换肤

主营介绍

  • 产品类型:

    防水卷材、防水涂料、防水施工

  • 产品名称:

    防水卷材 防水涂料 防水施工

  • 经营范围:

    制造防水材料、防腐材料、保温材料、建筑成套设备;防水材料、防腐材料、保温材料、建筑成套设备的技术开发、销售、技术服务;经营本企业自产产品及技术出口业务;本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务。

运营业务数据

最新公告日期:2017-04-21 
业务名称 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 2012-12-31 2011-12-31
非金属矿物制品库存量(平米) 687.35万 547.81万 689.58万 - -
非金属矿物制品库存量(吨) - - - 892.86万 702.37万

主营构成分析

{"2016-12-31":{"YYSR":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","558359.24"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","95602.58"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","35863.37"]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","368446.56"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","189912.68"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","95602.58"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","35863.37"]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","697704.52"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a","2266.47"],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8","52.29"]]},"YYCB":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","295914.01"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","68194.99"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","193130.78"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","102783.24"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","68194.99"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","400273.08"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a",""],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8",""]]},"LRBL":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","90.54"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","9.46"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","60.48"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","30.06"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","9.46"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","100.00"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a",""],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8",""]]}},"2016-06-30":{"YYSR":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","224913.83"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","45516.07"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","17775.47"]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","156667.99"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","68245.84"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","45516.07"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","17775.47"]],"3":[["\u5176\u4ed6\u5730\u533a","212783.84"],["\u5317\u4eac\u5730\u533a","57449.58"],["\u4e0a\u6d77\u5730\u533a","17971.95"]]},"YYCB":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","119726.84"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","29917.36"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","13796.02"]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","83885.45"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","35841.39"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","29917.36"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","13796.02"]],"3":[["\u5176\u4ed6\u5730\u533a","115794.91"],["\u5317\u4eac\u5730\u533a","35913.12"],["\u4e0a\u6d77\u5730\u533a","11732.19"]]},"LRBL":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","84.31"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","12.50"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","3.19"]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","58.34"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","25.97"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","12.50"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","3.19"]],"3":[["\u5176\u4ed6\u5730\u533a","77.74"],["\u5317\u4eac\u5730\u533a","17.26"],["\u4e0a\u6d77\u5730\u533a","5.00"]]}},"2015-12-31":{"YYSR":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","405081.42"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","83865.49"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","38717.75"]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","268864.89"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","136216.54"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","83865.49"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165","38717.75"]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","528931.33"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a","1324.73"],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8","142.99"]]},"YYCB":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","225711.37"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","57506.57"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","150564.21"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","75147.16"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","57506.57"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","313327.63"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a",""],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8",""]]},"LRBL":{"1":[["\u9632\u6c34\u6750\u6599\u9500\u552e","87.19"],["\u9632\u6c34\u5de5\u7a0b\u65bd\u5de5","12.81"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"2":[["\u9632\u6c34\u5377\u6750","57.50"],["\u9632\u6c34\u6d82\u6599","29.68"],["\u9632\u6c34\u65bd\u5de5","12.81"],["\u5176\u4ed6\u6536\u5165",""]],"3":[["\u4e2d\u56fd\u5883\u5185","100.00"],["\u5176\u4ed6\u56fd\u5bb6\u6216\u5730\u533a",""],["\u9999\u6e2f\u53ca\u6fb3\u95e8",""]]}}}

注:通常在中报、年报时披露 
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 利润比例 毛利率
按行业 防水材料销售 55.84亿 80.94% 29.59亿 81.27% 90.54% 47.00%
防水工程施工 9.56亿 13.86% 6.82亿 18.73% 9.46% 28.67%
其他收入 3.59亿 5.20% - - - -
按产品 防水卷材 36.84亿 53.41% 19.31亿 53.04% 60.48% 47.58%
防水涂料 18.99亿 27.53% 10.28亿 28.23% 30.06% 45.88%
防水施工 9.56亿 13.86% 6.82亿 18.73% 9.46% 28.67%
其他收入 3.59亿 5.20% - - - -
按地区 中国境内 69.77亿 99.67% 40.03亿 100.00% 100.00% 42.63%
其他国家或地区 2266.47万 0.32% - - - -
香港及澳门 52.29万 0.0075% - - - -

主要客户及供应商

您对此栏目的评价: 有用 没用 提建议
前5大客户:共销售了10.33亿元,占营业收入的14.75%
">
  • 客户一
  • 客户二
  • 客户三
  • 客户四
  • 客户五
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
客户一
4.23亿 6.04%
客户二
3.08亿 4.40%
客户三
1.14亿 1.63%
客户四
9496.24万 1.36%
客户五
9275.67万 1.33%
前5大供应商:共采购了13.27亿元,占总采购额的41.12%
">
  • 供应商一
  • 供应商二
  • 供应商三
  • 供应商四
  • 供应商五
  • 其他
客户名称 采购额(元) 占比
供应商一
6.64亿 20.57%
供应商二
4.01亿 12.42%
供应商三
1.39亿 4.31%
供应商四
6270.82万 1.94%
供应商五
6061.35万 1.88%
前5大客户:共销售了10.27亿元,占营业收入的19.36%
">
  • 客户一
  • 客户二
  • 客户三
  • 客户四
  • 客户五
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
客户一
4.44亿 8.37%
客户二
3.33亿 6.28%
客户三
1.09亿 2.06%
客户四
7096.45万 1.34%
客户五
6949.02万 1.31%
前5大供应商:共采购了11.46亿元,占总采购额的45.51%
">
  • 供应商一
  • 供应商二
  • 供应商三
  • 供应商四
  • 供应商五
  • 其他
客户名称 采购额(元) 占比
供应商一
6.40亿 25.42%
供应商二
2.60亿 10.31%
供应商三
1.31亿 5.20%
供应商四
6763.50万 2.69%
供应商五
4777.99万 1.90%
前5大客户:共销售了9.44亿元,占营业收入的18.87%
">
  • 客户一
  • 客户二
  • 客户三
  • 客户四
  • 客户五
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
客户一
4.60亿 9.18%
客户二
2.39亿 4.77%
客户三
1.12亿 2.25%
客户四
7847.37万 1.57%
客户五
5513.58万 1.10%
前5大供应商:共采购了11.14亿元,占总采购额的23.52%
">
  • 供应商一
  • 供应商二
  • 供应商三
  • 供应商四
  • 供应商五
  • 其他
客户名称 采购额(元) 占比
供应商一
5.95亿 12.56%
供应商二
2.16亿 4.56%
供应商三
1.29亿 2.72%
供应商四
8803.22万 1.86%
供应商五
8646.46万 1.82%
前5大客户:共销售了4.04亿元,占营业收入的17.09%
  • 万科企业股份有限公司
  • 保利地产集团股份有限公司
  • 中国建筑第八工程局有限公司
  • 沪昆铁路客运专线江西有限责任公司
  • 广州天力建筑工程有限公司
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
万科企业股份有限公司
2.06亿 8.72%
保利地产集团股份有限公司
6642.99万 2.81%
中国建筑第八工程局有限公司
6229.64万 2.64%
沪昆铁路客运专线江西有限责任公司
3801.14万 1.61%
广州天力建筑工程有限公司
3103.14万 1.31%
前5大客户:共销售了7.59亿元,占营业收入的19.44%
">
  • 万科企业股份有限公司
  • 保利地产集团股份有限公司
  • 万达集团公司
  • 中国建筑第八工程局有限公司
  • 上海龙湖置业发展有限公司
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
万科企业股份有限公司
3.85亿 9.87%
保利地产集团股份有限公司
1.21亿 3.10%
万达集团公司
1.08亿 2.75%
中国建筑第八工程局有限公司
9471.21万 2.43%
上海龙湖置业发展有限公司
5038.54万 1.29%
前5大供应商:共采购了10.90亿元,占总采购额的29.64%
">
  • 中石油燃料油有限责任公司
  • 中国石油化工股份有限公司
  • 赛拉尼斯(上海)国际贸易有限公司
  • 清远结加精细胶粉有限公司
  • 江阴市江海非织造布有限公司
  • 其他
客户名称 采购额(元) 占比
中石油燃料油有限责任公司
7.15亿 19.43%
中国石油化工股份有限公司
1.29亿 3.50%
赛拉尼斯(上海)国际贸易有限公司
9731.02万 2.65%
清远结加精细胶粉有限公司
8519.87万 2.32%
江阴市江海非织造布有限公司
6439.91万 1.75%

董事会经营评述

  一、概述。
  2016年是推进供给侧结构性改革的攻坚之年,国内经济坚持稳中求进工作总基调,坚持创新驱动发展,加快经济发展方式转变和经济结构调整,经济运行保持在合理区间,呈现出缓中趋稳、稳中向好的发展态势。
  报告期,公司出台《东方雨虹基本法》,从根本上确立了企业文化体系、价值体系和规范体系,同时以“防水系统服务提供商”为核心定位,通过持续强化品牌、产品研发与应用技术创新、多层次的市场营销网络和遍布全国的产能布局等优势,在从行业引领者向中国防水行业的领导者的转变中迈出了坚实的步伐。
  报告期,公司继续加强与大型房地产公司的战略合作,同时积极开发其他重要战略客户资源,拓展主业;不断加大基... 查看全部▼

  一、概述。
  2016年是推进供给侧结构性改革的攻坚之年,国内经济坚持稳中求进工作总基调,坚持创新驱动发展,加快经济发展方式转变和经济结构调整,经济运行保持在合理区间,呈现出缓中趋稳、稳中向好的发展态势。
  报告期,公司出台《东方雨虹基本法》,从根本上确立了企业文化体系、价值体系和规范体系,同时以“防水系统服务提供商”为核心定位,通过持续强化品牌、产品研发与应用技术创新、多层次的市场营销网络和遍布全国的产能布局等优势,在从行业引领者向中国防水行业的领导者的转变中迈出了坚实的步伐。
  报告期,公司继续加强与大型房地产公司的战略合作,同时积极开发其他重要战略客户资源,拓展主业;不断加大基础设施建设、城市新兴基建及工业仓储物流领域等非房地产领域的销售和推广力度。通过公司在产品研发、生产、制造、应用技术、施工、工程技术咨询、信息化与工业化高度融合等方面的领先优势,致力于为每一位客户提供品质服务。此外,持续加强工程和零售经销商渠道的网络建设,充分发挥渠道销售优势,积极研究业务市场和销售模式创新,推动业务转型,工程渠道领域的“合伙人机制”、建筑装饰涂料新领域拓展等均成为公司新的价值点。
  公司生产所需的上游原材料多数为石油化工产品,为了应对原材料的价格波动风险,公司积极运用成熟完备的原材料采购体系,通过大规模集中采购、原材料销售淡季增加储备量等有效控制采购成本;通过全国布局生产基地带来产品运输等销售成本的下降;通过规模化生产节约管理成本和费用。此外,公司通过技术进步、工艺改进、生产管理水平提升、推行精益生产和精细化管理,在提升产品质量的同时,也进一步推动了成本的下降。
  报告期,为进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司中高层管理人员及核心技术(业务)人员的积极性,公司实施第二期限制性股票激励计划,以期有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起,维护公司长远发展。此外,公司继续加大研发资源投入,保证公司产品团队能为客户研发性价比最高的产品,提供最完善的服务,公司也与北美多所国际高等院校、研究机构共建海外研发技术平台,进一步提升了公司国际化技术开发能力。专利方面,报告期内,公司共申请专利227件(发明111件,实用新型89件,外观设计27件),已授权专利79件(发明28件,实用新型47件,外观设计4件),另有2件PCT国际申请。

  二、核心竞争力分析。
  1、品牌优势。公司是国内建筑防水行业首家上市公司,其品牌优势源对“守正道,成匠道”的执着坚守,公司自成立以来承担了大量的国家重点建设项目和更新改造项目的防水工程项目。目前“雨虹”品牌已经成为中国建筑防水材料行业公认的第一品牌,并为广大消费者所熟悉和认可。“雨虹”牌商标被认定为“中国驰名商标”,是我国建筑防水材料行业第一个“中国驰名商标”。报告期,公司凭借过硬的品牌影响力及行业内的优势地位荣登“2016亚洲品牌500强排行榜”并同时入围“2016亚洲十大最具影响力品牌”,成为2016年度国内唯一获此殊荣的防水企业。
  2、产品研发优势。公司是国家火炬计划重点高新技术企业和北京市高新技术企业,公司防水技术研究所2009年11月获批成为“国家认定企业技术中心”,是国内防水行业第一家国家级企业技术中心。此外,公司获批建设特种功能防水材料国家重点实验室,拥有院士专家工作站、博士后科研工作站等。公司秉持“以创新推动技术,以技术成就品质”的信念,研发体系日益完备,形成了产品、应用、施工装备和生产工艺四大研发中心。为使科技研发与国际并轨,公司与美国里海大学(LehighUniversity)合作组建水性涂料海外研发中心,其合作项目被选为PITAFY16资助项目;与美国沥青科技公司(AsphaltTechnologyLLC)、美国阿拉巴马大学(TheUniversityofAlabama)合作组建改性沥青海外研究中心、于BenFranklinTechVenture建立水性涂料科研实验室,研发力量和科研能力均处于国内同行业领先水平。
  3、产能布局优势。公司在华北、华东、东北、华中、华南、西北、西南等地区均已建立生产基地,公司产能分布广泛合理。报告期,公司在青岛莱西、杭州建德、安徽芜湖等地投资建设生产研发基地,促进产能分布的持续优化,在满足客户多元化产品的需求和全国性的供货要求方面具备了其他竞争对手不可比拟的竞争优势。
  4、成本优势。公司主要生产线系从国外引进,生产设备在亚太地区属于最先进水平,从而最大限度地降低了生产成本;公司产品的生产规模和产能利用率也处于行业较高水平,这使得公司的主要产品与竞争对手相比形成了较大的规模优势。
  5、产品品种齐全优势。公司主要产品包括建筑防水材料、非织造布、建筑节能材料、特种砂浆等。其中,建筑防水材料共有150余细分品种,800多种规格、型号的产品,公司也在持续优化产品结构、提升产品质量、扩大产品品类,所生产的防水材料基本覆盖了国内新型建筑防水材料的多数重要品种,是国内建筑防水材料行业生产新型建筑防水材料品种最齐全的企业。
  6、应用技术优势。公司应用技术研究中心作为行业内首家应用技术研究机构,依托公司雄厚的科研人才和资源,面向建筑市场需求,重点研究应用技术,培养施工专业人才。成立以来对十余年的应用技术理论体系有效性和实用性进行试验论证,同时加强对工程管理人员、施工工人、销售和经销商团队的培训,确保客户终端的工程质量和服务质量,助力施工技术和施工质量的升级。通过领先的工程应用技术平台、强大的应用技术支持,实现“三化”(施工标准化、装备现代化、培训专业化),使公司在应用技术领域始终保持优势地位。
  7、多层次的市场营销网络优势。公司建立了直销模式与渠道模式相结合的多层次市场营销渠道网络。公司对重点区域、重点客户、重点项目、重点战略采取直销方式进行产品销售。
  公司与国内知名品牌房地产开发商通过直销模式增强了信任,在建筑防水材料的供应方面建立了长期稳定的合作伙伴关系。渠道销售分为工程渠道和零售渠道,公司已经签约多家经销商,覆盖了全国大部分地区。

  三、公司未来发展的展望。
(一)行业格局和发展趋势。
  1、报告期行业基本情况。
  2016年,国内经济下行压力略有放缓,建筑业、房地产业出现恢复性增长,基础设施建设全年基本平稳增长。作为上游,防水行业整体发展较上年同期呈回升态势,产量、销售收入和利润增速与相关产业基本匹配。
  2、行业未来的发展趋势。
  (1)落实产业监管政策、促进淘汰落后产能。
  以行业供给侧结构性改革宏观政策为指导,2016年国家相继出台若干产业政策,中国建筑防水协会根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等政策,制定了《建筑防水行业“十三五”发展规划纲要》;同时,《建筑防水卷材产品生产许可证实施细则》、《建筑防水卷材行业准入条件》以及产品标准和技术规范等的进一步落实,有效对低质量非标产品以及落后产能进行淘汰。
  此外,政府工作报告对节能环保产业十分关注,国家和地方越来越重视环保及排放标准法规的执行,防水企业需要通过加大环保设施投入、提升环保装备水平等措施寻求企业绿色发展;通过行业供给侧改革,加强企业内部转型升级,深挖城市基础设施建设、综合管廊、海绵城市等市场新需求,激发新动能。
  综上,在国家政策引导下,未来我国建筑防水行业将逐步规范,骨干防水企业市场竞争力不断提升,落后产品和产能将被逐步淘汰,过度竞争、无序竞争的情况将逐渐减少,防水行业将向绿色、有序、健康的方向发展。
  (2)下游需求升级驱动市场集中度提高。
  建筑防水虽占房产建筑成本的比例较低,但对于建筑品质的提升效果明显。在房地产行业竞争加剧、现存房屋渗漏问题愈见突出的背景下,下游用户对于防水工程质量越来越重视。
  随着大型房地产商对建筑防水采购把控越来越严格,与大型建筑防水企业建立战略合作关系已成为主流趋势,使用并体验品质高、质量有所保证的建筑防水产品和施工服务将成为越来越多下游用户的选择,产品消费需求的升级也使防水行业越来越向优秀企业集中。
  (3)创新驱动引领行业发展升级。
  随着行业内加强企业创新能力和动力的意识不断增加,通过技术交流、工艺改进、生产管理水平提升、推行精益生产和精细化管理、探索经营方式及商业模式转变等创新驱动力,建筑防水材料的品种不断丰富,品质不断提升,应用领域也已由房屋建筑领域为主扩大到高速铁路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场和水利设施等基础设施建设以及公共建筑建设等领域,防水行业正在向满足客户需求的价值创造方向发展。
  (4)相关领域发展带来行业机遇。
  ①城市建设。
  国务院印发了《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》,指出要着重解决好农业转移人口落户城镇、城镇棚户区和城中村改造、中西部地区城镇化等问题,推进城镇化沿着正确方向发展;提出到2020年常住人口城镇化率将达到60%左右,户籍人口城镇化率达到45%左右。城镇化目标带来了城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等投资需求。在加速推进国家新型城镇化和城市建设阶段,城市建设更加注重品质的提升和个性体验。此外,城镇保障性安居工程建设、地下综合管廊等规范化实施,对防水材料的质量要求也将会进一步提高。
  ②海绵城市。
  海绵城市建设的本质是通过转变城市规划建设理念修复城市自然生态本底,实现水环境改善、水资源承载能力提升、水安全保障能力加强等多重目标。《国务院办公厅关于推进海绵城市建设的指导意见》指出,到2020年,城市建成区20%以上的面积达到目标要求;到2030年,城市建成区80%以上的面积达到目标要求。在海绵城市建设中,种植屋面将发挥绿色屋面的作用,并带来高附加值防水材料需求的提升。报告期,国家启动2016年中央财政支持海绵城市建设试点工作,北京、上海、深圳等14个城市入选第二批海绵城市建设试点,公司种植屋面阻根防水体系被纳入《海绵城市建设先进适用技术与产品目录(第二批)》。
  ③基础设施。
  《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》提出2016年-2018年拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目303项;基础设施建设将成为建筑防水行业一个重要的驱动要素。住建部印发《住房城乡建设事业“十三五”规划纲要》中提出的“一带一路”建设、京津冀协同发展及长江经济带几项重大战略也将拉动区域基建需要,未来几年,基础设施建设方面的投资总额将会继续保持相对较大的数额,并为防水行业带来较为稳定的市场。
  ④装配式建筑。
  国务院印发的《进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》指出,要大力推广装配式建筑,鼓励建筑企业装配式施工,现场装配,建设国家级装配式建筑生产基地,《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》(国办发[2016]71号)指出,力争用10年左右的时间使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%,新市场的发展为防水行业带来了新的增长点。
  3、行业竞争格局。
  目前,国内建筑防水行业仍然处于“大行业、小企业”的发展态势,行业集中度较低,市场竞争不够规范。我国建筑防水材料生产企业众多,除少部分企业整体水平较高外,大多数厂家规模偏小、工艺设备普遍落后、环保装置不配套或不到位、技术水平不高、生产效率低下,行业内低水平的落后产能重复建设现象严重,同时,市场上仍然充斥着假冒伪劣非标产品,影响了国内建筑防水材料行业整体水平的提高。
  公司是中国领先的建筑防水系统综合服务商,经过20余年的发展,目前已成为中国建筑防水行业中最具竞争力和成长性的龙头企业,公司在研发实力、企业品牌、管理水平和市场网络建设等方面均居同行业前列,行业地位突出。
  (二)公司发展战略。
  1、生产经营。
  公司有序推进2014年非公开发行募投项目生产线建设及运营。此外,为满足日益扩张的产能需要,继续提高产品和服务的辐射能力,扩大市场覆盖范围,公司合理布局产能分布,抓住市场有利时机,适当扩建生产基地。报告期,公司向证监会申请公开发行可转换公司债券,以期利用募集资金投资公司主营业务,进一步提高公司的生产能力和盈利水平。
  2、新技术及新产品开发。
  未来公司将进一步提升公司的研发实力,持续不断地开发新产品、新技术、新工艺,提升现有产品性能质量、完善产品品种规格,满足主要防水领域和多层次市场需求。
  3、市场开发与营销网络建设。
  未来公司将继续实施品牌带动战略,大力拓展市场,巩固和提高国内市场占有率,继续完善及拓展工程渠道、零售渠道销售模式,发挥渠道销售功能。
  4、人力资源发展。
  聚焦人才培养和管理机制,不断优化部门组织架构、员工队伍结构,逐步向精干、高效、精英型人才经营模式发展,努力适应公司发展和多元化经营用人需要。
  5、收购兼并。
  在保持现有生产经营快速发展的前提下,根据公司发展战略布局与规划,择机开展行业收购兼并工作,增强公司的竞争力,扩大公司市场占有率。
  (三)经营计划。
  公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况。
  1、不断重视市场推广,持续优化渠道建设。
  报告期,公司持续贯彻、推行“全面市场化、全员市场化”战略,充分利用市场地图,分区管理、精耕细作;筹划建立市场大数据库;重视公共关系开发,继续通过技术推广会、技术交流会、品牌发布会宣传公司产品和应用技术理念,强化企业影响力与行业竞争力。
  工程渠道领域,对代理商激励模式进行创新与升级,推行的“合伙人制度”旨在提升代理商对公司的黏性与归属感,控制、降低代理商的流失风险;另一方面,从根本上激发代理商的能动性,培养其主人翁意识,以期推动公司规模与效益的提升,达到公司与代理商的双赢。此外,通过管理、服务及市场创新细化市场,深化服务,圆满完成2016年度考核任务。
  民用建材领域,本着“产品立本、通路立命、考核立身、顺势而为”的纲领,强化市场部门建设及职能发挥,聚焦核心及重点市场,全面推动品牌建设,提升经销商质量,以防水类产品为基础,全面推进砂浆、界面剂等产品的销售力度,确保各项业务领域健康、稳定发展。报告期内,公司完成了对东方雨虹民用建材有限责任公司的增资,以期提升其经营资质与经营实力,增强市场竞争力及抵抗风险能力,拓宽民用建材业务未来发展空间。此外,公司与德国DAWSE签订合作协议,正式进军建筑装饰涂料市场。
  2、继续夯实人力资源工作,提升企业全员素质。
  报告期,公司完善人力资源政策,明确招聘标准,严把招聘入口关,提高招聘精准度;更加注重打造人才培养机制,特别是对优秀业务人员和优秀管理人员的培养,注重新员工培训、工程项目管理人员培训模式的创新,打造六级人才梯队建设,同时围绕“打造防水系统服务商”,增加技术支持和施工服务人员配置;全面贯彻和落实《东方雨虹基本法》,并按基本法的要求,及时完善公司的制度、规范,依法依规治理和经营管理企业。
  3、推进成本领先战略,提高市场竞争能力。
  采购中心精准分析大宗原材料的走势,适时启动重点原材料储备工作;加大集采力度,扩大成本优势;实施非生产性物资采购的标准化管理;进一步加强招标管理工作;推行精益管理,严控费用支出,全面落实预算管理体系。
  4、注重产品研发与技术创新,助力产品质量及科技含量提升。
  报告期,公司积极引进国内外优秀研发人才,借鉴国外先进企业研发人员的管理模式;加大研发投入,鼓励员工创新;机制方面,筹建统一研发平台,并组成由产品研发、应用技术、生产工艺、市场推广等人员参加的项目组和产品经理组,明确责任、协同攻关,提升公司的专业化能力服务。
  产品质量方面,生产运营系统及质监中心继续通过强化质量提升管理,在技术开发和重大质量提升项方面协同攻关,公司主导产品的质量有了进一步提升。
  5、加强应收账款的风险管控制。
  报告期,公司制定并严格执行收款工作的标准流程,加强应收账款管理的系统化和标准化,完善收款管理机制,加强合作前、合作中对客户履约能力的识别,有效控制客户丧失履约能力的重大风险;进一步规范合同的签订流程,有效提高合同的签订质量,把控合同签订、履行过程中的风险;加强债权凭证管理,杜绝发生呆死账;严格执行收款工作的标准流程,加大对到期应收款的催收力度。
  2017年经营计划。
  1、贯彻公司基本法精神、优化人力资源体系。持续优化公司人力资源政策,制定科学完善的招聘标准;认真组织学习并坚决执行《东方雨虹基本法》,实现企业经营全面常态化、职业化,按基本法的要求,及时完善公司的制度、规范,依法依规治理和经营管理企业;建立和完善绩效考评体系,尤其是职能体系的绩效从定性向定量、弹性向刚性考核转变;探索培训方式的转变,提升培训效果,打造精品培训项目,积极推动学习工具和方法的推广。2017年要继续加强施工工人培训,打造标准化施工团队。
  2、实施成本领先战略,提高市场竞争能力。各部门高度协作,全面落实成本领先战略。
  生产运营中心通过技术进步、优化运输方式、深入研究市场、过程精准控制等严格控制成本;采购中心及时进跟进大宗原材料的走势,适时进行储备工作,加大集采力度,扩大成本优势,优化非生产性物资采购的标准化管理;进一步加强招标管理工作,推行精益管理,严控费用支出,全面落实预算管理体系。
  3、加强信息化管理,实现资源优化整合。进一步优化财务数据核算与报表、工资核算与报表、物流订单分配与物流信息反馈、工程预算及工程管理、供应商及经销商管理的信息化;打通CRM、OA、SAP三套系统所有数据集中运转,提升信息化效率,全面支持大数据分析;加强绩效过程管理和绩效分析,推进跨部门工作,打破部门墙,系统推进创新工作;优化流程审批节点,提高流程效率。
  4、继续加强风险管控工作,切实提升企业经营质量。2017年风险管控工作首先要优化应收账款结构,真正从源头上控制风险;在大力发展合伙人机制的同时,进一步完善合伙人信用评级制度;加强债权凭证管理,杜绝发生呆死账;制订重大风险管理计划,并逐步建立健全公司全面风险管理体系及制度,法务中心、审计中心等各部门联动,完善各层级风险管控工作。
  5、严抓产品质量,重视产品研发与技术创新,打造系统服务技术支持平台。依托特种防水材料国家重点实验室建设,组建学术委员会;围绕“防水系统服务提供商”的定位,全面开展施工技术、施工系统、施工机具和部品配件的开发应用、防水系统方案的统筹和规范、国家及行业规范的主导和编制等工作;通过动态监督检查严把质量关,完善产品质量体系。
  6、有序推动公司公开发行可转换债券工作。公司于2016年12月向中国证监会正式递交公开发行可转换债券申请文件,并于同月获得受理。2017年,公司将继续有序开展相关工作,支持公司主营业务发展。
  7、有序推进股权激励计划后续工作,激发核心员工动力。公司通过实施两期股权激励计划,充分调动公司中高层管理人员及核心技术(业务)人员的积极性,股东利益、公司利益和经营者个人利益得到了有效结合。2017年公司将有序推进股权激励计划后续工作,完成第一期股权激励计划中满足解锁条件的限制性股票解除限售以及第二期股权激励计划预留部分限制性股票的授予完成登记工作。
  (四)可能面对的风险。
  1、下游房地产行业的宏观调控政策和行业波动风险。
  房地产行业作为公司建筑防水材料销售和防水施工的主要领域之一,对公司的营业收入。
  及净利润均贡献了较高份额。2016年国内经济坚持稳中求进总基调,以供给侧结构性改革为主线,缓中趋稳,稳中向好,但仍处于新旧动能转换、经济转型升级的关键时期。报告期内房地产开发投资增速回稳,行业总体运行良好。受多轮调控政策影响,一、二线城市特别是热点城市改善性需求积极释放,多数三、四线城市从供需两端改善市场环境,去库存压力得到缓解。但中央与地方进一步明确住房的居住定位,在支持居民自住及改善性购房的同时抑制投资性需求、防范房地产泡沫或成为政策导向,未来公司存在因房地产市场宏观调控及行业景气度,导致经营受到一定影响的可能。
  公司已采取了多项措施规避房地产行业波动对公司的不利影响:不断加强与知名房地产企业建立长期稳定的战略合作关系,积极扩大对合作伙伴的供货区域范围和供货量;在巩固原有大客户基础上,利用近年来房地产公司愈发注重防水建筑材料和施工质量的机遇,积极开发其他重要房地产客户资源;通过完善经销渠道网络、加大新产品研发力度和推广力度、提高产品质量、提升系统化服务水平等多种措施进一步拓展基础设施建设、城市建设及工业仓储物流等非房地产领域的业务范围;以创新为驱动,探索建筑装饰涂料、特种砂浆、建筑节能保温、非织造布等多领域协同发展,为公司创造新的价值点。
  2、市场竞争风险。
  目前整个行业仍处于“大行业、小企业”的格局,市场集中度较低。随着行业转型升级加速,企业利用社会资本意识增强、固定资产投资增速较快等特点不断显现,在未来市场竞争中,公司需要在技术创新、产品优化升级、绿色环保、市场开拓等方面继续发挥优势,不断提升公司品牌影响力。否则公司将面临竞争对手的冲击,从而影响市场占有率的提高和经营业绩进一步增长。
  作为行业龙头企业,报告期内,公司全面实施开拓国内市场、加快国际化步伐的战略性布局,通过合理布局投资建设生产、研发项目,促进产能分布的持续优化,综合利用公司在研发、制造、产品、应用技术、施工、工程技术咨询等优势,更好的满足客户需求,实现从产品供应商向防水系统服务商的转型。未来,产业监管政策收紧将加速淘汰非标产品及落后工艺、技术,随着下游消费需求升级,公司亦将继续发挥在技术水平、研发实力、品牌、质量、全国性产能布局和多层次市场营销渠道网络等方面的优势,引导行业逐步趋于规范化、集中化,进一步扩大公司在行业内的领先优势。
  3、原材料价格波动风险。
  公司生产所需的原材料主要包括沥青、聚醚、聚酯胎基、扩链剂、乳液、MDI和SBS改性剂等。公司主要原材料属于石油化工产品,受国际原油价格变化及石油化工产品供求关系的影响较大。如果上述原材料市场价格出现较大幅度波动,将可能对公司盈利水平产生一定影响。
  为了应对原材料价格波动风险,公司运用成熟完备的原材料采购体系积极应对:采购部门通过精准把握市场动向,合理安排重点物资的采购时间和计划,各部门高效协作,通过技术进步、主要原材料的集采优势、提升议价能力等举措有效降低采购价格;适当利用原材料市场销售淡季增加储备量,进一步降低采购成本。
  4、技术失密风险。
  作为专业从事新型建筑防水材料生产销售和工程施工的高新技术企业,公司一直以来重视新产品的研发,开发了众多适销对路的新产品,掌握了在国内处于领先水平的生产工艺和施工应用技术。随着国内建筑防水材料行业的发展,对行业技术人才的争夺也将日趋激烈,未来存在因公司重要技术人员的离开或其他原因造成公司技术失密的潜在风险。
  目前,公司已制定了较为严格的技术保密制度及相应的管理措施,防止技术人员流失和核心技术外泄,同时公司积极实施激励措施,增强技术和管理团队的凝聚力。近年来,公司主要的技术团队和人员保持稳定,技术队伍不断壮大。
  5、应收账款风险。
  随着公司全国布局战略的实施,市场覆盖范围的不断扩大以及客户数量持续增加,公司业务收入规模逐年上升,导致应收账款规模相对较大,未来存在因应收账款发生坏账影响公司经营业绩的可能。
  为应对应收账款坏账风险,公司成立了专门的风险监管部评估客户履约能力,并对合同评审、工程签证和回款情况等过程进行全程监控,随时跟进每个具体项目的应收账款回款情况,处理合同风险、应收账款控制管理、债权凭证管理、非诉及诉讼方式的应收账款催收等多种措施完善应收账款管理机制,防范应收账款风险。 收起▲