投资者介绍2023年第四季度纳斯达克股票代码：SRCE | www.1stsource.com
披露前瞻性陈述除历史信息外，讨论的事项可能包括“前瞻性陈述”。这些声明受到重大风险和不确定性的影响。第一源银行提醒读者，不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表所作日期。受众请注意，各种重要因素可能导致第一源银行未来期间的实际结果或情况与此类前瞻性陈述中的预期或预测存在重大差异。请参阅我们的新闻稿、10-Q表格和10-K表格，这些因素可能导致实际结果与我们不承担公开更新或修改义务的任何前瞻性陈述存在重大差异。非GAAP财务指标第一源银行的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则业绩衡量标准来评估和衡量公司的业绩。尽管投资者经常使用这些非GAAP财务指标来评估一家金融机构，但它们作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。其中包括应税等值净利息收入（包括其个别组成部分）、净息差（包括其个别组成部分）、效率比率、有形普通股权益与有形资产比率、税前拨备前收入和每股普通股有形账面价值。管理层认为，这些措施为公司财务信息的使用者提供了一个更有意义的视角，以了解生息资产和计息负债的表现以及公司的经营效率。其他金融控股公司可能会对这些衡量标准进行不同的定义或计算。有关公司使用的某些非GAAP财务指标与其最密切相关的GAAP指标的对账，请参阅标题为“非GAAP财务指标的对账”的幻灯片。2页
企业概览成立于1863年、价值87亿美元的Community Bank with International Reach总部位于印第安纳州南本德社区银行业务地点遍布印第安纳州北部和密歇根州西南部商业和个人银行业务、支付服务、贷款、抵押和租赁投资管理、财富咨询、遗产规划和退休规划服务业务和消费者保险销售Renewable能源融资国家足迹建设贷款、永久贷款和税收股权投资社区太阳能、商业和工业、小型公用事业规模，大学和市政项目专业金融国家和国际足迹工程机械企业和个人飞机汽车租赁和租赁卡车租赁和租赁3页
MISSION & VISION 4page Mission通过提供直率的谈话、合理的建议和长期牢记客户的最大利益，帮助我们的客户实现安全、积累财富和实现他们的梦想。Vision为我们的客户提供最优质的服务支持自豪的同事大家庭，他们化身了第一源银行合作精神成为我们服务的每个市场中的首选金融机构在所有第一源银行同事中保持独立并孕育主人翁的自豪感实现长期、优越的财务业绩
Market Area 5page Specialty Finance Loans & Leases 34.6亿美元社区银行贷款& Leases 30.8亿美元
BUSINESS MIX Loans & Leases 6page社区银行47%专业金融53%商业75%个人25%
社区银行业务78个银行中心97台24小时自动取款机9个信托与财富咨询地点，管理着约55亿美元的资产10个第一源银行保险办公室7页亲自在线通过电话移动
8页可再生能源融资我们的Renewable能源融资部门通过向社区太阳能、商业和工业、小型公用事业规模、大学和市政太阳能项目提供建设贷款、永久贷款和税收股权投资，为赞助商和开发商提供一站式融资。贷款和投资遍布美国本土，重点在东北部和中西部。融资太阳能项目通过能源成本节约和可再生能源发电，对我们不断增长的投资组合中的社区产生积极影响。环境影响融资项目的估计总电力容量每年可避免299,393公吨的碳温室气体排放。* •截至2023年12月31日，未偿还的贷款和租赁超过3.99亿美元•截至2023年12月31日，迄今已有超过1.42亿美元投资于税收股权合伙投资*资料来源：https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator截至2024年1月1日每年避免的等效排放* 33,688，90729,409，953335,366，4543,96337，73458,2541，651692,477
Specialty Finance Group Aircraft Division Aircraft Division主要为私人和企业用户的新的和二手通用航空飞机（包括直升机）提供融资，有些为飞机分销商和经销商、包机运营商、航空货运公司和其他飞机运营商提供融资。NAICS行业详情见附录。建筑设备部门建筑设备部门为基础设施项目（即沥青和混凝土厂、推土机、挖掘机、起重机和装载机等）提供融资。汽车和轻型卡车部门汽车/轻型卡车部门为汽车租赁和商业汽车租赁公司以及轻型卡车租赁和租赁公司提供融资。中型和重型卡车部门中型和重型卡车部门为公路牵引车、拖车和商用卡车运输行业的送货卡车以及市政和私营企业的垃圾和回收设备以及垃圾填埋场的设备提供资金。9页
Zelle（P2P）高评级、功能丰富的移动APP预算和账户汇总57% 60% 63% 65% 16% 15% 14% 13% 27% 25% 23% 22% 0% 25% 50% 75% 100% Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23数字采纳丨移动和在线仅限非数字13% 24% 24% 31% 23% 29% 28% 24% 35% 23% 24% 25% 29% 24% 24% 24% 20% 0% 25% 50% 75% 100% Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23服务使用↓ 4 + 321其他服务：余额和转账、支付账单/电子账单、移动存款，A2A转账58.56 2.76 7.07 0.74 5.05 0.05 5.06 0.06 5.07 0.075.0 Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23移动用户（000s）²信用评分管理↓借记卡控制数字钱包42.96 5.8 103.81 30.50255075100125150 Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23 Zelle Transactions（000s）71“数字采用”是基于主要存款账户持有人对我们的在线/移动银行平台的使用情况2“移动用户”是基于过去90天内移动App内的活动3“服务使用情况”是可区分服务的数量（在左）由数字用户使用4于2022年5月推出服务5张第一源银行借记卡可装入Apple Pay、Samsung Pay和Google Wallet Apps 6。基于苹果应用商店在7季度末的评级。一些先前报告的季度交易已被修改。..第10页8K评级9.0K评级4.8 9.0K评级6
第11页即时支付在2023年分三个阶段成功推出即时支付系统Real Time Payments（RTP）和FedNow：• RTP接收所有有资格通过RTP接收资金的存款账户• RTP发送（试点模式）发送能力仅限于特定业务• FedNow发送/接收仅有的35家银行和信用合作社中的一家在第一天启动FedNow，截至2023年12月31日，第一源银行通过Real Time Payments和FedNow渠道发送或接收的资金超过5000万美元。
经验丰富且经过验证的团队执行团队6名高管，平均每人拥有35年银行从业经验和26年的第一源银行第一来源第一源银行型业务银行业务人员41名业务银行业务人员，平均每人拥有20年的贷款从业经验和1至34年的TERM1型业务银行业务人员24名专业财务人员，平均每人拥有24年的贷款从业经验和1至33年的TERM1型业务银行业务人员12页
业绩客户印第安纳州SBA社区贷款人奖2013-2023 #我们印第安纳州足迹中的1个SBA贷款人# 1个总部位于印第安纳州的SBA贷款人#我们16个毗连县市场中的1个存款份额# 5个总部位于印第安纳州的银行在印第安纳州的社区发展贷款（总美元）贷款人。FFIEC提供的2022年CRA数据。# 3总部设在印第安纳州的银行在印第安纳州的社区发展贷款（# of loans）贷款人。FFIEC提供的2022年CRA数据。# 20上榜《Monitor》杂志2023美国50大银行融资/租赁公司# 35上榜《Monitor》杂志2023美国100大设备融资/租赁公司13页
业绩领导力新闻周刊2023美国最适合父母和家庭的工作场所福布斯2023年度州立银行最佳印第安纳州排名# 1福布斯2021-2023年度500位最佳中型雇主福布斯2022年度500位最佳多元化雇主巴黎圣母院Lucy Family Institute for Data & Society 2023 Lucy Breakthrough Award：Student Experiential Learning with 第一源银行 Bank Indianapolis Business Journal的250位最具影响力的商业领袖丨克里斯托弗·J·墨菲三世Christopher J. Murphy III董事长、总裁兼首席执行官，1st Source CorporationTERM2丨特雷西·D·格雷厄姆Tracy D. Graham & Isaac P. Torres董事会成员14 page
财务审查
16页450251285987642661217756093562858360.96% 0.53% 0.19% 0.38% 1.77% 0.00 %0.70% 1.40% 2.10% 2.80% 02,0004，0006,000800020192020202120222023核心存款（百万美元）非核心存款（百万美元）存款实际利率（%）核心存款特许经营总平均存款*非核心存款包括超过250,000美元的CD、经纪CD和国家上市服务CD。5737 6343 6711 6957 5277
17页时间25%不计息需求23%计息需求35%储蓄17%公募基金18%经纪9%商业26%消费者（1）47%（1）包括不重要的商业客户存单约228,300个存款账户，平均余额为30,800美元。账户类型所有者分类多元化存款混合期末余额
18页$ 0 $ 1,000，000 $ 2,000，000 $ 3,000，000 $ 4,000，000 $ 5,000，000 $ 6,000，000 $ 7,000，000 6月17日6月18日6月19日6月20日6月21日6月23日丨第一来源第一源银行 Chase Lake City Bank Horizon Bank 五三银行存款市场份额16县连续市场*社区银行市场领先市场份额（000美元）截至2023年6月的数据– FDIC（通过标普全球市场情报）*包括Allen、DeKalb、Elkhart、Fulton、Huntington、Kosciusko、LaPorte、Marshall、Porter、Pulaski、St. Joseph、Starke、Wells和Whitley县在印第安纳州，以及Berrien和Cass县在密歇根州。2023 ______14.42% ___________10.70% ___9.53% _____5.04% ________4.76%
19页500054635438556762045.16% 4.44% 4.32% 4.74% 6.25% 4.00% 4.50% 5.00% 5.50% 6.00% 6.50% 7.00% 2500400055007000201920202021202220222023贷款和租赁（百万美元）贷款和租赁收益率-FTE（%）*不断增长的贷款组合总平均贷款和租赁*见附录中的“非公认会计原则财务措施的调节”。
20page商业地产16%住宅地产10%消费3%中重卡5%汽车和轻卡14%建筑设备16%飞机17%商业和农业19%多样化贷款组合2023按类型平均贷款
21页2.19% 2.56% 2.38% 2.32% 2.26% 20192020202120222023强劲信贷质量%贷款及租赁净额贷款及租赁损失准备0.37% 1.16% 0.77% 0.45% 0.37% 20192020202120222023低不良资产0.10% 0.17% 0.16% 0.03%-0.04 % 20192020202120222023有限损失不良资产净冲销（回收）固体储备
22page92.08 1.41 20.51 24.9 3.57 3.17 4.70 4.845.03 $ 0.00 $ 1.00 $ 2.00 $ 3.00 $ 4.00 $ 5.00 $ 6.00 $ 0 $ 15 $ 30 $ 45 $ 60 $ 75 $ 90 $ 105 $ 120 $ 135 20192020202120222023净收入（$ mm）EPS（稀释）每股净收入和收益
23page136.01 42.3150.61 70.01 67.6 $ 0 $ 50 $ 100 $ 150 $ 20020192020202120222023税前、拨备前收入（$ mm）*见附录中的“非GAAP财务措施的调节”。
24页1.21% 1.34% 1.41% 1.14% 1.53% 1.49% 1.48% 9.69% 11.09% 11.50% 9.41% 13.07% 13.81% 13.48% 11.00% 12.50% 12.85% 10.42% 14.40% 15.28% 14.82% 4.00% 8.00% 12.00% 16.00% 0.60% 1.20% 1.80% 2.40% 3.00% 2017201820192020202120222023 R O AEA ND R O AAA平均资产回报率平均普通股平均有形普通股回报率* *收入业绩指标第1来源在保持强劲资本水平的情况下与同行相比表现良好*截至2023年9月30日的同行组数据。* *见附录中的“非GAAP财务措施的调节”。年初至今同行数据中位数*全国工商业中西部ROATE15.47 % 16.43% ROAE12.22 % 12.45% ROAA1.16 % 1.35%
25page224.62 26.42 37.12 64.12 79.4 3.68% 3.39% 3.23% 3.45% 3.51% 2.25% 3.25% 4.25% 5.25% $ 0 $ 60 $ 120 $ 180 $ 240 $ 30020192020202120222023净利息收入（百万美元）净息差（%）净息差（FTE）* *见附录中的“非公认会计原则财务措施的调节”。
26page信托、财富咨询和退休计划服务29%其他20%借记卡22%存款账户服务费15%保险佣金8%抵押银行4%设备租赁2%非利息收入的不同来源管理下资产的公允价值为$ 5.5b *注：设备租赁收入显示为扣除租赁设备折旧。见附录中的“非GAAP财务措施的调节”。2023年非利息收入构成= 83.5mm美元*占总收入的23% *
27page163.9167.217 2.51 74.7 194.65 4.7% 54.2% 53.5% 51.1% 54.2% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% $ 0.0 $ 70.0 $ 140.0 $ 210.0 201920202020202120222023非利息费用（$ mm）*效率-调整后（%）*运营费用*注：非利息费用显示为扣除租赁设备折旧。见附录中的“非GAAP财务措施的调节”。
14.90% 15.99% 16.76% 16.10% 16.25% 2019202020212022202328页12.19% 12.15% 11.89% 12.63% 13.26% 20192020202120222023强资本头寸一级杠杆率13.64% 14.73% 15.50% 14.84% 14.99% 20192020202120222023一级基于风险的比率总基于风险的资本比率有形普通股权益/有形资产* 11.38% 11.10% 10.39% 9.45% 10.48% 201920202021202220235 % Well capitalized 8% Well capitalized 10% Well capitalized *见附录“非公认会计原则财务措施的调节”。注：2023年回购股份为310,522股
29page16.25 % 8.00% 10.5% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00% 200120032005200720092011201320152017201920212023 第一源银行 Corp资本充足的长期历史保守资本总资本（按风险加权资产）10%资本充足
30page $ 22.75 $ 24.47 $ 26.30 $ 29.18 $ 31.62 $ 33.64 $ 31.63 $ 37.06 $ 10.00 $ 15.00 $ 20.00 $ 25.00 $ 30.00 $ 35.00 $ 40.00 20162017201820192020202120222023有形账面价值每股普通股* *见附录中的“非公认会计原则财务措施的调节”。
31page 0.61 80.64 50.67 10.7200.7600.9 601.1001.1301.2 101.2601.300 $ 0.000 $ 0.200 $ 0.400 $ 0.600 $ 0.800 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.200 $ 1.400 $ 1.400 $ 1.6002013201420152016201720182019202020202021202220222023每股普通股利36年连续股息增长
32页交付给股东的回报价值100美元自1971年以来投资于第一源银行，股息再投资vs.股票指数的总回报
33页交付给股东的回报2007年12月31日– 2024年1月18日
2019-2023年业绩金融KBW银行荣誉榜连续第五年入选总资产超过5亿美元且每股收益连续十年增长的银行前5% 2023年Piper Sandler SM-全明星31家银行/储蓄机构之一被认定为全国表现最佳的小型银行#资产在50亿美元至500亿美元之间的123家银行中的26家–银行董事杂志的银行业绩记分卡5星优越评级– BauerFinancial 36年股息连续增长34页
投资考虑因素持续和优越的财务业绩，重点关注长期每股收益和有形账面价值增长经验丰富且经过验证的团队，对银行进行了重大投资，产品组合和地域多元化具有资产生成能力在社区银行市场的领先市场份额稳定的信贷质量、强大的储备强劲的资本和流动性状况以及连续36年的股息增长35页
联系信息Christopher J. Murphy III董事会主席、总裁兼首席执行官1st Source Corporation（574）235-2711 murphy-c@1stsource.com 第一源银行银行（574）235-2348 shorta@1stsource.com Brett A. Bauer首席财务官兼财务主管（574）235-2638 bauerb@1stsource.com 36page
附录
合并资产负债表38页（百万美元）2019年2020年2021年2022年2023年现金和现金等价物83美元243美元525美元123美元130美元投资证券和其他投资* 1,0691，2251,8901，8001,648贷款和租赁，扣除未实现贴现5,1065，5025,3606，0156,520贷款和租赁损失准备金（111）（141）（127）（139）（148）经营租赁项下拥有的设备，净额11265483220其他资产364422400508558总资产6,623 $ 7,316 $ 8,096 $ 8,339 $ 8,728 $无息存款1,217 $ 1,637 $ 2,053 $ 1,998 $ 1,656 $计息存款4,1404，3094,6264，9305,383存款总额5,3575，9466,6796，9287,039借款总额276291330321419其他负债141148118166202股东权益总额829887916864989非控制性权益2044536079总权益849931969241,068 总负债及权益 6,623 $ 7,316 $ 8,096 $ 8,339 $ 8,728 $ *所有投资证券均可供出售。本公司未持有任何持有至到期投资证券。
合并损益表39页（百万美元）2019年2020年2021年2022年2023年净利息收入224美元226美元237美元263美元279美元拨备（收回拨备）信用损失1636（4）136非利息收入* 7683868184非利息费用* 164167172174195所得税前收入120106155157162所得税费用2825363637净收入9281119121125归属于非控股权益的净收入-----普通股股东可获得的净收入92 $ 81 $ 119 $ 119 $ 121 $ 125 $稀释后每股普通股净收入3.57 $ 3.17 $ 4.70 $ 4.84 $ 5.03 $ *注：非利息收入和非利息费用显示为扣除租赁设备折旧后的净额。见附录中的“非公认会计原则财务措施的调节”。
40页运输仓储17%金融保险和房地产18%服务19%零售贸易7%建筑13%制造业9%农业、林业、渔猎8%批发贸易4%其他* 5% *其他包括：矿业、公用事业和信息飞机投资组合行业按NAICS
63% 34% 3% 41页利率风险特征•浮动利率贷款快速重定价— 3个月内可变重定价的91% •固定利率贷款期限较短— 2.76年加权平均剩余年限—设备贷款占比高•稳定、低成本的存款资金基础— 12月31日总存款成本1.77%，2023 — 23%不计息资金— 11.6年平均流动存款人关系• 16亿美元的流动性和高质量投资组合•平均投资组合久期为2.9年净利息收入敏感性1年差与无利率变化+ 100个基点平行坡度-100个基点平行坡度+ 0.89%-1.18 %固定贷款2.76年。加权平均。剩余期限3个月内的可变重定价大于3个月的可变重定价资产负债管理
42页所有权摘要机构类10,857，32044.4%内部人7,802，65231.9%零售/其他5,067，22820.8% 第一源银行 ESOP 707,4042.9%已发行总股份（1）24,434，604100.0%机构类（前10大机构）占Total Dimensional Fund Advisors LP的股份百分比1,591，2566.5% 贝莱德 Inc. 1,369，0625.6% Wellington Management Group LLP 906,0643.7% Vanguard Group Inc. 842,3383.4% AllianceBernstein LP 708,9182.9% 道富 Global Advisors Inc. 499,6212.0% Charles SchwabTERM3 Investment MGMT 465,2841.9% Boston Trust Walden Co. 417,0961.7% Geode Capital Management44.4% Insiders，31.9% Retail/Other，20.8% 第一源银行 ESOP，2.9%（1）截至2023年12月31日（2）截至2023年9月30日或最近报告的数据来源：标普全球市场情报和公司备案
43页非公认会计准则财务措施的调节计算贷款和租赁收益率（千美元）20192020202120222023（a）贷款和租赁利息收入（GAAP）257,738美元242,172美元234,583美元263,677美元387,143美元（b）加：贷款和租赁完全等价调整375333319366381（c）贷款和租赁利息收入-FTE（A + B）258,113242，505234,902264，043387,524（d）平均贷款和租赁5,000，161美元5,463，436美元5,437，817美元5,566，701美元6,203，857美元贷款和租赁收益率（GAAP）（A/D）5.15% 4.43% 4.31% 4.74% 6.24%拨备前收入（千美元）20192020202120222023（a）所得税前收入（GAAP）120,154美元106,341美元154,885美元156,787美元161,680美元（b）加：信贷损失拨备（拨备回收）15,83336，001（4,303）13,2455，866（c）税前拨备前收入（A + B）135,987美元142,342美元150,582美元170,032美元167,546美元平均有形普通股权益回报率的计算（千美元）2017201820192020202120222023（a）净收入（GAAP）68,051美元82,414美元91,960美元81,437美元118,534美元120,509美元124,927美元（b）702,419743，173799,736865，27和无形资产83,88484，07783,98583，95983,93783，91683,905（d）平均有形普通股股东权益（B-C）618,535 $ 659,096 $ 715,751 $ 781,319 $ 823,014 $ 788,805 $ 843,030 $平均普通股权益回报率（GAAP）（A/B）9.69% 11.09% 11.50% 9.41% 13.07% 13.81% 13.48%平均有形普通股权益回报率（A/D）11.00% 12.50% 12.85% 10.42% 14.40% 15.28% 14.82%平均普通股股东权益（GAAP）
44页非公认会计原则财务措施的调节计算净息差（千美元）20192020202120222023（a）利息收入（GAAP）282,877美元263,031美元254,772美元293,816美元416,907美元（b）加：完全等税调整686543459628741（c）利息收入-FTE（A + B）283,563263，574255,231294，444417,648（d）利息支出（GAAP）59,01137，21118,13430，347138,260（e）净利息收入（GAAP）（A-D）223,866225，820236,638263，469278,647（f）净利息收入-FTE（C-D）224,552226，净息差-FTE（F/G）3.68% 3.39% 3.23% 3.45% 3.51%非利息收入（千美元）20192020202120222023（a）非利息收入（GAAP）101,130 $ 103,889 $ 100,092 $ 91,262 $ 90,623 $（b）减：折旧-租赁设备（25,128）（20,203）（13,694）（10,023）（7,093）（c）非利息收入-调整后（A-B）76,002美元83,686美元86,398美元81,239美元83,530美元非利息费用（千美元）20192020202120222023（a）非利息费用（GAAP）189,009美元187,367美元186,148美元184,699美元201,724美元（b）减：折旧-租赁设备（
45页非公认会计原则财务措施的调节效率比率的计算（千美元）20192020202120222023（a）净利息收入（GAAP）223,866美元225,820美元236,638美元263,469美元278,647美元（b）净利息收入-FTE 224,552226，363237,097264，097279,388（c）加：非利息收入（GAAP）101,130103，889100,09291，26290,623（d）减：投资证券损益和合伙投资（653）（1,652）（1,020）（3,714）（3,875）（e）减：折旧-租赁设备（25,128）（20,203）（13,694）（10,023）（7,093）（f）总净收入（GAAP）（A + C）324,996329，709336,730354，731369,270（g）总净收入-调整后（B + C-D-E）299,901308，397322,475341，622359,043（H）非利息费用（GAAP）189,009187，367186,148184，699201,724（e）减：折旧-租赁设备（25,128）（20,203）（13,694）（10,023）以千为单位）20192020202120222023（a）普通股股东权益总额（GAAP）828,277美元886,845美元916,255美元864,068美元989,568美元（b）减：商誉和无形资产（83,971）（83,948）（83,926）（83,907）（83,916）（c）有形普通股股东权益总额（A-B）744,306802，897832,329780，161905,652（d）总资产（GAAP）6,622，7767,316，4118,096，2898,339，4168,727，958（b）减：商誉和无形资产（83,971）（83,948）（83,926）（83,907）
46页非公认会计原则财务措施的调节计算每股普通股有形账面价值（千美元，每股数据除外）20162017201820192020202120222023（a）普通股股东权益总额（GAAP）672,650美元718,537美元762,082美元828,277美元886,845美元916,255美元864,068美元989,568美元（b）减：商誉和无形资产（84,102）（83,742）（83,998）（83,971）（83,948）（83,926）（83,907）（83,916）（c）有形普通股股东权益总额（A-B）588,548美元634,795美元678,084美元744,306美元802,897美元832,329美元780,161美元905,652美元（d）实际已发行普通股25,875，765