一、报告期内公司所处行业情况　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划承上启下的关键一年。今年以来在面对国际地缘政治形势错综复杂、国内投资增速放缓、行业产能过剩叠加下游需求不足等诸多复杂背景下，公司坚持以习近平新时代中国特... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。
　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划承上启下的关键一年。今年以来在面对国际地缘政治形势错综复杂、国内投资增速放缓、行业产能过剩叠加下游需求不足等诸多复杂背景下，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实习近平总书记考察江西重要讲话精神，聚焦省委十五届四次全会打造“三大高地”、实施“五大战略”决策部署，全面推动“优化升级、对标一流、靶向发力”改革发展和各项工作取得新进展、新成绩。报告期内，公司销售水泥2,136.89万吨、商品混凝土635.86万吨、骨料1296.41万吨，实现营业收入81.9亿元、净利润3.15亿元、实现归属于上市公司股东的净利润2.29亿元。
　　1、报告期宏观经济及行业环境分析
　　公司情况：报告期内，公司实现水泥销售2,136.89万吨，同比增加0.91%；商砼销售635.86万方，同比增加4.26%；骨料销售1296.41万吨，同比增加15.54%；营业收入81.90亿元，同比下降27.40%；归属于上市公司股东的净利润2.29亿元，同比下降41.17%。公司经营情况整体略优于水泥行业平均水平。
　　2、报告期行业政策分析
　　报告期内，国家有关部门出台多项关于促进水泥产业节能减排、减污降碳以及“双碳”等相关政策，主要政策及影响如下：
　　（1）2023年2月，中共中央国务院发布《质量强国建设纲要》，主要内容：加强建材质量监管，加大对外墙保温材料、水泥、电线电缆等重点建材产品质量监督抽查力度，实施缺陷建材响应处理和质量追溯。开展住宅、公共建筑等重点领域建材专项整治，促进从生产到施工全链条的建材行业质量提升。
　　（2）2023年6月，生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见(征求意见稿)》，主要内容：推动现有水泥企业超低排放改造，到2025年底前，重点区域取得明显进展，50%左右的水泥熟料产能完成改造:到2028年底前，重点区域水泥熟料生产企业基本完成改造，全国力争 80%左右水泥熟料产能完成超低排放改造。严格执行产能置换政策，加大对过剩产能控制力度，坚决遏制违规新增产能，重点区域严禁新增水泥熟料产能。鼓励企业在超低排放改造时统筹开展减污降碳和清洁生产改造，积极探索污染物和温室气体协同控制工艺技术，到2025年，完成8.5亿吨水泥熟料产能清洁生产改造。
　　（3）2023年6月，国家发改委、工信部、生态环境部、国家市场监督管理总局、国家能源局发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，主要内容：水泥熟料单位产品综合能耗的标杆水平和基准水平分别为100千克标准煤吨和117千克标准煤吨。
　　（4）2023年7月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，主要内容：鼓励类：建筑材料等矿产资源的共伴生矿产综合开发利用、水泥原燃材料替代及协同处置技术；水泥行业超低排放技术：水泥生产制备全氧燃烧、富氧燃烧；新型干法水泥窑生产特种水泥工艺技术及产品的研发与应用：粉磨系统节能改造(水泥立磨、生料辊压机终粉磨等)等。限制类: 2000吨日(不含)以下新型干法水泥熟料生产线(特种水泥生产线除外)， 60万吨/年(不含)以下水泥粉磨站等。淘汰类： 1、 干法中空窑(生产铝酸盐水泥等特种水泥除外)，水泥机立窑，立波尔窑、湿法窑，直径3米(不含)以下水泥粉磨设备(生产特种水泥除外)；2、 无覆膜塑编水泥包装袋生产线，水泥包装袋缝底袋(两底需由缝线缝合)的生产和使用。
　　（5）2023年8月，工信部、国家发改委、财政部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部、金融监管总局发布《建材行业稳增长工作方案》，主要内容：处理好短期和长期、发展和减排的关系，加快推动水泥、平板玻璃等传统产业转型升级。2023-2024年，建材行业稳增长的主要目标包括:行业保持平稳增长，水泥、玻璃、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比超过15%。支持特种水泥、快凝材料等优化产能布局，提升应急条件下材料供给能力。研究推动水泥行业纳入全国碳排放权交易市场。实施差异化水泥错峰生产，并加强监督执法等。
　　（6）2023年11月，生态环境部发布《关于做好水泥和焦化企业超低排放评估监测工作的通知（征求意见稿）》，主要内容：为规范水泥企业超低排放评估监测工作，统一超低排放评估监测程序和方法。
　　（7）2023年11月，国务院发布《空气质量持续改善行动计划》，主要内容：到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内:氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。大力发展新能源和清洁能源，到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。
　　应对措施：报告期内，公司积极响应国家关于建材行业的有关方针、政策，严格遵守各项环保政策、生产工艺水平、水泥质量要求等相关规定，着力推动水泥产业升级和高质量发展，深入实施对标世界一流管理提升行动，节能降耗，通过狠抓科技项目管理、小改小革，全年熟料标煤耗、熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗均有所下降，万年厂、德安公司，于都公司水泥综合能耗达到国家一级能耗限额标准，省级及以上绿色工厂16家。光伏发电总装机容量达21.3MW，全年发电约1621万度，节约标煤约5200 吨，降低碳排放约1.35 万吨；全年熟料碳排放强度同比下降约3.0KG/T，降低碳排放约4.6 万吨。
　　3、区域竞争分析
　　公司业务主要位于江西本土区域，集中在赣南及赣东北地区，在覆盖江西地区主要市场的同时能够向广东、福建、浙江等省市辐射，地理位置优势突出。公司水泥产能2,600万吨/年，在江西省内产能位居前三，拥有一定的市场优势。公司始终坚持“水泥+”发展战略，立足于水泥主业的同时积极延伸上下游产业链，全年新增商砼企业1家，目前在省内布局商砼企业近32家，拥有商品混凝土产能2,365万方/年，骨料产能1,500万吨/年，为公司创造新的利润增长点。公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　4、水泥行业特点
　　（1）行业周期性
　　水泥作为一种重要的建筑材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，对国家基础设施建设及经济发展具有至关重要的作用，故受国内、国际经济波动及宏观政策影响较大，与基础设施建设、房地产等行业发展联系紧密，是较为典型的周期性行业。近年来受固定投资增速减缓、房地产市场低迷，水泥需求存量市场日趋饱和，供需矛盾日益尖锐，水泥行业来到下行周期。
　　（2）行业季节性
　　水泥行业具有较强的季节性的特征，针对不同地区的气候有所不同，行业季节性的体现也不尽相同。江西位于华南地区，属亚热带季风气候，二三季度受梅雨及夏季高温多雨天气影响，基础设施建设及房地产等水泥需求市场施工难度较大，水泥需求量较小，属于淡季，通常水泥销售价格偏低，库存量偏高。三季度末至四季度气温降低雨水减少，气候凉爽干燥，此时基建房地产等水泥需求行业施工条件较好，水泥需求量及水泥价格相对回升，开始进入旺季直至次年春节前后。
　　（3）行业的区域性
　　基于水泥单位价值低、质量大、不宜长时间储存等特点，故生产线建设在具有石灰石资源或煤炭资源的地区，受运输成本的影响，水泥行业的区域性特征明显，公路运输的销售半径为200公里，水路运输销售半径为500公里。江西作为内陆地区，水泥运输方式主要以公路及水路运输为主。公司水泥产品发运方式以公路为主，水运和铁路为辅。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、赣州、乐平、德安七大水泥生产基地、11条熟料生产线61条商砼生产线及32台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。硅酸盐水泥熟料：是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品。
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等。商品混凝土：是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料：是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理，供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况，并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案，对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格以及供货期，公司月度生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路
　　等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于量少点多，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；
　　②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从1958年建厂到现在，走过了60多年的峥嵘岁月，记载着中国水泥行业的发展史，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2023年公布的《关于发布2023年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2023〕49号）文件中，公司位列2023年水泥上市公司综合实力排名十三名。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从原材料价格的角度来看，公司所用石灰石全部由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，2023年以来，煤炭供需关系相对稳定，全年均价较 2022年有所回落，但煤炭价格仍居相对高位窄幅震荡。公司通过加强与大型煤企合作、开拓新的采购渠道和资源等方式降低燃料成本，同时，通过精细化生产控制以降低煤电耗用量，并加大技术研发以寻找替代燃料等降低能源成本，报告期内公司水泥及商砼生产成本分别降低13.16%及11.83%，有效增厚了利润安全垫。
　　从需求的角度来说，水泥需求与固定资产投资呈正相关，其中基建和房地产投资是水泥需求的重要影响因素。2023年，全国固定资产投资(不含农户)为50.30万亿元， 同比增长3.0%，其中基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长5.90%；从江西地区来说得益于专项债发行规模保持较高水平，2023年江西省基础设施投资同比增长 19.1%，拉动全部投资增长3.5个百分点，为江西地区水泥需求起到了一定的支撑作用，得益于此，公司水泥销量同比逆势增长 1%，市场份额持续巩固。地产投资方面，居民购房意愿下降、房价下跌、地产开发商信用风险等因素仍然制约市场修复节奏，2023年，全国房地产开发投资同比下降9.6%，继续拖累水泥需求。目前，我国的户籍城镇化率、人均铁路里程、人均公路里程等与美国、日本等发达国家相比仍有一定差距，长期来看我国人均基建水平仍有一定提升空间，对水泥需求形成支撑。
　　从供给角度来说。2023年，去产能化进程持续推进，国家政策方向依然维持淘汰落后产能、严控新增产能，受市场低迷影响，错峰生产日趋严格，新建产线建设进度和投产时间也在推迟。近年来，水泥行业整体熟料设计产能规模保持相对平稳，但频繁的技术改造等带来一定的实际产能提升，结合水泥需求的持续下行，行业产能过剩的局面将长期存在。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2023年水泥上市公司第十三位。具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、61 条商砼生产线及 32台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,365 万立方米/年、骨料1,500万吨/年。同时借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”“全国建材行业用户满意产品”“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新材料运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能加快推进。报告期内，公司在节能降碳、绿色建材循环等领域加大研发投入，积极推进智能工厂建设，万年厂入选工信部“建材工业智能制造数字转型典型案例”的智能工厂，乐平公司被省工信厅评为智能制造标杆企业。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局将资源导向与市场区域特征进行有机结合，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络。
　　公司具有较完整的水泥产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等多元化产业。积极发展现代物流产业，赣州物流公司取得赣州市首张网络货运平台、无船承运资质并上线运行，能有效整合运输资源，提高原材料和产品的运输保供，降低物流费用。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了董事会、股东大会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大 5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　报告期内公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加，公司共有省级及以上绿色工厂16家；持续优化各项技术经济指标，降低生产成本，熟料综合电耗、煤耗，水泥粉磨综合电耗均有所下降，万年厂、德安公司、于都公司水泥综合能耗达到国家一级能耗限额标准；大力推进清洁能源利用，目前光伏总装机容量达到 21.3MW，全年光伏发电1621万度，折合节约标煤约5200吨，减少碳排放1.35万吨。推动替代燃料的使用，使用替代燃料1.75万吨，折合节约标煤约7600吨。
　　7、创新、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司强化创新意识、加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T 3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T 452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　1、公司经营计划及发展战略
　　当前，我国经济回升向好，保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造“三大工程”的加快推进，昌九高铁、昌北机场三期改扩建、鄱阳湖水利枢纽工程等基建项目的加快实施，将对水泥需求将起到重要的支撑作用。但与此同时，房地产投资持续下行、投资增速放缓、新增产能陆续释放等实际情况也依然存在，将进一步加剧供需矛盾。虽然当前我们面临一些困难和问题，但总的来看，机遇与挑战并存，公司将坚定信念，抢抓机遇、迎难而上，以自身工作的确定性应对形势的不确定性。
　　2024年公司将重点抓好以下几方面工作：
　　（1）坚持份额优先，在提高营销质量上持续用力。
　　以市场为导向，精准研判市场走势,全面优化营销策略，不断提高营销质量。强化市场供需关系研判，制定更加科学更加精准的营销策略。全力做好重点工程、新投产拌站业务承接，有效提升基础市场份额。坚持以熟料企业产能发挥为原则，优化区域市场结构，切实提高核心市场销量。坚持精耕细作，持续完善价格体系。做实做细市场信息收集工作，准确掌握行业动态，精准应对市场变化。发挥水泥、商砼、骨料全产业链营销优势，持续提升全产业链服务市场和价值创造能力，形成规模效应、协同效应。
　　（2）坚持对标一流，在提升经营质效上持续用力。
　　聚焦效益效率关键指标，巩固优势、补齐短板，不断提高精细化、规范化、标准化管理水平，有效提升生产运营效率。坚持目标导向、问题导向，开展科学对标、精准对标，持续优化熟料标煤耗、熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗等关键KPI指标，深挖生产经营各环节降本潜力，不断提高企业核心竞争力。全面落实“双碳”政策，积极推进节能降碳，同时做好碳交易前期各项准备工作。持续推进绿色工厂、绿色矿山创建。优化采购管理，提高采购效率，打造成本竞争优势。准确研判煤炭、综合辅材市场变化，踩准采购节奏，降低生产成本，持续开拓煤炭供应新渠道，提升煤炭保供能力。充分发挥公司数字化采购平台作用，切实提升综合议价能力和采购综合管理水平。
　　（3）坚持项目为王，在加快企业发展上持续用力。
　　贯彻落实江西省“1269”行动计划，下大力气强链延链补链，坚定不移推动产业升级，增强高质量发展后劲。聚焦做强做精主责主业，持续优化完善商砼业务布局。崇义龙勾商砼项目、赣州万磊商砼项目争取年内建成投产；继续围绕核心区域拓展布局商砼产业，进一步提升市场影响力和话语权；精准补链，结合公司资源禀赋、产业基础，培育相关多元产业，推进节能减排技术改造，打造建材生态圈。
　　（4）坚持改革创新，在激发动力活力上持续用力。
　　贯彻落实全省国有企业改革深化提升行动推进会议精神，深入实施国有企业改革深化提升行动和“双百行动”，不断激发企业发展动力活力。坚决贯彻“两个一以贯之”要求,在完善公司治理中加强党的领导，切实将党的领导嵌入企业治理，推动中国特色现代企业制度优势转化为治理效能。坚持创新引领、深化数智赋能。围绕提升企业核心竞争力，持续加大科技研发投入，规范科技活动项目管理。加强信息化建设，加快数字化转型，强化公司业务、数据、资金和技术的融合，提升管理能力及运营效益，增强集团化管理能力。商砼集成管控平台建设年内上线运行。
　　（5）坚持底线思维，在筑牢风险屏障上持续用力。
　　坚持统筹发展和安全，强化风险意识，提高风险防控能力，努力在防范化解风险挑战中推动发展。按照“管业务必须管合规”原则，完善合规管理体系架构，增强合规管理工作的穿透力、融合力。强化项目投资管理规范化，提升项目规范化、精细化、全流程管理水平。加强采购职能管理和招标管理，规范采购行为。坚持审计“全覆盖”，强化审计项目融合，提升监督震慑力。加强资金监督管理，持续推进司库管理体系建设，强化内部资金集中管控，降低资金风险。（6）坚持党建引领，在凝聚发展合力上持续用力。
　　全面落实国企党建责任，促进党建工作与生产经营深度融合，为高质量发展提供强大动力和根本保障。深入学习贯彻习近平总书记考察江西重要讲话精神，跟进学习习近平总书记重要讲话、重要指示批示精神，不断提高政治“三力”。聚焦“走在前、勇争先、善作为”的目标要求，用心领悟党中央、省委作出的各项决策部署及其深邃考量，坚定不移把中央和省委决策部署落到实处。坚决落实省委治理强基战略,持续深化“三化”建设,推动基层党组织全面提升、全面过硬，把党组织的政治优势和组织优势体现在治理效能和发展势能的不断提升上。
　　2、可能面临的风险及应对措施
　　（1）宏观经济环境风险
　　从外部环境看，公司从事的主营业务与宏观经济环境、房地产开发投资密切相关。在受到基建投资增速放缓、新基建与水泥关联性较弱、房地产项目开工不足等不利因素影响，水泥及上下游产业市场将会面临较大的挑战。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，推动产业链“垂直一体化”扩张，打造建材产业生态链；深耕主责主业，广泛运用数智技术、绿色技术，一体推进水泥产业链优化升级；拓展产业布局，以推动行业健康发展的战略高度，围绕核心区域拓展布局商砼产业，进一步提升市场影响力和话语权；精准补链，结合公司资源禀赋、产业基础，培育相关多元产业，培养第二成长曲线。
　　（2）原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
　　煤炭和电价的上涨，将大幅度增加水泥生产成本。同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司通过组织召开对标管理推进会议、成本分析会议，采取针对性改进措施，持续优化各项技术经济指标，降低生产成本；商砼板块加强采购管理和优化配比设计，骨料板块推进资源节约和综合利用，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想。
　　（3）碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。稳步推进“双碳”工作,建立碳排放核算统计月报制度，谋划和布局碳减排工作，推动替代燃料的使用以及清洁能源利用；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　（4）需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将以市场为导向，精准研判市场走势,全面优化营销策略，不断提高营销质量。强化市场供需关系研判，制定更加科学更加精准的营销策略，确保水泥销量跑赢大势。创新营销体系，以渠道建设为抓手，推进渠道变革，增强市场竞争力。发挥水泥、商砼、骨料全产业链营销优势，持续提升全产业链服务市场和价值创造能力，形成规模效应、协同效应。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安六大水泥生产基地，11条熟料生产线、59条商砼生产线及33台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　硅酸盐水泥熟料:是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安六大水泥生产基地，11条熟料生产线、59条商砼生产线及33台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　硅酸盐水泥熟料:是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品。
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类民用施工建筑。
　　商品混凝土:是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料:是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司原材料采购业务由供应公司统一归口管理，各生产厂（子公司）大宗原燃材料由供应公司统一采购。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。月度生产计划以市场需求为导向，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西省，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售以直销和经销（或代销）相结合的模式，其中水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销模式。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：
　　①节能降耗方面：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；②环境保护方面：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本方面：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从1958年建厂到现在，具有65年的发展史，积累了丰富的水泥工艺技术，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2023年公布的《关于发布2023年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2023〕49号）文件中，公司位列2023年水泥上市公司综合实力排名第十三名（共二十四家）。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受煤电等能源价格、国家宏观经济政策、产业政策、业务覆盖地区固定资产投资等多方面因素影响，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　原材料方面，石灰石为水泥产品的主要原材料，同时公司对煤炭及电力能耗需求较大，煤炭及电力成本占水泥生产成本超60%。公司生产用石灰石主要由自有矿山供应，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小。煤炭方面，公司使用的煤炭以外购烟煤为主，公司拓展煤炭采购渠道，与多家大型煤企签订直供协议。电力方面，公司充分利用水泥窑余热资源发电（已投运余热发电机组10套，余热发电装机容量80.30MW，可满足公司窑系统约50%的用电量需求），同时采取峰谷用电错峰生产，加大光伏发电建设等措施降低电力成本。整体来看，2023年上半年煤炭价格有所下调，余热发电及光伏发电得到充分利用，有效降低了公司水泥制造成本。
　　从需求来看。房地产方面，上半年，全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%。江西省商品房销售面积3255.5万平方米，同比下降10.0%，“拖累”江西地区水泥需求。与此同时，江西省固定资产投资同比增长10.6%，高于全国平均水平4.5个百分点，增速较一季度加快1.3个百分点。大项目“压舱石”作用显现，江西省亿元以上施工项目7506个，完成投资占全部投资的比重为67.4%，同比提高2.6个百分点，对水泥需求起到一定“回暖”作用。
　　上半年，全国水泥产量9.53亿吨，同比增长1.3%，全口径同比下降2.4%，水泥产量创下2012年来新低；其中江西省水泥产量3774万吨，同比下降3.78%。公司上半年水泥产量999万吨，同比上升9.48%。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及部分指标位于江西前列，企业综合实力位列2023年水泥上市公司排名前十三位。相较于华东地区同行业企业具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、59条商砼生产线及33台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,205万立方米/年、骨料产能1,500万吨/年。借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今65年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉度。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新工艺、新材料的运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能。上半年研发费用2140.76万元，研发投入1.43亿元，申报专利18项，已授权3项。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局以资源导向与市场导向相结合。熟料、骨料生产线以石灰石矿山资源为依托进行布局。目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。水泥粉磨站、商品混凝土以市场为导向进行产业布局。形成了以水泥为主的建材上下游产业链一体化布局。同时，积极响应国家“双碳”政策，发展窑协同处置固废及光伏等产业。积极探索现代物流产业，有效整合原材料和水泥、商砼产品的运输资源，搭建现代物流运营平台。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了股东大会、董事会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加。德安公司水泥窑协同处置固废及飞灰项目按计划进行，于都水泥窑协同处置项目正在进行方案论证及环评等前期工作；两家企业的熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家1级能耗限额标准；新能源公司光伏发电715万度，折合节约标煤2287吨，减少碳排放5948吨。
　　7、质量优势
　　公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司通过了ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。公司生产的“万年青”水泥系列产品获得了北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济环境风险
　　从外部环境看，报告期内，全球经济持续低迷，国内经济处于缓慢复苏阶段，但动能仍然偏弱，消费与生产之间的失衡或仍延续，需求不足的问题进一步凸显。公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，将对公司经营与发展产生一定影响。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，继续做强做优水泥主业，严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。积极推动区域内产能联合重组，持续优化布局，增强抗风险能力。加速“水泥+”产业链延伸，依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼、新能源、货运物流等上下游产业链项目。
　　2、水泥价格的下跌以及原材料、制造费用及运输成本的波动给企业经营带来的压力。
　　报告期内水泥价格持续下跌，同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司将加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；持续深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和优化各项技术经济指标。
　　3、碳达峰碳中和及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　4、需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强水泥主业，坚定不移贯彻“份额优先”战略，精确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。　　2022年，我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期减弱“三重压力”，叠加部分房企资金暴雷等多重不利因素，经济增速明显放缓... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。
　　2022年，我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期减弱“三重压力”，叠加部分房企资金暴雷等多重不利因素，经济增速明显放缓。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧扣迎接和学习宣传贯彻党的二十大这条主线，聚焦“作示范、勇争先”目标定位，攻坚克难、狠抓落实，扎实有力推进各项工作，公司销售水泥2118万吨、商品混凝土 610万吨、骨料1122万吨，实现销售收入112.82亿元、利润总额8.01亿元、净利润5.84亿元、实现归属母公司股东净利润3.88亿元。
　　（一）水泥行业发展状况，公司经营与行业发展的匹配性分析。
　　报告期内，公司实现水泥销售2118万吨，同比下降14.2%；商砼销售610万方，同比下降2.5%；骨料销售1122万吨；营业收入112.82亿元，同比下降20.58%；净利润5.84亿元，同比下降74.69%。
　　（二）报告期内，产业政策变化对行业或公司的影响。
　　报告期内，国家有关部门出台多项关于促进水泥产业节能减排、减污降碳以及“双碳”等相关政策，主要政策及影响如下：
　　1、2022年1月，国务院发布 《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》，主要内容：推进钢铁、水泥、焦化行业及燃煤锅炉超低排放改造，到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业达到能效标杆水平的比例超过30%。
　　2、2022年2月，国家发改委、工信部、生态环境部、国家能源局发布《水泥行业节能降碳改造升级实施指南》。主要内容：加快先进适用节能低碳技术产业化应用。促进水泥行业进一步提升能源利用效率；推广节能技术应用、加强清洁能源原燃料替代、合理降低单位水泥熟料用量、合理压减水泥碳排放。
　　3、2022年6月，国家发改委、工信部、生态环境部、住建部、交通运输部、农业农村部、国家能源局发布《减污降碳协同增效实施方案》。主要内容：一体推进重点行业大气污染深度治理与节能降碳行动，推动钢铁、水泥、焦化行业及锅炉超低排放改造，探索开展大气污染物与温室气体排放协同控制改造提升工程试点，到2025年减污降碳协同推进的工作格局基本形成，到2030年减污降碳协同能力显著提升，助力实现碳达峰目标。
　　4、2022年7月，国家发改委、工信部、生态环境部发布《工业领域碳达峰实施方案》。主要内容：在保证水泥产品质量的前提下，推广高固废掺量的低碳水泥生产技术，引导水泥企业通过磷石膏、钛石膏等非碳酸盐原料制水泥，推进水泥窑协同处置垃圾衍生可燃物；以水泥、钢铁、石化化工、电解铝等行业为重点，推进生产制造工艺革新和设备改造，减少工业过程温室气体排放；严格执行水泥、平板玻璃产能置换政策，依法依规淘汰落后产能，到2025年，水泥、熟料单位产品综合能耗水平下降3%以上。
　　5、2022年11月，国家发改委、工信部、生态环境部、住建部发布《建材行业碳达峰实施方案》。主要内容：严格落实水泥，平板玻璃行业产能置换政策。加大对过剩产能的控制力度；分类指导，差异管控，精准施策安排好错峰生产，推动全国水泥错锋生产有序开展，有效避免水泥生产排放与取暖排放叠加，“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降；“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。应对措施：报告期内，公司积极响应国家关于建材行业的有关方针、政策，严格执行错峰生产，严格遵守各项环保政策等相关规定，深入实施对标世界一流管理提升行动，节能降耗，通过狠抓科技项目管理、小改小革，能耗指标持续优化，熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗、熟料标煤耗同比均有一定程度下降。万年厂和德安公司熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家 1级能耗限额标准。公司光伏发电项目成功并网发电，装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度，折合节约标煤248.6吨，减少碳排放646.4吨。
　　（三）区域竞争状况及公司优劣势分析。
　　公司业务主要集中于江西本土区域，并向周边省市辐射。公司水泥产能2,600万吨/年，在江西省内产能位居前三，水泥产能利用率超过80%。公司在稳步发展水泥业务的同时积极延伸上下游产业链，目前在省内布局商砼企业近 30家，拥有商品混凝土产能2,205万方/年，骨料产能1,500万吨/年，为公司创造新的利润增长点。公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份，在江西的市场份额位居前列。
　　近年来，江西水泥市场一直保持良好的增长态势，但在去年受房地产下行、江西农村市场建设投资放缓等多重因素影响，整个市场需求下滑严重，对江西省水泥行业也产生较大冲击。
　　（四）公司所处行业的周期性、季节性和区域性分析。
　　1、行业周期性
　　水泥作为一种重要的建筑材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，对国家基础设施建设及经济发展具有至关重要的作用，故受国内、国际经济波动及宏观政策影响较大，与基础设施建设、房地产等行业发展联系紧密，是较为典型的周期性行业。2017 年开始，得益于水泥行业“供给侧结构性改革”的积极影响，行业处于上行周期，行业或区域龙头竞争优势逐渐凸显。
　　2、行业季节性
　　水泥行业具有较强的季节性的特征，针对不同地区的气候有所不同，行业季节性的体现也不尽相同。江西位于华南地区，属亚热带季风气候，二三季度受梅雨及夏季高温多雨天气影响，基础设施建设及房地产等水泥需求市场施工难度较大，水泥需求量较小，属于淡季，通常水泥销售价格偏低，库存量偏高。三季度末至四季度气温降低雨水减少，气候凉爽干燥，此时基建房地产等水泥需求行业施工条件较好，水泥需求量大，水泥价格回升，开始进入旺季直至次年春节前后。
　　3、行业的区域性
　　基于水泥单位价值低、质量大、不宜长时间储存等特点，故生产线建设在具有石灰石资源或煤炭资源的地区，受运输成本的影响，水泥行业的区域性特征明显，公路运输的销售半径为200公里，水路运输销售半径为500公里。江西作为内陆地区，水泥运输方式主要以公路及水路运输为主。公司水泥产品发运方式以公路为主，水运和铁路为辅。
　　（五）公司产能情况及销售模式分析。
　　截至报告期末，公司熟料产能 1,375万吨/年，水泥产能2,600 万吨/年，水泥产能利用率超过80%。拥有商品混凝土产能 2,205万方/年，骨料产能 1,500 万吨/年。公司水泥销售模式以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、
　　经销为辅；销售区域主要集中在江西省，省内销量占比 80%左右；细分市场主要分为民用市场、基建、房地产等，细分产品根据强度等级主要分为32.5、42.5、52.5三类，公司将根据市场需求结构变化调整营销策略。
　　（六）公司主要产品的原材料和能源供应情况分析。
　　公司主要从事水泥及其上下游基础建材产品生产、销售，其中包括熟料、商品混凝土、骨料、墙材等。
　　水泥生产流程主要包括生料制备、熟料煅烧和水泥制成，首先将石灰石、粘土、铁质原料等按比例混合粉磨得到生料；其次将生料煅烧至部分或全部熔融后，冷却得到熟料；最后将熟料与石膏、辅助原料混合粉磨得到水泥成品。其中以石灰石为主要原材料，占比达80%，公司生产用石灰石主要由自有矿山供应。
　　煤炭及电力成本占水泥生产成本超60%，是影响水泥企业盈利情况的重要因素，其中以煤炭在制造成本中占比较大，公司使用的煤炭以外购烟煤为主，公司与多家煤炭供应商签订长期合作协议，煤炭直供量占比超过 80%；电力方面，公司电力供应分为外购及自发电两部分，其中外购电是由国家电网统一输送，自发电是利用公司各生产线配套的余热发电系统以及光伏发电系统。公司已投运的余热发电机组共10套，余热发电装机容量 80.30MW，利用余热发电可满足公司窑系统用电量需求的50%左右。公司光伏发电项目装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度，折合节约标煤248.6吨。公司将继续加强生产运营管理，拓展煤炭采购渠道，峰谷错峰生产，提高余热发电效率，加大光伏发电建设等降低生产成本。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有玉山、万年、瑞金、于都、赣州、乐平、德安七大水泥生产基地、11条熟料生产线55 条商砼生产线及 33 台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　硅酸盐水泥熟料:是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类民用施工建筑
　　商品混凝土:是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料:是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理，供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况，并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案，对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格以及供货期，公司月度生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于量少点多，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：
　　①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；
　　②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从 1958年建厂到现在，走过了60多年的峥嵘岁月，记载着中国水泥行业的发展史，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2022年公布的《关于发布2022年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2022〕56号）文件中，公司位列2021年水泥上市公司综合实力排名前十名。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从生产制造所需原材料的角度来看，报告期内公司所用石灰石大部分由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，报告期内煤炭价格高位运行，国家开放电价浮动，高能耗企业不受上浮20%限制等一系列因素推高了公司水泥制造成本。
　　从需求的角度来说，房地产投资持续下滑“拖累”水泥需求，房地产作为拉动水泥需求的“三驾马车”之一，房地产市场萎靡不振严重影响着江西的水泥需求。江西省统计局数据显示，2022年江西省房地产开发投资同比下降12.6%；基建作为拉动水泥需求的“三驾马车”之二，部分市政工程、省市重点建设工程以及民间投资项目等受资金影响，或停工或延期，开工率、建成率明显不高，影响水泥产品整体需求。农村建设作为拉动水泥需求的“三驾马车”之三，农村市场投资暂缓同样影响江西水泥需求，近年来江西省各级政府大力推进乡村建设行动，落实“183+5”建设任务，并统筹“村村通”等农村基础设施建设等工作，到2022年江西已建设6000个新农村建设村点和20万户农村改厕任务，随着农村建设工作第一步的基本完成，2022年江西农村市场对水泥的需求也明显下滑。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2022年水泥上市公司排名前十位。相较于华东地区同行业企业具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、55条商砼生产线及 33 台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,205 万立方米/年、骨料 1,500万吨/年。同时借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新材料运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能加快推进。全年投入研发费用 2362.24万元，获得实用性新型专利25项，发明专利2项，智能化水平显著提升，全年新增3家专精特新中小企业、1家省级科技型中小企业；1家企业入选国家工信部“2022年建材工业智能制造数字转型典型案例”，全面推进公司数字化转型，2家企业智能工厂获省级工业发展专项第四批项目计划。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局将资源导向与市场区域特征进行有机结合，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达 900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络。
　　公司具有较完整的水泥产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等多元化产业。积极发展现代物流产业，赣州物流公司取得赣州市首张网络货运平台、无船承运资质并上线运行，能有效整合运输资源，提高原材料和产品的运输保供，降低物流费用。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了董事会、股东大会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加。报告期内，6家企业获评“省级绿色工厂”；德安公司水泥窑协同处置固废及飞灰项目启动建设；两家企业的熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家1级能耗限额标准；光伏发电项目成功并网发电，装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度。
　　7、创新、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司强化创新意识、加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作，全年投入研发费用2362万元，获得实用性新型专利25项、发明专利 2项。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合 GB/T 3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T 452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过 ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局及未来发展趋势
　　1、行业竞争情况
　　水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，具有短期不可替代性、高同质化、质重价低等特点，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义，与国家宏观经济政策及固定投资增长紧密相连，叠加水泥行业资源密集性以及市场区域性的行业特性，易受周期性、季节性、区域内同业竞争的影响。
　　报告期内，公司主要产能均位于江西地区，江西省共有通用硅酸盐水泥生产企业132家，有新型干法水泥生产线51条，其中2500T/D及以下生产线17条，2500-4000T/D的生产线5条、4000及以上的生产线29条；有白色硅酸盐（特种）水泥生产企业8家。全省通用硅酸盐水泥设计产能（包括粉磨站）1.7亿吨左右，新型干法水泥熟料产能6036万吨左右（按照年生产300天计算），4000T/D以上的生产线产能占全省熟料总产能的71.7%，技术装备水平较高。江西万年青水泥股份有限公司、江西南方水泥有限公司、海螺水泥（江西区域）、红狮水泥（江西区域）和江西亚东水泥有限公司五家水泥熟料产能合计占全省总产能的89.5%，产业集中度居全国前列。
　　未来，根据新修订的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的有关规定，水泥行业将继续优化供给格局，压减过剩产能，对江西地区水泥市场供给端不会构成较大冲击，区域供给将保持稳定。
　　2、行业未来发展趋势
　　2023年，全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划的关键一年。中央经济工作会议明确指出要坚持稳字当头、稳中求进，并提出要加快实施“十四五”重大工程,加强区域间基础设施联通。江西省委经济工作会议提出要扩大有效投资，深入实施六大领域“项目大会战”和项目建设“四大攻坚行动”，因资金不足等影响的项目有望逐步形成实物工作量，水泥需求有望逐步企稳。
　　从未来需求端发展趋势来看：中央经济工作会议提出,着力扩大国内需求,要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资,加快实施“十四五”重大工程,加强区域间基础设施联通。
　　地产方面，政府工作报告中在回顾过去5年工作内容时提及“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位”，2022年以来中央和地方房地产政策的持续发力，合理购房需求得到了释放，信贷、债券、股权融资等金融端的支持使得房企流动性紧张得到了缓解；“保交楼”相关政策保障了购房人的合法权益，增强了房企和购房者对房地产市场发展的信心，2023年房地产市场有望逐步回暖。
　　基建方面，政府工作报告中提及“加快实施‘十四五’重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设”；拟安排地方政府专项债3.8万亿，相比去年新增1500亿元，为地方基建项目提供了资金保障。预计未来，基建依然是水泥市场的“主力军”。
　　从供给端未来发展趋势来看，需求减少，供需矛盾将更加突出。能耗“双控”、错峰生产常态化，碳中和碳达峰等供给侧改革有关政策将贯穿整个“十四五”规划时期，新增水泥产能将会受到严格管控，预计水泥供给端产业加速集中，行业结构更加优化，龙头企业优势继续凸显，但水泥产能过剩现状并未发生根本改变，去产能依然任重道远。同时，受内外部经济环境影响，国际经济发展陷入滞涨，大宗商品价格依然居高不下，煤炭和电力等能源价格将维持高位，这对公司生产成本造成较大冲击，由于需求端的持续低迷，成本上升无法传导至商品售价，将进一步压缩公司的利润空间。
　　从江西地区的发展来看，省发展改革委、省生态环境厅、省住房城乡建设厅、省卫生健康委于2022年7月发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的实施方案》，主要目标到2025年，城镇环境基础设施供给能力和水平显著提升，加快补齐重点地区、重点领域短板弱项，构建集污水、垃圾、固体废物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系。到2030年，基本建立系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化环境基础设施体系；2021年5月江西省发展改革委正式印发《江西省重大基础设施、新型基础设施、公共服务领域项目大会战专项行动方案的通知》中提到，2021年实施重点项目738个，计划完成投资2001亿元；2022年、2023年每年力争完成投资2000亿元以上，加快补齐全省重大基础设施短板，江西省将统筹推进交通、水利、能源、城镇等重大基础设施建设，力争用3年时间，形成与全面建设社会主义现代化国家相适应、与高质量跨越式发展相协调、与新型工业化和新型城镇化相融合的基础设施支撑体系。
　　根据国务院发布《关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》及《关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》提出，到2025年，革命老区脱贫攻坚成果全面巩固拓展，乡村振兴和新型城镇化建设取得明显进展，基础设施和基本公共服务进一步改善。一系列政策的实施将进一步推动江西地区经济发展、提振水泥市场需求。
　　3、未来公司发展机遇
　　综上分析，2023年水泥行业整体效益有望止跌企稳，对于公司来说是机遇与挑战并存的一年，公司将充分发挥自身产业优势、品牌影响力、技术及创新优势等，把握机遇，化危为机，继续巩固和优化公司在江西及周边地区的区域布局。
　　（二）公司经营计划及发展战略
　　当前我国经济发展面临的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，区域内水泥产能过剩问题仍未根本解决，同时随着“双碳”目标不断推进，水泥行业将面临更加严格的能效、环保管控政策，不确定因素依然较多，要认清形势，以最坏的打算，做最充分的准备，以最实的举措争取最好的结果，把握好机遇与挑战。
　　2023年公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习宣传贯彻党的二十大精神，全面落实中央、江西省委经济工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续强化党建引领，着力提升经营管理水平，着力推动战略规划落实落地，着力实施改革创新攻坚行动，着力防范化解各类风险挑战，力争各项经营指标再上新台阶，在新征程上奋力谱写公司高质量发展新篇章。公司将重点在以下六个方面狠下功夫：
　　1、着力在提高市场份额上狠下功夫，推动市场营销取得新突破。
　　坚定不移贯彻“份额优先”战略，准确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。坚持以市场为导向，巩固加深与大型国企、战略性大客户的合作，建立“经销+直销”运行机制。持续深化“水泥+骨料”“水泥+墙材”一体化营销机制，积极探索“水泥+商砼”营销模式，让资源发挥最大效用。始终以客户为中心，持续提升产品质量性能和全过程销售服务水平，不断提高客户满意度。持续加大品牌宣传推广力度，全力打造品牌竞争新优势。
　　2、着力在提升运营质量上狠下功夫，推动对标管理实现新提升。
　　建立对标世界一流管理提升长效机制，持续夯基础、强管理、促提升，促进企业经营效益、产品质量、管理水平不断提升。强化目标引领，突出关键环节、重点指标的对标分析，加强质量管理、设备管理和生产运行管理，推动关键技术经济指标稳步提升。加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。
　　3、着力在提速项目建设上狠下功夫，推动转型升级迈出新步伐。
　　牢固树立“今天的项目就是明天的发展”的理念，全力以赴大抓项目、抓大项目、抓好项目，为企业转型升级注入强劲动能。严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。加速“水泥+”产业链延伸。依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼等上下游产业链项目。大力发展绿色低碳产业。全面落实“双碳”政策，跟踪低碳零碳技术应用，加快低碳转型。要在确保生产和产品安全的前提下，加快水泥窑协同处置项目进度；全力打造产业发展“新引擎”。大力发展现代物流业，加快推进物流园项目建设。
　　4、着力在增添动力活力上狠下功夫，推动改革创新取得新成果。
　　聚焦“改革攻坚年”，牢牢抓住重点领域、关键环节，高效实施改革创新攻坚行动，持续巩固提升改革成果，充分激发企业发展动力活力。优化组织结构与治理，建立扁平化管理模式和权责对等、精简高效的组织体系。不断发挥国有企业政治优势，深度推进加强党的领导与完善公司治理有机统一，确保企业党建与生产经营深度融合取得新成效。不断完善市场化经营机制，推动法人治理结构更加健全高效。抢抓数字经济发展机遇，加快布局关键共性和前瞻引领的数字技术，全力推动生产制造全要素、全流程、全产业链向数字化、网络化、智能化转型升级。
　　5、着力在保障稳健经营上狠下功夫，推动风险防控构筑新屏障。
　　要坚持防范在先、预警在先，牢记“风险发生、成绩归零”，以“治未病”理念防范各类风险，切实守住风险防线。坚持把合规要求覆盖企业生产经营各领域各环节。组织开展风险大排查，实施制度有效性动态评估，加大法律法规识别转化力度，不断提升依法合规经营管理水平。坚持“审计全覆盖”，推动审计监督常态化，充分发挥内部审计在全面风险管理中的防线功能。以“三重一大”在线监测系统为载体，对所属企业重点领域、关键节点进行实时动态监测，保障企业规范运行。加强资产负债约束日常管理，确保企业资产负债率保持在合理水平。加强商砼企业应收账款管控，强化过程控制，开展逾期货款清理清收专项行动，下大力气化解应收账款风险，保证资金安全。
　　6、着力在提高党建工作质量上狠下功夫，推动党的建设开创新局面。
　　要毫不动摇坚持党的领导，持续加强党的建设，充分发挥党建优势，厚植发展胜势，以高质量党建引领企业高质量发展。全面学习、全面把握、全面落实党的二十大精神，切实把广大党员干部群众的思想和行动统一到党的二十大精神上来。进一步完善习近平总书记重要指示批示和党中央重大决策部署落实机制，确保公司始终在政治立场、政治方向、政治原则、政治道路上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致。坚持党管干部、党管人才。大力推进轮岗交流和跨岗锻炼。始终牢记全面从严治党永远在路上、党的自我革命永远在路上，把严的基调长期坚持下去，坚决打赢反腐败斗争攻坚战持久战。
　　（三）可能面临的风险及应对措施
　　1、宏观经济环境风险
　　从外部环境看，2023年国际关系动荡，全球经济持续低迷，国内经济增速放缓，宏观经济面临下行压力，消费与生产之间的失衡或仍延续。公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，将对公司经营与发展产生一定影响。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，继续做强做优水泥主业，严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。积极推动区域内产能联合重组，持续优化布局，增强抗风险能力。加速“水泥+”产业链延伸。依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼、新能源、货运物流等上下游产业链项目。
　　2、原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
　　煤炭和电价的上涨，将大幅度增加水泥生产成本。同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司将加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；持续深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和改善各项技术经济指标。
　　3、碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　4、需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强做大水泥主业，坚定不移贯彻“份额优先”战略，精确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。 收起▲