一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）建筑玻璃　　建筑玻璃市场在2022年末相对低谷的基础上，进入2023年上半年逐渐好转，其主要原因有如下几点：1、持续的亏损使得行业在产产能在2022年下半年出现一轮明显减少，供给压力阶段性减轻；2、节后备货刺激中下游开始补库，对价格形成一定支撑；3、2023年5月份开始纯碱价格下行，玻璃生产得到显著改善，销售端叠加保交楼政策下，地产竣工修复，家装需求逐渐增加，原片厂家利润明显回升。　　据统计，截至2023年6月末，全国浮法玻璃生产线在产245条，在产日熔量共计16.7万吨，较上年末增加4.29%，但同比仍减少4.5%。行业产量数据方面，国... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）建筑玻璃
　　建筑玻璃市场在2022年末相对低谷的基础上，进入2023年上半年逐渐好转，其主要原因有如下几点：1、持续的亏损使得行业在产产能在2022年下半年出现一轮明显减少，供给压力阶段性减轻；2、节后备货刺激中下游开始补库，对价格形成一定支撑；3、2023年5月份开始纯碱价格下行，玻璃生产得到显著改善，销售端叠加保交楼政策下，地产竣工修复，家装需求逐渐增加，原片厂家利润明显回升。
　　据统计，截至2023年6月末，全国浮法玻璃生产线在产245条，在产日熔量共计16.7万吨，较上年末增加4.29%，但同比仍减少4.5%。行业产量数据方面，国家统计局数据显示，2023年1-6月，全国平板玻璃累计产量46906万重箱，同比减少9.1%。因平板玻璃行业产能政策限制的原因，玻璃产能的增加主要来自产能置换的投放和冷修生产线的复产。2023年上半年因盈利改善的缘故，尤其是成本较低的区域，玻璃生产线投产积极性依然较高，且出于对能耗、环评等指标因素的顾虑，部分厂家选择尽早复产或延迟冷修的意愿较高。随着生产线冷修复产的轮动，超期生产线占比在逐渐降低，但这一轮动现象难以在短时间内结束；后期若市场转弱，会加快高窑龄产线的冷修进度。2023年上半年的玻璃产品价格重心稳步上移，开年至4月份，结束了长达半年的价格回落，企稳回升，至6月末，行业均价较去年末上涨近400元/吨。但是随着利润好转，复产产能也日益增多，再度呈现产能净增长，对中远期形成一定压力。
　　（二）纯碱行业
　　产量：截至6月底国内纯碱产能约3178万吨，较2022年底减少2%。上半年货源供应偏紧，行业盈利情况较好，纯碱厂家开工积极性较高，多数时间维持9成以上的水平，1-6月份纯碱产量在1569.5万吨，同比提升7.4%，货源供应量同比增加。
　　库存：从纯碱厂家库存统计量来看，2023年上半年厂家库存量整体仍然维持低位。虽然5月份纯碱市场价格脱离供需因素出现大幅下降，但当期行业库存仍然呈现持续下降的状态。
　　价格：2023年上半年纯碱市场价格波动幅度较大，高低点价差在1000元/吨左右。2023年伊始纯碱市场因需求旺盛，企业惜售情绪较浓，价格连续窄幅上行；5月份开始受到受情绪面影响，价格持续下跌，至6月份触及阶段性低点，总体呈现高开低走状态。进入7、8月份以来因厂家检修，纯碱产量出现下滑，纯碱价格低位上行。检修企业预期9月开始逐步复产，但整体产量扔然很难在短时间内满足客户需求，截至目前，国内轻碱主流价格在1950-2200元/吨，重碱主流终端价格在2200-2300元/吨，较6月底价格上涨200元/吨左右。
　　（三）光伏玻璃
　　根据工信部统计，截至2022年年底，我国光伏玻璃总产能8.4万吨/天。2023年后行业扩产节奏放慢，截至2023年7月初，光伏玻璃日熔量约9万吨/天，相较年初增长7.14%。
　　产量方面，1-6月，光伏压延玻璃累计产量1156.5万吨，同比增加68.7％，价格方面，1-6月，2毫米、3.2毫米光伏压延玻璃平均价格为18.5元／平方米、25.6元／平方米，同比下降11.7％、5.4%。
　　光伏玻璃行业在2023年上半年产能增加较快，产品售价低位运行，进入二季度以来随着天然气、纯碱采购成本回落，光伏玻璃盈利能力环比有所提升。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）建筑以及节能玻璃业务
　　该业务板块主要运营主体为公司本部、滕州金晶、滕州新材等，2023年上半年公司面对市场低迷、生产成本仍居高位的负面影响，通过开展卓越运营项目，创效益、带团队、建体系，系统性的最大程度降低上述负面因素带来的不利影响。生产端开展对标行业标杆，通过工艺调整提升成品率，叠加5月份以来部分原燃料采购成本下降的机遇实现降单耗；采购端强化战略采购能力建设，为进一步降低生产运营成本奠定基础。销售端积极拓展市场渠道，坚持差异化营销路线，坚持高端定位，突出金晶产品的卓越性能优势。
　　2023年下半年的主要工作：1、不断提质增效，降低生产成本；2、以预算目标为导向，持续降低原材料价格采购成本；3、把握市场趋势，销售及时调整策略，努力寻找增量，充分利用产品结构多元化、品牌等优势，确保产销率100%；4、离线镀膜产品稳质降本，持续提升产品合格率；5、持续推进标准化工厂建设，确保标准化工作的持续性及逐步提升。
　　（二）纯碱业务
　　公司纯碱业务运营主体为全资子公司海天公司，2023年上半年其原燃料采购价格、出库价格持续下降，生产消耗下降，成本端压力部分缓解，但受行业新增产能投放市场的负面情绪影响，纯碱市场销售端未能维持一季度的上升趋势，在二季度（特别是5月份开始）急转直下。
　　2023年上半年海天公司生产端实现高产低耗，稳定性有所提升；积极开展大客户管理，优化客户结构，确保销售收入最大化；供应坚持开好采购委员会会议，制定月度、季度盐、煤采购战略，降低采购成本；管理端开展组织结构设计再优化，制定轮岗方案激发组织活力；开展卓越运营领导力提升系列培训，全面推进团队建设。
　　2023年下半年的主要工作：1、继续挖潜降耗，坚持稳产高产低消耗；2、纯碱销售做好客户信用管理，严控应收账款风险，同时加大出口量。3、稳定采购渠道和采购价格，扩大直供比例，探索长协年供合作模式，降低综合成本。
　　（三）光伏玻璃业务
　　该业务板块主要运营主体为公司本部、宁夏金晶、马来金晶，产品定位于晶硅光伏、薄膜光伏组件上游。公司光伏玻璃类产品在本报告期内实现了营业收入同比大幅增长。报告期内金晶科技马来西亚有限公司投资建设的600t/d薄膜光伏组件玻璃生产线（二期）于2023年5月18日成功点火，并于报告期末产品成功下线，宁夏金晶600吨压延线不断提升产品产质量指标，TCO产品继续保持在国内钙钛矿、碲化镉市场份额的领先优势。2023年下半年的主要工作：1、光伏压延玻璃不断提质增效，降低生产成本，实现成品率稳定于高位区间；2、积极配合国外薄膜光伏企业进行前期产品验证及导入工作。

　　三、风险因素
　　公司建筑玻璃产品、纯碱产品受到下游客户需求、行业供给等因素影响较大，若下游客户需求低迷、供需失衡，上述产品市场售价将受到影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、规模化生产经营优势：公司已经成为玻璃行业、纯碱行业龙头企业之一，具备规模化经营优势。
　　2、完善产业链经营，公司核心竞争优势持续增强：公司已形成矿山/纯碱--玻璃--玻璃深加工产业链，近年来随着光伏玻璃、节能玻璃、深加工产品比重的不断提升，全产业链的竞争优势愈加明显。
　　3、生产实体区域布局的合理性：公司生产实体立足华东地区，积极布局华北、西北地区，同时响应国家“一带一路”政策积极拓展海外，战略布局合理。
　　4、基于终端客户需求的布局优势、两种不同工艺路线的技术优势，拥抱趋势，布局绿色建筑、绿色能源赛道。
　　5、管理优势：人力资源、企业文化、标准流程等体系的形成，实现了金晶管理体系理念层面、制度机制层面、行为标准层面的贯通，搭建起了企业实现可持续发展的发展模式。
　　6、“金晶”品牌优势。（1）通过品牌推广，金晶系列产品应用于中国尊、北京银泰中心、鸟巢、水立方、冬奥会速滑馆、北京大兴国际机场、国际会议中心、上海世博阳光谷、上海中心大厦、环球金融大厦、深圳平安大厦、阿联酋迪拜塔（哈利法塔）等地标性建筑以及美国苹果店、美国甲骨文总部。（2）2022年3月，金晶品牌玻璃、纯碱入选第一批“好品山东”品牌名单。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）建筑玻璃业务
　　受到行业周期和外部环境剧烈变化影响，玻璃产品价格低位运行，采购成本上升，业绩从高峰跌至谷底。虽然玻璃价格整体呈现下滑，但不同产品间表现存在较大差异。
　　1、生产运行：原片类产品面对主要原、燃料价格上涨，生产系统开展对标行业标杆，提升成品率，通过工艺调整降单耗，通过实施极致化成本精益控制及大宗原材料战略储备等措施，将原、让料上涨带来的不利影响控制在最低范围。深加工领域初步完成光伏产品转型，汽车玻璃产量、超大板产量连续三年持续增长，钢化、夹胶、中空产品通过CTC审核的中国绿色建材产品认证。
　　2、市场开发：金晶科技重视市场开发，积极拓展市... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）建筑玻璃业务
　　受到行业周期和外部环境剧烈变化影响，玻璃产品价格低位运行，采购成本上升，业绩从高峰跌至谷底。虽然玻璃价格整体呈现下滑，但不同产品间表现存在较大差异。
　　1、生产运行：原片类产品面对主要原、燃料价格上涨，生产系统开展对标行业标杆，提升成品率，通过工艺调整降单耗，通过实施极致化成本精益控制及大宗原材料战略储备等措施，将原、让料上涨带来的不利影响控制在最低范围。深加工领域初步完成光伏产品转型，汽车玻璃产量、超大板产量连续三年持续增长，钢化、夹胶、中空产品通过CTC审核的中国绿色建材产品认证。
　　2、市场开发：金晶科技重视市场开发，积极拓展市场渠道，突出金晶产品的卓越性能优势，不断提升品牌知名度和美誉度。坚持差异化营销路线，坚持高端定位，在高端建筑领域、工业品行业、汽车行业、制镜行业等均投入精力深入开拓。
　　3、新产品研发：金晶重视新产品开发，以市场为导向，不断提升产品力来满足客户需求。在“双碳”目标背景下明确研发方向，围绕绿色能源和绿色建筑两条赛道，发挥多工艺、多品种优势，形成不同的产品组合，持续开发满足太阳能光电幕墙和建筑节能法规要求的新产品。
　　4、产品升级：根据公司未来业务发展战略规划，以绿色、节能产品为引领，拉伸产业上下游形成完整产业链，2022年9月，公司对滕州二线停产，将其升级改造为TCO玻璃产线，年度内改造工程有序开展，计划在2023年第三季度点火、投产。改造完成并投产后该线产品主要定位于光伏领域，本次改造进一步完善了产品结构、延伸了产业链，优化产业布局，进一步提高公司的综合竞争力。
　　5、项目建设：滕州金晶新材料公司投资建设的金晶智能制造Low-E节能玻璃产业链项目（一期）于2022年6月20日投产。该项目可生产高性能单银、双银、三银等高附加值的镀膜节能玻璃产品1000万平米/年，产品广泛应用于建筑幕墙、门窗、工业冷柜、汽车前挡等领域，能够有效降低社会能耗，提高建筑节能效果，改善建筑舒适度。项目被列入山东省重大项目，被中国建材联合会确定为“建材行业碳达峰试点企业”。
　　（二）纯碱业务
　　2022年该业务确定并迭代完善了“保安全、稳生产、降成本”的工作总要求，主要工作如下：1、生产系统：科学组织生产，打造稳定可靠、节能高效、运行经济的化工生产装置。适度发挥纯碱生产能力，规避安全环保风险，力求消耗最小化，效益最大化。组织部署安环隐患整改、设备隐患消除、系统停车大修等三大类项目的梳理、评估、确定与实施，组织生产系统体质升级项目的论证与实施。
　　2、采购系统：以生产为“重心”，树立服务生产的工作理念，产供积极有效协同。提升采购环节业务合规能力与领导能力，源头控制生产原料供应的质量与数量，稳定足量与优质优价，产供协同与信息共享，为纯碱、小苏打生产的低成本提供价的保障。
　　3、销售系统：2022年全年来看，上半年纯碱价格一路攀升，三季度市场环境发生变化，售价回调，四季度价格较为平稳。在保证产销平衡的前提下，优化客户渠道和结构，积极开发终端客户，努力提高终端客户销量占比，全年终端客户销量提升至近2/3。调整产品组合销售策略，根据不同产品盈利情况，适时调整轻重碱比例，从而提高整体产品毛利率，力争销售利润最大化。
　　（三）光伏玻璃业务
　　2022年度公司绿色能源光伏产品收入逐月创出新高，实现了业务占比同比高速增长。该项业务2022年进展情况如下：
　　1、宁夏金晶深化光伏产业定位，获批国家高新技术企业，自治区“六新”产业高质量发展企业。光伏压延产品通过工艺改进及工程技术改造，原片成品率出现较大幅度提升，基本稳定在82%-85%，初步建立了适应于压延生产的管理+技术的人才梯队。
　　2、金晶科技马来西亚有限公司薄膜光伏组件背板玻璃生产线已于2022年1月22日成功点火且于3月4日开始试生产，产品成功下线，且已经稳定给客户提供产品。同时，二期项目、年产100万吨石英砂项目正在加快推进。
　　3、在线TCO项目产品，2022年度内国内具备中试线能力的碲化镉、钙钛矿客户均已确认金晶TCO产品性能，并建立了商务关系，该领域后续将积极跟踪其产能升级进展，同时重点推进切入海外用户供应链的工作。
　　（四）标准化工厂建设深入推进
　　以“建体系、带团队、创效益”为目标，持续推进卓越运营管理，加快标准化工厂建设。各板块分别成立卓越运营办公室，以标准化公司建设为手段，卓越运营与责任体系落实相结合，从现场管理、工艺管理、设备管理、业绩管理、管理者履职、大数据使用、窑炉全生命周期等管理七个模块全面推广应用先进的管理方法工具。通过标准化工厂达标建设，夯实业务管理基础，培养一批管理人才，实现了应有的落袋效益。
　　（五）职能管理持续提升
　　建立人力资源管理系统，员工业务管理电子化，实现人力资源各模块功能一体化布局，各个业务模块数据互通，并实现智能联动，为组织人力决策提供实时、全面、精准的数据支持。2022年管理思想、工作理念、各类标准，先进方法工具的推广实践，对提升人的能力、激发组织活力，提出了金晶方案。培训赋能，标准流程的形成，逐步搭建起企业拥抱趋势，实现可持续发展的金晶模式。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）建筑玻璃行业
　　2022年玻璃市场整体上延续了2021年四季度的回落趋势。俄乌冲突导致能源价格高企、需求端低迷延缓复苏进程，使得玻璃行业的经营状况出现了显著变化，价格呈现前高后低，年末开始逐渐企稳。随着长达5年的持续盈利周期结束，浮法玻璃行业产能也随之出现较大幅度的减少，在整体需求偏弱的情形下，市场销售价格以及行业利润仍维持欠佳表现。
　　（二）纯碱行业
　　2022年受下游需求持续增长影响，主要是光伏玻璃对纯碱的需求大幅增加，纯碱市场价格整体处于高位，且全年均价创历史新高。其中，上半年行业库存从高位快速下降，伴随下游需求的增加，纯碱市场价格持续上涨；下半年受行业内企业集中检修影响，行业库存持续低位，纯碱市场价格整体维持高位。
　　（三）光伏玻璃行业
　　双碳背景之下，光伏玻璃近年来供需两端增速明显。2022年听证会过会产能较多，随着公示产线陆续动工，未来供应端有较大增量。据统计目前在建产线众多，且部分筹建产能积极推进，未来五年供应量持续增加。同时，部分超白浮法玻璃应用于双玻组件底板，整体供应充足。需求端，双碳目标下，国内及海外市场装机发展空间可期。鉴于各环节发展速度不匹配，2022年需求受到硅料供应不足抑制，目前硅料部分新产能建设中，未来随着硅料供应增加，需求或有明显增量。同时组件产量新增部分也较为可观，长线来看，需求有连续性向好预期。光伏玻璃虽短期发展存较多困难，但长期来看，市场仍有较大发展空间。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）建筑玻璃
　　该板块产品主要涵盖玻璃原片和Low—E节能玻璃等细分品种，后者定位于绿色材料，服务于绿色建筑，为发展绿色材料和节能减排、积极探索零碳建筑提供产品支撑。其中玻璃原片权益日熔化量接近7000吨，运营主体为金晶科技本部、滕州金晶、宁夏金晶，Low—E节能玻璃年产能2000万平米，运营主体为金晶科技本部、滕州金晶。
　　（二）纯碱业务
　　公司纯碱业务运营主体为全资子公司山东海天生物化工有限公司，年产销量约135万吨。
　　（三）光伏玻璃业务
　　公司光伏玻璃业务服务于绿色能源领域，产业实体分别位于中国西北的宁夏和海外东南亚的马来西亚以及山东区域，主要产品为光伏压延玻璃、光伏背板玻璃、TCO导电膜玻璃等，具备两种不同的工艺路线，为两种不同类型的光伏组件进行产业配套。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、规模化生产经营优势：公司已经成为玻璃行业、纯碱行业龙头企业之一，具备规模化经营优势。
　　2、完善产业链经营，公司核心竞争优势将持续增强：公司已形成矿山/纯碱--玻璃--玻璃深加工产业链，未来随着光伏玻璃、节能玻璃、深加工产品比重的不断提升，全产业链优势在未来竞争中将愈加明显。
　　3、生产实体区域布局的合理性：公司生产实体立足华东地区，积极布局华北、西北地区，同时响应国家“一带一路”政策积极拓展海外，战略布局合理。
　　4、基于终端客户需求的布局优势、两种不同工艺路线的技术优势，拥抱趋势，布局绿色建筑、绿色能源赛道。
　　5、管理优势：人力资源、企业文化、标准流程等体系的形成，实现了金晶管理体系理念层面、制度机制层面、行为标准层面的贯通，搭建起了企业实现可持续发展的发展模式。
　　6、“金晶”品牌优势。（1）通过品牌推广，金晶系列产品应用于中国尊、北京银泰中心、鸟巢、水立方、冬奥会速滑馆、北京大兴国际机场、国际会议中心、上海世博阳光谷、上海中心大厦、环球金融大厦、深圳平安大厦、阿联酋迪拜塔（哈利法塔）等地标性建筑以及美国苹果店、美国甲骨文总部。（2）2022年3月，金晶品牌玻璃、纯碱入选第一批“好品山东”品牌名单。

　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　建筑玻璃行业
　　（1）需求更加侧重品质提升。
　　房地产相关需求占玻璃总需求的70%以上。随着“保刚需、保交付”以及一系列地产政策密集出台并发挥作用，短期来看，地产成交和竣工面积将迎来一波向上修复，但中远期仍存在趋势性下滑可能；房地产回归居住功能，建筑玻璃需求的增量更多来自单位消耗比的提升以及旧居改造，这代表的是人们对生活品质要求的提高。在建筑玻璃的需求结构中，三玻两腔以及节能Low-E玻璃的使用量和占比近年来持续提升，后期仍将维持这一态势，即节能产品将逐步替代普通建筑玻璃，直至成为房屋标配。
　　（2）产能端仍有一定缩减空间，但速度有所放缓。
　　浮法玻璃行业产能政策将继续严格执行，且随着能耗指标的逐步落实，产能新增的可能性较低。在当前市场环境下，自去年下半年以来的部分生产线被迫或主动冷修的现象仍有延续，甚至不排除有个别小规模企业退出市场；不过基于行业内对后市的预期以及不同企业的生产计划，后期浮法玻璃产能退出速度将有所放缓。
　　（3）成本端短期有一定改善空间，中长期难言实质改善。
　　与去年高点相比，大宗商品价格已出现了较大幅度的回落，但仍高于以往正常年份，尤其是玻璃生产主要的原燃料价格，维持在历史高位，叠加碳中和大背景，玻璃作为耗能行业，主要原料和燃料价格中长期来看易涨难跌。燃料端：能源价格尤其是国内天然气价格依然维持相对高位，国外相关价格走弱能够带来一定降价空间，但幅度有限；主要原材料端：环保管控下的相关矿产资源开采受限、供需失衡导致价格难有显著回调。
　　（4）高端产品占比持续提升。
　　随着人们对住宅配套设施和家居所用材料要求提高，玻璃需求也更加多元化、品质化、功能化；原片玻璃必须要持续提高产品质量、提升深加工工艺水平，才能满足日益多元化和功能化的终端需求，低端产品必然会被逐步淘汰。对于多数企业而言，在保持一定规模的同时，发挥专业领域“做强”、开拓新市场“做新”，在细分市场成为龙头，将成为最大的竞争优势。
　　纯碱行业
　　行业经过近几年的供给侧结构改革，部分落后产能退出，产业结构得到了进一步优化，发展方式由过去的粗放型增长转向质量效益集约型增长，行业集中度得到提高。
　　从当前来看：
　　氨碱法企业生产成本相对较高且产品单一，无新增产能计划。
　　联碱法因生产纯碱的同时副产氯化铵，双吨核算产品成本，单位效益相对可观，未来部分企业陆续有扩产和新增产能计划，联碱法产能将进一步增加。
　　天然碱未来的2-3年产能将大幅增加。
　　综合来看，行业产能将持续增加，行业将形成三种主流生产工艺鼎立局面，行业集中度将进一步提高，行业供给结构将发生显著的变化，行业市场竞争格局将重新定位。
　　纯碱作为大宗基础化工原料，产品相对同质化。从生产成本来看：对于氨碱法生产工艺，受国家环保政策和其他因素影响，生产用原材料价格不断攀升，纯碱的成本承受一定压力；但从产品品质角度来看，氨碱工艺的产品质量相对稳定，尤其是高端浮法和光伏玻璃的制造，下游客户的认可度较高，因此在市场竞争中仍占有一定优势。
　　光伏玻璃行业
　　双碳背景之下，光伏玻璃近年来供需两端增速明显。2023年来看，供应端，2022年听证会过会产能较多，随着公示产线陆续动工，未来供应有较大增量。据统计目前在建产线众多，且部分筹建产能积极推进，未来五年供应量持续增加。同时，部分超白浮法玻璃应用于双玻组件底板，整体供应充足。需求端，双碳目标下，国内及海外市场装机发展空间可期。鉴于各环节发展速度不匹配，2022年需求受到硅料供应不足抑制，目前硅料部分新产能建设中，未来随着硅料供应增加，需求或有明显增量。同时组件产量新增部分也较为可观，长线来看，需求有连续性向好预期。综上所述，虽光伏玻璃短期发展存较多困难，但长期来看，市场仍有较大发展空间。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持贯彻差异化的经营战略，充分发挥公司的独特技术优势和行业经验，引进和自主研发高端技术生产行业领先的高附加值产品，加快现有产品结构调整，从而不断提高公司产品中高附加值产品的比重；同时公司不断扩大和延伸产业链，利用玻璃产品的差异化优势进行产业整合，由传统产业向绿色能源、绿色建筑赛道转型，打造完整高效的产业链，提升核心竞争力。
　　未来为社会提供更先进的绿色材料、更经济的绿色建筑、更高效的绿色能源，走低碳发展、绿色发展、功能复合化之路。
　　(三)经营计划
　　（一）玻璃业务(含光伏玻璃)
　　1、转型升级：以功能镀膜玻璃为未来产业定位，实现产品附加值最高为目标。聚焦光伏、交通、工业及建筑节能领域，成为细分市场的头部企业。
　　2、传统业务：以高品质、低成本、人效水平业内领先为目标。推进战略性资源的获取及配置，强化采购、生产经营的持续降本增效。
　　（二）纯碱业务
　　1、确保在安全环保前提下，以适产低耗生产模式和健康经营管理状态为要求，持续提升运营效率和降低能耗。
　　2、新业务：对新资源的开发利用、高附加值新业务的突破。
　　（三）管理提升
　　强化标准化公司建设、流程变革等基础管理，强化大客户体系建设，推进人才盘点，加强人才培养，为新业务搭建人才梯队，提升整体运营管理能力。
　　(四)可能面对的风险
　　市场需求波动的风险：公司下游客户主要包括房地产行业、汽车行业、光伏行业等，若上述行业需求出现较大波动，可能会对公司经营业绩产生较大影响。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）2022年上半年建筑玻璃行业运行情况　　2022年玻璃市场整体上延续了2021年四季度的回落趋势，年初表现较好，之后受到疫情及供需结构等因素影响，持续走弱。其主要原因有如下几点：3月份以来各地不断爆发的疫情影响了下游需求的正常释放，加之地产各个环节资金面迟迟得不到好转，进一步加剧了玻璃深加工订单减缓；之前长达5年的持续盈利周期，使得浮法厂家冷修意愿较低、复产积极性高，产能端居高不下，供给压力较大；供需矛盾之下，建筑玻璃为主需求的浮法玻璃再次陷入价格竞争，价格和利润进一步走低。下半年，随着后期供给端部分生产线因窑炉周期和经营压力选择冷修，... 查看全部▼

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）2022年上半年建筑玻璃行业运行情况
　　2022年玻璃市场整体上延续了2021年四季度的回落趋势，年初表现较好，之后受到疫情及供需结构等因素影响，持续走弱。其主要原因有如下几点：3月份以来各地不断爆发的疫情影响了下游需求的正常释放，加之地产各个环节资金面迟迟得不到好转，进一步加剧了玻璃深加工订单减缓；之前长达5年的持续盈利周期，使得浮法厂家冷修意愿较低、复产积极性高，产能端居高不下，供给压力较大；供需矛盾之下，建筑玻璃为主需求的浮法玻璃再次陷入价格竞争，价格和利润进一步走低。下半年，随着后期供给端部分生产线因窑炉周期和经营压力选择冷修，以及在保交付的刚性需求影响下预期出现阶段性好转。
　　1、行业产能、产量变化
　　据统计，截至2022年6月末，全国浮法玻璃生产线共计304条，在产263条，在产日熔量共计17.5万吨，同比增加0.52%。行业产量数据方面，国家统计局数据显示，2022年1-6月，全国平板玻璃累计产量51460.41万重箱，同比增长0.4%。
　　因平板玻璃行业产能政策限制的原因，玻璃产能的增加主要来自产能置换的投放和冷修生产线的复产。2022年上半年的玻璃行业在产产能较2021年末有小幅增加，主要是仍在盈利周期内，玻璃生产线投产积极性依然较高，且因能耗指标和各地政策要求不一，部分厂家对冷修后能否顺利复产存在顾虑，主动冷修的意愿降低。
　　2、价格变化
　　2022年上半年的玻璃产品价格重心整体下移，开年至春节后一段时间，价格有一定幅度反弹，之后在疫情影响下，部分厂家出货困难，尤其是上海疫情爆发后，对下游需求的影响加剧，叠加地产资金紧张局面未有实质性好转，加工企业普遍谨慎接单，需求进一步萎靡，厂家在库存高压下，开始降价出货，再次呈现价格竞争格局，至6月末，行业均价较上半年的高点下滑20%以上。虽然玻璃价格整体呈现下滑，但不同产品间表现存在较大差异。普通白玻是价格下行的重灾区，色玻和超白表现相对较好，这主要与不同产品的供需结构差异有关，色玻和超白产能相对有限，主要用于高端领域和出口，供需结构明显好于普通白玻。
　　3、行业发展趋势
　　（1）建筑玻璃需求更加侧重品质提升。房地产相关需求占玻璃总需求的70%以上。在当前的房地产大环境下，建筑玻璃需求的增量更多来自单位消耗比的提升以及旧居改造，这实际上代表的是人们对生活品质要求的提高。在建筑玻璃的需求结构中，节能Low-E玻璃的使用量和占比近年来持续提升，后期仍将维持这一态势，即节能产品将逐步替代普通建筑玻璃。
　　（2）产能端进入阶段性缩减周期。玻璃行业产能政策将得到继续执行，且随着能耗指标的逐步落实，产能新增的可能性较低。加之当前市场环境下，被迫或主动冷修的生产线将逐渐增多，甚至不排除有个别小规模企业退出市场，后期浮法玻璃产能将出现一波阶段性减少。
　　（3）成本端改善空间有限。尽管近期大宗商品价格出现较大幅度的回落，玻璃生产主要的原燃料价格有一定松动，但在碳中和大背景下，玻璃生产的主要原料和燃料价格中长期来看易涨难跌。因此，在未来一段时间内，玻璃的生产成本改善空间有限。
　　（二）2022年上半年纯碱行业运行情况
　　1、行业产能、产量、销量及价格运行情况：
　　截止2022年上半年，纯碱行业有效产能为3066万吨，较2021年度减少100万吨，降幅为3%。其中氨碱法工艺11家企业，合计产能为1403万吨，占比约45.8%；联碱法工艺21家企业，合计产能为1463万吨，占比约47.7%；天然碱法企业2家，合计产能为160万吨，占比约5.2%；发泡剂联产工艺1家企业，产能为40万吨，占比约1.3%。2022年上半年纯碱行业产量为1466.9万吨，同比减少16.4万吨，降幅为1.1%。上半年纯碱累计出口量为84.41万吨，同比增长83%；
　　累计进口量为9.13万吨，同比增长22.5%。经测算，上半年行业的表观消费量约为1551.67万吨，纯碱的需求整体保持增加态势。
　　通过上半年纯碱行业的运行数据显示，年度内行业产能因个别企业退出市场有小幅减少，行业内企业开工率高企，行业产量同比并没有出现明显下降。上半年出口量同比出现大幅增加，主要原因是美国和土耳其天然碱因不可抗力供应减量，加之能源和物流运输限制，导致出现供应紧张局面，从而国际市场加大了国内纯碱的采购量。国内纯碱市场受下游需求支撑，供需面持续向好，市场价格整体保持上行趋势，处于同期历史高位。其中浮法玻璃产能持续维持高位，对纯碱的需求量稳定；光伏玻璃生产线持续点火，产能不断增加，对纯碱的需求量持续增长。1-6月纯碱综合销售单价累计上涨700元/吨左右，较年初涨幅为31%左右；同比2021年上半年增加1050元/吨左右，涨幅为64%左右。
　　2、市场竞争格局
　　当前国内纯碱行业主要的三种生产工艺中，天然碱法以其独特的生产工艺和较低的生产成本，在市场竞争格局中具有先天优势，但其产能相对较低，行业产能主要集中在氨碱法和联碱法两种工艺。
　　纯碱作为大宗基础化工原料，产品相对同质化。从生产成本来看：对于氨碱法生产工艺的企业，受国家环保政策和其它因素影响，生产原材料价格不断攀升，纯碱的成本承受一定压力；但从产品品质角度来看，氨碱法工艺的产品质量相对具有一定优势，尤其是高端浮法和光伏玻璃的制造，下游客户的认可度较高，因此华东地区氨碱企业的市场价格相对较高。联碱法工艺生产1吨纯碱副产1吨氯化铵产品，主要用于复合肥生产和造粒生产低氮肥，联碱企业因双吨产品核算经济效益，因此其纯碱销售价格相对比较灵活。
　　3、行业发展趋势
　　纯碱行业经过近几年的供给侧结构改革，部分落后产能退出，产业结构得到了进一步优化，发展方式由过去的粗放型增长转向质量效益集约型增长，行业集中度得到提高。
　　从行业供给端来看：“十四五”期间随着天然碱项目的建设和投产，行业产能将大幅增加，行业集中度将进一步提高，预计行业结构将会深度调整，行业竞争也将进一步加剧。
　　从下游需求端来看：浮法玻璃受国家供给侧结构性改革和房地产政策影响，产能受到严格控制，对纯碱需求的拉动增长乏力；随着人们生活水平的提高，日用玻璃的用量会有所增加，预计将保持小幅低速增长态势；无机盐行业自2015年以来，对纯碱的需求趋于稳定，整体变化不大；洗涤行业和冶金行业从近几年的表现来看，由于合成洗衣粉的产量不断下降以及氧化铝生产当中烧碱的替代性，对纯碱的需求均有所减少。随着国家“碳达峰、碳中和”和新能源发展政策的落地和实施，预计未来光伏玻璃和碳酸锂产能的扩张将是拉动纯碱需求的主要增长点。
　　（三）2022年上半年光伏玻璃行业运行情况
　　2022年上半年，光伏压延玻璃在产产能同比增长121.6％。上半年，在产企业共计38家，投产产能109窑348条生产线，产能为6.4万吨／日，在产产能93窑313条生产线，产能为5.9万吨／日。光伏压延玻璃累计产量685.6万吨，同比增加48.7％。上半年，2mm、3.2mm光伏压延玻璃平均价格分别为20.9元／平方米、27.1元／平方米，同比下降21.3％、15.3％。（来源：工业和信息化部原材料工业司）
　　从行业发展来看，玻璃工艺的改进主要聚焦提升产品性价比，近年来，随着光伏玻璃钢化、镀膜等技术的提升，在不影响强度的基础上，光伏玻璃呈现超薄化，光伏玻璃厚度的持续下降带动玻璃生产厂家的单位平米玻璃成本的持续下降，同时更为轻薄的光伏玻璃产品也利于下游的快捷施工、安装。光伏玻璃深加工工艺的提升，也带动光伏玻璃的透光率和耐候性等核心属性都有显著提升。近年来的一系列技术进步将带动光伏玻璃产品向更高透光率、更轻更薄、更高强度、更长寿命、更易维护等方向发展。
　　随着国内薄膜电池技术的不断提升以及《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》的印发，有望带动国内薄膜电池放量。TCO玻璃具有对可见光高透过率和高导电率，是光伏薄膜电池组件及钙钛矿电池组件的主要配件，预期未来将受益于薄膜电池行业的发展。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司2022年上半年运营情况
　　（一）建筑以及节能玻璃业务
　　2022年上半年公司玻璃板块面对建筑玻璃市场低迷、主要原燃料价格上涨的负面影响，通过开展卓越运营项目，创效益、带团队、建体系，系统性的最大程度降低上述负面因素带来的不利影响。生产端开展对标行业标杆，通过工艺调整降单耗，提升成品率；采购端通过实施极致化成本精益控制及大宗原材料战略储备等措施，严控成本；销售系统积极拓展市场渠道，坚持差异化营销路线，坚持高端定位，突出金晶产品的卓越性能优势，以市场为导向，不断提升产品品质和性能来满足客户需求，通过终端拉动提升品牌影响力。
　　2022年下半年的主要工作：1、生产举措：优化稳定工艺控制，提升整体管理素质，保证满负荷生产。2、供应举措：分析研判期货、现货市场价格，平衡资金及采购量，实现战略采购功能，降低采购成本，提升采购原料质量。综合原材料市场价格趋势及现有库存，把握最佳采购时机，保证充足库存。3、销售举措：面对市场波动，销售及时调整策略，努力寻找增量，充分利用产品结构多元化、品牌等优势，确保产销率100%。
　　（二）纯碱业务
　　2022年上半年，海天公司面对了年初特定时期的政策性限产、3-5月反复无常的新冠疫情突发等不利因素，主动行动制定重大事件期间的生产运行方案，以“保安全、稳生产、降成本“为整体工作思路。通过开展卓越运营，设备管理完成试点车间轻灰工序设备管理模块的建设，设备故障次数环比下降58%；组织全厂推广重点开展故障管理与自主维护；现场管理以整理、整顿，定置管理为改善维度开展试点；带团队方面围绕领导力提升，开展卓越运营系列方法论、工具的培训以及全新领导力系列的管理培训，持续赋能干部骨干。将不可控因素对公司运营的影响降至最低。同时得益于外部市场需求不断扩大的客观因素，销售价格逐渐升高，利润水平逐月提高。
　　2022年下半年的主要工作：1、采购环节：降低原燃料采购支出是关键，盐和煤又是原燃料的关键。盐保供，煤稳价是当前乃至今后采购的关键任务。调整采购战略，协同生产，稳定采购渠道和采购价格，扩大直供比例，探索长协年供合作模式，降低综合成本。2、生产环节：基于“适产低耗”的战略要求，适度发挥产能，确定产量消耗的最佳匹配区间，拧紧生产“责任链”，固化降本创效措施。运用卓越运营的方法论科学组织大修工作，确保检修质量与进度，杜绝安全事故，确保本年度大修开车一次成功，为生产系统连续稳定长周期运行奠定基础。3、销售环节：纯碱销售抓住机遇，保持清醒，做好客户信用管理，严控应收账款风险，确保销售回款。小苏打销售要快速调整销售策略，确保核心区域销量。
　　（三）光伏玻璃业务：
　　公司光伏玻璃业务服务于绿色能源领域，运营主体分别位于中国西北的宁夏、海外东南亚的马来西亚以及公司本部，具备两种不同的工艺路线，为两种不同类型的光伏组件进行产业配套。1、宁夏金晶采用压延工艺的“一窑三线”600T/D光伏玻璃生产线定位于为国内光伏组件龙头企业提供上游支持，2022年第一季度该线产品已通过下游客户检测，进入供货阶段。2、马来西亚金晶500T/D薄膜光伏组件背板和面板玻璃生产线各一条，采用浮法工艺技术，为国际知名薄膜光伏组件生产商的上游供应商，其中深加工产线于2021年7月投产、背板生产线于2022年第一季度点火试生产并实现了产品的成功下线，为下游客户进入供货阶段，面板生产线预期下半年将投入生产运营。3、截至目前公司做为国内外为数不多掌握TCO导电膜玻璃技术且能量产的企业之一，自产品下线以来已与国内部分碲化镉、钙钛矿电池企业建立业务关系，得到国内下游客户认可开始供货。
　　2022年下半年的主要工作：1、完善工艺控制指标，加强工艺管理，进一步提升并稳定综合成品率；2、细化生产控制，持续降低生产成本；3、重点跟进太阳能订单的进展，并组织生产，满足客户需求；4、加快马来西亚金晶500T/D薄膜光伏组件面板玻璃生产线建设进度，确保本年度内投产。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　公司建筑玻璃产品、纯碱产品受到国家行业政策、下游客户需求影响较大，若国家行业政策调整、下游客户需求低迷，上述产品市场售价将受到影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、规模化生产经营优势：公司已经成为玻璃行业、纯碱行业龙头企业之一，具备规模化经营优势。
　　2、跨产业整合经营，公司核心竞争优势将持续增强：公司已形成矿山/纯碱--玻璃--玻璃深加工产业链，未来随着光伏玻璃、节能玻璃、深加工产品比重的不断提升，全产业链优势在未来竞争中将愈加明显。
　　3、生产实体区域布局的合理性：公司生产实体立足华东地区，积极布局华北、西北地区，同时响应国家“一带一路”政策积极拓展海外，战略布局合理。
　　4、基于终端客户需求的布局优势、两种不同工艺路线的技术优势，拥抱趋势，布局绿色建筑、绿色能源赛道。
　　5、管理优势：人力资源、企业文化、标准流程等体系的形成，实现了金晶管理体系理念层面、制度机制层面、行为标准层面的贯通，搭建起了企业实现可持续发展的理论基础。
　　6、“金晶”品牌优势。（1）通过品牌推广，金晶系列产品应用于中国尊、北京银泰中心、鸟巢、水立方、冬奥会速滑馆、北京大兴国际机场、国际会议中心、上海世博阳光谷、上海中心大厦、环球金融大厦、深圳平安大厦、阿联酋迪拜塔（哈利法塔）等地标性建筑以及美国苹果店、美国甲骨文总部。（2）2022年3月，金晶品牌玻璃、纯碱入选第一批“好品山东”品牌名单。 收起▲