主营业务:
集团主要从事(i)表面装贴技术(‘SMT’)装备制造;(ii)储能业务,该业务于中国开发、建设、运营储能电站(‘储能业务’);及(iii)雷达业务,该业务主营先进国产雷达硬件制造与智能软件开发、应用和系统集成(‘雷达业务’)。
报告期业绩:
本期间,公司拥有人应占亏损约港币27,959,000元,录得全面开支约港币28,185,000元。截至二零二三年六月三十日止六个月,集团录得营业收入总额约港币117,039,000元,较去年同期减少18.58%。集团上半年业务表现不及预期,主要归因于储能业务和雷达业务尚处于投入期,收入产生时间延后;以及疫后经济恢复滞缓,影响行业表现继而影响收入。尽管有上述情况,集团的整体财政、业务及经营状况仍然稳健。
报告期业务回顾:
SMT及半导体装备制造相关业务
截至二零二三年六月三十日止六个月,该板块业务收入约港币114,488,000元,较去年同期减少19.47%。板块毛利润同比下降18.88%至约港币51,870,000元,板块除所得税前利润约港币8,814,000元。该板块业务收入占集团总营业收入的97.82%,板块毛利润贡献率95.52%,是集团业务发展核心。期内,该板块的分销成本及行政费用分别约为港币20,479,000元和22,799,000元,均在可控范围内。
去年,中国工业和信息化部公布了45个国家先进制造业集群名单;今年五月,国务院常务会议审议通过《关于加快发展先进制造业集群的意见》,进一步强调制造业的国民经济主体地位。公司全资附属公司日东智能装备科技(深圳)有限公司(‘日东智能装备’)自深圳工业园建立以来,服务客户逾三十五年,具备较强同业竞争力。今年三月,日东智能装备获深圳市政府评为‘专精特新企业’,成为推动中国制造业高质量发展的重要一员,其技术创新能力和经济社会效益获得广泛认可。
市场推广方面,集团上半年共参展两场,分别是慕尼黑上海电子生产设备展,以及中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会,品牌影响力及客户基础得到巩固。
行业发展方面,Mini LED和Micro LED近年在高端显示和背光领域表现不俗,上半年已有超过42款Mini LED背光新品面世,市场份额攀升。据Arizton预测,二零二三年全球MiniLED及Micro LED市场规模将超过20亿美元。据集邦咨询预测,今年全球Mini LED电视出货量将达到440万台,年增长率为13%。伴随行业龙头试水应用,Micro LED技术有望迅速扩大至眼镜、智能手机、车用显示等装置。集团自主研发的全程充氮回流焊设备可满足Mini LED的高精度焊接要求,自主研发的多通道隧道炉设备可用于Mini LED的封装固化工序,相信相关市场需求的增加将为集团收益带来正面贡献。
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此外,新能源汽车全产业链需求持续增长。截至五月,中国新能源汽车市场渗透率为30.1%,首五个月的平均市场渗透率为27.7%。据中国汽车工业协会统计分析,仅六月,中国新能源汽车产销即分别完成78.4万辆和80.6万辆,环比增长9.9%和12.5%。集团的隧道炉适配新能源汽车的电控模组的封装固化工序,可保证汽车电控系统的安全性和可靠性,具有良好口碑,并获得广泛应用。中商产业研究院预测,二零二五年中国智能网联系统在汽车产业的装配率将达到83%,智能网联汽车出货量将增至2,490万台,年均复合增长率为16.1%。由此可见,智能网联技术的推广和消费者对汽车智能化接受程度的提高,同步带动中国车联网市场规模扩张。
中国是全球电子制造中心,全球最大的电子产品出口商。伴随著中国半导体产业加速发展,中国半导体设备需求规模的全球市场占比明显提升,中国半导体设备市场全球占比从十年前的不足10%,去年已跃升至26.3%,并连续3年成为全球最大的半导体设备市场。据相关机构统计,二零二二年全球半导体设备销售额为1,076.5亿美元,同比增长4.9%。预计至二零二三年底,中国半导体行业销售将再创新高。中国半导体产业在人口红利、产业政策、市场需求方面等因素推动下快速发展,集成电路产业市场规模同步增长,有望拉动印刷电路板(‘PCB’)市场规模增长,激发市场对半导体设备公司的投融资兴趣。与此同时,以ChatGPT为代表的人工智能技术驱动工具在物联网、大数据、云端存储和5G等场景获得快速广泛应用,公司预计,二零二三年中国PCB市场增速将达到人民币3,096.63亿元,将顺势带动集团波峰焊设备的市场需求。
综上,集团将继续深入对SMT及半导体装备制造板块的技术探索,著重自主创新和设备升级,关注市场发展,协助企业提质增效,为集团投资者持续创收。
储能业务
二零二一年底,集团通过全资附属公司芯成科技中国澳门有限公司与深圳前海东方新能源有限公司合资成立中鑫电联(珠海横琴)能源科技有限公司(‘中鑫电联’),开展储能业务。今年三月,由中鑫电联自行设计、投资、建设并运营的合荣电站(‘合荣电站’)一期工程项目在山西省大同市顺利落成,五月成功并网送电,并纳入山西省电网统一调度管理。合荣电站规划总容量500兆瓦╱1000兆瓦时,可作为独立市场主体参与电力现货交易,是全国首套完全现货交易并提供辅助服务的电网侧新型储能电站。截至二零二三年六月三十日止,该板块业务尚未产生收入,预计从下半年开始逐步投入商运,持续创造良好的经济效益和社会效益。同时中鑫电联已在贵州、河南等十多个省份储备多个项目,计划采用独立建设与合作开发两种商业模式并行发展的策略,快速布局,稳健推进。
近年来,随著中国将应对气候变化作为国家战略,积极稳妥推进‘碳达峰、碳中和’,中国新能源发电装机容量持续快速增长。据国家能源局统计,今年一至六月,中国可再生能源发电新增装机1.09亿千瓦,占全国新增装机的77%,中国可再生能源发电总装机已突破13亿千瓦,同比增长18.2%,约占全国总装机的48.8%。可再生能源作为我国发电新增装机主体地位进一步夯实,保障能源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。而新能源电力生产因在时间上较难与实际电力需求相匹配,随著风电、光伏等新能源电量占比不断提升,给电力系统的安全稳定运行带来严峻挑战,增加储能规模、建设新型电力系统日益迫切。
在政策和需求的双重推动下,储能电站规模增长迅速,市场热度持续高涨。去年以来,我国储能产业逐步从技术研发转向商业化运营,在技术装备、示范工程、商业模式探索等方面取得巨大进展,储能电站的商业模式日益明朗化、确定化。二零二二年六月,国家发改委《十四五可再生能源发展规划》明确了储能独立市场主体地位,完善了储能参与市场的交易机制和盈利方式。同年底,国家能源局发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》和《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,电力现货市场落地进程加速。国家能源局二月公布了二零二二年全国电力市场发展情况,去年全国电力市场交易电量共5.25万亿千瓦时,同比增长39%,占全社会用电量比重达60.8%,同比提高15.4个百分点,中国电力市场交易规模和主体数量均创历史新高。
另一方面,强制配储政策要求新能源新增装机必须按比例配置储能,而新能源向独立储能电站租赁储能容量可视为储能配额,迅速增长的新能源装机推动了独立储能的发展,成为目前各省的主要装机动力。公司认为,容量租赁在目前各地配储比例和标准不一的情况下,将成为广受接纳的灵活配储方式。据统计,二零二二年,中国储能市场招标总容量超过44千兆瓦时,完成招投标的独立储能项目共计20.93千兆瓦时,极具发展潜力。与此同时,以电化学储能为代表的新型储能装机占比大幅提升。据CNESA统计,中国已投运新型储能累计装机规模达13.1吉瓦/27.1吉瓦时,是全球新型储能项目新增占比最大的市场(36%)。
此外,电池成本下降带动储能系统价格降低,将有效激发市场的储能投资意愿。公司相信,伴随著配套政策的完善和技术标准的统一将为储能行业及其市场创造良好、公平的运行环境,从而进一步增加储能配置的需求。
集团的独立储能电站参与当地电力现货市场交易,同时为电网提供电力辅助服务,也为当地新能源发电提供容量租赁服务,可利用共享储能的规模优势降低电站成本,利用灵活的运作模式快速打开市场。受益于国内能源价格相对国际能源价格波动的优势,以及产业热度的需求拉动等复合红利,公司预计,储能行业市场庞大,有益于集团长足向好发展,推动集团融入国家低碳发展进程,助力中国实现2030碳达峰、2060碳中和目标,为绿色低碳高质量发展赋能。
雷达业务
二零二二年,公司陆续成立了芯泰智能科技(海宁)有限公司和芯泰智能科技(广东)有限公司(‘芯泰科技’),聚焦低空经济领域,主营先进国产雷达的硬件制造与软件开发、应用和系统集成,以粤港澳大湾区为战略基地辐射国内及国际市场,为客户提供专业、科学、高效、定制化的一站式探鸟驱鸟解决方案及无人机探测与监视智能化系统,可广泛应用于航空、电力、能源、无人机空中高速公路等领域。二月,芯泰科技珠海厂区正式投用;五月,以探鸟雷达涅斯盾S8为代表的自主研发系列产品在第三届中国民航技术装备及服务展上正式亮相,引发业内关注。截至二零二三年六月三十日止,该板块业务收入约港币297,000元。
本期间,芯泰科技已基本完成国产自主知识产权涅斯盾S8鸟情预警监测雷达集成系统的自主研发,九成产品已进入测试阶段,探测雷达涅斯盾S9也进入了内测阶段。截至目前,芯泰科技产品线包括涅斯盾探鸟雷达集成系统、Gillnet(穹刺)探鸟雷达软件系统、无人机监控系统和反制系统、电力驱鸟综合管控系统,泰创和极目系列雷达天线以及声波器鲲鹏啸,可应用于商业机场、风电及变电站、低空监测、安防、自然资源、海洋石油勘探等诸多领域。
去年,中国民航局出台政策强调运输机场净空保护,全国运输机场召开民航工作会议和航空安全工作会议,开展为期三年的防鸟击专项整治。鸟击与无人机黑飞是目前威胁航班起降安全的两大隐患。飞鸟和无人机都属于低慢小飞行物,对两者的有效监视识别遂成为保障空中航路安全的重点。低慢小飞行物飞行高度低、雷达反射面积小,叠加城市环境杂波干扰,增加了雷达检测的难度。芯泰科技专注技术研发,努力提高雷达识别能力,聚焦客户痛点优化产品和技术,稳步推进公司研发战略落地,未来将持续提升产品性能,稳步扩充客户群体,探索多元合作机会。积极推动人与自然和谐共生的现代化,为建设智慧城市、实现经济发展与环境保护的双赢做出贡献。
业务展望:
踏入二零二三年下半年,全球经济复苏乏力,增长放缓的态势延续,并存在诸多风险和不确定性,包括贸易碎片化冲击、高利率长期维持、全球债务危机、通胀回落速度、地缘政治博弈加剧等,加上疫情对各大小企业所造成的打击仍未完全平复,全球产业链供应链加速重构,集团对未来经济及行业发展持审慎态度,以稳定经营核心SMT及半导体装备制造及相关业务为主,巩固自主研发优势,以提升品牌影响力及竞争力,同时加快发展储能、雷达业务,尽快为集团增加盈利来源,为股东创造更大价值。
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