一、报告期内公司所处行业情况
　　近年来，随着中小尺寸显示技术的发展，市场已呈现a-Si、LTPS、AMOLED等多种技术并存态势。a-Si技术发展时间长，凭借较好的性价比等优势，市场仍将长期存在；LTPS则凭借成熟的供应链体系、较高性能等优势，应用正从智能手机向笔记本电脑、平板电脑、虚拟现实（VR）、车载显示、专业显示等应用市场渗透，应用领域更趋多元化；而AMOLED则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优势，已广泛应用于智能手机、智能穿戴领域，并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。随着国内显示面板企业技术的不断提升以及产能的持续释放，我国已成为全球最大的面板生产基地，但由于全球电... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　近年来，随着中小尺寸显示技术的发展，市场已呈现a-Si、LTPS、AMOLED等多种技术并存态势。a-Si技术发展时间长，凭借较好的性价比等优势，市场仍将长期存在；LTPS则凭借成熟的供应链体系、较高性能等优势，应用正从智能手机向笔记本电脑、平板电脑、虚拟现实（VR）、车载显示、专业显示等应用市场渗透，应用领域更趋多元化；而AMOLED则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优势，已广泛应用于智能手机、智能穿戴领域，并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。随着国内显示面板企业技术的不断提升以及产能的持续释放，我国已成为全球最大的面板生产基地，但由于全球电子产业链重构，新型显示技术持续演进、产品规格升级，以及全球显示面板厂商业务模式转型与策略调整等因素影响，行业竞争态势更趋复杂，全球中小显示行业迈入新的发展阶段。
　　报告期内，中小尺寸显示领域正经历终端需求由疲软到逐步温和复苏、价格大幅下滑到逐步企稳止跌、开始修复的过程。展望未来，由于5G以及AIoT技术普及化、生成式AI在各个终端应用增多、混合办公模式兴起、碳中和等环保政策推动等多种因素驱动下，全球显示市场也存在结构性机会，譬如高规格显示技术市场渗透率持续提升，以新能源车等为代表的新应用市场继续保持增长态势。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是一家在全球范围内提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持的创新型科技企业，经过四十年的积累和沉淀，已成为新型显示产业骨干龙头企业。报告期内，公司持续深耕中小尺寸显示领域，以手机显示、车载显示作为核心业务，IT显示作为快速增长的关键业务，工业品、横向细分市场、非显、生态拓展等作为增值业务，不断提升技术、产品和服务能力，持续推进显示业务做强做优做大。
　　作为中小尺寸显示领域的领先企业，公司坚持以市场和客户需求为导向，充分发挥自身优势，积极把握市场机会，不断推动高质量发展。根据第三方咨询机构（Omdia、DSCC等）数据显示，2023年，公司在TFT车载前装和车载仪表、LTPS智能手机、工业品、刚性OLED智能穿戴等显示应用市场出货量均保持全球第一，柔性OLED智能机面板出货量跃升至国内第二。此外，公司在医疗、智能家居、工业手持、人机交互等多个专业显示细分市场持续保持全球领先。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司深耕中小尺寸显示领域四十年，一直坚持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持，不断为客户带来更好的视觉体验。
　　1、不断强化的技术实力
　　公司坚持创新驱动，持续加大研发投入，加强前瞻性技术布局与产品技术开发，力争通过技术创新实现产品领先。公司全资子公司湖北长江新型显示产业创新中心有限公司（以下简称“创新中心”）依托天马整体科研力量及产线基础建设了独立实验线，其设备和工艺能力有助于公司OLED研发的远期规划，支撑前瞻性技术开发和先进技术应用布局，并采用独立研发设备贯通资源投入，进行前置验证，有利于减少量产线系统性风险，提升研发效率，力争OLED技术领先。公司还加速推进新一代显示技术Micro-LED的技术和工艺开发，联合众多合作伙伴发起成立了Micro-LED 生态联盟，并积极推进从巨量转移到显示模组的全制程 Micro-LED 产线的建设。公司将依托产业链的生态联合，加快 Micro-LED 技术实现商业化落地。
　　公司积极构建产学研深度融合的技术创新体系，与多家高校、科研院所、产业链伙伴开展技术合作，积极推动创新链、产业链和资金链的深度融合，打造“政产学研资用”紧密合作的创新生态。
　　公司积极响应国家知识产权强国战略，建立了与自身发展相匹配的知识产权战略规划。公司全面推行高价值专利布局，不断优化专利组合，2023年，公司有 3件专利荣获中国国家知识产权局和世界知识产权组织颁发的“中国专利优秀奖”，此外，公司新申请高价值专利比例较去年同期进一步上升，达到47.99%，持续在关键技术领域提升市场竞争优势。同时，公司持续健全知识产权管理和保护机制，在全业务流程中加强知识产权风险管控，有效支持业务稳健发展。公司长期以来积极参与国家标准、行业标准以及团体标准的工作，如有机发光二极管显示器件、柔性显示器件、液晶显示器件、触控和交互显示器件、Micro-LED等多种显示器件相关标准的制定和修订，积极布局新技术标准及体系建设。2023年，公司牵头制定的《Micro LED显示屏光学性能技术规范-车载常规》、《Micro LED显示屏光学性能技术规范-车载透明》和《多应用场景下OLED智能穿戴显示屏测试与分级评价》三项团体标准正式发布，均为行业首发，其中两项Micro-LED标准填补了国内外Micro-LED车载显示标准的空白。
　　2、不断优化的产业布局
　　中小尺寸显示领域呈现多样化显示技术并存的特点。经过在显示行业四十年的耕耘和积累，公司运营管理的产线组合完善并不断加大对全球先进技术和高端产线的投入，已形成包含无源、a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD、IGZO TFT-LCD、AMOLED、Micro-LED的中小尺寸全领域主流显示技术布局，可以更好地满足下游市场日益多样化的技术和产品需求。此外，随着显示技术的持续进步和新兴应用领域市场的缤纷呈现，中小尺寸显示领域产品逐步往屏幕中大尺寸化、高刷高清、低功耗、多元形态、显示功能集成化、人机交互智能化等方向发展，公司持续强化产线技术升级和工艺能力优化，各产线间通过集团化统一管理、高效协同，为客户提供多元化的显示解决方案。
　　3、雄厚的客户基础和深度的产业合作共赢
　　公司深耕中小尺寸显示行业，在与产业链伙伴的深度合作中积累了雄厚的客户合作基础和优质供应链资源。
　　公司始终坚持围绕客户需求，为客户创造价值，形成了均衡合理的客户结构。在手机显示市场，公司锚定行业主流品牌客户，实现与行业主流品牌客户的深度合作。在 IT 显示市场，公司基于在LTPS手机业务的领先优势和客户沉淀，正在快速开拓中高端 LTPS 平板、笔电市场。在车载显示市场，公司已深耕近三十年，产品已涵盖全球主流品牌的上千个车型量产经验，客户资源涵盖了中系、欧系、美系、日系、韩系等各大车厂，基本实现国际主流客户和中国自主品牌（Top 10）全覆盖，同时公司把握车载领域发展趋势，在新能源品牌客户覆盖快速提升，面向国际头部整车厂的汽车电子业务顺利开拓。在专业显示市场，公司专注深耕高价值细分市场，拥有较强的比较优势，产品已涵盖各行业知名品牌头部客户。公司持续关注新兴市场和新兴应用领域的发展，重点开发 AIoT/新应用，包括智能家居、智能穿戴、传感器等细分市场，不断开拓新客户，也持续深化与现有客户的合作粘性和业务广度。公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优质的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感，连续多年获得行业主流品牌客户的认可。
　　公司与全球数千家供应商建立了友好的合作关系，保持并寻求长期的深度协同，并不断加强供应链的管理，对供应商进行“重预防，强策划”的质量管理。公司重视供应链的安全，不断推进供应链的本地化、多元化采购，进一步强化供应链的韧性。此外，公司倡导通过创新驱动实现质量制胜，积极推动供应商加强研发投入，并不断发展、培育、激励和支持合作伙伴，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案，实现创新联动，共创价值。
　　4、全面的显示解决能力
　　中小尺寸显示应用场景广阔，产品定制化程度高，公司产业布局持续完善，服务网络遍及全球，在技术创新、工艺、运营、管理、人才和客户等方面积累了丰富经验和先发优势，具备快速响应、柔性交付、垂直起量、质量领先的中小尺寸运营体系，拥有全面的显示解决能力，并不断丰富产品方案组合，高效满足客户的多样化需求。同时，公司持续加强数字化建设，紧扣业务变革，“自顶而下”统一规划和实施，聚焦核心业务，逐步实现全方位高效协同，推动运营效率的显著提升。
　　5、优秀的产品质量管控能力
　　公司始终坚持以质量制胜，致力于塑造卓越品牌。公司深入推广以“价值引领、明辨是非、追求零缺陷、制定明确规则、勇于担当”为核心的五大质量管理关键词，将质量文化理念融入日常工作中，并通过持续推进质量文化和体系建设，不断优化质量管理体系，并加强预防型质量体系的构建。此外，公司持续强化整个质量链的协同工作，积极推动质量文化的深入实践，致力于通过持续提供优质的产品和服务，为客户创造更多的价值。
　　6、深入人心的核心价值观和企业文化
　　公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。近年来，公司着力推进企业文化重塑与升级，在传承中发展，赋予其新的内涵，企业核心价值观知信行合一，成为公司持续健康发展的核心竞争力之一。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司始终坚持创新驱动、市场导向、数字化建设、以人为本、绿色制造等理念，不断提升经营质量。面对市场变化和挑战，公司多措并举，持续夯实发展基础和能力，报告期内公司主营业务进一步发展，在车载、专业显示、LTPS智能手机、刚性OLED穿戴等显示领域持续保持竞争优势，在AMOLED智能手机、LTPS IT（平板、笔电）等领域实现大幅增长，展现出了良好的发展韧性和增长空间。
　　技术与产品开发方面，公司坚持创新驱动，在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。在 Micro-LED领域，公司1.63 inch 403PPI Micro-LED显示产品为全球首发玻璃基最高PPI产品。目前，公司已和行业头部车企、PID终端厂商、消费品牌厂商展开创新项目合作，并持续进行项目评估与技术交流，为后续合作奠定良好基础。公司车载 Mini-LED 产品已向海内外大客户批量出货，推出的技术方案已实现超过 1,000,000:1 的超高显示对比度，且仍在持续迭代。在OLED领域，公司在已实现 PWM 3840Hz 高频调光、节能低频 LTPS、高刷 165Hz、下窄边框 1.0mm、微四曲、LTPS Ramless 等诸多新技术的业界领先量产，并推出新一代 U8材料体系，带来更好画质和更长续航，HTD、折叠、MLP技术实现旗舰机型交付，同时 WQ HTD、HTD Ramless、等高四曲、CFOT 等技术开发顺利推进。在 LCD 研发和工艺优化上，公司自主研发的全球首款仅 7 道曝光制程的新型 LTPS TFT-LCD 技术，实现产品的最佳工艺路线和极致产品性能，荣获 SID “Best LCD-Based Technology”。在车载显示领域，公司推出了一系列集成隐形显示、隐私防窥、Local Dimming（Acrus & Mini-LED 技术）、集成触控、超低温、超低反、三折屏、异形屏、曲面大屏在内的行业领先技术方案，推出荣获 2023 年 SID Best Automotive Technology 奖的 DREAM (Display with Radius 5000, Ensconcing under dashboard, Anti-spy, Mini-LED technology)车载显示方案，以及获得TV莱茵硬件级
　　低蓝光认证的全球首发车规量子点 Mini-LED显示屏。与此同时，公司面向未来智能座舱人机交互需求，开发出了更大视场角的 AR-HUD、全景 HUD（IRIS）技术。在下游细分市场众多的专业显示领域，公司持续深耕：在投影市场，公司已开发出高刷新率、高透过率、耐高温等技术解决方案，并同步开发新一代场序技术，实现高刷、快响应，提高产品竞争力；在移动支付和智能家居等市场，公司推出集成触控、NFC、光感等多种外设于一体的整体解决方案，使产品更轻薄，客户开发更便捷；在智慧医疗市场，公司推出全系列影像诊断显示解决方案，在窄边框、2000:1 高对比度、4K2K 高分辨率、触控显示光学贴合一体化等医疗显示领域重点技术均已量产。此外，公司持续推进非显技术开发和合作，报告期内公司开发的 Pluidic O系列微流控技术，是业内首次公开基于Oxide量产线实现的数字微流控基板，相比传统无源数字微流控技术，驱动通量可提升100倍以上，驱动精度可提升1000倍以上，给数字微流控技术带来了全新的可能性。
　　产业布局方面，报告期内，公司加速推进新产线建设，其中 TM18 顺利爬坡，提前 5 个月实现单月百万片出货，实现折叠、HTD、MLP等先进技术在头部客户旗舰产品量产；TM19完成核心设备搬入；TM20 在2023年12月实现首款产品点亮；Micro- LED产线实现首台设备搬入。各重点产业布局项目均按计划顺利推进。
　　市场营销方面，公司聚焦品牌客户，持续深化客户合作，不断提升产品在客户端的渗透率。报告期内，面对终端需求不振、价格大幅下滑对智能手机业务的冲击，公司坚持极致降本增效，发挥头部优势，全力保证更多重点客户优质项目份额，在LTPS 手机业务显示市占份额上保持全球领先的同时，加快 LTPS 显示在中高端 IT、车载、工业品等多元化显示领域的开拓力度。
　　在柔性AMOLED 智能手机显示业务上，公司市占率跻身国内第二，模组出货量（含TM18）同比增长超250%，支持多元品牌客户项目，高端折叠、HTD产品实现稳定交付。
　　报告期内，公司车载、专业显示业务稳健发展：车载业务上，公司在前装市场持续保持全球领先，在主要新能源汽车客户的份额加速提升，汽车电子业务已开始向国际头部客户批量交付，目前公司已取得5家国际头部整车厂的多系列合作项目；公司车载业务新项目机会快速累积，获得项目定点金额保持高水位，在核心海外市场创新高，涵盖OLED、LTPS、Local Dimming 等技术，以及汽车电子、新能源等业务方向，同时，基于LTPS技术在车载显示领域的快速渗透，公司获得的车载定点项目中，LTPS项目金额占比已超60%。专业显示业务上，公司在众多细分市场保持头部竞争优势。
　　经营管理方面，公司持续推进管理升级。报告期内，公司持续加强战略管理水平，深入实施数字化建设，提高经营管理能力。公司积极响应国家高质量发展战略，稳步推进智能工厂建设和智能制造能力提升，不断强化内部协同，提升运营效率。公司进一步加强供应商管理和资源多元化配置，提升资源保障能力，坚持常态化推进成本改善，持续在全公司范围内开展“成本改善金点子”大赛，通过极致成本管理，实现降本增效；推进绩效管理和激励体系升级，激发企业活力和员工的主观能动性，不断提高经营管理工作的效率和效益。公司持续加强预防型质量体系建设，开展全生命周期质量策划，产品体质精细化管理，定期进行质量复盘，强化质量链协同；持续推进质量文化和制度建设，完善质量意识、质量能力培养系统，保障质量意识和能力持续提升。报告期内，公司荣获小米、荣耀、OPPO、LG电子、传音控股、联想、小鹏、迈瑞、重庆矢崎、电装天、Canon、ResMed、Sony、Panasonic 等多家客户奖项，保持了一贯良好的品牌形象。
　　社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。公司积极响应各利益相关方需求，持续推动与利益相关方共赢发展，切实履行社会责任，注重在经济、环境、社会层面的绩效与均衡，密切关注利益相关方的心声，并积极回馈与改进。公司制订了《碳达峰碳中和行动方案》，将在资源节约与高效利用、能源资源循环利用、清洁生产提升改造、绿色低碳产品创新、绿色供应链管理、生态系统碳汇能力、绿色低碳能力等多个方面积极推进“双碳”目标的全面实现，积极探索试点推进“双碳”行动方案的重点项目，成立屋顶光伏项目推动小组，确保公司屋顶分布式光伏项目落地实施。
　　2023年公司实现营业收入3,227,130.59万元，同比上升2.62%；实现归属于上市公司股东的净利润-209,758.84万元，同比减少220,927.94万元。截至2023年末，公司总资产8,197,631.73万元，同比上年度末增长1.22%。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业发展趋势
　　展望未来，随着5G、AIoT、大数据、生成式AI等新技术的发展与普及，“双碳”政策推动，全球数字经济规模持续成长，智能化进程持续推进，各种形态的智能终端在人们生活中发挥着重要作用，显示屏作为人机交互的主要载体，作用尤为凸显。新型显示作为数字经济核心产业和国家战略新兴产业，产业发展前景广阔，伴随着显示技术的不断进步和新兴应用领域市场缤纷呈现，长期来看，显示行业仍呈现较强的成长动能。
　　智能手机显示方面，根据Omdia调研，2023年全球智能手机显示模组需求量为14.5亿片，同比增加5.1%。长期来看，智能手机作为最重要的人机交互界面，智能化生活的必需品，以及5G和生成式AI带来的用户体验升级，未来将呈现恢复式成长态势， 全球智能手机显示屏市场规模将相对稳定，且呈现a-Si/LTPS TFT LCD 、AMOLED等多种技术并存态势，其中AMOLED结构性成长明显。
　　车载显示方面，据Omdia调研，2023年全球车载显示屏市场规模为2.18亿片，同比增长13%，随着汽车智能化、可视化已成为发展趋势以及新能源汽车的快速普及， 2028年全球车载显示屏市场规模将达2.4亿片，其中LTPS /AMOLED等技术的渗透率也在快速提升，Micro-LED蓄势待发等。
　　IT显示方面，据Omdia调研，2023年全球IT显示屏需求量为5.93亿片，同比下滑7%，但是由于混合办公、在线教育、远程会议等应用场景增多，数字经济兴起和消费者行为的转变，生成式AI带来产品规格升级，以及微软力推Win12系统等因素驱动，长期来看整体呈现向上态势并不断升级，预计到 2028年需求量为 6.95亿片，且呈现a-Si/Oxide/LTPS TFT LCD 、AMOELD等多种技术并存态势。
　　工业品显示方面，在新基建、碳中和、智慧化生活、智能医疗、智能制造等驱动下，包括上述市场在内的众多工业品显示细分市场均保持良好的成长态势，且对大屏、高分辨率等高规格产品的需求增加；虽仍以 a-Si显示技术为主，但LTPS渗透率正在不断增加。
　　此外，全球显示工艺与技术也在不断拓展新的应用市场，如智能穿戴、液晶天线、面板级封装、微流控、Micro-LED/Mini-LED等新技术新应用。
　　综合来看，尽管 2023年全球中小显示行业部分下游领域（如电子消费品）面临需求低迷、价格下降等挑战，但是随着整体市场环境逐步好转以及技术演进，未来全球中小显示行业仍将呈现成长态势。
　　2、公司的发展战略
　　公司持续坚定“2+1+N” 发展战略，以手机显示、车载显示作为核心业务[2]， IT显示作为快速增长的关键业务[1]，工业品、横向细分市场、非显业务、生态拓展等作为增值业务[N]。公司定位中小尺寸显示领域龙头企业，将推动显示业务持续做强做优做大。
　　公司将继续以“创造精彩 引领世界”为使命，以“成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业”为愿景，锚定显示领域全球领先的战略目标，深入推进公司战略执行落地。
　　3、公司的经营计划
　　面对行业发展的机遇和挑战，公司将聚焦核心主业，强化核心能力建设，积极把握机遇，持续提升经营质效，努力实现各项业务高质量发展。
　　（1）“2+1+N” 业务
　　手机显示：发挥AMOLED、LTPS TFT LCD、a-Si TFT LCD等多技术、多产线协同优势。AMOLED方面，将加速提升技术实力，强化在旗舰、高端产品技术创新能力，加大在头部客户旗舰项目覆盖，提升出货量和高端产品占比，不断提升产品竞争力和盈利能力；LTPS TFT LCD方面，持续保持领先优势；a-Si TFT LCD方面，加快渗透。
　　车载显示：保持领先优势，加快LTPS TFT LCD车载业务发展，加快AMOLED车载技术开发，持续积极开拓新能源汽车市场，深入推进汽车电子业务稳定量产，通过产品、技术和商业模式创新，为客户提供更优质的解决方案和服务。
　　IT显示：全面拓展头部客户，为客户提供快速、柔性、准时交付保障，并不断提升产品规格升级和竞争力，强化产品渗透率和盈利能力。
　　“N”：持续深耕利基市场，强化各细分应用领域领先竞争力；积极开拓运动健康等新赛道新客户。
　　此外，公司将积极推进重要项目TM18、TM19、TM20、Micro-LED产线建设，夯实高质量发展基础。
　　（2）数字化建设
　　数字化转型工作以支撑公司战略目标及经营结果为导向，通过结合“自顶而下”和“场景突破”的方式加速业务变革，不断优化端到端业务流程、聚焦业务核心痛点解决，以实现运营效率的提升和经营效率的改善，助力业务成功。
　　4、未来可能面对的风险
　　（1）宏观经济风险
　　贸易保护主义、地缘政治、战争冲突等外部环境更趋复杂严峻。公司将继续加强宏观经济形势研判，深入分析行业格局，持续加大研发投入，推进关键设备、材料多元化和自主可控，不断提高产品的科技含量和产品附加值。同时，将持续积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化提升公司核心竞争力。此外，公司已开展全面风险管理及业务连续性管理工作，提高企业的风险防范能力，有效地响应并降低外部环境变化对公司业务的不良影响。
　　（2）市场风险
　　随着 5G、AIoT 技术及数字经济的发展，万物互联已是大势所趋。长期来看，高端智能手机、智能穿戴、新能源汽车等领域将不断增长，为显示面板行业提供了更广阔的应用空间。但短期受宏观经济形势影响，终端消费动能不足，智能手机、笔电、平板电脑等市场复苏可能不及预期，以及新技术投入门槛加大，发展不确定提高。此外，不同应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，不同显示技术之间相互替代趋势明显。若公司的技术和产品不能及时更新并满足应用领域的需求，或者市场竞争导致显示产品价格大幅下降，将给公司的发展带来风险。
　　公司需继续加强与现有国内外品牌大客户的深度合作，强化联合创新，为消费者创造更好的产品；同时，把握好AI趋势下驱动的终端换机需求与显示技术的升级趋势，紧跟行业主流客户，准确把握终端市场应用节奏，并对细分市场进行更为透彻的研究和分析，发掘更多新兴应用领域机会，积极开拓和布局新兴市场。
　　（3）技术工艺风险
　　公司深耕显示行业 40年，已自主研发、生产和制造TN/STN -LCD、α-Si TFT LCD、LTPS TFT LCD、g-OLED，f-OLED新型显示产品。在中小尺寸显示领域，公司LCD技术处于全球领先水平，OLED技术在2023年取得重大进展，量产交付品牌大客户旗舰机型，2024年将继续在TFT器件、OLED材料体系、低功耗技术、折叠技术等方面持续提升、突破。此外，Micro-LED具备超高对比度、超高亮度、超广色域和无界拼接等诸多技术优势，是下一代显示技术的热门方向，公司也在推进Micro- LED生产线进度。基于显示行业具有人才密集型、资金密集型和技术密集型的特点，尤其是备受行业关注的OLED 和 Micro- LED技术，技术门槛高，投入大，公司需保持快速地技术迭代升级，才能跟上当前行业的发展趋势，在日趋激烈的竞争态势下，如果不能持续的投入和发展，将会对公司的竞争力带来不利影响。
　　公司将持续密切关注新型显示行业的技术发展趋势，强化技术开发和管理平台，加大技术投入，进一步巩固技术优势，并匹配市场发展、客户需求进行技术、工艺、产品升级，不断提升客户新产品开发与量产能力，在保持已有的技术优势和核心竞争力基础上，推进公司创新中心高效运作和 Micro-LED 生产线建设，进一步加大前瞻性技术和产品技术研发投入力度，提高技术研发成果对经济效益的贡献。同时，公司绩效激励体系也将持续匹配公司战略规划和组织升级需要进行优化，形成“落地战略、全局联动、保证产出”的绩效管理体系和“区分贡献、激活组织、导向冲锋”的激励体系，更好地支持公司业务发展。
　　（4）知识产权风险
　　显示行业是专利密集型行业，在技术提升过程中，不可避免地会带来相应的知识产权风险。随着公司发展规模不断扩大，品牌影响力不断增强，若公司知识产权布局不能持续满足公司的发展需求，一旦发生重大知识产权纠纷，将会削弱公司市场竞争力。
　　公司多年来一直遵循高价值专利布局战略，不断提升核心技术团队专业能力，持续完善关键技术和产品专利布局，打造公司专利“护城河”，提升公司产品市场竞争力和应对海内外专利纠纷的解决能力。与此同时，公司持续健全知识产权管理保护机制，对公司知识产权风险设置预警，加强知识产品风险排查与风险解决方案的落地执行，不断强化公司风险防御能力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　天马微电子股份有限公司是一家在全球范围内提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持的创新型科技企业，经过四十年的积累和沉淀，已成为新型显示产业骨干龙头企业。公司持续深耕中小尺寸显示领域，以手机显示、车载显示作为核心业务，IT显示作为快速增长的关键业务，工业品、横向细分市场、非显、生态拓展等作为增值业务，不断提升技术、产品和服务能力，推动显示业务持续做强做优做大。　　二、核心竞争力分析　　公司深耕中小尺寸显示领域四十年，一直坚持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持，不断为客户带来更好的... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　天马微电子股份有限公司是一家在全球范围内提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持的创新型科技企业，经过四十年的积累和沉淀，已成为新型显示产业骨干龙头企业。公司持续深耕中小尺寸显示领域，以手机显示、车载显示作为核心业务，IT显示作为快速增长的关键业务，工业品、横向细分市场、非显、生态拓展等作为增值业务，不断提升技术、产品和服务能力，推动显示业务持续做强做优做大。

　　二、核心竞争力分析
　　公司深耕中小尺寸显示领域四十年，一直坚持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持，不断为客户带来更好的视觉体验。
　　1、不断强化的技术实力
　　公司坚持创新驱动，持续加大研发投入，加强前瞻性技术布局与产品技术开发，力争通过技术创新实现产品领先。公司全资子公司湖北长江新型显示产业创新中心有限公司（以下简称“创新中心”），配置全球高精度的研发设备，作为公司创新和技术孵化的创新平台，开展前瞻性技术布局和量产性验证，设有独立研发试验线平台重点关注OLED技术研发，并对传感技术等远期技术进行兼容性扩展和设备优化，同步基于实验线设立MPG服务平台，为产业链上下游、高校、科研院所提供技术服务。公司还加速推进新一代显示技术Micro-LED的技术和工艺开发，联合众多合作伙伴发起成立了Micro-LED生态联盟，并合资投建了从巨量转移到显示模组的全制程Micro-LED产线。公司将依托产业链的生态联合，加快Micro-LED技术实现商业化落地。
　　此外，公司积极构建产学研深度融合的技术创新体系，与多家高校、科研院所、产业链伙伴开展技术合作，积极推动创新链、产业链和资金链的深度融合，打造“政产学研资用”紧密合作的创新生态。
　　公司积极响应国家“知识产权强国战略”，建立了与公司整体发展相匹配的知识产权战略规划，全面推行高价值专利布局，不断完善关键技术和产品的专利布局，提升高价值专利比重；同时，公司持续健全知识产权管理保护机制，全方位加强在各业务流程的知识产权风险管控，有效支持业务快速发展；公司持续推行“促进价值创造的专利运营生态循环管理系统”，其运行成果获得了国家知识产权局的认可。
　　公司长期以来积极参与国家标准和行业标准的制定工作，如有机发光二极管显示器件、柔性显示器件、液晶显示器件、触控和交互显示器件等多种显示器件相关标准的制定和修订，积极布局新技术标准及体系建设。
　　2、不断优化的产业布局
　　中小尺寸显示领域呈现多样化显示技术并存的特点。经过在显示行业四十年的耕耘和积累，公司运营管理的产线组合完善并不断加大对全球先进技术和高端产线的投入，已形成包含无源、a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD、IGZO、AMOLED、Micro-LED的中小尺寸全领域主流显示技术布局，更好地满足下游市场日益多样化的技术和产品需求。此外，随着显示技术的持续进步和新兴应用领域市场的缤纷呈现，中小尺寸显示领域产品逐步往屏幕中大尺寸化、高刷高清、低功耗、多元形态、显示功能集成化、人机交互智能化等方向发展，公司持续强化产线技术升级和工艺能力优化，各产线间通过集团化统一管理、高效协同，为客户提供多元化的显示解决方案。
　　3、雄厚的客户基础和深度的产业合作共赢
　　公司深耕中小尺寸显示行业，在与产业链伙伴的深度合作中积累了雄厚的客户合作基础和优质供应链资源。
　　公司始终坚持围绕客户需求，为客户创造价值，形成了均衡合理的客户结构。在手机显示市场，公司紧跟行业主流品牌客户，实现与行业主流品牌客户的深度合作。在IT显示市场，公司基于在LTPS手机业务的领先优势和客户沉淀，正在快速开拓中高端LTPS平板、笔电市场。在车载显示市场，公司已深耕近三十年，产品已涵盖全球主流品牌的上千个车型量产经验，客户资源涵盖了中系、欧系、美系、日系、韩系等各大车厂，实现国际主流客户和中国自主品牌（Top10）全覆盖，同时公司把握车载领域发展趋势，积极加快新能源品牌客户的覆盖和汽车电子业务的开拓。在专业显示市场，公司专注深耕高价值细分市场，拥有较强的比较优势，产品已涵盖各行业知名品牌头部客户。公司持续关注新兴市场和新兴应用领域的发展，重点开发AIoT/新应用，包括智能家居、智能穿戴、传感器等细分市场，不断开拓新客户，也持续深化与现有客户的合作粘性和业务广度。公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优质的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感，连续多年获得行业主流品牌客户的认可。公司与全球数千家供应商建立了友好的合作关系，保持并寻求长期的深度协同，并不断加强供应链的管理，对供应商进行“重预防，强策划”的质量管理。公司重视供应链的安全，不断推进供应链的本地化、多元化采购，进一步强化供应链的韧性。此外，公司倡导通过创新驱动实现质量制胜，积极推动供应商加强研发投入，并不断发展、培育、激励和支持合作伙伴，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案，实现创新联动，共创价值。
　　4、全面的显示解决能力
　　中小尺寸显示应用场景广阔，产品定制化程度高，公司产业布局持续完善，服务网络遍及全球，在技术创新、工艺、运营、管理、人才和客户等方面积累了丰富经验和先发优势，具备快速响应、柔性交付、垂直起量、质量领先的中小尺寸运营体系，拥有全面的显示解决能力，并不断丰富产品方案组合，高效满足客户的多样化需求。同时，公司持续加强数字化建设，构建卓越运营体系；匹配各细分应用市场，设立相应事业部，不断强化事业部端到端服务保障能力。
　　5、优秀的产品质量管控能力
　　公司坚持质量制胜，追求卓越品牌。公司深入宣导“价值引领，明是非，零缺陷，定规则，勇担当”五大关键词，持续推进质量文化和制度建设，优化质量管理体系，加强预防型质量体系建设，强化质量链协同，推进质量文化落地，增加品牌影响力。公司将质量文化理念融入常态工作，全面质量意识不断提升。公司持续通过优质的产品质量和服务质量为客户创造更多价值。
　　6、深入人心的核心价值观和企业文化
　　公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。近年来，公司着力推进企业文化重塑与升级，在继承中发展，赋予其新的内涵，企业核心价值观知信行合一，成为公司持续健康发展的核心竞争力之一。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）宏观经济风险
　　贸易保护主义、地缘政治、战争冲突等外部环境更趋复杂严峻，全球经济复苏乏力，国内经济面临新的困难挑战。公司将继续加强宏观经济形势研判，深入分析行业格局，持续加大研发投入，推进关键设备、材料多元化和自主可控，不断提高产品的科技含量和产品附加值。同时，将持续积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化提升公司核心竞争力，采用外汇衍生品等套期保值的方法来控制汇兑风险。此外，公司已开展全面风险管理及业务连续性管理工作，提高企业的风险防范能力，有效地响应并降低外部环境变化对公司业务的不良影响。
　　（2）市场风险
　　随着5G、AIoT技术及数字经济的发展，万物互联已是大势所趋。长期来看，高端智能手机、智能穿戴、新能源汽车等领域将不断增长，为显示面板行业提供了更广阔的应用空间。但短期受宏观经济形势影响，产品市场需求动力不足，市场需求减少，产品价格下滑。此外，不同应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，市场竞争格局也将更加激烈。若公司的技术和产品不能及时更新并满足应用领域的需求，或者市场竞争导致显示产品价格大幅下降，将给公司的发展带来风险。
　　公司需继续加强与现有国内外品牌大客户的深度合作，强化联合创新，为消费者创造更好的产品；同时，紧跟行业主流客户，准确把握终端市场应用节奏，对细分市场进行更为透彻的研究和分析，发掘更多新兴应用领域机会，积极开拓和布局新兴市场。
　　（3）技术工艺风险
　　目前，公司已自主掌握TN/STN、TFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、HTD、CFOT、屏下摄像头、屏下指纹识别、窄边框、高刷新率等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术。显示行业技术发展较快，尤其是AMOLED和Micro-LED技术，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
　　公司将持续密切关注新型显示行业的技术发展趋势，强化技术开发和管理平台，加大技术投入，进一步巩固技术优势，并匹配市场发展、客户需求进行技术、工艺、产品升级，不断提升客户新产品开发与量产能力，在保持已有的技术优势和核心竞争力基础上，推进公司创新中心高效运作和Micro-LED线建设，进一步加大前瞻性技术和产品技术研发投入力度，提高技术研发成果对经济效益的贡献。同时，公司着力持续完善多维度的激励体系、优化薪酬福利体系、建立技术人才梯队及培养计划，全面落实人才战略，保留、激励核心、关键岗位人才，为公司发展提供智力支持。
　　（4）知识产权风险
　　技术提升过程中，知识产权风险将变高。随着公司发展规模不断扩大，品牌影响力不断增强，若公司知识产权布局不能持续满足公司的发展需求，一旦卷入重大知识产权纠纷，将会削弱公司市场竞争力。
　　公司将遵循高价值专利布局战略，不断提升核心技术团队专业能力，持续完善关键技术和产品专利布局，打造公司专利“护城河”，提升公司抗专利纠纷应对能力。持续健全知识产权管理保护机制，对公司知识产权风险设置预警，加强风险专利调查与风险专利解决方案的准备工作，增强公司风险防御能力。

　　四、主营业务分析
　　今年以来，全球经济低迷，外部环境复杂多变，终端需求疲软，行业竞争加剧，显示行业整体处于底部持续调整阶段，行业利润率处于低位，显示产品均价大幅低于去年同期，公司所处的中小尺寸显示领域中以消费电子终端受到的冲击尤为明显；进入二季度，中小尺寸显示领域产品价格依然承压，但降幅有在收窄，行业需求环比有所温和回升。面对挑战，公司多措并举，持续夯实主业，报告期内营业收入同比持稳，在车载显示、工业品显示等领域持续保持竞争优势，在AMOLED智能手机、LTPS平板笔电等领域实现大幅增长，展现出了良好的发展韧性和增长空间。
　　技术与产品开发方面，公司坚持创新驱动，在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。在SIDDisplayWeek、CES、ICDT、EW、CITE等各大专业展会上，公司集中展示了在Micro-LED、Mini-LED、AMOLED、LCD等技术领域的最新成果，以及在智能座舱、智慧医疗等众多应用场景下的领先产品和方案。Micro-LED领域，公司正加快推进技术和工艺的开发，目前已在高透明、曲面、窄边框、透明度可调等技术方向取得重大突破，具备行业领先的技术能力，并已和全球头部车企、国内顶尖PID终端厂商、头部消费品牌客户展开创新项目合作。公司车载Mini-LED产品已向海外大客户批量出货，推出的技术方案已实现超过1,000,000:1的超高显示对比度，且仍在持续迭代。OLED研发和量产支撑上取得显著突破，已实现PWM3840Hz高频调光、节能低频LTPS、高刷165Hz、下窄边框1.0mm、微四曲、LTPSRamless等诸多新技术的业界领先量产，并推出新一代U8发光材料，提升发光效率，大幅降低功耗，进一步改善色偏和延长寿命，带来更好画质和更长续航，同时WQHTD、HTDRamless、等高四曲、CFOT等技术开发顺利推进。在LCD研发和工艺优化上，公司自主研发的全球首款仅7道曝光制程的新型LTPSTFT-LCD技术，实现产品的最佳工艺路线和极致产品性能，荣获SID“BestLCD-BasedTechnology”。在智能座舱领域，公司推出了一系列集成隐形显示、隐私防窥、LocalDimming（Acrus&Mini-LED技术）、集成触控、超低温、超低反、三折屏、异形屏、曲面大屏在内的行业领先技术方案，推出荣获2023年SIDBestAutomotiveTechnology奖的DREAM(DisplaywithRadius5000,Ensconcingunderdashboard,Anti-spy,Mini-LEDtechnology)车载显示方案，及全球首款获得TV莱茵硬件级低蓝光认证的大尺寸LTPS车载显示屏。与此同时，公司面向未来智能座舱人机交互需求，开发出了更大视场角的AR-HUD、全景HUD（IRIS）技术。在投影应用领域，公司已开发出高刷新率、高透过率、耐高温等技术解决方案，并同步开发新一代场序技术，对视效问题进行多维度优化验证，提高产品竞争力。在移动支付和智能家居等领域，公司推出集成触控、NFC、光感等多种外设于一体的整体解决方案，使产品更轻薄，客户开发更便捷。在智慧医疗领域，公司推出全系列影像诊断显示解决方案，在窄边框、2000:1高对比度、4K2K高分辨率、触控显示光学贴合一体化等医疗显示领域重点技术均已量产。此外，公司持续推进非显技术开发和合作。
　　产业布局方面，报告期内，公司加速推进新产线建设，其中TM18顺利爬坡，提前5个月实现单月百万片出货，预计年内将形成折叠、HTD、MLP量产能力；TM20于6月提前封顶；TM19及Micro-LED产线按计划顺利建设中。
　　市场营销方面，公司聚焦品牌客户，坚持中高端产品策略，持续深化客户合作，不断提升产品在客户端的渗透率。报告期内，面对终端需求不振、价格大幅下滑对智能手机业务的冲击，公司坚持极致降本增效，发挥头部优势，全力保证更多重点客户优质项目份额，在LTPS手机业务市占份额上保持全球领先的同时，加快LTPS在中高端IT、车载、工业品等多元化显示领域的开拓力度，报告期内，公司LTPS车载产品出货量同比增长约30%，中高端IT显示产品出货量同比增长约150%，其中LTPS平板电脑显示产品市占全球领先，LTPS产线灵活、弹性经营能力不断提升。在柔性AMOLED智能手机业务上，公司市占率跻身国内前三，出货量同比增长超400%，其中独供项目出货量占比近五成，支持多个品牌客户旗舰、高端项目首发。此外，公司OLED刚性穿戴产品出货量市占继续保持全球第一
　　。报告期内，公司车载、专业显示（工控、医疗、智能家居、人机交互等细分领域）业务稳健增长。车载业务上，公司在前装市场持续保持全球领先，在主要新能源汽车客户的份额加速提升，汽车电子业务已开始向国际头部客户批量交付；公司车载业务新项目机会快速累积，获得项目定点金额保持高水位，涵盖OLED、LocalDimming等技术，汽车电子、新能源等业务方向；同时，基于LTPS技术在车载显示领域的快速渗透，公司获得的车载定点项目中，LTPS项目金额占比已接近70%。专业显示业务上，公司持续在众多细分市场保持头部竞争力，整体盈利水平较稳定，拥有良好的抗风险能力。
　　经营管理方面，公司持续推进管理升级。报告期内，公司持续加强战略管理水平，提高经营管理能力，深入实施数字化建设，依照顶层设计搭建的愿景蓝图，识别价值链8个关键变革项目，在量产引领、营销市场、产销计划、智能制造和业财融合方面积极践行业务变革和数据治理。公司积极响应国家高质量发展战略，稳步推进智能工厂建设和智能制造能力提升，不断强化内部协同，提升运营效率。公司进一步加强供应商管理和资源多元化配置，提升资源保障能力，坚持常态化推进成本改善，持续在全公司范围内开展“成本改善金点子”大赛，通过极致成本管理，实现降本增效；推进绩效管理和激励体系升级，激发企业活力和员工的主观能动性，不断提高经营管理工作的效率和效益。公司持续加强预防型质量体系建设，开展全生命周期质量策划，产品体质精细化管理，定期进行质量复盘，强化质量链协同；推进了质量信息化工作推进和质量专业化人才团队建设；持续推进质量文化和制度建设，完善质量意识、质量能力培养系统，保障质量意识和能力持续提升。报告期内，公司荣获多项客户奖项及众多客户的认可与好评，包括联想“DiamondAward”、迈瑞“卓越质量奖”、Lexmark“OutstandingQualityNo.1in2022”、小鹏汽车“技术贡献奖”等，保持了一贯良好的品牌形象。
　　社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。公司积极响应各利益相关方需求，持续完善CSR管理体系，提升CSR管理能力。公司制订了《碳达峰碳中和行动方案》，将在资源节约与高效利用、能源资源循环利用、清洁生产提升改造、绿色低碳产品创新、绿色供应链管理、生态系统碳汇能力、绿色低碳能力等多个方面积极推进“双碳”目标的全面实现。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　近年来，随着中小尺寸显示技术的发展，市场已呈现a-Si、LTPS、AMOLED等多种技术并存态势。a-Si技术发展时间长，凭借较好的性价比等优势，市场还将长期存在；LTPS则凭借成熟的供应链体系、较高性能等优势，应用正从智能手机向笔记本电脑、平板电脑、虚拟现实（VR）、车载显示、专业显示等应用市场渗透，应用领域更趋多元化；而AMOLED则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优势，已广泛应用于智能手机、智能穿戴领域，并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。随着国内显示面板企业技术的不断提升以及产能的持续释放，我国已成为全球最大的面板生产区域，伴随行业整合并... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　近年来，随着中小尺寸显示技术的发展，市场已呈现a-Si、LTPS、AMOLED等多种技术并存态势。a-Si技术发展时间长，凭借较好的性价比等优势，市场还将长期存在；LTPS则凭借成熟的供应链体系、较高性能等优势，应用正从智能手机向笔记本电脑、平板电脑、虚拟现实（VR）、车载显示、专业显示等应用市场渗透，应用领域更趋多元化；而AMOLED则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优势，已广泛应用于智能手机、智能穿戴领域，并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。随着国内显示面板企业技术的不断提升以及产能的持续释放，我国已成为全球最大的面板生产区域，伴随行业整合并购以及业务结构调整与转型，叠加海外产能退出，行业竞争态势更趋复杂，全球中小显示行业迈入新的发展阶段。
　　报告期内，由于地缘政治冲突、高通胀等外部因素冲击，全球经济相对低迷甚至部分区域进入衰退，消费者购买力下降，全球显示行业面临终端需求相对疲软、整体市场呈现供过于求状况等挑战。但是，由于5G以及AIoT技术普及化、混合办公模式兴起、碳中和等环保政策推动等多种因素驱动下，全球显示市场也存在结构性机会，譬如高规格显示技术市场渗透率持续提升，以新能源车等为代表新应用市场继续保持增长态势。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司持续深耕中小尺寸显示领域，将手机显示、车载显示作为核心业务，将IT显示作为快速增长的关键业务，将工业品、横向细分市场、非显、生态拓展等作为增值业务，不断提升技术、产品和服务能力，为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。
　　作为中小尺寸显示领域的领先企业，公司坚持以市场和客户需求为导向，充分发挥自身优势，准确把握市场机会，实现稳健发展。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司深耕中小尺寸显示领域近四十年，一直坚持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持，不断为客户带来更好的视觉体验。
　　1、领先的技术实力
　　公司坚持创新驱动，持续加大研发投入，加强前瞻性技术布局与产品技术开发，通过技术创新实现产品领先。公司设有创新中心、集团研发中心、各事业部研发中心，统筹技术规划和开发。创新中心拥有完整制程的研发技术平台，配置全球高精度的研发设备，作为公司创新和技术孵化的创新平台，开展前瞻性技术布局和量产性验证，将充分保证研发资源前置，系统性提升平台技术能力和产品量产前研发优化能力。创新中心通过独立研发试验线平台重点关注OLED技术研发，重点研发折叠、HTD、CFOT、MLP、屏下摄像头等先进技术，并对传感技术等远期技术进行兼容性扩展和设备优化，同步基于实验线设立MPG服务平台，为产业链上下游、高校、科研院所提供技术服务。集团研发中心负责统筹管理公司整体研发技术规划、前沿技术开发、技术积累和知识管理；各事业部研发中心负责各产品线的新技术开发、新产品研发和量产实现。
　　报告期内，公司在安徽芜湖投资增设了车载显示研发中心，聚焦车载显示复杂模组的研发，将进一步提升公司车载领域的研发应用实力。
　　此外，公司积极构建产学研深度融合的技术创新体系，与多家高校、科研院所、产业链伙伴开展技术合作，积极推动创新链、产业链和资金链的深度融合，打造“政产学研资”紧密合作的创新生态。
　　公司积极响应国家“知识产权强国战略”，建立了与公司整体发展相匹配的知识产权战略规划，全面推行高价值专利布局，不断完善关键技术和产品的专利布局，提升高价值专利比重；同时，公司持续健全知识产权管理保护机制，全方位加强在各业务流程的知识产权风险管控，有效支持业务快速发展；公司持续推行“促进价值创造的专利运营生态循环管理系统”，其运行成果获得了国家知识产权局的认可。
　　公司长期以来积极参与国家标准和行业标准的制定工作，如有机发光二极管显示器件、柔性显示器件、液晶显示器件、触控和交互显示器件等多种显示器件相关标准的制定和修订，积极布局新技术标准及体系建设。
　　2、不断优化的产业布局
　　经过在显示行业近四十年的耕耘和积累，公司运营管理的产线组合完善并不断加大对全球先进技术和高端产线的投入，已形成包含无源、a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD、IGZO、AMOLED、Micro-LED的中小尺寸全领域主流显示技术布局，拥有从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代AMOLED产线以及TN、STN产线。基于公司“2+1+N”的战略规划引领，报告期内，公司联合相关合作方分别在厦门合资投资330亿元建设一条G8.6新型显示面板生产线、在芜湖合资投资80亿元建设新型显示模组生产线，将更好地助力公司业务的持续开拓；在厦门合资投资11亿元建设一条从巨量转移到显示模组的全制程Micro-LED试验线，立足打造成为全行业领先的Micro-LED技术创新研发平台、产品应用开发平台及全行业开放的科研成果转化平台，掌握关键共性技术，打通核心工艺，形成自主知识产权，促进新型显示产业的优化升级。
　　公司根据技术和市场发展趋势，不断优化和完善新技术开发与产线配置，各产线间通过集团化统一管理、高效协同，为客户提供多元化的显示解决方案。
　　3、雄厚的客户基础和深度的产业合作共赢
　　公司深耕中小尺寸显示行业，在与产业链伙伴的深度合作中积累了雄厚的客户合作基础和优质供应链资源。
　　公司始终坚持围绕客户需求，为客户创造价值，形成了均衡合理的客户结构。在手机显示市场，公司紧跟行业主流品牌客户，实现与行业主流品牌客户的深度合作。在IT显示市场，公司基于在LTPS手机业务的领先优势和客户沉淀，正在快速开拓中高端LTPS平板、笔电市场。在车载显示市场，公司已深耕二十余年，产品已涵盖全球主流品牌的上千个车型量产经验，客户资源涵盖了中系、欧系、美系、日系、韩系等各大车厂，实现国际主流客户和中国自主品牌（Top10）全覆盖，同时公司把握车载领域发展趋势，积极加快在新能源品牌客户的拓展。在专业显示市场，公司不断耕耘，拥有较强的比较优势，大部分都是世界500强行业客户及其他知名品牌专业客户：在医疗、工控等应用市场，公司持续打造“亿元俱乐部”客户的同时，更专注深耕高价值细分市场，目前客户总量超3,000家，产品已涵盖各行业头部企业。公司持续关注新兴市场和新兴应用领域的发展，重点开发AIoT/新应用，包括智能家居、智能穿戴、传感器等细分市场，不断开拓新客户，也持续深化与现有客户的合作粘性和业务广度。公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优质的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感，连续多年获得行业主流品牌客户的认可。公司与全球数千家供应商建立了友好的合作关系，保持并寻求长期的深度协同，并不断加强供应链的管理，对供应商进行“重预防，强策划”的质量管理。公司重视供应链的安全，不断推进供应链的本地化、多元化采购，进一步强化供应链的韧性。此外，公司倡导通过创新驱动实现质量制胜，积极推动供应商加强研发投入，并不断发展、培育、激励和支持合作伙伴，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案，实现创新联动，共创价值。
　　4、快速响应及量产实现能力
　　公司产业布局完善，服务网络遍及全球，在技术、工艺、运营、管理、人才和客户等方面积累了丰富经验和先发优势。公司持续加强数字化建设，构建卓越运营体系；匹配各细分应用市场，设立相应事业部，不断强化事业部端到端服务保障能力。同时，公司不断加强与客户间的沟通和交流，主动识别客户需求，通过技术攻关能力支撑、创新突破、产线的灵活调节、配置及垂直起量的柔性交付体系，能够支持整体市场布局的快速切换，及时、迅速的响应客户需求，快速高效满足客户的多样化需求。
　　5、优秀的产品质量管控能力
　　公司坚持质量制胜，追求卓越品牌。公司深入宣导“价值引领，明是非，零缺陷，定规则，勇担当”五大关键词，持续推进质量文化和制度建设，优化质量管理体系，加强预防型质量体系建设，强化质量链协同，推进质量文化落地，增加品牌影响力。公司将质量文化理念融入常态工作，全面质量意识不断提升。公司持续通过优质的产品质量和服务质量为客户创造更多价值。报告期内，公司荣获多项客户奖项及众多客户的认可与好评，保持了一贯良好的品牌形象。
　　6、深入人心的核心价值观和企业文化
　　公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。近两年，公司着力推进企业文化重塑与升级，在继承中发展，赋予其新的内涵，企业核心价值观知信行合一，成为公司持续健康发展的核心竞争力之一。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，受宏观经济和显示行业供需关系影响，智能手机、IT等电子消费品显示领域需求量和价格均出现明显下滑，企业经营发展面临的困难与挑战明显增多。公司上下一心，全力克服各种不利影响，一方面直面行业挑战，抢抓市场机遇，稳健应对上下游波动，在市场波涛中逆水行舟；另一方面苦练内功，通过提炼重塑价值观内涵、数字化建设、极致成本管理等管理措施，强化核心能力建设，努力实现高质量发展。
　　技术与产品开发方面，公司坚持创新驱动，在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。报告期内，在电子消费品显示领域，公司多次荣获创新产品与应用奖项，并支持客户产品首发，其中2160Hz超高频PWM调光双曲屏助力客户手机产品成为行业首个无频闪认证的OLED屏手机；In-cell主动笔技术创新性地实现了手机、平板、笔记本电脑屏幕的多终端“一笔联动”；折叠屏光学指纹识别解决方案，可支持全屏识别；LCDCUP全面屏解决方案搭配极致窄边框技术，可带来近似100%的屏占比视效，亦可同时应用于手机、平板与笔电以及车载显示市场。同时，公司OLED产品性能达到国内领先水平，HTD、折叠、CFOT、MLP等新技术进展顺利，随着TM18产线开始进入爬坡，折叠、HTD等技术有望2023年迎来量产。在车载显示领域，公司不断优化现有方案，并积极探索前沿技术，根据市场和客户需求聚焦车载Mini-LED、可调隐私显示技术、视听隐私技术、BaldrSys（headupdisplay抬头显示）技术、极致窄边框技术、沉浸式座舱体验的INVISIBLE（隐藏式显示）技术等，开发出了更高显示性能、更高可靠性、更多造型、更丰富交互的产品和方案，如集成DMS（驾驶员监控系统）和3D手势识别的27寸车载智能显示模组方案、车载智能打孔屏方案、ARIES超低反触控模组方案、一体化智能座舱解决方案。在2022年SID举办的DisplayWeek、ICDT等各大展会上，公司推出了在Micro-LED、Mini-LED、AMOLED、LTPS领域的最新成果，以及智能驾舱一站式解决方案、工业显示等领域的领先技术，并获得一系列奖项。此外，公司积极布局基于面板工艺与TFT驱动技术的非显示应用技术开发，稳步推进在液晶天线、微流控、面板级封装、智能调光、大面积指纹识别、柔性传感器等领域开展技术开发与合作，报告期内，公司与通富微电子合资设立上海富天沣微电子有限公司，开展先进封装技术的开发与应用，以加速相关技术和产品的商用化。
　　产业布局方面，公司拥有从第 2代至第6代TFT-LCD（含 a-Si、LTPS）产线、第 5.5代AMOLED产线、第6代AMOLED产线以及TN、STN产线，并加速推进厦门第6代AMOLED产线（TM18）、第 8.6代TFT-LCD（含a-Si和IGZO）产线、芜湖新型显示模组产线和厦门Micro-LED试验线建设。报告期内，TM18产线在2022年2月首款产品点亮，8月实现首批柔性AMOLED产品出货国际品牌客户，刷新业内新产线达成交付速度新纪录，已成功开案LTPO及折叠项目，目前与多家行业品牌客户的技术预研、产品认证及出货快速推进中，未来将进一步提升公司在柔性AMOLED领域的市场地位；厦门第G8.6代新型显示面板生产线和芜湖新型显示模组生产线项目均已全面开工，按项目规划顺利推进中。
　　市场营销方面，公司聚焦品牌客户，坚持中高端产品策略，持续深化客户合作，不断提升产品在客户端的渗透率。手机显示业务领域，公司LTPS产品面对严峻市场，优成本、稳客户、保交付，在主要客户端渗透率进一步提升，市场占有率保持领先，OLED产品在实现向国内品牌客户全面交付的基础上，不断扩大客户项目合作数量和份额，柔性OLED手机面板出货量同比增长近60%，出货规格进一步提升，搭载行业先进技术，逐步进入客户旗舰项目。车载业务厚积薄发，报告期内公司车载业务销售收入同比增长27%，产品规格持续提升，车载LTPS产品销售额同比翻番，车载mini-LED产品进入量产阶段，并依托在车载显示领域的深耕积累和竞争优势，赋能车载新业务板块发展：一方面积极发力面向客户直供的汽车电子业务，七年磨一剑，已成功开拓多家国际知名头部车厂项目；另一方面，公司把握新能源汽车的发展机会，与产业链伙伴优势互补合资成立江苏天华汽车电子有限公司，将加大发力新能源汽车智能座舱应用，持续做大做强车载业务。IT显示业务目前以LTPS产品为主，坚持中高端定位，不断扩大客户群体，报告期内LTPSIT显示产品出货量同比增长48%，市占率持续提升。
　　非显业务领域，持续实现商业突破，在生化医疗、智慧交通等领域已实现商业项目出货。
　　经营管理方面，公司持续推进管理升级，2022年，公司深入开展数字化转型，持续梳理和优化关键业务流程，搭建支撑战略实现的业务架构和组织架构，深化数据治理，推进智能制造体系建设，强化内部协同，提升运营效率。公司进一步加强供应商管理和资源多元化配置，提升资源保障能力，坚持常态化推进成本改善，持续在全公司范围内开展“成本改善金点子”大赛，通过极致成本管理，实现降本增效；推进绩效管理升级，持续完善和优化分层分类的激励体系，激发企业活力和员工的主观能动性，不断提高经营管理工作的效率和效益。公司持续加强预防型质量体系建设，开展全生命周期质量策划，产品体质精细化管理，定期进行质量复盘，强化质量链协同；推进了质量信息化工作推进和质量专业化人才团队建设；持续推进质量文化和制度建设，完善质量意识、质量能力培养系统，保障质量意识和能力持续提升。报告期内，公司“车载显示模组”入选“国家第七批制造业单项冠军产品”；厦门LTPS和武汉G6OLED分获全国智能制造示范工厂和中国智能制造最佳实践奖；汽车软件项目通过莱茵TVA-SPICEL2认证，标志着公司车载软件质量体系达到了国际领先水平；产品品质上荣获OPPO、vivo、小米、ResMed、佛吉亚、松下等客户奖项。
　　社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。公司积极响应各利益相关方需求，持续完善CSR管理体系，提升CSR管理能力。
　　2022年公司实现营业收入3,144,747.69万元，同比下降6.87%；实现归属于上市公司股东的净利润11,252.12万元，同比增加14,691.07万元。截至2022年末，公司总资产8,098,935.35万元，同比上年度末增加7.01%。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业发展趋势
　　展望未来，随着5G、AIoT、大数据、元宇宙等新技术的发展与普及，“双碳”政策推动，全球数字经济规模持续成长，智能化进程持续推进，各种形态的智能终端在人们生活中发挥着重要作用，显示屏作为人机交互的主要载体，作用尤为凸显。新型显示作为数字经济核心产业和国家战略新兴产业，产业发展前景广阔，伴随着显示技术的不断进步和新兴应用领域市场缤纷呈现，长期来看，显示行业仍呈现较强的成长动能。
　　智能手机显示方面，根据Omdia调研与预测，2022年全球智能手机显示屏需求量为13.7亿片，同比下滑20.8%。长期来看，智能手机作为最重要的人机交互界面，未来将保持成长态势，预计到2028年规模将超过16.6亿片，且呈现a-Si/LTPSTFTLCD、AMOELD等多种技术并存态势。
　　车载显示方面，据Omdia数据统计，2022年全球车载显示屏需求量为1.93亿片，同比增长2.7%，随着汽车智能化、可视化已成为发展趋势以及新能源汽车的快速普及，2028年全球车载显示屏需求量将达2.47亿片，其中a-SiTFTLCD仍将占据主流，但LTPS等技术的渗透率也在快速提升。
　　IT显示方面，据Omdia数据统计，2022年全球IT显示屏需求量预计为6.32亿片，同比下滑15%，但是由于混合办公、在线教育、远程会议等应用场景增多，数字经济兴起和消费者行为的转变，长期来看整体呈现向上态势并不断升级，预计到2028年需求量为6.98亿片，且呈现a-Si/Oxide/LTPSTFTLCD、AMOELD等多种技术并存态势。
　　工业品显示方面，在新基建、碳中和、智慧化生活、智能医疗、智能制造等驱动下，包括上述市场在内的众多工业品显示细分市场均保持良好的成长态势，且对大屏、高分辨率等高规格产品的需求增加。
　　智能穿戴显示方面，据Omdia数据统计，2022年全球智能穿戴显示屏需求量为2.59亿片，同比增长17%，得益于产品线日益丰富、健康监测更趋成熟等因素驱动，智能穿戴市场呈现持续增长态势，预计到2028年需求量将超过4亿片，其中刚性OLED、柔性OLED等凭借低功耗、多形态、更窄边框等技术优势，后续仍将保持持续成长态势。
　　综合来看，尽管2022年全球中小显示行业部分下游领域（如电子消费品）需求低迷、价格下降等挑战，但是随着整体市场环境逐步好转以及技术演进，全球中小显示行业仍将呈现成长态势。
　　2、公司的发展战略
　　通过对市场发展趋势和行业竞争格局的深入剖析，公司制定了全面系统的发展战略“2+1+N”，将手机显示、车载显示作为核心业务(2)，将IT显示作为快速增长的关键业务(1)，将工业品、横向细分市场、非显业务、生态拓展等作为增值业务(N)，推动显示业务持续做大做强做优。
　　公司将继续以“创造精彩引领世界”为使命，以“成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业”为愿景，锚定显示领域全球领先的战略目标，深入推进公司战略执行落地。
　　3、公司的经营计划
　　2023年，公司将坚持“2+1+N”战略引领，坚持以市场和客户需求为导向，为客户提供高价值产品和服务；坚持创新驱动，提升科技创新技术水平；持续完善产业布局，推进重点项目落地与高效运作；深入推进变革升级，锻造核心能力，提升企业效能与活力。围绕既定目标，实现高质量发展。
　　手机显示业务领域，a-Si手机保持稳定发展，稳定核心客户，拓展重点客户，持续优化竞争力；LTPS手机维持全球出货量第一的市场地位，主要客户产品线项目全覆盖并争取大份额；OLED手机加强技术与产品开发，攻关重点技术，专项提升产品性能，推进与核心客户的深度合作，进一步提升客户端项目覆盖、项目份额和产品规格。同时发挥武汉G6和厦门G6OLED产线协同优势，实现OLED手机业务快速增长。车载显示业务领域，目标持续保持全球第一，重点发力新能源汽车业务和中国市场，力争在车载LTPS、车载大屏业务快速增长的同时，提高车载Mini-LED产品竞争力，并布局OLED资源；汽车电子业务继续面向全球Top10车厂积极开拓新客户，做好量产交付保障。IT显示业务领域，以现有LTPS平板、笔电业务为依托，持续加大市场和客户开拓力度，加强产品技术开发和产能资源投入，完善供应链体系，实现IT显示业务快速发展。增值业务领域，工业品保持市场份额全球领先，同时深耕利基市场，如医疗、智能家居等细分领域，并积极开拓新兴市场和新兴应用领域；智能穿戴业务继续保持刚性OLED领先优势，布局柔性产品；非显示业务方面，技术开发与商业化同步推进，重点业务实现批量出货；生态拓展方面围绕显示主业需要布局产业生态，提升核心竞争力。
　　2023年，公司将以提升经营效率为重点，不断提升企业核心竞争力。公司将坚持目标导向，积极布局新技术，推进科技成果转化；深入推进数字化变革，持续提升技术创新能力、高效运营能力、精益制造能力和资源保障能力，持续加强领导力建设，不断强化组织与人才队伍建设，持续优化完善绩效管理体系和分层分类的人才激励体系，激发团队凝聚力与组织活力。
　　4、未来可能面对的风险
　　（1）宏观经济风险
　　贸易保护主义、地缘政治、战争冲突等外部环境更趋复杂严峻，全球经济格局正在加速重构，产业链持续调整，国内经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。
　　公司将继续加强宏观经济形势研判，深入分析行业格局，持续加大研发投入，推进关键设备、材料多元化和自主可控，不断提高产品的科技含量和产品附加值。同时，将持续积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化提升公司核心竞争力，采用外汇衍生品等套期保值的方法来控制汇兑风险。此外，公司已开展全面风险管理及业务连续性管理工作，提高企业的风险防范能力，有效地响应并降低外部环境变化对公司业务的不良影响。
　　（2）市场风险
　　随着5G、AIoT技术的发展，万物互联已是大势所趋。长期来看，高端智能手机、智能穿戴、新能源汽车等领域将不断增长，为显示面板行业提供了更广阔的应用空间。但短期受宏观经济形势影响，产品市场需求动力不足，市场需求减少，产品价格下滑。此外，不同应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，市场竞争格局也将更加激烈。若公司的技术和产品不能及时更新并满足应用领域的需求，或者市场竞争导致显示产品价格大幅下降，将给公司的发展带来风险。公司需继续加强与现有国内外品牌大客户的深度合作，强化联合创新，为消费者创造更好的产品；同时，紧跟行业主流客户，准确把握终端市场应用节奏，对细分市场进行更为透彻的研究和分析，发掘更多新兴应用领域机会，积极开拓和布局新兴市场。
　　（3）技术工艺风险
　　目前，公司已自主掌握TN/STN、TFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、HTD、CFOT、屏下摄像头、屏下指纹识别、窄边框、高刷新率等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术。显示行业技术发展较快，尤其是AMOLED和Micro-LED技术，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
　　公司将持续密切关注新型显示行业的技术发展趋势，强化技术开发和管理平台，加大技术投入，进一步巩固技术优势，并匹配市场发展、客户需求进行技术、工艺、产品升级，不断提升客户新产品开发与量产能力，在保持已有的技术优势和核心竞争力基础上，推进公司创新中心高效运作和Micro-LED试验线建设，进一步加大前瞻性技术和产品技术研发投入力度，提高技术研发成果对经济效益的贡献。同时，公司着力持续完善多维度的激励体系、优化薪酬福利体系、建立技术人才梯队及培养计划，全面落实人才战略，保留、激励核心、关键岗位人才，为公司发展提供智力支持。
　　（4）知识产权风险
　　技术提升过程中，知识产权风险将变高。随着公司发展规模不断扩大，品牌影响力不断增强，若公司知识产权布局不能持续满足公司的发展需求，一旦卷入重大知识产权纠纷，将会削弱公司市场竞争力。
　　公司将遵循高价值专利布局战略，不断提升核心技术团队专业能力，持续完善关键技术和产品专利布局，打造公司专利“护城河”，提升公司抗专利纠纷应对能力。持续健全知识产权管理保护机制，对公司知识产权风险设置预警，加强风险专利调查与风险专利解决方案的准备工作，增强公司风险防御能力。 收起▲