紫金矿业2017年年度报告

公司代码：601899 公司简称：紫金矿业

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 未出席董事情况

三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人陈景河、主管会计工作负责人林红英及会计机构负责人（会计主管人员）吴红辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

董事会建议公司2017年度股利分配预案为：每10股派发现金红利 0.9元（含税）。具体利润分配预案详见本年度报告第五节“重要事项”第一项“普通股利润分配或资本公积金转增预案”。本次分配不实施送股及转增。上述利润分配预案须提交公司2017年度股东大会审议通过。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

请见第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”。

十、其他

□适用 √不适用

第一节 释义 ..............4

第二节 公司简介和主要财务指标 ..............4

公司业务概要 ..............8

经营情况讨论与分析 ..............9

..............30

普通股股份变动及股东情况 ..............47

优先股相关情况 ..............53

董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............54

..............61

公司债券相关情况 ..............64

第十一节 ..............69

..............70

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1. 本公司股份面值为人民币0.1元;

2. 公司于2017年上半年完成非公开发行人民币普通股（A股），报告期“基本每股收益”、“稀释每股收益”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”按A股定增后的股票加权平均股份总数为基数进行计算。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2017年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

1、业务范围

本集团主要从事黄金、铜、锌及其他金属矿产资源的勘探、开采、冶炼加工及相关产品销售业务，以黄金、铜、锌矿产开发为主，适度延伸冶炼加工产业，发展与矿业关联的科研、建设、贸易和金融等业务。

2、经营模式

——勘探或并购获得矿产资源。公司拥有中国有权机构颁发的固体矿产勘查甲级资质，通过对现有项目进行勘探获得低成本的资源储量；同时，公司坚持在适当时机开展资源并购，确保资源储量的可持续发展。

——矿山开发开采资源。公司坚持以矿产资源的开发利用为核心业务，确定黄金、铜、锌为公司优势矿种，致力于实现低成本、高技术、效益型的矿山开发模式。

——冶炼加工获得增值。公司在矿山开发的同时适度发展黄金、铜、锌的冶炼加工业务，通过完善产业链，扩大产业规模，获取增值收益。

——技术研究和建设业务。公司拥有较为完整的科研体系，以地质、采矿、选矿、冶金和环保应用研究为主；拥有甲级设计单位资质和较强的矿山建设施工能力。

——矿业与金融、贸易相结合。公司旗下设有财务公司和资本投资公司，旨在做好资金管

理和资本营运；同时，积极探索矿业与金融相结合的路径，尝试建设黄金及其他金属产品的销售、贸易和市场平台。

3、行业地位

公司位居2017年《福布斯》全球2000强企业第1200位及其中的全球有色金属企业第18位、全球黄金企业第3位；位居2017年《财富》中国500强第82位。

公司矿产品在中国的黄金、铜、锌三大行业都有重要的地位和显著的竞争优势，利润水平保持行业领先。公司除黄金产量继续领跑国内上市黄金企业外，矿产铜、矿产锌产量也快速增长，已成为国内最重要的矿产铜和矿产锌生产企业之一。

注：全国金、铜、锌资源储量数据来源国土资源部《2017中国矿产资源报告》；全国矿产金产量来源于中国黄金协会，矿产铜、锌产量来源于中国有色金属工业协会。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

本公司截止2017年底资产总额为893.15亿元，较上年末增长0.11%。其中：境外资产

212.31（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为23.77%。

有关公司资产变化情况详见第四节“经营情况讨论与分析”。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

创新是公司的核心竞争力。公司的创新理念是：创新是普遍的科学原理与客观实际良好结合，最适合的就是最好的创新，创新就是不断“否定自我”的过程。

公司在地质勘查、传统采选、湿法冶金、低品位难处理资源综合回收利用及大规模工程化开发等方面拥有核心技术和行业比较竞争优势。

机制体制优势。所有权与经营权基本分离，拥有混合所有制企业的诸多优势，按照现代企业制度规范管理营运。股东会和董事会可以根据市场状况快捷做出决策，执行层与决策机构有机结合，执行有力高效，监督系统相对独立，实施有效监督。

战略规划和执行优势。公司战略目标明确、定位准确；战略执行持续、坚定。

管理团队专业优势。拥有一支敬业、专业、对企业忠诚的管理团队，其中大多数为行业专家型领导。

技术创新优势。公司拥有黄金行业唯一的国家重点实验室、国家级企业技术中心、院士科研工作站、博士后科研工作站、矿冶研究院、技术公司和设计公司等高层次研发平台和科研设计实体，针对自有矿山研究开发的专项技术，适用性强、效益显著，已形成具有紫金特色的技术创新体系和一系列自主知识产权及科研成果。2017年，公司本部和贵州紫金、紫金锌业、山西紫金等权属企业均获得国家“高新技术企业”称号。

成本优势。公司有良好的矿产资源保障和现实生产能力，形成一批成熟的在产和在建矿山及铜锌冶炼厂，主要项目的投资和主要产品成本低于行业平均水平，矿产品毛利率较高，有良好的经营现金流和金融信誉。

企业文化优势。公司形成以创新为核心的企业文化，拥有良好的技术和管理创新能力；协作、和谐、共同发展的理念得到各方面的广泛认同和普遍支持。2017年，公司获评为第五届全国文明单位。

一、经营情况讨论与分析

报告期外部经营环境

2017年全球发达经济体稳步复苏,中国经济稳中向好，经济增长好于预期；美联储加息和缩表的整体进度较为温和，与市场预期较为一致，未对金属价格造成大的冲击；美元走弱为黄金和有色金属价格提供了一定支撑。受生产国矿山劳工纠纷和出口政策变化、中国供给侧改革以及严厉环保政策影响，全球基本金属矿物原料供应持续偏紧，而需求有一定幅度的增长。

2017年黄金价格处于企稳态势，有色金属价格实现较大幅度上涨。

年初国际黄金价格在1,120美元/盎司附近开始反弹，并震荡上行至1,360美元/盎司附近，随后略有回落，年底收于1,303美元/盎司，全年均价为1,258美元/盎司，同比上涨0.8%；国内黄金价格在260元/克附近开始反弹，上行至285元/克附近，随后保持在这个期间内震荡，年底收于273元/克，全年均价为275元/克，同比上涨2.6%。

铜价一季度以调整为主，5月份以后则进入快速上升的通道，伦铜年底收于7,252美元/吨，全年均价为6,173美元/吨，同比上涨26.83%；沪铜年底收于54,618元/吨，全年均价为49,256元/吨，同比上涨29.2%。

锌仍然为基本金属中表现最好的品种。在经历了2016年下半年的较大幅度上涨后，伦锌价格在2017年上半年基本处于调整状态，下半年则呈快速上涨的势态，年底收于3,316美元/吨，全年均价为2,893美元/吨，同比上涨38%；沪锌年底收于25,035元/吨，全年均价为24,089元/吨，同比上涨42.8%。

行业情况

黄金

世界黄金协会数据显示，2017年全球矿产金产量3,268.7吨，较2016年的3,263吨仅增加不到6吨，创下自2008年以来最小增幅；2017年全球黄金总需求为4,071.7吨，同比下滑7%。

中国黄金协会数据显示，2017年中国生产黄金426.142吨（其中，黄金矿产金369.168吨，有色副产金56.974吨），同比下降6.03%，多年来首次出现产量下降。2017年我国黄金实际消费量1,089.07吨，与去年同期相比增长9.41%。其中：黄金首饰696.50吨、金条276.39吨、金币26吨、工业及其他90.18吨。2017年，中国黄金产量连续11年保持世界第一位，黄金消费量连续5年保持世界第一位。

铜、锌等有色金属

根据ICSG(国际铜研究小组)数据，2017年全球矿产铜1,998万吨，同比下降1.9%；全球精炼铜2,351万吨，同比增长0.6%；2017年全球精炼铜消费量为2,367万吨，同比增加0.7%。

根据ILZSG(国际铅锌研究小组)数据， 2017年全球矿产锌产量1,323万吨，同比增加3.61%；精炼锌产量1,372万吨，同比下降0.1%；全球精炼锌消费量1,422万吨，同比增加2.58%。

根据中国有色金属工业协会数据，2017年中国矿产铜165.64万吨，同比增长7.7%；矿产锌

326.85万吨，同比减少8.6%。2017年中国精炼铜产量888.95万吨，同比增长7.7%；精炼锌产量622.02万吨，同比下降0.7%。

2017年中国规模以上有色金属企业主营业务收入60,444亿元、利润2,551亿元，同比分别

增长13.8%、27.5%。2017年，中国有色金属进出口贸易总额1,348.3亿美元，同比增长15.1%。

经营回顾

报告期，公司牢牢把握矿业市场回暖的有利时机，全面深化“抓改革、保增长、促发展”工作主线战略引导，不断激发以事业部为主的管理模式和体系变革,焕发新的生机与活力，通过实施系列有效措施，整体发展“稳中有进、质效提升”。报告期，公司铜矿资源储量进一步提升，销售收入、净资产、归属母公司净利润实现较大增长；公司铜锌等主要产品产量明显提升，矿产金、铜、锌产量均位居国内企业前三名，各项经济指标继续保持行业先进；国际化进程加快，国际板块建设和运营水平持续提升，业绩贡献稳步增加；完成A股定向增发，融资46.35亿元，引进了在行业和资本市场有影响力的机构，优化了公司资产和股权结构；实施员工持股计划，增强了市场信心；抓住市场上涨的有利时机，处置了一些非核心资产，提高了整体资产质量。

报告期，公司A股股票价格从2016年末的3.34元/股上涨37%至2017年末的4.59元/股，香港H股股票价格从2.50港元/股上涨18%至2.95港元/股，公司总市值从648亿元人民币上涨44%至935亿元，投资者获得良好回报。

报告期，本集团实现销售收入945.49亿元，同比增长19.91%（上年同期：788.51亿元）；实现归属母公司股东净利润35.08亿元，同比增长90.66%（上年同期：18.40亿元）。截至

2017年12月底，本集团总资产为893.15亿元，较年初增长0.11%（年初：892.18亿元）；净资产为376.43亿元，其中归属母公司股东净资产为350亿元，较年初增长26.07%（年初：277.62亿元）。

报告期内归属母公司净利润大幅度增长的主要原因是矿产品产量和价格的上升以及公司经营和管理效率的提升。由于汇率变动，公司持有的外汇负债出现账面浮动汇兑损失。为夯实发展基础，提高资产质量，公司根据资产状况，对部分存在减值迹象的资产进行了计提减值准备。

2015-2017年公司主要矿产品产量对比表

金矿业务

报告期，本集团生产黄金213,765千克【6,872,699盎司】，同比下降0.39%（上年同期：214,604千克）。

其中：矿产金37,483千克【1,205,106盎司】，同比下降11.91%(上年同期：42,551千克)。

冶炼加工及贸易金176,282千克【5,667,594盎司】，同比上升2.46%（上年同期：172,053千克)。黄金业务销售收入占报告期内营业收入的49.33%（抵销后），毛利占集团毛利的24.87%。

[1盎司＝31.1035克]

铜矿业务

报告期，本集团产铜636,008吨，同比增长13.32%(上年同期：561,270吨)。

其中：矿产铜207,987吨（其中矿产阴极铜18,429吨），同比增长34.22%(上年同期：154,958吨)。

冶炼产铜428,022吨，同比增长5.34%(上年同期：406,312吨)。

铜矿业务销售收入占报告期内营业收入的22.35%（抵销后），毛利占集团毛利的33.57%。

铅锌矿业务

报告期，本集团产锌466,998吨，同比增加0.53%(上年同期：464,537吨)。其中：矿产锌精矿含锌269,989吨，同比增长7.99%(上年同期250,013吨)。冶炼生产锌锭197,009吨，同比下降8.16%(上年同期：214,524吨)。

报告期生产铅精矿含铅36,243吨，同比增长0.83%(上年同期：35,944吨)。

铅锌矿业务销售收入占报告期内营业收入的8.08%（抵销后），毛利占集团毛利的24.25%。

白银、铁矿等其他业务

报告期，本集团产银661,122千克，同比增长12.30%（上年同期：588,689千克）,其中:冶炼副产银423,028千克，同比增长14.76%（上年同期：368,606千克）；矿山产银238,094千克，同比增长8.18%（上年同期：220,083千克）。

报告期,本集团生产铁精矿243万吨，同比增长285.71%(上年同期：63万吨)。此外，本集团联营公司（41.5%）福建马坑矿业于报告期生产铁精矿（按权益）52万吨，同比增长11.83%（上年同期：46.5万吨）。

铁矿、白银等其他产品销售收入占报告期内营业收入的20.24%（抵销后），毛利占集团毛利的17.31%。

报告期内采取的主要措施：

持续完善公司治理，深化公司改革

报告期，公司新一届董事会和管理层在古田会议所在地召开战略实施务虚会议，会议学习了习近平总书记系列讲话精神，学习了新古田会议精神，回顾了公司发展历程，总结了公司发展的经验和教训，分析了国内外经济和矿业形势，指出了公司目前存在的主要困难和问题并提出了针对性的解决措施，进一步明确了公司发展战略。修订了“十三五规划暨2030远景规划(纲要)”，明确创新是公司核心竞争力，增强了发展的战略自信、能力自信、文化自信；深化以事业部为主的管理模式和体系变革，激发业务板块活力；实施员工薪酬制度改革，加大国际化复合型优秀人才招聘和培养力度，基本建成高级后备人才和优秀青年人才体系；规范权属企业董事会运作机制，促进改革方案在集团和权属企业层面双落地。全面加强党的领导和党的建设，修订公司议事规则，完善了执董高管党委会议制度。

各业务板块协同发力，增产增效

报告期，公司抓住金价企稳、铜锌价格大幅上涨的良好市场机遇，实现产量和效益双提升，矿山、冶炼加工板块均取得优异的生产经营业绩。国内矿山板块强化生产过程管控，严格经济责任制考核，核心指标均优于上年同期；冶炼板块经营持续好转，通过强化计划预算、提升管理水平和运营效率，严格风险管控，板块业绩创历史新高；国际板块在管理提升和市场向好的双重作用下，实现产量及利润指标双增长，成为集团重要的利润来源；境外股权投资获得高额回报，对利润贡献较大。

海外运营贡献提升，国际化发展进入收获阶段

报告期，公司海外项目运营贡献继续提升。刚果（金）科卢韦齐铜矿浮选系统投料试车，在较短时间内成为集团铜板块的重要生产基地和新的利润增长点；刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿地勘增储获得重大突破，铜资源量增加到4,249万吨，平均品位2.56%，成为世界上最大的高品位待开发铜矿之一，且随着勘查的进一步进行，仍有一定的增储空间；项目一期工程已初步启动建设，建成投产后将对公司和全球铜产业发展产生重要影响；俄龙兴公司主要经济和技术指标持续提升和显著改善；诺顿金田运营成本显著下降。

2017年，公司海外项目矿产金19.65吨，占集团总量52.42%；矿产铜2.93万吨，占集团总量14%；矿产锌9.33万吨，占集团总量34.56%；海外项目资源储量分别为黄金687.65吨、铜2,039.87万吨、铅锌94.27万吨，分别占公司总量的52.09%、64.81%、10.17%。 与此同时，公司正在积极把握多个海外项目并购机会，加快国际化发展步伐。

坚持矿业开发与生态环境高度统一，积极履行社会责任

报告期，公司全面按照新时期绿色发展要求，以“零工亡、零职业病、零环保事故”为目标，保持安全环保高压态势，落实全员安全责任，加强安全环保、职业健康管理，出台《绿色矿山发展规划》、《员工职业健康安全工作规划》；在新疆阿舍勒铜矿召开全集团安全生产现场会议，取得了显著成效；高度重视协作单位安全管理，新疆阿舍勒铜矿的主要经验就是把协作单位安全工作纳入公司进行一体化管理，重视解决协作单位人员的工作和生活条件问题，从而大幅度减少人员的流动性，显著提升员工安全意识和水平，建立与协作单位混编的安全管理联合队伍，高度重视安全培训和管理，实施安全工作积分制；集团母公司及有关权属企业顺利通过中央环保督察、全国安全生产巡查；公司高度重视依法合规和权证办理工作，合规性工作取得显著进步。

公司全面推进绿色矿山建设，做好环保治理和植被恢复，努力打造生态矿业。持续构建绿色冶炼模式，促进冶炼企业绿色科学发展。报告期，公司获评“中国有色金属工业绿色发展领军企业”，全资子公司紫金铜业入选国家第一批绿色制造示范企业。

公司持续发力服务地方、发展社区、扶贫攻坚和慈善事业，有关内容详见与本年报同时发布的《紫金矿业2017年社会责任报告》。

项目建设有序推进，规范管理显著加强

报告期，公司建设项目累计投资34.61亿元，重点建设项目进展顺利，招投标和预结算管理显著改进和规范。黑龙江多宝山铜矿二期扩建工程、黑龙江紫金铜业铜冶炼、阿舍勒铜矿深部开发等稳步推进，将成为集团新的增长点；紫金铜业末端物料综合回收扩建项目、紫金贵金属材料金银深加工项目等一批项目先后投入运行；紫金锌业三期技改项目、新疆紫金有色锌冶炼项目，紫金铜业铜冶炼资源综合利用及无害化处理项目正积极推进各项前期准备工作。

探矿增储成果显著，国际增储大步迈进

报告期，本集团地质勘查以找矿增储为重点，集中资金和技术力量重点突破，找矿取得显著成果，可持续发展优势进一步增强。

2017年，本集团按权益投入地勘资金2.26亿元，完成钻探23.51万米、坑探0.75万米，勘查新增333以上类别资源储量（按权益）：金59.21吨、铜170.7万吨、铅锌21.89万吨、银

224.75吨、钨（WO3）0.23万吨、钴3.33万吨。其中：境外刚果（金）找矿取得巨大成果，卡莫阿铜矿卡库拉矿段持续增储，科卢韦齐铜钴矿新增铜金属量28.48万吨、钴金属量3.33万吨；国内找矿亦取得重大突破，山西繁峙义兴寨-义联金矿新增金金属量38.45吨，内蒙三贵口铅锌矿新增铅锌金属量19.57万吨，河南坤宇上宫金矿新增金金属量9.52吨，新疆阿舍勒铜矿、福建武平悦洋银多金属矿等也取得重要探矿成果。

截至2017年底，本集团共有探矿权188个，面积1860.81平方公里；采矿权226个，面积

744.92平方公里。

截至2017年底，本集团按权益保有资源储量（经评审）见下表:

主要矿山2017年底保有资源储量汇总表

科技工作成果卓著，创新优势持续凸显

报告期内，公司召开了第五次科技大会，一批知名院士和行业领军专家参加会议，公司制定《中长期科技发展规划纲要》，出台技术服务和科技创新成果共享办法，激发了广大科技工作者的创新热情。公司自主研发的中国首套热压预氧化技术装备在贵州紫金正式建成投产，技术装备达到国际领先水平；穆索诺伊难选氧化铜矿选矿工艺技术、图瓦选矿高效浮选分离关键技术、紫金铜业阳极泥处理及稀贵金属提取工艺优化及多个矿山的新型充填技术研究攻关成果实现产业应用，取得显著经济效益。公司科技工作水平和工作机制进一步提升，集团母公司和贵州紫金、紫金锌业、山西紫金等权属企业获评“高新技术企业”称号。

完成A股定向增发，优化资产和股权结构

报告期内，公司股票在资本市场得到进一步认可，成功完成A股定向增发，募集资金总额

46.35亿元，引进了在行业和资本市场有影响力的机构，优化了公司资产和股权结构；实施员工持股计划，增强了市场信心；紫金矿业A股成为首批纳入MSCI指数的222只大盘A股之一。集团金融产业初具规模，与主业契合度高，建立了一批实体金融单位，融资能力持续提升，综合融资成本保持行业较低水平。

二、报告期内主要经营情况

报告期，公司实现销售收入945.49亿元，同比增长19.91%（上年同期：788.51亿元）。

(一) 主营业务分析

1． 经营成果

下表列示2017年1-12月及2016年1－12月按产品划分的销售详情：

注1：报告期其它销售收入主要包含贸易物流收入141.93亿元、冶炼加工银销售收入14.44亿元、铜管销售收入8.46亿元、铜板带销售收入8.26亿元、黄金制品收入4.89亿元、铅精矿销售收入4.78亿元等，另其他产品、中间业务、服务业务等收入46.9亿元。

2017年，本集团矿产品的价格均大幅度上升，除矿产金产销量同比下降外，其他矿产品产销量同比均有所增长。矿产锌、矿产铜销售单价同比增幅较大。

2．成本及毛利率分析

本集团以矿山开发与冶炼加工为主，产品的销售成本主要包括采矿、选矿、冶炼、矿产品精矿采购、矿石运输成本、原材料消耗、动力、薪金及固定资产折旧等。

下表列示2017年1-12月及2016年1-12月的分产品单位销售成本和毛利率的详情。(注1)

注1 ：分产品毛利率按抵消内部销售前的数据进行计算，综合毛利率按抵消内部销售后的数据进行计算。

注2：本集团综合毛利率为13.94%，同比上升了2.44个百分点，若剔除冶炼加工产品后，矿产品毛利率为47.24%，同比上升了9.29个百分点，主要原因是矿产品销售价格上涨。

3．利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

说明：

（1）营业收入/营业成本：产品销量增加及销售价格上涨所致；

（2）税金及附加:主要是资源税增加所致；

（3）销售费用：见“费用”分析；

（4）管理费用：见“费用”分析；

（5）财务费用：见“费用”分析；

（6）资产减值损失：主要是对存在减值迹象的固定资产、无形资产、在建工程等计提减值所致；

（7）经营活动产生的现金流量净额：见“现金流”分析；

（8）投资活动产生的现金流量净额：见“现金流”分析；

（9）筹资活动产生的现金流量净额：见“现金流”分析；

（10）研发支出：主要由于本年资本性研发投入减少所致；

（11）投资收益：见“费用”分析；

（12）对联营企业和合营企业的投资收益：主要系紫金环球基金由合营公司变更为子公司，合并范围变化；

（13）资产处置收益：主要是对固定资产、无形资产进行出售转让所致；

（14）其他收益：根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》（财会〔2017〕15号）规定，企业对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整；

（15）营业外收入：主要是去年同期非同一控制下企业合并确认的收购折价所致；

（16）所得税：主要是公司盈利能力增加所致；

（17）少数股东损益：非全资子公司盈利能力同比下降所致；

（18）可供出售金融资产公允价值变动：主要是处置部分股票，将原计入其他综合收益的公允价值变动转出计入当期损益；

（19）外币财务报表折算差额：受人民币对外币汇率波动影响；

（20）现金流量套期工具的有效部分：主要是去年现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益，今年实现转出计入当期损益。

4．收入和成本分析

√适用 □不适用

本公司主要生产黄金、铜、铅锌及其他金属的矿产品或冶炼产品，并将其出售以获得收入。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

√适用 □不适用

本公司营业收入94%左右来自中国大陆客户，其中42.86%来自上海黄金交易所，所以在境内无法按地区对客户进行细分。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明

除矿山产金、冶炼产锌外，其余产品产销量同比均有不同程度的上升，主要得益于报告期公司继续挖潜扩能、增量增效。

(3). 成本分析表

下表列示2017年1-12月及2016年1-12月的直接成本构成的详情

单位：万元

成本分析其他情况说明

√适用 □不适用

1）成本构成项目中原材料包含购入原辅材料及外包成本，能耗主要包括煤炭、电力以及油耗。

2）本集团矿山企业采矿大多采用工程外包方式，此项外包成本计入原材料。

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额551.56亿元，占年度销售总额58.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

前五名供应商采购额261.06亿元，占年度采购总额32.08%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

其他说明

集团主要客户包括上海黄金交易所、广州联华实业有限公司、澳洲铸币厂、福建上杭太阳铜业有限公司、托克投资有限公司等；主要供应商包括上海黄金交易所、路易达孚金属贸易有限公司、瑞士沃可资源贸易有限公司等。

5．费用

√适用 □不适用

销售费用

报告期，本集团销售费用74,894万元，同比上升12.20%（上年同期66,748万元）。销售费用上升主要是2017年销售服务费及运输费同比上升所致。

管理费用

报告期，本集团管理费用为299,407万元，同比上升6.08%（上年同期：282,247万元），主要是2017年技术开发费和人工成本同比增加所致。

财务费用

报告期，本集团财务费用为201,295万元，同比上升246.15%（上年同期：58,153万元）。

主要是本期汇兑损失增加所致。

资产减值损失

报告期，本集团资产减值损失为人民币222,090万元，同比上升295.99%（上年同期：56,084万元）。2017年计提的资产减值明细：坏账损失1,047万元，存货跌价损失-87万元，可供出售金融资产减值损失4,970万元，固定资产减值损失105,806万元，在建工程减值损失61,409万元，无形资产减值损失32,855万元，其他非流动资产减值损失15,671万元，工程物资减值损失419万元。

投资收益

报告期内，本集团投资收益为人民币15,567万元，同比增利212,901万元（上年同期：损失197,334万元），主要是2017年矿山产品套期保值量同比大幅减少所致。

公允价值变动损益

截至2017年12月31日，本集团持有股票、基金、期货合约、黄金租赁现货与黄金租赁套保合约等浮动收益75,020万元（上年同期：浮动收益75,664万元）。

6．研发投入

研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

情况说明

□适用 √不适用

7．现金流

√适用 □不适用

截至2017年12月31日，本集团的现金及现金等价物为57.54亿元，比上年同期增加

10.42亿元，增幅22.10%。

报告期，本集团经营活动产生的累计现金净流入额为97.64亿元，比上年同期增加11.62亿元。其中：经营活动现金流入1009.33亿元，较上年同期增加了149.77亿元；经营活动现金流出911.68亿元，较上年同期增加138.14亿元。本集团经营活动产生的净现金流增加主要是产能增加、价格上涨，同比销售收入大幅增加。

报告期，本集团投资活动产生的现金净流出额为59.48亿元，比上年同期减少25.31亿元。

2017年主要的投资支出有：（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为50.37亿元；（2）投资所支付和收回投资的现金净流出额约为2.54亿元。

报告期，本集团筹资活动产生的现金流量净额为-26.74亿元，上年同期为现金净流入额-

5.08亿元，主要是今年新增借款同比大幅减少所致。

截至2017年12月31日，本集团的借款总额为370.19亿元（2016年12月31日：429.79亿元），其中一年内须予偿还的借款约为166.41亿元，一年至二年内须予偿还的借款约为

46.09亿元，二至五年内须予偿还的借款约为149.26亿元，五年以上须予偿还的借款约为8.43亿元。上述所有借款的年利率介于0.55%至5.7%之间。

本集团日常资金需求及维护性资本开支可由内部现金流量支付。本集团亦拥有由银行所提供的无指定用途的授信额度约1350亿元人民币。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

根据外部环境的变化和相关子公司的经营现状，为了更加客观公允反映公司的财务状况和资产价值，根据《企业会计准则第 8 号—减值准备》相关规定要求，本着谨慎性原则，公司对合并范围内各项资产进行减值测试，并根据减值测试结果对其中存在减值迹象的资产相应计提减值准备。 2017年度计提各类资产减值准备金额为222,090万元,共减少当期合并报表利润总额222,090万元，减少当期合并报表归属母公司股东净利润127,122万元。主要包括：

受国家去产能政策影响，市场发生重大变化，管理层对下属冶炼加工企业金昊铁业、青海紫金做出了经营策略调整，根据预计可收回金额，分别对长期资产计提减值准备103,843万元和12,955万元。

子公司青海威斯特铜业和崇礼紫金矿业由于进入矿山开采末期，经济可采储量发生变化，根据预计可收回金额分别对其长期资产计提减值准备10,458万元和1,650万元。

子公司安康金峰矿业经资源复核和重新评估，对长期资产计提减值准备30,628万元。

根据勘探工作报告，本公司判断部分子公司的采矿权和探矿权存在减值迹象，对龙胜德鑫矿业等子公司合计计提无形资产减值准备36,962万元。

联营公司龙岩紫金中航房地产开发有限公司持续亏损，公司对其长期应收款计提减值准备15,321万元。

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

其他说明

无

2. 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

见前述行业分析。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内，公司继续贯彻“国际化、项目大型化、资产证券化”的发展战略，以优质的金、铜在产项目为主，持续关注跟踪一系列重点矿业项目，以实现公司储量、产量和价值提升为目标，积极开展重大海外项目并购有关工作。

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

本公司参股公司西藏玉龙铜业股份有限公司（以下简称“西藏玉龙”）拟将注册资本金增加至200,000万元。西藏玉龙现有股东西部矿业股份有限公司（以下简称“西部矿业”）、本公司、昌都市投资有限公司（以下简称“昌都投资”）以每股1元价格进行增资。西部矿业现金增资44,950 万元；本公司现金增资17,050万元；昌都投资现金增资16,500万元另加土地增资

6,200万元。本次增资完成后，西部矿业及本公司原持有的西藏玉龙股权比例保持不变，分别为58%和22%；昌都投资、西藏自治区地质矿产勘查开发局第六地质大队及西藏高争（集团）有限责任公司合计持有的西藏玉龙20%股权比例保持不变。西藏玉龙主要从事玉龙铜矿项目的开发。

本公司董事会于2017年12月29日审议通过该增资扩股事项。

本公司全资子公司紫金矿业集团资本投资有限公司（以下简称“紫金资本”）与金洲慈航集团股份有限公司（上市公司，股票代码：000587，以下简称“金洲慈航”）于2017年11月13日签署《金洲（厦门）黄金资产管理有限公司出资协议书》，共同投资设立金洲（厦门）黄金资产管理有限公司（以下简称“金洲黄金”），注册资本为人民币20亿元，其中金洲慈航认缴人民币16亿元，持股80%；紫金资本认缴人民币4亿元，持股20%。金洲黄金的经营范围主要包括资产、投资管理；黄金、白银现货销售；金属及金属矿批发等。

本公司于2017年1月19日与加拿大四博公司（Sprott Inc.）签订协议，本公司以0.01美元/股的价格收购加拿大四博公司持有的金山四博资本管理有限公司（以下简称“金山四博”）

30,900股股份。转让完成后，本公司持有金山四博90.9%权益。于本报告期，金山四博完成改组，四博-紫金矿业基金更名为紫金环球基金，基金规模约1亿美元。

(2) 重大的非股权投资

√适用 □不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

(六) 重大资产和股权出售

√适用 □不适用

本公司境外全资子公司 Jin Huang Mining Company Limited(金皇矿业有限公司，以下简称“金皇矿业” )于2017年度累计出售其所持 Pretium Resources Inc.（普瑞提姆资源有限公司，以下简称“普瑞提姆公司”）股票6,482,860股，实现投资收益约人民币2.21亿元。截止2017年底，金皇矿业仍持有普瑞提姆公司股票2,696,131股。普瑞提姆公司为一家在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的公司，金皇矿业持有的普瑞提姆公司股票主要为2015年通过参与其增发的方式购入。

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：

1.巴理克（新几内亚）有限公司数据为本公司权益数据，即产量按47.5%权益，财务报表数据按50%权益；

2.紫金山为集团本部分支机构，没有单独报表；

3.福建马坑矿业股份有限公司的产量为本公司权益数据；

4.金恒矿业净利润主要源于持有艾芬豪股票公允价值变动收益。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

中国是全球最大的金属矿物原料的消费国，消费量高达全球30-50%，同时中国也是全球最大的矿物原料生产国，但基本金属中的铜、铝、铁对外依存度高，是全球最大的金属矿物原料进口国，中国市场在全球矿业行业有举足轻重的影响。然而，当今全球开采资源分布不均衡，大部分优质、规模大的开采资源控制在西方矿业巨头手中；中国矿业企业“走出去”还处于初级阶段，由于缺乏经验和人才，大多数公司过去的海外矿业投资成绩并不理想。随着中国经济和中国矿业企业的发展壮大，中国矿业企业已经逐步成为全球矿业行业的重要生力军。

矿业企业实现技术升级、信息化与工业化深度融合、提升科技创新能力是企业发展的必然趋势。国内矿企近年来技术和装备进步很快，随着国家对安全环保的要求和监管继续升级，小规模、不规范企业将逐步退出市场，产业集中度将有所提升。在目前矿产品价格显著提升的背景下，矿产品处理量没有明显上升，部分还出现下降，表明环保和安全督查及供给侧改革取得显著成效。

通过企业兼并重组，实施国际化战略，配合“一带一路”等国家政策，实现产业优化布局，提高行业集中度和竞争力是中国矿业行业发展的必然要求。有作为的矿业企业应坚持“走出去”战略，通过海外发展提升综合竞争能力，为中国矿业发展做出积极贡献。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

公司于2014年启动新一轮创业，提出2030年进入国际矿业先进行列，实现高技术、效益型、特大国际矿业集团的战略目标。公司坚持国际化、项目大型化、资产证券化相结合，国际化是公司未来发展的重要方向，项目大型化是未来增长的主要方式，资本市场是公司做强做大的重要依托。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

经营环境

黄金是经过历史检验的、不可替代的全球性战略资产，是各国金融储备体系的基石，在维护国家金融稳定和经济安全中具有不可替代的作用。自2015年以来，美联储已经进行了多次加息，目前市场已经进行了充分的消化，金价也已经进行了充分的反应。随着“黑天鹅”事件和国际地缘政治冲突频发，国际黄金市场预计仍将保持旺盛的需求，黄金的货币属性越来越凸显，这些都将对黄金价格形成有效的支撑。

美国提出万亿美元基础设施改造计划，大规模减税，引导制造业回归，为美国经济注入新的活力；中国继续坚持落实供给侧改革措施，加大环保整治力度，预计会对铜、锌等金属产品持续形成利好。特别需要关注的是，新能源汽车的发展将对铜带来持续的需求增长，部分产铜国贸易壁垒、社区和工会力量等的制约，一些铜矿生产企业预计将持续面临减产、停产压力，这些将对铜的供应和价格带来重大影响。受全球供给短缺影响，短期内锌金属总体上将维持易涨难跌、强势震荡的格局。

经营计划

2018年公司主要矿产品产量计划：矿产金37吨、矿产铜24.4万吨、矿产铅锌31.17万吨（其中：矿产锌27.41万吨、矿产铅3.76万吨）、矿产银213吨、铁精矿260万吨。

该计划仅基于现时经济形势、市场情况及公司形势，董事会可能视情况适时做出相应调整；该计划主要依据公司现有矿山产能核定，未包括潜在并购项目形成的新产能。

2018年具体业务策略

2018年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以“抓改革、稳增长、促发展”为工作主线，大力弘扬创新精神，加快实施国际化发展战略，抓好公司治理和管理体系改革，依法合规经营，确保全面完成2018年生产经营各项目标任务。

1.持续推动管理框架变革，建立规范高效体系

落实新时代发展理念，全面加强党的领导与公司管理体系的有机融合，建立高效统一、权责明晰、监督到位的管理体系。改善内部治理结构，规范各方面权责边界，发挥好以事业部为主的各板块服务和管理功能，重点提升财务、物流、人力资源等业务协同增值。把“安全生产、环境保护、生态发展、依法合规、可持续发展”作为公司发展的五大原则，提升发展效率和质量。

2.高质量落实稳增长要求，全面提升经营业绩

抓住有利市场行情，努力增加产量，以价值总量最大化为指导开发和管理矿产资源。强化矿山的核心和基础性地位，以金、铜（锌）为主，同时关注其他重要矿种的机会。在产项目通过挖掘潜能、提高效率和技术指标，确保完成计划产量；在建项目加快进度，尽早为公司业绩做出贡献。

国内矿山企业：持续提升产能和改进工艺，继续发挥公司利润主力军作用；科学设置运营考核指标，以“采矿损失率、贫化率、选矿回收率、设备运转率、劳动生产率”指标为主要抓手；继续推进多宝山铜业二期扩建工程、新疆紫金锌业采选20,000吨/日技改项目建设。

海外矿山企业：对标一流，提升国际化运营管理水平；加快海外重点项目建设开发。刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿项目是集团公司今后的主要增长点，将按照计划推进项目建设；加快推进科卢韦齐铜钴矿湿法系统建设，加大铜钴资源回收利用；优化俄罗斯龙兴公司图瓦锌多金属矿二期地采方案，实现露天转地下采矿的平稳过渡；继续完善诺顿金田低品位资源开发利用方案；加快中塔泽拉夫尚公司塔罗金矿大露采研究论证等。

冶炼加工企业：重视冶炼加工产业的协同效应，提升板块盈利能力；重点推进紫金铜业新增10万吨阴极铜产能的二次挖潜增效扩建项目、铜冶炼资源综合利用及无害化处置项目，黑龙江紫金铜业铜冶炼项目，新疆紫金锌业配套10万吨/年锌冶炼项目建设。

其他类别企业：重视金融、建设、贸易、物流企业的协同发展，关注与矿业关联的新材料的发展方向和机会。实行市场化标准的差异化考核。加快非主业项目、小项目的处置力度。

3.实现重大并购的突破，快速培厚公司资源和利润

坚持“走出去”发展战略，重点并购有较大资源储量和现实产量及利润的企业或项目，结合资本市场运作，实现公司主要指标尤其是金、铜资源和产量的快速增长。拓宽并购思路，关注战

略性股权投资机会，尤其是能够合并报表利润的投资，利用海内外资本市场的价差提升公司价值。

4.着力解决人的问题，促进企业、员工、社会的协调发展

加快培养和引进国际化复合型人才，加大高级管理人员和优秀青年人才培养力度；建设具有紫金特色的高素质高水平的产业工人队伍，建立规范化、常态化技术职务评聘机制；提升基层员工的薪酬待遇，让员工有更多获得感、幸福感和成就感。

5.加强创新和科技工作，推动发展质量升级

贯彻新发展理念，推动高质量发展，在全集团范围内鼓励创新、奖励创新，实施创新和技术研究免责机制；坚持市场化改革，以价值创造为导向，深入开展管理创新，激发管理创新的能动性和创造性；加强关键技术、关键领域科技攻关，着力与生产实践密切相关的工艺技术难题；大力推进信息化、自动化和智能化建设，提高企业的装备水平，建设一批具有紫金特色的现代化示范矿山。

6. 高度重视安全环保、职业健康和生态建设，树立行业标杆形象

贯彻新时代的发展要求，狠抓安全生产和环境保护，打造行业绿色发展新标杆，把安全环保和生态建设打造成公司的品牌，尤其是公司生态建设要形成国际品牌。全面推进绿色矿山建设，高度关注国家生态红线划定有关要求，加快落实生态环保；持续加强职业健康安全管理，加强源头管控和技术升级，从根本上杜绝职业病的发生。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1．金属价格风险。公司收入和利润的主要来源是黄金、铜、锌等金属产品，上述产品的价格波动将对公司经营业绩产生重要影响。若产品价格下跌，公司生产经营将承受较大压力。公司将充分发挥技术和管理优势，通过提高效率、严控成本等方式，实现稳健经营。同时，公司也将加强对市场的研判，在适当的时机，以严格控制风险为前提，通过合理的金融衍生工具规避价格波动风险。

2．金融市场风险。公司持有一定的金融、外汇资产，在金融市场利率、汇率、股价等发生波动时，可能造成公司资产价值或经营业绩波动的风险。公司将加强对金融资产的管理，优化公司外汇资产和负债结构，深入研究金融资产的风险控制手段，建立健全完善的金融资产管理和风控制度，通过提前预判、迅速应对，尽力减小波动的影响。

3. 安全环保风险。矿业企业的安全环保风险相对较高。公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，强化落实安全生产责任，不断完善安全标准化运行体系，综合运用制度、管理、经济等手段，确保集团公司安全生产持续、稳定；公司高度重视并持续改进环境保护工作，践行“要金山银山，更要绿水青山”的环保理念，切实做好环境保护、生态修复，大力发展绿色矿山建设，努力推动形成绿色发展格局。

4. 国家和社区风险。国际化是公司未来发展的主要方向。公司部分海外项目位于政治不稳定、法律政策不健全或社区不和谐的国家，存在一定的国家和社区风险。公司将积极研究项目所在国家的法律和政策，积极争取通过国家层面的外交手段加强与当地政府或社区的沟通，推广“共商、共建、共享、共赢”的和谐发展理念，努力解决制约企业“走出去”的问题和困难。

(五) 其他

√适用 □不适用

维持当前业务并完成在建/投资项目的资金需求

根据公司初步计划，预计2018年发生项目建设（含技改）计划投资支出41.5亿元；投资并购需求120.5亿元；地勘投入需求1.90亿元。上述资本性开支主要通过自有资金、银行贷款和发行债券、票据等其他可行的融资方式解决。

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监发[2013]43号）等有关法律、法规、规范性文件的要求以及《公司章程》的规定，为完善公司的利润分配决策和监督机制，兼顾公司的生产经营和可持续发展及对投资者的合理回报，公司特制定《未来三年（2015-2017年度）分红回报规划》（以下简称“分红回报规划”）。分红回报规划明确公司利润分配原则、形式、现金分红条件、利润分配方案的制定程序、利润分配政策的修订程序等。除特殊情况外，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可供分配利润的60%，原则上公司每年以现金方式分配的股利分红不少于当年实现的可供分配利润（不含上年未分配利润）的15%。上述分红回报规划经2015年第一次临时股东大会审议通过。

公司2016年度股东大会审议通过了公司 2016年度利润分配方案，本次利润分配以方案实施前的公司总股本 23,031,218,891 股为基数，每股派发现金红利0.06元（含税），共计派发现金红利1,381,873,133.46元。上述分配方案已于2017年8月4日实施完毕。

经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计,按中国会计准则计算,公司2017年度实现归属于母公司股东的净利润为人民币3,507,717,627元。董事会建议公司2017年度股利分配预案为：以公司2017年末股份数23,031,218,891股为基数，向全体股东每10股派发现金红利

0.9元（含税），共分配现金红利人民币2,072,809,700.19元，结余未分配利润结转以后年度。

公司独立董事认为本次利润分配符合公司章程有关条款和公司未来三年分红回报规划，保护了中小投资者的合法权益，同意本次利润分配预案。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

资产处置损益列报方式变更

根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)要求，本集团在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和

“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；本集团相应追溯重述了比较利润表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。

政府补助列报方式变更

根据《关于印发修订〈企业会计准则第16号——政府补助〉的通知》(财会[2017]15号)要

求，本集团在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，与企业日常活动相关的政府补助由在“营业外收入”中列报改为在“其他收益”中列报；按照该准则的衔接规定，本集团对2017年1月1日前存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日(2017年6月12日)之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017年度和2016年度的“其他收益”、“营业利润”以及“营业外收入”项目列报的内容有所不同，但对2017年度和2016年度合并及公司净利润无影响。

终止经营列报方式变更

根据《关于印发〈企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营〉的通知》(财会[2017]13号)要求，本集团在利润表中的“净利润”项目之下新增“持续经营净利润”项目，2017年度和2016年度本集团没有“终止经营净利润”项目。

（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四） 其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二) 公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

(三) 其他说明

□适用 √不适用

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

公司及控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他

□适用 √不适用

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元 币种: 人民币

注：

1、担保发生额和担保余额包括为被担保公司在紫金矿业集团财务有限公司（以下简称“紫金财务公司”）的融资提供的担保。

2、D 项担保为公司通过内保外贷业务为海外子公司提供担保，该担保业务已经公司 2012 年第一次临时股东大会、2012 年度股东大会、2013 年度股东大会、2014 年股东大会2015 年股东大会和2016年股东大会审议通过。

3、公司及控股子公司为控股子公司向紫金财务公司申请贷款提供的担保余额为 158,541.99 万元，包括：发行人为黑龙江多宝山铜业股份有限公司提供担保余额为 38,546万元，为陇南紫金矿业有限公司提供担保余额 22,000 万元，为新疆金脉国际物流有限公司提供担保余额

3,919.65万元，为贵州紫金矿业股份有限公司提供担保余额为 6,236.09 万元，为洛阳坤宇矿

业有限公司提供担保余额为10,696万元，为新疆紫金锌业有限公司提供担保余额 963.58 万元，为文山麻栗坡紫金钨业集团有限公司提供担保余额 42,030.67万元，为福建金山耐磨材料有限公司提供担保余额2450万元，为珲春紫金矿业有限公司提供担保余额22,200万元, 为紫金矿业集团（厦门）金属材料有限公司提供担保余额9,500万元。

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1). 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(2). 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

1.报告期逾期未收回的本金和收益累计金额为0元；

2.委托理财的情况说明：

（1）本公司和控股子公司发生的委托理财为购买银行短期理财产品；

（2）以上表格披露的为本集团截止2017年底未到期的银行理财产品；

（3）于2016年度发生而在2017年度收回的银行理财产品金额为43,963.71万元，实际获得收益为2,638,968.10元；

（4）于2017年度发生且在2017年底已收回的银行理财产品金额为788,976.20万元，实际获得收益为40,975,347.80元；

（5）有关2017年度购买银行理财产品授权详见“临2017-004”、“临2017-033”公告。

其他情况

√适用 □不适用

其他投资理财及衍生品投资情况的说明：以上为本公司控股子公司紫金财务公司在其业务范围内使用自有资金购买的理财产品明细；有关紫金财务公司投资理财业务的公告见“2015－011”公告。

(3). 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1). 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

√适用 □不适用

委托贷款情况说明

本公司发放的委托贷款均为通过控股子公司紫金矿业集团财务有限公司以委托贷款方式向下属全资子公司、控股子公司提供期限为1-5年的股东借款。截至2017年12月底，委托贷款余额合计为390,525万元人民币和6,500万美元。

(2). 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3). 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

1. 精准扶贫规划

基本方略

紫金矿业集团积极响应党和政府关于国家脱贫攻坚的总体部署，以习近平总书记扶贫开发战略思想为指导，认真学习贯彻十九大精神，全面贯彻落证监会发布的《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，坚持“输血”与“造血”相结合，充分发挥权属矿山企业地处偏远山区、熟悉社区情况的优势，在矿区周边实施精准扶贫活动，持续稳定增加贫困户收入，增强自我发展能力，助力企业所在地经济发展、群众脱贫致富。

总体目标

社区脱贫，企业有责。公司通过对贫困户和贫困村精准识别、精准帮扶，着力改善贫困村基础设施条件和贫困群众居住环境，稳步提高贫困群众生活水平，并逐步构建公司精准扶贫工作长效机制。

重点工作

通过权属企业与地方政府扶贫机构、紫金矿业慈善基金会（紫金矿业集团为唯一发起人）及地方社会组织合作，重点面向权属企业周边贫困地区，以捐赠扶贫、就业扶贫、产业扶贫、教育扶贫等方式，带动贫困地区经济与教育发展。

保障措施

在公司党委与董事会的领导下，由公司经营层负责精准扶贫工作的年度计划、项目选择、政府对接、实施督导、信息披露等组织保障，将扶贫资金纳入年度财务预算计划，夯实扶贫工作的物质基础。以集团社会责任部门作为脱贫攻坚责任部门，以紫金矿业慈善基金会等为实施平台，在全面摸清贫困村、贫困户、贫困状况的基础上，确保资金到位、人员到位，确保扶贫帮到点上、扶到根上。

2. 年度精准扶贫概要

2017年，公司积极响应国家精准扶贫的号召，充分发挥权属矿山企业在偏远山区的区位优势，调配人力物力和资金，联合当地政府扶贫机构与紫金矿业慈善基金会等公益机构，深入矿山周边贫困农村，据不完全统计，全年公司重点在福建闽西革命老区、新疆阿勒泰、河北、河南、内蒙古、黑龙江、云南、青海、山西等省（自治区）开展农村基础设施建设帮扶、产业扶持、科技扶持、环境保护、贫困学生帮扶、教育设施改善等领域开展扶贫帮扶活动70余个，投入资金4100多万元，有效改善矿区周边贫困农村的基础设施生产生活与教育环境，提高了贫困群体的生活水平。

3. 精准扶贫成效

单位：万元 币种：人民币

4. 后续精准扶贫计划

2018年，公司将贯彻落实十九大精神助推精准扶贫，助力国家打赢脱贫攻坚战役，联合政府扶贫机构、紫金矿业慈善基金会，按照“对象精准、目标精准、内容精准、措施精准、效果精准”的要求，重点在福建省龙岩市、新疆自治区阿勒泰、吉林省珲春市、河南省洛宁县、青海省果洛州、内蒙古乌拉特后旗等地区的贫困农村开展精准扶贫帮扶活动，同时继续在上杭总部区域开展高龄老人及孤儿救济项目、生态保护、助学助教等精准扶贫帮扶等活动，加大宣传力度，引导社会各界投入扶贫事业，使贫困村基础设施条件全面改善，贫困群众居住环境有效改观，贫困群众生活水平稳步提高，推进贫困村经济水平发展。

主要保障措施

（1）加强组织领导。由社会责任部、慈善基金会负责人及所在党支部负责人为扶贫工作现场实施责任小组，协同各部门相互配合开展项目实施工作。

（2）强化项目实施管理、确保帮扶到实处。项目实施过程中做好精准识别，积极开展调研、入户走访贫困对象，了解贫困对象切实需要，注重改善贫困地区基础设施建设。把路、水、电、房等制约贫困地区发展的瓶颈问题作为扶贫攻坚的关键抓手，完善贫困地区基础设施建设，做到精准帮扶。坚持公开、公正、公平的原则，加强对项目的直接管理、监管工作力度，强化现场查看。严禁徇私舞弊，做好项目监督与评估工作。

（3）严格监管资金拨付。项目资金的拨付应当严格按照项目合作协议或项目方案、审批权限及流程，确保无误后方可办理相关手续。

（4）整合扶贫力量。联合权属企业、贫困地区政府，地方社会组织共同参与扶贫帮扶项目，发挥基金会作为爱心企业、爱心人士与农村贫困人口的重要纽带作用。

（5）抓好档案管理。做好项目实施过程中所涉原始基础资料的收集、更新、完善、归档，数据统计，以及扶贫工作中形成评估与监督资料的保存。

（6）加强学习，提高实效。主动向民政部、国家扶贫办等业务领导部门请教，主动向扶贫先进单位和集体学习，优化扶贫工作措施，确保实际工作效果。

(二) 社会责任工作情况

√适用 □不适用

参见公司于上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《2017年社会责任报告》。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

公司积极践行绿色发展战略，把“安全生产、环境保护、生态发展、依法合规、可持续发展”五大原则作为公司持续发展的重要原则，把“实现矿山开发与生态建设的有机统一”作为公司新时代发展的基本要求，牢固树立“坚持绿色发展，打造生态矿业”的理念，以坚决的态度、有力的措施、严格的要求持续做好生态环境保护工作，努力把公司打造成矿业行业绿色发展的标杆。

（1）污染物排放情况

2017年，依据各分（子）公司委托的环保检测单位提供的污染源监督性监测报告及企业定期监测的数据，各分（子）公司的废水、废气和厂界噪声均实现规范管理并稳定达标排放，危险废物和一般工业固体废物均按照国家标准、规范要求实现安全处置或综合利用。

（2）防治污染设施的建设和运行情况

2017年，集团各（分）子公司的废水、废气、固体废弃物等处理设施均正常稳定运行，废水、废气污染物均实现有效处理。废气排放口、废水排放口、高噪声源处、危险废物贮存场均设置了提示性标识牌，并注明排污单位名称、排污口性质及编号、排污口主要污染物种类等。

（3）建设项目环境影响评价和“三同时”制度执行情况

2017年，公司持续加强新、改、扩建项目的环评和竣工验收等环节的监督管理，严格按照《建设项目环境保护管理条例》、《建设项目竣工环境保护验收暂行办法》、《建设项目环境影响评价分类管理名录》要求，落实环境保护“三同时”制度，保障工程项目的顺利建设、运行。

（4）排污许可申请及排污费缴纳情况

截止到2017年12月31日，吉林紫金铜业有限公司和紫金铜业有限公司已分别获得由珲春市环保局和上杭县环保局签发的新版排污许可证。公司其他分（子）公司正在按照当地环保管理部门要求准备申报数据和材料。

2017年度，各分（子）公司均按照所在地环保主管部门要求，严格执行排污申报登记制度，按照排污费缴纳通知书、排污核定通知书、排污核定复核决定通知书等有关要求，依法足额缴纳排污费。

（5）突发环境事件应急预案

集团各分（子）公司按照国家环保部发布的《关于印发突发环境事件应急预案暂行管理办法的通知》和《国家突发环境事故应急预案》的相关要求，根据生产工艺、产污环节及环境风险，制定了相应的《突发环境事件应急预案》和各类专项应急预案，并按照规定报属地环保主管部门备案。定期组织不同类型的环保应急实战演练，提高防范和处置突发环境事件的技能，增强实战能力。

（6）环境自行监测方案

集团各（分）子公司每年制定详细的自行监测方案，监测内容主要包含废气、废水和噪声监测，自身不具备监测能力的委托有资质的单位进行监测。同时，各分（子）公司严格按照要求开展在线监测监管工作，主要在线监测设备委托第三方专业机构运营维护，监测结果实时上传至省、市、县环保监控平台，实现监测结果公开化。

（7）生物多样性保护与生态恢复

紫金矿业高度重视野生动植物保护工作，禁止乱采滥挖野生植物、乱捕滥猎或购买食用野生动物，注重保护野生动植物栖息环境。本着“人与自然和谐共生”的理念，杜绝在自然保护区、饮用水源地、国家森林公园等生态功能区内建设任何生产设施。在生产经营过程中，始终秉持“在开发中保护，在保护中开发”的理念，积极探索植被恢复新技术，因地制宜、因矿而异、因厂而建地做好生态环境治理、恢复和绿化工作。同时，为进一步加快公司绿色发展进程，2017年6月30日，公司董事会通过了《关于全面加强绿色矿山建设的决议》，明确到2020年公司全面形成绿色矿山新格局的总目标。截止目前，公司已有2家矿山企业获评“国家级绿色矿山单位”称号，6家矿山企业获评“国家级绿色矿山试点单位”称号，1家矿山企业获评“省级绿色矿山单位”称号，1家矿山企业获评“自治区绿色矿山试点单位”称号，1家冶炼企业入选2017年第一批绿色制造示范企业。

2. 重点排污单位之外的公司

□适用 √不适用

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 其他说明

□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况

□适用 √不适用

报告期转债累计转股情况

□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况

□适用 √不适用

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

2、 普通股股份变动情况说明

√适用 □不适用

经中国证监会“证监许可[2017]289号”文件核准，公司于2017年6月7日完成非公开发行人民币普通股（A股）1,490,475,241股，本次发行新增股份已于2017年6月7日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续，详细内容参见公司临2017-025号公告《紫金矿业集团股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》。相应工商变更注册登记也已完成，注册资本变更为人民币2,303,121,889.1元。

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

公司普通股股份增加，将摊薄最近一年和一期的每股收益、每股净资产，但对公司的营业收入、净利润、净资产、总资产等财务指标不产生影响。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

本次非公开发行完成后，公司普通股股份总数从21,540,743,650股增加至23,031,218,891股，其中控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司持股比例从26.33%下降至25.88%，仍为公司的控股股东，本次发行不会导致公司实际控制权发生变化。同时，公司的总资产和净资产相应增加，资产负债率有所下降，公司的资本结构、财务状况将得到改善，财务风险将降低，公司抗风险能力得到提高。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

H股主要股东

就本公司董事、监事及最高行政人员所知，于2017年12月31日，本公司根据证券及期货

条例第336条须存置的权益及好仓登记册内所记录，本公司获知会持有本公司已发行H股股本5%或以上的主要股东权益如下：

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人

√适用 □不适用

2 自然人

□适用 √不适用

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期

□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人

□适用 √不适用

2 自然人

□适用 √不适用

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期

□适用 √不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用 √不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

□适用 √不适用

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

√适用 □不适用

公司第一期员工持股计划中，董事、高级管理人员认购情况：

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

根据公司的战略及发展实际，公司建立了以基本薪酬为主体，绩效奖金、津贴及福利相配套的整体薪酬结构。公司薪酬管理体现“精兵厚薪”战略，在员工素质不断提高的同时，提供具有市场竞争力的基本薪酬水平，同时推行以效益和管理改进为基础的绩效奖金考核管理制度，充分激发各级员工潜能。另外，除依法为员工缴纳社会保险及住房公积金外，公司还为员工提供补充医疗保险、带薪休假、过节费等福利项目；为稳定员工队伍，留住公司核心、关键人才，公司于2017年实施了第一期员工持股计划。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

依照2017年度培训计划，公司举办了紫金大讲堂、办公技能培训班、现代采矿技术研、选矿技术研讨班、新员工入职培训、2017届“金榜生”集训班、能源管理与精益生产培训班、MBTI职业性格测试等培训项目，集团总部及下属企业举办总部机关英语培训、冶炼加工板块设备研讨班、行政办公轮训、文明礼仪培训、档案管理培训、安全环保管理专项培训、财务经理培训、HR系统业务培训、信息安全和IT内控知识培训、项目管理培训、班组长培训等，开展了丰富多彩的培训活动，学习新知识、新技术、新方法，进一步推动前沿管理理念、科技创新理念、国际化发展理念等在集团的传播与实施，营造良好的学习氛围，进一步提升受训人员的职业技能和综合素质。

(四) 劳务外包情况

√适用 □不适用

七、其他

√适用 □不适用

公司核心技术团队或关键技术人员情况

公司技术研发团队主要为低品位难处理黄金资源综合利用国家重点实验室、厦门地勘总院、紫金矿冶研究设计院、厦门紫金矿冶技术有限公司、福建紫金矿冶测试技术有限公司，关键技术人员主要为地质、采矿、选矿、冶金、环保、工程应用设计和分析测试等专业学科带头人。

目前，核心技术人才稳定，为公司技术创新及可持续性发展提供了良好的条件，未发生对公司核心竞争力有重大影响的人员的变动情况。

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《香港联交所上市规则》等境内外法律法规的要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作，提升公司治理水平，目前，公司已经建立了较为完善的公司治理结构和公司治理制度。

1、股东与股东大会

报告期内，公司召开了1次年度股东大会，公司严格按照《公司章程》和《公司股东大会议事规则》的规定和要求召集、召开股东大会，能够保证公司全体股东特别是中小股东享有平等的权利，充分行使自己的表决权。

2、与控股股东关系方面

公司与控股股东完全做到资产、人员、财务、机构和业务的独立、分开；公司董事会、监事会和内部机构独立运作，控股股东不干预公司的日常运营；公司控股股东严格遵守对公司做出的避免相互之间同业竞争的承诺。报告期内没有发生公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市公司和其他股东利益的行为。

3、董事与董事会

公司董事会由11名董事组成，其中独立非执行董事4人，董事会的人数和人员构成符合有关法律、法规规定。董事会成员专业结构合理，具备履行职务所需的知识、技能和素质，公司董事能够按时出席股东大会和董事会，认真、诚信、勤勉地履行职务，积极参加业务培训，熟悉有关法律法规，明确董事的权利、义务及承担的责任。公司董事会下设战略委员会、执行与投资委员会、审计与内控委员会、提名与薪酬委员会四个专门委员会，进一步完善了公司董事会的决策机制。

4、监事与监事会

公司监事会由5名监事组成，其中职工代表监事2人，监事会的组成人数和人员构成符合法律法规的要求，大部分监事具有会计、审计等方面的专业知识和工作经历。监事会根据公司章程赋予的职权，定期召开监事会会议，本着对股东负责的态度,认真履行职责,对董事和高级管理人员履职情况和公司财务的合法、合规性进行监督检查,充分维护公司及股东的合法权益。公司监事会下设监察审计室，着重从公司日常依法经营、规范财务运作等方面开展监督工作。

5、制度修订与完善

报告期内，鉴于公司完成非公开发行股票，对《公司章程》第十七条、第二十条进行修改；根据《公司法》、《证券法》、公司股票上市地的证券交易所《上市规则》、《公司章程》等有关规定，对《董事会提名与薪酬委员会工作细则》进行修改。

6、公司的绩效评价与激励约束机制

本公司已经建立起较为合理的绩效评价体系，公司各岗位均有明确的绩效考评指标。公司严格按照董事会、监事会和高级管理人员的绩效评价标准和程序，建立了目标、责任、绩效评价标准与激励约束机制，并不断地进行修正，使其更具科学性和激励性。

7、信息披露

公司严格按照两地上市规则，依法履行信息披露义务，严格遵守“公平、公正、公开”的原则，真实、准确、及时、完整地披露公司定期报告和临时公告等相关信息；董事会秘书负责公司信息披露工作，公司证券部及投资者关系管理团队负责接待投资者来访及咨询，加强与投资者的沟通和交流。

8、内幕知情人登记管理

报告期，公司严格按照内幕信息知情人报备制度，根据相关重大事项及需保密事项的进展情况，做好内幕信息知情人的登记和报备工作，不存在因内幕信息泄露导致公司股价异常波动的情形，维护公司信息披露的公平原则，切实保护了公司股东的合法权益。

9、公司相关利益者

共同发展、诚实守信、坚守规则是公司的重要价值观，公司能充分尊重和维护包括客户和供应商等相关利益者的合法权益，建立良好的沟通渠道和合作关系，实现共赢。公司积极关注所在地区的社区发展，通过帮扶、共建、捐赠等方式履行社会责任。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

股东大会情况说明

□适用 √不适用

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况

√适用 □不适用

报告期，第六届董事战略委员会在福建上杭古田山庄召开会议，会议确立了第六届董事会和经营层的工作主基调，并对公司五届二次董事会通过的公司发展战略及实施情况进行了评估，认为公司制定的发展战略方向正确、目标明确，具有很强的操作性和现实可行性，近三年来的战略实施举措与之相符，公司应当继续坚持和执行上述发展战略；鉴于目前的经济与矿业形势与三年前相比有一定变化，有必要结合公司发展实际，对上述发展战略进行微调和进一步充实。会议审议通过了修正后的《关于公司发展战略的决议》。

报告期，第六届董事会审计与内控委员会听取公司管理层对公司本年度生产经营情况和投融资活动等重大事项的情况汇报，并根据实施细则，对公司2016年度报告、2017年第一季度报告、2017年中期报告、2017年第三季度报告进行审阅，全面履行其职责。第六届董事会审计与内控委员会于2017年度审计进场前、审计过程中及出具审计报告初稿后，分别与会计师事务所进行沟通，就重点关注的事项进行交流。第六届董事会审计与内控委员会于2018年3月22日召开会议，审议通过了公司2017年度报告，认为：经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2017年度财务报告，未有重大遗漏，在所有重大方面公允反映了公司截至2017年12月31日的财务状况以及2017年的生产经营成果，同意将上述文件提交公司董事会审议。

报告期，第六届董事会提名与薪酬委员会根据年度经营成果确定公司执行董事、监事会主席和高管的薪酬，并分别提交董事会和股东大会审议。第六届董事会提名与薪酬委员会于2017年8月17日召开会议，会议由主任委员朱光先生主持，对总工程师候选人郭先健先生的任职资格审查，经会议一致审议通过，同意将聘请郭先健先生担任总工程师的议案提交董事会审议。

报告期，第六届董事会执行与投资委员会在授权范围内就对外投资、股权转让、资产出售等事项进行审议并提出指导意见。

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明

□适用 √不适用

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

根据公司第六届董事会第一次会议审议通过的《关于第六届高管成员薪酬和考核方案的议案》，董事会提名与薪酬委员会根据公司年度生产经营完成情况，确定高管薪酬总额，提交董事会审议。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

内部控制自我评价报告见公司于同日披露的公告

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

内部控制审计报告见公司于同日披露的公告

是否披露内部控制审计报告：是

十、 其他

□适用 √不适用

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况

单位:万元 币种:人民币

公司债券付息兑付情况

√适用 □不适用

紫金矿业集团股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）首个付息日为 2017年3月18日、第二个付息日为2018年3月18日，已按期支付；紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）首个付息日为 2017年7月15日，已按期支付，第二个付息日为2018年7月15日。

紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017 年可续期公司债券第一期首个付息日为2018年9月12日。报告期内未发生付息兑付。

公司债券其他情况的说明

□适用 √不适用

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

其他说明：

□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况

√适用 □不适用

截止本报告出具之日，紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）募集资金已使用50亿元，剩余0亿元，募集资金全部用于补充流动资金；紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）募集资金已使用30亿元，剩余0亿元，募集资金全部用于补充流动资金；紫金矿业集团股份有限公司2017年可续期公司债券第一期募集资金已使用5亿元，剩余0亿元，募集资金全部用于补充流动资金。报告期内，募集资金专项账户运作良好。

四、公司债券评级情况

√适用 □不适用

经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信评估”）综合评定，本公司的主体信用等级为AAA级，紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）、紫金矿业集团股份有限公司

2016年公司债券（第二期）、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017 年可续期公司债券（第一期）的信用等级为AAA级。中诚信评估将在本期债券存续期内，在每年公司发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告，以及在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级。

2017年5月19日中诚信评估出具2016年公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告，维持主体信用等级为AAA级、债项信用等级为AAA级。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

√适用 □不适用

（一）增信机制

紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）、紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017年可续期公司债券（第一期）无增信计划。

（二）偿债计划及其他偿债保障措施

报告期内，紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）、紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017年可续期公司债券（第一期）的偿债计划及偿债保障措施未发生变更，公司将严格按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金。

六、公司债券持有人会议召开情况

√适用 □不适用

报告期内，未召开公司债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况

√适用 □不适用

公司债券存续期内，债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

√适用 □不适用

截至2017年12月31日，公司发行中期票据83亿元，均按期支付利息。

十、公司报告期内的银行授信情况

√适用 □不适用

截至2017年12月31日，公司银行授信总额1,350亿元，已使用370.19亿元，未使用

979.81亿元。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

√适用 □不适用

本公司严格遵守公司债券募集说明书中的相关约定，并履行相关承诺。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

√适用 □不适用

报告期内，公司未发生对公司经营情况和偿债能力有影响的重大事项

一、审计报告

√适用 □不适用

本公司经审计的 2017年度审计报告附后。

董事长：陈景河

董事会批准报送日期：2018年3月24日修订信息

□适用 √不适用

目 录

页 次审计报告 1 - 4已审财务报表

合并资产负债表 5 - 7合并利润表 8 - 9合并股东权益变动表 10 - 11合并现金流量表 12 - 13公司资产负债表 14 - 15公司利润表 16公司股东权益变动表 17 - 18公司现金流量表 19 - 20财务报表附注 21 - 199补充资料1．非经常性损益明细表 2002．净资产收益率及每股收益 201注：财务报表附注中标记为*号的部分为遵循香港《公司条例》和香港联合交易所《上市规则》所作的新增或更为详细的披露。

审计报告

紫金矿业集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了紫金矿业集团股份有限公司(以下简称“紫金矿业”)的财务报表，包括2017年12月31日的合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的紫金矿业的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了紫金矿业2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于紫金矿业，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项(续)

四、其他信息

紫金矿业管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括A股2017年年度报告和H股2017年年度报告，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们在审计报告日前已经获取A股2017年年度报告，而H股2017年年度报告预期将在审计报告日后提供给我们。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们对审计报告日前获得的其他信息已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估紫金矿业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督紫金矿业的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2） 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序。

3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对紫金矿业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致紫金矿业不能持续经营。

5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6） 就紫金矿业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：谢 枫

(项目合伙人)

中国 北京 中国注册会计师：邓冬梅

2018年3月23日

合并资产负债表

资产 附注五 2017年12月31日 2016年12月31日流动资产货币资金 1 5,936,066,673 5,022,502,044以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产 2 2,553,927,721 1,251,779,930应收票据 3 1,519,375,541 875,760,717应收账款 4 1,292,864,505 783,067,488预付款项 5 1,344,141,153 869,773,560其他应收款 6 1,153,002,957 997,209,895存货 7 11,089,834,955 12,002,626,649一年内到期的非流动资产 8 257,775,683 366,489,750其他流动资产 9 3,528,021,403 1,970,998,795流动资产合计

非流动资产

可供出售金融资产 10

长期股权投资 11

投资性房地产 12

固定资产 13

在建工程 14

工程物资 15

无形资产 16

商誉 17

长期待摊费用 18

递延所得税资产 19

其他非流动资产 20

非流动资产合计

资产总计

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并资产负债表(续)

负债和股东权益 附注五 2017年12月31日 2016年12月31日流动负债短期借款 22 9,855,873,011 12,350,040,250以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债 23 2,314,244,937 93,140,487应付票据 24 179,417,453 252,074,617应付账款 25 4,216,836,578 4,727,394,558预收款项 26 2,143,111,140 2,086,548,542应付职工薪酬 27 661,764,830 652,672,744应交税费 28 1,175,693,479 490,865,153应付股利 29 4,193,049 27,165,124其他应付款 30 3,642,115,277 3,953,476,058一年内到期的非流动负债 31 4,600,343,261 4,218,609,112其他流动负债 32 - 5,000,000,000流动负债合计

非流动负债

长期借款 33

应付债券 34

长期应付款 35

预计负债 36

递延收益 37

递延所得税负债 19

非流动负债合计

负债合计

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并资产负债表(续)

负债和股东权益 附注五 2017年12月31日 2016年12月31日股东权益股本 38 2,303,121,889 2,154,074,365其他权益工具 39 498,550,000 -资本公积 40 11,109,919,061 6,703,357,022其他综合收益 41 (602,893,526) (642,687,760)专项储备 42 176,862,772 159,412,702盈余公积 43 1,319,401,104 1,319,401,104未分配利润 44 20,194,761,855 18,068,917,361归属于母公司股东权益合计

少数股东权益

股东权益合计

负债和股东权益总计

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

本财务报表由以下人士签署：

法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:

_________________ _________________ _________________陈景河 林红英 吴红辉

合并利润表

附注五 2017年 2016年营业收入 45 94,548,619,098 78,851,137,811减：营业成本 45 81,371,973,684 69,782,246,837税金及附加 46 1,352,340,359 907,955,846销售费用 47 748,942,449 667,483,736管理费用 48 2,994,070,229 2,822,472,260财务费用 49 2,012,950,292 581,525,541资产减值损失 50 2,220,905,893 560,842,460加：公允价值变动收益 51 750,200,343 756,641,718投资收益/(损失) 52 155,670,082 (1,973,336,425)其中：对联营企业和合营企业的投资(损失)/收益 (29,259,162) 92,415,676资产处置收益 53 44,456,123 1,053,649其他收益 54 228,882,015 -营业利润

加：营业外收入 55

减：营业外支出 56

利润总额

减：所得税费用 57

净利润

按经营持续性分类持续经营净利润 3,247,549,197 1,687,267,902终止经营净利润 - -按所有权归属分类归属于母公司股东的净利润 3,507,717,627 1,839,798,820少数股东损益 (260,168,430) (152,530,918)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并利润表(续)

附注五 2017年 2016年其他综合收益的税后净额以后将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产公允价值变动 (109,669,097) 236,688,217外币财务报表折算差额 (18,760,719) 119,025,748现金流量套期工具的有效部分 168,224,050 (168,224,050)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

综合收益总额

其中：

归属于母公司股东的综合收益总额

归属于少数股东的综合收益总额

每股收益

基本每股收益 58

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并股东权益变动表

归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计

一、上年年末余额

及本年年初余额 2,154,074,365 - 6,703,357,022 (642,687,760) 159,412,702 1,319,401,104 18,068,917,361 27,762,474,794 3,354,033,392 31,116,508,186

二、本年增减变动金额

(一) 综合收益总额 - - - 39,794,234 - - 3,507,717,627 3,547,511,861 (239,178,699) 3,308,333,162

(二) 股东投入和减少资本

1. 股东投入资本 149,047,524 - 4,447,872,435 - - - - 4,596,919,959 23,760,000 4,620,679,959

2. 其他 - 498,550,000 (41,310,396) - - - - 457,239,604 (271,476,223) 185,763,381

(三) 利润分配

1. 对股东的分配 - - - - - - (1,381,873,133) (1,381,873,133) (226,683,558) (1,608,556,691)

(四) 专项储备

1. 本年提取 - - - - 615,979,126 - - 615,979,126 45,919,459 661,898,585

2. 本年使用 - - - - (598,529,056) - - (598,529,056) (43,252,308) (641,781,364)

三、本年年末余额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并股东权益变动表(续)

2016年度

归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计

一、上年年末余额

及本年年初余额 2,154,324,365 7,232,538,557 (830,177,675) 139,524,461 1,319,401,104 17,521,563,160 27,537,173,972 4,391,081,280 31,928,255,252

二、本年增减变动金额

(一) 综合收益总额 - - 187,489,915 - - 1,839,798,820 2,027,288,735 (181,750,186) 1,845,538,549

(二) 股东投入和减少资本

1. 回购H股 (250,000) (3,852,088) - - - - (4,102,088) - (4,102,088)

2. 其他 - (525,329,447) - - - - (525,329,447) (733,207,777) (1,258,537,224)

(三) 利润分配

1. 对股东的分配 - - - - - (1,292,444,619) (1,292,444,619) (122,709,339) (1,415,153,958)

(四) 专项储备

1. 本年提取 - - - 645,822,259 - - 645,822,259 55,915,942 701,738,201

2. 本年使用 - - - (625,934,018) - - (625,934,018) (55,296,528) (681,230,546)

三、本年年末余额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并现金流量表

2017年度

附注五 2017年 2016年

一、 经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 99,931,682,747 84,032,677,562收到其他与经营活动有关的现金 59 1,001,042,952 1,923,091,853经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金 59

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、 投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而

收回的现金净额

取得子公司及其他经营单位收到的现金净额 60

处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 60

收到其他与投资活动有关的现金 59

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所

支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 60

支付其他与投资活动有关的现金 59

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

合并现金流量表(续)

2017年度

附注五 2017年 2016年

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 4,620,679,959 85,320,787其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 23,760,000 85,320,787发行可续期债收到的现金 498,550,000 -取得借款收到的现金 3,748,020,500 1,179,047,109黄金租赁业务收到的现金 9,132,661,654 7,308,133,978发行债券和短期融资券收到的现金 - 11,981,428,521收到其他与筹资活动有关的现金 59 197,170,598 358,911,976筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

偿还黄金租赁业务支付的现金

偿还债券和超短期融资券支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 59

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 60

加：年初现金及现金等价物余额

六、 年末现金及现金等价物余额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

资产负债表

资产 附注十三 2017年12月31日 2016年12月31日流动资产货币资金 3,609,294,859 3,630,808,320以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产 175,870,145 148,337,356应收票据 159,100,091 87,508,143应收账款 1 994,007,531 1,296,489,513预付款项 100,765,817 184,991,361应收股利 25,500,000 61,982,500其他应收款 2 10,649,317,824 9,361,969,702存货 218,436,302 246,035,891其他流动资产 2,256,160,618 512,293,572流动资产合计

非流动资产

可供出售金融资产 3

长期股权投资 4

固定资产 5

在建工程 6

工程物资

无形资产 7

长期待摊费用 8

递延所得税资产

其他非流动资产 9

非流动资产合计

资产总计

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

资产负债表(续)

负债和股东权益 附注十三 2017年12月31日 2016年12月31日流动负债短期借款 4,643,139,800 373,403,689以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债 2,163,798,120 5,015,067,668应付票据 14,631,276 86,089,436应付账款 11 591,615,785 600,524,631预收款项 8,133,245 15,944,895应付职工薪酬 131,832,706 120,781,817应交税费 79,123,696 23,408,102其他应付款 1,042,641,567 996,304,866一年内到期的非流动负债 3,162,651,847 1,611,081,240其他流动负债 64,079,723 5,097,081,052流动负债合计

非流动负债

长期借款

应付债券 12

长期应付款 13

递延收益

其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计

股东权益

股本

其他权益工具

资本公积

其他综合收益

盈余公积

未分配利润

股东权益合计

负债和股东权益总计

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

利润表

2017年度

附注十三 2017年 2016年营业收入 14 3,786,088,988 3,371,791,567减：营业成本 14 2,241,847,147 2,381,828,435税金及附加 245,695,914 241,491,336销售费用 18,574,788 15,809,309管理费用 788,575,291 571,117,033财务费用 15 280,457,765 (34,101,610)资产减值损失 16 154,572,757 1,467,633加：公允价值变动收益/(损失) 66,289,913 (77,243,609)投资收益/(损失) 17 1,450,301,281 (809,248,136)其中：对联营企业的投资(亏损)/收益 (88,124,377) 17,706,853资产处置收益 15,455,106 406,034其他收益 62,627,659 -营业利润/(亏损)

加：营业外收入

减：营业外支出

利润/(亏损)总额

减：所得税费用

净利润/(亏损)

其中：持续经营净利润/(亏损)

终止经营净利润

其他综合收益的税后净额

以后将重分类进损益的其他综合收益

现金流量套期工具的有效部分

综合收益/(亏损)总额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

股东权益变动表

2017年度

股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

一、上年年末余额及本年年初余额 2,154,074,365 - 8,576,035,058 (88,866,653) - 1,090,812,600 10,245,745,649 21,977,801,019

二、本年增减变动金额

(一)综合收益总额 - - - 88,866,653 - - 1,464,337,622 1,553,204,275

(二)股东投入和减少资本

1.股东投入资本 149,047,524 - 4,447,872,435 - - - - 4,596,919,959

2.其他 - 498,550,000 - - - - - 498,550,000

(三)利润分配

1.对股东的分配 - - - - - - (1,381,873,133) (1,381,873,133)

(四)专项储备

1.本年提取 - - - - 286,719,499 - - 286,719,499

2.本年使用 - - - - (286,719,499) - - (286,719,499)

(五)其他 - - 202,500,000 - - - - 202,500,000

三、本年年末余额

-

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

股东权益变动表(续)

2016年度

股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

一、上年年末余额及本年年初余额 2,154,324,365 8,579,887,146 - - 1,090,812,600 11,988,560,000 23,813,584,111

二、本年增减变动金额

(一) 综合收益总额 - - (88,866,653) - - (450,369,732) (539,236,385)

(二) 股东投入和减少资本

1. 回购H股 (250,000) (3,852,088) - - - - (4,102,088)

2.其他 - - - - - - -

(三) 利润分配

1. 对股东的分配 - - - - - (1,292,444,619) (1,292,444,619)

(四) 专项储备

1.本年提取 - - - 392,312,845 - - 392,312,845

2.本年使用 - - - (392,312,845) - - (392,312,845)

三、 本年年末余额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

现金流量表

2017年度

附注十三 2017年 2016年

一、 经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 4,669,981,355 4,041,270,737收到其他与经营活动有关的现金 153,341,167 361,555,025经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额 18

二、 投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

而收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

所支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他经营单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

现金流量表(续)

2017年度

附注十三 2017年 2016年

三、 筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 4,596,919,959 -发行可续期债所收到的现金 498,550,000 -取得借款收到的现金 4,780,883,250 1,842,628,857黄金租赁业务所收到的现金 6,827,221,812 5,886,573,300发行债券和超短期融资券收到的现金 - 11,981,428,521收到其他与筹资活动有关的现金 3,170,885 -筹资活动现金流入小计

偿还债务所支付的现金

偿还黄金租赁业务支付的现金

偿还债券和超短期融资券支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 18

加：年初现金及现金等价物余额

六、年末现金及现金等价物余额

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

财务报表附注

一、 本集团基本情况

紫金矿业集团股份有限公司(以下简称“本公司”)是根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)于2000年9月6日在中华人民共和国(以下简称“中国”)福建省注册成立的股份有限公司。

本公司统一社会信用代码为91350000157987632G。

于2000年8月17日，经福建省人民政府闽政体股(2000)22号批准，由闽西兴杭国有资产投资经营有限公司(“闽西兴杭”)为主发起人，连同新华都实业集团股份有限公司、上杭县金山贸易有限公司(“上杭金山贸易”)、福建省新华都工程有限责任公司、厦门恒兴集团有限公司、福建新华都百货有限责任公司、福建黄金集团有限公司(“福建黄金集团”)和福建省闽西地质大队(“闽西地质大队”)等发起人，以1999年12月31日为重组基准日，将原福建省闽西紫金矿业集团有限公司整体改制设立为福建紫金矿业股份有限公司。于2004年6月16日，本公司名称由福建紫金矿业股份有限公司变更为紫金矿业集团股份有限公司。

根据本公司2003年6月28日第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会2003年11月18日签发的证监国合字[2003]41号《关于同意福建紫金矿业股份有限公司发行境外上市外资股的批复》批准，本公司公开发行境外上市外资股，每股面值人民币0.1元的普通股，发行数量为400,544,000股，发行价格为每股港元3.3元(折合人民币3.516元)；另外闽西兴杭、福建黄金集团及闽西地质大队共减持国有股出售存量36,413,090股，发行价格为每股港元3.3元(折合人民币3.516元)。本公司此次变更后的注册资本为人民币131,413,091元。根据2004年5月28日召开的2003年度股东大会关于资本公积转增股本的决议，本公司将人民币131,413,091元的资本公积转为1,314,130,910股每股面值为人民币0.1元的股票，本公司注册资本相应变更为人民币262,826,182元。根据2005年5月31日召开的2004年度股东大会关于资本公积转增股本的决议，本公司将人民币262,826,182元的资本公积转为2,628,261,820股每股面值为人民币0.1元的股票，本公司注册资本相应变更为人民币525,652,364元。根据2006年5月18日召开的2005年度股东大会关于资本公积转增股本的决议，本公司将人民币525,652,364元的资本公积转为5,256,523,640股每股面值为人民币0.1元的股票，即按2005年末已发行股本5,256,523,640股为基数，每10股现有普通股转增10股新普通股派送股东。根据2007年4月30日召开的2006年度股东大会关于资本公积转增股本的决议，本公司将人民币262,826,182元的资本公积转为2,628,261,820股每股面值为人民币0.1元的股票，即按2006年末已发行股本10,513,047,280股为基数，每10股现有普通股转增2.5股新普通股派送股东。本公司注册资本相应变更为人民币1,314,130,910元。本公司经中国证券监督管理委员会[2008]417号文和上海证券交易所上证上字[2008]29号文批准，于2008年4月25日正式在上海证券交易所挂牌上市(以下简称“首次公开发行A股”)，共发行14亿每股面值人民币0.1元的普通股，发行价格为每股人民币7.13元。本公司注册资本相应变更为人民币1,454,130,910元。

首次公开发行A股之网上发行股票1,050,000,000股于2008年4月25日在上海证券交易所上市流通，网下发行股票350,000,000股于2008年7月25日在上海证券交易所上市流通。除闽西兴杭持有的4,210,902,100股限售期为36个月外，其他内资股股东合计持有的本公司4,924,966,980股的限售期为12个月，自本公司A股股票上市日起开始计算，于2009年4月27日起开始上市流通，该部分股票占公司股本总数的33.87%。截至本报告期，所有股票均已上市流通。

根据2011年5月30日召开的2010年度股东大会关于资本公积转增股本的决议，本公司将人民币727,065,455元的资本公积转为7,270,654,550股每股面值为人民币0.1元的股票，即按2010年末已发行股本14,541,309,100股为基数，每10股现有普通股转增5股新普通股派送股东。

于2013年5月28日召开的2012年度股东大会、2013年第一次A股类别股东大会和2013年第一次H股类别股东大会审议通过了《关于给予公司董事会回购H股股份一般性授权的议案》，本公司分别于2013年8月21日、2013年11月13日、2013年12月4日、2013年12月10日、2013年12月16日、2013年12月18日、2013年12月23日实施H股回购，截至2013年12月31日，本公司合计回购H股111,806,000股。

一、 本集团基本情况(续)

2014年5月28日召开的2013年度股东大会、2014年第一次A股类别股东大会和2014年第一次H股类别股东大会审议通过了《关于给予公司董事会回购H股股份一般性授权的议案》，本公司分别于2014年1月3日、2014年1月10日、2014年2月7日、2014年9月15日、2014年9月18日、2014年9月19日、2014年9月22日、2014年10月28日、2014年11月6日、2014年11月7日和2014年11月18日分别实施了H股回购，截至2014年12月31日，本公司合计回购H股127,344,000股。

2015年5月11日召开的2014年度股东大会、2015年第一次A股类别股东大会和2015年第一次H股类别股东大会审议通过了《关于给予公司董事会回购H股股份一般性授权的议案》，授权期限至2015年度股东大会召开之日止(2016年6月20日)。本公司分别于2015年6月9日、2015年6月10日、2015年6月17日、2015年6月18日、2015年6月19日、2015年6月22日、2015年6月23日、2015年6月26日、2015年6月29日和2015年6月30日分别实施了H股回购，截至2015年12月31日，本公司合计回购H股29,570,000股。

本公司于2016年1月13日继续实施H股回购，截至2016年12月31日，本公司合计回购H股2,500,000股。

根据本公司2016年8月25日召开的2016年第二次临时股东大会，并经中国证券监督管理委员会2017年5月9日签发的证监许可[2017]289号《关于核准紫金矿业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》批准，本公司于2017年5月23日非公开发行每股面值为人民币0.1元的普通股，发行数量为1,490,475,241股，每股发行价格为人民币3.11元。本公司注册资本相应变更为人民币2,303,121,889元。

本集团主要经营活动为：矿产资源勘查；金矿采选；金冶炼；铜矿采选；铜冶炼；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；珠宝首饰、工艺美术品、矿产品、机械设备、化工产品(不含危险化学品及易制毒化学品)的销售；水力发电；对采矿业、酒店业、建筑业的投资；对外贸易；普通货物道路运输活动；危险货物道路运输活动。铜矿金矿露天开采；矿山工程技术、矿山机械、冶金专用设备研发；矿山机械、冶金专用设备制造；旅游饭店(限分支机构经营)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。

本集团的第一大股东为于中国注册成立的闽西兴杭。

本财务报表业经本公司董事会于2018年3月23日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注六。

二、 财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

本财务报表以持续经营为基础列报。

编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

二、 财务报表的编制基础(续)

2017年12月31日，本集团之流动资产为人民币28,675,010,591元，流动负债为人民币28,793,593,015元，流动资产金额小于流动负债。鉴于这种情况，本公司管理层在评估本集团是否具备足够财务资源以持续经营时，已考虑本集团的未来流动资金状况以及可动用的财务资源，主要包括：

(1) 本公司于2016年11月收到中国证券监督管理委员会的核准通知，可于自核准发行之日起24个月内分期发行面值总额不超过人民币50亿元的可续期公司债券。截至本报告批准日，尚未发行的该可续期公司债券余额为人民币45亿元。

(2) 本集团拥有充足的银行授信额度。

因此，本公司管理层认为本集团将有足够营运资金以拨付营运之用及偿还到期之债务，以持续经营基础编制本集团合并财务报表是恰当的。

三、 重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量等。

1. 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。

2. 会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3. 记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营安排及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

4. 企业合并

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2017年12月31日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等)。

编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。对子公司可能存在的与本公司不一致的会计政策，已按照本公司的会计政策调整一致。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

6. 合营安排分类及共同经营

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。对于共同经营，采用比例合并法进行核算。

7. 现金及现金等价物

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或交易发生当期平均汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。

由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

9. 金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分，即从其账户和资产负债表内予以转销：

(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；

(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在”过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。

企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

9. 金融工具(续)

金融资产分类和计量(续)

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。

对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

9. 金融工具(续)

金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

财务担保合同，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后，按照资产负债表日履行相关现时义务所需支出的当前最佳估计数确定的金额，和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

本集团使用衍生金融工具，例如远期商品合约对商品价格风险进行套期保值，以及交叉货币互换交易合约对汇率及利率波动风险进行规避。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。

除现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量。

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9. 金融工具(续)

金融资产减值(续)

以摊余成本计量的金融资产

发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应收款项以及与之相关的减值准备。

对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

可供出售金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。

在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团根据公允价值低于成本的程度或期间长短，结合其他因素进行判断。

对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。不过，转出的累计损失，为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9. 金融工具(续)

金融资产减值(续)

可供出售金融资产(续)

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

以成本计量的金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。

发生的减值损失一经确认，不再转回。

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

10. 应收款项

单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

本集团对单项金额为人民币10,000,000元以上，且有客观证据表明该应收款项发生减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失，计入当期损益。表明应收款项发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该应收款项的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。

单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

本集团对单项金额不重大且有客观证据表明该应收款项发生减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失，计入当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

11. 存货

存货包括原材料、在产品、产成品、房地产开发成本和周转材料。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本、土地成本、建造成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销，其中与生产直接相关的备品备件材料采用分期摊销(如钢球按产量法摊销，阳极板、衬板等价值较大的备品备件按实际使用寿命分期摊销)。房地产开发完工后，所有相关的开发成本按照可销售面积分摊，属于未销售的面积分摊至开发商品中。

存货盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按类别计提，产成品按单个存货项目计提。

12. 长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营安排和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之前持有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部转入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；通过非货币性资产交换取得的，按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定初始投资成本。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

12. 长期股权投资(续)

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。

控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益按相应的比例转入当期损益。

13. 投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的房屋建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。具体折旧方法与固定资产中房屋建筑物的折旧方法一致。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

14. 固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。

与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。本公司成立时发起股东投入已使用过的固定资产按评估后的重置值计列原值。

矿山构筑物及建筑物(包含于附注五、13之固定资产中)之折旧采用直线法或产量法(按其设计的估计生产量计提折旧)，使用提取的安全生产费及维简费形成的资产一次性计提折旧，其他固定资产之折旧，除共同经营巴理克(新几内亚)有限公司(“BNL”)采用产量法计提外，本集团其他子公司均采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率房屋建筑物 8-50年 0%-5% 1.90%-12.50%矿山构筑物及建筑物 5-40年 0%-5% 2.38%-19.00%发电设备及输电系统 8-30年 0%-5% 3.17%-12.50%机器设备 5-15年 0%-5% 6.33%-20.00%运输工具 4-10年 0%-5% 9.50%-25.00%办公、电子设备及其他 3-10年 0%-5% 9.50%-33.33%以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

15. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

16. 借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

(1) 资产支出已经发生；

(2) 借款费用已经发生；

(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：

(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。

(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

17. 无形资产

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

采矿权(包含于附注五、16之无形资产中)之摊销采用产量法，探矿权在没有开采之前不进行摊销，转入采矿权开采后按照产量法进行摊销。其他无形资产摊销均采用直线法根据其使用寿命平均摊销，各项无形资产的估计使用寿命如下：

类别 使用寿命土地使用权 使用年限(30-50年)专属捕捞权 使用年限(50年)上海黄金交易所会员资格 使用年限(10年)本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法或其他系统合理的摊销方法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

勘探支出以成本减去减值损失后的净额列示。勘探支出包括在现有矿床周边、外围、深部或外购取得探矿权基础上发生的与技术及商业开发可行性研究相关的地质勘查、勘探钻井以及挖沟取样等活动支出。在可合理地肯定矿山可作商业生产后发生的勘探支出将可予以资本化，在取得采矿权证后计入无形资产采矿权，按照产量法摊销。倘任何工程于开发阶段被放弃或属于生产性勘探，则其总开支将予核销，计入当期费用。

18. 长期待摊费用

本集团的长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销年限在1年以上的各项费用。主要包括土地补偿费等。土地补偿费按受益期限5-50年平均摊销；其他长期待摊费用按照其受益年限摊销。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

19. 资产减值

本集团对除存货、递延所得税资产、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

20. 职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集

团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利(设定提存计划)

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

20. 职工薪酬(续)

辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

21. 预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

(1) 该义务是本集团承担的现时义务；

(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

(3) 该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

22. 收入

收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。

销售商品收入

本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。

于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

本集团以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。

本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

22. 收入(续)

利息收入

按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。

23. 政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

24. 所得税

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。

本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营安排及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

三、 重要会计政策和会计估计(续)

24. 所得税(续)

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营安排及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

25. 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

作为经营租赁承租人

经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计入当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

26. 套期会计

就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为：

(1) 公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除汇率风险外)的公允价值变动风险进行的套期。

(2) 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的汇率风险。

(3) 境外经营净投资套期。

在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本集团对套期工具有效性评价方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期预期高度有效，并被持续评价以确保此类套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。

满足套期会计方法的严格条件的，按如下方法进行处理：

公允价值套期

套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在套期剩余期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止根据套期风险而产生的公允价值变动而进行的调整。

如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。

被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

26. 套期会计(续)

现金流量套期

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。

如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则在其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使，或者撤销了对套期关系的指定，或者该套期不再满足套期会计方法的条件，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履行。

境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，计入其他综合收益的累计利得或损失转出，计入当期损益。

27. 回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。发行(含再融资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

28. 利润分配

本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。

29. 安全生产费及维简费

按照规定提取的安全生产费及维简费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。

30. 公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

30. 公允价值计量(续)

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

31. 重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

企业所得税

因报告日前本集团并未完成企业所得税汇算清缴手续，故本报告期内本集团计提的企业所得税费用乃基于现有税收法律和其他相关税收政策而做出的客观估计。待企业所得税汇算清缴完成后，若与原计提所得税有差异，本集团将该差异计入发现差异期间的所得税费用。

合营安排——本集团对BNL的投资

本集团认为，BNL由本公司之全资子公司金山(香港)国际矿业有限公司 (“金山香港”)与巴理克(PD)澳大利亚公司共同控制，双方各按50%的比例享有BNL相关资产且承担相关负债，同时，各按50%的比例取得BNL生产的产品并承担共同经营发生的费用，因此，本集团将BNL作为共同经营核算。

合营安排——卡莫阿控股公司(“卡莫阿”)

本集团认为，卡莫阿由本公司之全资子公司金山香港和艾芬豪矿业美国公司(“艾芬豪”)共同控制，双方均按各自49.5%持股比例对卡莫阿净资产享有权利，因此，本集团将卡莫阿作为合营企业核算。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

31. 重大会计判断和估计(续)

估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

应收款项的坏账准备

应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或出现严重财政困难的可能性)确定。管理层至少于每年年末重新估计坏账准备。

以可变现净值为基础计提存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的存货，计提存货跌价准备。本公司至少于每年年末对存货可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。

可供出售金融资产减值

本集团将某些资产归类为可供出售金融资产，并将其公允价值的变动直接计入其他综合收益。

当公允价值下降时，管理层就价值下降作出判断以确定是否存在需在损益表中确认的减值损失。

除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)

本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

商誉减值

本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

房屋、建筑物及机器设备的可使用年限

房屋、建筑物及机器设备的预计可使用年限，以过去性质及功能相似的房屋、建筑物及机器设备的实际可使用年限为基础，按照历史经验进行估计。如果这些房屋、建筑物及机器设备的可使用年限缩短，公司将提高折旧、淘汰闲置或技术性陈旧的固定资产。

勘探支出

确定资本化的金额时，管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

31. 重大会计判断和估计(续)

估计的不确定性(续)

已探明储量

已探明矿山储量一般根据估计得来，这种估计是基于有关知识、经验和行业惯例所做出的判断。

一般地，这种基于探测和测算的探明矿山储量的判断不可能非常精确，在掌握了新技术或新信息后，这种估计很可能需要更新。这种估计的更新可能影响到矿山构筑物、采矿权等采用产量法进行摊销的金额以及剥离成本资本化时采用的剥采比等。这有可能会导致本集团的开发和经营方案发生变化，从而可能会影响本集团的经营和业绩。

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

预计赔偿

本集团涉及若干诉讼，对诉讼赔偿的估计是基于管理层对诉讼案件的理解和参考法律顾问或代表律师的意见作出的判断。这种估计很可能需要根据诉讼的进展而更新。这可能会影响本集团的经营和业绩。

矿山环境恢复准备金

根据矿山所在地相关政府部门的要求，本集团对当地的矿山计提矿山环境恢复准备金。该准备金乃基于对矿山可开采年限、闭坑时间及闭坑时需要发生的环境恢复成本的估计进行计算，这需要管理层运用较多的判断。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

32. 会计政策变更

资产处置损益列报方式变更

根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)要求，本集团在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；本集团相应追溯重述了比较利润表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。

政府补助列报方式变更

根据《关于印发修订〈企业会计准则第16号——政府补助〉的通知》(财会[2017]15号)要求，本集团在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，与企业日常活动相关的政府补助由在“营业外收入”中列报改为在“其他收益”中列报；按照该准则的衔接规定，本集团对2017年1月1日前存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日(2017年6月12日)之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017年度和2016年度的“其他收益”、“营业利润”以及“营业外收入”项目列报的内容有所不同，但对2017年度和2016年度合并及公司净利润无影响。

终止经营列报方式变更

根据《关于印发〈企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营〉的通知》(财会[2017]13号)要求，本集团在利润表中的“净利润”项目之下新增“持续经营净利润”项目，2017年度和2016年度本集团没有“终止经营净利润”项目。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

32. 会计政策变更(续)

已颁布将于2018年生效的会计准则

收入

2017年7月5日，财政部对《企业会计准则第14号——收入》进行了修订（以下简称“新收入准则”），取代了2006年2月15日发布的《企业会计准则第14号——收入》和《企业会计准则第15号——建造合同》以及于2006年10月30日发布的《〈企业会计准则第14号——收入〉应用指南》，并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起执行新收入准则。

新收入准则下，收入确认的核心原则为“企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入”。基于该原则，新收入准则下收入确认分为五个步骤。一是识别客户合同，二是识别合同中包含的各单项履约义务，三是确定交易价格，四是把交易价格分摊至各单项履约义务，五是根据各单项履约义务的履行确认收入。新收入准则还对于某些特定事项或交易作出了具体规范。例如：合同成本、质保金、主要责任人和代理人的区分、附有销售退回条款的销售、额外购买选择权、知识产权许可、回购安排、预收款、无需退回的初始费等的处理。

本集团计划于2018年1月1日起适用新收入准则，根据新收入准则中衔接规定相关要求，对首次执行新收入准则的累积影响数，调整首次执行当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。基于本集团的评估，本集团预期采纳新收入准则将不会对本集团现有合约的收入确认产生重大影响。

金融工具

2017年3月31日，财政部修订发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及2017年5月2日，财政部修订发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）合计四项金融工具相关会计准则（以下简称“新金融工具准则”），并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起执行新金融工具准则。该准则引入分类与计量、减值以及套期会计的新规定。本集团于2018年1月1日起执行新金融工具准则，并不会重述前期比较财务报表数据，但将对2018年1月1日的留存收益或其他综合收益进行衔接调整。

三、 重要会计政策及会计估计(续)

32. 会计政策变更(续)

已颁布将于2018年生效的会计准则(续)

金融工具(续)

本集团已于2017年度内对执行新金融工具准则的影响进行评估，对分类与计量、减值及套期会计的预计影响摘述如下：

(1) 分类与计量

采纳新金融工具准则后，金融资产分类与计量将取决于两项评估：金融资产的合同现金流量特征及本集团管理金融资产的业务模式。经本集团评估，执行新金融工具准则后，除当前本集团分类为可供出售金融资产及部分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产将会重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外，本集团预计执行新金融工具准则将不会对其余金融资产的分类与计量带来重大影响。对于重分类为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其已计入其他综合收益中的公允价值变动损益将不得重分类至当期损益。本集团正在评估这些投资的公允价值及以上变化对合并财务报表的影响。

(2) 减值

新金融工具准则要求以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产、企业发行的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺和财务担保合同的减值，应基于未来12个月或整个存续期按预期信用损失模式计入。基于本集团的评估，本集团预期采纳新金融工具准则将不会对本集团的应收款项的坏账准备产生重大影响。

(3) 套期会计

新金融工具准则拓宽了套期工具和被套期项目的范围，以定性的套期有效性要求取代现准则中80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求，并引入套期关系“再平衡”机制。本集团预期采用新金融工具准则将不会对本集团现有套期会计的适用产生重大影响。

对于上述会计政策变更的说明及其影响，详见本公司2018年1月24日发布的“临2018—006”号公告《紫金矿业集团股份有限公司关于会计政策变更的公告》。

四、 税项

1. 主要税种及税率

增值税 成品金及载金物销售免征增值税。铁精矿、铜精矿、锌精矿等有色金属采

选矿，以及阴极铜、锌锭、银锭、材料销售、加工按收入的17%计算销项

税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。

运输服务收入、商标使用费收入和技术服务收入分别按11%、6%和6%计

算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税；小

规模纳税人的上述业务按3%计缴增值税。

城市建设维护税 按实际缴纳流转税的1%至7%计缴。

资源税 2016年7月1日以前，金矿资源税税率范围为按出矿量每吨人民币1.5元至7

元(2015年：人民币1.5元至7元)计缴；铜矿资源税税率范围为按出矿量每

吨人民币6元至7元计缴(2015年：人民币6元至7元)；铁矿资源税税率为按

入选矿量每吨人民币6.4元至12.80元计缴(2015年：人民币6.4元至12.80元)；铅锌矿资源税税率为按入选矿量每吨人民币10元-20元计缴(2015年：人民币10-20元)。

自2016年7月1日起，矿产资源由从量计征改为从价计征，计税依据由原

矿量调整为原矿精矿(或原矿加工品) 、初级产品或金锭的销售额。

金矿资源税税率为1%-4%；铜矿资源税税率为2%-7%；铁矿资源税税率

为1%-6%；铅锌矿资源税税率为2%-6%。

资源补偿费 2016年7月1日以前，按矿产品销售收入的一定比例计缴。具体为矿产品

销售收入×资源补偿费费率×开采回采系数。其中，资源补偿费费率从

2%至4%不等。

自2016年7月1日起，实施资源税改革，矿产资源补偿费不再征收。

企业所得税 本公司及本公司于中国成立及营运的子公司除部分公司按以下税收优惠及

批文执行优惠税率外，根据本年度应纳税所得额按25%之税率计算缴纳；

本公司于香港成立及运营的子公司根据本年度应纳税所得额按16.5%之税

率计算缴纳。本公司于澳大利亚、刚果民主共和国及巴布亚新几内亚成立

及运营的子公司或合营安排根据本年度应纳税所得额按30%之税率计算缴

纳。本公司于塔吉克斯坦共和国成立及运营的子公司根据本年度应纳税所

得额按13%之税率计算缴纳。本公司于俄罗斯联邦成立及运营的子公司根

据本年度应纳税所得额按20%之税率计算缴纳。本公司于吉尔吉斯坦共和

国成立运营的子公司，根据当地税法规定从事采矿活动和销售金矿石、金

精矿、合质金和精炼金的纳税人的企业所得税税率为0%，同时依据收入

的一定比例计缴收入税（按不同的金价区间、税率1%－20%不等计缴）。

土地增值税 根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》，土地增值税按转让房地产

所取得的增值额和规定的税率计征，税率为四级超率累进税率(30%-60%)。

四、 税项(续)

2. 税收优惠

根据《财政部 国家税务总局 海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)的规定，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》及《产业结构调整指导目录(2011年本)(修正)》(国家发改委令2013年第21号)中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70％以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15％税率缴纳企业所得税。本集团以下子公司2017年度获主管税务机关批准，减按15%的税率计征企业所得税：

(1) 根据新疆自治区哈巴河县地税局于2017年2月20日下发的《税务事项通知书》(哈地税通[2017]5554号)，新疆阿舍勒铜业股份有限公司(“新疆阿舍勒”)享受西部大开发税收优惠政策，在2017年度减按15%税率计征企业所得税。

(2) 根据新疆自治区乌恰县国家税务局于2017年1月17日受理批准的《企业所得税优惠事项备案表》，新疆紫金锌业有限公司(“新疆锌业”)享受西部大开发税收优惠政策，在2017年度减按15％税率计征企业所得税。

(3) 根据新疆自治区富蕴县地税局下发的《税务事项通知书》(富地税通[2017]404号)，新疆金宝矿业有限责任公司(“新疆金宝”)于2017年4月1日申请的企业所得税减免备案事项符合受理条件，享受西部大开发税收优惠政策，在2017年度减按15%税率计征企业所得税。

(4) 根据珲春边境经济合作区国家税务局于2018年3月12日批准的《企业所得税优惠事项备案表》，珲春紫金矿业有限公司(“珲春紫金”)享受西部大开发税收优惠政策，在2017年度减按15％税率计征企业所得税。

根据《科技部、财政部、国家税务总局关于修订印发<高新技术企业认定管理办法>的通知》(国科发火[2016]32号)及《科技部、财政部、国家税务总局关于修订印发<高新技术企业认定管理工作指引>的通知》(国科发火[2016]195号)，本公司于2017年10月23日取得由福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局等部门联合颁发的高新技术企业证书，编号为GR201735000251，证书有效期自2017年10月23日至2020年10月23日。

根据福建省上杭县地税局于2018年1月26日下发的《税务事项通知书》(杭地税通[2018]326号)，紫金矿业集团股份有限公司享受高新技术企业税收优惠政策，在2018年度减按15%税率计征企业所得税。

五、 合并财务报表主要项目注释

1. 货币资金

2017年 2016年库存现金 3,680,034 4,085,244银行存款 5,533,321,796 4,560,724,380其他货币资金(注1) 399,064,843 457,692,420

注1： 于2017年12月31日，本集团其他货币资金人民币余额主要包含以下事项：

人民币67,516,073元(2016年12月31日：人民币66,882,941元)为闭矿生态复原准备金，按龙岩市人民政府有关规定，本公司已计提矿山生态环境恢复治理保证金，并将该款项存入银行专户，该笔存款被限制用于矿山闭坑后的复垦和环保支出；人民币114,206,645元(2016年12月31日：人民币112,795,758元)属于其他保证金性质，其使用权受到限制；人民币217,342,125元(2016年12月31日：人民币148,013,718元)为存放在上海黄金交易所的资金；截至2017年12月31日，无三个月以上一年以内的定期存款(2016年12月31日：人民币130,000,003元)。

于2017年12月31日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币1,869,741,048元(2016年12月31日：人民币1,536,138,024元)。

银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分别为7天至12个月不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2017年 2016年交易性金融资产债券工具投资(注1) 34,525,569 -权益工具投资(注2) 2,331,172,973 1,128,862,968衍生金融资产(注3) 16,703,231 78,489,803其他(注4) 171,525,948 44,427,159

五、 合并财务报表主要项目注释(续)

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)

注1：本集团对债券的投资。

注2：本集团以短期获利为目的进行的股票投资，2017年权益工具增加，部分是由于2017年并入紫金全球基金所致，详见附注六、1。

注3：衍生金融资产明细如下：

2017年 2016年

(1) 未指定套期关系的衍生金融资产 16,703,231 77,223,428其中：远期合约 1,918,699 52,383,555期货合约 14,784,532 24,839,873

(2) 套期工具-远期合约 - 1,266,375

注4：本集团以短期获利为目的进行的基金等投资。

3. 应收票据

2017年 2016年银行承兑汇票 1,260,004,739

490,251,803商业承兑汇票 259,370,802 385,508,914

其中，已质押的应收票据如下：

银行承兑汇票

已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：

2017年 2016年

终止确认 未终止确认

终止确认 未终止确认银行承兑汇票 101,195,068 144,000,000 136,907,034 26,250,000商业承兑汇票 - 18,250,000 - 83,500,000于2017年12月31日，本集团因出票人未履约而将票据转为应收账款金额为人民币15,509,262元(2016年12月31日：无)。

五、 合并财务报表主要项目注释(续)

4. 应收账款

应收账款信用期通常为1至6个月。应收账款并不计息。

应收账款的账龄分析如下：

2017年 2016年1年以内 1,244,854,634 744,054,6921年至2年 46,108,796 21,002,4992年至3年 2,164,105 14,016,9243年以上 10,933,492 10,422,907

减：应收账款坏账准备

本集团金锭销售主要采用现销及先款后货方式，现销为交易日结账。其他产品如阴极铜、锌锭和精矿等则采用先款后货、信用证及赊销等方式，采用赊销方式信用期通常为1至6个月。本集团严格监控未收回的应收账款，定期检查逾期款项。此外，加上本集团应收账款与为数众多的多元化客户相关，因此不存在信用风险集中的问题。

应收账款坏账准备的变动如下：

年初余额 本年计提 本年转回 本年核销 年末余额2017年

6,429,534 7,695,229 - (2,928,241) 11,196,5222016年

2017年 2016年

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

计提计提比例比例比例比例金额 (%) 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)单项金额重大