主营业务:
公司为投资控股公司。公司及其附属公司（统称为‘集团’）主要为投资基金及管理账户提供投资管理服务。
报告期业绩:
集团录得2.52亿港元净利润，较去年同期的3,700万港元大幅提升。强劲业绩主要得益于自有资金投资的投资收益，该收益抵销了管理费的轻微下滑。在资金募集方面，二零二五年上半年持续保持增长势头，认购总额达7.33亿美元。尤其令人鼓舞的是，中国大陆焦点基金录得强劲资金流入，惠理美元货币基金亦需求殷切，另有越来越多投资者关注公司的收益导向策略，如惠理亚洲股债收益基金。
报告期业务回顾：
在主题型产品方面，惠理医药行业基金10于二零一五年推出，专注于医疗创新领域。该基金期内回报率达21.2%，表现优于沪深300指数（+3.3%）及MSCI全中国医疗保健10/40指数（+17.7%），吸引了市场广泛关注，并进一步强化了公司对医疗保健主题公募基金的承诺。
此外，集团管理的基金亦成功投资于多家创新医疗企业，例如人工智能驱动的生物科技及先进诊断技术领域的先驱企业。近期的投资包括：作为领投方参与英矽智能1.23亿美元E轮融资，以加速其人工智能驱动的药物研发，及作为领投方参与相达生物科技3,400万美元A轮融资，以推进其突破性的尿液诊断技术，用于早期疾病检测。该等标志性交易彰显了公司致力于支持变革性医疗技术，加速产品开发，并为医疗私募股权策略创造长期价值的承诺。
集团正积极寻求扩展其ETF产品组合，以满足投资者不断变化的需求，并保持在市场创新中的领先地位。正酝酿推出的项目包括推出货币市场基金ETF、聚焦于代币化及虚拟资产的产品及涵盖黄金等多元化资产类别的创新ETF。作为首要重点，集团将专注于现有及即将推出产品的代币化，同时密切关注Web3.0生态系统的发展，尤其是与稳定币挂钩的代币化实体资产(RWA)相关的进展。同时，公司正努力拓展ETF通合资格范围，以促进未来更大的跨境投资渠道及产品多样性。
与此同时，公司持续强化核心投资能力，优化涵盖股票及固定收益的亚太地区配置，并探索全球资产的主动与被动投资机会。该等举措反映了公司致力于在各资产类别中提供卓越表现，并推动可持续长期增长的承诺。
公司在各资产类别中的稳健表现获得广泛认可。在《彭博商业周刊中文版》二零二五年度大奖中，惠理亚洲股债收益基金（A类别美元）荣获亚洲资产配置类别互惠基金（5年）之‘卓越大奖’，彰显了公司长期致力于提供稳定回报的承诺。公司的价值黄金ETF亦荣获商品－黄金类别ETF（一年总回报）之‘杰出大奖’，突显了公司在主题及另类策略方面的实力。此外，在二零二五年新加坡《FundSelectorAsiaFund》奖项中，ValuePartnersASharesHighDividendFund（V类别美元非对冲）荣获大中华╱中国股票类别的金奖，进一步验证了公司在中国市场的深厚专长。该等奖项突显了公司为客户追求卓越表现、创新及价值驱动投资的决心。
...
业务展望：
尽管美国市场出现结构性疲弱迹象，亚洲正逐渐崛起成为中长期全球增长的关键引擎。该地区强劲的宏观经济基本面、有利的人口结构、加速发展的人工智能及生物科技创新，以及不断扩大的新消费趋势，为长期资本增值提供了具吸引力的机遇。值得注意的是，公司对二零二五年已成为转捩点持乐观态度，并相信资产管理规模已触底回升。随著全球投资者寻求更广泛的多元化配置及对亚洲市场的敞口，公司相信惠理已具备优势，能满足此需求。
公司将持续发挥核心优势－凭藉逾30年的价值投资经验，以及与中国内地及区域领先机构的长期合作伙伴关系。公司在开发跨境投资产品方面的成熟专业能力，配合相关监管框架，使公司能够把握跨境资本流动，并为客户创造独特价值。
展望未来，公司正积极开发新品，以应对整个投资领域的快速技术变革。重点项目包括创新的ETF策略及数位资产整合－运用代币化、Web3.0及人工智能技术，以满足新一代投资者不断变化的需求。
放眼未来，公司将持续拥抱由科技推进所驱动的投资新格局。透过持续与数字银行及金融科技伙伴合作，公司正增强分销能力、多元化产品组合及提供高质量、科技赋能的投资解决方案。该等举措体现了公司持续预见投资者需求、拓展市场渠道及推动可持续增长动力，同时为惠理在日益数位化及互联互通的金融生态系统的长期成功奠定基础。
查看全部