一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
　　1、信托行业
　　2023年1季度，我国经济发展实现开门红，1季度国内生产总值同比增长4.5%，较上季度改善1.6个百... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
　　1、信托行业
　　2023年1季度，我国经济发展实现开门红，1季度国内生产总值同比增长4.5%，较上季度改善1.6个百分点。但也要看到，当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。信托业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调，在着力防范化解风险的同时，信托资产规模企稳回升，经营业绩显著增长，资产结构、资金信托的投向和运用方式持续优化，信托业务转型取得一定成效。信托业务新三分类办法的出台，对于信托公司回归本源、突出差异化竞争力和未来转型发展具有里程碑式的意义。放眼未来，信托业要进一步发挥在金融体系中差异化制度功能，在服务经济社会发展大局中获得自身发展，在防范金融风险中不断开创新局面，以转型创新的新姿态迈入高质量发展的新征程！
　　信托资产规模和行业资本实力稳中有升。根据信托业协会公布的数据显示，截至2023年1季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增加1.06万亿元，增幅为5.23%，环比增加776.90亿元，增幅0.37%，自2022年2季度以来连续4个季度实现同比正增长，企稳势头得到稳固。与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.16%。行业集合资金信托与管理财产信托规模和占比同比有所提升，而单一资金信托规模和占比持续下降。信托资产功能结构处于转型调整态势，投资类信托业务发展明显加快。
　　信托行业经营业绩恢复增长，波动加大。2023年1季度，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年的低基数的基础上迎来了显著增长。截至2023年1季度末，信托行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比上升74.65亿元，增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比上升93.16亿元，增幅75.23%；人均利润80.17万元，同比上升37.45万元，增幅87.67%。
　　2、融资租赁行业
　　进入2023年，我国租赁业出现触底反弹，企稳向好迹象，企业数量和业务总量呈稳定态势。面对复杂严峻的国内外经济形势，我国的融资租赁行业仍将面临挑战，找准市场定位、实现差异化发展将会是租赁行业未来的发展方向。
　　根据中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的《2023年第一季度中国融资租赁业发展报告》的数据显示，由于一些外资租赁企业继续退出市场，截至2023年3月末，全国融资租赁企业总数约为9564家，较2022年末的9840家减少276家。从业务总量看，截至2023年3月末，全国融资租赁合同余额约为57880亿元人民币，比2022年末的58500亿元减少约620亿元，下降1.06%。
　　3、资产管理与财富管理
　　2022年是大资管行业的新元年，资管新规迎来全面实施，监管效率明显提升，行业生态得到改善。2023年以来，资管行业在完成资管新规过渡期的整改任务基础上，保持规模稳中有进的同时，产品创新能力、投研能力、全面风险管理能力等多方面均稳步提高，竞合有序的行业新格局正加速形成。
　　根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2023年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.28万亿元。其中公募基金规模26.68万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.45万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.81万亿元，基金公司管理的养老金规模4.43万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2933亿元，私募基金规模20.70万亿元，资产支持专项计划规模2.03万亿元。
　　4、私募股权投资
　　大环境上，社会经济增长放缓，国际形势严峻；有限合伙人（LP）对于普通合伙人（GP）的要求逐渐增加，专项基金成为主流，热门赛道对于机构的专业性也不断提升，中小机构压力增大。但国资的引导作用逐渐放大，不少政府通过发布政策或是设立引导基金等方式大力推行“投早投小投科技”，加速市场恢复。
　　根据投中研究院的数据显示，募资市场方面，2023上半年新成立基金3933支，同比2022年上半年减少16%，而募集规模为3562亿美元，同比增加56%；本期单笔募集规模达到9057万美元，纵比同期大幅上涨，国资愈发强盛、地方母基金及引导基金集群愈发火热规模愈发壮大、头部GP和地方引导基金的强强联合使得市场遇冷下引得活水来。投资市场方面，2023上半年中国VC/PE市场投资数量3978起，同比下滑29.8%，环比小幅下滑1.2%；市场交易规模共计713亿美元，同比环比较为持平。2023上半年，PE市场、VC市场、早期投资的投资数量占比分别为22%、60%、18%，同比持平。从投资规模来看，早期及VC投资规模比重再度增加，本期早期投资规模增加至5%，VC投资总规模占比达5成，投早投小成为共识，市场正逐渐被VC占领，机构资金愈发分散。
　　（二）报告期内公司从事的主营业务情况
　　1、信托业务
　　爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
　　信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。
　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。
　　2、融资租赁业务
　　爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
　　其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
　　3、资产管理与财富管理
　　爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。
　　4、私募股权投资
　　爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　业务经营方面：
　　2023年，是贯彻落实党的二十大精神，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的重要年度。年初，爱建集团对今年内外部困难形势作了科学、充分预估，对国家宏观微观政策调整趋势进行了合理、深入分析，制订“降本增效，提升管理水平，保证流动性合理充裕；进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力”的工作主基调。上半年，全球经济困难重重，地域冲突愈演愈烈，国内房地产市场仍持续萎缩，资本市场启动乏力。公司领导班子和干部员工以王均金董事长“一二三四五”方法论为指导，勇敢直面困难挑战，努力拓展新业务，充分发挥“主人翁精神”，降本增效，提升管理水平，大力推进各项年度重点工作。公司上半年实现营业总收入11.10亿元，净利润3.99亿元，总资产达到258.46亿元，净资产达到127.13亿元。
　　2023年上半年，进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力。
　　爱建信托公司持续强化风险意识、底线思维，在研判市场环境、行业动态和监管政策的基础上，精耕传统业务，努力开拓创新业务。一是标品业务方面，继续加强产品线体系的搭建和募集，推动成立多期封闭式城投债组合产品，存续已达到一定规模，进一步丰富自研FOF产品体系，制度建设和系统建设不断取得新成绩。二是普惠业务方面，普惠金融相关项目已实质性推进，部分项目已通过监管部门审批或正在审批中。三是重整服务信托方面，成立了专门的工作组，深入参与数个项目的司法重整及相关服务信托业务拓展或业务招投标工作。四是绿色金融和慈善信托方面，在慈善信托方面持续发力，并对绿色金融业务进行资源调配、系统支持、业务协同等多方面倾斜。爱建信托公司上半年实现净利润2.35亿元。
　　爱建租赁公司集中有限资源做深做实优势行业、优势领域产业租赁，并着力拓展轻资产业务，结构化业务推进再上新规模。一是通过力抓开门红和推进管理提升专项，实现了经营逆势增长，完成预期投放和绩效，推进转型升级。二是持续优化结构，医疗健康和民生文化等特色行业同比有较大增幅。三是在融资支持、风险控制、资产处置、团队建设等方面采取新举措，取得新成果。上半年实现净利润14,317.65万元，同比增长67.50%。
　　华瑞租赁公司运用爱建集团双向跨境资金池的政策便利，实现境外资金的境内归集，打通资金的跨境流动，在业务创新方面取得明显成效。同时积极调整自身租赁业务结构，继续探索开展境内经营性租赁飞机资产包交易，盘活存量资产，与租赁公司及银行、航司积极探讨包括资产交易、存量资产再融资等方案。上半年实现净利润7,210.59万元。
　　爱建香港公司在持续做好存量项目管理的同时，继续拓展与内外部机构的合作，探索开展持牌业务。
　　爱建资产公司及爱建产业公司努力降低经营环境的不利影响，稳定市场客源，提升管理和服务，祥卓“享阖”项目出租率得到提升。
　　君信资本公司营业收入、净利润、资产等重要指标上半年均实现较大增长，二期基金正式开始进行项目投放，一期基金退出工作取得重要进展，完成了半年度股东分红。
　　内部管理方面：
　　2023年上半年，公司在持续优化内部治理体系、完善风险管理机制、加强精细化管理及推动党建工作创新等方面取得了积极进展。
　　一、持续优化内部治理体系，进一步提升公司治理效能
　　1、持续优化公司治理运作机制，健全完善内部制度规范。根据最新监管法律法规体系变化，逐条梳理对照公司现行规定，完成《公司章程》、股东大会、董事会、监事会三会议事规则的修订，已报经股东大会审议通过并对外披露。
　　2、强化监管规则制度学习，保障公司合规有效运营。按照新修订的《公司章程》及三会议事规则，积极开展公司内部信息披露管理办法、信息管控细则、年报信息披露差错责任追究制度、董秘工作制度等相关制度的修订工作。持续关注注册制下法律法规体系对上市公司监管的新要求和新变化，做好公司治理相关问题的主动自查、优化调整。
　　二、优化完善风险管理机制，把牢风控和资产质量关
　　1、梳理检视风控合规系列制度，优化完善风险管理机制。一是进一步推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制落地执行，持续优化全面风险管理机制。二是加强对监管政策、经济大势、行业趋势和风险个案的研究，收集整理重点行业相关动态及舆情。三是实行归口管理，统一风险政策，配合制定2023年度集团授权实施方案，监测特定领域企业的授信额度变化情况。四是加强内部协同，根据系统加强制度建设的通知，牵头开展全辖制度梳理及法务人员汇总工作。
　　2、分类管理、集约资源统筹共享。一是统筹资源，降本增效，对部分子公司业务及管理流程予以规范和完善。二是结合子公司风控合规管理实际水平，持续优化风控合规共享服务模式。三是健全子公司内控管理机制。四是审核子公司合同及重要用印文件，为有关项目提供合规支持。
　　三、加强精细化管理，激发降本提质增效内生动力
　　1、持续推进爱建系统内部协同，配合并参与系统经营生态圈建设。一是在合法合规前提下，持续推进经营生态圈建设和相关协同工作。二是有序推进爱建系统投资企业整合及管理工作。三是做好方达公司、爱建设计院等企业的股权转让工作及哈尔滨房产管理权划转工作。四是配合系统制度管理体系建设，做好制度梳理和规范。
　　2、以“人效提升”为重点，进一步完善激励约束机制。一是将人效提升指标纳入MBO考核，修订优化考核结果与绩效奖金挂钩方案，实施2023年人力成本分析，拟订2023年度公司降本增效预案。二是加强人才梯队建设，优化培训体系。对人才梯队建设中存在问题提出优化建议，持续推进储备人才“远航计划”，发布《部门内训工作指引》，将内部学习分享计划纳入员工考核。三是完善法人治理结构，做好经营班子的充实调整工作。
　　3、有效配置及使用资金，保证集团整体资金流动性安全。一是合理提用银行授信，在保证公司整体资金流动性前提下，按时完成银行借款到期还款及续借工作。二是统筹并协助子公司做好各项融资工作。三是统筹安排公司资金，编制集团总部年度资金计划，定期编制《集团资金周报表》、《资金滚动预测表》及《融资情况明细表》等，做好公司整体资金流动性规划安排。四是增强系统资金管理能力，有效配置资金使用，支持子公司业务开拓对资金的需求。
　　4、行政管理工作深入学习贯彻“降本增效提质”要求。一是积极宣贯王均金董事长“一二三四五”方法论，强调效率文化在工作中的实际应用。二是不断提高文书管理工作效率，主动加强和各主会审部门的沟通协调，对子公司报审给予专业指导，集中管理子公司印章。三是继续做好对集团年度重点工作的跟踪，促进效率文化落地。四是进一步严格固定资产、低值易耗品的采购及管理，在降本上挖潜力，在增效上下功夫。五是后勤管理坚持服务为先、保障为重，克服困难做好疫情后的职工食堂开放工作，并加强节约节能管理。
　　5、聚焦重点领域业务管控及资产质量，细化审计重点，推进审计整改事项落实等工作。突出审计重点，关注和围绕公司年度重点工作、重要业务领导及风险防控化解重点等开展审计工作。对审计揭示问题持续改进落实情况，开展整改回访。上半年完成对去年四季度和今年一季度相关工作的跟踪整改共16条，正在持续推进对今年二季度重点领域的审计整改。
　　四、传承爱建党建特色，推动党建工作创新
　　1、强化党建引领，积极宣贯党的二十大精神。党委着力推进《关于学习宣传贯彻党的二十大精神的实施细则》落实落地，通过“三会一课”、“七一”专题报告会、党建联建共建、主题党日活动、党员自学等多种形式，组织全体党员学深悟透党的二十大精神，鼓舞和指引爱建人勇毅前行。
　　2、践行方法论，开展“爱建精神”等讨论。进一步加强王均金董事长“一二三四五”方法论宣贯，落实董事长在2023年度工作会议上的要求，利用党员领导干部民主生活会征求意见、党组织负责人会议、五四青年节座谈会等契机，调研和提炼干部员工对“爱建精神”“合格爱建人标准”的观点，以凝聚共识、形成合力，助力公司高质量发展。
　　3、落实党建入章，把党的领导融入公司治理。落实监管要求，经公司股东大会审议通过公司章程修订议案，顺利完成党建入章工作，进一步明确党组织在公司治理结构中的法定地位，公司迈出完善法人治理结构的重要一步。
　　4、加强组织建设，发挥党组织战斗堡垒作用。完成爱建证券党委、纪委班子充实工作，爱建信托党委班子调整工作。七一开展爱建系统“党员先锋岗”评比，并参评均瑶“两优一先”活动。各基层党组织开展丰富多彩的党建活动。
　　5、支持群团工作，广泛凝聚各方工作合力。支持工会做好参加均瑶职代会、节日慰问、困难帮扶等活动；支持团委召开五四青年节座谈会、开展“青年岗位能手”评比等活动。加强与市委统战部的联系，申报“统战百年”案例和丛书等。支持民建工作，民建爱建委员会荣获“民建中央定点帮扶工作先进集体”，主委朱建高荣获“上海民建优秀企业家”称号。
　　6、打造文化精品，树立爱建良好品牌形象。完成出版《刘靖基诞辰120周年纪念文集》等书籍，制作《唐君远——民族工商业翘楚》纪录片。通过《爱建报》《爱建视界》、微信公众号宣传爱建品牌，弘扬企业文化。举行爱建集团与上海图书馆赠书仪式，向上图捐赠一批爱建特色文化产品，受到社会广泛关注。
　　2023年下半年，爱建集团将结合市场发展新情况、宏微观政策调整等做好业务政策的相应修正和资源配置，优化投资与业务结构，吸引新资源、储备新能力，谋求新发展。公司将继续坚持稳中求进，严控风险，降本增效，开拓创新，着力推动集团高质量稳健发展，为实现“弘扬爱国建设，打造百年企业”的宏伟目标团结奋斗。
　　下半年，公司将在持续优化治理体系、进一步优化投资与业务结构、完善风险管理机制、加强精细化管理及推动党建工作创新等五个方面，继续按照年度重点工作要求有序推进各项工作。

　　三、风险因素
　　2023上半年，俄乌冲突持续，发达国家核心通胀率高企导致持续加息，美国多家商业银行流动性风险显现，全球产业链加速重构，经济下行压力增大。受全球经济下行及供应链格局变化的影响，中国经济面临“外需下降、内需不足”的矛盾，地方政府债务压力持续增加，房地产市场未见明显复苏。
　　面对复杂的经济形势，公司将及时研判宏观环境、政策导向及监管要求，调整风险偏好，优化风险政策，坚守合规底线，深化风险的前瞻性研究、敏感性分析、主动性防范、针对性化解的“四性”管理机制，严把项目准入、加强期间管理及舆情监测、强化预警预案、推进风险化解，确保在风险可控的前提下拓展业务，开源节流、提质增效。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：
　　1、综合型
　　根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
　　2、协同性
　　公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2023年，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。
　　3、体制机制优势
　　公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。
　　4、品牌与客户基础
　　爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。
　　5、区域优势及集团整体上市优势
　　公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　业务经营方面：　　2022年是党的二十大召开之年，是我国迈上全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的关键之年。今年，外部宏观形势复杂严峻，集团既要面对全球经济下行、房地产业深度调整及其他黑天鹅、灰犀牛频发三重压力，又要应对市场环境多变期、业务转型阵痛期、行业监管趋严期“三期叠加”的影响，公司市场开拓受限，客户维护与拓展受阻，经营业务开展异常艰辛，管理工作压力巨大。公司在王均金董事长坚强领导下，以“一二三四五”方法论为指导，围绕“调结构，谋发展，稳中求进”的公司经营管理工作主基调，大力推进年度重点工作，确保公司稳健经营。公司全年实现营业总收入30... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　业务经营方面：
　　2022年是党的二十大召开之年，是我国迈上全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的关键之年。今年，外部宏观形势复杂严峻，集团既要面对全球经济下行、房地产业深度调整及其他黑天鹅、灰犀牛频发三重压力，又要应对市场环境多变期、业务转型阵痛期、行业监管趋严期“三期叠加”的影响，公司市场开拓受限，客户维护与拓展受阻，经营业务开展异常艰辛，管理工作压力巨大。公司在王均金董事长坚强领导下，以“一二三四五”方法论为指导，围绕“调结构，谋发展，稳中求进”的公司经营管理工作主基调，大力推进年度重点工作，确保公司稳健经营。公司全年实现营业总收入30.08亿元，净利润4.82亿元，总资产达到265.35亿元，净资产达到124.61亿元。
　　2022年，公司坚持稳住业务基本盘，努力推进新转型。
　　爱建信托公司在经济转型的新情况下，在落实监管要求的同时，努力稳住业务经营基本盘，力守流动性管理的安全底线。同时，下大力气推动标品等创新业务，勤练内功，提升精细化管理水平，保持好团队的战斗力。一方面，爱建信托标品业务大力发展、步入轨道，普惠金融、消金业务稳拓规模、确保质量。另一方面，家族信托业务稳步推进、谋求创新，慈善信托破冰启航。同时，数字化战略经营目标达成、提升水平。全年实现净利润3.90亿元。
　　爱建租赁公司资产规模稳健增长，资产收益稳步提升，在租赁同业中位于较高水平，资产质量持续优化。爱建租赁在五大领域深耕产业租赁，实现经营模式从传统租赁向产业租赁的顺利转型。同时，优化结构，丰富内涵，积极开发“四新一绿”行业，拓展“专精特新”客群。爱建租赁还积极推进“轻资产、高周转”转型战略，推动结构化融资业务系统化、体系化，并加强集团业务联动，促进产融结合，体现协同价值。全年实现净利润8,212.12万元，同比增长7.64%。
　　华瑞租赁公司继续坚持飞机租赁主业，主要盈利从经营性租赁业务逐步扩展到融资性租赁业务，并突破开展了保税区内SPV公司股权转让交易项目，积极研究拓展航空相关设备的厂商租赁业务。全年实现净利润13,099.09万元。
　　爱建香港公司在持续做好存量项目管理的同时，继续拓展与内外部机构的合作，并加强香港市场业务的研判能力、持续提升专业能力。
　　爱建资产公司及爱建产业公司坚持挖潜增效，稳定不动产运营类业务收益；严控风险，稳健开展第三方监管业务；发挥服务特色，提升物业管理业务水平质量。
　　君信资本公司在投资业务上取得较好的进展，报告期内一期基金投资的三维科技、纳芯微、伟测科技三个项目成功实现IPO。此外，二期基金已完成签约、首轮募资、工商注册工作。
　　内部管理方面：
　　2022年，公司在完善治理结构、构建有效风控机制、深化爱建系统全面协同、推进数字化建设及加强党建和群团工作等方面取得了积极进展。
　　一、以董监事会换届为契机，深入完善治理结构
　　1、依法合规推进董事会、监事会换届的相关工作。保持上市公司治理结构稳健运行，做好董监事会换届工作。依法、合规、有序、圆满完成公司董事会、监事会换届并构建第九届董事会、监事会架构，完成经营班子聘任，确保公司法人治理结构的平稳延续、有序运作。
　　2、持续加强公司治理专项工作，健全完善公司治理内部制度规范。上市公司治理专项行动正式开展后，公司认真研究，积极行动，通过证监会要求，上交所协助，上市公司自查、整改等方式，进一步落实三会职责界限，构建上市公司治理的良好生态。同时认真学习领会监管制度修订精神，结合实际做好制度梳理准备，从公司治理层面持续完善公司内控制度体系建设。
　　二、构建有效风控机制，把牢风控和资产质量关
　　1、全面落实风控合规系列制度，构建有效的风险管理机制。一是构建并推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解为重点的“四性”管理机制落地。二是加强集团流动性管理，强化到期资产及现金流管理，关注资金缺口，推进滚动排查。三是加强集中度风险管控，建立健全子公司集中度风险管理体系，完善涵盖集中度管理要求的风险政策。四是根据全辖各子公司风险管理和资产质量现状，推动管理效能最佳化。
　　2、集约经营，有效发挥共享中心作用，严控新增风险。结合内外部经济形势，根据客户不同情况动态调整客户分类和单户授信限额，健全风险预警与授信限额联动机制，对涉房业务按月监测授信额度管控情况，对其他业务保持持续关注。
　　三、围绕协同和数字化建设，降本增效提升能力
　　1、进一步深化爱建系统全面协同工作，营造经营生态圈。一是持续推进经营生态圈建设工作，进一步深化爱建系统全面协同。二是持续做好投融会审议工作，并以强调专注专业为原则开展独立审批人遴选。三是有序开展爱建系统投资企业整合及管理工作。
　　2、以“数字化、线上化”促进降本增效和业务竞争力提升。爱建信托公司围绕中心工作和规划，有重点性地开发建设，总体成效显著。尤其是围绕“4+1”数字化经营战略，着力开发建设数字化客户经营、数字化产品服务、数字化风险管理、数字化经营决策等四大核心业务领域，打造数字化集控平台，为公司业务发展、客户服务、风险管控、财务管理等奠定了基础。爱建租赁公司持续推进公司信息化建设，围绕协同信息化、数字化技术降本增效提升能力。有效运用信息化手段，不断强化基础设施、夯实服务体系、落实建运一体化等措施，持续优化现有融租易、CMM、EHR和BI信息系统，进一步提升各项工作运营效率。
　　3、加强人才梯队建设，进一步完善激励约束机制。持续改进绩效考核与薪酬管理，完善激励约束机制。加强人才梯队建设，深入开展培训工作。完善人力资源管理制度体系，强化人事条线管理。同时还加强日常管理，夯实基础工作。
　　4、进一步增强公司资金管理能力，做好流动性管理工作。继续拓宽融资渠道，降低融资成本，保证公司整体资金流动性，切实加强流动性管理。进一步增强公司资金管理能力，有效配置资金使用，支持子公司业务开拓对资金的需求。围绕降本增效，深入挖潜。
　　5、以重点工作推进情况跟踪反馈为抓手，畅通政令，提升效能。对公司确定的年度重点工作、公司主要领导关心的经营管理类事项，及时立项并分解到各牵头单位，进行动态跟踪督办，持续推动重点工作及领导经营决策落地。
　　6、聚焦重点业务领域管控及资产质量，加强队伍建设、审计整改等工作。关注重点业务，助力完善内控体系。督促审计整改，促进审计成果转化。依托条线管理，动态关注核心防控点。
　　四、加强党建引领和企业文化建设
　　1、迎接党的二十大胜利召开并推进学习宣贯二十大相关工作。公司党委积极组织爱建系统全体党员同志以多种形式学习贯彻党的二十大精神。同时，落实落细宣贯工作，指导基层党组织学习宣贯党的二十大精神，组织开展主题鲜明、内容丰富、形式多样的党建活动，要求各党组织做到十二个“一”，扎实推动各项党建工作取得实效。
　　2、圆满举行爱建主要创办人刘靖基诞辰120周年系列纪念活动。公司全力推进落实刘靖基诞辰120周年纪念活动，圆满举行“纪念统战百年学习刘靖基先生爱国报国生平事迹座谈会”；支持爱建特种基金会等举行“纪念统战百年弘扬沪商精神”暨刘靖基爱国报国生平事迹研讨会；《解放日报》《新民晚报》“新华社客户端”“上观新闻”“学习强国APP”等媒体纷纷报道刘靖基诞辰120周年纪念活动，追忆缅怀靖公爱国报国的事迹，持续擦亮“爱建”金字招牌。
　　3、锻造优秀党员干部队伍，培育德才兼备干部人才。依托均瑶集团党建实训学校爱建集团分校平台，构筑完善党员经常性教育体系；上报均瑶集团党委人才库信息，加强人才梯队建设，培育储备德才兼备干部人才；在“七一”建党节之际，对先进党组织和优秀党员进行了表彰。
　　4、高质量推进党组织建设，确保基层党建工作落地见效。根据监管部门要求以及爱建信托公司实际，对爱建信托分党委进行充实，并组织召开爱建信托党委充实宣布会，进一步增强爱建信托党委的力量；落实基层党组织建设与组织工作质量考核评价，加强基层党组织的培训与能力建设。
　　5、提升企业形象，传承弘扬爱建特色企业文化。在爱建公司主要创办人刘靖基诞辰120周年之际，编辑出版《刘靖基诞辰120周年纪念文集》《爱国实业家刘靖基画传》等书籍；制作《爱国实业家刘靖基——从实业救国到爱国建设的世纪人生》人物片纪录片；司庆43周年之际在《解放日报》推出专版《情系爱国建设与党同心同行——纪念爱国实业家刘靖基先生诞辰120周年》；推出《我们一起进取》《警示教育资料和资料选编》等文化新品。
　　2023年，世界经济局势依然复杂和严峻，全球经济仍将负重前行，我国经济运行仍面临不少风险挑战。根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，从爱建集团自身特点和发展方位出发，2023年，爱建集团会坚持降本增效，提升管理水平，保证流动性合理充裕，进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力，全力做好各项经营管理工作。
　　公司将大力推进以下五大方面工作：一是持续优化治理体系，进一步提升治理效能。二是进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力。三是全力控新降存，优化资产质量。四是加强精细化管理，激发降本提质增效内生动力。五是进一步加强党建引领和企业文化建设。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
　　1、信托行业
　　2022年3季度以来，随着稳经济一揽子政策措施落地显效，国内经济动能恢复明显，3季度国内生产总值同比增长3.9%，较上季度改善3.4个百分点。但是，当前全球经济滞胀和衰退风险较大，国际地缘政治局势复杂，国内受消费持续不振、房地产继续低迷、出口支撑走弱等因素影响，经济复苏基础并不牢固。信托业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，今年以来，坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调，资产规模保持平稳，业务结构持续优化，风险化解继续深化，经营业绩有所回调。站在新的历史方位，信托业将认真贯彻落实党的二十大精神，以推动高质量发展为主线，坚持金融的政治性和人民性，坚定回归信托本源，在服务实体经济、服务人民生活需要，防范化解金融风险中积极作为，积极探索开拓中国特色的信托金融发展之路。
　　2022年信托资产规模延续企稳回升态势。根据信托业协会公布的数据显示，截至2022年3季度末，信托资产规模余额为21.07万亿元，同比增加0.63万亿元，增幅为3.08%；环比略降356.3亿元，降幅0.17%；与2021年末规模余额相比，增加0.52亿元，增幅2.55%；与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.71%。信托行业经过近五年的持续调整，信托业务的功能和结构开始发生变化，行业正在迈入新的发展阶段。
　　信托全行业在转型过程中受业务结构调整的影响，行业经营效益面临考验。截至2022年3季度末，信托公司累计实现经营收入673.52亿元，同比下降199.12亿元，降幅22.82%；其中信托业务收入547.73亿元，同比下降84.56亿元，降幅达13.37%；实现利润总额为383.01亿元，同比下降173.75亿元，降幅31.21%。
　　2、融资租赁行业
　　2022年，是外部形势异常严峻的一年，叠加行业监管体制发生重大变化等因素影响，融资租赁行业主体数量和融资租赁业务余额均有所下降。2023年，面对复杂严峻的国内外经济形势，我国的融资租赁行业仍将面临挑战，找准市场定位、实现差异化发展将会是租赁行业未来的发展方向。
　　根据中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的《2022年1-9月中国融资租赁业发展报告》的数据显示，截至2022年9月末，全国融资租赁企业总数约为11306家，较2021年末的11917家减少611家。
　　从业务总量看，截至2022年9月末，全国融资租赁合同余额约为59330亿元人民币，比2021年末的62100亿元减少约2770亿元，下降4.46%。
　　2022年前三季度，中国融资租赁业继续处于调整状态，和2021年年末相比，企业数量、有少量下降，业务总量虽继续下降，但总体呈现积极转型态势。
　　3、资产管理与财富管理
　　2022年是资管新规正式实施的首年，也是大资管时代的新起点，多家监管机构发布了一系列金融资管行业法规，进一步明确了多个资管子行业的规范，为资管行业转型发展提供了方向指引和新的机会。
　　根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2022年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约68.34万亿元。其中公募基金规模26.59万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模7.90万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模7.58万亿元，基金公司管理的养老金规模4.07万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3649亿元，私募基金规模19.99万亿元，资产支持专项计划规模1.97万亿元。
　　4、私募股权投资
　　在经历2021年的补足式增长后，2022年中国股权投资市场回归平稳，投资案例数和投资金额均有所降低。产业结构升级背景下国有资本赋能硬科技产业发展，半导体、清洁技术、汽车等领域获大量资金注入，带动TOP100的投资案例合计吸纳了超2,900亿元人民币，占市场总投资金额的32.6%。
　　根据清科研究中心发布的数据显示，2022年中国股权投资市场外部承压、内部求变，各市场在优化调整中延续高质量发展态势。其中，募资总量维持稳定，新募基金数量达7,061支，同比小幅提升；在国有资本股权投资参与度加深、新基建加速布局的背景下，大型政策性基金、基础设施投资基金集中设立，推动市场募资规模维持高位；投资节奏趋缓，2022年共发生10,650起投资案例，涉及金额9,076.79亿元，同比分别下滑13.6%、36.2%，硬科技投资成为市场主导，半导体、新能源和汽车等行业投资总量逆势上涨；退出案例数为4,365笔，同比小幅下降3.7%，被投企业IPO数量及占比同步减少，并购、股转和回购的交易热度明显提升；随着IPO项目溢价逐步降低和上市不确定性持续增加，VC/PE机构也开始调整退出策略，积极采用更加灵活、多样的退出方式以获取现金收益。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、信托业务
　　爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
　　信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。
　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。
　　2、融资租赁业务
　　爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
　　其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
　　3、资产管理与财富管理
　　爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。
　　4、私募股权投资
　　爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：
　　1、综合型
　　根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
　　2、协同性
　　公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2022年，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。
　　3、体制机制优势
　　公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。
　　4、品牌与客户基础
　　爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。
　　5、区域优势及集团整体上市优势
　　公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业总收入30.08亿元，同比减少30.40%，其中营业收入15.78亿元、利息收入1.81亿元、手续费及佣金收入12.49亿元；实现归属于母公司所有者的净利润4.82亿元，同比减少58.17%；实现每股收益0.299元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　中央经济工作会议要求，对于2023年的经济工作要“稳字当头、稳中求进”，要求加大宏观政策调控力度。会议指出，2023年要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要加力提效，保持必要的财政支出强度。稳健的货币政策要精准有力，保持流动性合理充裕。上海“十四五”规划和2035年远景目标提出要显著提升上海国际金融中心能级，以加快提升金融市场国际化水平为核心，推动国际金融资产交易平台建设，构建更具国际竞争力的金融市场体系、金融机构体系和业务创新体系。根据国家统计局的数据，2022年我国GDP增速同比增长3%，总量突破120万亿，人均达到8.57万元。中央经济工作会议继续强调“房住不炒”，做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，提出要因城施策，支持刚性和改善性住房需求。会议明确表示要充分挖掘国内市场潜力，提升内需对经济增长的拉动作用，要把恢复和扩大消费摆在优先位置，预计消费会迎来复苏。资本市场有望迎来中长期慢牛走势。
　　(二)公司发展战略
　　1、以金融业为主体
　　在加快推进上海国际金融中心建设的大背景下，公司将坚持以金融业为主体。除经营信托、证券等主流金融企业外，公司还将投资经营融资租赁、私募股权投资、产业基金、资产管理等与金融业密切相关的企业。在加强风险控制和合规建设的基础上，建立优秀的企业文化和市场化的激励约束机制，充分发挥公司整体优势和综合优势，将公司打造成一家以金融业为主体的成长性上市公司。
　　2、专注于提供财富管理和资产管理综合服务
　　随着我国社会和个人财富的不断增加，资产管理和财富管理将是我国金融业未来发展的一个主要方向。公司将在搭建综合金融业务架构的前提下，以满足客户需求为中心，以专业化管理能力为依托，通过产品创新和提升服务，来合理运用和管理资金与资产，以此构建资金与资产之间的桥梁，最终实现财富的不断增值，为客户创造价值。公司的目标是成为卓越的财富管理和资产管理综合服务提供商。
　　(三)经营计划
　　根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，从自身特点和发展方位出发，公司将大力推进以下几方面工作，具体有：第一，持续优化治理体系，进一步提升治理效能；第二，优化投资与业务结构，提升核心竞争力；第三，加强精细化管理，提升存量资产较能，激发降本提质增效内生动力；第五，进一步加强党建引领和企业文化建设，以党的二十大精神指导实践推动工作，凝心聚力共同建设百年爱建。
　　2023年，公司将在2022年筑牢发展基石的基础上，结合国内、国际宏微观政策调整趋势，坚持降本增效，稳健发展；进一步优化投资与业务结构，提升核心竞争力。
　　(四)可能面对的风险
　　经历了美欧高通胀、俄乌冲突等负面影响后，2023年全球经济仍面临诸多不确定性，受地缘冲突升级、供应链逆全球化、生育率持续下降、极端气候环境等影响，部分经济体将陷入衰退预期。在全球经济动荡背景下，中国经济也面临着需求收缩、供给过剩等挑战。在中央及地方出台地产“保交楼、三支箭”纾困政策，助力拓宽房企融资渠道后，房地产行业未见明显回暖，地产领域的系统性风险尚未完全解除。多地财政收支矛盾凸显，负债增速超过财政收入增速，隐形债务风险化解尚需时日。
　　公司将持续关注外部经济形势、政策监管导向及各类风险舆情，合理确定业务风险政策，坚持依法合规，严守风险底线，不断优化风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制。公司将通过优化风控合规管理架构、推进风控合规资源集约共享、加强前中后台“三道防线”齐抓共管、健全风险文化传播机制等举措，全力控新降存，积极阻断外部风险传导，有效化解风险隐患，妥善应对各类风险因素对企业经营管理及盈利水平造成的影响。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内公司所处行业情况　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。　　1、信托行业　　根据目前掌握的最新行业数据，2022年1季度，宏观经济仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，同时受疫... 查看全部▼

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
　　1、信托行业
　　根据目前掌握的最新行业数据，2022年1季度，宏观经济仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，同时受疫情冲击、俄乌冲突和美联储加息等因素影响，经济下行压力进一步加大。面对复杂多变的外部环境，信托业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调，行业资本实力稳中有升，信托资产规模稳中承压，信托资产结构稳中向优，但经营业绩有一定程度下滑。信托业未来仍需加大转型力度，在稳定经济增长、支持资本市场、防控金融风险、促进共同富裕等方面进一步发挥信托功能，把握发展机遇。
　　信托资产规模稳中承压，信托资产结构稳中向优。根据信托业协会公布的数据显示，截至2022年1季度末，信托资产规模余额为20.16万亿元，同比减少0.22万亿元，降幅为1.06%；环比减少0.39万亿元，降幅为1.89%；与2017年末的历史峰值相比，下降了23.18%。行业管理的信托资产规模并未延续2021年末的回升态势，出现了小幅回落。尽管1季度信托资产规模承受了一定的下降压力，但从信托资产来源、信托资产功能、资金信托投向、资金运用方式等方面来看，信托资产的结构处在持续优化调整的过程中。
　　经营业绩面临下行压力。2022年1季度，信托行业的经营业绩面临一定的下行压力，营业收入、利润总额与人均利润同比均明显下滑。1季度，信托业共实现经营收入205.15亿元，同比下降28.25%；实现利润总额为123.84亿元，同比下降31.42%；实现人均净利润42.72万元，同比下降29.50%。
　　2、融资租赁行业
　　2022年以来，国家不断出台政策促进融资租赁行业的发展，对于融资租赁的功能逐渐明确，对融资租赁业的监管不断趋严，融资租赁行业迎来统一监管、统一登记、加速出清、转型优化的关键时期，进入了融资租赁3.0时代，挑战与机遇并存。
　　根据中国租赁联盟和智研咨询整理的数据显示，2021年下半年，中国融资租赁业继续处于调整状态，和2021年6月底相比，企业数量、注册资金数量、业务总量都呈下降情况。截至2021年底，全国融资租赁企业总数约为11917家，较2021年6月末的12159家减少了242家。从业务总量看，截至2021年底，全国融资租赁合同余额约为62100亿元，比2021年6月末的63030亿元减少约930亿元，下降1.48%。
　　3、资产管理与财富管理
　　2018年开始实施的《资管新规》重塑了中国资管行业，也是资管行业发展的“加速器”。3年过渡期在2021年底到期，2022年是大资管时代的新起点。资管行业逐步进入到统一监管的实质化阶段，市场竞争将从牌照竞争向能力竞争转变，从同质化竞争向差异化竞争转变，各类资管机构不仅需要直面原有的同业竞争，也需要直面其他领域的资管机构竞争。同时，资管新规打破了很多资管行业原有的业务模式，诸如结构化设计、资金池模式、刚性兑付模式、非标投资模式等，部分原有资管业务模式将无法持续，加强主动管理、回归资管业务本源是必然的转型方向。
　　根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2022年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约66.24万亿元。其中公募基金规模23.90万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模8.64万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模7.52万亿元，基金公司管理的养老金规模3.73万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3175亿元，私募基金规模19.65万亿元，资产支持专项计划规模2.28万亿元。
　　4.私募股权投资
　　整体来看，复杂的国际环境、充满不确定性的全球经济，以及北京、上海等地疫情反复，机构募资环境进一步恶劣、活跃度明显下降。很多投资人长期处于观望状态，出手变得越来越谨慎，中国股权投资市场节奏明显放缓。
　　根据投中研究院的数据显示，募资市场方面，2022上半年新成立基金4683支，同比2021年上半年增加33%，而募集规模仅为2282亿美元，同比小幅下降；机构活跃度降低，产业母基金、政府引导基金在近期国家及各地方政府的政策扶持和市场驱动下，数量稳步增加。投资市场方面，2022上半年中国VC/PE市场投资数量3792起，同比小幅提升，环比下降近五成；市场交易规模共计803亿美元，同比下降17%。早期投资交易数量尤为突出，大批的基金仍主要流向稳妥的优质项目，反而上市前和扩张中项目难以收获资本的扶持；51%的头部机构资金流向45%的项目；早期投资与前两年相比大幅度提升，VC机构正在加速占领市场；硬科技、高端制造、医药领域尤为火热；头部机构在热门赛道中表现尤为活跃，14%的头部机构在热门领域中出手次数均在三成以上。
　　（二）报告期内公司从事的主营业务情况
　　1、信托业务
　　爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
　　信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。
　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。
　　2、融资租赁业务
　　爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
　　其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
　　3、资产管理与财富管理
　　爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。
　　4、私募股权投资
　　爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　业务经营方面：
　　2022年，是爱建集团发展中承前启后的重要年度。年初，集团对今年疫情复杂多变、全球加息通胀等可能性进行充分预判，确定“调结构，谋发展，稳中求进”的年度经营管理工作主基调。上半年，集团以王均金董事长“一二三四五”方法论为指导，面对全员长时间封控、房地产金融领域风险加大、宏观经济形势严峻等重大挑战，坚决贯彻疫情防控和经营管理“两手抓，两手都要硬”原则，团结一致、勇毅前行，在居家办公期间努力保持经营管理不断不乱，协力推进年度重点工作有序开展，并为下半年工作和年度目标任务的实现进行了谋划和准备。今年上半年，公司实现营业总收入17.27亿元，净利润5.59亿元，总资产达到273.35亿元，净资产达到125.90亿元。
　　上半年，公司面对复杂严峻的宏观经济形势，坚持抗疫和经营两手抓两手硬，加快培育创新业务，以推进新旧发展动能转换，大力深化创新转型，推动经营效能优化。
　　爱建信托公司聚焦标品业务，把握家族信托行业机会，推进创新转型。一是标品业务方面，实现了业务团队和运营团队的整合，分散化布局和碎片化管理的局面彻底扭转，有效提升资产管理产能与组合管理的投资效率。标品募集快速增长，标品存续规模不断扩大。同时，加强投研价值输出，客户互动提高粘性；持续尽调私募管理机构，构建资管业务生态圈。二是家办业务方面，加快“跑马圈地”，聚焦于慈善信托、助残服务信托、股权家族信托及标准化家族信托等方面，扩大客户与业务规模，拓展圈层客户。进一步扩大金融生态圈建设，与保险、证券、三方财富、家办等建立合作关系。上半年实现净利润5.10亿元。
　　爱建租赁公司推进“轻资产、高周转”战略升级，积极布局“四新一绿”行业领域，开发“专精特新”企业。一是上半年已起租项目中，“四新”方向投放金额占比过半，绿色金融概念项目投放占比13.0%。二是加强“专精特新”客群开发，并实施投放占比17.8%。三是推进轻资产业务，关注头部商租以及部分地方国企商租，已与数家同业企业形成稳定业务合作。上半年实现净利润8,547.99万元，同比增长25.29%。
　　华瑞租赁公司落实完成上半年度转租赁业务租金调整安排的计划，保障存量转租赁业务有序推进。开展存量飞机资产负债情况的优化管理研究，分析存量飞机资产特性并筛选适合开展飞机资产交易的标的。同时，积极落实上半年国家和地方税务优惠政策。上半年实现净利润4,516.42万元。
　　爱建香港公司在持续做好存量项目管理的同时，拓展与内外部机构的合作，确定跨境贸易、君信合作美元基金、申万香港合作证券承销等重点业务方向，寻求银行贷款解决资金瓶颈。
　　爱建资产公司面对疫情冲击，坚持抗疫，保障经营，顶住压力做好疫情防控和日常服务；其他项目继续做好存量管理及处置工作。
　　君信资本公司继续专注医疗健康和信息技术两个主赛道，迄今已上市6个项目，今年上半年，有纳芯微、三维天地等两个项目上市。
　　内部管理方面：
　　2022年上半年，公司在完善治理结构、构建有效风控机制、协同及数字化建设助力降本增效及加强党建和群团工作等方面取得了积极进展。
　　一、以董监事会换届为契机，深入完善治理结构
　　1、依法合规推进董事会、监事会换届的相关工作。梳理监管要求，明确各项规则流程，草拟董监事会换届程序流程，确保重点环节有序；同时按照规范要求逐步推进换届相关工作，做好主要股东方沟通协调工作，为董监事会换届工作做好各项准备。公司于2022年8月1日、8月17日分别召开八届21次董事会议、2022年第一次临时股东大会，审议通过公司董监事会换届报告，选举产生第九届董事会、监事会，保障公司治理结构的持续稳定。
　　2、持续加强公司治理专项工作，健全完善公司治理内部制度规范。及时组织学习研究证监会、上交所等监管部门新修订的正式法规规定，积极参与相关线上专门培训；梳理对照公司现有相关规定，做好《公司章程》、三会议事规则等修订初稿的准备。同时，关注公司内控制度建设，持续做好公司治理相关问题的自查整改。
　　二、构建有效风控机制，把牢风控和资产质量关
　　1、全面落实风控合规系列制度，构建有效的风险管理机制。一是构建并推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解为重点的“四性”管理机制落地。二是加强集团流动性风险管理，子公司制定行动方案，强化对项目的风险预警管理。三是加强集中度风险管控，子公司建立健全集中度风险管理体系，制定或完善涵盖集中度管理要求的风险政策。四是制定风险事项责任最终鉴定指导意见，并抓好落实。五是根据全辖各子公司风险管理和资产质量现状，制定子公司分类风险管理方案。
　　2、积极推进独立审批人机制落地，进一步实现风控合规集约共享。以强调专业专注为原则继续开展独立审批人遴选，拟定《投融资委员会独立审批工作流程细则（试行）》，与相关金融机构交流独立审批工作经验，为后续独立审批人培训及正式运作做好准备。
　　三、围绕协同和数字化建设，降本增效提升能力
　　1、进一步深化爱建系统全面协同工作，营造经营生态圈。一是持续推进经营生态圈建设工作，深化协同。二是组织召开集团公司投融资委员会会议，审议相关议案。三是持续做好爱建系统投资企业整合及管理，在研判风险管理、资产质量及发展趋势的基础上，推进子公司资源统筹配置。
　　2、围绕降本增效，深入挖潜，继续做好税收筹划工作。优化集团公司及各子公司财务报表，持续加强成本统筹管理。
　　3、以“数字化、线上化”促进降本增效和业务竞争力提升。爱建信托标品投研一体化系统的投前管理、投后管理和基金池模块试运行，财富账户2.0完成设计和开发，数字集控中心升级3.0版本。爱建租赁调整爱建保理信息系统托管，落实各项信息化举措确保封控期间公司经营稳健推进，完成公司E签宝在线签约及用印系统部署和实施，启动并推进资金管理系统建设。
　　4、加强人才梯队建设，进一步完善激励约束机制。一是落实集团年度重点工作的考核。二是改进绩效考核办法，优化考核方案。三是改进薪酬管理，优化人力成本，完成子公司2022年度人力成本分析报告，进一步优化主要子公司人力成本预算可行性评估模型。四是拟订人才梯队建设指导意见，持续推进储备人才“远航计划”，探索远程内训模式。五是做好经营班子及中层干部的充实调整工作。
　　5、进一步增强集团资金管理能力，做好流动性管理工作。一是合理提用银行授信，增强资金管理能力。二是统筹并协助子公司做好各项融资工作。三是增强集团资金管理能力，有效配置资金使用，支持子公司业务开拓对资金的需求。四是在疫情特殊时期，做好集团整体资金流动性安排，同时完成2021年度差异化分红相关工作。
　　6、以重点工作推进情况跟踪反馈为抓手，畅通政令，提升效能。一是制定《上海爱建集团股份有限公司2022年度重点工作分解表》。二是协调推进集团年度重点工作进度跟踪流程的上报工作，定期编制《2022年爱建集团重点工作进度跟踪汇总表》，助力各项工作有序推进。三是针对各类经营管理类工作会议上公司领导明确要求推进落实的事项，加强日常动态督办，及时汇总进展情况。
　　7、聚焦重点业务领域管控及资产质量，加强队伍建设、审计整改等工作。一是围绕重要业务领域和风险防控重点，完成多项专项审计及经济责任审计。二是对审计揭示问题，督促相关责任方制定整改计划，同时对每季度末的推进情况开展整改回访，持续跟踪整改进落实情况。
　　四、发挥党建引领作用，提升企业文化软实力
　　1、坚定“跟党走”的信念，秉承“爱国建设”精神。一是加强思想政治理论学习，以奋进姿态迎接党的二十大胜利召开。二是积极筹备爱建主要创办人刘靖基诞辰120周年纪念活动，传承弘扬“爱国建设”精神。三是深入宣贯王均金董事长“一二三四五”方法论和爱建讲话精神，传承接力“爱国建设”事业。
　　2、全力组织参与抗击疫情，坚决打赢大上海保卫战。一是迅速部署，党政领导狠抓落实抗疫。二是广泛号召，爱建同仁贡献抗疫力量。三是积极宣传，努力提升爱建品牌形象。
　　3、锻造优秀党员干部队伍，培育德才兼备干部人才。一是重视党员干部队伍建设，制订《爱建集团党委2021年度党员领导干部民主生活会实施方案》。二是积极培育优秀干部人才，充分发挥公司党员干部“一岗双责、一岗多职、交叉兼职”的优势特点。
　　4、提升企业形象，传承弘扬爱建特色企业文化。一是组织撰写爱建主要创办人刘靖基相关重要文章。二是编辑《我们一起进取》《爱建这十年》等书籍。三是继续推进爱建口述历史整理工作，形成资料成果。四是以微信号、报纸、杂志等平台，做好爱建抗疫宣传。
　　5、完善大党建工作格局。一是高质量打造基层党组织，确保基层党建工作落地见效。二是常抓反腐倡廉工作，强化金融风险防控。三是凝聚群团力量，促进非公企业统战工作。
　　下半年，世界经济局势依然复杂和严峻，高通胀仍将持续，经济增长可能失速，美联储持续加息预期强烈，疫情影响仍然很大。上述因素的叠加，将对我国经济运行产生较大干扰。根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，从爱建集团自身特点和发展方位出发，下半年，爱建集团要继续紧紧围绕“调结构，谋发展，稳中求进”的经营管理工作主基调，持续推进并完成好年度重点工作和经营管理目标任务。同时，还应继续重视疫情防控和经营管理工作“两手抓、两手硬”。
　　公司将按照年初确定的各项目标任务继续大力推进以下五大方面工作：一是以董监事会换届为契机，深入完善治理结构。二是坚持稳健发展经营方略，加快业务创新转型。三是构建有效风控机制，把牢风控和资产质量关。四是围绕协同和数字化建设，降本增效提升能力。五是发挥党建引领作用，提升企业文化软实力。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　2022上半年，全球经济形势复杂动荡，除新冠疫情影响仍在延续外，地缘政治冲突愈演愈烈，全球供应链紧张局势进一步恶化，多重因素叠加导致各国通胀水平高企。受全球经济下行影响，中国经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的下行压力。
　　在此严峻形势下，公司将持续研判国内外经济政治形势及行业政策导向，及时完善集团风险偏好，坚守合规底线，通过不断深化风险的前瞻性研究、敏感性分析、主动性防范、针对性化解的“四性”管理机制，严把项目准入、加强集中度及流动性等风险监测、推进风险项目化解，始终维持公司整体风险稳健可控，穿越地产金融风险周期，为公司高质量发展保驾护航。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：
　　1、综合型
　　根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
　　2、协同性
　　公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。
　　3、体制机制优势
　　公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。
　　4、品牌与客户基础
　　爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。
　　5、区域优势及集团整体上市优势
　　公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。 收起▲