美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人的报告
根据规则13A-16或15D-16
《1934年证券交易法》
日期：2024年11月13日
委托档案编号001-33811
Navios Maritime Partners L.P.
7 Avenue de Grande Bretagne，Office 11B2
Monte Carlo，MC 98000Monaco
（主要行政办公室地址）
用复选标记表明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告。
表格20-F |
|
表格40-F ☐ |
Navios Maritime Partners L.P.
表格6-K
目 录
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页 |
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1 |
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21 |
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F-1 |
这份关于表格6-K的报告特此通过引用并入表格F-3上的Navios Maritime Partners L.P.注册声明中，文件编号为333-271842。
经营和财务审查与前景
以下是对Navios Maritime Partners L.P.（以下简称“我们”、“我们”、“公司”或“Navios Partners”）截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月期间的财务状况和经营业绩的讨论。所有财务报表均按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）进行了说明。您应该与Navios Partners于2024年4月3日以表格20-F提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的2023年年度报告（“年度报告”）中包含的合并财务报表和随附的附注一起阅读本节。
本报告包含并将包含前瞻性陈述（定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条），涉及未来事件、TCE费率（定义见本文）、Navios Partners的预期现金流产生、未来合同收入、未来分配及其未来进行分配的能力、将现金增值再投资于车队更新计划或其他方面的机会、潜在的资本收益、其利用市场错位的能力以及Navios Partners的增长战略和实施此类战略的措施，包括预期的船只收购、签订进一步的定期租船合同以及Navios Partners以有吸引力的条款为其债务再融资的能力，或者根本没有。“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计”等词语以及这些词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于可获得的信息，以及Navios Partners在做出这些陈述时认为合理的预期和假设。尽管Navios Partners认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证此类预期将被证明是正确的。这些陈述涉及风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计固有地受到重大不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了Navios Partners的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括但不限于与以下相关的风险：全球和区域经济和政治状况，包括全球经济活动、对我们发运的产品的海运需求、租船人履行对我们的义务的能力和意愿以及现行租船费率、我们经营所在市场的经济状况、进行洗涤器安装的造船厂、建造新造船、干坞和维修、更换船员和获得融资、由于事故、战争、制裁、疾病、流行病、政治事件可能造成的航运路线中断，海盗行为或恐怖分子的行为；与全球贸易有关的不确定性，包括海运商品的价格以及与海运量和吨英里数有关的持续问题，我们签订长期定期租船的持续能力，我们最大限度利用我们船只的能力，干货和液体货物航运部门的总体预期需求，特别是对我们的干散货、集装箱船和油轮船只的需求，干散货、集装箱船和油轮船只的租船费率波动，我们的船队老化以及由此导致的运营成本增加，任何客户或租船或船只的损失，我们客户的财务状况、资金的可用性和成本因银行市场、资本市场和其他因素的变化、利率和外汇汇率的波动、成本和费用的增加，包括但不限于：船员、保险、准备金、港口费用、润滑油、燃料、修理、维护和一般和行政费用、政府法规和海事自律组织标准的预期成本和我们遵守的能力，以及我们的承租人施加的适用于我们业务的标准规定、一般国内和国际政治条件，Navios Partners经营所在市场的竞争因素；与美国境外业务相关的风险；以及Navios Partners向SEC提交的文件中不时列出的其他因素，包括其20-F表格和6-K表格。
1
Navios Partners明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映Navios Partners对此预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。Navios Partners不对其共同部门的业绩作出预测或声明。
近期动态
2024年10月，Navios Partners从非关联第三方接收了2024年建造的5300标箱集装箱船Navios Utmost号和2024年建造的115752载重吨的阿芙拉玛斯/LR2油船Nave Photon号（就业详情见“船队”）。
概述
我们是一家干货和油轮船舶的国际所有者和运营商，该公司于2007年8月由Navios Holdings成立。自2007年11月以来，我们一直是一家上市公司。
截至2024年11月11日，共有29,807，098个普通单位和622,296个普通合伙单位未偿还。我们的首席执行官兼董事长Angeliki Frangou实益拥有已发行普通单位总数中约16.9%的普通权益，其中包括通过与她有关联的四个实体持有的4,672，314个普通单位。隶属于Angeliki Frangou的一个实体实益拥有622,296个普通合伙单位，基于所有未偿普通单位和普通合伙单位，相当于Navios Partners约2.0%的所有权权益。
2022年7月，Navios Partners董事会批准了一项共同单位回购计划，用于高达1亿美元的Navios Partners共同单位。普通单位回购将不定期在公开市场交易中以现行市场价格或私下协商交易方式进行现金回购。根据该计划进行回购的时间和金额将由Navios Partners的管理层根据市场状况以及财务和其他考虑因素，包括营运资金和计划或预期的增长机会来确定。该计划不需要任何最低回购或任何特定数量的普通单位，可随时由Navios Partners酌情决定暂停或恢复，恕不另行通知。董事会将定期审查该计划。截至2024年11月11日，Navios Partners已回购377290个普通单位，总成本约为1970万美元。
舰队
Navios Partners的船队由73艘干散货船、50艘集装箱船和56艘油轮组成，其中包括19艘新造油轮（13艘Aframax/LR2和6艘根据光船合同租用的MR2成品油轮），预计将在2028年上半年交付，以及8艘新造集装箱船（2艘5300标箱集装箱船、2艘7700标箱集装箱船和4艘7900标箱集装箱船），预计将在2027年上半年交付。
我们通过向客户收取使用我们的船只运输其干货商品、集装箱、原油和/或精炼石油产品的费用来产生收入。一般来说，我们船队中的船只是根据定期租船租出的，开始时长度可达12年。我们不时在现货市场操作船只，直到船只以短、中、长期租船方式租出为止。
2
下表提供了截至2024年11月7日我们机队的汇总信息： |
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自有干散货船 |
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类型 |
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建成 |
|
产能 |
|
包租-出 |
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索引（2） |
|
到期 |
||||
纳维奥斯维加 |
|
转运商 |
|
2009 |
|
|
57,573 |
|
|
|
$ |
25,800 |
|
|
|
无 |
|
1月29日 |
纳维奥斯克莉丝汀B |
|
超灵便型 |
|
2009 |
|
|
58,058 |
|
|
|
$ |
9,500 |
|
|
|
无 |
|
11月24日 |
纳维奥斯天体 |
|
超灵便型 |
|
2009 |
|
|
58,063 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100%平均BSI 58 10TC |
|
4月25日 |
纳维奥斯·拉派克斯 |
|
超灵便型 |
|
2014 |
|
|
61,485 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
111.0%平均BSI 58 10TC |
|
4月26日 |
N Amalthia |
|
巴拿马型 |
|
2006 |
|
|
75,318 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
90.0%平均BPI 82 |
|
4月25日 |
纳维奥斯希望 |
|
巴拿马型 |
|
2005 |
|
|
75,397 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BPI 82减1,283美元 |
|
3月25日 |
纳维奥斯射手座（5） |
|
巴拿马型 |
|
2006 |
|
|
75,756 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BPI 82减1,286美元 |
|
11月24日 |
纳维奥斯·伽利略 |
|
巴拿马型 |
|
2006 |
|
|
76,596 |
|
|
|
$ |
13,775 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
纳维奥斯太阳 |
|
巴拿马型 |
|
2005 |
|
|
76,619 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BPI 82减1,286美元 |
|
2月25日 |
Navios Asteriks（23） |
|
巴拿马型 |
|
2005 |
|
|
76,801 |
|
|
|
$ |
11,163 |
|
|
|
无 |
|
11月24日 |
纳维奥斯太阳神 |
|
巴拿马型 |
|
2005 |
|
|
77,075 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BPI 82减1,283美元 |
|
6月25日 |
纳维奥斯胜利 |
|
巴拿马型 |
|
2014 |
|
|
77,095 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
96.0%平均BPI 82 |
|
12月25日 |
统一N |
|
巴拿马型 |
|
2011 |
|
|
79,642 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
89.0%平均BPI 82 |
|
12月25日 |
奥德修斯N |
|
巴拿马型 |
|
2011 |
|
|
79,642 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
90.0%平均BPI 82 |
|
7月25日 |
彩虹N |
|
巴拿马型 |
|
2011 |
|
|
79,642 |
|
|
|
$ |
13,775 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
纳维奥斯琥珀 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2015 |
|
|
80,994 |
|
|
|
$ |
17,290 |
|
|
|
无 |
|
4月26日 |
Navios Avior |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2012 |
|
|
81,355 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BPI 82 |
|
1月25日 |
纳维奥斯半人马座 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2012 |
|
|
81,472 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
101.0%平均BPI 82 |
|
10月25日 |
纳维奥斯黄水晶 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2017 |
|
|
81,626 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
110.0%平均BPI 82 |
|
1月26日 |
纳维奥斯海豚 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2017 |
|
|
81,630 |
|
|
|
$ |
14,013 |
|
|
|
无 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
15,200 |
|
|
|
无 |
|
12月25日 |
|
Navios Horizon I（23） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2019 |
|
|
81,692 |
|
|
|
$ |
15,731 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,414 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
110.0%平均BPI 82 |
|
4月25日 |
|
Navios Galaxy II（6） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2020 |
|
|
81,789 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
112.5%平均BPI 82 |
|
2月27日 |
纳维奥斯天王星（6） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2019 |
|
|
81,821 |
|
|
|
$ |
16,071 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
112.0%平均BPI 82 |
|
4月26日 |
|
Navios Felicity I（6） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2020 |
|
|
81,962 |
|
|
|
$ |
18,425 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
114.0%平均BPI 82 |
|
1月25日 |
|
Navios Primavera（5） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2022 |
|
|
82,003 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
115.0%平均BPI 82 |
|
11月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
114.0%平均BPI 82 |
|
1月26日 |
|
Navios子午线（5） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2023 |
|
|
82,010 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
115.5%平均BPI 82 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
113.5%平均BPI 82 |
|
10月25日 |
|
Navios Herakles I（6） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2019 |
|
|
82,036 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
113.5%平均BPI 82 |
|
10月25日 |
Navios Magellan II（6） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2020 |
|
|
82,037 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
112.0%平均BPI 82 |
|
10月25日 |
Navios Sky（5） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2015 |
|
|
82,056 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
102.0%平均BPI 82 |
|
1月26日 |
Navios Alegria（23） |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2016 |
|
|
84,852 |
|
|
|
$ |
14,197 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
15,400 |
|
|
|
无 |
|
12月25日 |
|
Navios Sphera |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2016 |
|
|
84,872 |
|
|
|
$ |
16,237 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,696 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
平均BPI 82的110.0% |
|
10月25日 |
|
纳维奥斯珊瑚 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2016 |
|
|
84,904 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
110.0%平均BPI 82 |
|
4月26日 |
哥白尼N |
|
后巴拿马型 |
|
2010 |
|
|
93,062 |
|
|
|
$ |
10,070 |
|
|
|
无 |
|
11月24日 |
Navios Stellar（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
169,001 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
97.0%平均BCI 5TC |
|
6月26日 |
纳维奥斯极光II |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
169,031 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
99.0%平均BCI 5TC |
|
1月25日 |
Navios Antares（5） |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
169,059 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
纳维奥斯交响乐 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
178,132 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
102.75%平均BCI 5TC |
|
4月26日 |
纳维奥斯王牌（5） |
|
海岬型 |
|
2011 |
|
|
179,016 |
|
|
|
$ |
27,612 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
107.25%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯·梅洛迪亚 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,132 |
|
|
|
$ |
27,737 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,593 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
104.0%平均BCI 5TC |
|
4月26日 |
|
纳维奥斯·卢兹 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,144 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.5%平均BCI 5TC |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,637 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.5%平均BCI 5TC |
|
10月25日 |
|
纳维奥斯·阿尔塔米拉 |
|
海岬型 |
|
2011 |
|
|
179,165 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
107.0%平均BCI 5TC |
|
3月25日 |
纳维奥斯方位（23） |
|
海岬型 |
|
2011 |
|
|
179,169 |
|
|
|
$ |
27,930 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
Navios Etoile |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,234 |
|
|
|
$ |
27,930 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯布埃纳文图拉 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,259 |
|
|
|
$ |
23,342 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯·邦赫尔 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,259 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
104.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
纳维奥斯·富尔维亚 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,263 |
|
|
|
$ |
27,631 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯紫苑 |
|
海岬型 |
|
2010 |
|
|
179,314 |
|
|
|
$ |
23,495 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
108.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
Navios Ray（5） |
|
海岬型 |
|
2012 |
|
|
179,515 |
|
|
|
$ |
27,731 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
105.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯幸福 |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,022 |
|
|
|
$ |
22,626 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
17,396 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
109.0%平均BCI 5TC |
|
4月25日 |
|
纳维奥斯·博纳维斯（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,022 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
103.0%平均BCI 5TC |
|
4月26日 |
纳维奥斯凤凰（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,242 |
|
|
|
$ |
22,765 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,955 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
100.0%平均BCI |
|
8月26日 |
|
Navios Fantastiks |
|
海岬型 |
|
2005 |
|
|
180,265 |
|
|
|
$ |
17,575 |
|
|
|
无 |
|
6月26日 |
Navios Sol（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,274 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
108.0%平均BCI 5TC |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
17,339 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
108.0%平均BCI 5TC |
|
6月26日 |
|
纳维奥斯金丝雀（23） |
|
海岬型 |
|
2015 |
|
|
180,528 |
|
|
|
$ |
33,369 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
125.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
Navios Lumen（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,661 |
|
|
|
$ |
28,397 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,213 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
106.0%平均BCI 5TC |
|
7月26日 |
|
Navios Pollux（5） |
|
海岬型 |
|
2009 |
|
|
180,727 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
102.5%平均BCI 5TC |
|
4月25日 |
Navios Felix（23） |
|
海岬型 |
|
2016 |
|
|
181,221 |
|
|
|
$ |
28,500 |
|
(20) |
|
无 |
|
1月27日 |
Navios Corali（23） |
|
海岬型 |
|
2015 |
|
|
181,249 |
|
|
|
$ |
21,779 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
131.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯火星 |
|
海岬型 |
|
2016 |
|
|
181,259 |
|
|
|
$ |
30,278 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
128.0%平均BCI 5TC |
|
2月25日 |
|
纳维奥斯宝石 |
|
海岬型 |
|
2014 |
|
|
181,336 |
|
|
|
$ |
31,634 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
125.0%平均BCI 5TC |
|
4月26日 |
|
Navios Joy |
|
海岬型 |
|
2013 |
|
|
181,389 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
货运航次 |
|
8月25日 |
纳维奥斯·光洋 |
|
海岬型 |
|
2011 |
|
|
181,415 |
|
|
|
$ |
28,500 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
18,833 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
118.0%平均BCI 5TC |
|
1月26日 |
|
Navios映山红（6） |
|
海岬型 |
|
2022 |
|
|
182,064 |
|
|
|
$ |
19,950 |
|
|
|
无 |
|
11月27日 |
Navios Armonia（6） |
|
海岬型 |
|
2022 |
|
|
182,079 |
|
|
|
$ |
20,750 |
|
|
|
无 |
|
9月27日 |
Navios Altair（6） |
|
海岬型 |
|
2023 |
|
|
182,115 |
|
|
|
$ |
19,600 |
|
|
|
无 |
|
11月27日 |
纳维奥斯樱花（6） |
|
海岬型 |
|
2023 |
|
|
182,169 |
|
|
|
$ |
19,550 |
|
|
|
无 |
|
3月28日 |
Navios紫晶（6） |
|
海岬型 |
|
2023 |
|
|
182,212 |
|
|
|
$ |
19,550 |
|
|
|
无 |
|
2月28日 |
Navios Astra（14） |
|
海岬型 |
|
2022 |
|
|
182,393 |
|
|
|
$ |
21,000 |
|
|
|
无 |
|
8月27日 |
4
自有集装箱船 |
|
产能 |
|
建成 |
|
包租-出 |
|
|
索引（2） |
|
到期 |
||||
频谱N |
|
|
2,546 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
36,538 |
|
|
无 |
|
3月25日 |
Protostar N |
|
|
2,741 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
11,700 |
|
|
无 |
|
8月25日 |
芙蓉N |
|
|
2,782 |
|
|
|
2012 |
|
$ |
19,009 |
|
|
无 |
|
5月-26日 |
ETE N |
|
|
2,782 |
|
|
|
2012 |
|
$ |
19,009 |
|
|
无 |
|
5月-26日 |
Navios夏季（5） |
|
|
3,450 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
30,320 |
|
|
无 |
|
5月-25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
20,845 |
|
|
无 |
|
5月-26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34,110 |
|
|
无 |
|
7月26日 |
|
Navios Verano（5） |
|
|
3,450 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
18,818 |
|
|
无 |
|
4月26日 |
美森拉奈岛（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
55,794 |
|
|
无 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34,563 |
|
|
无 |
|
9月27日 |
|
Navios Verde（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
21,725 |
|
|
无 |
|
5月-25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,056 |
|
|
无 |
|
6月27日 |
|
纳维奥斯·阿马里洛（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
63,956 |
|
|
无 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
28,425 |
|
|
无 |
|
1月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,475 |
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
纳维奥斯朱红（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
23,972 |
|
|
无 |
|
11月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
28,763 |
|
|
无 |
|
3月27日 |
|
Navios Azure |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
20,748 |
|
|
无 |
|
4月26日 |
Navios Indigo（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2007 |
|
$ |
34,125 |
|
|
无 |
|
4月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,375 |
|
|
无 |
|
4月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
41,438 |
|
|
无 |
|
8月26日 |
|
Navios Domino（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
23,453 |
|
|
无 |
|
8月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,550 |
|
|
无 |
|
9月27日 |
|
美森欧胡岛（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
19,701 |
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34,563 |
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
纳维奥斯Tempo |
|
|
4,250 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
44,438 |
|
|
无 |
|
9月25日 |
Navios命运（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
28,763 |
|
|
无 |
|
2月27日 |
Navios奉献（5） |
|
|
4,250 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
34,125 |
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,375 |
|
|
无 |
|
3月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
41,438 |
|
|
无 |
|
7月26日 |
|
纳维奥斯·拉皮斯 |
|
|
4,250 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
25,000 |
|
|
无 |
|
6月26日 |
纳维奥斯·多拉多 |
|
|
4,250 |
|
|
|
2010 |
|
$ |
24,441 |
|
|
无 |
|
5月-26日 |
卡梅尔一世 |
|
|
4,360 |
|
|
|
2010 |
|
$ |
32,689 |
|
|
无 |
|
4月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
23,214 |
|
|
无 |
|
4月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,795 |
|
|
无 |
|
6月26日 |
|
Zim巴尔的摩 |
|
|
4,360 |
|
|
|
2010 |
|
$ |
34,125 |
|
|
无 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,375 |
|
|
无 |
|
1月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
41,438 |
|
|
无 |
|
5月-26日 |
|
纳维奥斯巴哈马 |
|
|
4,360 |
|
|
|
2010 |
|
$ |
48,000 |
|
|
无 |
|
4月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22,500 |
|
|
无 |
|
6月27日 |
|
纳维奥斯迈阿密 |
|
|
4,563 |
|
|
|
2009 |
|
$ |
28,763 |
|
|
无 |
|
2月27日 |
纳维奥斯白玉兰 |
|
|
4,730 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
28,763 |
|
|
无 |
|
2月26日 |
纳维奥斯茉莉 |
|
|
4,730 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
48,000 |
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22,500 |
|
|
无 |
|
5月-27日 |
|
纳维奥斯蝶 |
|
|
4,730 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
23,453 |
|
|
无 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,056 |
|
|
无 |
|
7月27日 |
|
纳维奥斯·奈林 |
|
|
4,730 |
|
|
|
2008 |
|
$ |
28,763 |
|
|
无 |
|
8月26日 |
麻雀 |
|
|
5,300 |
|
|
|
2023 |
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
11月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
11月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
11月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
1月29日 |
|
紫金鹰 |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
1月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
1月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
3月29日 |
|
5
紫晶神鹰 |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
4月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
4月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
4月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
4月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
4月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
6月29日 |
|
Zim Hawk |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
6月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
6月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
6月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
6月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
8月29日 |
|
Zim Falcon |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
7月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
7月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
7月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
7月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
7月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
9月29日 |
|
Zim Pelican |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
7月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
7月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
7月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
7月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
7月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
9月29日 |
|
以星海鸥（23） |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
42,900 |
|
|
无 |
|
8月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
无 |
|
8月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
8月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
无 |
|
8月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
无 |
|
8月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
无 |
|
10月29日 |
|
Navios Utmost（5） |
|
|
5,300 |
|
|
|
2024 |
|
$ |
37,500 |
|
|
无 |
|
4月30日 |
现代上海 |
|
|
6,800 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
21,083 |
|
|
无 |
|
8月29日 |
现代东京 |
|
|
6,800 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
21,083 |
|
|
无 |
|
12月28日 |
现代香港 |
|
|
6,800 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
21,083 |
|
|
无 |
|
12月28日 |
现代新加坡 |
|
|
6,800 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
21,083 |
|
|
无 |
|
12月28日 |
现代釜山 |
|
|
6,800 |
|
|
|
2006 |
|
$ |
21,083 |
|
|
无 |
|
8月29日 |
Navios Unison（5） |
|
|
10,000 |
|
|
|
2010 |
|
$ |
26,276 |
|
|
无 |
|
6月26日 |
纳维奥斯星座（5） |
|
|
10,000 |
|
|
|
2011 |
|
$ |
26,276 |
|
|
无 |
|
6月26日 |
6
自有油船 |
|
类型 |
|
建成 |
|
产能 |
|
包租-出 |
|
|
|
利润分享 |
|
到期 |
||||
赫克托N |
|
MR1成品油轮 |
|
2008 |
|
|
38,402 |
|
|
|
$ |
20,738 |
|
|
|
无 |
|
1月26日 |
中殿天鹰座（5） |
|
MR2成品油轮 |
|
2012 |
|
|
49,991 |
|
|
|
$ |
27,156 |
|
|
|
无 |
|
8月26日 |
中殿心房（5） |
|
MR2成品油轮 |
|
2012 |
|
|
49,992 |
|
|
|
$ |
14,887 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
中殿卡佩拉 |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
49,995 |
|
|
|
$ |
22,138 |
|
|
|
无 |
|
1月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,544 |
|
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
中殿Alderamin |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
49,998 |
|
|
|
$ |
22,138 |
|
|
|
无 |
|
11月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,544 |
|
|
|
无 |
|
11月27日 |
|
中殿Pyxis |
|
MR2成品油轮 |
|
2014 |
|
|
49,998 |
|
|
|
$ |
25,891 |
|
|
|
无 |
|
1月25日 |
贝拉特里克斯中殿（5） |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
19,750 |
|
|
|
无 |
|
8月25日 |
中殿猎户座（5） |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
22,138 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,544 |
|
|
|
无 |
|
12月27日 |
|
中殿泰坦 |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
25,891 |
|
|
|
无 |
|
2月25日 |
中殿光度 |
|
MR2成品油轮 |
|
2014 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
23,004 |
|
(10) |
|
无 |
|
12月25日 |
中殿木星 |
|
MR2成品油轮 |
|
2014 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
21,231 |
|
|
|
无 |
|
10月28日 |
中殿速度 |
|
MR2成品油轮 |
|
2015 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
16,541 |
|
(11) |
|
无 |
|
12月25日 |
中殿六人组 |
|
MR2成品油轮 |
|
2015 |
|
|
49,999 |
|
|
|
$ |
23,196 |
|
(10) |
|
无 |
|
5月-26日 |
Nave Equinox |
|
MR2成品油轮 |
|
2007 |
|
|
50,922 |
|
|
|
$ |
20,392 |
|
(8) |
|
无 |
|
12月24日 |
中殿脉冲星 |
|
MR2成品油轮 |
|
2007 |
|
|
50,922 |
|
|
|
$ |
21,231 |
|
(8) |
|
无 |
|
9月25日 |
布干维尔 |
|
MR2成品油轮 |
|
2013 |
|
|
50,626 |
|
|
|
$ |
21,800 |
|
(7) |
|
无 |
|
10月26日 |
中殿鲸鱼座 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2012 |
|
|
74,581 |
|
|
|
$ |
32,094 |
|
|
|
无 |
|
7月25日 |
阿里阿德涅中殿 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2007 |
|
|
74,671 |
|
|
|
浮动利率 |
|
(12) |
|
无 |
|
2月25日 |
|
Cielo中殿 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2007 |
|
|
74,671 |
|
|
|
$ |
28,144 |
|
|
|
无 |
|
9月25日 |
中殿里格尔 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2013 |
|
|
74,673 |
|
|
|
$ |
27,008 |
|
|
|
无 |
|
3月29日 |
中殿Atropos |
|
LR1型成品油轮 |
|
2013 |
|
|
74,695 |
|
|
|
$ |
27,650 |
|
|
|
无 |
|
5月-25日 |
仙后座中殿 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2012 |
|
|
74,711 |
|
|
|
$ |
33,150 |
|
(13) |
|
无 |
|
1月25日 |
仙女座中殿 |
|
LR1型成品油轮 |
|
2011 |
|
|
75,000 |
|
|
|
$ |
28,394 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
中殿Estella |
|
LR1型成品油轮 |
|
2012 |
|
|
75,000 |
|
|
|
$ |
28,394 |
|
|
|
无 |
|
1月25日 |
中殿宇宙（23） |
|
Aframax/LR2 |
|
2024 |
|
|
115,651 |
|
|
|
$ |
26,366 |
|
(21) |
|
无 |
|
5月29日 |
中殿北极星（5） |
|
Aframax/LR2 |
|
2024 |
|
|
115,699 |
|
|
|
$ |
26,366 |
|
(21) |
|
无 |
|
8月29日 |
Nave光子（23） |
|
Aframax/LR2 |
|
2024 |
|
|
115,752 |
|
|
|
$ |
25,576 |
|
(21) |
|
无 |
|
10月29日 |
中殿星座 |
|
VLCC |
|
2010 |
|
|
296,988 |
|
|
|
浮动利率 |
|
(12) |
|
无 |
|
3月25日 |
|
中殿大自然药业 |
|
VLCC |
|
2011 |
|
|
297,066 |
|
|
|
$ |
45,672 |
|
|
|
无 |
|
5月-26日 |
中殿银河 |
|
VLCC |
|
2009 |
|
|
297,168 |
|
|
|
$ |
44,438 |
|
|
|
无 |
|
9月26日 |
中殿类星体 |
|
VLCC |
|
2010 |
|
|
297,376 |
|
|
|
浮动利率 |
|
(12) |
|
无 |
|
3月25日 |
|
Nave Buena Suerte |
|
VLCC |
|
2011 |
|
|
297,491 |
|
|
|
$ |
47,906 |
|
|
|
有（16） |
|
12月24日 |
Nave Synergy |
|
VLCC |
|
2010 |
|
|
299,973 |
|
|
|
货运航程 |
|
|
|
— |
|
11月24日 |
|
光船船舶 |
|
类型 |
|
建成 |
|
产能 |
|
包租-出 |
|
|
|
索引（2） |
|
到期 |
||||
纳维奥斯之星 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2021 |
|
|
81,994 |
|
|
|
$ |
16,101 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,729 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
112.0%平均BPI 82 |
|
4月25日 |
|
纳维奥斯·阿米蒂 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2021 |
|
|
82,002 |
|
|
|
$ |
18,688 |
|
|
|
无 |
|
12月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,161 |
|
|
|
无 |
|
3月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
平均BPI 82的112% |
|
4月25日 |
|
Navios天秤座 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2019 |
|
|
82,011 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
111.25%平均BPI 82 |
|
1月26日 |
纳夫电子 |
|
VLCC |
|
2021 |
|
|
313,239 |
|
|
|
$ |
47,906 |
|
|
|
有（16） |
|
1月26日 |
中殿Celeste（24） |
|
VLCC |
|
2022 |
|
|
313,418 |
|
|
|
浮动利率 |
|
|
|
有（4） |
|
7月29日 |
|
巴格达（24） |
|
VLCC |
|
2020 |
|
|
313,433 |
|
|
|
$ |
27,816 |
|
(17) |
|
无 |
|
9月30日 |
埃尔比勒（24） |
|
VLCC |
|
2021 |
|
|
313,486 |
|
|
|
$ |
27,816 |
|
(17) |
|
无 |
|
2月31日 |
7
租入船舶 |
|
类型 |
|
建成 |
|
产能 |
|
包租-出 |
|
|
|
索引（2） |
|
到期 |
||||
纳维奥斯维纳斯（19） |
|
超- |
|
2015 |
|
|
61,339 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
111.0%平均BSI 58 10TC |
|
12月24日 |
纳维奥斯双子座 |
|
卡姆萨尔马克斯 |
|
2018 |
|
|
81,704 |
|
|
|
$ |
15,881 |
|
|
|
无 |
|
11月24日 |
将交付的集装箱船舶 |
|
预计 |
|
产能 |
|
宪章- |
|
|
|
索引（2） |
|
到期 |
||||
TBN I（23） |
|
2024年第四季度 |
|
|
5,300 |
|
|
|
$ |
42,900 |
|
|
|
无 |
|
11月25日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
39,000 |
|
|
|
无 |
|
11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
|
无 |
|
11月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,100 |
|
|
|
无 |
|
11月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,200 |
|
|
|
无 |
|
11月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,050 |
|
|
|
无 |
|
1月30日 |
|
TBN II（5） |
|
2024年第四季度 |
|
|
5,300 |
|
|
|
$ |
37,500 |
|
|
|
无 |
|
5月30日 |
TBN VI |
|
2025年上半年 |
|
|
7,700 |
|
|
|
$ |
57,213 |
|
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,238 |
|
|
|
无 |
|
1月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,313 |
|
|
|
无 |
|
1月-33日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
27,363 |
|
|
|
无 |
|
1月-35日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,875 |
|
(22) |
|
无 |
|
1月-37日 |
|
TBN VII |
|
2025年上半年 |
|
|
7,700 |
|
|
|
$ |
57,213 |
|
|
|
无 |
|
1月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,238 |
|
|
|
无 |
|
1月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
37,313 |
|
|
|
无 |
|
1月-33日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
27,363 |
|
|
|
无 |
|
1月-35日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24,875 |
|
(22) |
|
无 |
|
1月-37日 |
|
TBN XX |
|
2026年下半年 |
|
|
7,900 |
|
|
|
$ |
43,000 |
|
(25) |
|
无 |
|
7月30日 |
TBN XXI |
|
2026年下半年 |
|
|
7,900 |
|
|
|
$ |
43,000 |
|
(25) |
|
无 |
|
10月30日 |
TBN XXVI |
|
2027年上半年 |
|
|
7,900 |
|
|
|
$ |
43,247 |
|
|
|
无 |
|
1月-32日 |
TBN二十七 |
|
2027年上半年 |
|
|
7,900 |
|
|
|
$ |
43,247 |
|
|
|
无 |
|
3月-32日 |
油轮船只 |
|
类型 |
|
预计 |
|
产能 |
|
包租-出 |
|
|
|
到期 |
||||
TBN III（5） |
|
Aframax/LR2 |
|
2025年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
25,576 |
|
(21) |
|
1月30日 |
TBN IV（5） |
|
Aframax/LR2 |
|
2025年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,798 |
|
(21) |
|
4月30日 |
TBN V |
|
Aframax/LR2 |
|
2025年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,798 |
|
(21) |
|
6月30日 |
TBN XIV |
|
Aframax/LR2 |
|
2026年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,788 |
|
(9) |
|
3月31日 |
TBN XV |
|
Aframax/LR2 |
|
2026年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,788 |
|
(9) |
|
5月31日 |
TBN XVI |
|
Aframax/LR2 |
|
2026年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,776 |
|
(18) |
|
3月31日 |
TBN XVII |
|
Aframax/LR2 |
|
2026年下半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,776 |
|
(18) |
|
6月31日 |
TBN XVIII |
|
Aframax/LR2 |
|
2027年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
28,275 |
|
(26) |
|
5月-32日 |
TBN XIX |
|
Aframax/LR2 |
|
H2 2027 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
28,275 |
|
(26) |
|
10月-32日 |
TBN XXII |
|
Aframax/LR2 |
|
H2 2027 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,776 |
|
(18) |
|
5月-32日 |
TBN XXIII |
|
Aframax/LR2 |
|
H2 2027 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
27,776 |
|
(18) |
|
9月-32日 |
TBN XXIV |
|
Aframax/LR2 |
|
2028年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
28,144 |
|
(15) |
|
3月-33日 |
TBN XXV |
|
Aframax/LR2 |
|
2028年上半年 |
|
|
115,000 |
|
|
|
$ |
28,144 |
|
(15) |
|
4月-33日 |
TBN VIII（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2025年下半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
$ |
22,959 |
|
|
|
11月30日 |
TBN IX（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2026年上半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
$ |
22,959 |
|
|
|
5月31日 |
TBN X（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2026年下半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
TBN XI（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2026年下半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
TBN XII（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2027年上半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
TBN XIII（6） |
|
MR2成品油轮 |
|
2027年上半年 |
|
|
52,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
8
9
我们的章程
我们与我们认为信誉良好的客户提供短、中、长期定期租船、光船租船和航次租船的海运服务。截至2024年9月30日止九个月期间，ZIM Integrated航运服务有限公司约占我们总收入的10.3%。截至2023年9月30日止九个月期间，没有客户占我们总收入的10.0%或以上。在报告的任何期间，没有其他客户占我们总收入的10.0%或更多。
我们的收入是由船队中的船只数量、船只运营的天数和我们的包租费率驱动的，而这些因素反过来又受到许多因素的影响，包括：
定期租船有不同期限，从单次旅行（即期租船）到可能是多年的长期租船。一般来说，长期定期租船可确保船东获得稳定的收入流。在现货市场操作船只为船东提供了更大的现货市场机会，这可能导致船只需求量大时的高费率或船只可用性超过需求量时的低费率。我们打算在长租市场上经营我们的船只。船舶租船费率受世界经济、国际事件、天气状况、罢工、政府政策、供需等诸多因素的影响，可能超出我们的控制范围。请阅读我们年度报告中标题为“风险因素”的部分，以讨论我们业务中固有的某些风险。
如果出现以下情况，我们可能会失去客户或包机带来的好处：
根据我们的一些定期租船合同，任何一方都可以在特定国家发生战争或在会严重破坏船只自由贸易的地点终止租船合同。一些涵盖我们船只的定期租船要求我们在船只发生损失时将承租人支付但我们未赚取的所有预付款退还给承租人。
影响我们未来经营业绩的趋势和因素
我们认为，影响我们未来经营业绩的主要因素是经济、监管、政治和政府条件，这些条件普遍影响航运业，并影响我们的船只从事业务的国家和市场的条件。请阅读我们年度报告中的“风险因素”，以讨论我们业务中固有的某些风险。
10
经营成果
概述
下表反映了Navios Partners在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月期间的车队业绩的某些关键指标。
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
可用天数（1） |
|
|
13,552 |
|
|
|
13,759 |
|
|
|
40,590 |
|
|
|
41,239 |
|
营业天数（2） |
|
|
13,371 |
|
|
|
13,646 |
|
|
|
40,122 |
|
|
|
40,869 |
|
车队利用（3） |
|
|
98.7 |
% |
|
|
99.2 |
% |
|
|
98.8 |
% |
|
|
99.1 |
% |
定期租船等价费率（每日）（4） |
|
$ |
23,591 |
|
|
$ |
22,052 |
|
|
$ |
22,830 |
|
|
$ |
22,242 |
|
期末营运船只 |
|
|
154 |
|
|
|
153 |
|
|
|
154 |
|
|
|
153 |
|
11
财务要点
下表列出截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月期间的综合收入和费用信息。
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
|
|
（单位：千美元） |
|
|||||||||||||
定期租船和航次收入 |
|
$ |
340,835 |
|
|
$ |
323,176 |
|
|
$ |
1,001,545 |
|
|
$ |
979,636 |
|
定期租船和航次费用 |
|
|
(34,941 |
) |
|
|
(39,877 |
) |
|
|
(116,896 |
) |
|
|
(121,596 |
) |
直接船只费用 |
|
|
(18,115 |
) |
|
|
(15,941 |
) |
|
|
(54,584 |
) |
|
|
(48,145 |
) |
船舶运营费用（完全通过关联方交易） |
|
|
(88,963 |
) |
|
|
(82,856 |
) |
|
|
(259,156 |
) |
|
|
(248,622 |
) |
一般和行政费用 |
|
|
(21,102 |
) |
|
|
(19,524 |
) |
|
|
(62,430 |
) |
|
|
(59,559 |
) |
无形资产折旧和摊销 |
|
|
(57,674 |
) |
|
|
(54,513 |
) |
|
|
(169,558 |
) |
|
|
(162,768 |
) |
不利租赁条款的摊销 |
|
|
3,206 |
|
|
|
3,521 |
|
|
|
9,513 |
|
|
|
16,431 |
|
出售船只收益，净额 |
|
|
1,241 |
|
|
|
7,170 |
|
|
|
10,374 |
|
|
|
50,771 |
|
利息支出和财务成本，净额 |
|
|
(32,608 |
) |
|
|
(31,849 |
) |
|
|
(92,104 |
) |
|
|
(100,703 |
) |
利息收入 |
|
|
3,394 |
|
|
|
3,314 |
|
|
|
10,386 |
|
|
|
7,414 |
|
其他收入/（费用），净额 |
|
|
2,482 |
|
|
|
(2,840 |
) |
|
|
(4,505 |
) |
|
|
(11,605 |
) |
净收入 |
|
$ |
97,755 |
|
|
$ |
89,781 |
|
|
$ |
272,585 |
|
|
$ |
301,254 |
|
EBITDA（1） |
|
$ |
196,621 |
|
|
$ |
180,838 |
|
|
$ |
559,784 |
|
|
$ |
571,275 |
|
调整后EBITDA（1） |
|
$ |
195,380 |
|
|
$ |
173,668 |
|
|
$ |
549,410 |
|
|
$ |
520,504 |
|
营业盈余（1） |
|
$ |
98,558 |
|
|
$ |
84,924 |
|
|
$ |
256,343 |
|
|
$ |
249,292 |
|
12
期间比较
截至2024年9月30日止三个月期间与截至2023年9月30日止三个月期间比较
定期租船和航次收入：Navios Partners截至2024年9月30日的三个月期间的定期租船和航次收入增加1760万美元，或5.4%，至3.408亿美元，而2023年同期为3.232亿美元。营收增长主要归因于TCE费率的提升。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，期租和航次收入分别受到240万美元和970万美元的正面影响，这与费率下降的集装箱船和油轮租约的直线效应有关。截至2024年9月30日的三个月期间，TCE费率增加7.0%至每天23,591美元，而2023年同期为每天22,052美元。截至2024年9月30日止三个月期间，船队可用天数减少1.5%至13,552天，而2023年同期为13,759天，主要是由于出售船只，部分由于交付新造船船只而有所缓解。
期租和航次费用：截至2024年9月30日止三个月期间的期租和航次费用减少500万美元至3490万美元，而2023年同期为3990万美元。减少的主要原因是：（i）干散货船队光船和租入租赁费用减少570万美元；（ii）由于2024年第三季度货运航程天数减少，燃料费用减少400万美元；（iii）港口费用减少20万美元。减少的部分原因是：（i）其他杂项航次费用增加470万美元；（ii）经纪人佣金增加20万美元。
直接船舶费用：截至2024年9月30日的三个月期间，直接船舶费用增加220万美元至1810万美元，而2023年同期为1590万美元。增加220万美元的主要原因是，由于进行干船坞或特别调查的船只数量增加，递延干船坞和特别调查费用的摊销。
船舶运营费用：截至2024年9月30日的三个月期间，船舶运营费用增加610万美元，达到8900万美元，而2023年同期为8290万美元。该增加主要是由于我们的船队的组成发生变化，包括交付和出售船只，以及根据管理协议（“管理协议”）调整固定日费。
一般和行政费用：根据我们的行政服务协议（“行政服务协议”），截至2024年9月30日的三个月期间，一般和行政费用增加160万美元至2110万美元，而2023年同期为1950万美元。
无形资产折旧和摊销：截至2024年9月30日的三个月期间，无形资产折旧和摊销金额为5770万美元，而2023年同期为5450万美元。增加320万美元的主要原因是：（i）自2023年第三季度以来交付15艘船舶导致折旧费用增加460万美元；（ii）主要由于船舶改进导致折旧费用增加70万美元。上述增长因以下因素而部分缓解：（i）自2023年第三季度以来出售8艘船舶导致折旧费用减少180万美元；（ii）有利租赁条款摊销减少30万美元。船舶折旧的计算方法分别采用自船舶最初从造船厂交付之日起计算的干散货船和油轮船舶的估计使用寿命为25年和集装箱船的估计使用寿命为30年。
不利租赁条款摊销：截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月期间，不利租赁条款的摊销金额分别为320万美元及350万美元，与在收购Navios Maritime Containers L.P.（“Navios Containers”）之日确定的具有不利租赁条款的期租的公允价值摊销有关。
出售船只收益，净额：截至2024年9月30日止三个月期间，出售船只收益，净额为120万美元，与出售我们的一艘船只有关。截至2023年9月30日的三个月期间，出售船只的收益净额为720万美元，与出售我们其中一艘船只的收益740万美元有关，部分因我们其中一艘船只的减值损失20万美元而有所缓解。
利息支出和财务成本净额：截至2024年9月30日止三个月期间的利息支出和财务成本净额增加0.8百万美元至3260万美元，而2023年同期为3180万美元。增加的主要原因是信贷融资和金融负债产生的利息支出增加，融资费用和其他融资成本的摊销增加以及资本化的利息支出减少，与船舶购置保证金有关，部分因融资租赁产生的利息支出减少而有所缓解
13
负债。截至2024年9月30日的三个月期间的加权平均利率从2023年同期的7.3%降至7.0%，而截至2024年9月30日的三个月期间，Navios Partner的加权平均贷款余额增加至20.081亿美元，而2023年同期为19.494亿美元。
利息收入：截至2024年9月30日的三个月期间，利息收入为340万美元，而2023年同期为330万美元。
其他收入/（费用）净额：截至2024年9月30日止三个月期间的其他收入净额增加530万美元至250万美元其他收入净额，而2023年同期的其他费用净额为280万美元，主要是由于外汇收益增加。
净收入：截至2024年9月30日的三个月期间的净收入为9780万美元，而2023年同期为8980万美元。净收入增加8.0百万美元是由于上述因素。
截至2024年9月30日止九个月期间与截至2023年9月30日止九个月期间比较
定期租船和航次收入：Navios Partners截至2024年9月30日的九个月期间的定期租船和航次收入增加2190万美元，或2.2%，至10.015亿美元，而2023年同期为9.796亿美元。营收增长主要归因于TCE费率的提升。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，期租和航次收入分别受到490万美元和3020万美元的正面影响，这与费率下降的集装箱船和油轮租船的直线效应有关。截至2024年9月30日的九个月期间，TCE费率增加2.6%至每天22,830美元，而2023年同期为每天22,242美元。截至2024年9月30日的九个月期间，船队的可用天数减少1.6%至40,590天，而2023年同期为41,239天，主要是由于出售船只，部分由于交付新造船船只而有所缓解。
期租和航次费用：截至2024年9月30日的九个月期间，期租和航次费用减少470万美元，至1.169亿美元，而2023年同期为1.216亿美元。减少的主要原因是：（一）干散货船队光船和租入租赁费用减少1750万美元；（二）燃料费用减少130万美元；（三）经纪人佣金减少30万美元。减少的部分原因是：（i）其他航次费用增加1360万美元；（ii）港口费用增加80万美元。
直接船舶费用：截至2024年9月30日的九个月期间，直接船舶费用增加650万美元至5460万美元，而2023年同期为4810万美元。增加650万美元的主要原因是递延干船坞和特别调查费用的摊销，这是由于进行干船坞或特别调查的船只数量增加，部分由于某些非常费用的减少而得到缓解，包括船员相关费用和保险。
船舶运营费用：截至2024年9月30日的九个月期间，船舶运营费用增加1060万美元，达到2.592亿美元，而2023年同期为2.486亿美元。该增长主要是由于我们的船队组成发生变化，交付和出售船只，以及根据管理协议调整固定日费。
一般和行政费用：根据我们的行政服务协议，截至2024年9月30日的九个月期间，一般和行政费用增加280万美元至6240万美元，而2023年同期为5960万美元。
无形资产折旧和摊销：截至2024年9月30日的九个月期间，无形资产折旧和摊销金额为1.696亿美元，而2023年同期为1.628亿美元。增加680万美元的主要原因是：（i）由于在2023年和截至2024年9月30日的九个月期间交付了20艘船舶，折旧费用增加了1010万美元；（ii）主要由于船舶改进，折旧费用增加了290万美元。上述增加被以下因素部分缓解：（i）由于在2023年和截至2024年9月30日的九个月期间出售了20艘船，折旧费用减少了540万美元；（ii）有利租赁条款的摊销减少了80万美元。折旧
14
船舶的计算方法是，自船舶最初从船厂交付之日起，干散货船和油轮船舶的估计使用寿命分别为25年和集装箱船的估计使用寿命分别为30年。
不利租赁条款的摊销：截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间，不利租赁条款的摊销金额分别为950万美元和1640万美元，这与在Navios Containers收购日和在取得对Navios Maritime Acquisition Corporation的控制权之日确定的具有不利租赁条款的期租的公允价值的摊销有关。
出售船舶收益净额：截至2024年9月30日的九个月期间，出售船舶收益净额为1,040万美元，与出售我们五艘船舶的1,800万美元收益有关，部分因我们两艘船舶的760万美元减值损失而有所缓解。截至2023年9月30日的九个月期间，出售船舶的收益净额为5080万美元，与出售我们的13艘船舶的5100万美元收益有关，部分因我们的一艘船舶的20万美元减值损失而有所缓解。
利息支出和财务成本净额：截至2024年9月30日的九个月期间的利息支出和财务成本净额减少860万美元至9210万美元，而2023年同期为1.007亿美元。减少的主要原因是长期资产的贴现效应减少、与船舶购置保证金相关的资本化利息支出增加、信贷融资和金融负债产生的利息支出减少以及融资费用和其他融资成本的摊销减少，部分因融资租赁负债产生的利息支出增加而有所缓解。截至2024年9月30日的九个月期间的加权平均利率从2023年同期的7.3%降至7.1%，而截至2024年9月30日的九个月期间，Navios Partner的加权平均贷款余额增加至19.425亿美元，而2023年同期为19.179亿美元。
利息收入：截至2024年9月30日的九个月期间，利息收入为1,040万美元，而2023年同期为740万美元，主要是由于定期存款利息增加。
其他收入/（费用）净额：截至2024年9月30日止九个月期间的其他费用净额减少710万美元至450万美元，而2023年同期为1160万美元，主要是由于外汇收益增加。
净收入：截至2024年9月30日的九个月期间的净收入为2.726亿美元，而2023年同期的净收入为3.013亿美元。净收入减少2870万美元是由于上述因素。
表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来重大影响的表外安排。
流动性和资本资源
我们预计，我们满足短期流动性需求的主要资金来源将包括来自运营的现金流、我们的股票发行、资产出售的收益、长期银行借款和其他债务筹集。除了对我们的单位和普通单位回购计划进行分配外，我们的主要短期流动性需求是为一般营运资金需求、现金储备需求（包括我们的信贷安排和偿债下的需求）提供资金，而我们的长期流动性需求主要与扩张和投资资本支出以及其他维护资本支出和偿还债务有关。截至2024年9月30日，Navios Partners的流动资产总额为4.729亿美元，而流动负债总额为4.189亿美元，导致营运资金状况为正，为5400万美元。Navios Partners的现金预测显示，该公司将通过截至2024年11月7日的合同收入39亿美元和出售船舶的现金收益（见附注4-船舶，净额计入本报告其他部分包括的未经审计简明综合财务报表）产生足够的现金，以支付其债务所需的本金和利息，以支付资本支出，为自我们的未经审计简明综合财务报表发布之日起至少12个月期间的业务正常营运资金需求提供资金。
通常，我们的长期资金来源来自运营现金、长期银行借款和其他债务或股权融资，为收购和扩张以及投资资本支出提供资金。我们无法向您保证，我们将能够获得充足的融资或以优惠条件获得额外资金，以满足我们的流动性需求。
15
超过政府提供保险承保金额的现金存款和现金等价物在金融机构不履约的情况下面临损失。Navios Partners的现金存款和现金等价物确实超过了政府提供的保险限额。Navios Partners还通过与一群多元化的主要金融机构打交道，将信用风险敞口降至最低。
Navios Partners可能会不时使用资金回购其未偿还的普通单位和/或债务。回购可以在公开市场上进行，或通过私下协商交易或其他方式，遵守适用的法律、规则和条例，以Navios Partners认为适当的价格和条款进行，但须遵守其用于其他目的的现金要求、遵守Navios Partners信贷安排下的契约以及管理层认为相关的其他因素。
2022年7月，Navios Partners董事会批准了一项共同单位回购计划，用于高达1亿美元的Navios Partners共同单位。普通单位回购将不定期在公开市场交易中以现行市场价格或私下协商交易方式进行现金回购。根据该计划进行回购的时间和金额将由Navios Partners的管理层根据市场状况以及财务和其他考虑因素，包括营运资金和计划或预期的增长机会来确定。该计划不需要任何最低回购或任何特定数量的普通单位，可随时由Navios Partners酌情决定暂停或恢复，恕不另行通知。董事会将定期审查该计划。截至2024年11月11日，Navios Partners已回购377290个普通单位，总成本约为1970万美元。
下表列出了根据Navios Partners截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间未经审计的简明合并现金流量表得出的现金流量信息。
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
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|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
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||
|
|
（单位：千美元） |
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|||||
经营活动所产生的现金净额 |
|
$ |
368,554 |
|
|
$ |
348,613 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(613,964 |
) |
|
|
(72,423 |
) |
筹资活动提供/（用于）的现金净额 |
|
|
290,193 |
|
|
|
(182,115 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金增加 |
|
$ |
44,783 |
|
|
$ |
94,075 |
|
截至2024年9月30日止九个月期间经营活动提供的现金净额与截至2023年9月30日止九个月期间经营活动提供的现金净额
截至2024年9月30日的九个月期间，经营活动提供的现金净额增加了2000万美元，达到3.686亿美元，而2023年同期为3.486亿美元。在确定经营活动提供的净现金时，净收入会根据下文讨论的某些非现金项目的影响进行调整。
截至2024年9月30日的九个月期间，将净收入与经营活动提供的净现金进行调节的调整总额为1.895亿美元的非现金正净调整，主要包括以下调整：（i）1.696亿美元的无形资产折旧和摊销；（ii）4540万美元的递延干船坞和特别调查费用摊销；以及（iii）590万美元的递延融资成本和贴现的摊销和注销。这些调整得到部分缓解：（i）出售船只净收益1040万美元；（ii）不利租赁条款摊销950万美元；（iii）递延收入的非现金摊销870万美元以及费率不断下降的集装箱船和油轮租船的直线影响；（iv）经营租赁资产/负债摊销280万美元。
截至2024年9月30日的九个月期间，经营资产和负债变动导致现金流出净额9350万美元，原因是：（i）支付干船坞和特别调查费用7170万美元；（ii）应付关联方款项减少3200万美元；（iii）应收关联方款项增加840万美元（包括流动和非流动部分）；（iv）应付账款减少770万美元；（v）应计费用减少60万美元。部分缓解了这一情况：（i）递延收入增加280万美元；（ii）预付费用和其他流动资产减少910万美元；（iii）应收账款减少1500万美元。
16
截至2023年9月30日的九个月期间，将净收入与经营活动提供的净现金进行调节的总调整为1.842亿美元的非现金正净调整，主要包括以下调整：（i）1.628亿美元的无形资产折旧和摊销；（ii）4520万美元的递延收入非现金摊销以及费率不断下降的集装箱船和油轮租船的直线影响；（iii）3040万美元的递延干船坞和特别勘测成本摊销；（iv）780万美元的经营租赁资产/负债摊销；（v）520万美元的递延融资成本和贴现的摊销和注销。这些调整得到部分缓解：（i）出售船只净收益5080万美元；（ii）不利租赁条款摊销1640万美元。
截至2023年9月30日的九个月期间，经营资产和负债变动导致现金流出净额1.369亿美元，原因是：（i）应付关联方款项减少1.047亿美元；（ii）支付干船坞和特别调查费用6610万美元；（iii）应付账款减少970万美元；（iv）递延收入减少630万美元。部分缓解了这一情况：（i）应收账款减少3670万美元；（ii）预付费用和其他流动资产减少710万美元；（iii）应计费用增加610万美元。
截至2024年9月30日止九个月期间用于投资活动的现金净额与截至2023年9月30日止九个月期间用于投资活动的现金净额
截至2024年9月30日的九个月期间，用于投资活动的现金净额为6.14亿美元，而2023年同期用于投资活动的现金净额为7240万美元。
截至2024年9月30日的九个月期间，用于投资活动的现金净额为6.14亿美元，主要原因是：（i）与船只购置和增建有关的5.007亿美元；（ii）与购置/选择购置船只的保证金和资本化费用有关的2.262亿美元。部分缓解了这一情况：（i）与出售五艘船只有关的1.039亿美元收益；（ii）原始到期日超过三个月的定期存款减少900万美元。
截至2023年9月30日的九个月期间，用于投资活动的现金净额为7240万美元，主要原因是：（i）2.259亿美元与购置/选择购置船只的保证金和资本化费用有关；（ii）8390万美元与船只的购置和增加有关。与出售13艘船相关的2.374亿美元收益部分减轻了这一影响。
截至2024年9月30日止九个月期间融资活动提供的现金净额与截至2023年9月30日止九个月期间融资活动使用的现金净额
截至2024年9月30日的九个月期间，融资活动提供的现金净额增加4.723亿美元，流入2.902亿美元，而2023年同期流出1.821亿美元。
截至2024年9月30日的九个月期间，融资活动提供的现金净额为2.902亿美元，主要是由于新的信贷安排和售后回租协议的收益为6.792亿美元。部分缓解了这一情况：（i）偿还长期债务和金融负债3.616亿美元；（ii）与购置财务单位有关的1500万美元；（iii）支付与新的信贷额度和金融负债有关的递延融资费用780万美元；（iv）支付现金分配460万美元。
截至2023年9月30日的九个月期间，用于筹资活动的现金净额1.821亿美元，主要是由于：（i）偿还贷款和金融负债7.081亿美元；（ii）支付与新的信贷额度和金融负债相关的递延融资成本1320万美元；以及（iii）支付现金分配460万美元。新的信贷安排和售后回租协议带来的5.438亿美元收益部分减轻了这一影响。
17
EBITDA和调整后EBITDA与经营活动净现金、EBITDA和经营盈余的对账
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
|
|
（单位：千美元） |
|
|||||||||||||
经营活动所产生的现金净额 |
|
$ |
142,639 |
|
|
$ |
120,270 |
|
|
$ |
368,554 |
|
|
$ |
348,613 |
|
经营资产净增加额 |
|
|
30,449 |
|
|
|
32,481 |
|
|
|
56,013 |
|
|
|
22,288 |
|
经营负债净（增加）/减少 |
|
|
(8,581 |
) |
|
|
12,605 |
|
|
|
37,524 |
|
|
|
114,551 |
|
净利息成本 |
|
|
29,214 |
|
|
|
28,535 |
|
|
|
81,718 |
|
|
|
93,289 |
|
递延融资成本摊销及核销 |
|
|
(2,191 |
) |
|
|
(1,625 |
) |
|
|
(5,900 |
) |
|
|
(5,243 |
) |
经营租赁资产/负债摊销 |
|
|
190 |
|
|
|
(2,623 |
) |
|
|
2,784 |
|
|
|
(7,769 |
) |
递延收入的非现金摊销和直线 |
|
|
3,660 |
|
|
|
(15,974 |
) |
|
|
8,717 |
|
|
|
(45,222 |
) |
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
出售船只收益，净额 |
|
|
1,241 |
|
|
|
7,170 |
|
|
|
10,374 |
|
|
|
50,771 |
|
EBITDA（1） |
|
$ |
196,621 |
|
|
$ |
180,838 |
|
|
$ |
559,784 |
|
|
$ |
571,275 |
|
出售船只收益，净额 |
|
|
(1,241 |
) |
|
|
(7,170 |
) |
|
|
(10,374 |
) |
|
|
(50,771 |
) |
调整后EBITDA（1） |
|
$ |
195,380 |
|
|
$ |
173,668 |
|
|
$ |
549,410 |
|
|
$ |
520,504 |
|
现金利息收入 |
|
|
2,951 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
9,131 |
|
|
|
6,718 |
|
支付的现金利息 |
|
|
(33,182 |
) |
|
|
(35,851 |
) |
|
|
(101,160 |
) |
|
|
(108,843 |
) |
维护和更换资本支出 |
|
|
(66,591 |
) |
|
|
(56,134 |
) |
|
|
(201,038 |
) |
|
|
(169,087 |
) |
营业盈余（2） |
|
$ |
98,558 |
|
|
$ |
84,924 |
|
|
$ |
256,343 |
|
|
$ |
249,292 |
|
（一）EBITDA和调整后EBITDA
EBITDA指扣除利息和财务成本、折旧和摊销（包括无形加速摊销）和所得税前的净收入。调整后EBITDA表示不包括某些项目的EBITDA，如上表所述。Navios Partners使用调整后EBITDA作为流动性衡量标准，并将EBITDA和调整后EBITDA与经营活动提供的净现金进行核对，这是最具可比性的美国公认会计准则流动性衡量标准。本文件中的EBITDA计算如下：经营活动提供的现金净额加回（如适用并视情况而定）的影响：（i）经营资产净增加；（ii）经营负债净（增加）/减少；（iii）净利息成本；（iv）递延融资成本和贴现的摊销和注销；（v）经营租赁资产/负债的摊销；（vi）递延收入的非现金摊销和费率下降的集装箱船和油轮租船的直线影响；（vii）基于股票的补偿费用；（viii）出售船舶的净收益。Navios Partners认为，EBITDA和调整后EBITDA都是评估流动性的基础，并向投资者提供有关Navios Partners服务和/或产生债务、支付资本支出、满足营运资金要求和进行现金分配的能力的有用信息。Navios Partners还认为，EBITDA和调整后EBITDA用于：（i）潜在贷款人评估潜在交易；（ii）评估潜在收购候选人并为其定价；（iii）证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方评估我们行业的公司。
EBITDA和调整后EBITDA作为一种分析工具都有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则报告的对Navios Partners结果的分析。其中一些限制是：（i）EBITDA和调整后EBITDA没有反映营运资金需求的变化或现金需求；（ii）尽管折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产可能不得不在未来进行更换。EBITDA和调整后EBITDA未反映此类资本支出的任何现金需求。由于这些限制，EBITDA和调整后EBITDA不应被视为Navios Partners业绩的主要指标。此外，由于计算方法的差异，我们对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的报告进行比较。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月期间的EBITDA受到上表所述项目的影响。不计此项，三个月期间调整后EBITDA增加2170万美元至1.954亿美元
18
截至2024年9月30日，2023年同期为1.737亿美元。调整后EBITDA增加的主要原因是：（i）期租和航次收入增加1760万美元；（ii）其他收入净额增加530万美元；（iii）期租和航次费用减少500万美元；（iv）直接船只费用减少150万美元（不包括递延干船坞、特别调查费用和其他资本化项目的摊销）。上述增加被以下因素部分缓解：（i）船舶运营费用增加610万美元，主要是由于我们的船队组成发生变化，交付和出售船舶以及根据我们的管理协议调整固定每日费用；（ii）根据我们的行政服务协议，一般和行政费用增加160万美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间的EBITDA受到上表所述项目的影响。不计此项，截至2024年9月30日的九个月期间，调整后EBITDA增加2890万美元至5.494亿美元，而2023年同期为5.205亿美元。调整后EBITDA增加的主要原因是：（i）期租和航次收入增加2190万美元；（ii）直接船舶费用减少860万美元（不包括递延干船坞、特别调查费用和其他资本化项目的摊销）；（iii）其他费用净额减少710万美元；（iv）期租和航次费用减少470万美元。上述增加被以下因素部分缓解：（i）船舶运营费用增加1060万美元，主要是由于我们的船队组成发生变化，交付和出售船舶，以及根据我们的管理协议调整固定每日费用，部分因出售船舶而缓解；（ii）根据我们的行政服务协议，一般和行政费用增加280万美元。
（二）营业盈余
Navios Partners截至2024年9月30日的三个月和九个月期间的营业盈余分别为9860万美元和2.563亿美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的营业盈余分别为8490万美元和2.493亿美元。营业盈余是某些投资者用来帮助评估合伙企业进行季度现金分配的能力的一种非公认会计准则财务指标（参见此处包含的“EBITDA和调整后EBITDA与经营活动产生的净现金、EBITDA和营业盈余的调节”）。
营业盈余指经折旧和摊销费用、非现金利息费用、非现金利息收入、估计维护和更换资本支出以及一次性项目调整后的净收入。维护和更换资本支出是指长期维持Navios Partners资本资产的运营能力或产生的收入所需的资本支出。
营业盈余是公开交易的合伙投资界使用的一种量化衡量标准，用于帮助评估合伙企业进行季度现金分配的能力。营业盈余不是美国普遍接受的会计原则所要求的，不应被视为替代根据美国普遍接受的会计原则编制的净收入、经营活动和其他经营活动产生的现金流量或现金流量表数据或作为盈利能力或流动性的衡量标准。
资本支出
Navios Partners通过运营、股票发行、资产出售收益、长期银行借款和其他债务筹集的现金流为其资本支出提供资金。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月期间的资本支出分别为7.269亿美元和3.098亿美元。
根据管理协议，Navios Partners按成本向Navios Shipmanagement Inc.及其关联公司偿还我们船只的维护费用和与干坞费用相关的费用。
维护和更换资本支出准备金
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，用于估计维护和更换资本支出的准备金分别为6660万美元和2.01亿美元。我们估计，截至2024年12月31日止年度，我们的年度重置准备金将约为2.654亿美元，用于在我们的船只使用寿命结束时进行重置。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，用于估计维护和更换资本支出的准备金分别为5610万美元和1.691亿美元。
归属于未来船只更换的估计重置资本支出金额是基于以下假设：（i）当前市场价格购买一艘5年船龄、大小和规格相似的船只；（ii）a
19
干散货船和油轮的使用寿命为25年，集装箱船的使用寿命为30年；（iii）相对净投资率。
归属于未来船舶干坞和专项勘察的估计维修资本支出金额是基于某些假设，包括我们船队自有船舶的剩余使用寿命、干坞和专项勘察的市场成本以及相对净投资率。
经冲突委员会批准，我们的董事会可能会决定修改我们的一项或多项假设，这可能会导致我们的董事会增加或减少估计的维护和更换资本支出金额。更换我们船队中船只的实际成本将取决于多个因素，包括当时的市场状况、租船出租率以及更换时融资的可用性和成本。我们可能会选择通过发行额外的普通单位为我们的部分或全部维护和更换资本支出提供资金，这可能会稀释现有的单位持有人。
对现金分配的限制以及我们更改现金分配政策的Ability
无法保证单位持有人将在任何季度从我们收到关于普通单位的季度分配。
我们向单位持有人作出分配的能力取决于我们附属公司的表现及其向我们分配资金的能力。我们的子公司向我们进行分配的能力可能会受到（其中包括）现有和未来债务、适用的合伙企业和有限责任公司法律和其他法律法规的规定的限制。
见附注13 –本报告其他部分所列未经审计简明综合财务报表的现金分配和每单位收益。
关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们的功能和报告货币是美元。我们与各种实体开展世界范围的商业活动。尽管我们的业务可能使我们面临一定程度的外汇风险，但我们的交易主要以美元计价。以美元以外货币进行的交易按每笔交易发生之日的有效汇率换算。以外币计价的交易完成之日与其结算或换算之日之间期间的汇率差异，予以确认。
利率风险
随着欧洲、美国和其他发达国家的央行纷纷提高利率，以努力降低通胀效应，利率已大幅提高。紧缩的货币政策和更高的长期利率导致我们业务的资金成本更高。
我们某些信贷安排和金融负债项下的借款按高于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率计息。因此，我们面临的风险是，如果利率上升，我们的利息支出可能会增加。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间，我们分别按加权平均利率7.1%和7.3%支付了未偿债务的利息。SOFR增加1%将使我们截至2024年9月30日和2023年9月的九个月期间的利息支出分别增加1060万美元和1030万美元。
信用风险集中
可能使我们面临重大集中信用风险的金融工具主要由贸易应收账款组成。我们密切监控我们对客户的信用风险敞口。我们制定了政策，以确保我们与具有适当信用记录的客户进行交易。
截至2024年9月30日止九个月期间，ZIM Integrated航运服务有限公司约占我们总收入的10.3%。截至2023年9月30日止九个月期间，没有客户占我们总收入的10.0%或以上。在报告的任何期间，没有其他客户占我们总收入的10.0%或更多。
20
如果我们失去一份租船合同，由于大多数租船合同的长期性和行业的周期性，我们可能无法以对我们有利的条款重新部署相关船只，或者我们可能被迫以当时的市场价格在现货市场上租船，这可能比已终止的租船合同更不利。如果我们无法重新部署已终止租船合同的船舶，我们将不会从该船舶获得任何收入，但我们可能需要支付必要的费用，以维持该船舶处于适当的运营状态。如果我们失去一艘船，任何替换或新造船在其建造收购期间将不会产生收入，我们可能无法以与终止租船一样对我们有利的条款租用任何替换船。
即使我们未来成功租船，我们的承租人可能会破产或不履行其在租船协议下的义务，他们可能会延迟付款或完全暂停付款，他们可能会在商定的到期日期之前终止租船协议或他们可能会试图重新谈判租船条款。客户、期租或船舶的永久损失，或我们租船项下的付款下降，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及我们在无法更换此类客户、期租或船舶的情况下进行现金分配的能力产生重大不利影响。欲了解更多详情，请阅读我们年报中的“风险因素”。
最近的会计公告
公司最近的会计公告载于本报告其他地方所载未经审核简明综合财务报表的附注。
关键会计政策
我们的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们在应用我们的会计政策时根据管理层的最佳假设、判断和意见作出估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性，并在不同假设和条件下可能导致重大不同结果的政策。所有重要会计政策如附注2 –公司年报所载综合财务报表附注的重要会计政策摘要及附注2 –本报告其他地方所载未经审核简明综合财务报表附注所载的重要会计政策摘要所述。
附件一览表
附件 没有。 |
|
说明 |
|
|
|
99.1* |
|
|
99.2* |
|
*随此归档
21
指数
Navios Maritime Partners L.P. |
|
页 |
|
F-2 |
|
|
F-3 |
|
|
F-4 |
|
|
F-6 |
|
|
F-7 |
F-1
Navios Maritime Partners L.P.
简明合并资产负债表
（单位数据除外，以千美元表示）
|
|
笔记 |
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
3 |
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
240,378 |
|
受限制现金 |
|
3 |
|
|
812 |
|
|
|
8,797 |
|
其他投资 |
|
3 |
|
|
37,976 |
|
|
|
47,000 |
|
持有待售资产 |
|
4 |
|
|
13,140 |
|
|
|
— |
|
应收账款，净额 |
|
|
|
|
27,178 |
|
|
|
42,237 |
|
预付费用及其他流动资产 |
|
12 |
|
|
52,130 |
|
|
|
61,336 |
|
应收关联方款项 |
|
12 |
|
|
48,478 |
|
|
|
— |
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
472,860 |
|
|
|
399,748 |
|
船只，净额 |
|
4, 12 |
|
|
4,064,606 |
|
|
|
3,734,671 |
|
船舶购置保证金 |
|
11, 12 |
|
|
477,376 |
|
|
|
434,134 |
|
其他长期资产 |
|
11, 12 |
|
|
67,542 |
|
|
|
62,111 |
|
递延干船坞和特别调查费用，净额 |
|
12 |
|
|
169,455 |
|
|
|
145,932 |
|
应收关联方款项 |
|
12 |
|
|
— |
|
|
|
39,570 |
|
无形资产 |
|
5 |
|
|
46,813 |
|
|
|
60,431 |
|
经营租赁资产 |
|
14 |
|
|
249,881 |
|
|
|
270,969 |
|
非流动资产合计 |
|
|
|
|
5,075,673 |
|
|
|
4,747,818 |
|
总资产 |
|
|
|
$ |
5,548,533 |
|
|
$ |
5,147,566 |
|
负债和合作伙伴的资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
|
$ |
17,775 |
|
|
$ |
25,488 |
|
应计费用 |
|
|
|
|
23,049 |
|
|
|
23,608 |
|
递延收入 |
|
|
|
|
62,905 |
|
|
|
63,306 |
|
经营租赁负债，流动部分 |
|
14 |
|
|
25,258 |
|
|
|
30,136 |
|
应付关联方款项 |
|
12 |
|
|
— |
|
|
|
32,026 |
|
金融负债的流动部分，净额 |
|
6 |
|
|
116,404 |
|
|
|
138,696 |
|
长期债务的流动部分，净额 |
|
6 |
|
|
173,470 |
|
|
|
146,340 |
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
418,861 |
|
|
|
459,600 |
|
经营租赁负债，净额 |
|
14 |
|
|
221,608 |
|
|
|
240,602 |
|
不利的租赁条款 |
|
5 |
|
|
18,471 |
|
|
|
27,984 |
|
长期金融负债，净额 |
|
6 |
|
|
853,830 |
|
|
|
824,646 |
|
长期债务，净额 |
|
6 |
|
|
938,581 |
|
|
|
751,781 |
|
递延收入 |
|
|
|
|
58,798 |
|
|
|
63,915 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
14,958 |
|
|
|
8,586 |
|
非流动负债合计 |
|
|
|
|
2,106,246 |
|
|
|
1,917,514 |
|
负债总额 |
|
|
|
$ |
2,525,107 |
|
|
$ |
2,377,114 |
|
承诺与或有事项 |
|
11 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合伙人资本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通单位持有人（截至2024年9月30日和2023年12月31日分别为29,887，933和30,184，388个未偿还普通单位） |
|
1, 9 |
|
|
2,972,051 |
|
|
|
2,724,436 |
|
普通合伙人（2024年9月30日和2023年12月31日各有622,296个普通合伙单位未偿还） |
|
1 |
|
|
51,375 |
|
|
|
46,016 |
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
3,023,426 |
|
|
|
2,770,452 |
|
负债总额和合伙人的资本 |
|
|
|
$ |
5,548,533 |
|
|
$ |
5,147,566 |
|
见简明综合财务报表未经审核附注
F-2
Navios Maritime Partners L.P.
简明合并经营报表
（单位数据除外，以千美元表示）
|
|
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
|
|
笔记 |
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
定期租船和航次收入 |
|
2, 12, 14 |
|
$ |
340,835 |
|
|
$ |
323,176 |
|
|
$ |
1,001,545 |
|
|
$ |
979,636 |
|
定期租船和航次费用 |
|
14 |
|
|
(34,941 |
) |
|
|
(39,877 |
) |
|
|
(116,896 |
) |
|
|
(121,596 |
) |
直接船只费用 |
|
12 |
|
|
(18,115 |
) |
|
|
(15,941 |
) |
|
|
(54,584 |
) |
|
|
(48,145 |
) |
船舶运营费用（完全通过关联方交易） |
|
12 |
|
|
(88,963 |
) |
|
|
(82,856 |
) |
|
|
(259,156 |
) |
|
|
(248,622 |
) |
一般和行政费用 |
|
12 |
|
|
(21,102 |
) |
|
|
(19,524 |
) |
|
|
(62,430 |
) |
|
|
(59,559 |
) |
无形资产折旧和摊销 |
|
4, 5 |
|
|
(57,674 |
) |
|
|
(54,513 |
) |
|
|
(169,558 |
) |
|
|
(162,768 |
) |
不利租赁条款的摊销 |
|
5 |
|
|
3,206 |
|
|
|
3,521 |
|
|
|
9,513 |
|
|
|
16,431 |
|
出售船只收益，净额 |
|
4 |
|
|
1,241 |
|
|
|
7,170 |
|
|
|
10,374 |
|
|
|
50,771 |
|
利息支出和财务成本，净额 |
|
7 |
|
|
(32,608 |
) |
|
|
(31,849 |
) |
|
|
(92,104 |
) |
|
|
(100,703 |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
3,394 |
|
|
|
3,314 |
|
|
|
10,386 |
|
|
|
7,414 |
|
其他收入/（费用），净额 |
|
|
|
|
2,482 |
|
|
|
(2,840 |
) |
|
|
(4,505 |
) |
|
|
(11,605 |
) |
净收入 |
|
|
|
$ |
97,755 |
|
|
$ |
89,781 |
|
|
$ |
272,585 |
|
|
$ |
301,254 |
|
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
净收入 |
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
普通单位持有人 |
|
$ |
95,800 |
|
|
$ |
87,985 |
|
|
$ |
267,133 |
|
|
$ |
295,230 |
|
普通合伙人 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
5,452 |
|
|
|
6,024 |
|
净收入 |
|
$ |
97,755 |
|
|
$ |
89,781 |
|
|
$ |
272,585 |
|
|
$ |
301,254 |
|
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
每单位收益（见附注13）： |
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
每普通单位收益，基本 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
9.78 |
|
每普通单位收益，摊薄 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.91 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
9.78 |
|
见简明综合财务报表未经审核附注
F-3
Navios Maritime Partners L.P.
简明合并现金流量表
（以千美元表示）
|
|
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||
|
|
笔记 |
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
|
$ |
272,585 |
|
|
$ |
301,254 |
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
无形资产折旧和摊销 |
|
4, 5 |
|
|
169,558 |
|
|
|
162,768 |
|
不利租赁条款的摊销 |
|
5 |
|
|
(9,513 |
) |
|
|
(16,431 |
) |
非现金摊销递延收入和直线 |
|
|
|
|
(8,717 |
) |
|
|
45,222 |
|
经营租赁资产/负债摊销 |
|
14 |
|
|
(2,784 |
) |
|
|
7,769 |
|
递延融资成本和贴现的摊销和核销 |
|
|
|
|
5,900 |
|
|
|
5,243 |
|
递延干船坞和特别勘测费用的摊销 |
|
|
|
|
45,436 |
|
|
|
30,395 |
|
出售船只收益，净额 |
|
4 |
|
|
(10,374 |
) |
|
|
(50,771 |
) |
股票补偿 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
经营性资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应收账款减少 |
|
|
|
|
15,059 |
|
|
|
36,697 |
|
预付费用及其他流动资产减少 |
|
|
|
|
9,099 |
|
|
|
7,068 |
|
应收关联方款项（增加）/减少（含流动和非流动部分） |
|
12 |
|
|
(8,440 |
) |
|
|
16 |
|
支付干船坞和特别调查费用 |
|
|
|
|
(71,731 |
) |
|
|
(66,069 |
) |
应付账款减少 |
|
|
|
|
(7,716 |
) |
|
|
(9,681 |
) |
应计费用（减少）/增加 |
|
|
|
|
(558 |
) |
|
|
6,142 |
|
递延收入增加/（减少） |
|
|
|
|
2,756 |
|
|
|
(6,261 |
) |
应付关联方款项减少 |
|
12 |
|
|
(32,006 |
) |
|
|
(104,751 |
) |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
|
368,554 |
|
|
|
348,613 |
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
出售船只所得现金净额 |
|
4 |
|
|
103,944 |
|
|
|
237,422 |
|
其他投资 |
|
3 |
|
|
9,024 |
|
|
|
— |
|
收购订金/收购船舶选择权 |
|
11 |
|
|
(226,258 |
) |
|
|
(225,915 |
) |
购置/增加船只 |
|
4, 12 |
|
|
(500,674 |
) |
|
|
(83,930 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
|
|
(613,964 |
) |
|
|
(72,423 |
) |
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
支付的现金分配 |
|
13 |
|
|
(4,611 |
) |
|
|
(4,620 |
) |
偿还长期债务和金融负债 |
|
6 |
|
|
(361,636 |
) |
|
|
(708,111 |
) |
支付递延融资成本 |
|
6 |
|
|
(7,751 |
) |
|
|
(13,187 |
) |
长期债务和金融负债收益 |
|
6 |
|
|
679,191 |
|
|
|
543,803 |
|
收购库务单位 |
|
9 |
|
|
(15,000 |
) |
|
|
— |
|
筹资活动提供/（用于）的现金净额 |
|
|
|
|
290,193 |
|
|
|
(182,115 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金增加 |
|
|
|
|
44,783 |
|
|
|
94,075 |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
|
|
249,175 |
|
|
|
175,098 |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
|
|
$ |
293,958 |
|
|
$ |
269,173 |
|
见简明综合财务报表未经审核附注
F-4
Navios Maritime Partners L.P.
简明合并现金流量表
（以千美元表示）
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
支付的现金利息 |
|
$ |
101,160 |
|
|
$ |
108,843 |
|
非现金筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
股票补偿 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
|
融资及融资租赁负债 |
|
$ |
27,463 |
|
|
$ |
202,373 |
|
非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
收购订金/收购船舶选择权 |
|
$ |
180,286 |
|
|
$ |
— |
|
收购船只 |
|
$ |
(252,267 |
) |
|
$ |
(230,257 |
) |
见简明综合财务报表未经审核附注
F-5
Navios Maritime Partners L.P.
合作伙伴资本变动的简明合并报表
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
|
|
有限合伙人 |
|
|
合计 |
|
||||||||||||||
|
|
普通合伙人 |
|
|
普通单位持有人 |
|
|
合作伙伴' |
|
|||||||||||
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|||||
余额，2023年12月31日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
46,016 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,724,436 |
|
|
$ |
2,770,452 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,509 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,467 |
|
|
|
— |
|
|
|
71,894 |
|
|
|
73,361 |
|
余额，2024年3月31日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
47,452 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,794,821 |
|
|
$ |
2,842,273 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,509 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
购置库务单位（见附注9） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(100,538 |
) |
|
|
(5,000 |
) |
|
|
(5,000 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
2,030 |
|
|
|
— |
|
|
|
99,439 |
|
|
|
101,469 |
|
余额，2024年6月30日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
49,451 |
|
|
|
30,083,850 |
|
|
$ |
2,887,751 |
|
|
$ |
2,937,202 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,500 |
) |
|
|
(1,531 |
) |
购置库务单位（见附注9） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(195,917 |
) |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
(10,000 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
— |
|
|
|
95,800 |
|
|
|
97,755 |
|
余额，2024年9月30日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
51,375 |
|
|
|
29,887,933 |
|
|
$ |
2,972,051 |
|
|
$ |
3,023,426 |
|
|
|
有限合伙人 |
|
|
合计 |
|
||||||||||||||
|
|
普通合伙人 |
|
|
普通单位持有人 |
|
|
合作伙伴' |
|
|||||||||||
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|||||
余额，2022年12月31日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
37,469 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,305,494 |
|
|
$ |
2,342,963 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,509 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,982 |
|
|
|
— |
|
|
|
97,183 |
|
|
|
99,165 |
|
余额，2023年3月31日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
39,420 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,401,169 |
|
|
$ |
2,440,589 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
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(1,509 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
2,246 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,062 |
|
|
|
112,308 |
|
余额，2023年6月30日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
41,635 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,509,723 |
|
|
$ |
2,551,358 |
|
支付的现金分配（每单位0.05美元——见附注13） |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,509 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
— |
|
|
|
87,985 |
|
|
|
89,781 |
|
余额，2023年9月30日 |
|
|
622,296 |
|
|
$ |
43,400 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
$ |
2,596,200 |
|
|
$ |
2,639,600 |
|
见简明综合财务报表未经审核附注
F-6
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
注1 –业务说明
Navios Maritime Partners L.P.（“Navios Maritime Partners L.P.”或“公司”）是一家干货和油轮的国际所有者和经营者，于2007年8月7日根据马绍尔群岛共和国法律成立。
Navios Partners从事包括原油、精炼石油、化学品、铁矿石、煤炭、粮食、化肥以及集装箱在内的各种液体和干货商品的海运服务，根据短、中、长期租船租赁其船只。Navios Partners的业务由Navios Shipmanagement Inc.及其附属公司（“管理人”）管理，它们是公司董事长兼首席执行官的附属实体（见附注12 –与关联方和附属公司的交易）。
截至2024年9月30日，共有29,887，933个普通单位和622,296个普通合伙单位未偿还。我们的首席执行官兼董事长Angeliki Frangou实益拥有已发行的普通单位总数中约16.9%的普通权益，其中包括通过与她有关联的四个实体持有的4,672，314个普通单位。隶属于Angeliki Frangou的实体实益拥有622,296个普通合伙单位，基于所有未偿普通单位和普通合伙单位，相当于Navios Partners约2.0%的所有权权益（见附注12 –与关联方和关联公司的交易）。
附注2 –重要会计政策摘要
基于内部预测和预测，并考虑到公司交易业绩的合理可能变化，管理层认为，公司拥有充足的财务资源，包括出售船舶产生的现金（见附注4 –船舶，净额），以在这些简明综合财务报表发布之日起至少12个月内继续运营并履行其财务承诺，包括但不限于资本支出和偿债义务。据此，公司在编制财务报表时继续采用持续经营基础。
继2022年2月俄罗斯入侵乌克兰后，美国、欧盟、英国等多国宣布对俄制裁，未来或将实施更广泛的制裁并采取其他行动。迄今为止，尚未发现对公司业务的明显影响。需要注意的是，由于该公司雇用了乌克兰和俄罗斯海员，它可能会面临与其雇用、遣返、工资支付有关的问题，并受到这方面的索赔。此外，在红海增加的攻击导致船只避免使用红海和苏伊士运河过境。尽管有上述情况和以色列在加沙的战争，但这些紧张局势和活动最终可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
随着欧洲、美国和其他发达国家的央行纷纷加息，利率明显提高。紧缩的货币政策和较高的长期利率导致公司的资金成本较高。
F-7
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
Navios Partners还将被确定为会计指南中定义的可变利益实体（“VIE”）的实体合并，前提是它确定自己是主要受益人。VIE的定义是，如果（i）权益持有人作为一个集团缺乏控制性财务权益的特征，包括决策能力和对实体的剩余风险和报酬的利益，（ii）权益持有人没有提供足够的股权投资以允许实体在没有额外的次级财务支持的情况下为其活动提供资金，或（iii）某些投资者的投票权与其承担的吸收实体预期损失的义务不成比例，他们获得实体预期剩余回报的权利，或者这两者以及实体的几乎所有活动要么涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。
子公司：子公司是指Navios Partners拥有超过半数投票权的权益或以其他方式有权支配该实体的财务和经营政策的实体。
有关公司重要会计政策的讨论见附注2 –载于年报的公司综合财务报表的重要会计政策摘要。在截至2024年9月30日的九个月期间，这些政策没有重大变化，除了以下讨论的那些：
国库单位：国库单位是指由发行主体回购的单位，减少了公开市场上未偿还的单位数量。单位回购时，可以注销，也可以持有补发。如果没有取消，这类单位被称为国库单位。国库单位本质上与未发行资本相同，减少了普通合伙人的资本。收购单位的成本显示为从共同单位持有人的资本中扣除。实体金库中持有的这类单位的股息不反映为收入，也不显示为合伙人资本的减少。销售国库单位的收益和损失作为对合作伙伴资本的调整入账，而不是作为收入的一部分。库房单位视取得单位是补发还是退休而定，按成本法还是推定退休法核算。还使用了成本法，当报告实体管理层尚未就重新获得的单位是否将退役、无限期持有或重新发放作出决定时。公司已选择将其普通单位的回购按成本法入账。在这种方法下，国库单位账户对重新获得的单位的总成本收取费用。
期租和光船租赁收入
定期租船和光船租船的收入作为经营租赁入账，因此，随着服务的履行，按直线法确认为该等租船协议租期内的平均租赁收入。定期租船是指将一艘船只交由承租人支配一段时间，在此期间，承租人使用该船只以换取支付规定的日租费率。少于三个月的短期租船称为即期租船。延长三个月至一年的租船合同一般被称为中期租船合同。所有其他租船合同都被视为长期合同。公司已确定将租赁收入确认为所有定期租船（经营租赁）的合并单一租赁部分，因为相关租赁部分和非租赁部分将具有相同的时间和模式的合并单一租赁部分的收入确认。期租合同中的履约义务自船舶交付给承租人之日起至重新交付给公司之日止，在合同期限内得到履行。在期租合同下，船员、维修和保险等运营成本通常由船东支付。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，期租和光船租船的收入分别为318068美元和287912美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，来自定期租船和光船租船的收入分别为889,764美元和856,273美元。
航次包租收入
根据航次包租，规定一艘船舶在特定港口之间运输特定货物，以换取每吨货物支付约定的运费。按照ASC 606，公司从装载港到租船人货物卸货时按比例确认收入，以及符合“履行合同的费用”定义且与合同直接相关的递延费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，航次合同收入分别为13,532美元和25,420美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，航次合同收入分别为84,402美元和80,472美元。
F-8
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
来自统筹安排的收入
对于在集合安排中运营的船舶，公司赚取集合产生的总收入的一部分，扣除集合产生的费用。分配给每艘入池参与船只（包括公司船只）的金额是根据商定的公式确定的，该公式根据船只的船龄、设计和其他性能特征，通过授予池中每艘船只的积分确定。统筹安排下的收入在ASC 842范围下作为浮动利率经营租赁入账，并在可收回性得到合理保证的适用期间内确认。此类净收入的分配可能会受到资金池未来调整的影响，然而，预计此类变化不会是重大的。公司按月和季度确认净入池收入，当船舶在该期间参与入池且入池收入金额能够根据入池报告可靠估计时。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，采用集合安排运营的船舶的收入分别为9235美元和9818美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，来自采用集合安排运营的船舶的收入分别为27,379美元和42,815美元。
利润分成收入
利润分享收入按租船人平均每日收入（按季度或半年度计算）超过约定金额的约定百分比计算，并根据暂定金额按权责发生制入账。对于因利润分享要素的性质而无法进行暂定权责发生制的合同，这些收入按实际现金结算或当此类收入变得可确定时入账。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，利润分享收入分别为0美元和26美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，利润分享收入分别为0美元和76美元。
收入在扣除地址佣金后入账。地址佣金是指根据商定的租船或运费的固定百分比直接提供给承租人的折扣。由于地址佣金是公司提供的服务的折扣（销售奖励），并且没有收到可确认的利益以换取提供给承租人的对价，因此这些佣金被列为收入的减少。
近期会计公告：
这些简明合并财务报表应与Navios Partners年度报告中包含的合并财务报表和相关说明一并阅读。
附注3 –现金和现金等价物以及限制性现金和其他投资
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
240,378 |
|
受限制现金 |
|
|
812 |
|
|
|
8,797 |
|
现金及现金等价物和受限制现金总额 |
|
$ |
293,958 |
|
|
$ |
249,175 |
|
受限制现金涉及留存账户中持有的金额，以便按照公司某些信贷额度和金融负债的要求偿还债务和利息。
超过政府提供保险承保金额的现金存款和现金等价物，在金融机构不履约的情况下面临损失风险。Navios Partners确实保留了超过政府提供的保险限额的现金存款和等价物。Navios Partners还通过与一群多元化的主要金融机构打交道，将信用风险敞口降至最低。
其他投资为原期限大于3个月小于12个月的定期存款。截至2024年9月30日和2023年12月31日，其他投资金额分别为37,976美元和47,000美元。
F-9
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
注4 –船只，净额
船只总数 |
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
净 |
|
|||
余额2023年12月31日 |
|
$ |
4,423,461 |
|
|
$ |
(688,790 |
) |
|
$ |
3,734,671 |
|
融资租赁负债的增加/重新计量/（折旧） |
|
|
752,941 |
|
|
|
(155,639 |
) |
|
|
597,302 |
|
处置/转让给自有船只 |
|
|
(298,890 |
) |
|
|
44,547 |
|
|
|
(254,343 |
) |
转入持有待售资产 |
|
|
(13,024 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,024 |
) |
余额2024年9月30日 |
|
$ |
4,864,488 |
|
|
$ |
(799,882 |
) |
|
$ |
4,064,606 |
|
截至2024年9月30日的上述余额分析如下表：
所属船只 |
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
净 |
|
|||
余额2023年12月31日 |
|
$ |
3,782,032 |
|
|
$ |
(656,531 |
) |
|
$ |
3,125,501 |
|
增加/（折旧） |
|
|
727,515 |
|
|
|
(138,051 |
) |
|
|
589,464 |
|
处置 |
|
|
(115,970 |
) |
|
|
25,163 |
|
|
|
(90,807 |
) |
转入持有待售资产 |
|
|
(13,024 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,024 |
) |
余额2024年9月30日 |
|
$ |
4,380,553 |
|
|
$ |
(769,419 |
) |
|
$ |
3,611,134 |
|
融资租赁项下使用权资产 |
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
净 |
|
|||
余额2023年12月31日 |
|
$ |
641,429 |
|
|
$ |
(32,259 |
) |
|
$ |
609,170 |
|
融资租赁负债重新计量/（折旧） |
|
|
25,426 |
|
|
|
(17,588 |
) |
|
|
7,838 |
|
转让给自有船只 |
|
|
(182,920 |
) |
|
|
19,384 |
|
|
|
(163,536 |
) |
余额2024年9月30日 |
|
$ |
483,935 |
|
|
$ |
(30,463 |
) |
|
$ |
453,472 |
|
融资租赁下的使用权资产按等于相应融资负债的金额计算，随分配的超额值、初始直接成本和融资负债的直线影响的账面金额以及租入协议衍生的有利和不利租赁条款而增加。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，公司将与船舶监管要求相关的某些特殊费用和成本资本化，包括压载水处理系统安装、废气清洁系统安装和其他改进，分别为19,346美元和34,470美元，并在简明综合现金流量表的标题“收购/增加船舶”下列报（见附注12 ——与关联方和关联公司的交易）。
收购船只
2024
在截至2024年9月30日的三个月期间，Navios Partners支付了30,762美元从非关联第三方收购了Navios Amber，这是一艘2015年建造的Kamsarmax船，重量为80,994载重吨，之前在融资租赁下作为使用权资产入账。同日，公司终止确认融资租赁项下的使用权资产，并确认该船舶的总成本为42,263美元。
2024年8月26日，Navios Partners从一个无关的第三方接收了Zim Seagull号，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船，购置成本为67,181美元（包括5,581美元的资本化费用）。
2024年8月12日，Navios Partners从非关联第三方接收了一艘2024年建造的115699载重吨的Aframax/LR2油船Nave Polaris，购置成本为67,713美元（包括5,055美元的资本化费用）。
2024年7月31日，Navios Partners从一个不相关的第三方接收了Zim Pelican号，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船，购置成本为67,610美元（包括6010美元的资本化费用）。
在截至2024年9月30日的九个月期间，Navios Partners支付了29,115美元，于2024年7月31日从非关联第三方收购了Navios Dolphin号，这是一艘2017年建造的Kamsarmax船，重量为81,630载重吨，之前根据融资租赁作为使用权资产入账。同日，公司终止确认融资租赁项下的使用权资产，并确认该船舶的总成本为40,834美元。
歼10
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
2024年7月4日，Navios Partners从一个不相关的第三方接收了Zim Falcon，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船，购置成本为67,484美元（包括5,884美元的资本化费用）。
在截至2024年9月30日的九个月期间，Navios Partners支付了29,159美元的金额，从一个无关的第三方收购了2024年7月3日的Navios Citrine，这是一艘2017年建造的Kamsarmax船，重量为81,626载重吨，之前作为融资租赁下的使用权资产入账。同日，公司终止确认融资租赁项下的使用权资产，并确认该船舶的总成本为40,806美元。
2024年6月，Navios Partners同意从非关联第三方收购Navios Venus，这是一艘2015年建造的Ultra-Handymax船，重量为61,339载重吨，该船之前是租入的，在经营租赁下作为使用权资产入账。根据ASC 842的规定，公司将该交易作为租赁修改进行会计处理，经重新评估该租赁的分类，公司已将上述交易分类为融资租赁，截至该修改生效之日。在进行重新评估后，公司确认了27463美元的使用权资产，金额等于融资租赁负债（见附注6 –借款）。此次收购预计将于2024年第四季度完成。
在截至2024年6月30日的三个月期间，Navios Partners支付了28,789美元从非关联第三方收购了Navios Coral，这是一艘2016年建造的Kamsarmax船，重量为84,904载重吨，之前在融资租赁下作为使用权资产入账。同日，公司终止确认融资租赁项下的使用权资产，并确认该船舶的总成本为40,495美元。
2024年6月3日，Navios Partners从一个不相关的第三方接收了Zim Hawk，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船，购置成本为69083美元（包括6258美元的资本化费用）。
2024年5月13日，Navios Partners从一个不相关的第三方接收了Nave Cosmos，这是一艘2024年建造的115651载重吨的Aframax/LR2油轮，购置成本为67,868美元（包括5210美元的资本化费用）。
2024年4月8日，Navios Partners以69143美元的购置成本（包括6318美元的资本化费用）从一个不相关的第三方接收了Zim Condor，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船。
2024年1月25日，Navios Partners以67707美元的购置成本（包括6107美元的资本化费用）从一个不相关的第三方接收了Zim Eagle，这是一艘2024年建造的5300标箱集装箱船。
2023
2023年8月，Navios Partners同意从非关联第三方收购Navios Horizon I，这是一艘2019年建造的Kamsarmax船，81,692载重吨，该船之前是租入的，在经营租赁下作为使用权资产入账。根据ASC 842的规定，公司将该交易作为租赁修改进行会计处理，经重新评估该租赁的分类，公司已将上述交易分类为融资租赁，截至该修改生效日。在进行重新评估后，公司确认了27,561美元的使用权资产，该金额等于融资租赁负债。此次收购已于2023年10月完成。
2023年6月21日，Navios Partners通过签订一份为期15年的光船租入协议，从一个不相关的第三方接收了Navios紫晶号，这是一艘2023年建造的182212载重吨的海岬型船，该协议规定了购买价格下降的购买选择。Navios Partners将光船租入协议作为融资租赁进行核算，确认了63690美元的使用权资产，该金额等于融资租赁负债的初始计量增加的2346美元，在租赁开始前预付。
2023年4月27日，Navios Partners通过签订一份为期15年的光船租入协议，从一个不相关的第三方接收了Navios Sakura号，这是一艘2023年建造的182169载重吨的好望角型船，该协议提供了购买价格下降的购买选择。Navios Partners将光船租入协议作为融资租赁进行核算，确认使用权资产为49770美元，即等于融资租赁负债初始计量增加的2579美元的金额，该金额在租赁开始前预付。
2023年3月29日，Navios Partners通过签订一份为期15年的光船租入协议，从一个不相关的第三方接收了Navios Altair，这是一艘2023年建造的182115载重吨的好望角型船，该协议提供了购买价格下降的购买选择。Navios Partners将光船租入协议作为融资租赁入账，确认了一笔使用权资产，金额为45,934美元，相当于融资租赁负债的初始计量，增加了2,815美元，在租赁开始前预付。
F-11
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
2023年3月6日，Navios Partners支付了42,879美元（包括与洗地机系统安装相关的1,600美元），并从一个无关的第三方Navios Felix购买，这是一艘2016年建造的安装洗地机的好望角型船，重量为181,221载重吨，之前作为融资租赁项下的使用权资产入账。同日，公司终止确认融资租赁项下的使用权资产，并确认该船舶的总成本为53,232美元。
2023年2月5日，Navios Partners以35605美元的购置成本从非关联第三方手中接收了一艘2023年建造的Kamsarmax型船Navios Meridian，重量为82,0 10载重吨。
出售船只
2024
在截至2024年9月30日的九个月期间，Navios Partners向多个不相关的第三方出售了五艘船舶，总净销售价格为103,944美元。出售这类船只后，总额17988美元（包括干船坞的剩余承运余额和2763美元的特别调查费用）在简明综合经营报表和简明综合现金流量表的标题“出售船只的收益，净额”下列报。
2023
在截至2023年9月30日的九个月期间，Navios Partners向多个不相关的第三方出售了13艘船舶，总净销售价格为237,422美元。如下文所述，在出售这类船只和承诺出售一艘2004年建造的180,310载重吨好望角型船只之后，包括与上述承诺出售有关的168美元减值损失在内的总额50771美元（包括干船坞和特别调查费用的合计剩余账面余额11133美元）在简明综合经营报表和简明综合现金流量表的标题“船舶销售收益，净额”下列报。
船只“同意出售”
2024
在截至2024年9月30日的九个月期间，Navios Partners同意将两艘分别为50,542载重吨和50,470载重吨的2009年建造的MR2成品油轮、一艘82,790载重吨的2006年建造的Kamsarmax船和一艘76,596载重吨的2005年建造的巴拿马型船出售给不同的非关联第三方，总净销售价格为76,265美元。截至2024年9月30日，2009年建造的50,542载重吨MR2成品油船不受任何承租人现有定期租船的约束，可立即出售，管理层已承诺在未来12个月内出售该船的计划。截至2024年9月30日，根据ASC 360的规定，由于达到了分类的相关标准，且在简明综合资产负债表的“持有待售资产”标题下呈列，上述船舶已被分类为持有待售，按账面价值和公允价值减去出售成本后的较低者计量。与这艘持有待售船只相关的库存为108美元，列在简明综合资产负债表的“持有待售资产”标题下。对于其余三艘船舶，该公司根据ASC 360的规定进行了评估，得出的结论是，截至2024年9月30日，未达到持有待售标准，这些船舶未被归类为持有待售。四艘船的销售已于2024年10月完成，预计出售这类船的总收益约为28381美元。
2023
2023年9月22日，Navios Partners同意将一艘2004年建造的180,310载重吨的好望角型船出售给非关联第三方，净售价为12,610美元。该船不受任何承租人现有定期租船的约束，可立即出售，管理层已承诺计划在未来12个月内出售该船。截至2023年9月30日，根据ASC 360的规定，由于达到了分类的相关标准，且在简明综合资产负债表的“持有待售资产”标题下列报，该船舶已被分类为持有待售，按账面价值和公允价值减去出售成本后的较低者计量。与持有待售520美元船只相关的库存在简明综合资产负债表的“持有待售资产”标题下列示。出售事项已于2023年10月12日完成。
F-12
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
船舶减值损失
2024
截至2024年9月30日，Navios Partners评估了其任何长期资产是否存在减值指标，并得出结论认为不存在此类指标。截至2024年6月30日，Navios Partners评估了其任何长期资产是否存在减值指标，并得出结论，其两艘干散货船存在此类指标，主要是由于公司打算出售这些船只。截至2024年6月30日，两艘船舶的未贴现预计经营现金流量净额未超过每一资产组的账面价值，确认并计算减值损失为船舶公允价值（见附注8 –金融工具公允价值）与资产组账面价值之间的差额。因此，确认了7614美元的减值损失，并在截至2024年9月30日的九个月期间的简明综合经营报表和简明综合现金流量表的标题“出售船只的收益，净额”下列报。
2023
2023年第三季度期间，与承诺于2023年10月出售2004年建造的180,310载重吨好望角型船舶有关，确认了168美元的减值损失，原因是资产组的账面金额无法收回，并且超过了其公允价值减去销售成本，如上所述。
附注5 –无形资产和负债
截至2024年9月30日和2023年12月31日的无形资产包括：
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成本 |
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累计 |
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账面净值 |
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有利租期2023年12月31日 |
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$ |
211,644 |
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$ |
(151,213 |
) |
|
$ |
60,431 |
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摊销 |
|
|
— |
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|
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(13,618 |
) |
|
|
(13,618 |
) |
有利租期2024年9月30日 |
|
$ |
211,644 |
|
|
$ |
(164,831 |
) |
|
$ |
46,813 |
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截至2024年9月30日和2023年9月30日止各期间的有利租赁条款摊销费用列示如下表：
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截至2024年9月30日止三个月期间 |
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截至2023年9月30日止三个月期间 |
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截至2024年9月30日止九个月期间 |
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截至2023年9月30日止九个月期间 |
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||||
有利的租赁条款 |
|
$ |
(4,539 |
) |
|
$ |
(4,539 |
) |
|
$ |
(13,618 |
) |
|
$ |
(13,746 |
) |
合计 |
|
$ |
(4,539 |
) |
|
$ |
(4,539 |
) |
|
$ |
(13,618 |
) |
|
$ |
(13,746 |
) |
截至9月30日的未来五个12个月期间的无形资产摊销总额估计如下：
期间 |
|
金额 |
|
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2025 |
|
$ |
15,958 |
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2026 |
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9,765 |
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2027 |
|
|
4,982 |
|
2028 |
|
|
4,982 |
|
2029 |
|
|
4,982 |
|
2030年及以后 |
|
|
6,144 |
|
合计 |
|
$ |
46,813 |
|
需摊销的无形资产在其预计可使用年限内采用直线法摊销至其预计残值为零。截至2024年9月30日，余下优惠租期的加权平均可使用年期为4.6年。
F-13
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
截至2024年9月30日和2023年12月31日的无形负债包括：
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成本 |
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累计 |
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账面净值 |
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不利租期2023年12月31日 |
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$ |
231,407 |
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|
$ |
(203,423 |
) |
|
$ |
27,984 |
|
摊销 |
|
|
— |
|
|
|
(9,513 |
) |
|
|
(9,513 |
) |
不利租期2024年9月30日 |
|
$ |
231,407 |
|
|
$ |
(212,936 |
) |
|
$ |
18,471 |
|
截至2024年9月30日及2023年9月30日止各期间不利租期的摊销收入列示于下表：
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截至2024年9月30日止三个月期间 |
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截至2023年9月30日止三个月期间 |
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截至2024年9月30日止九个月期间 |
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截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
不利的租赁条款 |
|
$ |
3,206 |
|
|
$ |
3,521 |
|
|
$ |
9,513 |
|
|
$ |
16,431 |
|
合计 |
|
$ |
3,206 |
|
|
$ |
3,521 |
|
|
$ |
9,513 |
|
|
$ |
16,431 |
|
截至9月30日的未来五个12个月期间的无形负债摊销总额估计如下：
期间 |
|
金额 |
|
|
2025 |
|
$ |
11,942 |
|
2026 |
|
|
6,529 |
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
2029 |
|
|
— |
|
2030年及以后 |
|
|
— |
|
合计 |
|
$ |
18,471 |
|
需摊销的无形负债在其预计可使用年限内采用直线法摊销至其预计残值为零。截至2024年9月30日，余下不利租期的加权平均使用年期为1.6年。
附注6 –借款
截至2024年9月30日和2023年12月31日的借款包括：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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信贷便利 |
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$ |
1,127,484 |
|
|
$ |
908,288 |
|
金融负债 |
|
|
624,213 |
|
|
|
502,275 |
|
融资租赁负债 |
|
|
353,297 |
|
|
|
468,414 |
|
借款总额 |
|
$ |
2,104,994 |
|
|
$ |
1,878,977 |
|
减：长期借款流动部分，净额 |
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(289,874 |
) |
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(285,036 |
) |
减：递延融资成本，净额 |
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|
(22,709 |
) |
|
|
(17,514 |
) |
长期借款，净额 |
|
$ |
1,792,411 |
|
|
$ |
1,576,427 |
|
截至2024年9月30日，扣除递延融资费用后的借款总额为2082285美元。
F-14
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
信贷便利
EUROBANK S.A：2024年9月27日，Navios Partners与Eurobank S.A签订了总额高达48,000美元（分为两笔预付款）的信贷融资，以便为其三艘船的现有债务（预付款A）再融资，并为一艘Ultra-Handymax船（预付款B）的部分购置成本提供资金。2024年9月27日，与预付款A有关的30,000美元已提取，而预付款B仍有待提取。截至2024年9月30日，未偿余额总额为30,000美元。该信贷工具分别在垫款A和垫款B的每个提款日后四年和六年到期，并按定期担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）计息，对以现金抵押担保的贷款的任何部分每年加70个基点，对剩余提取金额每年加175个基点。
希腊国家银行：2024年9月19日，Navios Partners与希腊国家银行 S.A.签订了一项总金额不超过130,000美元（分为两批）的信贷融资，以对其六艘船舶（A批）的现有债务进行再融资，并为目前在建的一艘新造船Aframax/LR2油轮（B批）的部分购置成本提供资金。2024年9月20日，与A档有关的81,218美元已提取，B档仍有待提取。截至2024年9月30日，未偿余额总额为81,218美元。该信贷工具在每个提款日之后五年到期，按期限SOFR（可选择转换为复合有担保隔夜融资利率（“复合SOFR”））计息，加上A档和B档已提取金额的年利率分别为175个基点和150个基点。
2023年6月20日，Navios Partners与希腊国家银行 S.A.签订了一项高达77,822美元的信贷安排，以便为其十艘船只的现有债务进行再融资，并用于一般公司用途。2023年6月，全额提取。在截至2024年9月30日的九个月期间，就出售一艘2009年建造的50,542载重吨MR2成品油轮，预付了7,137美元。截至2024年9月30日，未偿余额总额为58448美元。该信贷工具将于2028年第二季度到期，利息为期限SOFR（可选择转换为复合SOFR）加上每年215个基点。
ABN Amro Bank N.V：2024年6月26日，Navios Partners与ABN Amro Bank N.V签订了总额不超过95,000美元（分为两批）的减少循环信贷额度，以便为其两艘船的现有债务再融资，并为四艘干散货船的部分购置成本提供资金。随着这四艘船的交付，在截至2024年9月30日的九个月期间，提取了全部金额。截至2024年9月30日，未偿余额总额为93,625美元。该信贷工具在每个提款日之后五年到期，利息为复合SOFR（可选择转换为定期SOFR）加上每年175个基点。
北欧联合银行ABP：2024年1月3日，Navios Partners与北欧联合银行ABP签订了总额高达40,000美元的信贷安排，以便为三艘油轮再融资。2024年3月26日，开出全额。截至2024年9月30日，未偿余额总额为37,517美元。该信贷工具将于2029年第一季度到期，利息为复合SOFR加上每年195个基点。
法国巴黎银行：2023年6月12日，Navios Partners与法国巴黎银行签订了一项高达40,000美元的信贷安排，以便为其九艘集装箱船的现有债务进行再融资。2023年6月16日，提取全额。2024年4月29日，Navios Partners预付了与从该设施释放的一艘集装箱船有关的3990美元。截至2024年9月30日，未偿余额总额为26087美元。该信贷工具将于2026年第二季度到期，利息为复合SOFR加上每年250个基点。
KFW IPEX-BANK GMBH：2023年4月25日，Navios Partners与KFW签订了一项总额高达165,638美元的出口机构支持的设施，以便为目前正在建造的两艘新造7,700标箱集装箱船的购置成本提供资金。截至2024年9月30日，该公司已提取总额为119,434美元，尚有46,204美元有待提取。截至2024年9月30日，未偿余额总额为119,434美元。该信贷安排计划在每艘船交付12年后到期，利息为复合SOFR加上每年150个基点。
2022年9月30日，Navios Partners与KFW IPEX-BANK GMBH（“KFW”）签订了总额高达86,240美元的信贷安排，以便为两艘新造船集装箱船的部分购置成本提供资金。继两艘5300标箱新造集装箱船分别于2023年11月和2024年1月交付后，开出全额。截至2024年9月30日，未偿余额总额为82,871美元。该信贷工具将于2030年第四季度和2031年第一季度到期，利息为复合SOFR加上每年200个基点。
F-15
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
DNB（英国）有限公司与中国进出口银行：2023年2月16日，Navios Partners与DNB（英国）有限公司及中国进出口银行订立总额不超过16.16万美元的信贷融通，以便为4艘新造船集装箱船的部分合同价格提供资金。继在截至2024年9月30日的九个月期间交付4艘5300标箱新造集装箱船后，提取了全部金额。截至2024年9月30日，未偿余额总额为160580美元。该信贷安排在每个提款日期后十年到期，在相应船只交付时，按复合SOFR加上每年170个基点的利率计息。
Hamburg Commercial Bank AG：2022年9月5日，Navios Partners与Hamburg Commercial Bank AG（“HCOB”）签订了总额不超过210,000美元的信贷融资，以便为其20艘船舶的现有债务再融资并用于营运资金用途。2022年9月9日，开出全款。截至2022年12月31日止年度，在出售两艘船只后，预付总额10239美元。截至2023年12月31日止年度，在出售两艘船只后，预付总额14182美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，就销售一艘2004年建造的巴拿马型船76,602载重吨、一艘2006年建造的巴拿马型船76,596载重吨和一艘2005年建造的后巴拿马型船87,052载重吨，预付总额13,349美元。截至2024年9月30日，未偿余额总额为112,294美元。该信贷工具将于2025年第二季度到期，利息为复合SOFR加上每年250个基点。
2021年8月，经2021年11月10日和2021年12月7日修订，Navios Maritime Acquisition Corporation（“Navios收购”）与HCOB、Alpha Bank S.A.和希腊国家银行签订了190216美元的贷款协议，以便为7艘油轮的现有债务进行部分再融资。根据2021年12月的修订，增加两艘集装箱船舶作为抵押品。2023年1月，继出售一艘2011年建造的25145载重吨化学品船和一艘2010年建造的25130载重吨化学品船后，预付了11440美元。2024年5月，有关出售一艘2009年建造的297,188载重吨VLCC，预付16568美元。2024年9月24日，未偿还余额总额81,218美元已全部预付。
DNB BANK ASA：2021年8月19日，Navios Partners与DNB银行ASA签订了一项总金额不超过18,000美元的信贷融资，以便为Navios Azimuth的部分收购成本提供资金。于2021年8月20日开出全款。2024年2月20日，未偿还余额总额12240美元已全部预付。
2021年12月13日，Navios Partners与DNB银行ASA签订了高达72710美元的可持续发展挂钩信贷额度，用于对三艘油轮和两艘干散货船的现有信贷额度进行再融资。于2021年12月15日开出全款。2023年12月15日，Navios Partners预付了与从该设施释放的三艘油轮有关的37075美元。2024年6月28日，与其余两艘干散货船有关的未偿余额总额17160美元已全部预付。
金融负债
2024年2月，Navios Partners与非关联第三方就Navios Azimuth（一艘2011年建造的179,169载重吨海岬型船）签订了16,800美元的售后回租协议。光船租入提供了从第四年年底开始购买价格下降的购买选择。Navios Partners拥有在租赁期结束时收购该船只的购买选择权，鉴于该行使价格不等于租赁期结束时资产的公允价值，该交易被确定为失败的出售。根据ASC 842-40，公司没有从资产负债表中终止确认相应的船只，而是将根据售后回租协议收到的金额作为金融负债进行会计处理。2024年3月15日开出全款。截至2024年9月30日，售后回租协议项下的未偿余额为15,847美元。售后回租交易将于2030年第一季度到期，利息为期限SOFR加上每年225个基点。
2024年1月，Navios Partners与一家非关联第三方签订了高达45,260美元的售后回租协议，以便为购买一艘11.5万载重吨的阿芙拉型油轮/LR2新造船油船提供资金。截至2024年9月30日，总金额仍未提取。售后回租协议在提款日期后七年到期，按期限SOFR加190个基点的年利率计息。
2023年11月，Navios Partners与非关联第三方签订了17.56万美元的售后回租协议，以便为购买两艘5300标箱新造船集装箱船和两艘新造船Aframax/LR2油轮提供资金。在截至2024年9月30日的九个月期间，关于交付一艘2024年建造的115699载重吨的Aframax/LR2油船Navive Polaris号和一艘2024年建造的5300标箱集装箱船Navios Utmost号，已提取金额87,800美元，尚待提取87,800美元。Navios Partners有购买义务在租赁期结束时收购这些船只，并且根据ASC 842-40，这些船只的转让被确定为销售失败。根据ASC 842-40，Navios Partners没有从其资产负债表中终止确认相应的船只，并且
F-16
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
将售后回租交易项下收到的款项作为金融负债入账。截至2024年9月30日，售后回租协议项下的未偿余额为87,800美元。售后回租交易在每个提款日之后十年到期，按期限SOFR加200个基点的年利率计息。
2023年5月，Navios Partners与非关联第三方签订了17.8万美元的售后回租协议，以便为购买两艘5300标箱新造船集装箱船和两艘新造船Aframax/LR2油轮提供资金。在截至2024年9月30日的九个月期间，继Nave Cosmos号、一艘2024年建造的115651载重吨的Aframax/LR2油船和Zim Seagull号（一艘2024年建造的5300标箱集装箱船）交付后，已提取金额89,000美元，尚待提取89,000美元。Navios Partners拥有在租赁期结束时收购这些船只的购买选择权，并且鉴于该行权价格不等于租赁期结束时每项资产的公允价值，根据ASC 842-40，该交易被确定为失败的出售。根据ASC 842-40，公司没有从资产负债表中终止确认相应的船舶，而是将根据售后回租协议收到的金额作为金融负债进行会计处理。截至2024年9月30日，售后回租协议项下的未偿余额为86,785美元。售后回租交易在每个提款日之后十年到期，按期限SOFR加210个基点的年利率计息。
2022年10月，Navios Partners与非关联第三方完成了10万美元的售后回租交易，为12艘集装箱船的现有售后回租交易再融资。Navios Partners有购买义务在租赁期结束时收购这些船只，并且根据ASC 842-40，这些船只的转让被确定为销售失败。根据ASC 842-40，Navios Partners没有从其资产负债表中终止确认相应的船只，而是将售后回租交易项下收到的金额作为金融负债入账。Navios Partners于2022年10月31日提取全部金额，扣除折扣800美元。2024年5月，就出售一艘2007年建造的3450标箱集装箱船而言，预付了4411美元。截至2024年9月30日，售后回租协议项下的未偿余额为51,497美元。售后回租协议将于2026年第一季度到期，利息为期限SOFR加上每年210个基点。
融资租赁负债
2024年6月，Navios Partners同意从非关联第三方收购Navios Venus，这是一艘此前租入的2015年建造的Ultra-Handymax船，重量为61,339载重吨，此前在经营租赁下作为使用权资产入账。根据ASC 842的规定，公司将该交易作为租赁修改进行会计处理，经重新评估该租赁的分类，公司已将上述交易分类为融资租赁，截至该修改生效之日。因此，根据ASC 842-10-25-11，公司在合同中重新分配剩余对价，并使用更新后的增量借款利率约6%重新计量租赁负债。截至2024年9月30日，未偿余额为23,276美元。
2022年7月29日，Navios Partners接收了Navios Coral号，这是一艘2016年建造的84,904载重吨的Kamsarmax船，用于剩余的三年租入协议。租船合同规定了购买价格下降的购买选择。该公司在考虑了ASC 842下的租赁分类标准的情况下进行了评估，并得出结论认为该安排属于融资租赁。因此，公司确认了一项融资租赁负债，其基础是租赁期结束时剩余租入付款的净现值，包括购置船只的购买选择权，并按公司约6%的增量借款利率进行折现。在2024年第一季度，公司宣布了收购该船舶的选择权，并重新计量了融资租赁负债。在重新计量之日确认的融资租赁负债减少了636美元。融资租赁项下相应的使用权资产在重新计量融资租赁负债时进行了调整（见附注4 –船舶，净额）。2024年6月，公司收购了Navios Coral，并全额偿还了截至该日的融资租赁负债未偿余额。
2022年7月29日，Navios Partners接收了Navios Amber号，这是一艘2015年建造的Kamsarmax型船舶，重量为80,994载重吨，用于剩余的一年租入协议。租船合同规定了购买价格下降的购买选择。公司在考虑了ASC 842下的租赁分类标准的情况下进行了评估，得出结论认为该安排属于融资租赁。因此，公司确认了一项融资租赁负债，其基础是租赁期结束时剩余租入付款的净现值，包括购置船舶的购买选择权，并按公司约6%的增量借款利率进行折现。在2024年第一季度，该公司宣布了将租期延长一年的选择权，并宣布了收购该船的选择权。根据ASC 842，租船期限的延长被视为租赁修改。因此，公司重新分配合同中的剩余对价，并使用更新后的公司增量借款利率约6%重新计量融资租赁负债。日确认的融资租赁负债
F-17
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
修改增加了592美元。融资租赁项下相应的使用权资产在重新计量融资租赁负债时进行了调整（见附注4 –船舶，净额）。2024年9月，公司收购了Navios Amber，并全额偿还了截至该日融资租赁负债的未偿余额。
2022年7月29日，Navios Partners接收了Navios Citrine，这是一艘2017年建造的Kamsarmax船，重量为81,626载重吨，用于剩余的三年租入协议。该租船合同规定了购买价格下降的购买选择。公司在考虑了ASC 842下的租赁分类标准的情况下进行了评估，得出结论认为该安排属于融资租赁。因此，公司确认了一项融资租赁负债，其依据是租赁期结束时包括购买船舶的购买选择权在内的剩余租入付款的净现值，并按公司约6%的增量借款利率进行折现。在2024年第一季度期间，公司宣布了收购该船只的选择权，并重新计量了融资租赁负债。在重新计量之日确认的融资租赁负债减少了969美元。融资租赁项下相应的使用权资产在重新计量融资租赁负债时进行了调整（见附注4 –船舶，净额）。2024年7月，公司收购Navios Citrine，并全额偿还截至该日融资租赁负债的未偿余额。
2022年7月29日，Navios Partners接收了Navios Dolphin号，这是一艘2017年建造的Kamsarmax型船，重量为81,630载重吨，用于剩余的三年租入协议。租船合同规定了购买价格下降的购买选择。公司考虑了ASC 842下的租赁分类标准进行了评估，得出结论认为该安排属于融资租赁。因此，公司确认了一项融资租赁负债，其基础是租赁期结束时包括购买船舶的购买选择权在内的剩余租入付款的净现值，并按公司约6%的增量借款利率进行折现。在2024年第一季度期间，公司宣布了收购该船只的选择权，并重新计量了融资租赁负债。在重新计量之日确认的融资租赁负债减少1024美元。融资租赁项下相应的使用权资产在重新计量融资租赁负债时进行了调整（见附注4 –船舶，净额）。2024年7月，公司收购了Navios Dolphin，并全额偿还了截至该日的融资租赁负债未偿余额。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，与融资租赁负债相关的付款分别为23,580美元和19,167美元，在简明综合现金流量表的“偿还长期债务和金融负债”标题下列示。
契约及其他信贷便利条款及金融负债
信贷便利和某些金融负债包含若干限制性契约，禁止或限制Navios Partners承担或担保债务；进行关联交易；对船只收费、质押或设押；改变Navios Partners船只的旗帜、类别、管理或所有权；改变Navios Partners船只的商业和技术管理；出售或改变Navios Partners船只的实益所有权或控制权；不维持Navios Holdings’，Angeliki Frangou或其关联公司对Navios Partners至少5.0%的所有权；以及将信贷额度下的义务从属于与船舶相关的任何一般和行政费用，包括根据管理协议（定义见此处）应付的每日固定费用。
公司的信贷安排及若干金融负债亦要求遵守多项金融契约，包括：（i）维持超过110%至140%的所需证券；（ii）每艘自有船只和公司信贷融资和金融负债中定义的若干船只的最低自由综合流动资金金额等于500美元；（iii）维持EBITDA与利息支出的比率至少为2.00：1.00；（iv）维持总负债或总债务与总资产（定义见公司信贷融资和金融负债）的比率低于0.75至0.80；（v）维持最低净资产135,000美元。
倘该等契诺未按照条款获遵守，并受该等融资的预付款项或补救条款规限，则该信贷融资及若干金融负债项下的违约事件。
截至2024年9月30日，Navios Partners在其每项信贷安排和某些金融负债中均遵守了财务契约和/或预付款项和/或补救条款（如适用）。
F-18
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
截至2024年9月30日止三个月及九个月期间，公司借款总额的年化加权平均利率分别为7.0%及7.1%。截至2023年9月30日止三个月及九个月期间，公司借款总额的年化加权平均利率分别为7.3%。
下面的到期表反映了Navios Partners截至2024年9月30日所有未偿还借款在截至9月30日的未来五个12个月期间的本金支付情况，其依据是各自的信贷额度、金融负债和融资租赁负债的偿还时间表。
期间 |
|
金额 |
|
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2025 |
|
$ |
295,446 |
|
2026 |
|
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351,235 |
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2027 |
|
|
275,690 |
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2028 |
|
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289,266 |
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2029 |
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231,044 |
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2030年及以后 |
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|
662,313 |
|
合计 |
|
$ |
2,104,994 |
|
附注7 –利息支出和财务成本，净额
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月期间的利息支出和财务成本净额包括以下各项：
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|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
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截至2024年9月30日止九个月期间 |
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|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
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||||
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（未经审计） |
|
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（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
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|
（未经审计） |
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||||
信贷融资和金融负债产生的利息费用 |
|
$ |
29,066 |
|
|
$ |
27,555 |
|
|
$ |
81,855 |
|
|
$ |
83,790 |
|
融资租赁负债产生的利息费用 |
|
|
6,802 |
|
|
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8,988 |
|
|
|
22,619 |
|
|
|
21,610 |
|
与船舶购置保证金相关的资本化利息支出 |
|
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(5,647 |
) |
|
|
(6,112 |
) |
|
|
(18,284 |
) |
|
|
(14,905 |
) |
财务费用及其他财务费用摊销 |
|
|
2,637 |
|
|
|
1,625 |
|
|
|
6,510 |
|
|
|
7,367 |
|
长期资产的折价效应 |
|
|
(250 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(596 |
) |
|
|
2,841 |
|
总利息支出和财务成本，净额 |
|
$ |
32,608 |
|
|
$ |
31,849 |
|
|
$ |
92,104 |
|
|
$ |
100,703 |
|
船舶收购保证金产生的利息支出最初在简明综合资产负债表的“船舶收购保证金”标题下资本化。
附注8 –金融工具的公允价值
Navios Partners的许多金融工具，包括应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值，这主要是由于相关工具的短期到期。
金融工具的公允价值
采用以下方法和假设对各类金融工具的公允价值进行了估计：
现金及现金等价物：由于这些存款的期限较短，在简明综合资产负债表中列报的计息存款的账面值与其公允价值相若。
受限制现金：由于这些存款的期限较短，在简明综合资产负债表中呈报的计息存款的账面值与其公允价值相若。
F-19
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
其他投资：计息存款在简明综合资产负债表中呈报的账面值与其公允价值相若。
应收关联方款项，短期：由于这些应收款项的短期性质，在简明综合资产负债表中报告的应收关联方款项的账面金额，短期与其公允价值相近。
应收关联方款项，长期：应收关联方款项的账面金额，在简明综合资产负债表中长期列报的与其公允价值相近。
应付关联方款项、短期：由于这些应付款项的短期性质，在简明综合资产负债表中报告的应付关联方款项、短期的账面金额与其公允价值相近。
信贷融资和金融负债，包括流动部分，净额：账面价值已调整，以反映递延融资成本的净额列报。浮动利率信贷融资和金融负债的未偿余额继续接近其公允价值，不包括任何递延融资成本的影响。
Navios合作伙伴金融工具的估计公允价值如下：
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|
2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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||||||||||
|
|
书 |
|
|
公平 |
|
|
书 |
|
|
公平 |
|
||||
现金及现金等价物 |
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
240,378 |
|
|
$ |
240,378 |
|
受限制现金 |
|
$ |
812 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
8,797 |
|
|
$ |
8,797 |
|
其他投资 |
|
$ |
37,976 |
|
|
$ |
37,976 |
|
|
$ |
47,000 |
|
|
$ |
47,000 |
|
应收关联方款项、短期 |
|
$ |
48,478 |
|
|
$ |
48,478 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
应收关联方款项，长期 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,570 |
|
|
$ |
39,570 |
|
应付关联方款项、短期 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(32,026 |
) |
|
$ |
(32,026 |
) |
信贷便利和金融负债，包括流动部分，净额 |
|
$ |
(1,728,988 |
) |
|
$ |
(1,751,697 |
) |
|
$ |
(1,393,049 |
) |
|
$ |
(1,410,563 |
) |
公允价值计量
公司不按经常性公允价值计量的金融工具的估计公允价值，按公允价值等级分类如下：
第一级：投入未经调整，在公司有能力进入的活跃市场中对相同资产或负债的报价。这些项目的估值并不需要大量的判断。
II级：通过与计量日市场数据的佐证，对该资产或负债可观察到的除包含在I级中的报价以外的输入值。
III级：不可观测的输入。截至2024年9月30日，公司未使用任何III级输入。
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截至2024年9月30日的公允价值计量 |
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|||||||||||||
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合计 |
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I级 |
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II级 |
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|
III级 |
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||||
现金及现金等价物 |
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
293,146 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
受限制现金 |
|
$ |
812 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
其他投资 |
|
$ |
37,976 |
|
|
$ |
37,976 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
应收关联方款项、短期 |
|
$ |
48,478 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
48,478 |
|
|
$ |
— |
|
信贷便利和金融负债，包括流动部分，净额（1） |
|
$ |
(1,751,697 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,751,697 |
) |
|
$ |
— |
|
歼20
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
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|
截至2023年12月31日的公允价值计量 |
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合计 |
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|
I级 |
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|
II级 |
|
|
III级 |
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现金及现金等价物 |
|
$ |
240,378 |
|
|
$ |
240,378 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
受限制现金 |
|
$ |
8,797 |
|
|
$ |
8,797 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
其他投资 |
|
$ |
47,000 |
|
|
$ |
47,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
应收关联方款项，长期 |
|
$ |
39,570 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,570 |
|
|
$ |
— |
|
应付关联方款项、短期 |
|
$ |
(32,026 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(32,026 |
) |
|
$ |
— |
|
信贷便利和金融负债，包括流动部分，净额（1） |
|
$ |
(1,410,563 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,410,563 |
) |
|
$ |
— |
|
截至2024年9月30日，不存在以公允价值计量的非经常性资产。截至2024年6月30日，公司非经常性以公允价值计量的船舶的估计公允价值，以第三方估值报告为基础，按公允价值等级分类如下：
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|
截至2024年6月30日的公允价值计量 |
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|||||||||||||
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|
合计 |
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|
I级 |
|
|
II级 |
|
|
III级 |
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||||
船只，净额 |
|
$ |
25,510 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
25,510 |
|
|
$ |
— |
|
截至2023年12月31日，以非经常性公允价值计量的公司使用权资产的估计公允价值，是基于市场参与者为使用权资产的最高和最佳使用而支付的费用，使用贴现现金流计算，其中包括各种假设，包括公司的贴现系数为11.0%，并根据公允价值等级分类如下：
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截至2023年12月31日的公允价值计量 |
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|||||||||||||
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|
合计 |
|
|
I级 |
|
|
II级 |
|
|
III级 |
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||||
经营租赁 |
|
$ |
3,595 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,595 |
|
附注9 –回购和发放单位
2022年7月，Navios Partners董事会批准了一项共同单位回购计划，最高可达10万美元的公司共同单位。普通单位回购将不定期在公开市场交易中以现行市场价格或私下协商交易方式进行现金回购。根据该计划进行回购的时间和金额将由Navios Partners的管理层根据市场状况以及财务和其他考虑因素，包括营运资金和计划或预期的增长机会来确定。该计划不需要任何最低回购或任何特定数量的普通单位，并可随时由公司酌情决定暂停或恢复，恕不另行通知。董事会将定期审查该计划。截至2024年9月30日，该公司已回购了296,455个普通单位，总成本约为1.5万美元。截至2024年11月11日，该公司已回购377,290个普通单位，总成本约为19,682美元。
附注10 –所得税
马绍尔群岛共和国不对国际航运收入征税。根据马绍尔群岛、马耳他、利比里亚、开曼群岛、香港、英属维尔京群岛、巴拿马和比利时、拥有船只的子公司注册国家和/或船只注册的法律，拥有船只的子公司须缴纳注册税和吨位税，这些税已在随附的简明综合经营报表中计入船只费用。
根据目前适用的希腊法律，由希腊或根据适用的许可制度在希腊设立办事处的外国船舶管理公司管理的外国悬挂国旗的船舶须对希腊国家承担税务责任，该责任是根据相关船舶的吨位计算的。在国外支付的吨位税（或类似税）确认税收抵免，最高可达希腊应缴税额。
F-21
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
船东、管理人和光船承租人或金融承租人（如适用）有责任支付希腊国家应缴税款。所述税款的支付耗尽了外国船舶拥有公司、光船租船人、金融承租人（如适用）和相关管理人的税务责任，以应对因在希腊境外开采悬挂外国国旗的船只而产生的收入所应缴纳的任何税款、关税、费用或贡献。
我们已选择接受治疗，目前我们被视为美国联邦所得税目的的公司。因此，我们不受第1446条的约束，因为该条仅适用于出于美国联邦所得税目的被定性为合伙企业的实体。
根据美国《国内税收法》第883条，如果运营船舶的公司满足某些注册和所有权要求，则来自国际运营船舶的美国来源收入一般可免征美国所得税。除其他事项外，为了有资格获得这项豁免，运营这些船舶的公司必须在一个国家注册成立，该国家给予美国公司同等的所得税豁免。所有拥有船只的子公司都满足这些初始标准。
此外，这些公司还必须满足所有权测试。Navios Partners管理层认为，根据适用于船舶运营公司由上市公司实益拥有的情况的特殊规则，这一所有权测试在首次公开募股之前就已满足。尽管并非没有疑问，但管理层也认为，基于Navios Partners部门的交易量和所有权，所有权测试将得到满足，但不能保证未来仍会如此。
附注11 –承诺和意外情况
Navios Partners涉及在正常业务过程中产生的各种争议和仲裁程序。根据编制财务报表之日已知的事实，在Navios Partners认为可能存在负债且其数额可合理估计的所有这类程序中，已在财务报表中确认了准备金。管理层认为，这些事项的最终处置将对Navios Partners的财务状况、运营结果或流动性单独和总体而言无关紧要。
2021年10月1日，Navios Partners行使选择权，以每艘6.16万美元的购买价格，从一个不相关的第三方收购两艘5300标箱的新造船集装箱船。2024年8月26日，Navios Partners接收了Zim Seagull。剩余的船只预计将在2024年第四季度交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意为每艘船分三期共支付18480美元，每艘船剩余的43120美元加上额外费用将在交付船只时支付。在截至2021年12月31日的年度内，已支付每艘船的首期6,160美元，即两艘船的累计12,320美元。截至2023年12月31日止年度，已支付两艘船的第二期付款和其中一艘船的第三期付款总额18480美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，已支付与另一艘船的第三期付款和其中一艘船的最后一期付款有关的总额49,280美元。截至2024年9月30日，在简明综合资产负债表中，总金额为18,480美元，标题为“船舶购置保证金”。
2021年11月，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买4艘5300标箱的新造船集装箱船（两艘加两艘可选），购买价格为每艘62,825美元。2024年4月8日、2024年6月3日和2024年10月7日，Navios Partners分别接收了Zim Condor、Zim Hawk和Navios Utmost。剩余的船只预计将在2024年第四季度交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意为每艘船分四期支付总计25130美元，剩余的37695美元加上每艘船的额外费用将在交付船只时支付。截至2022年12月31日止年度，已支付四艘船的第一期付款、两艘船的第二期付款和一艘船的第三期付款总额43,978美元。截至2023年12月31日止年度，已支付与其他两艘船的第二期、两艘船的第三期和两艘船的第四期有关的总额37,695美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，已支付其中一艘船的第三期付款、两艘船的第四期付款和三艘船的最后一期付款的总额为131,933美元。截至2024年9月30日，总金额为87,956美元，列于简明综合资产负债表的“船舶购置保证金”标题下。
2022年4月，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买四艘11.5万载重吨的Aframax/LR2新造船油船，购买价格为每艘58,500美元（另加额外功能每艘4,158美元）。2024年5月13日、2024年8月12日和2024年10月21日，Navios Partners分别接收了Nave Cosmos、Nave Polaris和Nave Photon。剩余的船只预计将在上半年交付给Navios Partners的船队
F-22
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
2025年。Navios Partners同意为每艘船分四期支付总计23,400美元外加额外费用，剩余的每艘船35,100美元外加额外费用将在每艘船交付时支付。在截至2022年12月31日的年度内，已支付每艘船的首期付款6266美元，即四艘船累计25063美元。截至2023年12月31日止年度，已支付四艘船的第二期付款和其中一艘船的第三期付款总额31329美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，支付了与其他三艘船的第三期、其中三艘船的第四期和其中两艘船的最后一期有关的总额112,784美元。截至2024年9月30日，总金额为43,860美元，列于简明综合资产负债表的“船舶收购保证金”标题下。
2022年6月，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买两艘新造液化天然气（LNG）双燃料7700标箱集装箱船，修正后的购买价格为每艘115,510美元（原价每艘120,610美元）。这些船只预计将在2025年上半年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意为每艘船分四期共支付92408美元，每艘船剩余的23102美元将在交付船只时支付。截至2022年12月31日止年度，已支付每艘船的首期付款23102美元，即两艘船累计46204美元。截至2023年12月31日止年度，已支付两艘船的第二期和第三期付款总额103959美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，支付了与这两艘船的第四期付款有关的总额34653美元。截至2024年9月30日，总金额为184,816美元，列于简明综合资产负债表的“船舶购置保证金”标题下。
2022年11月，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买两艘11.5万载重吨的Aframax/LR2新造船油船，购买价格为每艘60,500美元（另加额外功能每艘4,158美元）。这些船只预计将在2025年上半年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意总共支付24200美元，加上每艘船分四期的额外费用，剩余的36300美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。在截至2023年12月31日的年度内，已支付与两艘船的第一期付款有关的总额12100美元。在截至2024年9月30日的九个月期间，已支付两艘船的第二期付款和其中一艘船的第三期付款总额18,150美元。截至2024年9月30日，总金额为30,250美元，列于简明综合资产负债表的“船舶购置保证金”标题下。
2022年12月，Navios Partners同意根据光船合同从一个不相关的第三方收购两艘新造的日本MR2 Product油轮。每艘船都是十年光船。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租期结束。Navios Partners同意支付总计1.8万美元，这是在第四年结束后购买这些船只的选择权的定金。这些船只预计将在2025年下半年和2026年上半年交付给Navios Partners的船队。在截至2023年12月31日的年度内，支付了与购买这两艘船的选择权有关的定金总额9000美元。截至2024年9月30日，包括费用在内的总额为11440美元，列于简明合并资产负债表的“其他长期资产”标题下。
在2023年第二季度期间，Navios Partners同意根据光船合同从一个不相关的第三方收购两艘新造的日本MR2 Product油轮。每艘船都是十年光船。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租期结束。Navios Partners同意支付总计1.8万美元，这是在第四年结束后购买这些船只的选择权的定金。这些船只预计将在2026年下半年交付给Navios Partners的船队。在截至2023年12月31日的年度内，支付了与购买这两艘船的选择权的定金有关的总额9000美元。截至2024年9月30日，包括费用在内的总额为11317美元，列于简明合并资产负债表的“其他长期资产”标题下。
2023年8月，Navios Partners同意根据光船合同从一个不相关的第三方收购两艘新造的日本MR2 Product油轮。每艘船都是十年光船。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租期结束。Navios Partners同意支付总计20,000美元，这是在第四年结束后购买这些船只的选择权的定金。这些船只预计将在2027年上半年交付给Navios Partners的船队。在截至2023年12月31日的年度内，支付了与购买这两艘船的选择权有关的保证金总额10,000美元。截至2024年9月30日，包括费用在内的总额为12,389美元，列于简明合并资产负债表的“其他长期资产”标题下。
在2023年第三季度期间，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买四艘11.5万载重吨的Aframax/LR2新造船洗涤器安装的油轮，购买价格为每艘61,250美元（加上每艘3,300美元
F-23
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
附加功能）。这些船只预计将在2026年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意总共支付27562美元，加上每艘船分四期的额外费用，剩余的33688美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。在截至2024年9月30日的九个月期间，支付了与这四艘船的第一期付款有关的总额36750美元。截至2024年9月30日，总金额为36750美元，列于简明综合资产负债表的标题“船舶购置保证金”下。
在2024年第一季度，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买两艘11.5万载重吨的Aframax/LR2新造船洗涤器安装的油船，购买价格为每艘61,250美元（加上每艘附加功能的3,300美元）。这些船只预计将在2027年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意总共支付27562美元，加上每艘船分四期的额外费用，剩余的33688美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。在截至2024年9月30日的九个月期间，支付了与这两艘船的第一期付款有关的总额18,375美元。截至2024年9月30日，总金额为18375美元，列于简明综合资产负债表中的“船舶收购保证金”标题下。
在2024年第二季度期间，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买两艘7900标箱的新造船甲醇就绪和安装洗涤器的集装箱船，购买价格为每艘102,750美元（加上每艘船3,250美元的附加功能）。这些船只预计将在2026年下半年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意总共支付82,200美元，加上每艘船分四期的额外费用，剩余的20,550美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。
在2024年第二季度期间，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买四艘11.5万载重吨的Aframax/LR2新造船洗涤器安装的油船，前两艘船每艘的购买价格为62,250美元（加上每艘船3,300美元的附加功能），另外两艘船每艘的购买价格为63,000美元（加上每艘船3,300美元的附加功能）。这些船只预计将在2027年下半年和2028年上半年交付给Navios Partners的船队。对于前两艘船，Navios Partners同意总共支付34238美元，加上每艘船分四期的额外费用和剩余的28012美元，加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。对于另外两艘船，Navios Partners同意总共支付34650美元，加上每艘船分四期的额外费用和剩余的28350美元，加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。
在2024年第三季度期间，Navios Partners同意从一个不相关的第三方购买两艘7900标箱的新造船甲醇就绪和安装洗涤器的集装箱船，购买价格为每艘102,750美元（加上每艘船3,250美元的附加功能）。这些船只预计将在2027年上半年交付给Navios Partners的船队。Navios Partners同意支付总计82,200美元，加上每艘船分四期的额外费用和剩余的20,550美元，加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。
截至2024年9月30日，与资本化成本相关的金额为56,889美元，在简明综合资产负债表的标题“船舶购置保证金”下列示。
截至9月30日的未来5个12个月期间，公司在未交付船舶的光船入舱合同下的未来最低租赁承诺如下：
期间 |
|
金额 |
|
|
2025 |
|
$ |
252 |
|
2026 |
|
|
4,858 |
|
2027 |
|
|
15,729 |
|
2028 |
|
|
18,666 |
|
2029 |
|
|
18,615 |
|
2030年及以后 |
|
|
128,175 |
|
合计 |
|
$ |
186,295 |
|
F-24
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
附注12 –与关联方及附属公司的交易
船舶运营费用：2019年8月，Navios Partners将其与管理人的管理协议（“管理协议”）的期限延长至2025年1月1日，并自动续签额外五年，除非任何一方提前终止。
在完成与Navios Maritime Containers L.P.（“Navios Containers”）的合并后，Navios Containers的船队被纳入Navios Partners的自有船队，并继续由管理人根据Navios Containers与管理人的管理协议（“NMCI管理协议”）的条款运营。
在完成与Navios Acquisition的合并后，Navios Acquisition的车队被纳入Navios Partners的自有车队，并继续由管理人根据Navios Acquisition与Navios Tankers Management Inc.的管理协议（“NNA管理协议”，连同管理协议和NMCI管理协议，“管理协议”）的条款进行运营。
管理人向Navios Partners的船只提供商业和技术管理服务：（i）至12月31日，2022年船舶运营费用固定为每日费用：（a）每艘超灵便型船舶4.48美元；（b）每艘巴拿马型船舶4.58美元；（c）每艘海岬型船舶5.57美元；（d）每艘1300至3400标箱集装箱6.28美元；（e）每艘3450至4999标箱6.40美元；（f）每艘6800标箱7.11美元；（g）每艘8000至9999标箱8.01美元；（h）每艘10000标箱至11999标箱8.52美元；（i）每艘MR2和MR1成品油轮和化学品油轮7.03美元；（j）每艘LR1成品油轮7.44美元；和（k）每艘VLCC 9.94美元；（ii）至12月31日，2023年度船舶运营费用固定为每日费用：（a）每艘超灵便型船舶4.62美元；（b）每艘巴拿马型船舶4.72美元；（c）每艘海岬型船舶5.74美元；（d）每艘1300至3400标箱的集装箱6.47美元；（e）每艘3450至4999标箱的集装箱6.59美元；（f）每艘5000至6800标箱的集装箱7.32美元；（g）每艘8000至9999标箱的集装箱8.25美元；（h）每艘10000至11999标箱的集装箱8.77美元；（i）每艘MR2和MR1成品油轮和化学品船7.24美元；（j）每艘LR1成品油轮7.67美元；和（k）每艘VLCC 10.24美元；（iii）自1月1日起，2024年船舶运营费用固定为一年，每日费用为：（a）每艘超灵便型船舶4.75美元；（b）每艘巴拿马型船舶4.86美元；（c）每艘海岬型船舶5.91美元；（d）每艘1300至3400标箱的集装箱6.67美元；（e）每艘3450至4999标箱的集装箱6.79美元；（f）每艘5000至6800标箱的集装箱7.54美元；（g）每艘8000至9999标箱的集装箱8.50美元；（h）每艘10000至119999标箱的集装箱9.04美元；（i）每艘MR2和MR1成品油轮7.46美元；（j）每艘LR2 7.90美元和LR1型成品油船；（k）每艘VLCC 10.55美元；（l）按专门转运船的成本计算。
管理协议还规定，除非另有约定，技术和商业管理费为每艘船每天0.05美元，管理费为每艘专门转运船每天0.55美元，其余期间每年增加2022年1月1日之后的固定每日费用的3%。
根据从Navios Holdings收购的36艘干散货船船队，其中包括定期租船，Navios Partners和管理人于2022年7月25日修订了管理协议，包括每艘定期租船每天0.025美元的技术和商业管理费。
管理协议还规定，如果协议在其期限当日或之前终止，则支付终止费，相当于终止日期前整个日历年收取的固定每日费用和其他费用。
所有船只的干坞费用按成本报销。
2024年8月，Navios Partners自2025年1月1日起与管理人续签管理协议（“主管理协议”，连同“续签的行政服务协议”（定义见本协议），“协议”），期限为十年，每年续签一次。由独立董事组成的董事会冲突委员会在Watson Farley & 威廉姆斯 LLP作为法律顾问和KPMG Advisors Single Member S.A.（毕马威全球独立成员公司组织的成员公司）作为财务顾问的建议下，谈判并批准了这些协议。
总管理协议根据收费结构提供技术和商业管理及相关专门服务，包括：（i）每艘自有船只每天0.95美元的技术管理费；（ii）收入1.25%的商业管理费；（iii）购买或销售价格1%的标普费用；以及（iv）其他专门服务（例如监管新造船船舶）的费用。固定费用将每年针对美国消费者物价指数进行调整。主管理协议还允许在Navios董事会一致同意的情况下，如果股权回报超过此类协议中确定的某些阈值，则可获得固定激励奖励
F-25
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
合作伙伴。主管理协议还规定支付终止费，相当于最近一个日历年度收取的技术和商业管理费的净现值，如最近一次经审计的年度财务报表中所述的主管理协议剩余年数，使用6%的贴现率。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，与船舶监管要求相关的某些特殊费用和成本，包括压载水处理系统安装、废气清洁系统安装和公司管理协议下的其他改进，分别为9,044美元和19,328美元，并在简明综合现金流量表的标题“收购/增加船舶”下列报。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与船舶监管要求相关的某些特殊费用和成本，包括压载水处理系统安装、废气清洁系统安装和公司管理协议项下的其他改进，分别为13,128美元和32,871美元，并在简明综合现金流量表的标题“收购/增加船舶”下列报。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，根据公司管理协议的额外薪酬分别为1076美元和2600美元，与总监出勤和索赔准备有关，并在简明综合经营报表中的“直接船舶费用”、“船舶净额”、“递延干船坞和特别调查费用净额”以及简明综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”标题下列报。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，根据公司管理协议的额外薪酬分别为1053美元和3058美元，与总监出勤和索赔准备有关，并在简明综合经营报表中的“直接船舶费用”、“船舶净额”、“递延干船坞和特别调查费用净额”以及简明综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”标题下列报。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，某些特别船员费用和成本分别为16美元和231美元，并在简明综合运营报表的“直接船舶费用”标题下列报。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，某些特别船员费用和成本分别为535美元和2826美元，并在简明综合运营报表的“直接船舶费用”标题下列报。
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间的船舶运营费用总额分别为88,963美元和259,156美元。
截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的船舶运营费用总额分别为82,856美元和248,622美元。
一般及行政开支：根据行政服务协议（「行政服务协议」），管理公司亦向Navios Partners提供行政服务，包括簿记、审计及会计服务、法律及保险服务、行政及文书服务、银行及金融服务、顾问服务、客户及投资者关系及其他。根据行政服务协议，该协议规定了可分配的一般和行政费用，管理人获得与提供这些服务有关的合理成本和费用的补偿。2019年8月，Navios Partners将其与管理人的现有行政服务协议的期限延长至2025年1月1日，可自动再续签五年。该协议还规定支付终止费，如果行政服务协议在其期限当日或之前终止，则相当于终止日期前整个日历年收取的费用。
2024年8月，Navios Partners自2025年1月1日起与管理人续签行政服务协议（“续签行政服务协议”），为期十年，每年续签一次。续签的行政服务协议规定偿还可分配的一般和行政费用。经续签的行政协议还规定支付相当于最近一期经审计年度财务报表中规定的最近一个日历年度所收取的费用的终止费。
F-26
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，可分配的一般和行政费用分别为2595美元和7477美元，在简明综合资产负债表的标题“船舶购置保证金”和“其他长期资产”下列示。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，可分配的一般和行政费用分别为990美元和3000美元，在简明综合资产负债表的标题“船舶购置保证金”和“其他长期资产”下列示。
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，管理公司收取的一般和行政费用总额分别为16136美元和47685美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，管理公司收取的一般和行政费用总额分别为14,927美元和44,788美元。
应收/（予）关联方的余额：应收/（予）关联方的余额，截至2024年9月30日和2023年12月31日的短期金额分别为46,120美元和（32,026）美元。应收关联方款项、截至2024年9月30日和2023年12月31日的长期余额分别为0美元和39570美元。余额主要包括根据管理协议的管理费用、干船坞、非常费用和与包括压载水处理系统在内的监管要求相关的成本、其他费用，以及固定船只运营费用，并在简明综合资产负债表的标题“应收关联方款项”和“应收关联方款项”下列示。
2023年10月，Navios Partners与其关联公司Navios South American Logistics Inc.的子公司就Navios Vega（一艘2009年建造的转运船）订立定期租船协议。该船于2024年第一季度交付。该期租协议的期限约为五年，按每日净额25.8美元计算，截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，金额分别为2366美元和5679美元，在简明综合运营报表的“期租和航次收入”标题下列示。这笔交易是与Navios Partners的冲突委员会协商并一致通过的。截至2024年9月30日，应收上述关联方公司的余额为2358美元，在简明综合资产负债表的“应收关联方款项”标题下列报。
其他：Navios Partners与Navios Holdings就Navios Partners首次公开募股的结束签订了一份综合协议（“Partners Omnibus协议”），其中包括规定Navios Holdings和Navios Partners何时可能相互竞争以及某些干散货船的优先要约权。根据《合作伙伴综合协议》，Navios合作伙伴普遍同意，未经Navios合作伙伴的独立委员会同意，不根据三年或更长时间的期租合同收购或拥有巴拿马型或好望角型干散货船。此外，Navios Holdings已同意向Navios Partners提供从Navios Holdings购买船只的机会，前提是这些船只是根据三年或更长时间的定期租船固定的。
普通合伙人：Olympos Maritime Ltd.是我们的董事长兼首席执行官Angeliki Frangou的附属实体，是Navios Partners普通合伙人权益的持有人。
附注13 –现金分配和每单位收益
Navios Partners支付的分配金额和进行任何分配的决定由公司董事会决定，除其他外，将取决于Navios Partners的现金需求，该需求以其信贷协议和其他债务义务下的市场机会和限制以及董事会认为可取的其他因素来衡量。概不保证公司将于任何季度支付有关普通单位的季度分派。公司被禁止向单位持有人进行任何分配，如果这将导致违约事件，或存在违约事件，根据其现有信贷额度。
F-27
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
有Navios GP L.L.C.持有的激励分配权，分析如下：
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|
|
|
分配中的边际利益百分比 |
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|||||||||
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季度总分配目标金额 |
|
普通单位持有人 |
|
|
激励分配权持有人 |
|
|
普通合伙人 |
|
|||
最低季度分配 |
|
最高5.25美元 |
|
|
98 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2 |
% |
第一目标分布 |
|
最高6.03 75美元 |
|
|
98 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2 |
% |
第二目标分布 |
|
6.03 75美元上方最高至6.56 25美元 |
|
|
85 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
2 |
% |
第三目标分布 |
|
6.56 25美元上方至7.875美元 |
|
|
75 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
2 |
% |
此后 |
|
7.875美元上方 |
|
|
50 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
2 |
% |
季度分配的前98%支付给所有普通单位持有人。激励分配权（由Navios GP L.L.C.持有）仅在每单位最低6.0375美元的季度分配后才适用。
2023年1月，Navios Partners董事会授权其截至2022年12月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。此次分配已于2023年2月14日支付给截至2023年2月10日在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1540美元。
2023年4月，Navios Partners董事会授权其截至2023年3月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。此次分配已于2023年5月12日支付给截至2023年5月9日在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1540美元。
2023年7月，Navios Partners董事会授权其截至2023年6月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。分配已于2023年8月11日支付给截至2023年8月8日在册的共同单位和普通合伙人单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1540美元。
2024年2月，Navios Partners董事会授权其截至2023年12月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。分配已于2024年2月14日支付给截至2024年2月12日登记在册的共同单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1540美元。
2024年4月，Navios Partners董事会授权其截至2024年3月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。分配已于2024年5月14日支付给截至2024年5月10日登记在册的共同单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1540美元。
2024年7月，Navios Partners董事会授权其截至2024年6月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。分配已于2024年8月14日支付给截至2024年8月9日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1531美元。
2024年10月，Navios Partners董事会授权其截至2024年9月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。分配将于2024年11月15日支付给截至2024年11月12日在册的共同单位和普通合伙人单位的所有单位持有人。申报的分配总额估计为1521美元。
Navios Partners计算每单位收益的方法是，根据Navios Partners合伙协议中规定的可用现金的分配瀑布，将每期报告的净收入分配给每类单位，扣除未分配的收益（或损失）。每个普通单位的基本收益是通过净收入除以该期间未偿还的普通单位的加权平均数确定的。每单位摊薄收益的计算方式与每单位基本收益相同，但未偿还单位的加权平均数增加以包括未偿还单位期权或虚拟单位的稀释效应。每单位未分配的净亏损是通过取超过净收益的分配并在98%-2 %的基础上在普通单位和普通合伙单位之间分配来确定的。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，没有任何未行使的期权或虚拟单位。
F-28
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
每单位基本及摊薄收益计算如下。
|
|
截至2024年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止三个月期间 |
|
|
截至2024年9月30日止九个月期间 |
|
|
截至2023年9月30日止九个月期间 |
|
||||
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||
净收入 |
|
$ |
97,755 |
|
|
$ |
89,781 |
|
|
$ |
272,585 |
|
|
$ |
301,254 |
|
收入归属于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
$ |
95,800 |
|
|
$ |
87,985 |
|
|
$ |
267,133 |
|
|
$ |
295,230 |
|
加权平均单位未偿还基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
|
29,983,226 |
|
|
|
30,183,387 |
|
|
|
30,108,793 |
|
|
|
30,183,387 |
|
单位收益基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
9.78 |
|
加权平均未偿单位稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
|
29,983,226 |
|
|
|
30,184,388 |
|
|
|
30,108,793 |
|
|
|
30,184,388 |
|
单位摊薄收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.91 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
9.78 |
|
单位分配收益基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.15 |
|
单位分派摊薄后盈利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.15 |
|
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间的潜在普通单位分别为0和1,001，计入稀释后的每单位收益计算中。
注14 –租赁
定期租船合同和统筹安排
该公司来自期租、光船租赁和集合安排的合同收入受ASC 842管辖。
经营租赁
有关公司经营租赁的讨论见附注20 –载于年报的公司综合财务报表的租赁。
根据管理层估计及市场情况，正于各资产负债表日评估租赁的租期。在租赁开始时，公司确定折现率，计算租赁付款额的现值，以便确定租赁分类，计量租赁负债。在确定租赁开始时使用的贴现率时，公司使用了其增量借款利率，因为租入合同中不存在可随时确定的隐含利率。增量借款利率是反映承租人在类似期限和类似经济环境下以抵押方式借入资金所需支付的利息的利率。公司再根据具体租赁的剩余租期适用相应的增量借款利率。Navios Partners的增量借款利率约为Navios Libra和Nave Celeste的7%，Navios Amitie和Navios Star的5%，Baghdad和Erbil的6%，Nave Electron的4%。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，经营租赁负债的未偿余额分别为246,866美元和270,738美元，在简明综合资产负债表的标题“经营租赁负债，流动部分”和“经营租赁负债，净额”下列示。截至2024年9月30日和2023年12月31日，使用权资产分别为249,881美元和270,969美元，在简明综合资产负债表的“经营租赁资产”标题下列报。
公司将经营租赁的租赁付款在租赁期内按直线法确认为租船租赁费用。截至2024年9月30日的三个月和九个月期间发生和支付的租赁费用分别为11439美元和34421美元。截至3个月及9个月期间已发生及支付的租赁开支
F-29
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
2023年9月30日的金额分别为17,133美元和51,884美元。租赁费用在简明综合经营报表的标题“定期租船和航次费用”下列报。
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如有）分别为17,043美元和52,872美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如有）分别为20,265美元和63,385美元。转租收入在简明综合经营报表中的标题“定期租船和航次收入”下列报。
截至2024年9月30日，剩余经营租赁期限的加权平均使用年限为8.5年。
下表提供了截至2024年9月30日公司租入合同的未贴现基础上截至9月30日的未来五个12个月期间的租赁付款总额：
期间 |
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金额 |
|
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2025 |
|
$ |
38,361 |
|
2026 |
|
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38,339 |
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2027 |
|
|
37,674 |
|
2028 |
|
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37,119 |
|
2029 |
|
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36,257 |
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2030年及以后 |
|
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122,411 |
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合计 |
|
$ |
310,161 |
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经营租赁负债，包括流动部分 |
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$ |
246,866 |
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基于增量借款利率的贴现 |
|
$ |
63,295 |
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融资租赁
有关融资租赁船舶的融资租赁负债和使用权资产的详细说明，请参阅（i）附注6 –借款和附注4 –船舶，分别为净额；（ii）附注11 –借款和附注7 –船舶，分别为年度报告所载公司合并财务报表的净额。
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如有）分别为22,368美元和68,508美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如有）分别为23,789美元和63,654美元。转租收入在简明综合经营报表中的标题“定期租船和航次收入”下列报。
截至2024年9月30日，剩余融资租赁期限的加权平均使用年限为10.1年。
下表提供了截至2024年9月30日公司融资租赁项下未贴现基础上截至9月30日的未来五个12个月期间的租赁付款和购买船舶的期权总额：
期间 |
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金额 |
|
|
2025 |
|
$ |
63,427 |
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2026 |
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|
36,651 |
|
2027 |
|
|
36,201 |
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2028 |
|
|
35,905 |
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2029 |
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|
44,564 |
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2030年及以后 |
|
|
293,559 |
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合计 |
|
$ |
510,307 |
|
融资租赁负债，包括流动部分（见附注6 –借款） |
|
$ |
353,297 |
|
基于增量借款利率的贴现 |
|
$ |
157,010 |
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歼30
Navios Maritime Partners L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
（单位和单位数据除外，以千美元表示）
光船租出合同
继光船租入协议后，公司订立光船租出协议，巴格达号和埃尔比勒号的固定租期为十年，两艘船的额外可选租期为五年，最长为两年，Nave Celeste号的固定租期延长五年。该公司还对ASC 842下的租赁分类进行了评估，得出结论，这些协议属于经营租赁。
本公司就光船租出协议的经营租赁按直线法在简明综合经营报表中确认光船租出租金收入。截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，租船租金收入（扣除佣金，如有）分别为8110美元和24640美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，租船租金收入（扣除佣金，如有）分别为8044美元和24086美元。包租收入（扣除佣金，如有）在简明综合经营报表的“定期租船和航次收入”标题下列报。
附注15 –随后发生的事件
2024年10月，Navios Partners接收了2024年建造的5300标箱集装箱船Navios Utmost号和2024年建造的115,752载重吨的Aframax/LR2油船Nave Photon号（见附注11 –承诺和或有事项）。
F-31
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
Navios Maritime Partners L.P. |
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签名： |
/s/Angeliki Frangou |
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Angeliki Frangou |
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首席执行官 |
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日期：2024年11月13日