收入1,273.12万元，主要原因为：
　　①发行人向中国电子科技集团有限公司下属研究所销售的导航信号产生模块组件用于国防领域的机载测试，集成度高，使用环境苛刻，频点全，信号规模大，平均价格较高，2021年无该类产品销售；
　　②2022年销售的通用导航增强信号生成组件较多，该类组件较2021年销售的覆盖增强基准单元核心模块性能更好，用途更加广泛，平均价格更高。
　　c、系统。2022年发行人主要向国防单位、军工集团、教育领域客户销售
　　时空安全与增强系统，获得验收的时空安全与增强系统合同数量和平均合同金额均实现增长，贡献收入增量791.65万元。
　　B、航天测控与地面测试
　　2022年发行人航天测控与地面测试业务主要产品收入增加3,267.40万元，收入增量主要由组件产品收入构成，组件产品收入2022年增长3,282.44万元，对2022年主营业务收入增长影响占比为33.27%，贡献较大。
　　航天测控与地面测试组件2022年收入变动主要受销量大幅增长的影响，受国防领域某定型武器装备需求增加的驱动，发行人配套的信号处理模块产品销量大幅增长，贡献收入增量4,118.92万元。
　　C、导航仿真与测试评估
　　2022年发行人导航仿真与测试评估业务主要产品收入增加2,083.96万元，主营业务收入增长影响占比21.12%，其中导航仿真与测试评估设备收入增长1,641.48万元，对2022年主营业务收入增长影响占比为16.64%，占比较高，导航仿真与测试评估系统和组件收入变动较小，对主营业务收入波动影响较小。
　　2022年导航仿真与测试评估设备收入增长主要受销量增加影响，设备销量从2021年的97套增长到2022年的156套，增幅60.82%，增加收入2,568.05万元，主要系随着北斗产业链建设的不断完善，北斗导航相关的终端产品和应用规模的不断扩大，军工集团、国防单位、科研院所、政府及教育领域客户对发行人导航仿真与测试评估设备的采购需求持续增加所致。
　　3、主营业务收入按地域构成分析
　　报告期内，发行人的产品销售已覆盖全国主要区域，其中华北、华东和华中区域的销售收入各期占比较高，主要原因为：发行人主要客户中军工集团、科研院所以及国防机关单位、部队较多，上述主体主要分布在华北、华东、华中等区域。
　　4、主营业务收入按季节性分析
　　报告期内，发行人主营业务收入存在较明显的季节性特征。其中，上半年（第一、二季度）的销售收入占比较低，下半年（第三、四季度）的销售收入占比较高，下半年收入占比分别为80.52%、69.30%和80.24%。
　　（1）发行人客户群体的采购特点是形成收入季节性特征的主要因素
　　报告期内，发行人的客户主要为军工集团、国防单位、科研院所、政府及教育机构等，上述客户通常采取预算管理制度和集中采购制度，一般项目采购招标或商业谈判上半年或年中较多，合同签订、项目的交付、验收通常集中在下半年，发行人报告期内以客户验收为收入确认依据，故下半年收入占比较高。
　　（2）发行人销售收入的季节性特征符合行业特点
　　报告期内，发行人与同行业可比公司主营业务收入按季节分布情况对比如下：2020年-2022年，同行业可比公司的主营业务收入同样集中于下半年，发行人与同行业可比公司的销售收入具有类似的季节性特征。
　　5、其他业务收入变动分析
　　报告期内，发行人其他业务收入主要为房租租赁收入，整体规模较小，收入占比较低。
　　6、发行人第三方回款情况
　　报告期内，发行人第三方回款金额分别为116.71万元、37.70万元和431.62万元，占报告期各期收入的比例较小。发行人的第三方回款均为日常销售业务形成，主要包括政府采购项目指定财政部门或专门部门统一付款、客户通过实际控制人付款以及客户通过职工付款。
　　报告期内，发行人的第三方回款方与发行人、实际控制人、董事、监事及高级管理人员及其关联方不存在关联关系或其他利益安排，发行人不存在因第三方回款导致货款归属纠纷的情况。 收起▲