一、经营情况讨论与分析　　广晟有色由始建于1953年的广东省冶金厅、1983年成立的中国有色金属工业广州公司、2002年改制而成的广东广晟有色金属集团有限公司沿革而来。公司是广东省内稀土资源的唯一合法开采企业，是广东省国企广晟控股旗下一级企业，国家级稀土集团-广东稀土集团的核心企业。公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。多年来，公司通过横向构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链。　　2023年12月29日，公司间接控股股东广晟控股与中国稀... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　广晟有色由始建于1953年的广东省冶金厅、1983年成立的中国有色金属工业广州公司、2002年改制而成的广东广晟有色金属集团有限公司沿革而来。公司是广东省内稀土资源的唯一合法开采企业，是广东省国企广晟控股旗下一级企业，国家级稀土集团-广东稀土集团的核心企业。公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。多年来，公司通过横向构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链。
　　2023年12月29日，公司间接控股股东广晟控股与中国稀土集团签署了《关于广东省稀土产业集团有限公司股权无偿划转协议》，广晟控股将其直接持有的广东稀土集团的100%股权无偿划转至中国稀土集团，划转完成后，中国稀土集团将通过广东稀土集团间接持有公司129,372,517股股份（占公司总股本的38.45%），成为公司的实际控制人。该无偿划转事项已经国务院国资委、广东省国资委批复同意。本次无偿划转事项，进一步推动了中国稀土集团对广东稀土资源的专业化整合。未来，公司在新征程上迎来了全新的发展机遇，公司将全面融入中国稀土集团，为中国式现代化稀土新篇章贡献广东稀土的力量！
　　回望2023年，面对复杂多变的国际政治经济环境和国内宏观情况的新变化，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，以及产品市场跌宕起伏的挑战，公司坚持以高质量发展为主题，深改革、强管理、抓创新、活机制，深耕细作，科学务实盯紧年度工作目标，全面实现全年生产经营目标，呈现“稳中有进，稳中蓄势”的良好发展势头。
　　（一）全力以赴，实现经营管理任务
　　全年实现营收208亿元，同比减少9.01%；实现归母净利润2.03亿元，同比减少12.45%。全年实现总自产矿量2,458吨，同比增长61%；总投矿量8,211吨，同比增长28%。参股企业大宝山矿全年实现营收16.20亿元，利润总额3.90亿元。全年产铜精矿14,866吨，同比增长7.59%；生产硫精矿（含磁硫铁矿）155万吨，同比增长2.4%。
　　（二）稳步提升，产业实力跃居行业前列
　　报告期内，公司坚持通过不断增强稀土资源掌控能力，实施冶炼分离企业改造升级，布局下游应用产业从而稳步提升产业综合实力。2023年，在稀土矿山方面，华企公司全年生产稀土矿实现历史性突破，产量在全国离子型稀土单体矿山中走在前列，公司资源保障能力得到有效提升。稀土分离方面，富远公司年处理5000吨中钇富铕稀土矿分离生产线成功实现异地搬迁升级改造，成为“全国最大的中重稀土分离绿色示范工厂”，同步建成自动化智能化的污水处理站，开创全国离子型稀土分离厂实现废水资源化利用先河，为稀土分离行业“碳减排”提供了引领示范。兴邦公司坚持推进传统生产线高端化、智能化、绿色化改造，全年稀土投矿量同比增长10%，入选“2023广东省制造业企业500强”。在下游磁材板块，全省最大的高端磁材生产基地晟源永磁项目（一期）于2023年1月成功投料试产，先后攻克技术难点多、工艺流程复杂等难题，于年内实现全线贯通，逐步投入市场；东电化公司高性能烧结钕铁硼永磁材料项目（二期）顺利动工，为公司稀土产业链延伸取得重大突破。
　　（三）精益求精，公司治理再上新高度
　　2023年，公司持续深化国企改革，现代企业治理效能凸显。董事会建设方面，公司创新性构建了“两个机制、一个抓手”为特色的“2+1”董事会运作模式，强化专门委员会职能，提升董事会规范化运作水平和决策效率；构建了董事会履职评价体系建设，实现公司派驻所属企业董事考核的闭环管理，荣获“2023年中国上市公司董事会优秀实践案例奖”。在信息披露方面，公司遵循信息披露“公开、透明、及时、有效”的原则，加强主动性披露，年度信息披露工作获上交所“B”级评价。在投资者关系管理方面，公司突出价值创造、打造多维投资者交流体系，开展常态化的路演，全年公司组织近数十次业绩说明会及线上线下交流会议，向资本市场传递公司正能量，报告期内，荣获“2022年报业绩说明会优秀实践奖”。在践行企业使命和社会责任方面，公司高质量完成了首期ESG报告，先后荣登“中国上市公司ESG百强榜单”，并被正式纳入“中证证券时报ESG百强指数”成份股，荣获上市公司协会“2023年中国上市公司ESG最佳实践案例奖”。
　　在内部管理方面，公司持续深化“三项制度改革”，完善薪酬管理体系，全面升级“月考核、季结算、年清算”动态考核办法，建立起包含总部部门、所属企业、企业经理层、总部管理人员在内的全员精准、穿透、考核体系。同时分矿山、分离、项目建设、贸易四类企业“一企一策”优化企业考核，配套精细化跟踪机制，根据市场变化情况，及时调整优化考核举措，有效调动企业保效益积极性、主动性。在经营管理方面，公司通过全面预算管理控制，持续推进“以周保旬、以旬保月”的预算强势执行机制，力保阶段性经营目标顺利达成，实现价值创造。同时叠加成本管控，一企一策降本增效提升整体效能。
　　（四）扬帆启航，科技创新乘风而上
　　报告期内，公司加大与三大院士团队深入合作打造科技创新策源地。与邱冠周院士合作的“绿色无氨新型稀土矿开采工艺”，实现稀土生物冶金工艺全流程贯通。依托李卫院士工作站，参与《磁编码器用辐射取向磁环》《高品质速凝铸片及智能流程技术》两项“十四五”国家重点研发计划专项，其中《磁编码器用辐射取向磁环》纳入广东省重点领域研发计划“前沿新材料”重大专项。与严纯华院士团队合作的两个“揭榜挂帅”项目《探究新精矿萃取时出现乳化严重的原因及减少乳化的方法》《南方离子矿稀土分离固废去放与资源化利用关键技术研究》有望解决稀土分离行业难题。
　　多项成果国内国际领先。2023年，公司新增申请国家发明专利10项，获得授权9项；新增申请实用新型专利31项，获得授权28项。广晟有色“尾矿库静动力液化的灾变理论体系与灾害防控技术”项目荣获第四届中国安全科技进步一等奖，“矿山固废堆存设施时空变异特性与风险智能识别关键技术及应用”项目荣获2023年度中国职业安全健康协会科学进步奖一等奖，大宝山矿“复杂铜硫钨多金属资源清洁低耗综合利用关键技术及产业化”项目获中国循环经济协会科技进步二等奖，“南方离子型稀土放射性治理关键技术”项目获中国稀土科技二等奖，富远公司获“叶剑英基金科技进步一等奖”，荣获“2023年国家知识产权示范企业”称号。
　　公司通过数智赋能提质增效，华企公司智能矿山建设项目，获评“2023年度上市公司数字化转型典型案例”并入选“2023数字经济发展典型案例”。兴邦公司以综合运用大数据、云平台、远程控制和可视化等高新技术，全面建成稀土绿色分离智慧工厂，实现提质增效，走在行业前列。进出口公司以数字化赋能贸易高质量发展，完成ERP业财一体化平台建设，并健全贸易数字化管理实务体系，有效防范贸易风险。
　　（五）日臻完善，合规管理走深走实
　　2023年作为公司“深化合规管理年”，公司强势推进合规管理工作，重塑企业合规文化，重建合规体系，全面推行合规管理“三个一”工程。通过系统化、制度化工作举措，推动合规管理与业务管理双向融合。
　　将“人人讲合规、人人懂合规、事事践行合规”的合规管理文化纳入广晟有色文化体系。通过宣贯提升合规意识，树立“要做正确事”的思想；2023年公司共组织各类合规培训20余场，通过培训提升合规技能，形成“能正确做事”的能力；通过合规与业务的深度融合培养了一批合规管理人才。
　　构建了从顶层设计到基础执行“一竿子插到底”的合规管理组织体系，同时配套出台具有管理实效的合规精准考核方案。建立了包括合规审查机制、“自查+检查”相结合的合规风险管控机制，合规联席会议汇报机制、违规线索移交和责任追究机制等“六大常态化工作机制”结合“五位一体”大监督管理体系，充分保障合规管理工作持续有效推进，确保合规管理工作措施明、机制灵，发挥了合规促进管理提升作用。
　　（六）党业融合，护航企业高质量发展
　　2023年，公司实施“六学六抓六提升”行动，以“四计划、三清单”机制压实推进主题教育，紧扣高质量发展首要任务，以“三个发展”举措破解难题、勇建新功，切实把主题教育成效转化为推动公司高质量发展的生动实践。提出“1355”党建工作机制，深化一企一策“党建+”融合模式、聚焦职工成长成才、文化生活和幸福健康抓实抓好十大民生工作，建成党建文化展厅，广晟有色家文化愈加可感可知。其次，开展落实中央八项规定精神、招投标领域问题等监督检查，正风反腐，建立常态化谈心谈话工作机制，对违纪违规行为严肃追责问责，扎实推进“以案促改”，进一步梳理优化稀土矿山企业经营模式，护航企业高质量发展。
　　2023年，公司牢牢抓住资源开发、公司治理、科技创效等方面，做强实体产业，提升核心竞争力、煅造企业“硬实力”。未来，新征程下，公司将拥有新角色、新平台，更肩负了新责任，新使命。公司上下将持续秉承“不争第一就是在混日子的”企业文化，做强做优做大广东稀土，实现企业高质量发展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　稀土是国家重要的战略资源，在自然界中，稀土元素主要以稀土氧化物（REO）的形式存在，分离难度较高。目前已发现的稀土矿物和含稀土元素的矿物约有250种，具备工业价值的稀土矿物只有50～60种，适合现今选冶条件的稀土矿物仅有10余种，稀土开采和冶炼分离工艺较为复杂，存在较强的技术壁垒，目前仅有我国拥有全套稀土开采和冶炼分离生产工艺。近年来伴随新能源汽车、工业机器人、风电、节能家电等行业快速发展，稀土需求稳步提升，稀土行业进入新发展阶段。
　　我国稀土资源分布总体上表现出“北轻南重”的特征，在资源开发上采取开采指标配额制度，国内供应量由配额政策决定。2023年稀土开采和冶炼分离指标合计下发三次指标，指标合计为255000吨、243850吨，较2022年分别增长21.4%和20.7%，2023年也是我国自对稀土进行总量控制以来首次发布三批指标的年度。
　　2019年5月20日，习近平在江西赣州考察发表重要讲话：“稀土是重要的战略资源，也是不可再生资源。要加大科技创新工作力度，不断提高发利用的技术水平，延伸产业链，提高附加值，加强项目环境保护，实现绿色发展、可持续发展。”强调了稀土产业重要的战略意义。2023年6月8日，习近平总书记考察内蒙古时作出“要发挥好战略资源优势，加强战略资源的保护性开发、高质化利用、规范化管理，加强能源资源的就地深加工，把战略资源产业发展好”的重要指示，为在新起点上推进稀土产业高质量发展指明了方向，提供了根本遵循和重大战略机遇。要以资源优势为支撑，突出产业基础和政策支撑优势，强化产业延链补链，推进稀土产业由“世界级储量”向“世界级产业”迈进。2021年，中国稀土集团成立并启动了稀土资源整合，进一步优化了行业格局。
　　我国是全球稀土产业链最完备的国家，主导全球稀土分离冶炼产业。为维护中国的国家安全、稀土产业规范发展、中国在稀土生产技术上的领先优势，2023年12月21日，商务部、科技部颁布实施《中国禁止出口限制出口技术目录》。其中，“稀土萃取分离工艺技术”等技术被列入禁止出口部分；“离子型稀土矿山浸取工艺”等技术被列入限制出口部分，进一步强化我国在全球稀土行业的话语权。国务院总理李强在研究推动稀土产业高质量发展有关会议中也指出，我们要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
　　2022年中国稀土消费结构中永磁材料占比达到42%，冶炼与机械、石油化工、玻璃陶瓷、储氢材料、发光材料、农业轻纺、抛光材料和催化材料分别占比13%、9%、8%、7%、6%、6%、5%和5%。高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子向新能源汽车等新兴领域发展，节能环保的政策亦提供了广阔发展空间，应用领域的持续深化和新应用领域的不断出现为稀土行业注入了成长动力。
　　下一步，公司将充分利用粤港澳大湾区的地域优势和行业发展趋势，推动全产业链固链强链补链，进一步优化产业布局，增强产业综合实力。在新征程上，充分做强做优做大广东稀土，为推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展，增添广晟有色力量。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。
　　（二）主要产品及用途
　　稀土是化学元素周期表中的镧系元素以及镧系元素密切相关的元素总称。稀土元素具有异常丰富而且独特的磁、光、电学等物理和催化、敏化、活化等化学特性。稀土目前广泛应用于航空航天、新能源汽车、轨道交通、信息传输、激光照明、智能制造等13个领域、40多个行业。
　　稀土功能材料是指依托稀土元素优异的物理、化学特性，通过在功能材料中加入相应稀土元素从而提升其原有材料性质所形成的新材料，常见的稀土功能材料主要包括：稀土永磁材料、稀土催化材料、稀土储氢材料、稀土发光材料、稀土抛光材料等。镨、钕、镝、铽作为稀土永磁材料的主要原料，紧密绑定下游稀土磁材和新能源需求，是当前受关注度最高，也是最具价值的4种元素。
　　（三）经营模式
　　（1）采购模式
　　公司所属稀土矿山企业采用批量采购大宗辅料；分离企业所需原材料主要通过自有矿山、外部自行采购保障供给，主要辅料由总部采用招投标的方式集中批量采购；贸易企业、磁材企业主要通过签订长期协议或根据行情不定期采购，采购价格随行就市。
　　（2）生产模式
　　公司的稀土业务严格按照国家部委下达的稀土生产总量控制计划组织生产，稀土矿开采、冶炼分离严格做到不超计划生产。磁材业务主要采用订单生产模式，根据客户订单需求组织生产。
　　（3）销售模式
　　公司目前稀土产品的销售主要通过公司直销或通过全资子公司进出口公司进行销售。公司所属稀土生产企业对外销售稀土产品由企业根据当期市场价格择优自行对外销售。
　　（四）市场地位及竞争优势
　　近年来伴随新能源汽车、工业机器人、风电、节能家电等行业快速发展，稀土需求稳步提升，稀土行业进入新发展阶段。公司地处粤港澳大湾区，是广东省内唯一合法稀土采矿权人，拥有广东省内目前已获批的全部稀土采矿证。矿产资源、区位优势明显，并且公司多年来深耕细作打通稀土全产业链条，行业竞争优势明显。
　　未来在中国稀土集团“资源报国，稀土强国”的发展理念下，公司将充分利用粤港澳大湾区的政策优势、高端人才和金融资本集聚优势，以及新能源汽车等战略性新兴产业蓬勃发展的市场优势，以区域企业的高质量发展全面助力中国稀土产业高质量发展。
　　（五）主要业绩驱动因素
　　（1）在上游稀土开采端，其主要业绩驱动因素为稀土矿产量，公司将进一步释放产能，提高产量，把握市场机遇，实现全产全销。
　　（2）在中游稀土分离业务端，其主要业绩驱动因素为成本管控，公司将通过提高产能利用率、增加投矿量，实施技改优化、提高回收率等措施，降低吨矿完全加工成本。
　　（3）在下游磁材板块，其主要业绩驱动因素为稳产提质，公司将通过科技创新提高技术水平、提升产品合格率、扩大生产规模，提升产品市场竞争力。
　　（4）在企业投资管理方面，强化参股企业管控，做好风险防控，推进东电化二期项目建设、确保大宝山公司稳产高产，增加投资收益。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、行业优势
　　公司主营业务稀土、钨属于国家战略性资源、受国家严格管控，按照国家指令性计划进行生产，具有较高的行业壁垒。在国家政策的规范和支持下，稀土行业产业结构正逐步调整完善，行业整合工作持续推进中，这对推动稀土行业绿色发展转型、促进稀土产业高质量发展具有重大意义。公司深耕稀土行业多年，是广东省唯一合法稀土开采企业，拥有省内全部稀土采矿权证，未来公司将抓住稀土行业的专业化整合契机，发挥自身平台优势，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。
　　2、产业链优势
　　多年来，公司深耕主责主业，构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，通过控股、参股方式拥有3家稀土矿山开采企业、2家钨矿开采企业、4家稀土分离企业、4家稀土应用端企业、以及1个贸易板块，外加战略参股1个铜板块。在稀土产业，已打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链。
　　3、技术研发优势
　　公司始终坚信科技创新在引领企业额高质量发展中的核心地位，通过健全体系深化科创激励机制改革，全面激发创新活力。目前公司有13家高新技术企业，14个省级研发平台，1个院士工作站，3家省级专精特新企业。公司累计获授权专利228项，2023年新增授权专利37项，研发成果转化23项，年创效逾2000万元。报告期内，公司加大与邱冠周、李卫、严纯华三大院士团队深入合作打造科技创新策源地，解决稀土分离企业难题。技术成果方面，公司参与编制团体标准《绿色技术评价通则》（T/CIET056-2023），拥有“战略性矿产安全开采监测预警技术”“南方离子稀土放射性治理关键技术”等5项国际领先水平的先进技术。成果转化方面，“高透植被边坡雷达”研发成果在华企公司实现全国稀土矿山首台套应用，MVR蒸发浓缩结晶设备在富远公司实现南方离子型稀土分离行业首台套应用。
　　4、区位优势
　　公司地处贯通国内国际的粤港澳大湾区，稀土行业下游终端领域应用最为广泛的广东省，受益于新能源汽车、节能电机、工业机器人、风电等领域高速发展，稀土永磁在稀土下游各领域中消费价值高涨，发展前景广阔。粤港澳大湾区，区域经济繁荣，交通便利，具有海空港联动优势，为公司进出口贸易提供了最佳窗口。公司将充分利用粤港澳大湾区的政策优势、高端人才和金融资本聚集优势以及新能源汽车等战略性新兴产业蓬勃发展的市场优势，持续做大做优做强广东稀土，助力企业高质量发展。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入208.05亿元，同比减少9.01%；实现归属母公司所有者净利润20,338.25万元，上年同期归属母公司所有者净利润23,231.06万元，同比减少2,892.81万元。截至2023年12月31日，公司资产总额76.77亿元，归属母公司所有者的净资产36.50亿元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(二)公司发展战略
　　公司以强链补链为主线，以科技创新和深化改革为抓手，以提高核心竞争力、增强核心功能为目标，横向聚焦以稀土产业为主、同步拓展钨、铜等战略性稀有金属资源开发和应用，加快推进增储上产；纵向发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳大湾区地域优势，延伸稀土深加工和应用产业链，推进发展战略新兴产业和未来产业，加快建设现代产业链，服务大湾区发展，将公司打造成为稀土等战略性资源开发和应用的旗舰企业。
　　(三)经营计划
　　2024年，广晟有色将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全力推动增储上产、降本增效、改革深化、科技创新、资本运作，进一步释放内生动力，扎实推动公司实现高质量发展，全面抓好2024年各项改革发展目标任务落实落地。按照公司“大抓经营”的工作思路，将2024年定为广晟有色“生产经营提升年”。
　　（一）深耕细作主责主业，巩固提升产业优势
　　一是做大上游采矿板块,开展资源储量规模升级行动。稀土采矿量实现稳步增长，积极拓展非稀土资源版图。加快推动新丰公司稀土矿山开采项目进入开发阶段，华企公司实现稳定增产，加快推进镁盐工艺和环评变更；大埔公司完成五丰稀土矿三采区征山租地和安设建设。同时结合实施新一轮找矿突破战略行动，加大红岭钨矿等周边资源勘探力度，积极申报矿权；加快实施红岭钨矿6000吨/日采选项目建设，助推国家战略性矿产资源增储上产。
　　二是做精中游分离板块,开展稀土产业提质升级行动。分离厂把效益效率提升贯穿于生产经营全过程。富远公司持续推进数字化转型工作，建成高水平的智能化、信息化、绿色化分离生产线，全力达产达标、优化工艺改造，减少压槽物料，2024年实现平均单位完全成本进一步下降；按片区化管理进一步加强分离企业的生产协同，为做优做强省内产业集群奠定基础；嘉禾公司立足打造“专精特新”加速转型升级，作为科研、中试平台及前处理平台抓紧对接深圳科创平台。
　　三是做强下游应用板块。迅速提升产能质量谋划下一步发展。晟源公司要持续提升产能利用率，加大生产、提高产品合格率，全面提产提质提效。东电化公司推进二期建设项目，尽快实现达产。
　　四是做优贸易业务板块。贸易企业要严格遵守国资委“十不准”要求，立足贸易服务实体产业功能定位，发挥香港贸易公司的国际贸易窗口作用。
　　（二）坚持科技创新，加快形成新质生产力
　　一是加强原创性引领性科技攻关，打造稀土原创技术策源地。在稀土开采端，与邱冠周院士团队、何宏平院士团队加快推进生物冶金浸取、原位电动开采稀土工业试验；在稀土分离端，与严纯华院士团队，联合攻关稀土冶炼分离“卡脖子”关键技术，助推我国稀土分离技术始终走在国际前列；在稀土应用端，与李卫院士团队加快实施2个国家级和1个省级重大研发课题，确保取得重大突破。
　　二是健全创新激励机制，激发科技创新内生动力。在所属重点企业建立完善研发项目收益分红机制；完善内部“揭榜挂帅”机制，聚焦行业共性关键技术攻关和“卡脖子”技术，细化入榜项目的技术指标、过程周期、结项方式等具体指标，做好“揭榜挂帅”全过程管理。
　　三是强化企院校创新协同，加大产学研深度融合。做深做实与高校、科研院所、院士工作站的产学研深度融合，深度对接中南大学、兰州大学等高校科技创新资源，加强与中国钢研科技集团、广东省科学院、中科院广州地化所等科研院所的合作，一体链接企院校科创人才、项目、平台、资源，充分发挥协同效应。
　　四是全面推动数智化转型，打造数智化转型“排头兵”。打造华企智慧矿山、富远智能工厂、兴邦数字化工厂、晟源数字化工厂等4个典型数字化应用场景。
　　（三）加强安全生产和生态环境保护，提升企业本质安全和绿色发展水平
　　厚植生态底蕴，打造绿色矿山。坚持系统治理和集中攻坚“双管齐下”，全面贯彻落实“绿水青山人人共享，绿色管理人人有责”发展理念，大力推进矿区生态建设，全面提升矿区生态系统质量，把华企、大宝山矿建设成为绿色矿山标杆。
　　推进绿色化、智能化工厂。将绿色发展理念贯穿工业生产的全过程、全链条、全领域，把兴邦公司、富远公司、晟源公司建设成为绿色智能工厂，提高工业废水综合利用，实现节能降碳减排。
　　牢牢守住安全生产底线。严格落实全员安全生产责任制，健全安全环保责任体系和考核机制，持续落实双重预防工作机制，强化对外包队伍一体化管理，坚决防范遏制各类生产安全事故。
　　大力实施“科技兴安”战略，完善安全生产可视化管控系统，强化安全管理“一张网”监管作用；坚持“源头预防、过程管控”，实施“机械化换人、自动化减人、智能化无人”；坚持“人防+技防”，完善现场管理制度，积极应用前沿科技强化安全环保“技防”措施，实现风险科学管控。
　　（四）着力加强党的建设，推动国企党建迈向更高水平
　　一是做实理论学习，提升思想引领力。狠抓政治理论学习，深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想。二是做深党业融合，提升党建价值创造力。开展“党员先锋攻坚”行动。开展党员示范岗、党员责任区、党员任务认领等活动助推重点工作实施。三是做实基层党建，提升组织战斗力。提升党务干部履职能力。组织企业党务工作者赴总部轮岗“以干代训”，参加上级、外部单位组织的党建培训等方式，提升党务干部队伍整体素质和业务水平。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济波动风险
　　宏观经济波动会影响各地区的货币政策及财政政策，进而影响相关企业的经营，从而增加产能扩张及业绩释放的不确定性。
　　2、稀土价格波动风险
　　受稀土行业供求关系影响，以镨钕产品为代表的主要稀土产品价格自2023年初以来持续震荡下行，全年均价同比降低。供给端，国家稀土总量控制指标同比增长，市场稀土资源回收再利用产能稳步示释放，需求端，行业下游需求增长受宏观经济影响不及预期，需求拉动效应不足，进而导致稀土市场整体呈弱势走势，市场企业经营受到影响。
　　3、政策风险
　　稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，国家每年下达生产指标，若稀土开采、冶炼分离指标超预期，或国家部委控制、限制公司生产指标，将对公司生产及业绩产生不利影响。
　　4、安全生产及环保风险
　　公司所属企业的矿山开采存在安全生产风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏的可能，从而对企业经营来带风险。此外，随着国家对环保安全的监管要求不断提高，这也对企业的生产经营提出了更高的要求。
　　5、项目建设不及预期
　　若公司或子公司由于行业政策变化、市场供需格局变化或各类突发事件以及不可抗力等因素造成在建项目建设进度不及预期，将影响未来稀土产品产销量，进而对公司盈利能力产生影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　(一)公司主要业务及产业格局　　公司是广东省属国企广晟控股旗下一级企业，国家级稀土集团——广东稀土集团的核心企业。主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。近年来，公司始终坚持按照打造稀土、铜、钨战略性资源旗舰企业的战略定位，持续优化和丰富公司产业结构。通过横向构筑“稀土、铜、钨”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链，形成了“12345+1”的产业格局。　　报告期内，公司实现营业收入111.44亿元，利润总额1.41亿... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)公司主要业务及产业格局
　　公司是广东省属国企广晟控股旗下一级企业，国家级稀土集团——广东稀土集团的核心企业。主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。近年来，公司始终坚持按照打造稀土、铜、钨战略性资源旗舰企业的战略定位，持续优化和丰富公司产业结构。通过横向构筑“稀土、铜、钨”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链，形成了“12345+1”的产业格局。
　　报告期内，公司实现营业收入111.44亿元，利润总额1.41亿元，归母净利润1.02亿元。与2022年同期相比，营收下降7.33%，利润总额下降31.90%，归母净利润下降45.44%。公司经营业绩下降的主要原因为，受经济环境影响，公司主要产品价格大幅下降导致。
　　(二)公司经营模式
　　公司依据国家主管部门下达的生产总量控制计划，综合当期市场情况实施矿山开采及产品分离，确保不超计划生产；磁材企业采用“以销定产”模式，根据客户订单需求定制化生产。同时按照实体企业定位，加强对所属生产企业的管控，通过“一企一策”工作方案，持续推动提质增效。
　　（三）公司所处行业情况
　　稀土被誉为“工业维生素”，是不可再生的重要战略资源，在国民经济和社会发展中有非常高的应用价值。稀土应用范围十分广泛，广泛应用于先进制造业、现代国防军工、电子信息、航空航天、新型能源等多个领域，既包括如农业、冶金工业等传统产业，也包括如显示器的发光材料、动力电池、军事、精密电子元器件等新兴产业。随着经济发展，稀土应用领域不断拓宽，在新能源汽车、稀土永磁电机、工业机器人、国防科工装备等应用价值逐步凸显。我国稀土资源优势明显，产量位居全球第一，关键分离技术全球领先，因此，我国在全球稀土市场上拥有举足轻重的话语权。
　　今年以来，国内经济下行压力大，需求疲软，稀土市场价格呈快速下行趋势，稀土价格指数从1月份的297.0点，下降至6月份的206.7点，跌幅30.4%。稀土主要产品氧化铽价格最大跌幅49.6%、氧化镝价格的最大跌幅25%、氧化镨钕价格最大跌幅42.4%。
　　供给端，根据工信部、自然资源部3月24日发布消息，2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为120,000吨、115,000吨，较2022年第一批同比分别增长19.05%、18.31%。整体指标有所增长，但中重稀土指标下调。需求端，随着新能源车、工业节能电机、机器人等新兴需求增长，叠加行业相关政策的支持，稀土行业未来发展前景向好。另外，根据《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，我国已将稀土产品纳入出口管制，从政策方面巩固了我国的稀土行业技术优势，同时也有助于持续夯实我国稀土产业链龙头地位。
　　（四）公司的行业地位
　　公司是国家级稀土集团-广东稀土集团的核心企业及唯一上市平台，是广东省内唯一稀土资源合法开采企业，持有目前省内获批的全部稀土采矿证，中重稀土开采、分离指标位居全国前列。公司旗下拥有全资、控股企业19家，参股企业12家，产业规模处于行业前列，具备稀土全产业链优势，拥有稀土全元素分离能力，在中重稀土领域具有突出的竞争优势，是全球重要的中重稀土产品生产企业和供应商。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年上半年，受宏观经济、行业环境等因素影响，终端消费未达预期，国内需求转弱、海外订单大幅缩减，稀土市场整体走势下行，面对复杂经济环境对公司生产经营所带来的挑战，公司积极调整经营策略，以稳生产，保效益为工作目标重点开展了以下工作：
　　（一）聚焦实业、做优存量、做大增量、做长产业。
　　公司以实体企业为发展根基，聚焦主责主业，充分发挥全产业链优势，坚定不移的“强链固链补链”，提产业“高度”、增产业“厚度”、延产业“长度”助力企业高质量发展。
　　所属稀土矿山企业产量突破历史新高，通过提高稀土矿产能，持续做大公司矿山板块；在做优分离板块方面，公司通过技改实现兴邦公司产能大提升，富远公司成为全国首家实现离子型稀土分离废水“变废为宝”的分离企业；在做强应用板块方面，晟源公司积极开拓产品市场，成功获得市场认可，与卧龙集团等大客户签订战略合作协议。参股企业大宝山公司，通过进一步强化管理、科技创新、提升产能，上半年，实现利润总额2.39亿元。
　　（二）提升内控管理，纵深推进国企改革。
　　在内部管理方面，公司以主题教育为“引领”、聚焦理论学习、深化“六学联动”、凝心铸魂筑牢根本。聚焦调查研究、深化“三进三解”、扎根一线破解难题。走进现场、走进一线、走进标杆，形成涵盖127项措施的“一企一策”抓经济工作方案，通过实施提产扩效、降本增效、控亏止血、营销创效、班子成员驻点等系列措施，提振公司经营效益。大宝山矿克服硫精矿价格从650元/吨下降到320元/吨的困难，通过加强副产矿综合回收、降本增效，利润总额、归母净利润均超额完成。
　　在三项制度、合规经营、监督等方面，公司全面深化改革，重点突出“精准、穿透、全员。”今年以来，公司将考核穿透到所属企业领导班子成员和总部一般员工，所属企业领导班子成员有33人次因月度考核低于75分被核减月度考核薪酬，占总考核人次的13%；在总部部门考核中，25人次被核减绩效，42人次受到奖励绩效。公司推行合规管理“三个一”工程，通过形成合规文化、组织体系、常态化运作机制，全面深化合规管理。构建了ERP业财一体化系统，聚集企业内部管理，通过企业一体化管控，财务管理管控模式革新，多维度全面深化公司企业改革，助推公司高质量发展。
　　（三）优化治理体系，厘清主体权责。
　　在优化治理体系方面，公司全面完成党建进章程工作，充分落实党委“把方向、管大局、保落实”的领导作用。从强化董事会的合法性、规范性、实用性角度出发，进一步强化落实董事会职权、授权清单以及专门委员会的职能，通过制度建设、体系构建厘清各治理主体间的权责，革新运作模式，同时加强各治理主体间的协调运转，充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”的职能定位，以及经理层的经营管理作用。
　　（四）深化科技创新改革，实现创新创效。
　　在科技创新方面，公司以科技为创业发展引擎，深化科技创新改革机制，推动数字化转型建设，以数智赋能助力企业提质增效。华企公司通过数字化转型，破解了离子型稀土矿山安全环保难题，获评中国上市公司协会“2023年度上市公司数字化转型典型案例”；富远公司建成了自动化、智能化的污水处理站，破解了稀土分离冶炼高盐废水处理难题，成为全国离子型稀土分离厂中首家实现废水资源化利用的企业；兴邦公司智慧工厂建设，生产效率提升15%；贸易企业通过ERP业财一体化系统有效加强了贸易风险管控。公司把创新的着力点放在生产一线，把落脚点放在破解影响技术指标和经济指标的实际问题，通过“科技特派员”“首席专家工作室”等科研机制以及与三大院士团队的深入合作，实现创新创效。今年上半年，获新增授权发明专利1项，实用新型专利9项。参股企业大宝山矿“复杂铜硫钨多金属资源清洁低耗综合利用关键技术及产业化”项目获中国循环经济协会科技进步二等奖，兴邦、富远、嘉禾“南方离子型稀土放射性治理关键技术”项目获评中国稀土学会科技奖二等奖，富远公司荣获“2022年度叶剑英基金科学技术进步奖”。
　　下半年，公司将坚持实体经济为本、制造业当家，按照打造稀土钨铜战略性资源旗舰企业的目标，聚焦主业，做强做优做大稀土、钨、铜各板块，建成更具竞争力的稀土、钨、铜现代化产业体系。通过加强管理以及技改升级，持续做优稀土板块存量、做大增量、做长产业，巩固稀土全产业链战略优势，积极发挥上市公司平台作用，积极探索发展渠道，提高综合竞争实力。同时持续深化企业改革，全面推动企业合规管理、监督、三项制度改革，通过外规内化、聚焦发展问题，走深走实具有广晟有色特色的改革发展道路，推动企业高质量发展。

　　三、风险因素
　　（一）宏观经济波动带来的风险
　　宏观经济波动会影响地区的货币政策及财政政策，进而影响相关企业的经营，从而增加产能扩张及业绩释放的不确定性。
　　（二）政策风险
　　稀土开采、冶炼分类指标超预期。稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无指标和超指标生产，国家每年上、下半年各下达一次指标，总量若超预期会对稀土供需及价格产生影响，进而影响产业链利润释放节奏。
　　（三）稀土价格波动风险
　　受宏观经济影响，稀土价格波动大，稀土产业链上下游结构性供需矛盾问题仍存在，主要稀土产品价格存在调整下跌的可能性，存在产品价格风险。
　　（四）安全生产及环保风险
　　公司所属企业的矿山开采存在安全生产风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏的可能，从而对企业经营来带风险。此外，随着国家对环保安全的监管要求不断提高，这也对企业的生产经营提出了更高的要求。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）资源优势
　　公司作为广东省内唯一的合法稀土开采主体，拥有广东省内全部的3本稀土采矿证，公司旗下拥有3家稀土矿山开采企业，控制中重稀土资源超12万吨；2家钨矿企业，证内钨矿储量6.4万吨，同时参股华南地区最大的铜硫金属矿企业大宝山公司，资源优势明显。
　　（二）创新科技优势
　　公司持续推动管理创新和技术创新，坚持按照“创新落实为创造、创造体现出创效”的科技创新思路，突出科技创新的有效性，使得科技创新成为公司发展的第一动力。目前公司获授权专利191项，拥有处理稀土冶炼氨氮废水的零排放技术、有机酸代替无机酸溶矿、南北方矿联合分离、高端MLCC用稀土纳米级氧化物等多项国际国内领先的科技成果，创新科技优势显著。
　　（三）内部管理优势
　　公司以全面深化改革为主线，大刀阔斧推进国企三年行动方案的实施，加强董事会建设、规范化运作水平和决策效率，厘清主体权责，公司治理体系成熟定型。公司还建立完善符合公司实际的合规管理体系，同时配套考核方案，通过考核联动机制，发挥合规管理的实用功效。将合规嵌入业务流程，创建形成了一套合规管理运行与保障的常态化工作机制。
　　公司以精准化考核分配为特色的“三项制度”改革，通过“月考核、季结算、年清算”动态考核机制，将公司全年总目标按月进行分解，同时打破“按职级取薪”的传统薪酬体系壁垒，实现以价值创造为导向的分配机制。此外，公司还全面实施“1511”人才工程，打破常规引进企业高端紧缺人才，全年市场化引进中高端专业人才35人，操作技能人才29人，人才梯队得到进一步完善。
　　（四）市场优势
　　公司地处贯通国内国际的粤港澳大湾区，具有海空港联动优势，为公司进出口贸易提供了最佳窗口，发展前景广阔。同时广东省既是中重稀土资源主要生产基地，又是国内最大的稀土深加工应用市场，随着新兴与传统需求的双轮驱动，叠加双碳政策的持续推进，稀土永磁的需求增量有望持续打开，为公司稀土全产业链发展提供了广阔空间。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司是广东省属国企广晟集团旗下一级企业，国家级稀土集团——广东省稀土集团的核心企业。主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土金属、稀土永磁材料等。多年来，公司通过横向构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链，形成了“12345+1”的产业格局。
　　回望2022年，在国内经济乏力、欧洲能源危机、美国加息周期等多重因素干扰下，面对复杂严峻的经济形势，公司全面贯彻“以党建为引领、以资源为依托、以市场为导向，以创新为动力”的经营方针，坚... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司是广东省属国企广晟集团旗下一级企业，国家级稀土集团——广东省稀土集团的核心企业。主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土金属、稀土永磁材料等。多年来，公司通过横向构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链，形成了“12345+1”的产业格局。
　　回望2022年，在国内经济乏力、欧洲能源危机、美国加息周期等多重因素干扰下，面对复杂严峻的经济形势，公司全面贯彻“以党建为引领、以资源为依托、以市场为导向，以创新为动力”的经营方针，坚持稳中求进工作总基调，全年实现营收228.64亿元，同比增长42.03%；实现归母净利润2.32亿元，同比增长67.03%，经营业绩创上市13年以来新高。参股企业大宝山矿全年实现营收20亿元，利润总额3.83亿元，创建矿以来历史新高，成绩斐然。公司通过深化改革、狠抓经营、推进项目、聚焦科技、优化治理等系列举措，在争创辉煌的征程之上稳步前进。
　　（一）深化企业改革，助力高质量发展
　　过去一年，公司持续深化三项制度改革，大力实施“1511”人才工程，实现干部人事制度改革创新，打好“选用育管”组合拳，不断提升人力资源核心竞争力。围绕能上能下，深化经理层成员任期制和契约化管理，实现“人人挑担子、人人扛指标、人人发挥作用”。加快实施公开招聘、竞争上岗、末等调整和不胜任退出等市场化用工制度，实现人员能进能出；13名青年骨干主动请缨建功基层，本部人数减少10%。公司优化升级“月考核、季结算、年清算”动态考核模式，实现个人薪酬分配与绩效考核结果的深度捆绑，薪酬能增能减。
　　公司在全面推行深化改革行动中，通过践行“三精管理”革新经营管理模式，全面提升企业效能。建立一套落实经理层职权的授权、监管、反馈闭环管理体系，形成权责分明的决策机制；构建企业一体化管控模式，10家企业划分为4个片区，由片区龙头企业统管，10家企业班子人数减少25%。
　　顺利完成合规体系建设，搭建合规管理组织体系，完善合规管理制度体系，建立并运行合规管控各项机制，合规体系建设通过第三方合规咨询机构验收，全员合规意识增强，公司合规管理水平及抗风险能力稳步提升。通过六位一体大监督管理体系，构建“监督、反馈、整改、提升”的闭环管理体系，通过业务线条全面监督，防微杜渐、上下联动，同时协同外部审计、合规机构力量，做到风险有效识别与评估，形成立体式、全覆盖监督机制，为公司高质量发展助力护航。
　　（二）狠抓经营管理，提质增效促发展
　　2022年，以提升产业链核心竞争力为目的，以整合重组及一体化管控为主要方式的经营体制机制改革实现公司市场形象提升、降本增效显著、业绩持续攀升，公司经营业绩创上市13年以来新高。
　　一是强化企业管控力度。公司通过自我加压，坚持每周一调度、每旬一研判、每月一布置，研究制定了稳增长工作方案，一企一策推动企业增长。全力强化生产组织调度，全面提升稀土矿、铜精矿、硫精矿的生产能力，稀土矿、铜精矿、硫精矿产量均创历史新高。
　　二是改革营销管控模式。公司通过成立营销中心，统一市场规划、销售、品牌、价格、渠道、政策和销售队伍管理，发挥规模优势、优化资源配置，运用数据和情报准确研判供需关系和市场行情，主要产品统一销售，增加市场议价能力。
　　三是升级财务管控模式。公司成功上线ERP系统，实现经营和财务管理一体化和数字化转型。实施财务总监委派制改革，财务风险得到有效控制；成立资金中心，资金统管率达到100%，实现成本管控、效益双提升。
　　（三）落实重点项目，助力企业发展
　　2022年，广晟有色以“不争第一就是在混日子”的企业精神构建重点项目推进工作机制，通过项目建设为公司高质量发展注入新动能。
　　一是强化资源战略。历时16年，新丰公司成功办获采矿许可证，新增11.14万吨南方离子型稀土资源储量，为公司可持续发展奠定资源基础。华企公司顺利办获安全生产许可证，为公司实现大规模生产扫除障碍。参股公司大宝山矿铜多金属矿富矿体找矿勘查项目，新增铜金属量约4.5万吨，且随着新的探矿工作深入推进，资源储量有望大幅增长。红岭公司成功实施混改工作，引入战略合作者共同实施矿产资源开发，实现转型升级，进一步增强公司钨板块竞争实力。
　　二是优化中游板块。富远公司年处理5000吨中钇富铕稀土矿分离生产线，用时9个月如期完成搬迁及技改升级，是国内首家实现分离废水全循环利用的稀土分离企业，将建成“全国最大的中重稀土分离绿色示范工厂”；兴邦公司绿色智能化改造全面完成，彻底解决VOC废气无组织排放环保问题，大幅提升产品质量和生产效益。
　　三是做强下游产业。晟源公司8000t/a高端磁材建设项目历经1年完成一期建设，并于2023年1月顺利投料试产，将是广晟有色做强做优做大磁材产业的主力军。
　　2022年3月，公司通过发挥上市公司融资优势，围绕稀土全产业链，在“补链、延链、强链”上下功夫，成功实施非公开发行股票募集资金13.96亿元，为上述晟源公司、富远公司两大重点项目建设提供了稳定资金保障。
　　（四）聚焦科技创新，增强发展动力
　　报告期内，公司全面推进深化公司科技创新改革。通过育才创效、产研合作、技术攻关、科研激励四方面的科技创新机制改革，不断夯实科创基础、厚积科创底蕴、培育技术优势、增强发展动力、掀起创新热潮，打造具有广晟有色鲜明特色的科创名片，构建广晟有色独有的科创体系。公司全年新增发明专利9项，新增实用型专利50项。
　　在科技创新机制改革方面，公司建立“首席专家工作室”机制，用自己的专家培养自己的工匠，在企业生产一线推行科技创效。以课题驱动首席专家创新工作室“传帮带”，以老带新培育工匠。指导重点企业向科研院所引进“科技特派员”借助外智，淬炼企业队伍，提升整体科创水平。
　　在科技创新成果落地方面，做实院士工作站平台，与李卫院士团队联合申报发明专利2项。报告期内，兴邦、富远、嘉禾公司“南方离子稀土放射性治理关键技术”经中国稀土学会评定达到国际领先水平；兴邦公司“稀土工业废水超低排放关键技术及产业示范”获得省科技成果登记；嘉禾公司“高端MLCC用稀土特殊氧化物制备工艺技术”经中国稀土学会组织评价部分技术指标国内领先。另外，福义乐公司2项稀土磁性产品实现省属永磁企业高新技术产品零突破；兴邦公司“4N5氧化镧”产品被认定为广东省名优高新技术产品。
　　在科技成果转化方面，公司联合大宝山公司、石人嶂公司开展的“金属矿山地质危险源智能安全监测预警系统”科研项目被广东省工信厅、发改委、科技厅、应急厅评定安全应急装备应用试点示范工程。“战略性矿产安全开采监测预警技术研发及应用”项目成果经省生产力促进中心组织评价达国际领先水平。大宝山公司“难选铜硫矿高质量回收关键技术与装备机”、红岭公司“极低品味钨多金属矿绿色高效利用与产业化”被列入国家矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录。
　　下一步，公司将持续推进研发平台申报工作，加强科技人才队伍建设，推动科技成果转化，将创新科技作为企业发展的动力源泉，深耕主业，与时俱进。
　　（五）规范公司治理，完善企业管理
　　2022年，公司在全面优化治理方面下功夫、出实招。先后共制定出台了十余项制度，进一步落实董事会各项重要职权；研究落实董事会专门委员会工作方案，优化决策流程，提高决策效率；注重加强监事会监督职能，完善监事会工作机制，并总结提炼监事会工作中的优秀做法，荣获中国上市公司协会颁发的“上市公司监事会卓有成效榜”，是公司上市以来监事会首次获得资本市场的相关荣誉。
　　公司不断强化投资者关系管理工作，构建多维度投资者交流体系，畅通双向沟通机制。全年公司组织近150场线上线下交流会议，开展年度、季度业绩说明会约30场，参加券商研究所策略会超过10场。2022年，公司荣获第六届中国卓越IR“最佳投资者关系项目”以及“最佳资本市场沟通”以及中国证券报颁发的“金牛奖-投资者关系管理奖”三项大奖。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　中国是稀土大国，拥有稀土资源的绝对优势，稀土种类多，下游应用广泛，是新能源、军工等重点行业的关键原料。早期我国稀土开采行业，尤其是中重稀土，因其易开采且收益高等特点，滋生了一批盗采偷挖的“黑稀土”产业，稀土行业无序竞争，给稀土管理带来了巨大挑战。近年来，国内持续不断的稀土行业整治和整合，进一步提高了国内稀土行业集中度和规范度，在保持资源总量优势的同时优化了供给结构，国内稀土行业供给稳定性及可控性大幅提升，促进稀土行业健康发展。
　　中国稀土资源得天独厚，通过国内不断更新迭代的冶炼分离技术和庞大的下游需求，使我国在世界上由稀土资源优势转换为稀土产业链优势，增强了对行业整体的掌控能力。2021年底，中国稀土集团的成立，稀土行业格局进一步优化，行业集中度进一步提升。2022年12月30日，商务部发布了《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，将“稀土的提炼、加工、利用技术”列入禁止出口名录，或将制约海外稀土供应链的重建，从而进一步夯实我国稀土产业链的龙头地位。
　　稀土是我国重要的战略资源，在新材料、冶金、石油化工等领域拥有广阔的应用前景。近年来，永磁材料成为稀土下游应用的重要增长领域。高性能钕铁硼材料是第三代稀土永磁材料，广泛应用于新能源汽车驱动电机、风力发电机、节能电梯和变频空调压缩机以及消费电子等领域。在双碳背景下，高性能钕铁硼永磁电机渗透率不断提升，稀土需求大幅增加，新能源汽车的普及也进一步提高了对稀土永磁材料的需求。此外，3C产品方面，手机、平板等智能产品的磁吸充电及配件以及无线充电的普及都进一步带动钕铁硼磁材的需求增长。
　　公司作为广东省属国企广晟集团旗下一级企业，国家级稀土集团——广东稀土集团唯一上市平台，拥有广东省全部在采稀土采矿证，形成了集“矿山开采、冶炼分离、深度加工、贸易流通”的完整稀土产业链。下一步，公司将持续推动资源整合，不断做实做强稀土产业链，提高公司盈利能力，巩固公司产业地位。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土金属、稀土永磁材料等。
　　（二）主要产品及用途
　　稀土是化学元素周期表中的镧系元素以及镧系元素密切相关的元素总称。稀土元素目前已广泛应用于电子、石油化工、冶金、机械、能源、轻工、环境保护、农业等领域。其中重稀土产量小，全球产地集中在我国南部和东南亚地区，用途广泛，单位用量较低，但价值较高。镨、钕、镝、铽作为钕铁硼的主要原料，紧密绑定下游稀土磁材和新能源需求，是当前受关注度最高，也是最具价值的4种元素。
　　（三）经营模式
　　（1）采购模式
　　公司所属稀土矿山企业采用集中询价批量采购大宗辅料；分离企业所需原材料主要通过自有矿山、外部采购保障供给，主要辅料采用招投标的方式批量采购；贸易企业、磁材企业主要通过签订长期协议或根据行情不定期采购，采购价格随行就市。
　　（2）生产模式
　　公司的稀土业务严格按照国家部委下达的稀土生产总量控制计划组织生产，稀土矿开采、冶炼分离严格做到不超计划生产。磁材业务主要采用订单生产模式，根据客户订单需求组织生产。
　　（3）销售模式
　　强化对所属生产企业的一体化管控，实现稀土主要产品统一销售。公司稀土、磁材、贸易业务的产品销售主要是通过公司营销中心直销或自行对外销售。
　　（四）市场地位及竞争优势
　　公司作为国家级广东稀土集团主体上市公司，拥有上市公司平台优势以及广东稀土集团的战略优势，公司地处粤港澳大湾区，区位优势明显。公司作为广东省唯一合法稀土采矿权人，拥有广东省内目前已获批的全部稀土采矿证，并且具有完备的产业链优势，具备稀土全元素分离能力，在中重稀土领域具有突出的竞争优势。
　　（五）主要业绩驱动因素
　　一是公司提升稀土矿山自产矿量，把握市场机遇，加大稀土产品的生产销售。二是公司加强内部管理，实施内部生产成本对标，降低单位生产成本，提升企业盈利水平。三是强化参股企业管控，大宝山公司保持稳产高产，东电化公司提高产能及经营业绩，实现良好投资收益。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势
　　公司作为国家级广东稀土产业集团主体上市公司，拥有广东省内目前已获批的全部稀土采矿证，是广东省唯一合法稀土采矿权人，公司旗下拥有3家稀土矿山企业，控制中重稀土资源超12万吨；2家钨矿企业，证内钨矿资源储量6.4万吨，远景储量丰富。同时参股企业大宝山矿拥有华南地区最大的铜硫金属矿，资源优势明显。
　　2、产业链优势
　　多年来，公司深耕主业，横向构筑“稀土、钨、铜”三大产业布局，旗下拥有3家稀土矿山企业、2家钨矿企业、4家稀土分离企业、5家稀土应用端企业以及1个贸易板块，外加战略参股1个铜板块，形成了“12345+1”的产业格局；纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链。通过对省内资源的掌控，同时通过先进的南方离子型稀土矿绿色分离技术，公司可以实现15种稀土元素全分离，制备出“6个9”超高纯度的稀土氧化物，年分离总产能达14,000吨。
　　3、技术研发优势
　　报告期内，公司坚持科技兴企，深化“揭榜挂帅”“首席专家工作室”“科技特派员”“研发项目收益分红”等科创体制机制改革，加强科技人才队伍建设，提高自主创新能力，打造具有核心竞争力的科技创新高地，构建矿业端技术“制高”、材料端技术“制胜”的具有广晟有色鲜明特色的科创体系。
　　在稀土永磁领域，全国稀土磁材首席专家李卫院士唯一的院士工作站落户公司，日后将持续加大对磁材领域的技术研发投入，为自建的晟源公司年产8000吨高性能钕铁硼磁性材料项目提供强大的技术保障。
　　在稀土采矿领域，公司以“揭榜挂帅”方式引进中南大学邱冠周院士团队，目前“生物冶金浸取稀土工艺”的实验室小试已获得成功，正在筹划中试试验。此外，公司还通过内部“揭榜挂帅”，已突破“高端MLCC用稀土特殊氧化物制备工艺”技术瓶颈，实现量产。通过技术革新、平台共享，人才交流等方式，实现科技兴企，助力企业高质量发展。
　　4、区位优势
　　公司位于稀土行业下游终端领域应用最为广泛的广东省，受益于新能源汽车、节能电机、工业机器人、风电等领域高速发展，稀土永磁在稀土下游各领域中消费价值高涨，发展前景广阔。公司也通过大力发展晟源公司8000吨高性能钕铁硼永磁材料项目，进一步通过区位优势加快拓展公司在高性能永磁材料及下游应用的市场份额。
　　此外，公司地处贯通国内国际的粤港澳大湾区，交通便利，为公司进出口贸易提供了最佳窗口，具有海空港联动优势，发展前景广阔。

　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入228.64亿元，同比增加42.03%；实现归属母公司所有者净利润23,231.06万元，上年同期归属母公司所有者净利润13,908.71万元，同比增加9,322.35万元。截至2022年12月31日，公司资产总额73.22亿元，归属于母公司所有者的净资产34.40亿元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)公司发展战略
　　公司将以产业结构调整和优化升级为主线，以提高企业盈利能力、产品核心竞争力和抵御市场风险能力为目标，聚焦稀土、铜、钨矿等相关有色金属产品，横向拓展稀土、钨等战略性矿产资源，重点加快自有矿山开发建设与外部矿产资源并购；纵向延伸稀土深加工与应用产业链，加大稀土深加工产业并购力度，做强做优做大广东稀土产业，努力将公司打造成为国内中重稀土旗舰企业。
　　(三)经营计划
　　2023年是贯彻党的二十大精神的开局之年，是“十四五”承上启下之年，也是广晟有色“争创辉煌”的第二年。同时，也是公司重点项目投产的起步之年，是资源潜力转化为盈利能力的关键之年，是公司奋力谱写广晟有色新发展篇章的重要一年。公司将做好以下工作：
　　（一）聚焦一个核心——着力打造产业“链长”地位
　　稀土矿山企业奋力向前，华企公司力争实现2200吨稀土氧化物产出，努力探索完成“生物冶金浸取稀土技术开发”工业试验，以及力争完成绿色矿山建设验收；大埔公司力争实现500吨稀土氧化物产出，充分发挥稀土资源储备优势和广东省唯一合法稀土开采企业优势，让广晟有色这艘航船能够在变化多端的市场风浪中行稳致远。
　　稀土分离板块，扬长避短。拓宽原料渠道，拓优产销渠道，持续提升市场话语权，持续构筑稀土分离产业势能。富远公司将全力做好产能达产达标。兴邦公司、嘉禾公司持续做好技术升级。
　　贸易板块，深化一体化管理，发展高质量贸易，加快完成业务架构调整与贸易平台共享，同时进一步完善ERP系统功能，全面优化公司业务及经营模式。
　　磁材板块，依托广晟有色稀土全产业链优势，晟源公司加快打造具有核心竞争力的拳头产品，拓展进驻大客户供应链体系，塑造广晟磁材品牌。
　　钨板块，红岭公司将抓住成功引进合作方带来的重大战略机遇，增加紧迫感，促进转型脱困。石人嶂公司将以破釜沉舟的决心解决莲花山重大事故隐患整治，加速完成涉矿资源合法化。
　　（二）提升两种能力——全面提升公司治理和管控能力
　　2023年公司将进一步加大力度提升董事会、监事会运作水平。通过落实专门委员会工作，为董事会4个专门委员会配备具体职能部门支持开展工作；协助外部董事以开展调研、辅导、课题等形式发挥“经营老师、决策专家、沟通桥梁”的作用。
　　监事会将进一步落实“监督、反馈、整改、提升”闭环管理大监督体系，推动监事会、内审机构、外审和合规机构等各类监督力量协同联动。
　　此外，结合三项制度改革，公司将进一步落实经理层成员人人有指标、事事有人抓、事事有落实的工作目标，使得董事会可以根据任务完成情况刚性兑现经理层的绩效，从而更大程度激发经理层尽职履责的干事决心。
　　同时，公司将着力提升督办精度、深度和力度，完善督办闭环管理。将督办的主要精力放在公司党委和董事会决策的重难点事项上，抓要事、盯难事，抓住关键环节。通过深入一线及时准确掌握影响事项推进的情况，让督办工作更有质量。以“重点督办”和“日常督办”为“两大抓手”，将计划性事项督办与动态性事项督办相结合，紧抓不放，一督到底，直至落实。把落脚点放在“办”字上，通过着力强化“三大反馈机制”，将落实结果在考核方面予以应用。
　　公司将本着“学习对标走出去、工作重心沉下去、专业能力提上来”的基本思路，通过公司范围内举办管理能力提升大培训，实现管理、技术、技能全覆盖，从而提升专业管控能力。
　　（三）严守三条底线——护航公司发展行稳致远
　　2023年公司将从严筑牢合规管理底线，通过打造深度融合的合规体系，形成相关制度及考核办法，形成“一企一策”的合规负面清单及风险识别清单，同时开展企业每月定期自查、总部不定期专项检查、重大事项合规审查前置、常态化合规联席会以及合规培训等长效机制，定期对企业和总部部门进行合规考核。
　　深化“六位一体”大监督工作体系，系统制定2023年大监督工作实施细则，将监督触角延伸至各部门各项管理工作以及基层企业末端细节处，将涉及公司经营管理和改革发展大局的重点事项全部纳入监督工作中。
　　在环保安全方面，以“人防+技防”手段提升企业本质安全水平，确保安全平稳可控。加强安全现场管理全面压实企业安全环保主体责任，深化隐患排查治理，突出重点环节，扎实控制和防范安全环保风险。持续推进科技兴安工作完善安全生产科技支撑体系建设，开展安全生产重大科技攻关。
　　此外，公司将全面整治风险隐患，继续坚持严的基调、严的氛围，对派驻监督进行体制上的改革，探索每个片区聘任一名专职的派驻监督组长，与监督员一起全程参与至企业的决策管理过程。对于违规经营、突破合规底线、红线的，必须对责任主体从严问责。
　　（四）深化四类改革——升级体制机制助力价值创造
　　在经营改革发方面，首先是要优化企业考核设置。坚持“月考核、季结算、年清算”的动态精准考核方向不变。根据所属企业实际情况“一企一策”差异化设置考核方案。要严抓利润导向，月度考核绩效从严兑现，加大对合规管理的考核力度，采用月度扣分、年度系数调整的方式进行约束。
　　同时，公司将进一步理顺财务总监“责、权、利”关系，开展财务总监提级集中管控，细化财务总监职责清单。其次，通过强化预算管控，推行以周保旬、以旬保月的强势预算机制，并通过实施更为集中的资金管控措施，充分发挥资金池的调剂作用，利用多种融资工具降低公司的综合资金成本。
　　在投资改革方面，公司将进一步完善投资管理机制、强化全过程管控，实现投前论证充分、投中管控到位、投后效益明显的目标，致力于强链补链延链打造新的利润增长点。公司将坚持推动数智化转型，强化科技创新体制机制改革，增进产学研深度融合。
　　在“三项制度”改革中，将持续通过深化考核分配体系、升级干部管理体系、以及岗位职级体系，从而落实改革发展。营造“人人身上扛指标、人人肩上有责任”的干事创业良好氛围，持续不断带动企业向前发展。
　　（五）持续提升党建引领力
　　公司将坚持以党的政治建设为统领，落实学习成果转化，升级广晟有色“党建+”品牌矩阵，升级“1+13”党建品牌矩阵，紧紧围绕“生产经营改革发展”这一中心突出“创新、创效”两个重点，深入推动党建与业务深度融合。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济波动风险
　　宏观经济波动会影响各地区的货币政策及财政政策，进而影响相关企业的经营，从而增加产能扩张及业绩释放的不确定性。
　　2、稀土价格波动风险
　　国内稀土行业重点企业贯彻落实保供稳价要求，稳定价格运行，同时，受宏观经济波动、国外进口矿产冲击及下游需求周期性影响，稀土价格波动较大，主要稀土产品价格存在产品价格下跌风险，进而导致公司的收入和利润产生波动。
　　3、政策风险
　　稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，国家每年上、下半年各下达一次指标，若稀土开采、冶炼分离指标超预期，或国家部委控制、限制公司生产指标，将对公司生产及业绩产生负面影响。
　　4、安全生产及环保风险
　　公司所属企业的矿山开采存在安全生产风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏的可能，从而对企业经营来带风险。此外，随着国家对环保安全的监管要求不断提高，这也对企业的生产经营提出了更高的要求。
　　5、项目建设不及预期
　　若公司或子公司由于行业政策变化、市场供需格局变化或各类突发事件以及不可抗力等因素造成在建项目建设进度不及预期，将影响未来稀土产品产销量，进而对公司盈利能力产生影响。 收起▲