一、报告期内公司所处行业情况　　全球汽车行业周期与经济周期高度相关，一般10年左右一个周期。从前两轮发展规律来看，一个完整汽车周期中一般下降周期持续2-3年，上升周期持续7-8年。上两轮周期中，由于汽车快速普及进入家庭及购置税减免、新能源汽车补贴等政策的影响，中国与全球汽车周期的相关性非常低。但是随着家庭汽车拥有率升高，产销数据绝对量已到高位，及经济进入中低速增长时期，中国汽车周期与全球的相关性会显著提高，甚至可能基本趋于一致。上轮全球汽车周期2017年达到高点，自2018年开始回落至2020年基本见底，且因疫情的影响2020年回落幅度还较大。后续始于2021年的中长期复苏大概率会延续。　... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　全球汽车行业周期与经济周期高度相关，一般10年左右一个周期。从前两轮发展规律来看，一个完整汽车周期中一般下降周期持续2-3年，上升周期持续7-8年。上两轮周期中，由于汽车快速普及进入家庭及购置税减免、新能源汽车补贴等政策的影响，中国与全球汽车周期的相关性非常低。但是随着家庭汽车拥有率升高，产销数据绝对量已到高位，及经济进入中低速增长时期，中国汽车周期与全球的相关性会显著提高，甚至可能基本趋于一致。上轮全球汽车周期2017年达到高点，自2018年开始回落至2020年基本见底，且因疫情的影响2020年回落幅度还较大。后续始于2021年的中长期复苏大概率会延续。
　　刚刚过去的2024年，中国汽车工业交出一份亮眼答卷：产销量连续16年位居全球第一，新能源汽车产销量连续10年位居全球第一，出口量创新高。2024年，全年汽车产销稳中有进。上半年汽车产销整体不旺，汽车工业经济运行面临库存高、消费弱的困难，供给端和终端均呈现较大的压力；三季度随着政策加码，终端呈现较好的发展态势；四季度延续向好态势，月度产销呈现较高水平。汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。产销量继续保持在3000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；商用车市场表现疲弱，产销未达400万辆预期；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。
　　乘用车市场呈现稳步增长的态势，全年产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.6%；商用车由于受投资减弱加之运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现仍相对疲软，全年产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%；新能源汽车销量为1158.2万辆，同比增长35.4%，市场占有率为45.3%，高于上年同期13.7个百分点，其中2024年新能源乘用车销量占乘用车销量的48.9%，新能源商用车销量占商用车销量的17.9%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，并为汽车零部件模块化提供系统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、传动系统、制动系统、悬架系统、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、广汽、中国重汽等重点用户长期稳定供货。公司主要经营模式如下：
　　1、生产模式
　　公司采用数据驱动的“订单导向型柔性生产”策略，基于智能算法对订单数据进行深度解析，以此精准组织采购与生产流程。依托先进的数字化协同平台，公司每月定期召开产销智能协调会议。在会议中，通过对下月销售订单的多维数据分析，包括客户需求趋势、市场动态变化等，确定下月的生产总量，同时制定出进度安排。
　　整个生产流程严格遵循“智能规划、动态协同、精准管控”的步骤有序推进：
　　（1）智能规划：借助大数据分析和人工智能技术，在产销智能协调会议达成生产计划的基础上，运营部运用智能排程系统，综合考虑产能、物料供应、人力配置等多方面因素，为各制造部编制当月工作计划，实现资源的优化配置和生产效率的提升。
　　（2）动态协同：通过物联网技术，实时采集和传输生产流程中上下工序的数据信息，对工艺流程进行实时监控和动态管理。运用智能协同算法，实现各工序之间的自动协调与无缝衔接，确保生产过程的流畅性和稳定性。
　　（3）精准管控：公司内部高度集成的 SAP及MES管理平台，对整个生产流程进行全方位、全周期的实时监控。系统自动采集生产数据，并与计划数据进行实时比对分析，一旦发现偏差，立即触发智能预警机制，自动调整生产参数，实现生产过程的精益化管理。
　　2、采购模式
　　由公司控股子公司浙江钱潮供应链有限公司通过SRM、SAP、WMS、财务共享中心等数字化系统进行数智集中采购管理，所有供应商需经过技术质量评审合格并完成线上准入评审（评审内容包括ESG、可持续发展、关联关系等），试样验证合格后才可批量供货。其中主要原材料钢材棒料由钱潮供应链负责向钢厂直接采购。其他生产所需的产品配件、生产辅助材料由各分、子公司自行采购，钱潮供应链负责日常监管并推动国产化、优化替换降本。刀具、油脂油料、包材等具备集采优势的通用物料，由钱潮供应链开展统一询比价并整合供应商，各公司根据集采指令签订合同执行。通过以上方式降低采购成本，保证质量和供应链稳定。
　　3、销售模式
　　公司的汽车零部件产品主要面向整机配套市场，由公司营销服务中心及分、子公司各自向用户销售。在出口市场，公司主要以直接销售的方式向境外用户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。公司在报告期内获得的新用户新项目有大众、宝马、广汽丰田等轮毂单元轴承项目；一汽红旗、广汽集团、比亚迪、吉利沃尔沃等驱动轴总成项目；一汽解放、长城汽车、福特等轴承项目等。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、规模优势
　　轴承业务：万向节全球规模领先，深耕商用车、乘用车、工程机械行业；传动轴国内规模前三，国内配套市场占有率20%；拥有国内最大的圆锥滚子轴承生产基地；滚针市场份额占比国内前三；后处理系统国内规模前三，国内配套市场占有率12%。
　　底盘业务：轮毂单元国内规模前列，处于行业领先地位，国内配套市场占有率27.9%；等速驱动轴国内自主品牌规模前列，国内配套市场占有率16%，ABS产品在细分市场占有率达10%。
　　2、品牌优势
　　万向钱潮制造的汽车零部件产品在1987年荣获国家银质奖；2005年“钱潮”商标被认定为驰名商标；2007年万向节产品荣获中国世界名牌、中国工业大奖表彰奖；2010年荣获首届浙江省政府质量奖；2013年荣获首届中国质量奖提名奖；2017年被评为制造业单项冠军示范企业；2021年、2023年再次荣获中国质量奖提名奖；2022年荣获“国家知识产权示范企业”，并被认定为省级智能工厂、绿色工厂；2024年万向钱潮荣获浙江省工业大奖。
　　目前，公司拥有万向节、轮毂单元、传动轴3个国家级制造业单项冠军；拥有4家国家级专精特新“小巨人”企业，以及一批省级专精特新企业；拥有1家国家级绿色工厂和3家省级绿色工厂，下属子公司浙江万向精工有限公司于2024年入选浙江省未来工厂。在细分领域拥有独门绝技，掌握核心科技，在产业链中不可替代，在价值链中居于上游。万向钱潮各专业公司将继续深耕主业，坚持创新驱动，掌握核心科技，在专、精、特、新上苦下功夫，在细分领域钻研独门绝技，为万向钱潮高质量发展做出更多贡献。
　　3、技术优势
　　公司拥有完善的创新平台支撑技术研发工作，包括国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、中国合格评定国家认可委员会CNAS认证实验室等。依托创新平台，围绕“轴承”与“底盘”两大硬核，公司拥有多项核心技术，累积获得了授权专利3528项，其中发明专利511项；2024年获得了国内授权专利234项，其中发明专利161项。公司主导、参与制定了包括万向节、轴承、等速驱动轴、制动器等产品的国际标准、国家标准、行业标准和浙江制造标准累计70项；2024年完成并发布了国家标准GB/T44126.2-2024《道路车辆最大允许总质量3.5t以上车辆制动系统滚筒制动试验台台架试验方法第2部分：气顶液和纯液压制动系统》，有力地引领了行业的发展。
　　轴承业务相关产品技术优势：免维护长寿命重卡万向节首创了双修形补偿式密封吸振等系统性技术，可使万向节在全生命周期内实现免维护、免更换、超长里程服役，获国内首台（套）产品认定。轻量化高强度高效率商用车万向节突破了结构匹配设计、密封、低摩擦吸振等关键技术，技术水平国际先进，获浙江省首台（套）认定。中间伸缩式轻卡铝合金传动轴实现了全铝合金最轻量化设计，采用全新铝材料中间滑动伸缩副结构，获浙江省优秀工业产品认定。
　　底盘业务相关产品技术优势：低振动、大摆角、高效率等速驱动轴开发了一体式球环滚针轴承角接触移动节、大摆角固定节、压入力管理等技术，突破了国外垄断，整体技术水平国内领先、国际先进，获浙江省首台套认定。端面驱动型低转矩轮毂轴承单元整体技术国内领先，端面花键齿形误差测量评价技术国际先进，获浙江省首台套认定。新能源汽车底盘悬架总成关键技术研究项目通过优化产品结构，采用液压成型等技术实现了轻量化、平台化、通用化，产品技术国际先进，获浙江省机械工业科学技术一等奖。
　　4、管理优势
　　公司积极推进绿色设计、绿色制造、绿色能源和绿色供应链的协同发展，致力于产品的节能化、低碳化、轻量化设计，充分利用人工智能AI技术赋能业务创新，打造新的管理范式。
　　在绿色制造方面，公司持续深化数智工程，推动各子公司全面落实数字化与智能化管理，实现万向精工、钱潮轴承、传动轴公司、钱潮森威、等速驱动轴厂等业务的数据统计、采集与分析。公司正加快构建数智运营体系，已完成QCDOS体系的框架搭建及初稿制定，围绕设备管理、人效管理、耗用管理、计划与库存管理等八大支柱展开标准化建设，并率先在万向精工和传动轴公司试点运行，逐步优化各支柱的流程与标准。此外，公司依托AGV智能物流与上下料机器人，推动万向精工智能车间实现物料配送与上下料的无人化。
　　在绿色供应链建设方面，公司倡导绿色采购，优先选择环保材料、可再生资源及具备绿色认证的物资、产品和服务供应商。同时，公司在采购、包装、运输等环节全面推行绿色低碳理念，严格贯彻环境保护、资源节约、安全健康、循环低碳、回收利用等原则，以减少碳排放、提升供应链的可持续性。
　　在人工智能AI应用方面，公司在深化推进数智工程过程中，以数据为核心，充分利用AI技术创新驱动优势，以业务价值为锚点，将AI技术应用于公司协同办公、生产运营、安全管控、质量管理、人力资源管理等领域，通过各领域业务场景化切入逐步实现运营管理和智能制造的螺旋式升级，使公司在技术迭代和管理创新中保持敏捷高效，不断提升生产效率和技术创新。
　　浙江省优秀工业产品评选委员会授予万向钱潮股份公司“轻量化高强度高效率商用车万向节”为2024年浙江省优秀工业产品，浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅授予浙江万向精工有限公司“汽车轮毂轴承单元集成汽车电子产品量产应用数字化转型项目”为2024年生产制造方式转型示范项目(绿色化方向)，浙江省节约用水办公室授予万向钱潮股份公司浙江省2023年度节水标杆企业，浙江省经信厅、发展改革委、生态环境厅认定浙江万向精工有限公司为2023年浙江省绿色低碳工厂，工业和信息化部授予万向钱潮股份公司为2022年工业产品绿色设计示范企业，浙江省经济和信息化厅认定万向钱潮股份公司为2022年浙江省绿色低碳工厂，工业和信息化部认定万向智造有限公司为2019年国家级绿色工厂。
　　公司围绕“让空气更清新”的使命，秉承技术钱潮“创新发展、行业领先、绿色可持续、国内外联动”愿景，深入弘扬鲁冠球精神、劳模精神、工匠精神，坚定全球化发展战略，坚持自主创新，在高端用户突破、新产品技术攻关、数智转型等方面攻坚开拓，取得新成绩。持续实施数智设计、运营、智造，以轴承、底盘为“双硬核”，推动产业转型升级，成为全球汽车零部件行业标杆。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2024年公司坚持“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针,继续围绕“9N”用户目标进行市场开拓；公司始终重视技术的积累以及研发的投入，持续将技术研发放在公司发展的重要位置。2024年度，公司实现营业收入1,286,842.75万元，同比下降11.17%；归属于母公司股东的净利润95,100.24万元，同比增长15.76%。
　　（1）围绕市场突破目标、重点项目进行市场开拓
　　2024年，公司集中优质资源、坚定不移进一步开拓9N重点用户。在巩固原有用户配套项目批量供货与市场份额的基础上，持续向高端市场开拓，本年度重点开发了：大众、宝马、广汽丰田等轮毂单元轴承项目；一汽红旗、广汽集团、比亚迪、吉利沃尔沃等驱动轴总成项目；一汽解放、长城汽车、福特等轴承项目等。
　　（2）围绕技术与产品创新，提升核心技术能力、抓好高端产品研发
　　围绕“用户要什么、市场要什么”以及“轴承”与“底盘”两大硬核，大力实施绿色化和智能化战略。报告期内，公司实施了百项科技创造创业创新项目，包括“9N”项目技术创新、轴承新产品技术创新、汽车底盘智能化产品创新等。公司始终重视技术的积累以及研发的投入，持续将技术研发放在公司发展的重要位置，技术为先，保障对技术创新和竞争力的掌控。
　　（3）围绕制造成本优化、数字技术应用，深入开展数智赋能
　　公司围绕制造成本优化，完成耗用降低类、自动化类、工艺优化类、人效提升类、质量提升类、仓储物流类、OEE提升类项目590项；在数智技术应用方面，公司推进了数字化技术应用，实现在低代码平台上自主开发质量、安全高风险巡视点和备品备件管理的APP并应用。推进了RPA自动化程序开发与应用，提高了数据处理的准确性。推进了自动化技术应用，实现智能立库等智能仓储物流的应用。推进了AI技术的应用，实现了数智工程举措知识库以及安环政策交互问答项目的试运行。公司获得浙江省工业大奖，万向精工获得浙江省未来工厂，钱潮森威股份公司入选江苏省绿色工厂、江苏省智能制造工厂，浙江万向马瑞利减震器有限公司、钱潮轴承有限公司入选杭州市绿色低碳工厂，万向（上海）技术有限公司入选上海市绿色工厂，钱潮智造（石首）有限公司、万向通达股份公司入选湖北省先进级智能工厂，在数智转型方面共获得9项荣誉。
　　（4）引进与培育相结合，提升人员素质
　　2024年度引进专业技术人员302位，通过外部引进和内部培育，不断输入新鲜血液，提升素质，为公司高质量发展和长远战略目标实现提供了强有力的人才支撑和智力保障。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　2025年公司将围绕“中美一体化”构建全球治理架构，形成营销大方阵、技术大方阵、供应链大方阵；围绕底盘智能化创新和轴承跨领域发展，开发电子机械制动系统EMB、空气弹簧悬架系统；开发滚珠丝杠轴承、低空飞行器轴承等新工业轴承。2025年展望具体如下：
　　（一）公司方针
　　中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国
　　（二）经营策略
　　1、市场方面，2025年将搭建营销大方阵，汇总各公司优质资源和信息，围绕9N重点市场建立“9N”用户商务队伍，争取更多重点项目定点和产品突破。同时保持对非“9N”用户的管控，推进市场数智化建设。在巩固9N用户原有项目和份额的基础上，重点突破特斯拉和丰田。
　　2、技术方面，2025年围绕技术钱潮战略，持续开展科技创造创业创新。立项攻关“9N”项目技术和智能化绿色化新产品技术百余项。把握技术关键事，结合底盘工程研究中心和轴承工程研究中心架构设置，加强底盘和轴承前沿共性技术研究和新产品开发，底盘业务重点开发空气弹簧、电子机械制动系统、电控助力器和连续阻尼可调电控减震器。轴承业务重点开发新能源汽车滚珠丝杠轴承单元、人形机器人丝杠轴承总成、低空飞行器轴承、新能源汽车电驱高速球轴承、新能源商用车电驱桥半轴等。按最优的成本目标，深耕技术标准化、产品系列化以及技术降成本工作。围绕创新驱动战略，持续完善万向钱潮科技创新体系和创新激励制度。
　　3、发展投资方面，2025年将聚焦轴承和底盘双硬核，重点围绕自动化、数字化、绿色化以及新产能开展投资，发展新质生产力，重点实施万向节厂铝合金项目、等速驱动轴厂小米产线扩能项目、乘用车空气弹簧项目、奥迪轮毂单元项目等。围绕固定资产投资的“竞争性、先进性、回溯性、整体性”，分析并降低固定资产投资沉没成本。开展闲置固定资产的再利用及处置，降低各公司万元产值折旧费。围绕材料、AI、新能源汽车核心部件开展股权投资并购。聚焦底盘产业，全面建设绍兴园区以及芜湖工厂。围绕“让空气更清新”使命，开展节能降碳专项行动，构建ESG（环境、社会和公司治理）评价体系，推广光伏、储能、绿电等清洁能源在万向钱潮的应用，催生绿色低碳新业务，加强循环经济建设，推动公司绿色可持续发展。
　　4、数智赋能方面，2025年将组织做好数智工厂建设和制造成本优化重点创新工作，持续提升综合竞争力。数智工厂建设方面主要包括：万向精工、芜湖钱潮智造2025年启动灯塔工厂建设工作；万向节厂、传动轴公司、重庆万向数智、武汉万向数智对标数智工厂要求进行建设。在AI应用方面，万向钱潮将持续深化AI在各业务场景的应用，积极探索在人力资源管理、市场营销、财务分析等领域的应用，持续提升企业的运营效率和创新能力。同时还将与合作伙伴紧密合作，共同打造智能体生态平台，通过多模型混合应用，形成灵活的业务链路，推动企业数字化升级迈向“全域智能”新纪元。制造成本优化方面包括：各公司2025年生产效率在2024年基础上提升至少10%以上，用户准时交付率达到95%以上；围绕生产线自动化、制造工艺优化、计划与库存管理、人效管理、设备管理及耗用管理、质量提升等开展工作，2025年实现制造改善成本节降9000万元以上；解决质量的痛点，严肃质量纪律，严格控制关键工序，深化落实9N质量通则。
　　5、组织资源方面，围绕公司业务和技术创新需要，全面落实2025年度“七步七定”规划工作，加强人才梯队建设，全年新招收本科及以上学历科技人员300人。重点开展数智工程、质量、安全、规范经营等方面的培训，提升各专业线队伍能力。实施人力资源数字转型，完成人力资源工作流程标准化、数字化。开展人力资源体系建设工作，建立人才发展体系，巩固部门、公司、钱潮三级常态化绩效对话机制，形成绩效结果对应员工薪酬、轮岗、调岗、晋升、降级、能力提升等方面的人资工作闭环管理。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，并为汽车零部件模块化提供系统化、协同化解决方案，抢抓汽车“新四化”机遇，围绕让“空气更清新”的使命，坚定全球化发展战略、数智智造，打造全球先进企业。　　2024年上半年，汽车行业稳中向好，“以旧换新”和新能源汽车下乡，乘用车市场呈现了较好发展态势。2024年1-6月，国内市场汽车累计销售1404.7万辆，同比增长6.1%。其中乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，累计同比增长率分别为5.4%和6.3%，商用车产销分别完成200.5万辆206.8万辆，累计同比增长率分别为-3.5%和-4.... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，并为汽车零部件模块化提供系统化、协同化解决方案，抢抓汽车“新四化”机遇，围绕让“空气更清新”的使命，坚定全球化发展战略、数智智造，打造全球先进企业。
　　2024年上半年，汽车行业稳中向好，“以旧换新”和新能源汽车下乡，乘用车市场呈现了较好发展态势。2024年1-6月，国内市场汽车累计销售1404.7万辆，同比增长6.1%。其中乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，累计同比增长率分别为5.4%和6.3%，商用车产销分别完成200.5万辆206.8万辆，累计同比增长率分别为-3.5%和-4.9%。产销创历史最高。新能源汽车和汽车出口表现良好，新能源汽车累计销售494.4万辆，累计同比增长32%，市场占有率达到35.2%；汽车出口累计销量279.3万辆，增长30.5%。
　　报告期内，公司继续按“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针，重点围绕汽车市场、工程机械、农业机械市场的“9+N”用户范畴，集中优质资源，攻克“9+N”用户目标，提升用户层次，抓住汽车行业稳中向好特别是新能源汽车出口大幅增长的机遇，实现营业收入744,859.17万元，归属于母公司股东的净利润48,928.03万元，分别同比增长2.47%，12.23%。公司的汽车零部件产品主要面向整机配套市场，出口市场公司主要以直接销售的方式。报告期内，公司获得了奔驰中国、宝马汽车、本田汽车、比亚迪、广汽丰田、一汽红旗、上汽大众等有关的项目，为公司发展打下了良好的基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1、规模优势
　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、比亚迪、广汽、中国重汽等重点用户长期稳定供货。
　　2、品牌优势
　　围绕“让空气更清新”的使命，围绕“9+N”全球目标用户，确定了面向全球中高端汽车品牌最佳合作伙伴的品牌定位，勇立潮头，创世界品牌。通过全球化战略，围绕数智工程和科技创新，持续提升产品质量和品牌形象，公司的产品多个已成为全球汽车行业整车用户的首选品牌，入选向世界名牌进军的16家具有国际竞争力的中国企业，生产的钱潮QC牌万向节荣获“中国世界名牌”，实现了中国汽车零部件行业“零”的突破。
　　公司定位为全球中高端汽车品牌最佳合作伙伴，引领零部件智造，以科技创新、匠心品质、绿色责任和聚能共赢，构筑核心竞争力，具有3家国家级“制造业单项冠军”、4家国家级专精特新“小巨人”、4家省级专精特新中小企业，实现一企一精品，形成单项冠军和专精特新的企业矩阵。夯实制造能力，提升中国汽车零部件在全球产业链中的位置，铸就万向世界品牌的基石，用高质量发展的制造能力，持续打造品牌核心价值。
　　公司生产的十字轴万向节产品于1987年荣获国家银质奖；“钱潮”商标于2005年被认定为驰名商标；2007年万向节产品荣获中国世界名牌、中国工业大奖表彰奖；公司2010年荣获首届浙江省政府质量奖，2013年荣获首届中国质量奖提名奖，2017年被评为制造业单项冠军示范企业，2021年、2023年再次荣获中国质量奖提名奖，2022年荣获“国家知识产权示范企业”，并被认定为省级智能工厂、绿色工厂，2022年公司获评工信部工业产品绿色设计示范企业。
　　报告期内，“钱潮”商标被评为浙江省出口名牌、杭州市出口名牌；“钱潮”商标被列入杭州市首批重点商标保护名录；万向钱潮入选2022年浙江省级绿色低碳工厂；“万向钱潮汽车零部件数字化车间”被列入浙江省智能工厂（数字化车间）；万向钱潮获浙江省企业研究院认定。下属子公司万向钱潮传动轴有限公司2024年被评为国家知识产权优势企业；万向通达股份公司通过两化融合管理体系评定；浙江万向马瑞利减震器有限公司、钱潮轴承有限公司入选杭州市2022年度创新型中小企业。
　　3、技术优势
　　公司拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级企业研究院、省级高新技术企业研究开发中心、省级工业设计中心、中国合格评定国家认可委员会CNAS/中国质量认证中心CQC/中汽认证中心CCAP认证实验室，获得了中国质量奖提名奖、国家知识产权示范企业、国家知识产权优势企业、国家级工业产品绿色设计示范企业、国家级高新技术企业、国家级制造业单项冠军示范企业、国家绿色工厂等荣誉。
　　公司具有核心的设计技术、制造技术与试验技术，围绕“用户要什么，市场要什么”，以绿色设计、绿色制造和智能智造的理念，持续开展科技创造创业创新，开发绿色化、智能化的轴承和汽车底盘关键零部件。2024年上半年，轻量化高强度高效率商用车万向节入选浙江省优秀工业新产品，低振动大摆角高效率等速驱动轴、低摩擦新型轮毂轴承单元、双控分布式电子驻车制动系统等11件产品入选杭州市优质产品。
　　公司主导、参与制定了万向节、轴承、等速驱动轴、制动器等产品国际标准、国家标准、行业标准、浙江制造标准和团体标准70项。2024年上半年完成并发布了GB/T44126.2-2024《道路车辆最大允许总质量3.5t以上车辆制动系统滚筒制动试验台台架试验方法第2部分:气顶液和纯液压制动系统》国家标准。累积获得了国内授权专利3411项，其中发明专利428项。2024年上半年授权了专利119项，其中发明专利78项。
　　4、管理优势
　　万向钱潮高度重视制度建设工作，加强企业基础管理，与时俱进优化更迭制度，管理严谨、缜密细致，驱动企业高效运转；风险防控机制完备周全、严密无疏，保障着企业的稳健前行；激励体系合理得当、张弛有度，引导员工积极进取。在这一卓越的现代企业制度框架下，公司展现出强大的生命力与竞争力，以有条不紊的姿态在市场的洪流中稳步前行，不断书写着辉煌篇章，成为行业内当之无愧的标杆与典范。
　　为了促进万向钱潮增强核心竞争力和可持续发展能力，适应公司经营规模不断壮大、技术和智造水平不断提升和加快发展的需要，规范公司发展战略的制定和决策程序，保证公司战略目标的实现，制定了《战略管理制度》。发展战略规划以三年规划和当年行动计划为主，原则上每三年制订一次，每年进行滚动修订。发展战略规划需要包括但不限于以下内容：1、发展战略总结与环境分析：对公司上一三年规划、内外部环境、现有核心业务的市场前景、经营状况、核心竞争力作出系统分析和综合评价；2、整体发展战略规划：分析并确定公司愿景、使命、价值观、现有业务和规划业务的战略定位、发展目标及业务组合选择；3、核心业务发展战略规划：分析并确定公司核心业务的发展策略、盈利模式、营销策略、竞争策略和支持体系；4、公司发展战略资源规划：分析并确定公司市场规划、投融资规划、重点产品发展规划、人力资源规划等；5、公司经济指标规划：对公司整体和核心业务未来的关键业绩指标进行系统分析和设定。
　　公司根据《企业会计准则》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《万向钱潮股份公司章程》相关规定，制订了《财务管理制度》《对外担保管理制度》《财务报告管理制度》《预算管理制度》《风险管理制度》等20项管理制度和6项管理办法，根据《企业内部控制基本规范》制订了《内控手册》，有效辨识企业各类风险，增强制度执行层的风险防范意识和控制能力。所订制度与公司现有业务模式、业务流程、业财融合程度、信息化水平等相结合，集各类防错工具嵌入流程控制和制度管理，有效降低公司经营风险、税务风险、内控风险，保障财务信息真实可靠，符合监管要求，为上市公司规范运作保驾护航。
　　持续推进卓越缋效模式管理方法，在企业文化建设、战略部署、用户关系、技术创新、智能智造、质量保障等多个方面持续发力，取得了经济效益和社会快速发展。通过实施卓越绩效，在公司3次获得中国质量奖提名奖基础上，下属分公司分别获得过湖北省长江质量奖提名奖1次、杭州市政府质量奖1次、江苏盐城政府质量奖提名奖1次、荆州市政府质量奖提名奖1次、萧山区等县区级政府质量奖5次。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场需求风险
　　由于全球范围内的经济不确定性因素增加，汽车零部件行业面临挑战和机遇并存，加上通胀、能源和原材料价格上涨等因素，对公司提升发展提出了更高的要求。
　　2、技术转型产生的成本压力
　　电动汽车快速发展，技术突飞猛进加速迭代，零部件企业投入增加，特别是加强技术研发和数智技术的升级。
　　3、市场竞争加剧风险
　　近年来，新能源汽车销量高速增长，2024年上半年销量达到494.4万辆，同比增长32%，市场占有率达到35.2%。众多传统车企也纷纷推出新能源平台，包含造车新势力在内的众多主机厂不断开发新的供应商，竞争加剧，供应商利润空间被进一步压缩。
　　应对措施：公司持续高度关注汽车行业发展趋势，特别是新能源汽车、汽车的技术革新方向，及时掌握市场动态，对汽车市场变化和用户经营调整及时精准预判，公司围绕全球化、“9+N”、轴承和底盘双硬核战略，围绕目标用户突破，继续加深与“9+N”用户的合作，不断提升配套供货，并持续完善全球化产业布局，提升获取全球项目的响应能力。围绕技术钱潮愿景开展科技创新，加大对新产品、新技术、新材料的研发投入，不断快速推出符合新能源汽车技术要求的新产品，增加产品市场竞争力，抵御市场波动，降低经营风险，助力战略目标和经营目标的实现。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　全球汽车行业周期与经济周期高度相关，一般10年左右一个周期。从前两轮发展规律来看，一个完整汽车周期中一般下降周期持续2-3年，上升周期持续7-8年。上两轮周期中，由于汽车快速普及进入家庭及购置税减免、新能源汽车补贴等政策的影响，中国与全球汽车周期的相关性非常低。但是随着家庭汽车拥有率升高，产销数据绝对量已到高位，及经济进入中低速增长时期，中国汽车周期与全球的相关性会显著提高，甚至可能基本趋于一致。上轮全球汽车周期2017年达到高点，自2018年开始回落至2020年基本见底，且因疫情的影响2020年回落幅度还较大。后续始于2021年的中长期复苏大概率会延续。　... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　全球汽车行业周期与经济周期高度相关，一般10年左右一个周期。从前两轮发展规律来看，一个完整汽车周期中一般下降周期持续2-3年，上升周期持续7-8年。上两轮周期中，由于汽车快速普及进入家庭及购置税减免、新能源汽车补贴等政策的影响，中国与全球汽车周期的相关性非常低。但是随着家庭汽车拥有率升高，产销数据绝对量已到高位，及经济进入中低速增长时期，中国汽车周期与全球的相关性会显著提高，甚至可能基本趋于一致。上轮全球汽车周期2017年达到高点，自2018年开始回落至2020年基本见底，且因疫情的影响2020年回落幅度还较大。后续始于2021年的中长期复苏大概率会延续。
　　刚刚过去的2023年，中国汽车工业交出一份亮眼答卷：产销量连续15年位居全球第一，新能源汽车产销量连续9年位居全球第一，出口量创新高。2023年我国汽车产销总体呈现前低后高发展态势，在年底达到高点。产销突破3000万辆，与国家政策拉动密切相关。以乘用车为例，开年市场受政策切换和价格波动影响，表现不佳。从2023年二季度开始，在中央和地方促销政策、轻型车国六排放标准发布实施、新车型大量上市等共同拉动下，市场需求逐步恢复，重新迎来“金九银十”。2023年全年汽车产销累计完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长,连续15年位居全球第一。与上年相比，产量增速提升8.2个百分点，销量增速提升9.9个百分点。
　　乘用车市场呈现稳步增长的态势，产量同比增长9.6%，至2612.4万辆，销量同比增长10.6%，至2606.3万辆。受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，商用车市场谷底回弹，实现恢复性增长，商用车产量同比增长26.8%，至403.7万辆，销量同比增长22.1%，至403.1万辆。新能源汽车销量为949.5万辆，同比增长37.9%，市场占有率为31.6%，高于上年同期5.9个百分点。其中，2023年新能源乘用车销量占乘用车销量的34.7%，新能源商用车销量占商用车销量的11.1%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、广汽、中国重汽等重点用户长期稳定供货。公司主要经营模式如下：
　　1、生产模式
　　公司采取“以销定产”的方法按订单组织采购和生产模式，每月召开产销协调会，根据下月销售订单讨论、落实下月生产总量和时间进度安排。整个生产流程按照“计划、协调、控制”三步骤进行安排：（1）计划：根据产销协调会达成的生产计划，由生产物流部编制各制造部当月的工作计划。（2）协调：工艺流程上下工序之间的统筹、管理与衔接。（3）控制：整个生产流程由公司内部ERP系统进行控制，确保每月保质保量完成计划生产数量。
　　2、采购模式
　　公司主要原料采购模式为先由技术质量部门根据质量体系要求进行供应商保证能力资格评审，选择定点供应商，其中：主要原材料钢材主要由公司控股子公司钱潮供应链负责采购，其他生产所需的产品配件、生产辅助材料由各分、子公司自行采购。
　　3、销售模式
　　公司的汽车零部件产品主要面向整机配套市场，由公司市场部及分、子公司各自向用户销售。在出口市场，公司主要以直接销售的方式向境外用户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　2023年度，公司实现营业收入1,448,680.89万元，同比增长3.37%；归属于母公司股东的净利润82,152.02万元，同比增长1.54%。报告期内，公司按“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针，重点围绕汽车市场、工程机械、农业机械市场的“9+N”用户范畴，集中优质资源，攻克“9+N”用户目标，提升用户层次，从而从源头控制市场风险。公司在报告期内获得的新用户新项目有奔驰中国EQS项目、宝马平台化项目、大众欧洲等速驱动轴项目、比亚迪EWEA、HXHG、HXHHH、SRH/SRE、EM2EKA项目等。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、规模优势
　　公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、广汽、中国重汽等重点用户长期稳定供货。
　　2、品牌优势
　　万向钱潮制造的汽车零部件产品在1987年荣获国家银质奖；2005年“钱潮”商标被认定为驰名商标；2007年万向节产品荣获中国世界名牌、中国工业大奖表彰奖；2010年荣获首届浙江省政府质量奖；2013年荣获首届中国质量奖提名奖；2017年被评为制造业单项冠军示范企业；2021年、2023年再次连续两届荣获中国质量奖提名奖；2022年荣获“国家知识产权示范企业”，并被认定为省级智能工厂、绿色工厂。
　　目前，拥有万向节、轮毂单元、传动轴有3个制造业单项冠军，拥有5家国家级专精特新“小巨人”企业，以及一批省级专精特新企业。在细分领域拥有独门绝技，掌握核心科技，在产业链中不可替代，在价值链中居于上游，万向钱潮各专业公司将再接再厉，继续深耕主业，在专、精、特、新上苦下功夫，为万向钱潮持续高质量发展注入源源不断的动能。
　　3、技术优势
　　公司拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、浙江省企业研究院、省级高新技术企业研发中心、省级工业设计中心、符合数字工厂的产品生命周期管理平台、中国合格评定国家认可委员会CNAS/中国质量认证中心CQC/中汽认证中心CCAP认证实验室。公司具有核心的设计技术、制造技术与试验技术，以绿色设计、绿色制造和智能制造的理念，持续攻关低能耗、轻量化、长寿命、智能化技术，为新能源汽车和智能汽车提供绿色化和智能化的底盘零件及集成系统解决方案。
　　公司获得了国家知识产权示范企业、国家知识产权优势企业、国家级工业产品绿色设计示范企业、国家级高新技术企业、制造业单项冠军示范企业、国家绿色工厂、首届浙江省知识产权示范企业、省级技术创新示范企业、浙江省绿色企业、高新技术企业认证、浙江省重大创新团队认证、浙江省创新型领军培育企业。2023年公司获得了浙江省知识产权奖、浙江省创造力百强企业等荣誉；荣获了浙江省尖兵攻关研发计划项目；轻量化高强度高效率商用车万向节被评为“浙江省首台（套）产品”；子公司万向智造获得了“国家专精特新小巨人”称号；传动轴公司获得了“国家知识产权优势企业”称号；新能源汽车高性能轮毂轴承单元关键技术及产业化项目获得了“机械工业科学技术三等奖”；长寿命高性能圆锥轮毂轴承单元、新能源汽车高性能轮毂轴承单元、整体式轻卡传动轴等5件产品被评为“杭州市优质产品”。
　　公司主导、参与制定了等速驱动轴、万向节、轴承、制动器等产品国际标准、国家标准、行业标准和浙江制造标准69项。2023年完成并发布了GB/T24607-2023《滚动轴承寿命可靠性试验及评定方法》、JB/T14580-2023《滚动轴承商用车轮毂轴承及单元》、JB/T14577-2023《滚动轴承汽车转向节轴承试验及评定方法》、QC/T556-2023《汽车制动器温度测量方法及热电偶安装要求》、QC/T 513-2023《商用车辆前轴总成》、QC/T 1020-2023《汽车驱动轴总成》、JB/T 7361-2023《滚动轴承零件硬度试验方法》、JB/T10189-2023《滚动轴承汽车用等速万向节及其总成》等国家标准及行业标准。
　　累积获得了国内授权专利3233项，其中发明专利350项；2023年授权了专利240项，其中发明专利79项。
　　4、管理优势
　　公司在绿色设计、绿色制造、绿色能源、绿色供应链方面开展产品的节能设计、低碳设计、轻量化设计，2023年实际完成40项。绿色制造持续推行数智工程，推动各公司数智工程全面落实，实现万向精工、钱潮轴承、传动轴公司、钱潮森威、等速驱动轴厂的数据统计、采集和分析。进行数智运营体系建设，完成数智运营体系（QCDOS）框架与初稿，制定设备管理、人效管理、耗用管理、计划与库存管理等8个支柱，在万向精工、传动轴公司进行试点运行，逐步制定各支柱流程与标准。完成万向钱潮黑灯标准的制定，对万向节厂、传动轴公司、钱潮森威三家工厂进行了无人车间方案评估。通过AGV和上下料机器人的应用对万向精工智能车间的物料配送和上下料实现无人化。
　　公司倡导绿色采购，绿色供应链，优先选择使用环保材料和可再生资源，具有绿色认证的物资、产品和服务的供应商。在采购、包装、运输等环节中推广绿色低碳理念，贯彻环境保护、资源节约、安全健康、循环低碳和回收促进的原则，减少碳排放。
　　2023年公司下属子公司万向精工分别入选浙江省绿色工厂，传动轴公司入选杭州市绿色低碳工厂。万向智造也于2019年获得国家级绿色工厂认定，万向钱潮已于2022年获得省级绿色工厂认定。万向钱潮入选工信部工业产品绿色设计示范企业。2023年“轻量化高强度高效率商用车万向节”获得浙江省经信厅省内首台（套）产品认定，2021年“100万公里免维护长寿命重卡万向节”获的国内首台（套）产品认定，2020年“低振动大摆角高效率等速驱动轴产品”获得省内首台（套）产品认定。
　　公司获得省级生产制造转型示范项目、万向钱潮轻量化高强度高效率汽车万向节总成智能制造技术改造项目，万向精工获得浙江省2023年度5G全连接工厂和浙江省未来工厂试点企业。
　　公司围绕“让空气更清新”的使命，全面实施科技创造创业创新战略，深入弘扬鲁冠球精神、劳模精神、工匠精神，坚定全球化发展战略，保障对技术创新和竞争力的掌控，在高端用户突破、新产品技术攻关、数智转型等方面攻坚开拓，取得新成绩。持续实施数智设计、运营、智造，做好轴承和底盘两大核心业务，科技至上的高质量发展，打造全球先进企业。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年公司坚持“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针,继续围绕9+N的用户目标进行市场开拓，在保持原有供货份额的基础上，进一步拓展比亚迪、一汽红旗、东风、长城等主流主机厂配套项目，同时与特斯拉展开交流，争取进入特斯拉供应商体系。公司始终重视技术的积累以及研发的投入，持续将技术研发放在公司发展的重要位置。2023年度，公司实现营业收入1,448,680.89万元，同比增长3.37%；归属于母公司股东的净利润82,152.02万元，同比增长1.54%。2023年度具体开展的重点工作如下：
　　（1）围绕市场突破目标、重点项目进行市场开拓
　　2023年，公司集中优质资源、坚定不移进一步开拓9+N重点用户。在巩固原有用户配套项目批量供货与市场份额的基础上，持续向高端市场开拓，本年度重点开发了：奔驰中国EQS项目、宝马平台化项目、大众欧洲等速驱动轴项目、比亚迪EWEA、HXHG、HXHHH、SRH/SRE、EM2EKA项目等。
　　（2）围绕技术与产品创新，提升核心技术能力、抓好高端产品研发
　　围绕“用户要什么、市场要什么”和汽车电动化、智能化发展趋势，大力实施绿色化和智能化战略。报告期内，公司实施了百项科技创造创业创新项目，包括“9+N”项目技术创新、轴承新产品技术创新、汽车底盘智能化产品创新、试验技术创新等。公司始终重视技术的积累以及研发的投入，持续将技术研发放在公司发展的重要位置，技术为先，保障对技术创新和竞争力的掌控。
　　（3）围绕数字化、智能化与自动化，持续推进数智工程，提效创利
　　公司围绕制造成本优化，完成耗用降低类、自动化类、工艺优化类、人效提升类、质量提升类、仓储物流类、OEE提升类项目671项；在数智技术应用方面，公司推进了数字化技术应用，实现在低代码平台上自主开发质量审核管理、发展投资项目管理和车间5S现场管理的APP并应用。建立了自动化设备导入管理体系和万向钱潮黑灯线标准，推进了自动化技术应用，实现AGV物料智能化配送以及3D无序抓取技术等智能物流和自动上下料技术应用；公司获得省级生产制造转型示范项目、轻量化高强度高效率汽车万向节总成智能制造技术改造项目，万向精工获得浙江省2023年度5G全连接工厂和浙江省未来工厂试点企业。
　　（4）引进与培育相结合，提升人员素质
　　2023年度引进专业技术人员274位，通过外部引进和内部培育，不断输入新鲜血液，提升素质，为公司下步发展奠定坚实的基础。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　2024年公司将按“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针,继续围绕 9+N用户开拓；围绕技术钱潮战略，持续开展科技创造创业创新；围绕9+N，对内推动制造成本优化，对外打造数智工厂；围绕公司战略目标与2024年度KPI指标，全面落实2023年度“七步七定”工作，推进人才梯队建设；进一步建立和完善公司长期、有效的激励机制，确保公司持续稳健发展。2024年重点开展好如下工作：
　　（一）市场方面
　　继续集中优质资源围绕“9+N”用户进行市场开拓，攻克奔驰、特斯拉、本田、丰田等用户项目，促进各公司技术、质量、运营等全方位提升。轮毂单元产品突破丰田，等速驱动轴产品突破丰田、本田，制动器产品突破一汽红旗，副车架产品突破广汽，汽车电子产品突破比亚迪。
　　（二）技术方面
　　持续围绕“9+N”用户和“技术钱潮”，全面落实“9+N”项目技术、轴承和底盘核心产品开发，开展产品技术升级，实现“量产一代、开发一代、储备一代”，进一步满足用户对产品同步开发、自主研发和自主创新的要求。持续开发轻量化长寿命高精度万向节和传动轴、轻量化高效率大摆角等速驱动轴、高转速低摩擦新能源驱动轴承、低摩擦轻量化轮毂轴承单元、低摩擦低振动低噪音制动器等绿色产品；电子驻车制动系统、防抱死制动系统、电子制动助力器、集成式线控制动系统、电子机械制动系统、空气弹簧、电控减震器等智能产品。构筑核心竞争力，抢占未来制高点。进一步实现“创新驱动，高质量发展”。
　　（三）发展投资方面
　　2024年将围绕轴承、底盘领域，以及数字化、智能化、双碳技术，开展发展投资业务。
　　（四）人力资源方面
　　各公司将围绕公司战略目标与2024年度KPI指标，全面落实2023年度“七步七定”工作，推进人才梯队建设，全年新招收本科及以上科技人员400人。重点开展数智工程、质量、安全、规范经营等方面的培训，提升各专业线队伍能力。启动实施人力资源数字转型，完成人力资源工作流程标准化、数字化。持续深化卓越绩效管理，建立人才发展体系，巩固部门、公司、钱潮三级常态化绩效对话机制，形成绩效结果对应员工薪酬、轮岗、调岗、晋升、降级、能力提升等方面的人资工作闭环管理。
　　（五）数智赋能
　　通过对标浙江省未来工厂建设标准、围绕9+N用户体系认证要求,建设先进工厂，利用数字化、自动化、智能化手段实现数智工程，通过实施五大纪律(5S与安全、TPM、工艺、交付、体系纪律)提高执行力，按照七步七定，明确万向钱潮数智工程关键事，实现生产效率的提升、生产运营成本的改善。2024年公司将组织做好数智工厂建设和制造成本优化等重点创新工作，持续提升综合竞争力。 收起▲