一、报告期内主要经营情况
　　2023年前三季度，公司合并报表实现营业收入275,313.18万元，归属上市公司股东的净利润为-34,408.79万元；单三季度，实现营收100,987.13万元，净利润216.26万元，单季度扭亏为盈。主要系智能装备板块追赶项目进度产值大幅增加影响第三季度营收环比提升所致。
　　1、智能装备业务
　　公司智能装备业务2023年前三季度实现营收120,103.10万元，占合并报表营收43.62%，单三季度实现营收52,143.59万元，环比提升20.10%。第三季度进入项目交付旺季，赛力斯汽车、理想汽车、奇瑞新能源、华晨宝马等多个重大项目履约进度加快，产值大... 查看全部▼

　　一、报告期内主要经营情况
　　2023年前三季度，公司合并报表实现营业收入275,313.18万元，归属上市公司股东的净利润为-34,408.79万元；单三季度，实现营收100,987.13万元，净利润216.26万元，单季度扭亏为盈。主要系智能装备板块追赶项目进度产值大幅增加影响第三季度营收环比提升所致。
　　1、智能装备业务
　　公司智能装备业务2023年前三季度实现营收120,103.10万元，占合并报表营收43.62%，单三季度实现营收52,143.59万元，环比提升20.10%。第三季度进入项目交付旺季，赛力斯汽车、理想汽车、奇瑞新能源、华晨宝马等多个重大项目履约进度加快，产值大幅提升。
　　目前，公司智能装备业务在手订单合计14.90亿元，2023年前三季度新签订单合计16.10亿元。随着国内新能源汽车渗透率持续提升，新能源车企扩产迅猛，国内市场装备需求旺盛；同时，随着全球电动化的浪潮不断推进，欧美市场新能源汽车产能大规模增长，海外市场头部车企积极扩增新能源汽车产能，国内车企陆续出海建厂，海外市场对汽车智能装备需求持续高增长态势。
　　为应对全球市场发展动态，公司智能装备业务快速形成“国内+海外”、“总装+涂装”的发展布局。基于公司在全球汽车智能装备领域深耕多年积累的行业资源及品牌认可度，凭借公司自身发展多年所得技术能力、项目管理、成本控制等多方面优势，2023年公司已承接宝马美国项目、宝马匈牙利项目、沃尔沃涂装项目、福特涂装项目等多个国际汽车品牌海外项目，并持续与宝马、奔驰、Vinfast、Rivian等海外车企开展业务合作或洽谈。
　　报告期内，公司加速拓展工业人形机器人及其核心零部件研发、制造，预计将于2023年底前推出样机，率先打造适用于汽车领域工业场景的人形机器人整机，未来逐步拓展至其他智能制造领域。人形机器人将与汽车智能装备相关产品及服务相匹配，为全球整车客户提供更智能化的系统解决方案及更高品质的服务。
　　随着新能源汽车产业在全球市场的持续高速发展，公司智能装备业务将立足国内市场优势地位，持续发力海外市场，不断为全球整车制造商提供“高质量、优成本、短周期、增值化”的全过程价值服务，全面提升公司在全球市场的品牌认可度及市场竞争力，进一步提升业务规模与盈利水平。
　　2、锂电池循环业务
　　公司锂电池循环业务2023年前三季度实现营收81,682.26万元，占合并报表营收29.67%。
　　公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池综合利用规模（包括三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），同时拟扩增10万吨磷酸铁锂电池回收处理项目，计划于2024年年底建成。回收率方面，钴镍综合回收率超98%，锂综合回收率超90%，磷酸铁综合回收率达95%；具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，产品系列化程度高且产品品质获客户认可。公司锂电池循环板块打造低排放、低能耗、高效率、高智能化的现代化绿色产业，为锂电池综合利用行业头部企业之一，引领锂电池回收行业技术革新与持续发展。
　　2023年前三季度，公司锂电池循环板块处理各类锂电池废料合计约19,668吨。本报告期内（第三季度），公司磷酸铁锂电池回收处理环保项目全线贯通、正式量产，规划产能为年产电池级磷酸铁11,000吨、电池级碳酸锂2500吨。根据上海有色网数据，第三季度，碳酸锂价格自30.70万元/吨下降至16.90万元/吨，单季度降幅达44.95%；硫酸钴价格自4.17万元/吨下降至3.7万元/吨，单季度降幅达11.38%。为规避金属价格波动带来的经营风险，公司锂电池循环业务积极拓展“废料换新料”代加工业务规模，已与蜂巢能源、国轩高科、容百科技、比亚迪、中伟股份持续开展代加工业务；严格执行最优库存策略，背靠背签订销售采购合同；开展碳酸锂套期保值交易，对冲金属价格波动风险，以稳定公司业务正常利润。
　　锂电池回收体系建设方面，公司围绕六大渠道，重点布局电池厂、整车厂以及海外市场，以股权方式深度绑定头部资源共建产能。公司持续推进与蜂巢能源、富奥股份（一汽集团下属公司）、三井物产、Stellantis集团、湖北生态等多个渠道合作项目，联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，打造覆盖国内外市场的锂电循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　报告期内，公司于新加坡设立全资子公司MIRACLE ETERNAL PTE.LTD.作为锂电池循环业务在海外市场的业务主体与投资平台，与欧美市场及东南亚回收企业、环保企业、电池厂及整车厂共同拓展海外锂电池回收业务及再生利用产能建设，推动公司锂电池循环业务破局海外渠道，提升公司在全球锂电池循环领域的知名度与影响力，推动公司锂电池循环产业在全球范围的持续扩张，全面提升公司综合竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦两大主业发展：以汽车智能装备业务为核心的智能装备产业、以锂电池回收、梯次利用、再生利用为主的锂电池循环产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，以汽车智能装备业务为核心，提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案。产品包括以柔性输送系统、自动化装备系统、智能检测系统、智能物流系统为核心的汽车总装生产线系统、以工艺设备、输送设备及电控系统、智能中控系统为核心的汽车涂装生产线系统、车身自动... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦两大主业发展：以汽车智能装备业务为核心的智能装备产业、以锂电池回收、梯次利用、再生利用为主的锂电池循环产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，以汽车智能装备业务为核心，提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案。产品包括以柔性输送系统、自动化装备系统、智能检测系统、智能物流系统为核心的汽车总装生产线系统、以工艺设备、输送设备及电控系统、智能中控系统为核心的汽车涂装生产线系统、车身自动化储存系统、远程故障诊断分析与预测维修等，主要客户包括理想、特斯拉、比亚迪、蔚来、宝马、长安、本田、丰田等国内外知名汽车整车企业。
　　随着全球电动化的浪潮不断推进，国内外汽车智能装备需求快速增长，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求，公司智能装备业务将合作开展适用于以汽车领域为代表的工业场景的人形机器人整机研发、生产制造及应用推广业务，同时根据人形机器人产业发展情况开展伺服运动关节等核心零部件的研发、生产制造业务，为人形机器人产业化发展提供具有可行性的降本方案，形成公司在人形机器人领域的竞争优势。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池回收：公司围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商、电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）积极开展国内外锂电池回收体系建设。联合整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势，结合公司优势循环利用装备、技术及工艺、项目建设及生产管理经验，以股权合资方式深度绑定共建合资工厂；打造“服务+回收”的创新商业模式，融合电池租赁服务、电池维保服务，以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，提前锁定电池资源，打造锂电全生命周期产业链闭环；积极布局海外回收渠道，开展多样化的海外市场合作，共建锂电池循环利用生态圈。
　　梯次利用：公司锂电池循环业务子公司天奇新动力专注于锂电池梯次利用产品与服务，聚焦小动力、换电、储能等梯次利用领域细分市场，以梯次利用为核心思想优化上游产品方案，为动力端、储能端提供整体解决方案，以“互联网+”的业务模式，打通电池全生命周期数据链，以数据驱动“车、网、站、电池”协同，构建绿色能源服务生态圈。
　　再生利用：公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池资源化利用行业二十余年，专注于三元及磷酸铁锂电池回收循环利用，已获准为《符合〈新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件〉企业名单》。其主要产品包括碳酸锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰、氧化钴、电池级磷酸铁等，广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业等。现已具备年处理10万吨锂电池的规模（三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），形成产品产能：年产钴锰镍合计12,000金吨、碳酸锂7,500吨、电池级磷酸铁11,000吨。回收率水平位居行业前列（钴镍平均回收率达98%，锂平均回收达90%，磷酸铁平均回收率达95%），具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，且在产能规模、产品系列化程度、产品品质等各方面具有较强竞争优势。
　　3、其他业务
　　（1）循环装备业务
　　循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。再生资源加工设备业务以控股子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、锂电池破碎设备、磷石膏综合处理装备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，下游客户包括大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收为核心开展，围绕宁波及周边地区开展报废汽车回收拆解业务，已形成“回收-精细化拆解-分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　（2）重工机械业务
　　公司重工机械业务为重工装备铸件的研发、生产及销售，为风力发电、塑料机械、船舶动力等下游行业提供铸件产品配套。主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴承座、行星架等，主要客户包括GE能源、恩德能源、远景能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械业务核心子公司江苏天奇重工股份有限公司年产能达7.5万吨，拥有铸件工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的全套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可。
　　（二）报告期内公司主要业务所处行业情况
　　1、汽车市场及汽车智能装备行业
　　智能制造装备是具有感知、分析、推理、决策、控制功能的各类制造装备的统称，是先进制造技术、信息技术以及人工智能技术在制造装备上的集成和深度融合，是实现高效、高品质、节能环保和安全可靠生产的制造装备。随着国家产业政策的大力支持、制造业转型升级加速、先进制造技术与新一代信息技术的深入应用，我国智能制造发展已取得长足进步。据工信部统计，我国智能制造装备产业规模已超过3.2万亿元。汽车制造业是目前智能制造装备应用最成熟的领域之一。国内汽车产业的有效发展依赖于成本降低、质量提高、效率提升，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求。我国汽车智能制造装备呈现自动化、集成化、信息化、绿色化的发展趋势。在智能装备国产化率进一步提高的政策支持背景下，汽车智能装备制造产业的发展深度和广度进一步提升，部分综合实力较强的龙头企业已涉足国际市场，与外资厂商直接竞争，国际市场已成为我国汽车智能装备制造业的巨大潜力。全球新一轮科技革命和产业变革深入推进，智能制造在全球范围内快速发展，已成为制造业重要发展趋势。加快发展智能制造，对构建新型制造体系，加快推进新型工业化、建设制造强国具有重要意义。
　　报告期内，国内汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低等因素，上半年总体实现稳健发展，二季度形势明显好转，市场需求逐步恢复。2023年上半年，国内汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；新能源汽车产销量分别完成378.8万辆和374.7万辆，分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%，其中新能源汽车出口延续高速增长，对市场整体贡献显著
　　。展望下半年，伴随宏观经济回暖及政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。据国家统计局数据，今年上半年，汽车制造业固定资产投资同比增长20%，高于全国固定资产投资16.2个百分点。随着制造强国战略的深入实施及国内汽车市场的持续增长，同时受益于大数据计算、人工智能、机器人等前沿高科技的快速迭代升级，汽车智能装备行业未来发展前景非常广阔。
　　2、锂电池产业及锂电池回收行业
　　研究机构EVTank认为，未来十年，锂离子电池仍然是新能源汽车和储能领域的主要电池技术路线。同时，SNEResearch发布报告预测，全球电动汽车锂电池供应量将由2023年的687GWh增至2030年的2943GWh，增长4.3倍；至2030年，全球锂电池预计将占电池市场的95%以上。根据工信部公布的2023年上半年锂电池行业运行情况：2023年上半年，国内锂电池产业延续增长态势。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，上半年锂电池全行业营收达到6000亿元。锂电池环节，上半年储能电池产量超过75GWh，新能源汽车动力电池装车量约152GWh。锂电池产品出口额同比增长69%。动力方面，上半年，我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。其中三元电池累计装车量48.0GWh，占总装车量31.5%，累计同比增长5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh，占总装车量68.3%，累计同比增长61.5%。储能方面，上半年，我国储能电池累计销量达31.5GWh，其中磷酸铁锂电池累计销量31.2GWh。
　　我国在锂电池产业链多个核心环节占据优势地位，在当前全球经济下行的背景下，新能源产业也在发生剧烈变化，疯狂扩张与产能过剩、供需博弈与原材料价格剧烈波动、全球化发展与贸易保护等诸多因素加剧产业分化，锂电池产业已步入新一轮竞争与洗牌周期。
　　自2016年新能源汽车发展元年以来，新能源汽车掀起国民消费新浪潮，2018年起我国陆续进入新能源汽车动力电池退役期。从现阶段电池回收产业发展来看，根据工信部数据，2023年1-5月，国内回收废旧动力电池达11.5万吨，超过2022年全年总量，回收步伐明显加快。目前国内已建成1万余个废旧动力电池回收服务网点。根据SMM测算，2023年6月，国内回收废旧锂电池5.02万吨，环比提升17%。据GGII预测，到2025年中国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到96万吨。2025年有望成为大规模退役潮的标志性启动节点，并进入规模与利润双增长的黄金时期。
　　目前，锂电池回收行业依然处于行业发展初期，行业加速洗牌，竞争激烈。政策层面，国内继第四批白名单后，工信部多次提及加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，不断完善回收利用体系；欧盟《新电池法》已正式实施，明确了电池制造的原材料中再生材料的占比及再生利用的回收率要求，将直接带动电池回收产业加速发展。近两年，锂电池回收环节迎来密集扩产阶段，人才、资本高度聚集；随着新能源汽车渗透率的提升、电化学储能的广泛应用，推动电池回收市场景气度提升，主机厂及电池厂对电池回收高度重视，已在电池回收领域展开合纵连横的布局；海外市场来看，随着全球电动化浪潮以及储能电池引爆海外需求市场，继国内电池回收业务深度布局后，回收企业正加快补足国际电池回收的业务版图。随着全球锂电池行业规模不断扩大，电池厂厂废及锂电池退役规模快速增长，产业发展政策、行业规范的陆续出台将进一步推动锂电回收行业规范发展，未来锂电池回收产业市场空间巨大。

　　二、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，聚焦智能装备、锂电池循环两大主业发展。凭借深耕汽车装备领域多年积累的客户及行业资源，公司积极整合现有整车厂客户、汽车后市场合作伙伴等多方资源，以创新的模式开展锂电池循环体系建设，深化合作伙伴关系，实现多方共赢；公司基于在智能装备、循环装备领域积累的装备技术优势，赋能公司锂电池循环业务，自主研发废旧锂电池物理破碎绿色环保工艺技术解决方案，成功打造智能化、绿色化、低能耗、高效率的锂电回收行业标杆工厂。
　　2、研发创新及工艺优势
　　公司始终坚持技术研发与工艺创新，通过联合开发、技术成果转让、共建研发中心等多种合作模式，与高校及科研机构开展一系列产学研项目，不断推动公司技术服务创新及优化，全面提升公司技术实力与创新能力；公司重视产品研发与技术创新，已掌握锂离子电池全元素提取工艺，是国内为数不多的同时拥有三元电池及磷酸铁锂电池再生利用技术并规模化量产的第三方回收企业；公司设立天奇电池循环利用研究院，专业开展行业政策研究、市场调研分析、工艺和装备的改进和优化、电池回收新材料、新工艺、新设备的研究和开发，以及研究成果的市场化及产业化。
　　3、产能规模优势
　　目前，公司为公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池的生产规模，包括5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池处理产能，并拟投资建设年处理10万吨磷酸铁锂电池回收处理项目。产能规模的进一步扩大，有利于发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，发挥公司业务的整合及协同效应，提升公司综合竞争力，增强公司抵抗市场变化风险的能力，推动公司持续、稳定、健康发展。
　　4、高效、创新商业模式优势
　　响应碳达峰、碳中和国家战略，公司以成为专业动力电池全生命周期管理者为己任，围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商，电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展国内外锂电池回收渠道布局，深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，积极布局海外电池回收市场，深度绑定海外优势资源；以“废料换新料”、合资共建回收产能、“服务+回收”等多样化的合作模式，推动锂电池循环业务合作落地及业务规模扩张，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。
　　5、人才及管理优势
　　公司建立了完善的人力资源管理体系，拥有经验丰富的管理团队和技术团队，积极开展企业人才培养项目，在研发、生产、运营过程中培养和储备了大批专业技术人才和管理人才，强化队伍能力水平、优化队伍结构分布。通过充分利用民企结构扁平、机制灵活、决策迅速、执行高效的特点，强化企业精细化管理，高效率、高质量执行运营管理决策，在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队丰富的行业实践经验的基础上，公司逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及优质、可持续发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争风险
　　随着双碳目标的深入推进，锂电回收产业备受关注，资本、人才高度聚集，行业洗牌与竞争加剧。公司重点发展的锂电池回收循环利用行业，大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径迅速切入，国内外电池回收企业不断进行产能扩张，进一步加剧行业竞争，推动行业洗牌，重塑行业竞争格局。公司将持续提升工厂端能力及工艺水平，提升规模效益；加速回收渠道建设，发力海外市场，推动海外渠道建设的实际落地，全面提升公司在锂电回收行业的综合竞争力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司装备类业务主要原辅材料为废钢、生铁、树脂等大宗商品，原辅料价格受国际形势、国家政策等外部因素影响居高不下。公司通过加强对原辅料价格走势的分析、预判，进行中远期预判及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，尽可能降低原辅料价格波动带来的不利影响。
　　公司锂电池循环业务原料为各类废旧锂电池（含电芯、极片、粉料），原料采购及产品销售价格均与市场价格联动，深受国内外宏观经济环境、行业竞争环境、下游需求变化等因素影响，公司锂电池再生利用业务盈利情况存在不确定性。报告期内，以碳酸锂为首的主要产品市场价格短期大幅下降，对公司锂电池循环业务盈利产生重大不利影响。公司密切关注原材料的价格变动趋势，开展碳酸锂期货套期保值；严格执行最有库存策略，维持稳定健康的存货周转规模；采用“以销定采”的采购模式，进一步扩增“废料换新料”的代加工业务规模，积极拓展长协采购、长协销售，稳定公司正常的经营利润。
　　3、应收账款管理及回收的风险
　　公司装备类业务根据客户订单进行生产，业务合同金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长，从而可能导致公司存在应收账款及合同资产金额较大的情形。公司对信用账期实施动态管理，及时督促客户进行验收并支付验收款项，落实责任主体，执行项目回款进度与激励挂钩，保证公司经营性活动现金流的正常运转；定期进行应收账款排查梳理，专人管理及跟踪，并依据需要采取仲裁、诉讼等法律途径收回；依据谨慎性原则，严格按照公司会计政策对相关资产计提减值准备。
　　4、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的压力及风险增大。公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。

　　四、主营业务分析
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，持续聚焦智能装备、锂电池循环两大主业发展。报告期内，公司实现营业收入174,326.06万元，归属于上市公司股东净利润-34,625.05万元。智能装备业务实现销售收入67,959.51万元，同比下降4.27%，毛利率13.36%；锂电池循环业务实现销售收入55,720.20万元，毛利率-9.97%，核心子公司金泰阁上半年实现营业收入53,378.46万元，净利润为-24,768.02万元。
　　1、智能装备业务：深耕国内市场，持续发力海外市场；立足总装业务，扩增涂装业务；进军工业人形机器人及核心零部件领域
　　截至上半年末，公司智能装备业务在手订单合计14.47亿元；上半年新签订单合计13.07亿元，新能源汽车项目占比达83%，较去年同期提升24个百分点。报告期内，公司汽车智能装备业务持续发展，成功斩获赛力斯汽车、理想汽车、奇瑞新能源、华晨宝马、宝马（美国）等多个大型项目。
　　报告期内，公司与国际头部涂装设备供应商Geico共同出资设立天奇杰艺科涂装工程技术（无锡）有限公司，基于GEICO在国际涂装装备领域的优势与资源，结合公司在国内总装装备的行业资源及技术优势，共同深耕全球汽车智能装备市场，助力公司智能装备业务快速形成“国内+海外”、“总装+涂装”的发展布局并占领市场优势地位。
　　随着全球电动化的浪潮不断推进，国内外汽车智能装备需求快速增长，对汽车制造的自动化、智能化、信息化提出更高要求。报告期内，公司与优必选科技达成战略合作并签署《合资合作协议》，双方拟设立合资公司专注于汽车领域应用的人形机器人的研发、制造及整体解决方案。同时公司智能装备板块拟开展人形机器人伺服运动关节等核心零部件的研发与制造，为人形机器人产业化发展提供具有可行性的降本方案，形成公司在人形机器人领域的竞争优势，进一步推动公司智能装备领域市场客户存量协同及增量拓展。
　　近年来，通用人工智能技术取得突破性进展，为人形机器人创新发展提供了重要的驱动力。以人形机器人和通用人工智能为代表的新技术、新产品、新业态将成为未来产业的新赛道和经济增长的新引擎。公司拓展人形机器人及核心零部件业务将进一步推动智能装备领域市场客户存量协同及增量拓展，人形机器人与公司汽车智能装备的系统解决方案相匹配，能够为终端客户提供更高品质的产品与服务，助力公司在智能装备领域持续领先优势。
　　2、锂电池循环业务：扩增铁锂回收产能；重点布局电池厂、整车厂回收渠道；破局海外回收市场
　　报告期内，公司锂电池循环业务受主要产品市场价格短期大幅下跌影响，造成一季度经营亏损及存货跌价。二季度，随着下游需求缓慢恢复，主要产品价格企稳，同时公司严格执行最优库存策略，采用“以销定采”的采购模式，扩增“废料换新料”代加工业务规模，拓展长协采购、长协销售，二季度锂电池循环业务亏损大幅收窄。
　　2023年6月，公司锂电池循环业务年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期）建成投产，目前处于产能爬坡周期。一期项目规划产能为年处理5万吨废旧磷酸铁锂电池，将形成年产电池级磷酸铁约11,000吨、电池级碳酸锂约2,500吨的产品规模。公司磷酸铁锂电池回收处理项目采用国内领先的磷酸铁锂电池全组分回收技术，采用湿法冶炼短流程一步浸出再生技术。磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%，产品性能已获多家客户认可。公司致力于打造高规格、智能化、数字化锂电池回收示范工程，结合公司在智能装备领域的先天优势，实现生产流程标准化、智能化、数字化、可视化、绿色化，彰显公司在项目建设、生产管理等方面的优势与实力，成为公司开展国内外锂电池回收体系建设重要的差异化竞争优势。随着磷酸铁锂电池在新能源汽车及储能领域的广泛应用，磷酸铁锂电池回收循环利用将有更广阔的市场空间，公司在磷酸铁锂电池回收领域已具备技术、规模等行业领先优势，将推动公司锂电池循环业务持续稳定发展。
　　锂电池回收体系建设方面，公司围绕六大渠道，重点布局电池厂、整车厂以及海外市场，以股权方式深度绑定头部资源共建产能，合作联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，打造覆盖国内外市场的锂电循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　报告期内，公司与湖北省生态环保有限公司签署《战略合作框架协议》，双方聚焦长江经济带高质量发展国家重大区域发展战略，全面深化和拓展在锂电池循环再生产业及智能环保装备产业方面的务实合作。双方已设立合资公司湖北长江天奇绿色环保产业有限公司，依托湖北生态及长江产业集团内外部优势资源、资金优势及产业布局优势，基于公司在锂电池循环及智能环保装备领域的行业经验、技术团队优势、设备研发及集成优势、生产及项目管理优势等，推进锂电池循环再生利用业务。
　　报告期内，公司与蜂巢能源下属全资子公司藤青青再生资源（上饶）有限公司共同出资设立合资公司上饶青奇再生资源有限公司，专注于磷酸铁锂电池回收再生利用业务。合资公司将充分发挥公司与蜂巢能源在技术、资金、原料、规模、生产管理、行业资源等优势，实现锂电池全生命周期产业链上下游的合作，推动和促进双方业务的快速增长和全面提升。
　　报告期内，公司与一汽集团下属子公司富奥股份签署《合作备忘录》，双方拟设立合资公司开展新能源汽车动力电池材料再生利用业务。双方拟共建再生利用产能并共建锂电池回收循环利用体系，深化锂电池回收循环利用产业链，进一步落实汽车生产者责任延伸制，以锂电池全生命周期管理者为己任，搭建电池回收生态，共建锂电池回收循环利用产业闭环。
　　海外市场方面，报告期内，公司与Stellantis集团签署备忘录，双方寻求包括废旧车辆回收及拆解、动力电池再制造及回收在内的汽车循环产业领域多方面的合作机会，积极探讨海外市场动力电池回收再利用业务的合作，拟通过各自技术优势及产能结合，成为汽车循环产业领域的重要合作伙伴。
　　报告期内，公司与三井物产株式会社签署《谅解备忘录》，双方就电池循环领域在海外市场的项目合作达成一致意见，合作内容涵盖：电池循环利用原料贸易、共建锂电池回收-拆解-破碎-预处理工厂、共建锂电池元素再生利用工厂等各个环节。基于三井物产强大的全球产业及销售网络布局、能够满足多种多样需求的业务基础，及在营销与金融功能上的优势，与公司在锂电池循环利用领域积累的行业经营、技术优势、产能规模优势、项目建设及生产管理经验等，双方共享产业资源，以国内市场为起点，携手开拓海外市场。
　　随着全球电动化浪潮以及储能电池引爆海外需求市场，国内外回收企业正加快布局。基于公司海外渠道建设的快速进展，公司拟投资设立新加坡全资子公司，作为锂电池循环业务在海外市场的业务主体与投资平台，借助新加坡地理位置优势、良好的投资环境及国际化商业辐射能力，进一步加强与海外合作方的联系与沟通，加速锂电池循环项目合作的实际落地，提升公司在全球锂电池循环领域的知名度与影响力，全面提升公司综合竞争力。推动公司锂电池循环产业在全球范围的持续扩张。
　　3、聚焦主业发展，加速产业整合，强化人才梯队建设
　　报告期内，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，进一步明确了聚焦“智能装备+锂电池循环”两大主业的发展思路，全面支持两大扩张产业规模、推动盈利增长；积极推进产业整合、持续开展子公司管理改革，进一步释放子公司股权，加速处置低效闲置资产。报告期内，公司与湖北省生态环保有限公司达成战略合作，双方拟设立装备合资公司，以智能环保设备产业为核心，将公司现有循环装备业务及资源置入合资公司推动公司循环环保装备业务与湖北生态现有生态环保设备业务全面资源整合。
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养和储备，不断完善、优化人才选拔机制，拓宽引才渠道，打造高效的管理运营团队。报告期内，天奇研修院成立并结合外部专业力量全面启动人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全核心员工激励机制，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业的情况
　　（一）汽车市场及汽车智能装备行业
　　智能装备制造业是为国民经济各行业及工业生产体系直接提供技术设备的战略性产业。近几年，随着我国智能制造装备下游应用市场的繁荣及“中国制造2025”的深入推进，我国智能制造装备行业规模保持高速发展。汽车制造业为国民经济的重要组成部分，也是近现代工业中生产装配线应用最早、生产装配技术最为成熟的产业。汽车智能制造是以新一代信息通信技术为基础，与大数据、人工智能、5G、自动化等先进制造技术深度融合后，具有自我感知、自我学习、自我决策、自我执行、自我适应等智慧功能的新型生产方式。近年来，我国汽车智能装备制造业的发展深度和广度逐步... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业的情况
　　（一）汽车市场及汽车智能装备行业
　　智能装备制造业是为国民经济各行业及工业生产体系直接提供技术设备的战略性产业。近几年，随着我国智能制造装备下游应用市场的繁荣及“中国制造2025”的深入推进，我国智能制造装备行业规模保持高速发展。汽车制造业为国民经济的重要组成部分，也是近现代工业中生产装配线应用最早、生产装配技术最为成熟的产业。汽车智能制造是以新一代信息通信技术为基础，与大数据、人工智能、5G、自动化等先进制造技术深度融合后，具有自我感知、自我学习、自我决策、自我执行、自我适应等智慧功能的新型生产方式。近年来，我国汽车智能装备制造业的发展深度和广度逐步提升，以自动化成套生产线、智能控制系统、工业机器人为代表的智能装备产业体系初步形成。随着我国汽车市场的繁荣，自主品牌汽车企业的蓬勃发展带动了国内汽车智能装备企业的壮大，少数技术实力雄厚、生产规模较大的汽车智能装备供应商已在国际竞争中崭露头角，甚至跻身为国际一流的智能装备生产商。
　　近年来，我国汽车市场展现出强大的发展韧性。2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆、2686.4万辆，同比增长3.4%、2.1%，汽车产销总量连续14年稳居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆、688.7万辆，连续8年位居全球第一，同比分别增长96.9%、93.4%，市场占有率达到25.6%，较前一年提升12.1个百分点。
　　根据国家统计局数据，2022年，汽车制造业固定资产投资同比增长12.6%，高于全国固定资产投资7.5个百分点，高于制造业固定资产投资3.5个百分点。
　　受益于汽车行业良好的发展前景，汽车制造业固定资产投资额将不断攀升，汽车智能制造装备市场空间广阔。一方面，为了进一步节约成本及加快生产效率，整车厂商对智能化生产线的技术要求和需求不断提升，加大自动化生产线和绿色工厂等新兴汽车产业技术方面的投入成为必然；另一方面，随着我国综合国力的增强和汽车产业的发展，国家战略引导汽车产业和装备制造业“走出去”。在“一带一路”等一系列国家政策引导下，汽车智能装备产业随着中国车企走入海外市场。
　　（二）锂电池产业及锂电池回收行业
　　根据EVTank发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023年）》，2022年全球锂离子电池总体出货量957.7GWh，同比增长70.3%，其中全球汽车动力电池出货量为684.2GWh，同比增长84.4%；储能电池出货量159.3GWh，同比增长140.3%；小型电池出货量114.2GWh，同比下滑8.8%。中国锂离子电池出货量在全球市场占比进一步提升，出货总量达660.8GWh，同比增长97.7%，占据全球总出货量的69%，较前一年提升约10个百分点。EVTank预计，到2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2211.8GWh、6080.4GWh，其复合增长率将达到22.8%。
　　从新能源汽车领域看，2022年1-12月，我国动力电池装车量累计294.6GWh，累计同比增长90.7%。
　　从储能领域看，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%，有望成为锂资源需求的第二增长极。
　　随着新能源汽车产业蓬勃发展、电化学储能的广泛应用，锂电池回收利用关乎我国新能源产业可持续发展，废旧电池通过再生利用实现“一材多用”成为必然趋势。锂电池中含有大量可回收的锂、钴、镍等高价值金属，能够在一定程度上增加国内资源供给，对保障我国资源安全有重要意义；同时，使用再生材料将有效降低碳排放，是新能源产业实现双碳目标的重要途径。
　　从回收端来看，2022全年国内回收废旧锂电共300,258吨（包含电池、极片和黑粉形态的回收废料）。其中，废旧电池回收量68,141吨，占比23%；废旧正极片回收量99,024吨，占比33%；废旧黑粉回收量133,093吨，占比44%。
　　2022年锂电池回收市场景气度高、市场快速增长的主要原因是锂电池价格上涨，锂电池回收利用经济效益凸显，锂电池企业回收处理积极性高，部分历史积累的废旧锂电池也在2022年进行集中处理，带动废旧锂电池处理量大幅增长。
　　《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。欧盟修订新法案，对所有电池设定最低回收率及材料回收目标，旨在促进电池整个生命周期的可持续发展，实现循环经济和零污染目标。根据SNE Research预测，以金属含量为基础计算，预计2025年全球锂电池回收（包括废电池和废料）市场规模为78.6万吨，2030年将达到143.6万吨。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模以及电池边角料的量将会快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，锂电池回收产业未来发展空间巨大。
　　（三）再生资源装备行业及报废汽车回收利用行业
　　钢铁行业是仅次于火电的碳排放产业，碳排放量占全国碳排放总量的15%左右，发展短流程电炉钢炼是促进钢铁行业碳减排的有效手段，而提高废钢利用率则是发展电炉炼钢的前提。2022年2月7日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，意见指出，推进废钢资源高质高效利用，有序引导电炉炼钢发展，到2025年，电炉钢产量占粗钢总产量的比例提升至15%以上，力争达到20%。
　　从废钢资源和消耗情况来看，近两年国内废钢供需基本面处于偏紧态势。根据中国废钢应用协会统计数据，2022年我国生铁产量86,383万吨，同比下降0.8%；粗钢产量101,300万吨，同比下降2.1%；全国废钢铁资源产量总量为25,978万吨，同比下降6.43%。综合废钢比20.73%，同比减少1.17个百分点；电炉钢比9.69%，同比减少1.01个百分点。2022年，受到钢厂亏损以及废钢经济效益不佳等因素的影响，废钢消耗呈现出明显下降，同时，受到房地产及工业机械行业低迷等因素的影响，废钢供应端呈现出同步下降的态势。
　　在双碳目标的推动下，未来我国废钢使用比例将大幅提高，也将带动废钢加工设备需求的增长。2023年2月，工信部表示，要实施资源综合利用提质增效行动，推动溯源管理全覆盖，加强废钢、废纸等再生资源行业规范管理，培育上百家综合利用骨干企业，2023年力争实现废钢铁利用量达到2.65亿吨。随着国内经济趋稳回升以及国家重点工程的建设和城镇化建设的实施等，钢铁需求有望得到改善。未来，我国废钢铁产业未来将是以废钢铁加工配送中心示范基地及大型废钢铁企业为引领，运用区块链+废钢铁场地运营管理系统项目、废钢智能化自动检验系统、配备高效节能环保的废钢铁加工装备，加强规范管理、进一步完善废钢加工配送体系。
　　报废汽车是典型的综合型再生资源，可以提供钢材、有色金属、贵金属、塑料、橡胶等材料。汽车拆解产业链以拆解为中心，向上游延伸至报废车的回收，向下游延伸至零部件的再生、金属与非金属再利用，对环保、节约资源、推动循环经济、降低碳排放有重要作用。据公安部统计，2022年全国机动车保有量达4.17亿辆，其中汽车3.19亿；全国有84个城市的汽车保有量超过百万辆，同比增加5个城市，当汽车保有量趋于饱和，回收、精细化拆解及高值化再利用必然成为处理每年所产生的大量报废汽车的最佳方式。
　　（四）风电市场及铸件行业
　　2022年5月、6月，国家发改委、能源局等部门连续出台《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》《“十四五”可再生能源发展规划》等重大政策，进一步强调风电、光伏等新能源在未来能源体系中的引领作用、细化各类可再生能源发展目标；锚定2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
　　2023年3月全球风能理事会（GWEC）发布《2023全球风能报告》。报告预计，到2024年，全球陆上风电新增装机将首次突破100GW；到2025年全球海上风电新增装机也将再创新高，达到25GW；未来五年全球风电市场新增并网容量将达到680GW。进入2023年，全球范围内快速调整的政策环境已为未来几年的加速发展奠定了基础，报告预计未来五年平均每年风电新增装机将达到136GW，实现15%的复合增长。
　　根据国家能源局发布的统计数据，2022年全国风电新增并网风电装机37.63GW，同比减少20.9%。根据国内风电整机行业招标数据，2022年风电整机单价较2021年下降超20%。国际市场上，国外风电行业因普遍受到通货膨胀、人工成本、俄乌冲突、地缘政治等因素影响，国际头部风电整机厂商连续亏损，生产节奏有所调整和放缓。2022年受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大。国内风电行业延续2021年补贴退坡的平价时代进一步回归完全竞争市场，同时铸件方面，2022年原材料价格受国际行情及国内调控的双重影响持续高位运行，三大主材（生铁、废钢、树脂）价格在2022年下半年有所回落但对比历史价格仍在高位。因此，2022年风电新增并网装机量下滑，且原材料价格上浮，进一步挤压获利空间。
　　2022年，我国可再生能源继续保持全球领先地位，生产的光伏组件、风力发电机、齿轮箱等关键零部件占全球市场份额70%以上。我国风电产业技术创新能力快速提升，已具备大兆瓦级风电整机、关键核心大部件自主研发制造能力，建立了具有国际竞争力的风电产业体系。在双碳目标引导下，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向，以风电为代表的清洁可再生能源将迎来历史发展机遇。短期内行业需要面对补贴取消后竞价上网、风电单机招标价格逐步回落且原材料价格持续高位运行的局面。一方面整个行业面临技术创新和管理提升，通过技术迭代实现成本降低，行业有向技术先进、管理规范、成本具有竞争力的龙头企业聚拢的趋向；另一方面由于风机主机等投资成本的下降，将进一步刺激装机规模的扩大，市场容量和规模将得到有效拓展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司立足于“诚信、勤勉、创新、共赢”的企业价值观，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，已形成四大产业方向，分别为以汽车智能装备及散料输送设备为主的智能装备产业；以锂电池回收及循环利用为主的锂电池循环产业；以再生资源加工装备及报废汽车回收再利用业务为主的循环装备产业；以风电铸件业务为主的重工机械产业。
　　1、智能装备业务
　　智能装备业务为公司的立业之本，业务涵盖汽车智能装备及散料输送设备。公司汽车智能装备业务提供汽车整车制造装备的设计、制造、安装、调试及运维的系统解决方案，产品包括以柔性输送系统、自动化装备系统、智能检测系统、智能物流系统为核心的汽车总装生产线系统、以工艺设备、输送设备及电控系统、智能中控系统为核心的汽车涂装生产线系统、车身自动化储存系统、远程故障诊断分析与预测维修等，主要客户包括理想、特斯拉、比亚迪、蔚来、宝马、长安、本田、丰田等国内外知名汽车整车企业。
　　散料输送设备业务以公司全资子公司铜陵天奇开展，主要产品为各类带式输送设备，广泛用于电站、化工、冶金、矿山、煤炭、港口、建材及轻工等行业，主要客户为国内大型工程建设企业、大型钢铁及冶金企业等。
　　2、锂电池循环业务
　　锂电池循环业务专注于锂电池回收、梯次利用及再生利用。公司围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商、电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展锂电池回收体系建设。联合整车厂、电池厂、电池银行、汽车后市场服务商、互联网平台，建立覆盖电池装车、电池（新能源汽车）销售（金融方案）、电池维保、电池回收、梯次利用、再生利用的电池全生命周期产业链闭环，以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，形成服务+回收的商业模式；同步深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势及资金优势，输出公司装备技术及工艺、项目建设、生产管理等优势，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。
　　公司锂电池循环业务子公司天奇新动力专注于锂电池梯次利用产品与服务，聚焦换电、储能等梯次利用领域细分市场，联合产业链上下游拓展电池检测、电池金融、电池残值评估专业服务，以“互联网+”的业务模式，打通电池全生命周期数据链，以数据驱动“车、网、站、电池”协同，构建绿色能源服务生态圈。
　　公司锂电池循环业务核心子公司天奇金泰阁深耕锂电池资源化利用行业二十余年，专注于三元锂电及磷酸铁锂电池回收循环利用，已获准为《符合〈新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件〉企业名单》。其主要产品包括硫酸钴、氧化钴、硫酸锰、硫酸镍、氢氧化亚镍、碳酸锂、电池级磷酸铁等，广泛应用于电池材料行业、磁性材料行业等。现已具备年处理10万吨锂电池的规模（三元锂电池5万吨及磷酸铁锂电池5万吨），形成产品规模：年产钴锰镍合计12,000金吨、碳酸锂7,500吨、电池级磷酸铁11,000吨。回收率水平位居行业前列（三元锂电池：钴镍平均回收率达98%，锂平均回收率超88%；磷酸铁锂电池（中试）：磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%），具备实现锂电池全部金属提取工艺，具备较高柔性化生产能力，且在产能规模、产品系列化程度、产品品质等各方面具有较强竞争优势。
　　3、循环装备业务
　　循环装备业务包括再生资源加工设备业务及报废汽车回收再利用业务。再生资源加工设备业务以控股子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司为核心，专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工设备、报废汽车拆解设备、锂电池破碎设备、磷石膏综合处理装备等再生资源综合利用及节能环保设备与服务，下游客户包括大型再生资源综合利用企业、废钢加工企业、报废机车回收拆解企业等。
　　报废汽车回收再利用业务以子公司宁波回收为核心开展，围绕宁波及周边地区开展报废汽车回收拆解业务，已形成“回收-精细化拆解-分选-核心零部件再制造”的产业链模式，最大程度地实现报废汽车无害化、资源化、高值化处理。
　　4、重工机械业务
　　公司重工机械业务为重工装备铸件的研发、生产及销售，为风力发电、塑料机械、船舶动力等下游行业提供铸件产品配套。主要产品为大型风力发电机组用轮毂、底座、轴承座、行星架等，主要客户包括GE能源、恩德能源、远景能源等国内外风电行业巨头。公司重工机械业务核心子公司江苏天奇重工股份有限公司年产能达7.5万吨，拥有铸件工艺设计、模具设计制造、毛坯铸造、机加工到表面处理的全套生产能力，已通过ISO9001、ISO14000和ISO18000等管理体系认证，已取得CCS中国船级社工厂认可、DNV挪威船级社工厂认可、LR英国劳氏船级社工厂认可等船级社工厂认证。
　　（二）经营模式
　　公司装备业务（智能装备、循环装备、重工机械）对外采购主要包括设备材料采购、工程分包、劳务采购等，总体上采用“以产定购”的采购模式，采购中心根据订单情况确定采购计划并编制采购订单，根据采购/分包的具体内容、性质、规模、复杂程度等，通过询价、比价、招标或直接委托等方式确定供应商或分包商。公司及子公司大额采购订单由采购中心统一执行，负责询价、招标、采购等工作，通过产品质量、供货能力、服务能力等要素选择合适的供应商。生产模式主要采用“以销定产”的模式，公司产品为定制化的大型非标装备，因各个客户对产品规格、性能等要求存在较大差异，公司依据合同的定制要求进行产品设计，并以此为基础制定生产计划。公司装备业务主要采用直销的销售模式。
　　销售团队在承接项目前与客户充分交流，了解客户需求，制定项目规划方案及技术方案；结合客户预算、项目成本及竞争情况等因素制定项目报价并参与客户组织的招标，中标后签订技术协议及商务合同；签订合同后机械、电气技术人员分别细化设计方案并投入生产（根据实际生产计划情况确定自行生产、外协加工、整体外包）。公司装备业务实行项目制管理，项目实施需经过设计、生产制造、发运、安装调试、验收及售后服务几个阶段，项目组根据合同约定时间确定项目推进计划，跟踪协调项目现场、公司内部制作、外协外包及项目整体进度把控（包括货物发运、安装调试、验收及售后服务）；项目实施完成后，公司通过自主研发的远程诊断系统向客户提供及时高效的售后服务，收集客户反馈，同时持续追踪客户需求，进一步增加客户粘性。
　　公司锂电池循环业务主要采取即时订单采购的方式，采购部综合考虑生产需要、实际库存情况及对市场情况的预判，向社会贸易商发送采购订单或参与电池厂招投标以采购原料。采购价格按照钴、镍、锂金属市场价格及市场约定的采购系数确定。公司锂电池循环板块采用连续生产模式，根据年度生产计划组织实施。根据销售指标、产品库存、产能规模以及销售合同制定生产计划，严格把控生产各环节，确保产品品质、回收率以及回收效率。销售模式包括直接销售及受托加工两种方式。直接销售：销售部负责市场及客户开发，与新客户开展业务前需要进行现场考察、样品认证等程序。通过客户认证后，再根据客户需求签订销售合同及订单。公司与客户签订销售订单时，就具体规格型号、采购数量的产品提供报价。产品价格参照各类金属盐的市场价格及确定。受托加工：由客户提供主要原材料，公司按照客户要求代为加工相应产品并收取加工费，加工费根据市场行情由公司与客户协商确定。
　　（三）报告期内主要经营成果
　　2022年，公司紧跟“十四五”发展战略，围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，锐意进取，经过不懈努力，全年实现营收利润双增长。报告期内，公司实现营业收入435,121.64万元，同比上升15.16%，归属于上市公司股东净利润19,848.35万元，同比上升31.75%。智能装备业务实现销售收入153,383.66万元，同比下降2.27%，毛利率18.67%，较上年提升2个百分点；锂电池循环业务实现销售收入169,588.41万元，同比上升89.24%，毛利率20.54%，较上年下滑15个百分点；循环装备实现销售收入40,275.03万元，同比下降11.05%，毛利率14.02%，较上年下滑3个百分点；重工机械业务实现销售收入66,039.33万元，同比下降12.18%，毛利率8.01%，较上年下滑1个百分点。
　　1、智能装备板块
　　报告期内，公司智能装备业务新签订单15.50亿元，其中汽车智能装备业务新签订单12.45亿元，新能源汽车项目占比68%。报告期内，公司智能装备板块承接Tesla、理想汽车、广汽丰田、广汽本田、华晨宝马、一汽奥迪、长安福特、奇瑞新能源等多个汽车智能装备项目，并成功交付了上海特斯拉焊装项目、常州理想汽车总装项目、安徽大众总装项目、广汽丰田五厂总装项目、长沙比亚迪总装项目等。
　　随着新能源汽车市场蓬勃发展，电池环节成为整车厂布局的核心环节，车企逐步入局电池领域。公司成功承接长安福特杭州生产基地电池线项目、华晨宝马大东工厂电池物料线，破局拓展整车厂电池产线相关业务。公司智能装备板块持续发力海外市场，已设立美国子公司、欧洲子公司，支持当地市场的业务开发、客户维护、项目实施及售后服务；公司与国际知名涂装设备供应商GEICO深度合作，基于双方多年业务合作关系，双方已在国内设立合资公司天奇杰艺科涂装工程技术（无锡）有限公司，借助双方在全球汽车智能装备的技术优势、行业资源，共同深耕全球汽车智能装备市场，助力公司开拓国内涂装装备业务并同步拓展海外总装装备业务。
　　随着新能源汽车市场蓬勃发展，汽车行业进入了新一轮资本开支提升周期。大量传统车企通常以改造原有产线生产新能源车型，新能源汽车品牌持续新建产能，以满足日益增长的新能源汽车消费需求。公司在汽车智能装备市场积累了大量项目设计、实施经验，具备技术水平、成本控制以及项目管理等综合竞争优势，能够助力公司在新能源汽车装备市场中保持领先地位。
　　2、锂电池循环板块
　　公司锂电池循环业务为公司近年来重点投入发展的战略业务。报告期内，受益于新能源汽车及储能市场快速发展，锂电池产业链整体景气度持续提升，下游客户对钴、锂、镍产品的需求强劲增长带动市场高度关注锂电池回收行业。2022年，公司锂电池循环业务中，钴锰镍合计产销量分别为3,337金吨、3,145金吨，碳酸锂产销量分别为1,907吨、1,861吨。
　　报告期内，公司基于智能装备及循环装备领先的自主研发及制造能力，成功研发废旧锂电池物理破碎绿色环保工艺技术解决方案，并应用于天奇金泰阁无害化拆解破碎中心。该破碎中心应用先进的智能化环保破碎成套技术，集成包括自动化仓储、AGV搬运、自动上料、带电破碎、无氧裂解、梯级精破分选、真空无尘收粉、自动计量分装、RTO废气处理等技术及设备，具备工艺流程短、节能环保、智能化程度高等优势，在国内锂电池回收行业首创，能够充分实现锂电池回收处理全过程自动化、清洁化、无人化、连续生产。
　　天奇金泰阁扩产技改项目于2022年四季度建成投产，废旧三元锂电池处理规模由年处理2万吨提升至5万吨；同时，下半年为应对回收行业竞争激烈及采购价格持续攀升的市场情况，天奇金泰阁改造原有产线快速投产镍中间品氢氧化镍钴富集物（MHP）加工业务。此外，公司积极拓展“废料换新料”的受托加工业务模式，充分利用现有产能并一定程度上减少金属价格波动的不利影响，同时基于天奇金泰阁领先的工艺水平和技术优势，在加工费基础上能够获取一定副产品的收益。
　　随着磷酸铁锂电池的市场占有率及退役量逐步增长，且在新能源汽车市场及储能市场的市场占有率不断提升，开展磷酸铁锂电池回收处理业务势在必行。2022年二季度，锂电池循环板块核心子公司赣州天奇循环环保有限公司启动投资建设年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期），一期项目规划产能为年处理5万吨废旧磷酸铁锂电池，将形成年产磷酸铁约11,000吨及碳酸锂约2,500吨的产品规模。目前，该项目已进入全面调试阶段，将尽快投产。该项目采用国内领先的磷酸铁锂电池全组分回收技术，采用湿法冶炼短流程一步浸出再生技术。根据中试情况，磷酸铁平均回收率达95%，锂平均回收率超90%，产品性能已获多家客户认可。赣州天奇循环以电池材料企业的要求和标准打造高规格、智能化、数字化示范工程，结合公司在智能装备领域的先天优势，实现生产流程标准化、智能化、数字化、可视化、绿色化，彰显公司在智能装备集成、项目建设、生产管理等方面的优势与实力，为公司后续绑定头部资源共建产能提供良好的示范效应。随着磷酸铁锂电池在新能源汽车及储能领域的广泛应用，磷酸铁锂电池回收循环利用将有更广阔的市场空间，公司在磷酸铁锂电池回收领域已具备技术、规模优势，未来该业务有望成为公司锂电池循环产业新的盈利增长点。渠道建设方面，公司围绕六大渠道，加速布局“服务+回收”的商业模式，深度绑定头部资源共建产能。报告期内，公司与京东科技展开战略合作，共同搭建废旧电池“互联网+回收”平台及全国性废旧锂电池回收体系。2023年3月10日，公司联合京东科技、生态环境部固体废物与化学品管理技术中心、北京市资源强制回收环保产业技术创新战略联盟四方共建的国内首个锂电循环产业互联网平台“锂++”（www.lijiajia.net）正式上线。该平台致力于促进生态各方构建锂电池循环产业市场机制，推动废锂电池收集、仓储、运输、梯次利用、拆解处理、再生利用产业链融合和规范化运作，以技术创新和数字化驱动促进锂电池循环利用，探索锂电池回收领域的新模式，并通过引入供应链金融科技，助力产业链绿色低碳可持续发展。
　　报告期内，天奇金泰阁、宁波回收、吉林东利物资、参股公司欧瑞德、深汕乾泰技术及其他5家企业与一汽集团联合申报成功入选《汽车产品生产者责任延伸试点企业名单》，公司与一汽集团将围绕《汽车产品生产者责任延伸试点实施方案》开展报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造、动力电池回收综合利用等领域的全方位深度合作。
　　报告期内，公司与爱驰汽车有限公司、参股公司万高（上海）汽车科技有限公司三方共同签署《战略合作框架协议》，三方拟在动力电池服务及管理、动力电池回收再利用、海外市场电池回收业务等方面开展合作，构建深度战略合作关系，携手共建新能源动力电池运营及售后服务体系，促进回收资源化利用产业闭环。
　　2022年12月公司与斯泰兰蒂斯（上海）汽车有限公司签署长期服务协议，未来5年内公司为其提供覆盖全中国市场的退役锂离子电池回收及循环利用服务，建立锂离子电池全生命周期管理体系，保证废弃锂电池有序回收及规范处理。
　　2023年4月10日，公司与Stellantis集团签署备忘录，双方将继续寻求包括废旧车辆回收及拆解、动力电池再制造及回收在内的汽车循环产业领域多方面的合作机会，期望通过各自技术优势及产能结合，成为中国汽车循环产业领域的重要合作伙伴；此外，未来公司拟与Stellantis集团就海外市场的合作展开交流，共同拓展海外市场动力电池回收再利用业务。
　　2022年12月公司参股诚通生态并于2023年3月双方签署《战略合作框架协议》，诚通生态与力神电池同属诚通集团旗下企业，诚通生态为诚通集团开展锂电池循环业务的主要平台，未来，公司将与诚通生态、诚通集团围绕共建产能、合作孵化电池银行项目、共建回收生态体系、共享产业资源等多方面展开战略合作，推动双方在锂电池循环领域合作共赢，深化公司布局锂电池回收循环产业的广度与深度。
　　2023年2月，公司与蜂巢能源签署《动力电池回收利用湿法冶金项目合资协议书》，双方拟成立合资公司开展废旧磷酸铁锂电池回收利用项目。公司与蜂巢能源共建产能系公司探索与电池厂共建动力电池循环利用生态圈的实际落地，发挥双方在技术、资金、原料、规模、生产管理、行业资源等优势，实现锂电池全生命周期产业链上下游的合作，优势互补、资源共享，推动和促进双方业务的快速增长和全面提升。双方以资本为纽带深度绑定，共同打造动力电池全生命周期产业链闭环。
　　报告期内，公司分别与星恒电源、海通恒信、广州华胜、山西物产集团、陕煤技术研究院建立战略合作伙伴关系，合作联通开展锂电池回收及循环利用各个环节，构建“服务+回收”“互联网+回收”并覆盖国内外市场的锂电池回收体系，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　3、循环装备板块
　　报告期内，公司循环装备业务新签订单5.4亿元，同比上升72%。公司控股子公司湖北力帝机床因地制宜，结合宜昌市丰富的磷矿资源储备以及全国领先的磷化工产业集群，成功研发并销售磷石膏综合治理装备；应对公司锂电池循环板块再生利用业务需求，专注研发制造锂电池自动化拆解装备、锂电池智能破碎装备，已成功投产运行；优化改良优势产品废钢加工装备，通过技术进步、工艺改善提升产品性能、提高生产效率、降低生产成本，进一步扩大市场份额；紧跟客户需求，进一步开拓汽车拆解装备市场，提出符合客户发展需求的系统化解决方案，加深与优质大客户的合作关系，积极培育和拓展具有潜力的战略性客户，抢占市场机遇。报告期内，湖北力帝机床持续内部精细化管理，加强应收账款管理，加速资金回笼，进一步提升经营质量。
　　4、重工机械
　　报告期内，公司重工机械业务新签订单7.09亿元。2022年国内风电市场继2021年补贴退坡后进入平价时代，国内风电设备供应链整体稳定性不足，国内外头部风电主机厂调整投产进度。风电市场需求不足且原材料价格高企，进一步压缩毛利空间。报告期内，公司重工机械板块持续强化内部管理，生产端优化工艺、降低生产各环节损耗、降低废品率从而控制生产成本并提升生产效益；销售端积极推动新产品的研发销售、开拓新市场并开发新客户，调整客户及产品结构，根据市场价格及生产需求适时调整采购策略，进一步提升整体经营效益。
　　5、产业整合与持续发展
　　报告期内，公司持续聚焦主业发展、处置闲置低效资产，持续开展子公司管理改革，进一步释放子公司股权。报告期内，公司对外转让天奇设计院80%股权、以天慧科技85%的股权对参股公司优奇智能增资、出让欧瑞德控制权引入新投资人以进一步扩大其业务规模、推动铜陵天奇蓝天管理层入股。公司以智能装备业务、锂电池循环业务为主要发展方向，全面整合优势资源，进一步优化资源配置，增强公司持续盈利能力。
　　报告期内，公司实施了2021年限制性股票激励计划预留部分的授予。本次预留授予股份数量为142万股，授予的激励对象为公司及子公司中层管理人员或核心业务（技术）人员，合计32人。本次预留授予符合公司发展现状、未来战略规划以及企业人才团队建设需求等，有助于进一步调动中层管理人员及核心员工的工作积极性，提升公司竞争力，进一步聚焦战略发展方向，推动经营目标稳步实现。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、汽车全生命周期的战略布局
　　近年来，公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，积极开拓汽车全生命周期产业链各环节的业务，不断进行业务延伸，着力构建“汽车制造（汽车智能装备）—报废汽车拆解（循环装备）-动力电池回收-电池材料再制造”的产业链闭环。公司凭借在汽车行业及再生资源行业多年积累的行业资源及品牌优势，进一步为公司锂电池循环业务赋能。公司整合利用现有客户、供应商、合作伙伴等多方资源，高效协同，以创新的模式开展多元化业务合作，深化合作伙伴关系，实现多方共赢，为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
　　2、研发创新及工艺优势
　　公司先后被认定为“国家高新技术企业”“国家创新型企业”“国家知识产权优势企业”“国家企业技术中心”“国家技术创新示范企业”“2022年江苏省创新型领军企业”，成功入选江苏省人才办、江苏省科厅“2022省科技副总项目”，公司还通过联合开发、技术成果转让、共建研发中心等多种合作模式，与高校及科研机构开展一系列产学研项目，不断推动公司技术服务创新及优化，全面提升公司技术实力与创新能力。
　　公司始终坚持技术研发与工艺创新，报告期内公司设立天奇电池循环利用研究院，专业开展行业政策研究、市场调研分析、工艺和装备的改进和优化、电池回收新材料、新工艺、新设备的研究和开发，以及研究成果的市场化及产业化。目前，公司锂电池循环业务技术实力及工艺水平具有一定领先优势，三元电池再生利用方面回收率、回收效率、产品品质均处于行业领先水平，其中特别是电子级氧化钴、工业级氧化钴在细分市场中优势明显；同时，公司锂电池循环板块已具备国内领先的LFP电池全组分回收技术，是国内为数不多的同时拥有三元锂电池及磷酸铁锂电池再生利用技术并规模化量产的回收企业；此外，公司发挥智能装备领域的专业技术能力及生产实力，结合公司锂电池循环利用领域积累的行业经验及工艺水平，积极运用到新建的磷酸铁锂电池环保项目中，成功打造行业内首创的高端化、智能化、无人化、绿色化工厂。
　　3、产能规模优势
　　报告期内，公司锂电池循环板块三元锂电池再生利用扩产技改项目已建设完成并投产，磷酸铁锂回收处理项目也已建成，正式进入试生产阶段。目前，公司锂电池循环业务已具备年处理10万吨废旧锂电池的生产规模（含5万吨三元电池及5万吨磷酸铁锂电池）。产能规模的进一步扩大，有利于发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，发挥公司业务的整合及协同效应，提升公司综合竞争力，增强公司抵抗市场变化风险的能力，推动公司持续、稳定、健康发展。
　　4、高效、创新商业模式优势
　　响应碳达峰、碳中和国家战略，公司以成为专业动力电池全生命周期管理者为己任，围绕六大渠道（电池生产商、电池应用商，电池银行、社会资源回收商、汽车后市场服务商、互联网及电商平台）开展锂电池回收渠道布局：以服务深度融入电池售前、售中、售后全过程，积极打造“服务+回收”体系；同步，深度绑定整车厂、电池厂共建锂电池回收循环利用产能，基于整车厂、电池厂的资源优势，输出公司装备技术及工艺、项目建设、生产管理等优势，共同打造锂电池全生命周期合作闭环，共建锂电池循环利用生态圈。同时，公司积极布局海外电池回收市场，深度绑定海外优势资源，加速合作项目的实际落地，形成具有天奇企业特色的、覆盖全球主要市场的锂电池服务及循环体系。
　　5、人才及管理优势
　　公司充分利用民企结构扁平、机制灵活、决策迅速、执行高效的特点，强化企业精细化管理，高效率、高质量执行运营管理决策。在实际控制人洞察市场的战略把控能力及公司管理团队丰富的行业实践经验的基础上，公司逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型及优质、可持续发展。公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养和储备，不断完善、优化人才选拔机制，拓宽引才渠道，打造高效的管理运营团队。公司通过校企合作、师徒制、定期技能培训等方式培养高技艺职工队伍，通过股权激励、绩效奖励等多样化方式调动员工积极性、分享公司发展成果，通过专项培训、团建活动有效激发团队协作力和公司凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　四、主营业务分析
　　1、收入与成本
　　（1）公司实物销售收入是否大于劳务收入分行业：
　　锂电池循环板块营业收入较上年同期上升89.24%，主要是子公司天奇金泰阁营收大幅增加所致，金泰阁受益于新能源行业高速快速发展，下游需求旺盛，产品售价上涨，营收规模实现大幅增加。锂电池循环板块营业成本较上年同期上升133.81%，主要系子公司天奇金泰阁本期销售量大幅增长，营业成本同步增长，三季度起锂电回收市场竞争激烈，采购价格因碳酸理价格上涨持续攀升，采购端供不应求，采购成本大幅提高所致。
　　其他业务营业收入较上年同期下降46.03%，营业成本较上年同期下降56.25%，主要本期出售材料较上期大幅减少所致。
　　分产品：智能装备板块中散料输送设备业务营业收入较上年同期下降32.40%，主要系市场经济下行下游客户经济效益不佳，订单交付期限推迟，项目完工进度低导致本期营收下降。
　　分销售模式：销售商品类业务营业成本较上年同期上升31.74%，主要系锂电池循环板块营业收入增长，营业成本同步增长所致，三季度起锂电回收市场竞争激烈，采购价格因碳酸理价格上涨持续攀升，采购端供不应求，采购成本大幅提高所致。
　　租赁业务成本较上年同期下降38.13%，主要系本期出租厂房的折旧成本减少所致。
　　2、现金流
　　1、经营活动现金流量
　　本报告期经营活动现金流量净额为-39,637.44万元，同比减少48,762.12万元，同比下降主要是报告期经营活动现金流不含票据收支，年末在手票据15,260万元；应收应付款项间资金错配19,371.99万元；金泰阁技改扩产完成，为保证生产原材料供应，原材料储备采购致现金流量流出增加23,581.92万元；因业务规模上升本期缴纳的各项税费增加10,278.19万元。
　　2、投资活动现金流量
　　报告期投资活动现金流量净额为-27,544.77万元，同比减少27,642.84万元，大幅下降主要是本报告内新增对深圳乾泰股权投资5,436.87万元，中国诚通生态的股权投资3,021.45万元，以及金泰阁技改扩产项目等资产投入增加导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产现金流出增加14,657.59万元。
　　3、筹资活动现金流量
　　本报告期筹资活动现金流量净额为58,938.88万元，同比增加59,873.84万元，大幅上升主要是报告期内公司子公司金泰阁技改扩产，为满足项目建设及日常经营资金需求，新增银行借款，其中金泰阁借款增加40,783.75万元，母公司借款增加29,407.74万元，另归还其他子公司借款11,775.00万元报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：公司2022年度实现净利润19,380.68万元，经营活动产生的现金流量净额为-39,637.44万元，经营活动产生的现金流量净额与净利润的之间产生一定偏离，其中计提资产减值准备和计提折旧、摊销仅对净利润产生影响，不影响现金流；其他主要系限制性股票的摊销费用，不影响现金流，而财务费用支出属于筹资活动现金流，不影响经营活动现金流量，投资收益主要是本报告期内公司股权处置收益增加所致，不影响经营活动现金流量，故公司经营活动所产生的现金流量净额与净利润之间的差异主要是受存货金额增加的变动和经营性应收项目金额变动的影响，具体如下：
　　（1）存货增加影响经营活动现金流-29,875.30万元，主要是报告期内金泰阁技改扩产完成，为满足日常经营和产
　　能扩大的需要，金泰阁原材料储备增加23,581.92万元。
　　（2）经营性应收项目的影响经营性现金流-50,540.65万元，主要是报告期内母公司应收账款增加22,722.05万元，
　　系营收规模上升以及部分大项目回款账期拉长导致；重工应收账款增加10,31.88万元，系国内客户占比上升所致，重工与国内客户的结算周期一般是90天-120天，四季度国内客户发货吨位上升，应收账款增长是正常信用期内的应收账款。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）发展战略
　　公司围绕“致力于服务汽车全生命周期”的企业愿景，继续深耕智能装备业务，并把锂电池循环业务作为核心发展业务，打造锂电池循环利用生态圈，立志成为全球智能制造与循环经济领域“技术先进、质量过硬、服务可靠、产业链完整”的产品与解决方案综合服务商。
　　（二）2023年经营计划
　　1、聚焦主业发展，加快转型升级
　　以智能装备业务为主要发展业务，深耕国内新能源汽车市场，积极开拓海外市场，持续追踪国内外市场变化及客户需求；持续增加研发投入，加大新品研发及技术创新力度；深度融合大数据计算、工业互联网、人工智能等新兴技术，提供智能工厂全面系统解决方案，进一步提升业务附加值。
　　以锂电池循环业务为核心战略发展方向，持续提升工厂端能力，进一步提升工艺水平及产品品质，优化成本管理、提升产能利用率；破局海外市场电池回收业务，积极探索废料入关、海外建厂等实现路径，深度绑定海外优势资源，谋求海外锂电池循环领域合作共赢；持续开展锂电池回收体系建设，深度绑定多家头部资源，以独特创新的商业模式和综合服务能力，打造差异化竞争优势，形成具有天奇企业特色的锂电池服务及循环体系。
　　深化子公司内部机制改革，鼓励子公司管理层入股，优化管理架构，强化运营职能，凝聚内部发展力量，并借助外部优势资源引入投资；强化内部精细化管理，通过技术迭代、工艺改善等多方并举持续降低生产经营成本，提升整体经营效率；调整资产结构，进一步盘活存量资产，加快处置闲置低效资产，聚焦主业发展，全面优化资源配置、降低管理成本，全面提升公司的管理水平，推动公司高质量发展。
　　2、强化研发与技术创新
　　公司坚持“创新是企业发展、转型、升级的核心驱动力”，始终把技术研发与工艺创新放在公司发展的重要位置。公司将重点围绕汽车智能装备、锂电池循环利用业务持续加大研发投入，持续追踪客户需求优化现有产品及服务，聚焦行业痛点、难点和重点，推进前瞻性新技术、新工艺、新设备的研发与创新；基于国家企业技术中心、天奇锂电技术研究院等研发平台优势，积极开展技术项目研发，加强与国内外高校和科研院所长期合作关系的建立，促进科研成功转化应用，增强公司技术优势，牢固企业发展的“护城河”。
　　3、加强人才培养与激励
　　办好天奇研修院，结合外部专业力量和内部管理团队优势，强化人才梯队建设，通过内部培养和外部引进的方式，培养一批优秀的企业后备力量，建立健全核心员工激励机制，不断优化人力资源配置，努力提高管理效能和管理水平。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1、宏观环境波动的系统性风险
　　俄乌冲突、地缘政治、贸易摩擦、通货膨胀、能源危机等多因素叠加，国内及国际宏观经济面临诸多挑战。国际局势多变，市场需求疲软，一定程度上冲击公司相关产业链及供应链的正常运转，影响公司业务的稳定开展。面对宏观环境波动，公司将密切追踪国内外经济形势及行业发展趋势，加强与客户、供应商的合作沟通，持续技术创新、工艺改进，提高精细化管理水平，优化资产运作效率，增强公司抗风险能力。
　　2、市场竞争风险
　　随着双碳目标的深入推进，循环产业备受关注，资本、人才高度聚集，行业洗牌与竞争加剧。公司重点发展的锂电池回收循环利用行业，大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径迅速切入，国内外整车厂、电池回收企业不断进行产能扩张，进一步加剧行业竞争，推动行业洗牌，重塑行业竞争格局。公司将持续提升工厂端能力及工艺水平、加速扩产项目建设，提升规模效益并同步开展回收渠道建设，全面提升公司在锂电回收行业的综合竞争力。
　　3、原材料价格波动风险
　　公司装备类业务主要原辅材料为废钢、生铁、树脂等大宗商品，原辅料价格受国际形势、国家政策等外部因素影响居高不下。公司通过加强对原辅料价格走势的分析、预判，进行中远期预判及调整采购策略；通过加强供应链管理、内部挖潜、工艺优化，尽可能降低原辅料价格波动带来的不利影响。
　　公司锂电池循环业务原料为各类废旧锂电池（含电芯、极片、粉料），原料采购及产品销售价格均与市场价格联动，深受国内外宏观经济环境、行业竞争环境、下游需求变化等因素影响，公司锂电池再生利用业务盈利情况存在不确定性。2022年碳酸锂价格大幅上涨，公司原料采购成本大幅增加，进入2023年后，以碳酸锂为首的金属价格持续下降。公司将进一步拓宽渠道，实施多元化采购方案，密切关注原材料的价格变动趋势，适时适量采购，保持合理库存；围绕六大渠道持续布局国内外锂电池回收业务，开展全方位、全产业链合作，形成前端服务+后端再生利用的盈利模式，提升公司抗风险能力及综合竞争力。
　　4、应收账款管理及回收的风险
　　公司装备类业务根据客户订单进行生产，业务合同金额普遍较大，产品执行及结算周期普遍较长，从而可能导致公司存在应收账款及合同资产金额较大的情形。公司对信用账期实施动态管理，及时督促客户进行验收并支付验收款项，落实责任主体，执行项目回款进度与激励挂钩，保证公司经营性活动现金流的正常运转；定期进行应收账款排查梳理，专人管理及跟踪，并依据需要采取仲裁、诉讼等法律途径收回；依据谨慎性原则，严格按照公司会计政策对相关资产计提减值准备。
　　5、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的压力及风险增大。公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。 收起▲